PT PANIN LIFE Tbk Dan ANAK PERUSAHAAN

PT PANIN LIFE Tbk Dan ANAK PERUSAHAAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI DAN INFORMASI TAMBAHAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 Dan LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

PANIN BANK PLAZA Lt.5 Jl. Palmerah Utara No. 52 Jakarta Barat-11480

DAFTAR ISI

Halaman PERNYATAAN DIREKSI LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

1

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI-31 Desember 2005 dan 2004 serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut. Neraca Konsolidasi

2

Laporan Laba Rugi Konsolidasi

4

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi

5

Laporan Arus kas Konsolidasi

6

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasi

7

INFORMASI TAMBAHAN

40

INFORMASI TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN - Neraca - Laporan Laba Rugi - Laporan Perubahan Ekuitas - Laporan Arus Kas - Perhitungan Batas Tingkat Solvabilitas - Analisis Kekayaan

41 43 44 45 46 47

Laporan No.: 08 GA HT PNLF 06

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi PT PANIN LIFE Tbk Kami telah mengaudit neraca konsolidasi PT Panin Life Tbk dan anak perusahaan tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, serta laporan laba rugi, perubahan ekuitas, dan arus kas konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut. Laporan keuangan adalah tanggung jawab manajemen perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat. Menurut pendapat kami, laporan keuangan konsolidasi yang kami sebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Panin Life Tbk dan anak perusahaan tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, dan hasil usaha serta arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal tersebut sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Audit kami laksanakan dengan tujuan untuk menyatakan pendapat atas laporan keuangan pokok secara keseluruhan. Informasi tambahan disajikan untuk tujuan analisis tambahan terhadap laporan keuangan, hasil usaha, perubahan ekuitas, dan arus kas Perusahaan secara individual. Informasi tambahan tersebut telah menjadi objek prosedur audit yang kami terapkan dalam audit atas laporan keuangan pokok, dan menurut pendapat kami, disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, berkaitan dengan laporan keuangan pokok secara keseluruhan. Kantor Akuntan Publik Drs. Thomas, Trisno, Hendang & Rekan Izin Usaha No. Kep-189/KM.6/2002

Hendang Tanusdjaja NIAP No.: 98.1.0477 27 Maret 2006

1

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dalam Jutaan Rupiah) Catatan

2005

2004

111.990 298.270 36.381 143

89.760 576.769 28.619 143

446.784

695.291

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Deposito berjangka Efek Pernyertaan dalam bentuk saham

149.005 413.082 1.480.447

1.394 414.125 1.458.916

Jumlah

2.042.534

1.874.435

2.489.318

2.569.726

45

63

8.480 11.088

5.787 45.919

19.613

51.769

2.401 30 4.395

2.750 420 2.895

1.809 1.555 48.140

1.626 631 37.207

6.105 5.229 3.602

5.709 6.100 1.893

2.582.197

2.680.726

AKTIVA Investasi Pihak ketiga Deposito berjangka Efek Pinjaman polis Lain-lain

2d,2e,3,24

Jumlah

Jumlah Investasi Kas dan bank Kas Bank Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa

2d,4,24

Jumlah Kas dan Bank Piutang premi Piutang reasuransi Piutang hasil investasi Piutang lain-lain dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa Biaya dibayar dimuka Aktiva pajak tangguhan Aktiva tetap-setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 12.096 dan Rp 11.645, masing-masing pada tahun 2005 dan 2004. Biaya akuisisi ditangguhkan - bersih Aktiva lain-lain JUMLAH AKTIVA

2d,2f,5,24 2k,25 2d,2e,6,24 2d,24 2d,2g,24 2m,20

2h,7 2i,8

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.

2

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dalam Jutaan Rupiah) Catatan

2005

2004

794.242 8.952 11.341 2.447

914.389 9.538 11.096 1.258

816.982

936.281

2.609 2.708 1.369 475 75

289 709 1.794 632 56

824.218

939.761

1.497.813 104.646 (703.619) 593 161.768

1.497.813 104.646 (703.619) 593 161.768

6.692 690.086

3.192 676.572

Jumlah Ekuitas

1.757.979

1.740.965

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

2.582.197

2.680.726

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN Kewajiban kepada pemegang polis Kewajiban manfaat polis masa depan Estimasi kewajiban klaim Hutang klaim Premi yang belum merupakan pendapatan

2j,9

Jumlah Kewajiban Kepada Pemegang Polis Titipan premi Hutang reasuransi Biaya masih harus dibayar Hutang pajak Hutang lain-lain

2k,25 2l,23 2m,10,20

Jumlah Kewajiban EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 125 per saham Modal dasar - 47.920.000.000 saham dan 23.160.000.000 saham, masing-masing pada tahun 2005 dan 2004. Modal ditempatkan dan disetor penuh 11.982.506.676 saham Tambahan modal disetor - bersih Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Selisih penilaian kembali aktiva tetap Laba belum direalisasi dari efek tersedia untuk dijual Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

11 12 2d,13 2h,7 2e,3

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.

3

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dalam Jutaan Rupiah) Catatan

2005

2004

562.971 (10.617)

774.243 (7.367)

(1.189)

235

PENDAPATAN Pendapatan premi Premi bruto Premi reasuransi (Kenaikan) penurunan premi yang belum merupakan pendapatan Jumlah Pendapatan Premi Hasil investasi Lain-lain

2d,2k,14,24 2k,25 2k,9 2c,2d,2e,3,15,24 2c,2d,2k,24

Jumlah Pendapatan

551.165 298.886 2.665

767.111 443.164 1.666

852.716

1.211.941

BEBAN Klaim dan manfaat Klaim reasuransi Kenaikan (penurunan) kewajiban manfaat polis masa depan dan estimasi kewajiban klaim Biaya akuisisi Beban usaha Pemasaran Umum dan administrasi

2k,16 2k,25

712.270 (3.614)

443.375 (3.698)

2j,2k,9 2j,8,17

(120.733) 44.145

390.283 28.716

3.806 31.022

3.147 26.749

Jumlah Beban

666.896

888.572

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

185.820

323.369

10.932

23.736

196.752

347.105

16,42

28,98

MANFAAT PAJAK PENGHASILAN

2k,18 2d,2k,2l,19,23,24

2m,20

LABA BERSIH LABA PER SAHAM DASAR (dalam Rupiah penuh)

2n,21

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.

4

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dalam Jutaan Rupiah)

Catatan Saldo per 1 Januari 2004 Pelaksanaan waran Laba belum direalisasi dari efek tersedia untuk dijual Laba bersih tahun berjalan Cadangan umum

Tambahan Modal DisetorBersih

1.497.118

104.646

11 2e,3 22

Saldo per 31 Desember 2004 Laba bersih tahun berjalan Cadangan umum Dividen tunai Saldo per 31 Desember 2005

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

22 22

695 -

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali

Selisih Penilaian Kembali Aktiva Tetap

(703.619)

Laba Belum Direalisasi Dari Efek Tersedia Untuk Dijual

593

-

-

-

-

-

-

-

104.646

(703.619)

1.497.813

104.646

(703.619)

99.655

593

161.768

593

161.768

-

Ditentukan Penggunaannya

Tidak Ditentukan Penggunaannya

1.592

331.067

62.113

-

1.497.813

Saldo Laba

-

-

-

-

Jumlah Ekuitas 1.293.510 695

1.600

347.105 (1.600)

99.655 347.105 -

3.192

676.572

1.740.965

196.752 (3.500) (179.738) 690.086

196.752 (179.738) 1.757.979

3.500 6.692

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.

5

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dalam Jutaan Rupiah) 2005

2004

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan premi Penerimaan klaim reasuransi Penerimaan lain-lain Pembayaran klaim dan manfaat Pembayaran premi reasuransi Pembayaran biaya akuisisi Pembayaran beban usaha

551.573 4.005 4.450 (627.250) (8.619) (43.274) (38.968)

759.318 3.425 1.624 (398.257) (7.009) (26.824) (28.649)

Kas Bersih (Digunakan untuk) Diperoleh dari Aktivitas Operasi

(158.083)

303.628

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan hasil investasi Pencairan deposito berjangka Hasil penjualan efek Penerimaan pinjaman polis Hasil penjualan aktiva tetap Penempatan deposito berjangka Penempatan efek Pemberian pinjaman polis Pembelian aktiva tetap Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi

223.894 830.295 1.317.793 710 276 (997.705) (1.000.698) (67.202) (1.698) 305.665

66.867 94.145 602.927 380 65 (120.877) (866.416) (41.428) (2.184) (266.521)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penambahan modal disetor dari konversi waran Pembayaran dividen tunai

(179.738)

Kas Bersih (Digunakan untuk) Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan

(179.738)

695

(32.156)

37.802

SALDO KAS DAN BANK AWAL TAHUN

51.769

13.967

SALDO KAS DAN BANK AKHIR TAHUN

19.613

51.769

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN BANK

695 -

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.

6

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 1.

Umum a. Pendirian Perusahaan PT Panin Life Tbk (Perusahaan) didirikan dalam rangka Undang-Undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 tahun 1968 jo. Undang-Undang No. 12 tahun 1970 berdasarkan akta No. 192 tanggal 19 Juli 1974 dari Ridwan Suselo, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. Y.A.5/83/6 tanggal 4 April 1975 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 30 tanggal 15 April 1975, Tambahan No. 203. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan akta risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan No. 24 tanggal 24 Juni 2005 dari notaris Veronica Lily Dharma, S.H., mengenai penambahan bidang syariah dan perubahan modal dasar dari 23.160.000.000 saham (dalam angka penuh) menjadi 47.920.000.000 saham (dalam angka penuh) dengan nilai nominal Rp 125 per saham (dalam Rupiah penuh). Hingga saat ini, akta perubahan tersebut masih dalam proses pengesahan oleh Menteri Kehakiman Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah dalam bidang asuransi jiwa, asuransi kesehatan, asuransi kecelakaan diri dan usaha anuitas. Perusahaan mendapatkan izin usaha sebagai perusahaan asuransi jiwa berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. Kep-1405/Djm/III.5/10/1974 tanggal 24 Oktober 1974 yang telah diperpanjang terakhir dengan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. Kep-089/KM.11/1986 tanggal 21 Agustus 1986. Perusahaan berkantor pusat di Jakarta dan memiliki 28 kantor pemasaran yang tersebar di Jawa, Bali, Sumatera, Kalimantan dan Sulawesi. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1976. Pada tahun 1995, berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-164/KM.17/1995 tanggal 23 Juni 1995, Perusahaan memperoleh pengesahan untuk mengelola Dana Pensiun Lembaga Keuangan. Pada tahun 2005, berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-338/KM.5/2005 tanggal 4 Oktober 2005, Perusahaan memperoleh izin untuk membuka kantor cabang dengan prinsip Syariah. Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha (grup) Pan Indonesia. b. Penawaran Umum Efek Perusahaan Pada tanggal 30 April 1983, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan suratnya No. SI-016/PM/E/1983 untuk melakukan penawaran umum atas 1.020.000 saham Perusahaan kepada masyarakat.

7

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 1.

Umum-Lanjutan b. Penawaran Umum Efek Perusahaan-Lanjutan Penawaran Umum Perdana dan Terbatas yang telah dilakukan oleh Perusahaan adalah sebagai berikut :

Tahun

1983 1989 1998 1999 1999 1999

Keterangan

Penawaran Umum Penawaran Umum Penawaran Umum Penawaran Umum Penawaran Umum Penawaran Umum

Jumlah Saham

Perdana Terbatas I Terbatas II Terbatas III Terbatas IV Terbatas V

Harga Penawaran Per Saham (Rupiah penuh)

1.020.000 793.664 147.998.456 236.797.530 887.990.736 1.545.370.857

2.950 6.300 500 500 500 500

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham sebagaimana tercantum dalam akta No. 14 tanggal 28 Juni 2002 dari notaris Veronica Lily Dharma, SH., para pemegang saham Perusahaan memutuskan dan menyetujui perubahan nilai nominal saham dari Rp 500 per saham menjadi Rp 125 per saham. Perubahan ini telah didaftarkan kepada Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat penerimaan laporan No. C-24143HT.01.04.TH.2003 tanggal 10 Oktober 2003 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 94 tanggal 24 Nopember 2003 Tambahan No. 916. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2005 seluruh saham Perusahaan atau sejumlah 11.982.506.676 lembar saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya. c.

Anak Perusahaan Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, struktur pemilikan atas Anak perusahaan yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut: Persentase Pemilikan Anak Perusahaan

Jenis Usaha

PT Anugrah Life Insurance

Asuransi Jiwa

PT Panin Banholdco

Perdagangan dan Jasa

Jumlah Aktiva

2005

2004

2005

2004

99,99996%

99,99996%

6.650

6.573

99,9991%

99,9991%

12.227

11.090

PT Anugrah Life Insurance memulai kegiatan operasinya pada tahun 1991, sedangkan PT Panin Banholdco belum memulai kegiatan komersialnya. Kedua Anak Perusahaan tersebut berdomisili di Jakarta.

8

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 1.

Umum-Lanjutan d. Karyawan, Dewan Direksi dan Dewan Komisaris Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2005 adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris : Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Independen

: Mu’min Ali Gunawan : Suwirjo Josowidjojo : Lim Rudy Susanto

Dewan Direksi : Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur

: Fadjar Gunawan : Tri Djoko Santoso : Adrianto Hadrian

Jumlah karyawan Perusahaan sebanyak 232 orang dan 275 orang, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004. 2.

Ikhtisar Kebijakan Akuntansi Laporan keuangan konsolidasi terlampir disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 36 tentang “Akuntansi Asuransi Jiwa”, Pedoman Akuntansi Asuransi Indonesia (PAKASI), peraturan perundang-undangan yang berlaku untuk asuransi jiwa dan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM). a.

Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi disusun berdasarkan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan menggunakan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasi adalah Rupiah.

b.

Prinsip-prinsip Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan Perusahaan dan anak perusahaan dengan pemilikan lebih dari 50%, baik langsung maupun tidak langsung. Saldo dan transaksi termasuk keuntungan/kerugian yang belum direalisasi atas transaksi antar perusahaan, jika ada, dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan dan Anak perusahaan sebagai satu kesatuan usaha. Proporsi bagian pemilikan pemegang saham minoritas atas ekuitas dan laba bersih Anak perusahaan yang dikonsolidasi tidak disajikan karena jumlahnya tidak material. Sampai saat ini, Anak perusahaan, PT Panin Banholdco, belum memulai kegiatan komersialnya dan laporan keuangan PT Panin Banholdco telah disajikan sesuai dengan PSAK No. 6 tentang “Akuntansi dan Pelaporan bagi Perusahaan dalam Tahap Pengembangan.”

9

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 2.

Ikhtisar Kebijakan Akuntansi-Lanjutan c.

Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah berdasarkan kurs tengah wesel ekspor dan uang kertas asing yang diterbitkan Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal neraca. Laba atau rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan. Kurs yang digunakan adalah Rp 9.830 dan Rp 9.290 untuk US$ 1, masing-masing pada tahun 2005 dan 2004. .

d.

Transaksi dengan Pihak-Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Perusahaan dan Anak perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana dimaksud dalam Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7 tentang “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa.” Semua transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa dalam jumlah signifikan, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat bunga atau harga, persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga, telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasi.

e.

Investasi Deposito berjangka Deposito berjangka terdiri dari deposito wajib dan deposito biasa yang dinyatakan sebesar nilai nominal. Efek Investasi efek yang diperdagangkan dan tersedia untuk dijual disajikan sebesar nilai wajarnya. Laba atau rugi yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajar efek yang diperdagangkan disajikan dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun berjalan. Sedangkan laba atau rugi yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajar efek yang tersedia untuk dijual dicatat sebagai komponen ekuitas dan diakui sebagai penghasilan atau beban pada saat laba atau rugi tersebut direalisasi. Investasi dalam efek hutang yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan sebesar biaya perolehannya yang disesuaikan dengan amortisasi premi dan atau diskonto yang belum diamortisasi. Jika ada kemungkinan Perusahaan tidak dapat memperoleh kembali seluruh atau sebagian jumlah biaya perolehan yang seharusnya diterima sehubungan dengan persyaratan perjanjian efek hutang, maka penurunan yang bersifat permanen dianggap telah terjadi. Jika penurunan nilai wajar dinilai sebagai penurunan permanen, biaya perolehan efek individual harus diturunkan hingga sebesar nilai wajarnya, dan jumlah penurunan nilai tersebut diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi sebagai rugi yang telah direalisasi. Untuk menghitung laba atau rugi yang direalisasi, biaya perolehan efek hutang yang dimiliki hingga jatuh tempo ditentukan berdasarkan metode identifikasi khusus, sedangkan biaya perolehan efek ekuitas ditentukan berdasarkan metode rata-rata tertimbang.

10

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 2.

Ikhtisar Kebijakan Akuntansi-Lanjutan e.

Investasi-Lanjutan Efek-Lanjutan Investasi dalam reksa dana dicatat sebesar nilai aktiva bersih dan selisih antara nilai aktiva bersih dengan biaya perolehan dilaporkan dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun berjalan. Penyertaan dalam bentuk saham Penyertaan dengan pemilikan 20% sampai dengan 50%, baik langsung maupun tidak langsung, dinyatakan sebesar biaya perolehan, ditambah atau dikurangi dengan bagian laba atau rugi perusahaan asosiasi sejak perolehan sebesar persentase kepemilikan dan dikurangi dengan dividen yang diterima (metode ekuitas). Saham yang diperoleh dalam rangka restrukturisasi entitas sepengendali dicatat sebesar nilai buku penyertaan dari perusahaan yang mengalihkan. Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku tersebut dibukukan dalam akun Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali, yang disajikan sebagai unsur ekuitas. Investasi lainnya Penyertaan dalam bentuk saham dengan pemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk investasi jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi tahun berjalan. Investasi dalam bentuk pinjaman polis dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi dengan bunga diterima dimuka.

f.

Penyisihan Piutang Ragu-Ragu Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang premi sehubungan dengan kebijakan Perusahaan untuk tidak mengakui piutang premi yang telah melewati masa dispensasi pembayaran premi (lapse).

g.

Biaya Dibayar Di Muka Biaya dibayar di muka dibebankan sesuai dengan masa manfaat masing-masing biaya.

h.

Aktiva Tetap Aktiva tetap, kecuali aktiva tetap tertentu yang dinilai kembali berdasarkan peraturan pemerintah, dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (double-declining balance method), kecuali bangunan milik Perusahaan dan inventaris kantor milik PT Anugrah Life Insurance, Anak Perusahaan, yang disusutkan dengan metode garis lurus (straight-line method) masing-masing selama 20 tahun dan 4 tahun.

11

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 2.

Ikhtisar Kebijakan Akuntansi-Lanjutan h.

Aktiva Tetap-Lanjutan Tarif penyusutan yang dipergunakan adalah sebagai berikut: Jenis Aktiva Tetap Kendaraan bermotor Mesin kantor Perabot kantor Inventaris kantor

Tarif Penyusutan 25% - 50% 25% - 50% 50% 50%

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak diamortisasi. Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi pada saat terjadinya; pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat atau memberi manfaat ekonomis di masa yang akan datang dalam bentuk peningkatan kapasitas, mutu produksi atau peningkatan standar kinerja dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi dibukukan dalam laporan laba rugi konsolidasi pada tahun yang bersangkutan. Perusahaan dan anak perusahaan mengakui rugi penurunan nilai aktiva apabila taksiran jumlah yang diperoleh kembali dari suatu aktiva lebih rendah dari nilai tercatatnya. Pada tanggal neraca, Perusahaan dan anak perusahaan melakukan penelaahan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai aktiva. Penurunan nilai aktiva diakui sebagai rugi dan pemulihan nilai aktiva diakui sebagai laba dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun yang bersangkutan. i.

Biaya Akuisisi Ditangguhkan Sejak tahun 1996 sampai dengan tahun 2000, biaya-biaya yang berhubungan dengan penutupan polis, meliputi komisi, insentif, diskon premi dan pemeriksaan kesehatan calon tertanggung, ditangguhkan dan dialokasikan berdasarkan perhitungan aktuaria karena kewajiban manfaat polis masa depan ditentukan dengan metode tingkat premi murni (net level premium method). Sejak tahun 2001, biaya akuisisi yang berhubungan dengan kontrak asuransi baru langsung diakui sebagai beban tahun berjalan karena kewajiban manfaat polis masa depan ditentukan dengan metode Zillmer Quota 30 permil, sedangkan saldo biaya akuisisi ditangguhkan tetap dialokasikan berdasarkan perhitungan aktuaria.

j.

Kewajiban Manfaat Polis Masa Depan Kewajiban manfaat polis masa depan adalah nilai sekarang estimasi manfaat polis masa depan yang akan dibayar kepada pemegang polis atau ahli warisnya dikurangi dengan nilai sekarang estimasi premi masa depan yang akan diterima dari pemegang polis dan diakui pada saat pengakuan pendapatan premi. Kewajiban manfaat polis masa depan dinyatakan pada neraca berdasarkan perhitungan aktuaria. Kenaikan (penurunan) kewajiban manfaat polis masa depan diakui sebagai beban (pendapatan) pada tahun berjalan.

12

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 2.

Ikhtisar Kebijakan Akuntansi-Lanjutan k.

Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan Premi Premi kontrak jangka pendek diakui sebagai pendapatan dalam periode kontrak sesuai dengan proporsi jumlah proteksi asuransi yang diberikan. Premi kontrak jangka panjang diakui sebagai pendapatan pada saat jatuh tempo. Premi yang belum merupakan pendapatan merupakan bagian premi yang telah dilunasi namun belum merupakan pendapatan karena masa pertanggungan masih berjalan pada akhir periode atas penutupan asuransi berjangka dan asuransi manfaat tambahan. Premi yang belum merupakan pendapatan dihitung secara individual dari tiap pertanggungan yang besarnya ditetapkan secara proporsional dengan jumlah proteksi yang diberikan selama periode pertanggungan atau periode resiko. Premi reasuransi adalah bagian dari premi bruto yang menjadi hak reasuradur berdasarkan perjanjian (kontrak) reasuransi. Premi reasuransi diakui selama periode reasuransi secara proporsional dengan proteksi yang diperoleh. Pendapatan Lainnya Pendapatan lainnya diakui pada saat terjadinya (accrual basis). Klaim dan Manfaat Klaim dan manfaat asuransi meliputi klaim-klaim yang telah disetujui (settled claims), klaim dalam proses penyelesaian (outstanding claims) dan klaim yang terjadi namun belum dilaporkan (claims incurred but not yet reported). Klaim dan manfaat tersebut diakui sebagai beban pada saat timbulnya kewajiban untuk memenuhi klaim. Bagian klaim yang diperoleh dari reasuradur diakui dan dicatat sebagai pengurang beban klaim pada periode yang sama dengan pengakuan beban klaim. Jumlah klaim dalam proses penyelesaian, termasuk klaim yang terjadi namun belum dilaporkan, dinyatakan sebesar jumlah taksiran (estimasi) berdasarkan perhitungan teknis asuransi oleh aktuaris. Perubahan dalam jumlah estimasi kewajiban klaim, sebagai akibat proses penelaahan lebih lanjut dan perbedaan antara jumlah estimasi klaim dengan klaim yang dibayarkan, diakui sebagai penambah atau pengurang beban dalam laporan laba rugi konsolidasi pada tahun terjadinya perubahan. Reasuransi Perusahaan dan anak perusahaan mereasuransikan sebagian resiko atas pertanggungan yang telah diaksep kepada perusahaan reasuransi. Jumlah premi dibayar diakui sebagai premi reasuransi selama periode kontrak reasuransi secara proporsional dengan proteksi yang diperoleh. Beban Beban pemasaran, beban umum dan administrasi, dan beban lainnya diakui pada saat terjadinya (accrual basis).

13

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 2.

Ikhtisar Kebijakan Akuntansi-Lanjutan l.

Program Pensiun dan Manfaat Karyawan Lainnya Perusahaan menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti untuk karyawan tetap yang mulai bekerja sebelum tanggal 1 Januari 1997 dan program pensiun iuran pasti untuk karyawan tetap yang bekerja setelah tanggal tersebut. Perusahaan mengakui penyisihan uang penghargaan terhadap pegawai berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004) mengenai ”Imbalan Kerja” dan Undang-Undang Tenaga Kerja No. 13/2003 (UU No.13/2003) tanggal 25 Maret 2003. Undang-Undang ini menggantikan Keputusan Menteri Tenaga Kerja No. Kep-150/Men/2000 tanggal 20 Juni 2000. Penyisihan tersebut dihitung dengan membandingkan manfaat yang akan diterima oleh karyawan dari Program Pensiun pada usia pensiun normal dengan manfaat yang akan diterima berdasarkan UU No. 13/2003 setelah dikurangi dengan akumulasi kontribusi karyawan dan hasil investasinya. Apabila manfaat pensiun lebih kecil dari pada manfaat menurut UU No. 13/2003, maka Perusahaan akan membayar kekurangan tersebut. Penyisihan yang telah dibentuk berdasarkan hasil penilaian dari aktuaria.

m. Manfaat Atau Beban Pajak Penghasilan Manfaat atau beban pajak penghasilan tahun berjalan dihitung berdasarkan penghasilan kena pajak dalam tahun yang bersangkutan. Penangguhan pajak (deferred tax) dilakukan untuk mencerminkan pengaruh pajak atas beda waktu antara pelaporan komersial dan fiskal dan akumulasi rugi fiskal, sesuai dengan PSAK No. 46 mengenai “Akuntansi Pajak Penghasilan”. n.

Laba per Saham Dasar Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan dan disetor penuh.

o.

Informasi Segmen Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang diambil dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan. Bentuk primer pelaporan segmen adalah segmen geografis sedangkan segmen sekunder adalah segmen usaha. Segmen geografis adalah komponen yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa pada lingkungan (wilayah) ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan (wilayah) ekonomi lain. Segmen usaha adalah komponen yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan segmen lain.

p.

Penggunaan Estimasi Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum, mensyaratkan manajemen untuk memakai estimasi-estimasi dan asumsi-asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan. Sehubungan dengan ketidakpastian yang melekat dalam pembuatan estimasi, hasil sebenarnya yang dilaporkan dalam periode mendatang mungkin didasarkan atas jumlah-jumlah yang berbeda dari estimasi tersebut.

14

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 3. Investasi Akun ini terdiri dari: 2005

2004

Pihak ketiga a. Deposito berjangka Deposito wajib Rupiah PT Bank Victoria International Tbk

46.633

28.575

Deposito biasa Rupiah PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Niaga Tbk PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Muamalat PT Bank Syariah Mandiri US Dollar PT Bank Syariah Mandiri (US$ 24.742)

35.210 22.687 5.803 600 500 314

55.610 5.500 75 -

Jumlah

65.357

61.185

111.990

89.760

9.495 4.250

4.250

Jumlah Rupiah

13.745

4.250

US Dolllar Republik Indonesia (US$ 9.866.004 dan 3.967.416 masing-masing pada tahun 2005 dan 2004)

96.982

36.857

110.727

41.107

Jumlah deposito berjangka b. Efek Efek hutang (obligasi) yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo Biaya perolehan - setelah dikurangi atau ditambah dengan amortisasi premi atau diskonto Rupiah Republik Indonesia Barito Pacific Timber Tahun 2002

Jumlah biaya perolehan Rugi akibat penurunan permanen nilai wajar efek hutang Efek hutang - bersih

243

(2.378)

-

(2.378)

108.349

38.729

Efek ekuitas (saham) yang dimaksudkan untuk diperdagangkan PT Maskapai Reasuransi Indonesia Tbk Laba belum direalisasi akibat kenaikan harga pasar

52 32

52 95

Efek ekuitas - bersih

84

147

15

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 3. Investasi-Lanjutan Pihak ketiga-Lanjutan 2005

2004

136.670

293.623

53.167

244.270

Jumlah reksa dana

189.837

537.893

Jumlah efek

298.270

576.769

33.421

25.625

2.960

2.994

36.381

28.619

122 20 1

122 20 1

143

143

446.784

695.291

b. Efek-Lanjutan Reksa dana Rupiah US Dollar (US$ 5.408.610 dan US$ 26.293.815 masing-masing pada tahun 2005 dan 2004)

c. Pinjaman polis Rupiah US Dollar (US$ 301.123 dan US$ 322.260 masing-masing pada tahun 2005 dan 2004) Jumlah pinjaman polis d. Investasi lain-lain Damai Indah Padang Golf PT Menara Proteksi Indonesia Dewan Asuransi Indonesia Jumlah investasi lain-lain Jumlah pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa a. Deposito berjangka PT Bank Pan Indonesia Tbk Rupiah US Dollar (US$ 8.006.131 dan US$ 150.000 masing-masing pada tahun 2005 dan 2004) Jumlah deposito berjangka b. Efek Efek hutang (obligasi) yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo Biaya perolehan - setelah dikurangi atau ditambah dengan amortisasi premi atau diskonto Rupiah Subordinasi I Bank Panin Tahun 2003 Clipan Finance Indonesia I Tahun 2003 Panin Sekuritas I Tahun 2003 Efek hutang - bersih

70.305

-

78.700

1.394

149.005

1.394

76.205 41.014 27.026

76.205 41.014 27.026

144.245

144.245

16

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 3. Investasi-Lanjutan Pihak yang mempunyai hubungan istimewa-Lanjutan 2005

2004

b. Efek-Lanjutan Efek ekuitas (saham) yang tersedia untuk dijual Biaya perolehan PT Bank Pan Indonesia Tbk (639.373.240 saham (3,98%)) PT Multi Artha Guna Tbk (2.857.500 saham (11,91%)) Jumlah biaya perolehan

106.769 300 107.069

106.769 106.769

Laba yang belum direalisasi akibat kenaikan harga pasar

161.768

161.768

268.837

268.537

Efek ekuitas - bersih Reksa dana Rupiah Jumlah efek

-

1.343

413.082

414.125

1.476.217 4.230

1.454.837 4.079

1.480.447

1.458.916

Jumlah pihak yang mempunyai hubungan istimewa

2.042.534

1.874.435

Jumlah Investasi

2.489.318

2.569.726

c. Penyertaan dalam bentuk saham Metode ekuitas PT Bank Pan Indonesia Tbk (6.137.694.971 saham (38,20%)) PT Epanin Dotcom (6.000.000 saham (30%)) Jumlah penyertaan dalam bentuk saham

Perubahan nilai penyertaan dalam bentuk saham dengan metode ekuitas adalah sebagai berikut: 2005

2004

PT Bank Pan Indonesia Tbk Saldo awal tahun Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Dividen yang diterima

1.454.837 193.235 (171.855)

1.151.782 335.081 (32.026)

Saldo akhir tahun

1.476.217

1.454.837

PT Epanin Dotcom Saldo awal tahun Bagian laba bersih perusahaan asosiasi

4.079 151

3.949 130

Saldo akhir tahun

4.230

4.079

1.480.447

1.458.916

Jumlah

Laba belum direalisasi akibat kenaikan nilai aktiva bersih reksa dana adalah Rp 21.050 dan Rp 30.448, masing-masing pada tahun 2005 dan 2004 (Catatan 15).

17

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 3. Investasi-Lanjutan Suku bunga tahunan deposito, obligasi dan pinjaman polis adalah sebagai berikut: 2005 Deposito wajib Rupiah Deposito biasa Rupiah US Dollar Obligasi Rupiah US Dollar Pinjaman Polis Rupiah US Dollar

2004

7,25%

-

13,00%

6,11%

-

7,25%

4,50% 0,63%

-

14,00% 4,25%

6,11% 0,63%

-

11,25% 0,97%

10,00% 6,75%

-

14,25% 7,25%

8,25%

12,00% 6,50%

-

19,00% 10,00%

13,00% 5,00%

18,50% 6,75% -

14,00% 6,50%

Deposito wajib merupakan dana jaminan dalam bentuk deposito berjangka atas nama Menteri Keuangan Republik Indonesia qq Perusahaan. Menurut Peraturan Pemerintah No. 73 tahun 1992 pasal 7 ayat 1 dan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 424/KMK.06/2003 pasal 36 ayat 1 huruf b, jumlah dana jaminan tersebut adalah sekurang-kurangnya 20% dari modal disetor yang dipersyaratkan ditambah 5% dari cadangan premi (kewajiban manfaat polis masa depan), termasuk cadangan atas premi yang belum merupakan pendapatan. Berdasarkan tanggal jatuh tempo dan penilaian peringkat dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), kecuali obligasi Pemerintah Republik Indonesia dari Standard and Poor, obligasi yang dimiliki Perusahaan adalah sebagai berikut:

Barito Pacific Tim ber Tahun 2002 Subordinasi I Bank Panin Tahun 2003 Clipan Finance Indonesia I Tahun 2003 Panin Sekuritas I Tahun 2003 Pemerintah Republik Indonesia

Tanggal Jatuh Tem po

2005

Peringkat 2004

10 Januari 2007 18 Juni 2013 19 November 2008 18 September 2008 10 Maret 2014

D idBBB+ A/idBBBA B+

CCC idBBB+ A/idBBB+ AB+

Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 424/KMK.06/2003, Perusahaan diwajibkan melakukan investasi pada jenis-jenis investasi yang diperkenankan sekurangkurangnya sebesar cadangan teknis (terdiri dari kewajiban manfaat polis masa depan, estimasi kewajiban klaim dan premi yang belum merupakan pendapatan) dan hutang klaim retensi sendiri. Pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, investasi yang diperkenankan masing-masing sebesar Rp 1.048.601 dan Rp 1.187.173.

18

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 4. Kas dan Bank Akun ini terdiri dari: 2005 Kas

2004 45

63

6.264

3.721

2.216

2.066

Jumlah pihak ketiga

8.480

5.787

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa PT Bank Pan Indonesia Tbk Rupiah US Dollar (US$ 446.271 dan US$ 4.254.076 masing-masing pada tahun 2005 dan 2004)

6.702

6.399

4.386

39.520

11.088

45.919

19.613

51.769

Bank Pihak ketiga Rupiah US Dollar (US$ 225.403 dan US$ 222.395 masing-masing pada tahun 2005 dan 2004)

Jumlah pihak yang mempunyai hubungan istimewa Jumlah 5. Piutang Premi Rincian piutang premi berdasarkan jenis pertanggungan adalah sebagai berikut:

2005 Pihak ketiga Asuransi perorangan Asuransi kumpulan

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Asuransi kumpulan Jumlah

2004

1.669 262

1.753 173

1.931

1.926

470

824

2.401

2.750

Piutang premi berdasarkan jenis mata uang adalah sebagai berikut: 2005

2004

Rupiah US Dollar (US$ 66.937 dan US$ 82.846 masing-masing pada tahun 2005 dan 2004)

1.745

1.977

656

773

Jumlah

2.401

2.750

Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang premi pada tahun 2005 dan 2004 dapat ditagih, sehingga tidak dibentuk penyisihan kerugian.

19

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 6.

Piutang Hasil Investasi Akun ini terdiri dari: 2005

2004

Pihak ketiga Bunga obligasi Bunga pinjaman polis Bunga deposito berjangka Hasil reksa dana

2.125 503 426 -

862 423 90 608

Jumlah Pihak ketiga

3.054

1.983

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Bunga obligasi Bunga deposito berjangka Hasil reksa dana

-

Jumlah pihak yang mempunyai hubungan istimewa

1.341

912

Jumlah

4.395

2.895

910 431

910 2

Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang hasil investasi pada tahun 2005 dan 2004 dapat ditagih sehingga tidak dibentuk penyisihan kerugian.

7. Aktiva Tetap Rincian aktiva tetap adalah sebagai berikut: Saldo Awal

2005 Perubahan Selama Tahun Berjalan Penambahan Pengurangan

Nilai tercatat Pemilikan langsung Tanah Bangunan Kendaraan bermotor Mesin kantor Perabot kantor Inventaris kantor

1.524 5.303 2.354 4.619 1.660 1.894

Jumlah Nilai Tercatat

17.354

1.698

2.760 1.627 3.858 1.597 1.803

121 199 495 282 107

11.645

1.204

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan Kendaraan bermotor Mesin kantor Perabot kantor Inventaris kantor Jumlah Akumulasi Penyusutan Nilai Buku

5.709

437 212 450 483 116

-

Saldo Akhir

791 60

1.524 5.740 1.775 5.009 2.143 2.010

851

18.201

-

695 58 753

2.881 1.131 4.295 1.879 1.910 12.096 6.105

20

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 7. Aktiva Tetap-Lanjutan

Saldo Awal Nilai tercatat Pemilikan langsung Tanah Bangunan Kendaraan bermotor Mesin kantor Perabot kantor Inventaris kantor

1.093 4.141 2.377 4.208 1.651 1.896

2004 Perubahan Selama Tahun Berjalan Penambahan Pengurangan

431 1.162 165 414 12 -

Jumlah Nilai Tercatat Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan Kendaraan bermotor Mesin kantor Perabot kantor Inventaris kantor

15.366

2.184

2.546 1.571 3.383 1.531 1.753

214 220 478 69 52

Jumlah Akumulasi Penyusutan

10.784

1.033

Nilai Buku

4.582

-

Saldo Akhir

188 3 3 2

1.524 5.303 2.354 4.619 1.660 1.894

196

17.354

164 3 3 2

2.760 1.627 3.858 1.597 1.803

172

11.645

-

5.709

Jumlah penyusutan yang dibebankan pada usaha adalah sebesar Rp 1.204 dan 1.033 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 (Catatan 19). Perusahaan memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di Jawa, Sumatera, Kalimantan dan Sulawesi dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan (HGB) yang berjangka waktu antara 15 tahun sampai dengan 25 tahun dan akan jatuh tempo paling lambat tahun 2024. Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh HGB tersebut dapat diperpanjang pada saat jatuh tempo. Pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, aktiva tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan kepada PT Panin Insurance Tbk, pemegang saham mayoritas Perusahaan, dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp 4.415 dan Rp 3.342. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aktiva tetap yang dipertanggungkan. Berdasarkan hasil penelaahan terhadap nilai yang dapat diperoleh kembali dari aktiva tetap, manajemen Perusahaan dan anak perusahaan berpendapat bahwa tidak ada peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aktiva tetap tidak dapat seluruhnya terealisasi pada tanggal 31 Desember 2005. Perusahaan melakukan penilaian kembali aktiva tetapnya yang diperoleh sampai dengan tanggal 12 September 1986 berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 45 tanggal 2 Oktober 1989 dan telah memperoleh persetujuan dari kantor pajak dalam Surat Keputusan No. KEP-25A/WPJ.05/KP.03/1989. Selisih penilaian kembali aktiva tetap sebesar Rp 593 dicatat sebagai bagian dari ekuitas.

21

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 8. Biaya Akuisisi Ditangguhkan - Bersih Akun ini terdiri dari: 2005

2004

Komisi, insentif dan bonus Diskon premi Pemeriksaan kesehatan calon tertanggung

59.791 3.114 380

59.791 3.114 380

Jumlah

63.285

63.285

(58.056)

(57.185)

5.229

6.100

Akumulasi amortisasi Nilai buku

Beban amortisasi pada tahun 2005 dan 2004 masing-masing sebesar Rp 871 dan Rp 1.892 disajikan dalam akun “Biaya Akuisisi” pada laporan laba rugi konsolidasi (Catatan 17).

9. Kewajiban Kepada Pemegang Polis a. Kewajiban manfaat polis masa depan Kewajiban manfaat polis masa depan menurut jenis asuransi adalah sebagai berikut: 2005

2004

Perorangan Unit-linked Dwiguna kombinasi Seumur hidup Dwiguna Anuitas

311.116 251.971 138.345 47.708 428

329.860 373.109 143.690 46.142 460

Jumlah Perorangan

749.568

893.261

Kumpulan Kematian Dwiguna Dwiguna kombinasi

42.401 2.166 107

18.986 2.035 107

Jumlah Kumpulan

44.674

21.128

794.242

914.389

2005

2004

Jumlah Perubahan kewajiban manfaat polis masa depan adalah sebagai berikut:

Saldo awal tahun Kenaikan (penurunan) kewajiban manfaat polis masa depan Saldo akhir tahun

914.389 (120.147)

530.456 383.933

794.242

914.389

22

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 9. Kewajiban Kepada Pemegang Polis-Lanjutan a. Kewajiban manfaat polis masa depan-Lanjutan Kewajiban manfaat polis masa depan merupakan jumlah dana yang harus disediakan oleh penanggung untuk membayar manfaat dari klaim yang jatuh tempo di masa yang akan datang kepada pihak sebagaimana dinyatakan dalam polis, yang ditetapkan berdasarkan perhitungan aktuaria dengan asumsi sebagai berikut: Metode perhitungan Tabel mortalita Tingkat bunga Umur Masa pertanggungan Sistem perhitungan cadangan

: Metode prospektif : C.S.O 1941, C.S.O 1958 dan C.S.O 1980 : Polis Rupiah = 6% - 9% Polis US Dollar = 4% - 5% Polis Swiss Franc = 5% : Menurut umur sebenarnya : Menurut masa pertanggungan yang sebenarnya : Polis yang diproduksi sebelum tahun 1996 menggunakan Zillmer Quota 40 permil Polis yang diproduksi mulai tahun 1996 menggunakan Net Level Premium (Cadangan INA) Polis yang diproduksi mulai tahun 2001 menggunakan Zillmer Quota 30 permil

b. Estimasi kewajiban klaim Estimasi kewajiban klaim merupakan kewajiban yang disisihkan untuk memenuhi kewajiban klaim yang terjadi dan yang masih dalam proses penyelesaian atas polis-polis asuransi yang masih berlaku (policies in force) selama periode akuntansi. Kewajiban ini meliputi baik klaim yang dilaporkan maupun yang tidak dilaporkan dan dihitung sesuai dengan ketentuan Menteri Keuangan Republik Indonesia. Perubahan estimasi kewajiban klaim adalah sebagai berikut: 2005

2004

Saldo awal tahun Kenaikan (penurunan) estimasi kewajiban klaim

9.538 (586)

3.188 6.350

Saldo akhir tahun

8.952

9.538

23

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 9. Kewajiban Kepada Pemegang Polis-Lanjutan c.

Hutang klaim Akun ini merupakan hutang kepada pemegang polis sehubungan dengan klaim manfaat, klaim meninggal, klaim tahapan dan klaim habis kontrak yang telah disetujui pembayarannya. Hutang klaim menurut jenis asuransi adalah sebagai berikut: 2005 Dwiguna kombinasi Unit-linked Dwiguna Anuitas Seumur hidup Kematian Jumlah

2004

8.079 1.043 794 765 560 100

9.034 756 824 482 -

11.341

11.096

d. Premi yang belum merupakan pendapatan Premi yang belum merupakan pendapatan merupakan bagian yang belum merupakan pendapatan dari premi yang sudah dibayar atas polis asuransi kontrak jangka pendek. Perhitungannya dilakukan setiap akhir tahun atas setiap polis secara proporsional. Premi yang belum merupakan pendapatan menurut jenis asuransi adalah sebagai berikut: 2005 2004 Perorangan Kesehatan Kematian Unit-linked Kecelakaan diri

1.417 230 224 189

549 156 51 116

Jumlah Perorangan

2.060

872

Kumpulan Kematian Kesehatan Kecelakaan diri

340 35 12

342 34 10

Jumlah Kumpulan

387

386

2.447

1.258

Jumlah

24

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 9. Kewajiban Kepada Pemegang Polis-Lanjutan d. Premi yang belum merupakan pendapatan-Lanjutan Perubahan premi yang belum merupakan pendapatan adalah sebagai berikut: 2005 Saldo awal tahun Kenaikan (penurunan) premi yang belum merupakan pendapatan

1.258

Saldo akhir tahun

2.447

1.189

2004 1.493 (235) 1.258

Perhitungan kewajiban manfaat polis masa depan dan premi yang belum merupakan pendapatan pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 dilakukan oleh aktuaris Perusahaan. 10. Hutang Pajak Akun ini terdiri dari: 2005 Pajak penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 26 Pajak Pertambahan Nilai

407 68

543 47 24 18

475

632

-

Jumlah

2004

11. Modal Saham Susunan pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Sinartama Gunita, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut: 2005 Jumlah Saham Nama Pemegang Saham PT Panin Insurance Tbk Mellon S/A Cundill Recovery FD Masyarakat lainnya (masing-masing dengan kepemilikan di bawah 5%) Jumlah

Persentase Kepemilikan (%)

Jumlah Modal Disetor

6.150.762.688 932.044.500

51,33 7,78

768.845 116.506

4.899.699.488

40,89

612.462

11.982.506.676

100,00

1.497.813

25

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 11. Modal Saham-Lanjutan 2004 Jumlah Saham

Persentase Kepemilikan (%)

Nama Pemegang Saham PT Panin Insurance Tbk Mellon S/A Cundill Recovery FD Masyarakat lainnya (masing-masing dengan kepemilikan di bawah 5%) Jumlah

Jumlah Modal Disetor

9.442.333.904 658.751.000

78,80 5,50

1.180.292 82.344

1.881.421.772

15,70

235.177

11.982.506.676

100,00

1.497.813

Perubahan jumlah saham beredar adalah sebagai berikut: Jumlah Saham 2005

2004

Saldo awal tahun Pelaksanaan waran menjadi saham Waran Seri II Waran Seri III

11.982.506.676

11.976.943.640

Saldo akhir tahun

11.982.506.676

-

2.083.044 3.479.992 11.982.506.676

Berdasarkan akta risalah Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham No. 24 tanggal 24 Juni 2005 dari notaris Veronica Lily Dharma, S.H., pemegang saham menyetujui perubahan modal dasar Perusahaan dari 23.160.000.000 saham (dalam angka penuh) menjadi 47.920.000.000 saham (dalam angka penuh) dengan nilai nominal Rp 125 per saham (dalam Rupiah penuh). Waran Seri II diterbitkan melalui Penawaran Umum Terbatas IV dengan periode pelaksanaan sejak tanggal 25 April 2000 sampai dengan 2 November 2004 dan harga pelaksanaan sebesar Rp 125 per saham. Waran seri III diterbitkan melalui Penawaran Umum Terbatas V dengan periode pelaksanaan sejak tanggal 20 Juni 2000 sampai dengan 28 Desember 2004 dan harga pelaksanaan sebesar Rp 125 per saham. Periode pelaksanaan Waran Seri II dan III telah berakhir masing-masing pada tanggal 2 November 2004 dan 28 Desember 2004.

26

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 12. Tambahan Modal Disetor - Bersih Akun ini terdiri dari agio saham dan biaya emisi efek ekuitas, dengan rincian sebagai berikut: Jumlah saham (Lembar) Agio saham Penjualan saham Tahun 1983 Tahun 1989 Saham bonus tahun 1990 Swap share pada tahun 1991 Kapitalisasi agio saham tahun 1992

1.020.000 793.664 186.143 15.520.000 55.499.421

Sub jumlah Biaya emisi efek ekuitas Biaya Penawaran Umum Terbatas (PUT) dalam rangka penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu kepada pemegang saham - PUT II tahun 1998 - PUT III tahun 1999 - PUT IV tahun 1999 - PUT V tahun 1999 Sub jumlah Saldo per 31 Desember 2005 dan 2004

Agio per saham (dalam Rupiah penuh)

1.950 5.300 2.750 10.000

Jumlah

1.989 4.206 512 155.200 (55.499) 106.408

(435) (332) (551) (444) (1.762) 104.646

13. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Akun ini merupakan selisih antara harga perolehan peningkatan penyertaan dalam bentuk saham pada PT Bank Pan Indonesia Tbk (PIB) dengan nilai buku yang sebelumnya dicatat oleh PT Panin Insurance Tbk, pemegang saham PIB sebelumnya, dengan rincian sebagai berikut: Harga perolehan Nilai buku investasi pada PT Bank Pan Indonesia Tbk, yang sebelumnya dicatat oleh PT Panin Insurance Tbk Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali

1.214.310 510.691 703.619

27

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 14. Pendapatan Premi Bruto Pendapatan premi bruto adalah sebagai berikut: 2005

2004

Premi asuransi perorangan Pertama Lanjutan Premi asuransi kumpulan

433.367 95.730 33.874

647.299 105.254 21.690

Jumlah

562.971

774.243

2005

2004

Perorangan Dwiguna kombinasi Unit-linked Kematian Seumur hidup Dwiguna Lain-lain

216.845 208.581 55.127 30.844 16.877 823

448.707 210.771 24.119 50.797 17.566 593

Sub jumlah

529.097

752.553

Kumpulan Kematian Kesehatan Dwiguna kombinasi Lain-lain

33.137 143 594

18.776 418 2.035 461

Sub jumlah

33.874

21.690

562.971

774.243

Pendapatan premi bruto berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut:

Jumlah

Pendapatan premi bruto yang diterima dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tahun 2005 dan 2004 masing-masing sebesar Rp 22.751 dan Rp 11.019 atau 4,04% dan 1,42% dari pendapatan premi bruto (Catatan 24).

28

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 15. Hasil Investasi Akun ini terdiri dari: 2005

2004

Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Laba selisih kurs mata uang asing - bersih Pendapatan bunga obligasi Laba belum direalisasi akibat kenaikan nilai aktiva bersih reksa dana Pendapatan dividen Pendapatan bunga deposito berjangka Hasil reksa dana Pendapatan bunga pinjaman polis Laba (rugi) belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar saham Beban administrasi pencatatan saham Laba (rugi) penjualan efek - bersih Lain-lain

193.386 29.866 23.566

335.211 28.880 16.580

21.050 18.216 12.538 3.735 2.982

30.448 3.341 1.057 9.186 1.294

(63) (2.087) (6.345) 2.042

15 (442) 849 16.745

Jumlah

298.886

443.164

Hasil investasi yang diterima dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tahun 2005 dan 2004 masing-masing sebesar Rp 231.739 dan Rp 352.254 atau 77,53% dan 79,49% dari jumlah hasil investasi (Catatan 24). 16. Beban Klaim Dan Manfaat Akun ini terdiri dari: 2005

2004

Klaim nilai tunai Klaim polis bebas premi Klaim tahapan klaim habis kontrak Klaim meninggal Lain-lain

571.189 69.361 32.838 28.222 9.112 1.548

349.432 25.463 28.980 30.403 7.783 1.314

Jumlah

712.270

443.375

29

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 17. Biaya Akuisisi Akun ini terdiri dari: 2005

2004

Komisi Diskon premi Insentif Amortisasi biaya akuisisi ditangguhkan Lain-lain

32.789 6.902 3.036 871 547

16.178 3.619 3.013 1.892 4.014

Jumlah

44.145

28.716

18. Beban Pemasaran Akun ini terdiri dari: 2005

2004

Promosi dan hadiah Gaji dan kesejahteraan karyawan Cetakan Administrasi pemasaran Perjalanan dinas dan transportasi Lain-lain

2.154 474 368 288 212 310

1.546 351 575 268 201 206

Jumlah

3.806

3.147

19. Beban Umum Dan Administrasi Akun ini terdiri dari: 2005

2004

Gaji dan kesejahteraan karyawan Administrasi kantor Sewa kantor Pendidikan dan pelatihan Penyusutan Perbaikan dan reparasi Lain-lain

17.847 5.705 1.620 1.020 1.204 1.135 2.491

15.926 4.459 1.581 1.380 1.033 648 1.722

Jumlah

31.022

26.749

Beban sewa kantor dan asuransi yang dibayar kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tahun 2005 dan 2004 masing-masing sebesar Rp 1.208 dan Rp 982 atau 3,89% dan 3,67% dari jumlah beban umum dan administrasi (Catatan 24).

30

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 20. Pajak Penghasilan Manfaat (beban) pajak Perusahaan dan anak perusahaan terdiri dari: 2005 Perusahaan: Manfaat pajak tangguhan Anak perusahaan Beban pajak tangguhan Manfaat pajak tangguhan konsolidasi

2004

10.936

23.738

(4)

(2)

10.932

23.736

Pajak Kini Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi dengan rugi fiskal adalah sebagai berikut: 2005 2004 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi Laba sebelum pajak Anak perusahaan yang dikonsolidasi

185.820 (1.197)

323.369 (1.037)

Laba sebelum pajak Perusahaan

184.623

322.332

871

1.892 633

871

2.525

2.968 185

2.156 212

Beda temporer Amortisasi biaya akuisisi ditangguhkan Biaya kesejahteraan karyawan Jumlah

-

Beda tetap Beban usaha Penyusutan Rugi (laba) belum direalisasi akibat kenaikan harga pasar saham dari efek untuk diperdagangkan Laba penjualan aktiva tetap Rugi (laba) penjualan efek Hasil investasi lain-lain Pendapatan dividen Hasil reksa dana Laba belum direalisasi akibat kenaikan nilai aktiva bersih reksa dana Pendapatan bunga Bagian laba bersih perusahaan asosiasi

63 (171) 6.170 (1.901) (17.902) (3.901)

(15) (42) (841) (2.100) (3.336) (8.936)

(20.982) (35.472) (193.386)

(30.047) (32.197) (335.211)

Jumlah

(264.329)

(410.357)

(78.835)

(85.500)

(85.500) -

(43.784)

(164.335)

(129.284)

Rugi fiskal Perusahaan - tahun berjalan Akumulasi rugi fiskal tahun-tahun sebelumnya 2004 2003 Akumulasi rugi fiskal akhir tahun

31

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 20. Pajak Penghasilan-Lanjutan Perusahaan mengalami rugi menurut pajak sehingga beban pajak kini adalah nihil. Taksiran rugi fiskal sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) tahun 2004 yang disampaikan Perusahaan kepada Kantor Pelayanan Pajak, sedangkan SPT tahun 2005 akan disesuaikan dengan perhitungan rugi fiskal sebagaimana yang disajikan di atas. Pajak Tangguhan Rekonsiliasi antara manfaat (beban) beban pajak dan hasil perkalian laba sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: 2005

2004

Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi Laba sebelum pajak Anak perusahaan yang dikonsolidasi

185.820 (1.197)

323.369 (1.037)

Laba sebelum pajak Perusahaan

184.623

322.332

Beban pajak penghasilan berdasarkan tarif pajak yang berlaku 10% x Rp 50 15% x Rp 50 30% x Rp 184.523 pada tahun 2005 dan Rp 322.232 pada tahun 2004

(5) (8)

(5) (8)

(55.357)

(96.669)

Jumlah

(55.370)

(96.682)

(908) (56)

(665) (64)

Efek pajak pada tarif maksimum yang berlaku atas: Beban usaha Penyusutan (Rugi) yang belum direalisasi akibat kenaikan harga pasar saham dari efek untuk diperdagangkan Laba penjualan aktiva tetap (Rugi) laba penjualan efek Hasil investasi lain-lain Pendapatan dividen Hasil reksa dana Laba belum direalisasi akibat kenaikan nilai aktiva bersih reksa dana Pendapatan bunga Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Rugi fiskal tidak diakui sebagai aktiva pajak tangguhan Jumlah Manfaat Pajak Perusahaan

(19) 50 (1.851) 570 5.370 1.170

5 13 252 630 1.000 2.680

6.294 10.642 58.016 (12.976)

9.014 9.659 100.563 (2.669)

10.932

23.736

32

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 20. Pajak Penghasilan-Lanjutan Pajak Tangguhan-Lanjutan Rincian dari aktiva dan kewajiban pajak tangguhan Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut:

1 Januari 2004

Dibebankan ke Laporan Laba Rugi Konsolidasi

Aktiva (kewajiban) pajak tangguhan: Rugi fiskal Biaya kesejahteraan karyawan Biaya akuisisi ditangguhkan

15.851 (2.380)

22.820 349 567

38.671 349 (1.813)

10.671 262

49.342 349 (1.551)

Aktiva Pajak Tangguhan-Bersih

13.471

23.736

37.207

10.933

48.140

31 Desember 2004

Dibebankan ke Laporan Laba Rugi Konsolidasi

31 Desember 2005

21. Laba Per Saham Dasar Laba bersih yang digunakan untuk perhitungan laba per saham dasar adalah Rp 196.752 dan Rp 347.105, masing-masing pada tahun 2005 dan 2004. Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba per saham dasar adalah 11.982.506.676 dan 11.977.190.558 saham, masing-masing pada tahun 2005 dan 2004.

22. Dividen Tunai Dan Cadangan Umum a. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sebagaimana tercantum dalam Akta Risalah Perusahaan No. 25 tanggal 24 Juni 2005 dari notaris Veronica Lily Dharma, S.H., pemegang saham memutuskan membayar dividen tunai untuk tahun buku 2004 sebesar Rp 179.738 atau Rp 15 per saham (Rupiah penuh) yang terdiri dari Rp 131.808 atau Rp 11 per saham (Rupiah penuh) dibagikan sebagai dividen interim tunai pada tanggal 7 April 2005 dan Rp 47.930 atau Rp 4 per saham (Rupiah penuh) dibagikan sebagai dividen tunai final pada tanggal 3 Agustus 2005 serta menetapkan cadangan umum sebesar Rp 3.500. b. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sebagaimana tercantum dalam Akta No. 49 tanggal 28 Mei 2004 dari notaris Veronica Lily Dharma, S.H., pemegang saham memutuskan tidak membayar dividen tunai untuk tahun buku 2003 dan menetapkan cadangan umum sebesar Rp 1.600.

23. Dana Pensiun Dan Imbalan Karyawan Lainnya a. Dana Pensiun Perusahaan menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti untuk sebagian besar karyawan tetapnya, di mana manfaat pensiun yang akan dibayar dihitung berdasarkan penghasilan dasar pensiun dan masa kerja karyawan.

33

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 23. Dana Pensiun Dan Imbalan Karyawan Lainnya-Lanjutan a. Dana Pensiun-Lanjutan Dana pensiun ini dikelola oleh Yayasan Dana Pensiun Asuransi Panin (YDPAP) yang akta pendiriannya, akta notaris No. 1 tanggal 1 Mei 1982 dari Koesbiono Sarmanhadi, S.H., telah disahkan oleh Direktorat Jenderal Moneter Dalam Negeri dengan surat No. S-321/MK.11/1982 tanggal 26 Agustus 1982. Perusahaan mendirikan YDPAP bersama dengan PT Panin Insurance Tbk sebagai mitra pendiri. Rapat Umum Tahunan Para Pemegang Saham tanggal 26 Juni 1993 telah menyetujui dan memutuskan perubahan nama Yayasan Dana Pensiun Asuransi Panin menjadi Dana Pensiun Asuransi Panin (DPAP) yang telah disahkan oleh Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-229/KM.17/1994 tanggal 5 Agustus 1994 dan telah diumumkan dalam Tambahan Berita Negara (TBN) No. 79 tanggal 4 Oktober 1994. DPAP mengelola program pensiun manfaat pasti yang memberikan jaminan hari tua bagi seluruh karyawan yang telah pensiun atau, bila yang bersangkutan meninggal dunia, kepada janda-janda dan anak-anak mereka di bawah usia 21 tahun atau belum menikah. Pendanaan DPAP terutama berasal dari kontribusi pemberi kerja dan karyawan yaitu masingmasing sebesar 14,06% dan 3,3% dari gaji pokok. Beban pensiun pada tahun 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut: 2005

2004

Biaya jasa kini Bunga atas beban pensiun yang masih harus dibayar Amortisasi biaya jasa lalu

220

225

12 60

13 (2)

Jumlah

292

236

Biaya jasa lalu dan koreksi aktuarial diamortisasi sesuai dengan estimasi sisa masa kerja karyawan selama 10,01 tahun dan 10,95 tahun, masing-masing untuk tahun 2005 dan 2004. Rekonsiliasi beban pensiun yang masih harus dibayar adalah sebagai berikut: 2005 Saldo awal Beban pensiun tahun berjalan Iuran pensiun dibayar tahun berjalan Saldo akhir

2004

(146) (292) 517

(151) (236) 241

79

(146)

34

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 23. Dana Pensiun Dan Imbalan Karyawan Lainnya-Lanjutan a. Dana Pensiun-Lanjutan Kewajiban aktuaria dan nilai wajar aktiva bersih berdasarkan laporan aktuaria tanggal 20 Maret 2006 dan 18 Maret 2005, masing-masing untuk posisi 31 Desember 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut: 2005 Kewajiban aktuaria Nilai wajar aktiva bersih

2004

10.526 5.909

7.664 5.895

Selisih lebih kewajiban aktuaria atas aktiva bersih Defisit bagian PT Panin Insurance Tbk

4.617 2.379

1.769 1.312

Defisit bagian Perusahaan

2.238

457

Aktiva dana pensiun terutama terdiri dari deposito berjangka, efek dan penyertaan saham. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan biaya manfaat pensiun oleh PT Binaputera Jaga Hikmah, aktuaris independen, adalah sebagai berikut:

Tingkat kematian

:

Umur pensiun normal Kenaikan penghasilan dasar pensiun Tingkat bunga teknis Biaya pengelolaan dana pensiun

: : : :

Perhitungan manfaat pensiun normal

:

2005

2004

Commissioner’s Standard Ordinary Table of Mortality 1980 (CSO’80) Group Annuity Male 1983 (GAM 1983) 55 tahun 8% per tahun 12% per tahun 5% dari jumlah iuran tahunan 2,5% x masa kerja x penghasilan dasar pensiun

Commissioner’s Standard Ordinary Table of Mortality 1980 (CSO’80) Group Annuity Male 1983 (GAM 1983) 55 tahun 8% per tahun 10% per tahun 5% dari jumlah iuran tahunan 2,5% x masa kerja x penghasilan dasar pensiun

Perusahaan juga menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk karyawan tetapnya yang mulai bekerja sejak tanggal 1 Januari 1997. Program pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Panin Life (DPLKPL) yang pengesahannya diperoleh dalam Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. Kep-164/KM.17/1995 tanggal 23 Juni 1995. Pendanaan pensiun ini terutama berasal dari kontribusi pemberi kerja dan karyawan yaitu masingmasing sebesar 14,06% dan 3,3% dari gaji pokok. Jumlah beban pensiun tersebut pada tahun 2005 dan 2004 masing-masing sebesar Rp 464 dan Rp 293 dicatat dalam akun “Beban Umum dan Administrasi” pada laporan laba rugi konsolidasi.

35

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 23. Dana Pensiun Dan Imbalan Karyawan Lainnya-Lanjutan b. Imbalan Karyawan Lainnya Perusahaan juga memberikan imbalan karyawan sesuai Undang-Undang No. 13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003 tentang Ketenagakerjaan dan PSAK No. 24 (Revisi 2004) tentang Imbalan Kerja. Tidak ada pendanaan yang dilakukan sehubungan dengan program imbalan karyawan tersebut. Pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, Perusahaan mengakui beban penyisihan atas imbalan karyawan tersebut masing-masing sebesar nihil dan Rp 633 (Catatan 19). Berdasarkan Laporan aktuaris independen PT Binaputera Jaga Hikmah tanggal 6 Maret 2006 yang menggunakan metode “Projected Unit Credit”, jumlah selisih kewajiban dan aktiva program dari imbalan jasa karyawan pada tanggal 31 Desember 2005 sebesar Rp 601, lebih kecil dari saldo cadangan manfaat karyawan yang telah dibentuk, sehingga manajemen memutuskan untuk tidak membentuk cadangan baru pada tahun 2005. Penyisihan atau imbalan karyawan tersebut berdasarkan pada laporan aktuaris independen PT Binaputera Jaga Hikmah tanggal 6 Maret 2006 dan 17 Maret 2005, masing-masing untuk tahun 2005 dan 2004 yang menggunakan metode “Projected Unit Credit”. Asumsi-asumsi yang digunakan oleh aktuaria adalah:

Tingkat diskonto Usia pensiun normal Tingkat kenaikan gaji Tingkat kematian Tingkat kecacatan Tingkat pengunduran diri

: : : : : :

2005

2004

12% 55 tahun 10% TMI-II-99 10% dari tingkat kematian 0%-0,10% (tergantung umur peserta)

11% 55 tahun 10% TMI-II-99 10% dari tingkat kematian 0%-0,10% (tergantung umur peserta)

24. Sifat Dan Transaksi Hubungan Istimewa Sifat Hubungan Istimewa Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah perusahaan yang mempunyai keterkaitan kepemilikan atau kepengurusan secara langsung maupun tidak langsung dengan Perusahaan. Perusahaan-perusahaan yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut: PT Bank Pan Indonesia Tbk, PT Panin Insurance Tbk, PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, PT Panin Sekuritas Tbk, PT Clipan Finance Indonesia Tbk, PT Panin Capital, Dana Pensiun Asuransi Panin dan Dana Pensiun Lembaga Keuangan Panin Life.

36

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 24. Sifat Dan Transaksi Hubungan Istimewa-Lanjutan Transaksi-transaksi Hubungan Istimewa Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan anak perusahaan melakukan transaksi tertentu dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, yang meliputi antara lain: a. Perusahaan dan anak perusahaan menempatkan deposito berjangka pada PT Bank Pan Indonesia Tbk (Catatan 3 dan 15). b. Perusahaan menempatkan investasi dalam efek hutang (obligasi) yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo yang dikeluarkan oleh PT Bank Pan Indonesia Tbk, PT Panin Sekuritas Tbk dan PT Clipan Finance Indonesia Tbk (Catatan 3 dan 15). c.

Perusahaan menempatkan investasi dalam reksa dana yang dikelola oleh PT Panin Sekuritas Tbk dan PT Panin Capital (Catatan 3 dan 15).

d. Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai efek ekuitas yang tersedia untuk dijual dan penyertaan dalam bentuk saham PT Bank Pan Indonesia Tbk (Catatan 3). e. Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai rekening giro pada PT Bank Pan Indonesia Tbk (Catatan 4). f.

Perusahaan memberikan pinjaman kepada pegawainya dengan tingkat bunga berkisar antara 0% sampai dengan 6% per tahun yang akan dilunasi melalui pemotongan gaji tiap bulan. Pinjaman karyawan tersebut disajikan dalam akun “Piutang Lain-lain” pada neraca konsolidasi.

g. Perusahaan menyewa 1 (satu) lantai dari gedung kantor milik PT Bank Pan Indonesia Tbk (Catatan 19). h. Perusahaan mengasuransikan sebagian aktiva tetap pada PT Panin Insurance Tbk (Catatan 19). i.

Perusahaan dan Anak perusahaan menerima pertanggungan asuransi jiwa atas karyawan PT Panin Insurance Tbk, PT Bank Pan Indonesia Tbk, dan PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (Catatan 14).

j.

Perusahaan menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti (PPMP) dan iuran pasti (PPIP) bagi karyawannya. PPMP dikelola oleh Dana Pensiun Asuransi Panin sedangkan PPIP dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Panin Life (Catatan 23).

25. Kontrak Reasuransi Sehubungan dengan manajemen resiko atas polis-polis asuransi yang jumlah pertanggungannya melebihi retensi sendiri (own retention), Perusahaan dan anak perusahaan mengadakan kontrak reasuransi jiwa dengan perusahaan reasuransi lokal maupun internasional. Untuk perusahaan reasuransi lokal yaitu PT (Persero) Reasuransi Internasional Indonesia, PT Maskapai Reasuransi Indonesia dan PT Tugu Reasuransi. Untuk perusahaan reasuransi internasional yaitu Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft, Swiss Reinsurance Company dan Citicorp Life Insurance Ltd.

37

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 26. Informasi Segmen Usaha Segmen Geografis Informasi segmen geografis adalah sebagai berikut: 2005 % Pendapatan Premi Bruto Daerah Khusus Ibukota (DKI) Jakarta Pulau Jawa Pulau Sumatra Lain-lain

2004 Rp

%

Rp

34 45 15 6

194.132 250.576 86.155 32.108

39 46 12 3

301.825 356.558 94.821 21.039

100

562.971

100

774.243

Klaim dan Manfaat Daerah Khusus Ibukota (DKI) Jakarta Pulau Jawa Pulau Sumatra Lain-lain

82 9 6 3

586.767 61.335 44.262 19.906

80 9 7 4

352.417 40.936 33.188 16.834

Jumlah Klaim dan Manfaat

100

712.270

100

443.375

Aktiva Daerah Khusus Ibukota (DKI) Jakarta Pulau Jawa Pulau Sumatra Lain-lain

99 1

2.569.093 5.924 5.484 1.696

99 1

2.667.958 5.679 5.173 1.916

100

2.680.726

Jumlah Pendapatan Premi Bruto

Jumlah Aktiva

100

2.582.197

-

Segmen Usaha Perusahaan dan anak perusahaan tidak menyajikan informasi segmen berdasarkan segmen usaha karena Perusahaan dan anak perusahaan menjalankan usaha sebagai perusahaan asuransi jiwa dan pada saat ini tidak memiliki kegiatan usaha di luar sektor asuransi jiwa.

38

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL TERSEBUT (Dalam Jutaan Rupiah) 27. Aktiva Dan Kewajiban Moneter Dalam Mata Uang Asing Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing (semuanya disajikan dalam US$ penuh) sebagai berikut: 2005 2004 US$

Equivalen Rp

US$

Equivalen Rp

Aktiva Deposito berjangka Efek Pinjaman polis Kas dan bank Piutang premi Piutang hasil investasi Piutang reasuransi

8.030.873 15.274.614 301.123 672.952 66.937 231.525 3.007

78.943 150.150 2.960 6.615 656 2.276 30

150.000 30.261.230 322.260 4.479.881 82.846 22.301 33.806

1.393 281.127 2.994 41.618 770 207 314

Jumlah Aktiva

24.581.031

241.630

35.352.324

328.423

Kewajiban Kewajiban manfaat polis masa depan Hutang klaim Hutang reasuransi

28.131.525 603.376 30.875

276.533 5.931 304

38.203.048 865.307 1.163

354.906 8.039 11

Jumlah Kewajiban

28.765.776

282.768

39.069.518

362.956

Kewajiban Bersih

(4.184.745)

(41.138)

(3.717.194)

(34.533)

28. Persetujuan Laporan Keuangan Laporan keuangan konsolidasi terlampir telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 27 Maret 2006.

39

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN INFORMASI TAMBAHAN 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dalam Jutaan Rupiah) I.

Perhitungan Batas Solvabilitas Dan Analisis Kekayaan Perhitungan batas solvabilitas dan analisis kekayaan Perusahaan disajikan Dalam Daftar V dan VI.

II. Rasio Keuangan

Rasio perubahan ekuitas Rasio laba bersih terhadap pendapatan operasi Rasio laba bersih terhadap beban umum dan administrasi Rasio biaya akuisisi terhadap premi bruto Rasio investasi terhadap kewajiban kepada pemegang polis Rasio hasil investasi Rasio kekayaan diperkenankan terhadap jumlah aktiva Rasio perubahan premi Rasio premi bruto lanjutan periode berjalan terhadap premi bruto periode lalu (premi bruto tahun pertama + premi bruto lanjutan) Rasio perubahan pendapatan operasi Rasio perubahan kewajiban kepada pemegang polis

2005

2004

(%)

(%)

1 23 637 8 306 12 42 (27)

35 29 1.302 4 275 20 47 57

12 (30) (13)

21 70 73

III. Imbalan Jasa Direksi dan Komisaris Imbalan jasa yang diberikan kepada Direksi dan Komisaris sebesar Rp 1.822 dan Rp 2.004, masingmasing pada tahun 2005 dan 2004.

40

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR I : INFORMASI NERACA TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN*) 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dalam Jutaan Rupiah) 2005

2004

109.332 298.270 36.381 123

89.210 567.637 28.618 123

444.106

685.588

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Deposito berjangka Efek Pernyertaan dalam bentuk saham

141.175 405.180 1.497.365

1.394 406.523 1.474.640

Jumlah

2.043.720

1.882.557

2.487.826

2.568.145

AKTIVA Investasi Pihak ketiga Deposito berjangka Efek Pinjaman polis Lain-lain Jumlah

Jumlah Investasi Kas dan bank Kas Bank Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa

43

62

8.467 11.012

5.774 45.881

Jumlah Kas dan Bank

19.522

51.717

2.401 211 4.276

2.750 1.345 2.788

1.809 1.555 48.098

1.626 631 37.161

6.105 5.229 3.602

5.709 6.100 1.893

2.580.634

2.679.865

Piutang premi Piutang reasuransi Piutang hasil investasi Piutang lain-lain dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa Biaya dibayar dimuka Aktiva pajak tangguhan Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 12.096 dan Rp 11.613, masing-masing pada tahun 2005 dan 2004. Biaya akuisisi ditangguhkan - bersih Aktiva lain-lain JUMLAH AKTIVA *) Disajikan dengan metode ekuitas

41

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR I : INFORMASI NERACA TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN*) 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dalam Jutaan Rupiah) 2005

2004

KEWAJIBAN Kewajiban kepada pemegang polis Kewajiban manfaat polis masa depan Estimasi kewajiban klaim Hutang klaim Premi yang belum merupakan pendapatan

791.482 8.952 11.341 2.447

912.390 9.538 11.096 1.258

Jumlah Kewajiban Kepada Pemegang Polis

814.222

934.282

2.609 2.924 1.355 474 72

289 861 1.781 632 56

821.656

937.901

1.497.813 104.646 (702.620) 593 161.768

1.497.813 104.646 (702.620) 593 161.768

6.692 690.086

3.192 676.572

Jumlah Ekuitas

1.758.978

1.741.964

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

2.580.634

2.679.865

KEWAJIBAN DAN EKUITAS

Titipan premi Hutang reasuransi Biaya masih harus dibayar Hutang pajak Hutang lain-lain Jumlah Kewajiban EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 125 per saham Modal dasar - 47.920.000.000 saham dan 23.160.000.000 saham, masing-masing pada tahun 2005 dan 2004. Modal ditempatkan dan disetor penuh 11.982.506.676 saham Tambahan modal disetor - bersih Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Selisih penilaian kembali aktiva tetap Laba belum direalisasi dari efek tersedia untuk dijual Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

*) Disajikan dengan metode ekuitas

42

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR II : INFORMASI LAPORAN LABA RUGI TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN*) UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dalam Jutaan Rupiah) 2005

2004

562.971 (13.946)

774.242 (10.410)

PENDAPATAN Pendapatan premi Premi bruto Premi reasuransi (Kenaikan) penurunan premi yang belum merupakan pendapatan

(1.189)

235

Jumlah Pendapatan Premi Hasil investasi Lain-lain

547.836 298.871 2.654

764.067 443.070 1.658

Jumlah Pendapatan

849.361

1.208.795

BEBAN Klaim dan manfaat Klaim reasuransi Kenaikan (penurunan) kewajiban manfaat polis masa depan dan estimasi kewajiban klaim Biaya akuisisi Beban usaha Pemasaran Umum dan administrasi

712.263 (5.710)

443.377 (6.790)

(121.494) 43.784

390.430 28.606

3.806 30.896

3.147 26.658

Jumlah Beban

663.545

885.428

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

185.816

323.367

10.936

23.738

196.752

347.105

16,42

28,98

MANFAAT PAJAK PENGHASILAN LABA BERSIH LABA PER SAHAM DASAR (dalam Rupiah penuh) *) Disajikan dengan metode ekuitas

43

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR III : INFORMASI LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN*) UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dalam Jutaan Rupiah)

Saldo per 1 Januari 2004 Pelaksanaan waran Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan Laba belum direalisasi dari efek tersedia untuk dijual Laba bersih tahun berjalan Cadangan umum Saldo per 31 Desember 2004 Laba bersih tahun berjalan Cadangan umum Dividen tunai Saldo per 31 Desember 2005

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

Tambahan Modal DisetorBersih

1.497.118

104.646

695

-

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali

-

-

-

-

-

-

-

-

1.497.813

104.646 104.646

Selisih Penilaian Kembali Aktiva Tetap

304

593

(703.619)

-

1.497.813

Selisih Nilai Transaksi Perubahan ekuitas anak perusahaan

999

(702.620) (702.620)

Laba Belum Direalisasi Dari Efek Tersedia Untuk Dijual

Saldo Laba Ditentukan Tidak Ditentukan Penggunaannya Penggunaannya

62.113

1.592

331.067

Jumlah Ekuitas 1.293.814

-

-

-

-

-

695

-

-

-

-

-

999

-

-

-

-

(304)

-

99.655 -

1.600

347.105 (1.600)

3.192

676.572

3.500

196.752 (3.500) (179.738)

6.692

690.086

(304) -

593 -

161.768 -

593

161.768

-

99.655 347.105 1.741.964 196.752 (179.738) 1.758.978

*) Disajikan dengan metode ekuitas

44

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR IV : INFORMASI LAPORAN ARUS KAS TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN*) UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dalam Jutaan Rupiah) 2005

2004

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan premi Penerimaan klaim reasuransi Penerimaan lain-lain Pembayaran klaim dan manfaat Pembayaran premi reasuransi Pembayaran biaya akuisisi Pembayaran beban usaha

548.666 4.004 4.448 (624.403) (8.616) (43.274) (38.853)

756.488 3.425 1.599 (395.924) (7.006) (26.824) (28.571)

Kas Bersih (Digunakan untuk) Diperoleh dari Aktivitas Operasi

(158.028)

303.187

222.776 826.407 1.296.106 710 276 (988.450) (983.354) (67.202) (1.698)

66.252 91.225 588.524 380 65 (119.057) (849.909) (41.428) (2.184)

305.571

(266.132)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan hasil investasi Pencairan deposito berjangka Hasil penjualan efek Penerimaan pinjaman polis Hasil penjualan aktiva tetap Penempatan deposito berjangka Penempatan efek Pemberian pinjaman polis Pembelian aktiva tetap Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penambahan modal disetor dari konversi waran Pembayaran dividen tunai

(179.738)

Kas Bersih (Digunakan untuk) Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan

(179.738)

695

(32.195)

37.750

SALDO KAS DAN BANK AWAL TAHUN

51.717

13.967

SALDO KAS DAN BANK AKHIR TAHUN

19.522

51.717

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN BANK

695 -

*) Disajikan dengan metode ekuitas

45

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR V : PERHITUNGAN BATAS TINGKAT SOLVABILITAS TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN*) 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dalam Jutaan Rupiah) 2005

2004

154.114 616.852 138.515

90.604 672.266 138.516

79.384 2.207 21.148 36.381

36.857 200.508 19.803 28.619

1.048.601

1.187.173

19.522 2.401 211 2.599 4.383 650

51.451 2.749 1.345 2.027 4.067 731

1.078.367

1.249.543

KEWAJIBAN Kewajiban manfaat polis masa depan Estimasi kewajiban klaim Hutang klaim Premi yang belum merupakan pendapatan Titipan premi Hutang reasuransi Biaya yang masih harus dibayar Hutang pajak Hutang lain-lain

480.367 8.952 11.341 2.447 2.609 2.924 1.355 474 72

582.530 9.538 11.096 1.258 289 861 1.781 632 56

Jumlah

510.541

608.041

JUMLAH TINGKAT SOLVABILITAS

567.826

641.502

BATAS TINGKAT SOLVABILITAS MINIMUM

130.278

136.181

KELEBIHAN BATAS TINGKAT SOLVABILITAS

437.548

505.321

KEKAYAAN YANG DIPERKENANKAN Investasi Deposito berjangka Saham Obligasi Surat berharga yang diterbitkan atau dijamin oleh Pemerintah atau Bank Indonesia Reksa dana Penyertaan dalam bentuk saham Pinjaman polis Jumlah Investasi Kas dan bank Piutang premi, berumur kurang dari 60 hari Piutang reasuransi, berumur kurang dari 60 hari Piutang hasil investasi, berumur kurang dari 60 hari Bangunan, tanah dan bangunan untuk dipakai sendiri Perangkat keras komputer Jumlah

RASIO PENCAPAIAN SOLVABILITAS

436%

471%

*) Disajikan dengan metode ekuitas Catatan: - Tidak termasuk kekayaan dan kewajiban dari produk asuransi jiwa yang resiko investasinya sepenuhnya ditanggung oleh pemegang polis (produk unit-linked).

46

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR VI : ANALISIS KEKAYAAN TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN*) 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dalam Jutaan Rupiah) 2005 Dibukukan Investasi Deposito berjangka Surat berharga Saham Obligasi

Surat berharga yang diterbitkan atau dijamin oleh Pemerintah atau Bank Indonesia Reksa dana Investasi dalam bentuk saham Pinjaman polis Investasi lainnya Jumlah investasi Kas dan bank Piutang premi Piutang reasuransi Piutang hasil investasi Bangunan, tanah dan bangunan untuk dipakai sendiri Perangkat keras komputer Aktiva lainnya

154.114 268.620 138.515

Belum Dibukukan

Tidak Diperkenankan

-

-

2.577.740 -

79.384 2.207 1.497.365 36.381 123

(1.476.217) -

2.176.709

1.101.523

Diperkenankan

154.114

2.229.508 -

-

616.852 138.515

123

79.384 2.207 21.148 36.381 -

2.229.631

1.048.601

19.522 2.401 211 4.276

-

1.677

19.522 2.401 211 2.599

4.383 650 61.365

-

61.365

4.383 650 -

2.292.673

1.078.367

2.269.517

1.101.523

*) Disajikan dengan metode ekuitas Catatan: - Investasi yang tidak mempunyai harga pasar dan nilai wajarnya tidak tersedia, dinyatakan sebesar jumlah yang disajikan dalam laporan keuangan. - Tidak termasuk kekayaan dan kewajiban dari produk asuransi jiwa yang resiko investasinya sepenuhnya ditanggung oleh pemegang polis (produk unit-linked).

47

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR VI : ANALISIS KEKAYAAN TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN*) - Lanjutan 31 DESEMBER 2005 DAN 2004 (Dalam Jutaan Rupiah) 2004 Dibukukan Investasi Deposito berjangka Surat berharga Saham Obligasi

Surat berharga yang diterbitkan atau dijamin oleh Pemerintah atau Bank Indonesia Reksa dana Investasi dalam bentuk saham Pinjaman polis Investasi lainnya Jumlah investasi Kas dan bank Piutang premi Piutang reasuransi Piutang hasil investasi Bangunan, tanah dan bangunan untuk dipakai sendiri Perangkat keras komputer Aktiva lainnya

90.604 268.684 138.516

Belum Dibukukan

Tidak Diperkenankan

-

-

2.577.740 -

36.857 200.508 1.474.640 28.619 123

(1.454.837) -

2.238.551

1.122.903

Diperkenankan 90.604

2.174.158 -

-

672.266 138.516

123

36.857 200.508 19.803 28.619 -

2.174.281

1.187.173

51.450 2.750 1.345 2.788

-

761

51.450 2.750 1.345 2.027

4.067 731 48.324

-

48.324

4.067 731 -

2.223.366

1.249.543

2.350.006

1.122.903

Catatan: - Investasi yang tidak mempunyai harga pasar dan nilai wajarnya tidak tersedia, dinyatakan sebesar jumlah yang disajikan dalam laporan keuangan. - Tidak termasuk kekayaan dan kewajiban dari produk asuransi jiwa yang resiko investasinya sepenuhnya ditanggung oleh pemegang polis (produk unit-linked).

48