PROFINDO DAILY RESEARCH / TECHNICAL 26 Jul 2017 Statistics
PROFINDO RESEARCH 26 JULI 2017
IHSG +0.21% Dow +0.47% EIDO +0.26% Nikkei +0.68% IDR Rp 13,320 +0.01% (↓) CPO RM 2,626/MT +2.86% Oil Close USD 47.89/barrel +3.34% Oil Open USD 48.40/barrel +1.06% ICENewcastle Coal Aug $85.80/MT +1.40% Gold USD 1,252.70/Troy ounce -0.46%
Bursa Amerika ditutup menguat yang didukung oleh penguatan saham Caterpillar dan McDonald setelah keduanya mencatatkan kinerja keuangan yang diatas ekspektasi. Penguatan ini menutup pelemahan pada saham General Motor yang mencatatkan kinerja yang mengecewakan serta penurunan saham Alphabet akibat penurunan laba hingga 27% mengikuti dendan 2.7 miliar oleh Uni Eropa pada Juni lalu. Sementara itu sentimen positif juga datang dari UU kesehatan dimana SEnat Republik memilih untuk melanjutkan perdebatan untuk mencabut Obamacare. Dari data ekonomi, consumer confidence index meningkat di bulan Juli ke 121.1 yang merupakan level tertinggi dalam 16 tahun. Dow Jones +0.47%, S&P 500 +0.29%, dan Nasdaq +0.02%.
CORPORATE ACTIONS TYPE – CODE – CumDate – AMT T : Tentative, F : Final RIGHT (Exc Price, Cumdate): RIGHT (Trading Period): MSKY – Rp 1000 – 14 Jul – 27 Jul DIVIDEN TUNAI (cumdate): STOCK SPLIT(cumdate): REVERSE STOCK (cumdate):
Indeks FTSE 100 ditutup menguat +0.77% karena mengalami teknikal rebound setelah kemarin melemah cukup tajam. Indeks juga terdorong oleh penguatan sector energy setelah harga minyak rebound. Indeks di Eropa juga bergerak pada zona hijau dengan indeks DAX +0.45%, CAC 40 +0.65% dan Stoxx 600 +0.41% setelah rilis data ekonomi yang melebihi ekspektasi. Indeks kepercayaan business Jerman secara tak terduga meningkat ke level 116 tertinggi sepanjang masa di bulan Juli, memecahkan rekor bulan sebelumnya.
DIVIDEN SAHAM(cumdate): IPO: PT Ayana Land International Tbk – 7 Aug (T)
Harga minyak mengalami penguatan tajam menjelang penutupan pagi tadi setelah persedian minyak mentah AS turun hingga 10.23 juta barel yang diestimasi oleh American Petroleum Institute (API).
RUPS 25 Jul – TMPO, YPAS 26 Jul – TAMU, WSBP, TGRA 27 Jul – MPMX, 28 Jul – CNTX, CNTB 31 Jul – BTEK, ELTY, 1 Aug – BULL, LMAS, 11 Aug – ITMA, 15 Aug – PLIN, EXCL 16 Aug – CASA 18 Aug – SAFE 21 Aug – BMRI 22 Aug – MAYA, BRMS 23 Aug – BYAN 24 Aug – BNGA 25 Aug – ARTA, FPNI 8 Sep - SIAP
IHSG selama perdagangan kemarin bergerak cenderung melemah yang ditekan dari saham ASII -1.52% dan CPIN -6.46%, namun berhasil ditutup menguat yang ditopang dari saham HMSP +1.89% dan TLKM +1.51%. Asing melakukan penjualan bersih sebesar Rp 1.65 triliun dengan saham MLPL tercatat net sell Rp 1.28 triliun. IHSG membentuk hanging man candle yang mengindikasikan bearish namun indeks ditutup di atas MA5 dan akan menguji level middle Bollinger band. Indikator RSI bergerak positif dan Stochastic golden cross. Sehingga kami perkirakan IHSG akan bergerak mixed cenderung menguat terbatas yang didukung oleh sector komoditas. Rentang pergerakan IHSG diperkirakan di level 5756 - 5843. Saham yang dapat diperhatikan adalah CPIN (buy), WOOD (buy), EXCL (SoS), PWON (SoS), HMSP (buy), dan SMCB (buy). Selengkapnya di www.profindo.com DISCLAIMER ON News Update Direktorat Jenderal (Ditjen) Pajak mencatat realisasi penerimaan Pajak Penghasilan (PPh) 21 pada semester I-2017 mencapai sebesar Rp 55,6 triliun (-4,43% YoY). Penurunan ini dikarenakan kenaikan PTKP yang berlaku di semester 1-2017 menjadi Rp 54 juta per tahun, sementara di semester 1-2016 masih menggunakan PTKP lama atau Rp 36 juta per tahun. Bila dihitung keseluruhan, realisasi penerimaan pajak dari wajib
Disclaimer ON
Page 1 of 5
PROFINDO DAILY RESEARCH / TECHNICAL Perbandingan PER & PBV CODE AALI LSIP SIMP SSMS AGRI
SECTOR AGRI AGRI AGRI AGRI
ASII AUTOMOTIVE IMAS AUTOMOTIVE AUTO AUTOMOTIVE GJTL AUTOMOTIVE AUTOMOTIVE BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BJBR BJTM BMRI BANKS
BANKS BANKS BANKS BANKS BANKS BANKS BANKS BANKS
INTP SMCB SMGR SMBR CEMENT
CEMENT CEMENT CEMENT CEMENT
GGRM CIGARETTE HMSP CIGARETTE CIGARETTE PTPP CONSTRUCTION TOTL CONSTRUCTION WIKA CONSTRUCTION WSKT CONSTRUCTION WTON CONSTRUCTION ADHI CONSTRUCTION ACST CONSTRUCTION CONSTRUCTION AISA CONSUMER ICBP CONSUMER INDF CONSUMER UNVR CONSUMER CONSUMER
PER PBV 9.12 1.53 6.49 1.17 15.56 0.48 24.97 4.28 14.03 1.86 16.12 (10.55) 20.09 3.89 7.39
2.19 0.45 1.10 0.54 1.07
22.71 10.24 13.58 11.00 11.82 10.59 2.70 16.29 12.37
3.71 1.36 2.42 1.33 1.30 1.98 1.22 1.90 1.90
33.83 (13.14) 20.05 234.71 68.86
2.46 0.78 2.00 9.47 3.68
19.26 33.30 26.28
3.40 10.97 7.19
17.81 9.60 18.32 11.75 24.96 101.50 18.00 30.66
1.69 2.33 1.39 1.45 2.04 1.45 1.63 1.72
9.15 23.24 15.93 46.56 23.72
0.85 4.93 1.64 44.89 13.08
44.95 621.88 31.63 38.52 184.25
3.19 2.11 5.87 16.48 6.92
MAPI RALS ACES LPPF RITEL
RITEL RITEL RITEL RITEL
AKRA ELSA PGAS OIL&GAS
OIL&GAS OIL&GAS OIL&GAS
22.01 96.48 10.55 43.01
2.91 0.70 1.22 1.61
APLN ASRI BSDE CTRA KIJA LPCK LPKR PWON SMRA PROPERTY
PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY PROPERTY
22.41 8.45 11.52 23.20 29.92 4.04 27.31 22.16 52.35 22.37
0.44 0.79 1.32 1.37 1.14 0.65 0.68 2.65 1.81 1.20
27.54 17.78 15.51 20.28
14.84 4.05 3.39 7.43
TBIG TELECOM TLKM TELECOM TOWR TELECOM TELECOM
pajak orang pribadi (WP OP) selama semester I-2017 mencapai Rp 61,4 triliun. PPh 25/29 dari orang pribadi Rp 5,8 triliun (+55,5% YoY). PT Bank Danamon Indonesia Tbk (BDMN) mengantongi laba bersih pada semester I/2017 mencapai Rp2 triliun (+18% YoY). Menebalnya keuntungan tersebut diiringi dengan perbaikan kualitas aset yang tercermin dari NPL gross di angka 3,2%. Laba operasional tumbuh 22% menjadi Rp 2,9 triliun, ditopang oleh pertumbuhan pada portofolio kredit pada segmen UKM tumbuh 9% menjadi Rp 26,7 triliun, dan portofolio enterprise, terdiri dari perbankan korporasi, komersial dan institusi keuangan tumbuh 6% menjadi Rp37,1 triliun. Sementara kredit mortgage tumbuh 25% menjadi Rp4,9 triliun. Di luar perbankan mikro, total portofolio kredit dan trade finance tumbuh 4% menjadi Rp 119,8 triliun. PT PP Properti Tbk (PPRO) membukukan raihan laba senilai Rp160 miliar (+2% YoY). Target laba bersih hingga akhir tahun mencapai Rp438 miliar. PPRO optimis target tersebut akan tercapai mengingat banyaknya proyek yang akan ground breaking pada Agustus 2017. yaitu Grand Kemala Lagoon pembangunan 40 tower, Begawan Apartemen 2 tower, The Alton Apartment sebanyak 3 tower, Grand Shamaya 5 tower dan Grand Dharmahusada Lagoon sebanyak 7 tower. Pada tahun ini, PPRO juga menaikkan target marketing sales dari Rp2,9 triliun menjadi Rp3,1 triliun. Sepanjang semester I/2017, PPRO mencatatkan marketing sales Rp1,5 triliun yang dominan ditopang oleh penjualan produk apartemen. Bisnis distribusi dan perdagangan bahan bakar minyak (BBM) PT AKR Corporindo Tbk (AKRA) masih melaju sepanjang semester satu 2017. AKRA mengantongi pendapatan senilai Rp 9,2 triliun (+25% YoY). Sayang, kenaikan pendapatan AKRA juga dibarengi dengan kenaikan beban pokok penjualan menjadi Rp 8,1 triliun atau melonjak 28,5% YoY. Alhasil, laba bersih AKRA hanya naik tipis 0,5% menjadi Rp 588,42 miliar dari sebelumnya sekitar Rp 585,56 miliar. PT Kedaung Indah Can Tbk (KICI) membukukan pendapatan tumbuh 21,6% YoY menjadi Rp 59,32 miliar. Untuk laba bersih melejit hingga 813% menjadi Rp 6,59 miliar dari periode sebelumnya yang cuma Rp 722 juta. Kenaikan penjualan KICI didongkrak oleh penjualan dari ekspor yang tumbuh 80% YoY menjadi Rp 18 miliar. Sedangkan penjualan di pasar lokal hanya tumbuh 7,8% YoY menjadi Rp 41 miliar. Peningkatan ekspor sejalan dengan target manajemen yang hendak meningkatkan pendapatan ekspor sebesar 15% sepanjang tahun ini. Salah satu pasar potensial yang disasar perusahaan ini adalah Amerika Serikat. PT Adhi Karya (persero) Tbk (ADHI) Tak berencana menyimpan lama-lama dana hasil obligasi yang telah mereka realisasikan di bulan Juni 2017 tersebut. Dana sebesar Rp 2,9 triliun tersebut rencananya akan banyak diserap di tahun-tahun ini. Saat ini ADHI telah menggunakan dana sebesar Rp 500 miliar untuk melakukan refinancing obligasi berkelanjutan I ADHi Tahap I Seri A. Dan direncanakan sebesar Rp 800 miliar untuk penyertaan ke entitas anak. Sisanya akan digunakan untuk modal kerja operasional berupa LRT, ToD dan lain sebagainya.
Disclaimer ON
Page 2 of 5
PROFINDO DAILY RESEARCH / TECHNICAL PROFINDO TECHNICAL ANALYSIS 26 JULI 2017 CPIN
CPIN – PT Charoen Pokphan Indonesia Tbk Pada perdagangan Selasa 25 Juli ditutup pada level Rp 3040 atau melemah Rp 110. Secara teknikal pola terbentuk Black Crows yang mengindikasikan Bearish. Indikator Stochastic Downtrend. MACD Histogram negatif dan Downtrend. Volume penjualan besar. BUY Target Price 3150 Stoploss < 2990
WOOD
WOOD – PT Integra Indocabinet Tbk Pada perdagangan Selasa 25 Juli ditutup pada level Rp 258 atau menguat Rp 26. Secara teknikal pola terbentuk Bullish Engulfing yang mengindikasikan Bullish. Indikator Stochastic Uptrend. MACD Histogram positif dan Uptrend. Volume pembelian besar. BUY Target Price 320 Stoploss < 254
EXCL
EXCL – PT XL Axiata Tbk Pada perdagangan Selasa 25 Juli ditutup pada level Rp 3280 atau menguat Rp 80. Secara teknikal pola terbentuk Break out Penant yang mengindikasikan Bullish. Indikator Stochastic Golden Cross. MACD Histogram negatif dan bersiap Golden Cross. Volume transaksi pembelian meningkat. Sell On Strength Take Profit 3410
Disclaimer ON
Page 3 of 5
PROFINDO DAILY RESEARCH / TECHNICAL PWON
PWON – PT Pakuwon Jati Tbk Pada perdagangan Selasa 25 Juli ditutup pada level Rp 640 atau menguat Rp 15. Secara teknikal Candle terbentuk Two White Soldiers yang mengindikasikan Bullish. Indikator Stochastic Uptrend. MACD Histogram positif dan Golden Cross. Volume pembelian meningkat. Sell On Strength Take Profit 660
HMSP
HMSP – PT HM Sampoerna Tbk Pada perdagangan Selasa 25 Juli ditutup pada level Rp 3770 atau menguat Rp 70. Secara teknikal pola terbentuk Morning Doji Star yang mengindikasikan Bullish. Indikator Stochastic Uptrend. MACD Histogram negatif dan bersiap Golden Cross. Volume transaksi pembelian besar. BUY Target Price 3900 Stoploss < 3700
SMCB – PT Holcim Indonesia Tbk SMCB Pada perdagangan Selasa 25 Juli ditutup pada level Rp 795 atau menguat Rp 10. Secara teknikal pola terbentuk Break Out Bull Flag yang mengindikasikan Bullish. Indikator Stochastic Golden Cross. MACD Histogram positif dan Uptrend. Volume transaksi pembelian meningkat. BUY Target Price 860 Stoploss < 780
Disclaimer ON
Page 4 of 5
PROFINDO DAILY RESEARCH / TECHNICAL
Profindo Research Team: Yuliana (Research Analyst)
[email protected] Ext 710
Dimas W.P. Pratama, CSA® (Technical Analyst)
[email protected] Ext 722
Profindo Equity Sales Team Jessie James (Head of Equity Sales)
[email protected] Ext 314
Prasetyo Nugroho (Head of Dealing)
[email protected] Ext 306
Gabriella Pratiwy (Head of Marcom & OLT)
[email protected] Ext 600
HEAD OFFICE Permata Kuningan Building, 19F Jl. Kuningan Mulia, Kav. 9C, Guntur Setiabudi South Jakarta 12980 Phone : +62 21 8378 0888 Fax : +62 21 8378 0889 WA : 0818 0772 5505 FB : Proclik Profindo IG : @profindosekuritas Telegram : RanGers Stock Community Twitter : proclickRG
BANDUNG BRANCH Jl. Sunda No. 50B Bandung, West Java Phone : +62 22 420 2678 Fax : +62 22 420 2676
DISCLAIMER This research report is prepared by PT PROFINDO SEKURITAS INDONESIA for information purposes only and is not to be used or considered as an offer or the solicitation of an offer to sell or to buy or subscribe for securities or other financial instruments. The report has been prepared without regard to individual financial circumstance, need or objective of person to receive it. The securities discussed in this report may not be suitable for all investors. The appropriateness of any particular investment or strategy whether opined on or referred to in this report or otherwise will depend on an investor’s individual circumstance and objective and should be independently evaluated and confirmed by such investor, and, if appropriate, with his professional advisers independently before adoption or implementation (either as is or varied).
Disclaimer ON
Page 5 of 5