TRIM CHART MANIA Jun 18, 2012
IHSG : Proses Pembentukan Bottom
Education Corner
Dua Skenario Utama : W – Shaped atau V – Shaped IHSG 3818.11
26.5 0.70%
Support 1
3.797
Resistance 1
3.909
Support 2
3.635
Resistance 2
4.042
Avg. Vol. 3M
2.895jt Shares
PE Ratio SMA 20
11,1X 4.042,56
SMA 200
3.879,65
Rounding Bottom Rounding Bottom adalah pola Bullish Reversal yang merubah Downtrend menjadi Uptrend dalam waktu yang cukup lama. Rounding Bottom memerlukan waktu tahunan dengan pergerakan yang cenderung Less Volatile karena harus membentuk setengah lingkaran. Ketika Breakout Resistance, Rally dari Rounding Bottom cenderung bertahan cukup lama. Target Price dari Rounding Bottom adalah sebesar tinggi dari setengah lingkaran tersebut
Penentuan proses bullish reversal
Sector Indices Indices
Number
Trend in 2 Weeks
Agriculture
2,149.00
uptrend
Basic Industry
408.33
uptrend
Misc. Industry
1,195.46
sideways
Mining
1,934.78
sideways
Consumer
1,462.24
sideways
Finance
481.74
uptrend
Property
270.85
uptrend
Infrastructure
752.61
sideways
Trade
644.70
uptrend
•
Kami semakin yakin bahwa level 3,635 adalah Bottom IHSG dimana IHSG berpotensi membentuk Bottoming Formation dengan dasar di 3,635 tersebut. Mengulang sejarah, kami mengharapkan adanya pola Double Bottom seperti yang terjadi pada Okt’11
•
Dengan potensi Double Bottom, kami memperkirakan adanya penurunan IHSG mendekati (namun tidak sampai Breakdown) level 3,635. Penurunan (yang kami prediksi) tersebut hanya akan bersifat Technical Correction yang memang diperlukan dalam membentuk Double Bottom
•
IHSG tetap mempunyai peluang untuk langsung Rally melewati level Resistance di 3,909. Apabila itu terjadi dalam dua minggu ke depan, kami prediksi Rally tersebut tidak akan bertahan lama dan kemungkinan besar akan tertahan di 4,100
•
Kami menyukai beberapa saham seperti PGAS yang berpotensi membentuk Double Bottom, SGRO yang menyentuh Support dari Downtrend Channel jangka menengah serta KLBF yang berpotensi Rally setelah Breakout fase akumulasi
Week in Review IHSG mengalami Rebound sejak terbentuk Gap yang cukup lebar di rentang 3,730 - 3,781. Dalam waktu sehari, IHSG langsung menutup Gap tersebut dan mempertahankan posisi di atas Gap. IHSG kemudian Sideways di rentang 3,781 3,890 (yang merupakan MA200). IHSG terlihat bergerak Sideways terlepas dari kecenderungan Market Global saat itu. IHSG terlihat membentuk pola Flag dari pergerakan sepanjang Jun’12
Muhamad Makky Dandytra, CFTe
[email protected]
TRIM Chart Mania - Jun 18, 2012 Big Caps Astra International
Rp6.600 Kode: ASII
Support Resistance
6,400, 7,150
Mkt Cap : Rp267,1tr
Trend in 2 Weeks
Recommendation
: : :
Sideways
Buy On Weakness
Proses Pembentukan Bottom Kami percaya ASII sedang bersiap untuk Rebound setelah menutup Gap di Okt’11 di 6,110 - 6,195. Setiap penurunan ASII masih dapat dianggap sebagai Technical Correction. ASII masih memiliki peluang Rebound setelah mashi di atas 6,110
Telekomunikasi Indonesia
Mkt Cap : Rp159,3tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Unilever Indonesia Mkt Cap : Rp171,3tr
Support Resistance
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
Perusahaan Gas Negara
Mkt Cap : Rp82,4tr
7,400, 8,250
Support Resistance
Buy On Weakness
Bottom Yang Kuat Kami cukup yakin TLKM sudah membentuk Bottom yang cukup kuat di sekitar 7,000 - 7,400. Potensi Rally sudah muncul namun kami harap akan ada fase akumulasi di rentang 7,400 - 7,900
20,750, 25,500 Downtrend
Trading Sell
All Time High yang Lemah UNVR berpotensi mengalami koreksi setelah Rally menyentuh Target Price di sekitr 24,400 dari Small Falling Wedges di bulan Mei’12. Dengan Upper Tail / Shadow, ada tekanan jual yang berpotensi menurunkan UNVR menuju level 20,750 - 21,000
Rp7.900 Kode: TLKM
Uptrend
: : :
Rp22.450 Kode: UNVR
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp3.400 Kode: PGAS
3,225, 3,500
Uptrend
Trading Buy
Harapan Double Bottom Pergerakan PGAS yang tertahan di evel 3,300 sebanyak 2x sejak akhir Apr’12 membuat kami memprediksi PGAS sedang membentuk Double Bottom. Meski belum sempurna, PGAS memiliki cukup potensi untuk Rebound hingga level 3,500 - 3,625
2
TRIM Chart Mania - Jun 18, 2012 Coal Sectors Adaro Energy
Rp1.240 Kode: ADRO
Mkt Cap : Rp39,7tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
1,180, 1,310 Uptrend
Wait For Confirmation
Indo Tambangraya Megah Mkt Cap : Rp40,7tr
Support Resistance
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp36.000 Kode: ITMG
34,950, 38,850 Uptrend
Buy On Weakness
Mirip Double Bottom
Expect Technical Correction
Meskipun sangat kecil, ADRO memiliki peluang Bullish Reversal karena terbentuk pola yang mirip Double Bottom kecil. Tentu akan sangat sulit bagi pola tersebut untuk me - Reverse Downtrend yang sudah terjadi sejak Nov’11. Namun volume sepanjang Juni’12 memberikan sedikit harapan
Kenaikan ITMG sudah sangat bagus sekali karena disertai volume tertinggi sejak Feb’12. Karena kenaikan ITMG menyentuh Resistance di 36,300, kami melihat ada potensi perlemahan ITMG namun hal tersebut memberikan potensi Buy On Weakness
Harum Energy
Tambang Batubara Bukit Asam
Rp5.500 Kode: HRUM
Mkt Cap : Rp14,9tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
5,200, 5,900 Uptrend
Wait For Confirmation
Mkt Cap : Rp30,7tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp13.350 Kode: PTBA
12,950, 14,500
Uptrend
Wait For Confirmation
Support dari All Time Low
Potensi Selling Climax
Setelah membentuk All Time Low baru, kami cukup optimis HRUM berpotensi Bullish Reversal atau setidaknya Rebound hingga level 5,900. Volume yang solid menunjukkan adanya minat beli.
Kami cukup optimis PTBA berpotensi mendekati akhir dari Downtrend karena volume yang sangat signifikan Apr’11. PTBA pun telah turun sebesar 35% sejak tiga bulan lalu sehingga memberi potensi Selling Climax. Breakout di 14,500 adalah konfirmasi dari Bullish Reversal
3
TRIM Chart Mania - Jun 18, 2012 CPO Sectors Astra Agro Lestari
Rp21.050 Kode: AALI
Mkt Cap : Rp33,1tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
20,500, 22,000
Uptrend
Buy On Weakness
BW Plantation
Rp1.360 Kode: BWPT
Mkt Cap : Rp5,5tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
1,270, 1,470 Uptrend
Buy On Weakness
Menutup Gap di 20,500 - 20,750
Kembali Di Area Positif
AALI berpotensi turun untuk menutup Gap di 20,500 - 20,700. Namun kami anggap penurunan tersebut sebagai Technical Correction yang bersifat sementara. AALI kami perkirakan akan berada dalam Uptrend (setelah menutup Gap tersebut)
Kenaikkan BWPT di tas 1,250 - 1,270 adalah hal yang sangat positif karena level tersebut merupakan Strong Support sejak awal 2011. Ada potensi Throwback yang merupakan Technical Correction dimana saat itulah muncul Time To Buy
Sampoerna Agro
Mkt Cap : Rp5,2tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp2.750 Kode: SGRO
Mkt Cap : Rp17,4tr
PP London Sumatra Indonesia
Rp2.550 Kode: LSIP
2,500, 2,900
Support Resistance
2,425, 2,700
Trading Buy
Current Strategy
Uptrend
Trend in 2 Weeks
: : :
Uptrend
Trading Buy
Tripple Bottom
Uptrend yang Lebih Lambat
SGRO terllihat Rebound dari level 2,500 yang merupakan Support sejak Feb’11. Dengan Rebound ini, SGRO berpotensi membentuk Tripple Bottom. Hal ini diperkuat dengan pergerakan Sideways SGRO sejak Feb’11
Meski perlahan, kami cukup yakin LSIP mampu bergerak Uptrend melawan Breakdown Up Trendline di Mei’12. Uptrend LSIP akan diuji di level 2,700 namun kami cukup optimis level tersebut dapat di Breakout
4
TRIM Chart Mania - Jun 18, 2012 Base Metal Sectors Aneka Tambang
Mkt Cap : Rp12,9tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Vale Indonesia
Rp1.350 Kode: ANTM
Mkt Cap : Rp23,1tr
1,120, 1,580
Support Resistance
Uptrend
Buy On Weakness
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
Rp2.325 Kode: INCO
: : :
2,150, 2,525
Sideways
Wait For Confirmation
Sudden Rally
Melawan Downtrend
Kami sangat menyukai Rally ANTM walau masih harus dipantau apakah Rally tersebut adalah Bullish Reversal atau tidak. Meski demikian kami cukup optimis ANTM Bulllish Reversal terutama setelah ANTM confirmed Breakout Resistance di 1,380. Kami prediksi ANTM akan mengalami Technical Corretion sebelum kembali Rally
Pergerakan INCO yang cenderung Sideways melebar sejak Mei’12 dengan volume tertinggi sejak Sept’09 membuat kami memprediksi Bullish Reversal INCO akan sedikit berat. Namun apabila berhasil, Rally INCO kemungkinan akan sangat tinggi. Kami prediksi INCO dapat Bullish Reversal namun masih perlu waktu
Timah
Rp1.380 Kode: TINS
Mkt Cap : Rp6,9tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
1,230, 1,480 Uptrend
Wait For Confirmation
Bibit Bullish Reversal Dengan pergerakan yang membuat Higher Low ditambah dengan Volume tinggi, kami melihat TINS berpotensi Reversal terutama setelah Breakout level 1,480
5
TRIM Chart Mania - Jun 18, 2012 Banking Sectors Bank Central Asia
Rp7.100 Kode: BBCA
Mkt Cap : Rp173,3tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
6,800, 7,600 Downtrend
Wait For Confirmation
Bank Rakyat Indonesia
Mkt Cap : Rp145,3tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp5.950 Kode: BBRI
5,550, 6,350 Downtrend
Buy On Weakness
Koreksi Dari Broadening Pattern
Resistance yang Sulit Dicapai
Sejak pertengahan Mei’12, BBCA terlihat membentuk Broadening Pattern yang berpotensi membawa BBCA turun menguji Support di 6,800. Akan ada volatilitas yang cukup rawan namun memberikan peluang Short Term Trading
Setelah Rebound cukup cepat, BBRI berpotensi turun karena Momentum sudah selesai sehingga BBRI terlihat akan sulit untuk mencapai Resistance di 6,350. Meski demikian, BBRI berpotensi tertahan di level 5,550 dan kemungkinan besar akan ada sinyal Beli
Bank Mandiri
Mkt Cap : Rp161,7tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Bank Negara Indonesia
Rp7.000 Kode: BMRI
Mkt Cap : Rp68.8tr
6,550, 7,450
Support Resistance
Uptrend
Wait For Confirmation
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp3.725 Kode: BBNI
3,500, 3,825 Uptrend
Wait For Confirmation
Volatilitas Menandakan Arah
Bottom Dari Downtrend Channel
Kami masih melihat potensi Uptrend dari BMRI. Volume yang mengecil dan pergerakan yang melebar menandakan adanya Sudden Move dari BMRI. Arah pergerakan BMRI akan Uptrend apabila Breakout level 7,150 atau BMRI akan cenderung Sideways
BBNI berpotensi Rebound dan mengalami Bullish Reversal dari pergerakan sejak Mei’12. BBNI pun masih tertahan di area Retracement dari Fibonacci dan masih berpeluang Uptrend apabila Breakout level 3,825
6
TRIM Chart Mania - Jun 18, 2012 Property Sectors Alam Sutera Realty
Mkt Cap : Rp10,6tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Bumi Serpong Damai
Rp540 Kode: ASRI
Mkt Cap : Rp22,4tr
510, 570
Support Resistance
Downtrend
Trading Sell
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp1.280 Kode: BSDE
1,110, 1,330 Uptrend
Sell On Strength
Pertahanan Terakhir
Upside Momentum
Kami cukup yakin Rounding Top yang terbentuk sejak Feb’12 sangat berpotensi membuat ASRI terkoreksi setidaknya hingga level 450an. Prediksi kami akan benar apabila ASRI Breakdown level 510
BSDE masih memiliki Momentum kenaikan hingga menyentuh 1,330. BSDE masih berpotensi Uptrend namun kami perkirakan BSDE masih memerlukan proses Akumulasi yang mana proses tersebut belum terlihat
Sentul City
Mkt Cap : Rp6,6tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Ciputra Development
Rp210 Kode: BKSL
Mkt Cap : Rp10,2tr
175, 260
Support Resistance
Uptrend
Trading Buy
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp670 Kode: CTRA
640, 750 Uptrend
Trading Buy
Selling Climax Di Target Price
Support dari Uptrend Channel
Setelah terbentuk Head and Shoulders pada pergerakan Apr’12 - Mei’12, BKSL mencapai Target Price di 190 - 195. Candlestick Doji serta volume yang meningkat signifikan memberikan petunjuk potensi Rebound dari BKSL
CTRA berpotensi Rebound karena saat ini terlihat bergerak dalam Uptrend Channel melawan potensi Downtrend sejak Apr’12. Uptrend yang terjadi berpotensi tertahan di level 750
7
TRIM Chart Mania - Jun 18, 2012 Cement Sectors Indocement Tunggal Prakasa Mkt Cap : Rp62,6tr
Support Resistance
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Holcim Indonesia
Rp17.000 Kode: INTP
Mkt Cap : Rp19,5tr
16,300, 17,600
Support Resistance
Uptrend
Wait For Confirmation
Trend in 2 Weeks
Current Strategy
Rp2.550 Kode: SMCB
: : :
2,350, 2,575 Uptrend
Sell On Strength
Potensi Up Overshoot
Mendekati Resistance
INTP berpeluang naik dalam jangka pendek maksimal menyentuh level 17,600. Sekilas, pergerakan INTP sejak Mei’12 membentuk inti Inverted Head and Shoulders
Setelah Breakout Resistance di 2,425, kenaikan SMCB berpotensi tertahan di Resistance di 2,575 - 2,650
Semen Gresik
Rp11.100 Kode: SMGR
Mkt Cap : Rp65,8tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
10,400, 11,600
Uptrend
Wait For Confirmation
Peluang Uptrend Setelah Breakout dari Minor Down Trendline, SMGR berpotensi bergerak Uptrend mendekati level 11,600 hingga maksimal 12,000 yang merupakan level Resistance dari Downtrend Channel yang terbentuk sejak Jan’12
8
TRIM Chart Mania - Jun 18, 2012 Retail Sectors Erajaya Swasembada
Mkt Cap : Rp5,1tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp1.770 Kode: ERAA
1,630, 1,930 Uptrend
Buy On Weakness
Ramayana Lestari Sentosa
Mkt Cap : Rp6,5tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Rp910 Kode: RALS
860, 1,060
Uptrend
Buy On Weakness
Fibonacci Retracement Intact
Kembali Ke Area Akumulasi
ERAA kembali berpotensi mengikuti skenario Fibonacci Retracement setelah Rebound dari level 1,460 yang merupakan level Retracement 50%. Target terdekat ada di level 1,930
RALS telah Reound kembali masuk ke rentang Sideways di 890 1,030. Kami prediksi RALS masih akan tertahan di area tersebut sebagai akumulasi sebelum RALS Rally lebih tinggi
9
TRIM Chart Mania - Jun 18, 2012 Consumer Goods Sectors Kalbe Farma
Rp3.950 Kode: KLBF
Mkt Cap : Rp40,1tr
Support Resistance Trend in 2 Weeks
Current Strategy
: : :
Mayora Indah
3,875, 4,100
Support Resistance
Trading Buy
Current Strategy
Uptrend
Rp24.400 Kode: MYOR
Mkt Cap : Rp18,7tr
Trend in 2 Weeks
: : :
22,400, 25,500
Uptrend
Sell On Strength
Breakout dari Flag
Mencapai Target 200% Fibonacci Retracement
KLBF terlihat berada dalam Technical Correction sejak awal Mei’12. Saat ini KLBF sudah Breakout dan berpotensi untuk Rally
Kenaikan MYOR berpotensi tertahan karena saat ini MYOR sudah mencapai Target Price dari Fibonacci Retracement 200%. Peluang naik masih ada setelah terjadi penuruan mendekati level 22,400
10
TRIM Chart Mania - Mar 26, 2012 Keterangan Support Resistance Level • Support adalah angka di bawah harga sekarang dan Resistance adalah angka di atas harga sekarang. • Support bertindak sebagai ‘lantai’ yang menahan harga agar tidak jatuh lebih dalam. Resistance bertindak sebagai ‘langit – langit’ yang menahan harga agar tidak naik lebih tinggi. • Apabila Support atau Resistance ditembus, harga akan cenderung menuju Support atau Resistance berikutnya. • Support yang sudah ditembus akan berubah menjadi Resistance dan sebaliknya. Trend in 2 Weeks Trend yang berlaku hingga dua minggu ke depan (sampai edisi TRIM Chart Mania berikutnya) Current Strategy Rekomendasi kami pada tanggal terbitnya TRIM Chart Mania Buy On Weakness Rekomendasi Beli menggunakan Analisis Teknikal dengan ekspektasi harga akan terkoreksi sehingga memberikan kesempatan untuk membeli di bawah harga penutupan sekarang Trading Buy Rekomendasi Beli menggunakan Analisis Teknikal Wait For Confirmation Rekomendasi untuk tidak melakukan apapun sebelum harga bergerak melewati level tertentu Sell On Strength Rekomendasi Jual menggunakan Analisis Teknikal dengan ekspektasi harga akan naik terlebih dahulu sehingga memberikan kesempatan untuk menjual di atas harga penutupan sekarang
PT Trimegah Securities Tbk 18th Fl, Artha Graha Building Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190, INDONESIA Tel : (6221) 2924 9088 Fax : (6221) 2924 9163 DISCLAIMER This report has been prepared by PT Trimegah Securities Tbk on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of Trimegah Securities. While all reasonable care has been taken to ensure that information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, Trimegah Securities makes no representation as to its accuracy or completeness and it should not be relied upon as such. This report is provided solely for the information of clients of Trimegah Securities who are expected to make their own investment decisions without reliance on this report. Neither Trimegah Securities nor any officer or employee of Trimegah Securities accept any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this report or its contents. Trimegah Securities and/or persons connected with it may have acted upon or used the information herein contained, or the research or analysis on which it is based, before publication. Trimegah Securities may in future participate in an offering of the company’s equity securities.
