PT PANIN SEKURITAS Tbk

PT PANIN SEKURITAS Tbk Laporan Auditor Independen dan Laporan Keuangan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2004 dan 2003

FINAL DRAFT

For Discussion Purpose Only March 29, 2005 To be Finalized Agreed by : Date :

R/059/03/05

PT PANIN SEKURITAS Tbk NERACA Per 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) AKTIVA

Catatan

Kas dan Setara Kas Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Deposito pada Lembaga Kliring dan Penjaminan Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan Piutang Perusahaan Efek Piutang Nasabah Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Rekening Nasabah Portofolio Efek - Diperdagangkan Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Beli Efek dengan Janji Jual Kembali Beban Dibayar di Muka Pendapatan yang Masih Harus Diterima Piutang Lain-lain Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Penyertaan Saham Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Aktiva Tetap - Bersih (Setelah dikurangi akumulasi penyusutan per 31 Desember 2004 dan 2003 masing-masing sebesar Rp 3.190.691.166 dan Rp 3.116.607.044) Aktiva Lain-lain

2.b, 2.j, 3, 38 2.l, 27 2.d, 4.a 2.d, 4.b 2.c, 2.d, 5 2.c, 2.d, 6 2.l, 27 2.c, 2.d, 7 2.e, 8 2.l, 27 2.g, 9 2.i, 10 2.i, 11 12 2.l, 27 2.f, 13 2.l, 27

2.h, 14 15

JUMLAH AKTIVA

2004 Rp

2003 Rp

2.390.195.210 17.227.518.680 714.631.953 19.738.711.500 128.777.250

302.089.340 14.916.352.656 531.476.878 30.860.993.000 --

196.693.557 22.128.291.302 124.828.158.889

150.862.664 32.356.019.902 74.978.192.420

52.307.583.589 12.766.859.455 43.728.575.527 545.636.404 686.245.785

97.852.171.630 46.295.879.255 -336.276.033 574.349.341

50.766.433 64.220.268

120.562.242 41.916.977

659.993.732 495.000.000

595.968.906 495.000.000

1.097.720.570 247.509.295

971.623.298 222.509.295

300.003.089.399

301.602.243.837

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan ini

FINAL DRAFT

1


R/059/03/05

PT PANIN SEKURITAS Tbk NERACA (Lanjutan) Per 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) KEWAJIBAN DAN EKUITAS

Catatan

KEWAJIBAN Hutang Obligasi Hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan Hutang Perusahaan Efek Hutang Nasabah Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Rekening Nasabah Beban Masih Harus Dibayar Hutang Pajak Kewajiban Pajak Tangguhan Kewajiban Diestimasi atas Uang Jasa Hutang Lain-lain

2.o, 16, 40 2.d, 4.b 2.d, 17 2.d, 18 2.l, 27

97.598.282.742 25.000.741.000 --

1.948.560.605 39.680.007.187 18.109.188.549 3.088.408.881 1.300.639.330 248.414.665 523.186.289 257.924.119

1.918.455.450 55.283.391.291 14.481.796.529 2.678.112.399 717.700.752 466.354.299 400.901.359 --

175.954.182.712

198.545.735.821

25 2.p, 25.b, 26

90.000.000.000 4.585.630.888

80.000.000.000 1.585.630.888

20

2.620.376.794 26.842.899.005

2.174.357.519 19.296.519.609

124.048.906.687

103.056.508.016

300.003.089.399

301.602.243.837

Jumlah Kewajiban

Jumlah Ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

2003 Rp

98.103.907.422 12.692.850.000 1.095.665

2.d, 19 2.i, 21 2.k, 22.a 2.k, 22.c 2.m, 23 24

EKUITAS Modal Saham - Nilai nominal Rp 250 per saham pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 Modal Dasar - 640.000.000 saham pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh - 360.000.000 saham pada tanggal 31 Desember 2004 dan 320.000.000 saham pada tanggal 31 Desember 2003 Tambahan Modal Disetor - Bersih Saldo Laba Ditentukan Penggunaannya Belum Ditentukan Penggunaannya

2004 Rp


FINAL DRAFT

2


R/059/03/05

PT PANIN SEKURITAS Tbk LAPORAN LABA RUGI Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) Catatan PENDAPATAN USAHA Keuntungan atas Perdagangan Efek yang Telah Direalisasi Keuntungan atas Perdagangan Efek yang Belum Direalisasi Pembiayaan Transaksi Nasabah Jasa Manajer Investasi Komisi dari Transaksi Perantara Pedagang Efek Jasa Penjamin Emisi dan Penjualan Efek Lain-lain Jumlah Pendapatan Usaha BEBAN USAHA Gaji dan Tunjangan Umum dan Administrasi Pemasaran Sewa dan Perawatan Gedung Penyusutan Aktiva Tetap Amortisasi Emisi Obligasi Jumlah Beban Usaha

2.i 2.d, 28 2.e 29 30 31 32 33

2004 Rp

2003 Rp

17.064.140.473 3.585.766.641 16.349.191.707 8.062.223.831 7.014.394.482 135.108.037 798.953.766 53.009.778.937

5.879.369.019 8.697.538.428 9.786.760.469 6.424.068.595 4.087.527.318 3.922.087.000 106.679.313 38.904.030.142

5.052.248.595 4.139.043.518 1.689.092.073 1.541.073.235 724.584.542 505.624.680 13.651.666.643

4.602.329.678 6.061.345.319 814.766.221 1.357.193.906 704.248.925 145.773.057 13.685.657.106

39.358.112.294

25.218.373.036

1.759.338.433 54.197.845 1.851.050 (15.530.222.884) 137.967.829 (13.576.867.727)

590.109.179 (14.490.468) (1.696.875) (4.972.434.995) 66.814.645 (4.331.698.514)

25.781.244.567

20.886.674.522

(1.486.785.530) 217.939.634 (1.268.845.896)

(1.284.959.881) (635.695.366) (1.920.655.247)

24.512.398.671

18.966.019.275

109,33 68,09

70,05 52,68

2.i 34 2.h, 14 2.o, 16

LABA USAHA PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN Pendapatan Bunga Laba (Rugi) Selisih Kurs - Bersih Laba (Rugi) Penjualan/Penghapusan Aktiva Tetap Beban Bunga Lain-lain - Bersih Jumlah Beban Lain-lain - Bersih

2.i 35 2.j 2.h, 14 16, 36

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Pajak Kini Pajak Tangguhan Jumlah Beban Pajak Penghasilan - Bersih

2.k 22.b 22.c

LABA BERSIH Laba Usaha per Saham Laba Bersih per Saham

2.n, 37 2.n, 37


FINAL DRAFT

3


R/059/03/05

PT PANIN SEKURITAS Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) Catatan

SALDO 31 DESEMBER 2002

Modal Saham

Tambahan Modal Disetor - Bersih

Rp

Rp

Saldo Laba Cadangan Belum Ditentukan Umum Penggunaannya Rp Rp

Jumlah Ekuitas Rp

80.000.000.000

1.585.630.888

1.795.664.536

6.469.193.317

89.850.488.741

Dividen Tunai Tahun 2002 - Final

20

--

--

--

(5.760.000.000)

(5.760.000.000)

Saldo Laba Ditentukan Penggunaannya

20

--

--

378.692.983

(378.692.983)

--

--

--

--

18.966.019.275

18.966.019.275

80.000.000.000

1.585.630.888

2.174.357.519

19.296.519.609

103.056.508.016

Laba Bersih SALDO 31 DESEMBER 2003 Dividen Tunai Tahun 2003

20, 25

--

--

--

(3.520.000.000)

(3.520.000.000)

Dividen Saham Tahun 2003

20, 25

10.000.000.000

3.000.000.000

--

(13.000.000.000)

--

--

--

446.019.275

(446.019.275)

--

--

--

--

24.512.398.671

24.512.398.671

90.000.000.000

4.585.630.888

2.620.376.794

26.842.899.005

124.048.906.687

Saldo Laba Ditentukan Penggunaannya

25

Laba Bersih SALDO 31 DESEMBER 2004


FINAL DRAFT

4


R/059/03/05

PT PANIN SEKURITAS Tbk LAPORAN ARUS KAS Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) Catatan ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penjualan Portofolio Efek - Hubungan Istimewa Penjualan Portofolio Efek - Pihak Ketiga Penerimaan dari Perusahaan Efek Penerimaan Perdagangan Portofolio Efek - Pihak Ketiga Penerimaan Bunga - Margin Penerimaan dari Nasabah Penerimaan Lembaga Kliring dan Penjamin Penerimaan Jasa Manajer Investasi Penerimaan Komisi Perantara Perdagangan Efek Penerimaan Bunga - Deposito Penerimaan Jasa Penjamin Emisi Penerimaan Bunga - Jasa Giro Penerimaan Bunga - Obligasi Pembelian Portofolio Efek - Pihak Hubungan Istimewa Pembayaran kepada Nasabah - Pihak Ketiga Pembelian Portofolio Efek - Pihak Ketiga Pembelian Efek dengan Janji Jual Kembali Pembayaran ke Perusahaan Efek Pembayaran Bunga Obligasi Pembayaran Lembaga Kliring dan Penjamin Pembayaran kepada Pemasok, Tenaga Ahli dan Karyawan Pembayaran Bunga kepada Nasabah Pembayaran Pajak Penambahan Deposito Lembaga Kliring dan Penjamin Pembayaran ke Nasabah - Hubungan Istimewa Pencairan Deposito Lembaga Kliring dan Penjamin Penerimaan (Pembayaran) dari Operasi Lainnya Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi

36

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil Penjualan Aktiva Tetap Pembelian Aktiva Tetap Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

14

2004 Rp

2003 Rp

208.343.674.701 73.524.908.973 27.236.653.578 20.649.907.114 16.349.191.707 13.855.120.620 11.122.281.500 8.062.223.831 7.014.394.482 1.639.067.172 135.108.037 120.271.261 1.350.000 (152.456.476.660) (65.453.350.573) (50.338.499.173) (43.728.575.527) (27.364.335.163) (14.250.000.000) (12.307.891.000) (11.683.936.281) (1.280.222.884) (1.215.896.513) (183.155.075) (15.725.738) -967.035.439

135.549.614.263 10.926.499.861 -14.576.907.447 9.786.760.464 47.462.298.838 17.334.596.000 6.424.068.595 4.087.527.318 475.696.767 3.922.087.000 88.233.528 26.178.889 (183.553.594.959) (47.944.529.345) (56.710.962.572) -(8.607.555) (4.037.500.000) (18.016.168.000) (11.246.748.745) (934.934.995) (1.422.222.415) (252.276.878) (1.111.043.845) 547.928.474 92.320.711

8.743.123.828

(73.937.871.154)

7.100.000 (855.930.764) (848.830.764)

-(373.408.226) (373.408.226)


FINAL DRAFT

5


R/059/03/05

PT PANIN SEKURITAS Tbk LAPORAN ARUS KAS (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) Catatan ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerbitan Obligasi Pembayaran Biaya Emisi Efek Hutang Pembayaran Dividen Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan

16 20

PENGARUH PERUBAHAN KURS VALUTA KAS DAN SETARA KAS KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS - AWAL TAHUN KAS DAN SETARA KAS - AKHIR TAHUN

3

Kas dan Setara Kas terdiri dari: Kas Bank Deposito Jumlah INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS Aktivitas yang Tidak Mempengaruhi Arus Kas: Dividen Saham

2004 Rp

2003 Rp

--(3.520.000.000)

100.000.000.000 (2.547.490.315) (11.803.691.950)

(3.520.000.000)

85.648.817.735

24.978.830

14.358.600

4.399.271.894

11.351.896.955

15.218.441.996

3.866.545.041

19.617.713.890

15.218.441.996

1.086.379 1.889.682.011 17.726.945.500

2.196.179 2.071.184.067 13.145.061.750

19.617.713.890

15.218.441.996

13.000.000.000

--


FINAL DRAFT

6


PT PANIN SEKURITAS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) 1.

Umum 1.a.

Pendirian Perusahaan PT Panin Sekuritas Tbk (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akta No. 369 tanggal 27 Juli 1989 juncto Akta No. 59 tanggal 4 September 1989, kedua Akta tersebut dibuat dihadapan Benny Kristianto, SH, Notaris di Jakarta dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusannya No. C2.8438.HT.01.01.TH.89 tanggal 7 September 1989, didaftarkan di register Kantor Pengadilan Negeri Jakarta Barat tanggal 14 September 1989 di bawah No. 1300/1989, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 90 tanggal 10 Nopember 1989, Tambahan No. 2985/1989, dengan nama "PT Panin Sekuritasindo". Berdasarkan Akta Notaris Benny Kristianto, SH, Notaris di Jakarta No. 264 tanggal 25 Nopember 1991, dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 57 tanggal 16 Juli 1993, Tambahan No. 3189/1993, nama Perusahaan diubah menjadi "PT Nusamas Panin". Berdasarkan Akta No. 105 tanggal 12 Juni 1995 juncto Akta No. 205 tanggal 27 Juni 1995, kedua Akta tersebut dibuat dihadapan Benny Kristianto, SH, Notaris di Jakarta, yang mana Akta No. 205 tanggal 27 Juni 1995 telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 3 tanggal 9 Januari 1996, Tambahan No. 348/1996, nama Perusahaan kembali diubah menjadi "PT Panin Sekuritas". Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 34 tanggal 26 Juli 2004, yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta mengenai perubahan modal disetor. Perubahan ini telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Perundang-undangan Republik Indonesia dengan No. C-19720 HT.01.04.TH.2004 tanggal 5 Agustus 2004 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 99 Tambahan No. 1042/2004 tanggal 10 Desember 2004. Sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi Perantara Perdagangan Efek, Penjamin Emisi Efek dan Manajer Investasi/Penasihat Investasi. Perusahaan telah mendapat ijin usaha sebagai Perantara Pedagang Efek, Penjamin Emisi Efek dan Manajer Investasi dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) masing-masing dengan Surat Keputusannya No. Kep-205/PM/1992, No. Kep-206/PM/1992 tertanggal 14 April 1992 dan No. Kep-01/PM/MI/1997 tertanggal 31 Januari 1997. Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berkantor pusat di Gedung Bursa Efek Jakarta - Menara II, Lt. 17 Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190, Indonesia. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial sejak 14 September 1989.

FINAL DRAFT

7


PT PANIN SEKURITAS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) 1.b.

Penawaran Umum Efek dan Obligasi Perusahaan Pada tanggal 15 Mei 2000, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan suratnya No. S-106/PM/2000 untuk melakukan Penawaran Umum Perdana. Penawaran Umum Perdana ini terdiri dari 80.000.000 saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp 500 per saham dengan harga penawaran Rp 550 per saham, dan sejumlah 24.000.000 Waran Seri I (waran) yang diterbitkan menyertai saham biasa atas nama yang ditawarkan kepada publik. Waran tersebut diberikan cuma-cuma sebagai insentif khusus bagi para pemegang saham baru. Setiap pemegang saham yang memiliki 10 saham baru dan tercatat namanya sebagai pemegang saham, pada akhir hari penjatahan pada tanggal 26 Mei 2000 akan mendapatkan 3 waran dimana setiap waran memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 saham baru perusahaan yang dikeluarkan dari portepel dengan nilai nominal Rp 500 per sahamnya dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 550 per saham. Pelaksanaan waran berlaku per 30 Nopmber 2000 sampai dengan tanggal 2 Juni 2003, sampai dengan laporan keuangan diterbitkan tidak ada realisasi atas pelaksanaan waran tersebut. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya pada Bursa Efek Jakarta pada tanggal 31 Mei 2000 dengan cara perdagangan tanpa warkat (Scripless Trading). Berdasarkan Surat Persetujuan Komisaris tertanggal 22 April 2003, pada tanggal 18 September 2003 Perusahaan telah melakukan Penawaran Obligasi Panin Sekuritas I Tahun 2003 (obligasi) sebesar Rp 100.000.000.000 (seratus milyar rupiah) ditawarkan 100% dari harga nominal pada pasar perdana yang diterbitkan tanpa warkat dengan jangka waktu 5 (lima) tahun yang tercatat pada Bursa Efek Surabaya tanggal 19 September 2003 dan telah memperoleh pernyataan efektif dari Bapepam berdasarkan surat No. S-2222/PM/2003 tanggal 8 September 2003. Obligasi tersebut dikenakan tingkat bunga tetap sebesar 14,25% per tahun dengan pembayaran bunga setiap 3 bulan, dimulai pada tanggal 18 September 2003 dan terakhir akan dilakukan pada tanggal 18 September 2008 yang merupakan pelunasan pokok obligasi. Perusahaan dapat membeli kembali atas obligasi yang belum jatuh tempo bila obligasi tersebut telah berumur 1 (satu) tahun sejak tanggal penerbitan. Berdasarkan Rapat Komisaris dan Direksi tanggal 23 September 2004, Perusahaan melakukan penawaran umum obligasi baru dengan nama “Obligasi Panin Sekuritas II tahun 2005" (lihat Catatan 40). Penerbitan obligasi tersebut telah memperoleh pernyataan efektif dari Bapepam berdasarkan surat No. S-432/PM/2005 tanggal 28 Pebruari 2005.

1.c.

Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan Berdasarkan Akta Notaris Fathiah Helmi, SH, No. 66 tanggal 28 Mei 2004 dan No 98 tanggal 28 Juni 2002, susunan komisaris dan direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: 2004 Komisaris Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Independen

: Mu’min Ali Gunawan : Aries Liman : Kun Mawira Poppy S. Dharsono : Peter Setiono

2003 Mu’min Ali Gunawan Aries Liman Kun Mawira Poppy S. Dharsono Djaja Iskandar Putra

FINAL DRAFT

8


PT PANIN SEKURITAS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) 2004 Direksi Presiden Direktur Wakil Presiden Direktur Direktur

: I Made Rugeh Ramia : Handrata Sadeli : Winston S.A. Sual Rosmini Lidarjono

2003 I Made Rugeh Ramia Handrata Sadeli Winston S.A. Sual

Susunan Komite Audit adalah sebagai berikut: 2004 Ketua Anggota

: Peter Setiono : Juliantoro Imelda Susilawaty

2003 Djaja Iskandar Putra Juliantoro Imelda Susilawaty

Kompensasi komisaris dan direksi yang dibayarkan dalam bentuk gaji dan tunjangan lainnya untuk tahuntahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 masing-masing sebesar Rp 1.398.597.641 dan Rp 1.171.071.510. Jumlah karyawan Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 masing- masing sebanyak 82 dan 72 orang.

2.

Ikhtisar Kebijakan Akuntansi 2.a.

Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Laporan keuangan ini disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yang antara lain meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia (IAI), peraturan Bapepam No. VIII.G.7 mengenai Pedoman Penyajian Laporan Keuangan dan Pedoman Akuntansi Perusahaan Efek yang ditetapkan oleh Bursa Efek Jakarta (BEJ). Laporan keuangan disusun berdasarkan prinsip berkesinambungan (going concern) serta mengikuti konvensi harga historis (historical cost), kecuali investasi dalam efek tertentu yang dicatat sebesar nilai wajarnya. Kebijakan akuntansi ini diterapkan secara konsisten kecuali apabila dinyatakan adanya perubahan dalam kebijakan akuntansi yang dianut. Laporan keuangan disusun dengan metode akrual kecuali laporan arus kas. Laporan arus kas disajikan dengan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan ini adalah Rupiah.

2.b.

Setara Kas Setara kas merupakan deposito berjangka yang jangka waktunya kurang dari 3 (tiga) bulan dan tidak dijadikan sebagai jaminan serta tidak dibatasi penggunaannya.

FINAL DRAFT

9


PT PANIN SEKURITAS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) 2.c.

Penyisihan Piutang Ragu-ragu Penyisihan piutang ragu-ragu ditetapkan berdasarkan penelaahan yang mendalam terhadap kondisi masing-masing nasabah pada akhir periode/tahun. Saldo piutang dihapuskan melalui penyisihan piutang ragu-ragu yang bersangkutan atau langsung dihapuskan dari akun tersebut pada saat manajemen berkeyakinan penuh bahwa piutang tersebut tidak dapat ditagih.

2.d.

Transaksi Efek Transaksi pembelian dan penjualan efek baik untuk nasabah maupun untuk sendiri diakui pada saat timbulnya perikatan. Pembelian efek untuk nasabah dicatat sebagai piutang nasabah dan hutang Lembaga Kliring dan Penjamin (LKP), sedangkan penjualan efek dicatat sebagai piutang LKP dan hutang nasabah. Pembelian efek untuk sendiri dicatat sebagai persediaan portofolio efek dan hutang, sedangkan penjualan efek dicatat sebagai piutang dan mengurangi jumlah tercatat portofolio efek serta mengakui keuntungan atau kerugian atas penjualan efek tersebut. Pada tanggal penyelesaian, kegagalan untuk menyelesaikan transaksi pembelian efek dicatat sebagai gagal terima dan disajikan di neraca sebagai kewajiban, sedangkan kegagalan untuk menyelesaikan transaksi penjualan efek dicatat sebagai gagal serah dan disajikan sebagai aktiva. Penerimaan dana dari nasabah pemilik rekening dalam rangka pembelian efek, pembayaran dan penerimaan atas transaksi pembelian dan penjualan efek untuk nasabah pemilik rekening dicatat sebagai rekening nasabah. Saldo dana pada rekening nasabah disajikan di neraca sebagai kewajiban, sedangkan kekurangan dana pada rekening nasabah disajikan sebagai aktiva.

2.e.

Portofolio Efek Portofolio efek terdiri dari efek ekuitas dan unit penyertaan reksadana. Portofolio efek untuk diperdagangkan dinyatakan berdasarkan harga pasar. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar dilaporkan dalam laporan laba rugi periode berjalan. Unit penyertaan reksadana untuk diperdagangkan dinyatakan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih (NAB), kecuali Reksa V Plus dan Reksa Panin yang dinyatakan sebesar nilai nominal. Kedua reksadana tersebut memberikan pendapatan bunga atas investasi. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) NAB dilaporkan dalam laporan laba rugi periode berjalan. Apabila harga pasar efek tidak likuid atau harga pasar yang tersedia tidak dapat diandalkan, efek tersebut dinilai berdasarkan nilai wajar yang ditentukan oleh manajemen. Apabila harga pasar efek yang tercatat di bursa tidak tersedia, efek tersebut dinilai berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai wajar.

2.f.

Penyertaan Saham Efek ekuitas tersedia untuk dijual dengan kepemilikan kurang dari 20% yang harga pasarnya tidak tersedia disajikan sebesar biaya perolehan, sedangkan penyertaan yang dimiliki 20% sampai dengan 50% disajikan berdasarkan metode ekuitas (equity method). Keanggotaan pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya dinyatakan sebesar biaya perolehan.

FINAL DRAFT

10


PT PANIN SEKURITAS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) 2.g.

Transaksi Jual Efek dengan Janji Beli Kembali/Beli Efek dengan Janji Jual Kembali (Repo/Reverse Repo) Transaksi jual dengan janji beli kembali (repo) dan transaksi beli dengan janji jual kembali (reverse repo) merupakan transaksi pembelian (penjualan) efek dengan jaminan efek tersebut. Perlakuan akuntansi untuk transaksi ini adalah sebagai berikut: (i) Efek yang dijual dengan janji beli kembali diakui sebagai kewajiban dan efek yang diserahkan tetap diakui sebagai persediaan portofolio efek. Selisih antara harga jual dan harga beli kembali diakui sebagai kerugian. (ii) Efek yang dibeli dengan janji jual kembali diakui sebagai piutang dan efek yang diterima tidak diakui sebagai persediaan portofolio efek. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali merupakan keuntungan.

2.h.

Aktiva Tetap Aktiva tetap dinyatakan berdasarkan harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap sebagai berikut: Kendaraan Inventaris Kantor

Tahun 4 2-4

Biaya perbaikan dan perawatan dibebankan langsung ke laporan laba rugi pada saat terjadinya biayabiaya tersebut. Sedangkan biaya-biaya yang berjumlah besar dan sifatnya meningkatkan kondisi aktiva secara signifikan dikapitalisasi. Apabila suatu aktiva tetap tidak lagi digunakan atau dijual, nilai tercatat dan akumulasi penyusutan aktiva tersebut dikeluarkan dari pencatatannya sebagai aktiva tetap dan keuntungan atau kerugian yang terjadi diperhitungkan dalam laporan laba rugi periode bersangkutan. 2.i.

Pengakuan Pendapatan dan Beban Penghasilan komisi yang berkaitan dengan transaksi perantara pedagang efek diakui pada saat transaksi terjadi. Imbalan jasa penjaminan emisi dan penjualan efek diakui pada saat aktivitas penjaminan emisi selesai, sedangkan imbalan jasa manajer/penasihat investasi diakui pada saat jasa tersebut sudah dilakukan dan pendapatannya sudah ditentukan. Laba rugi atas perdagangan efek diakui pada saat tanggal transaksi, dan pendapatan bunga diakui berdasarkan metode akrual. Pendapatan dividen dari portofolio efek diakui pada saat emiten mengumumkan pembayaran dividen. Beban diakui sesuai dengan masa manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (accrual basis).

2.j.

Saldo dan Transaksi dalam Mata Uang Asing Perusahaan menyelenggarakan pembukuannya dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi dalam mata uang asing dijabarkan dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi yang bersangkutan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dalam mata uang Rupiah dengan mempergunakan kurs tengah yang berlaku pada tanggal 31.Desember 2004 (USD 1 = Rp 9.290) dan 2003 (USD 1 = Rp 8.465).

FINAL DRAFT

11


PT PANIN SEKURITAS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) Keuntungan atau kerugian yang timbul sebagai akibat dari penjabaran aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dicatat sebagai laba atau rugi periode/tahun berjalan. 2.k.

Perpajakan Seluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban (liability method). Pajak tangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlaku saat ini. Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi diakui sebagai aktiva pajak tangguhan apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal dimasa mendatang akan memadai untuk dikompensasi. Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. Pajak kini dihitung berdasarkan laba kena pajak, yakni laba komersial setelah dikoreksi sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku.

2.l.

Transaksi dengan Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Perusahaan mempunyai transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Definisi pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang dipakai adalah sesuai dengan yang diatur dalam PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.

2.m. Kewajiban Diestimasi atas Jasa Karyawan Perusahaan telah menerapkan kebijakan akuntansi mengenai penyisihan atas penyelesaian pemutusan hubungan kerja dan penetapan uang pesangon, uang penghargaan masa kerja dan ganti kerugian di perusahaan sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13 tahun 2003 penganti Surat Keputusan Menteri Tenaga Kerja Republik Indonesia No. Kep-150/Men/2000 tanggal 20 Juni 2000. Hak karyawan atas uang jasa yang berhubungan dengan pengunduran diri karyawan secara sukarela diakui dengan metode akrual. Kewajiban estimasi yang diakui berhubungan dengan jasa yang diberikan oleh karyawan sampai dengan tanggal neraca dihitung sesuai dengan peraturan ketenagakerjaan yang berlaku. Perusahaan tidak mengadakan program pensiun untuk karyawan. 2.n.

Laba per Saham Dasar Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba usaha dan laba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham beredar yang ditempatkan dan disetor penuh dalam periode/tahun yang bersangkutan. Rata-rata tertimbang jumlah saham beredar selama tahun 2004 dan 2003 adalah 360.000.000 saham.

2.o.

Biaya Emisi Obligasi Biaya emisi obligasi langsung dikurangkan dari hasil emisi dalam rangka mencantumkan hasil emisi neto obligasi tersebut. Selisih antara hasil emisi neto dengan nilai nominal merupakan diskonto atau premium yang diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut dengan metode garis lurus.

2.p.

Biaya Emisi Saham Biaya emisi saham disajikan sebagai bagian tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi.

FINAL DRAFT

12


PT PANIN SEKURITAS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) 2.q.

Informasi Segmen Segmen usaha ditetapkan sebagai bentuk pelaporan segmen primer dan segmen geografis berdasarkan lokasi aktiva sebagai bentuk pelaporan segmen sekunder. Perusahaan tidak memiliki perusahaan anak dan aktivitas utama Perusahaan berada di Jakarta, sedangkan kegiatan usaha cabang yang berada di Medan dan Bandung dianggap tidak material terhadap laporan keuangan Perusahaan, sehingga Perusahaan tidak menyajikan informasi segmen.

3.

Kas dan Setara Kas Akun ini terdiri dari:

2004 Rp

Kas Bank Pihak Hubungan Istimewa Rupiah PT Bank Pan Indonesia Tbk US Dolar PT Bank Pan Indonesia Tbk (2004: USD 19,118.69; 2003: USD 1,327.37) Pihak Ketiga Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Lippo Tbk Standard Chartered Bank Deutche Bank AG PT Bank NISP Tbk Jumlah Bank

2003 Rp

1.086.379

2.196.179

84.550.701

43.595.224

177.612.630

11.236.187

1.067.342.279 440.950.618 61.338.513 52.693.566 4.223.704 970.000 1.889.682.011

1.016.236.928 949.512.607 --49.453.121 1.150.000 2.071.184.067

Deposito Berjangka Pihak Hubungan Istimewa US Dolar PT Bank Pan Indonesia Tbk (2004: USD 228,950 ; 2003: USD 28,950.00) Pihak Ketiga Rupiah PT BPR Eka Bumi Artha PT Bank Mega Tbk Jumlah Deposito Berjangka

2.126.945.500

245.061.750

10.000.000.000 5.600.000.000 17.726.945.500

10.000.000.000 2.900.000.000 13.145.061.750

Jumlah

19.617.713.890

15.218.441.996

FINAL DRAFT

13


PT PANIN SEKURITAS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) Tingkat bunga rata-rata deposito berjangka untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: 2004 %

Rupiah US Dolar

4.

2003 %

5,57% - 16,50% 0,65%

6,75% - 16,50% 1,12%

Akun-akun yang Berhubungan dengan Lembaga Kliring dan Penjaminan a. Deposito pada Lembaga Kliring dan Penjaminan Akun ini merupakan deposito wajib dana kliring milik Perusahaan kepada PT Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) yang ditempatkan pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebagai jaminan untuk transaksi yang dilakukan oleh Perusahaan. Tingkat bunga deposito ini berkisar antara 5,75% - 7,50% pada tahun 2004 dan berkisar antara 11,50% - 13,00% pada tahun 2003. KPEI mempunyai wewenang untuk menggunakan dana kliring tersebut untuk menutup kegagalan penyelesaian transaksi bursa dari anggota bursa pada kondisi tertentu sebagaimana ditetapkan dalam peraturan yang bersangkutan. Dana kliring yang digunakan tidak memperoleh bunga. Dana tersebut akan ditambahkan ke deposito anggota bursa oleh KPEI setelah dana yang digunakan untuk menutup gagal bayar kemudian diperoleh kembali dari Anggota Bursa Gagal Bayar berdasarkan pembayaran yang dilakukan. b. Piutang/Hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan Akun ini merupakan tagihan dan kewajiban Perusahaan kepada KPEI sehubungan dengan perhitungan penyelesaian (settlement) transaksi perdagangan efek yang dilakukan oleh Perusahaan di bursa efek, dengan rincian sebagai berikut:

Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan Hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan - Bersih

5.

2004 Rp

2003 Rp

19.738.711.500 (12.692.850.000)

30.860.993.000 (25.000.741.000)

7.045.861.500

5.860.252.000

Piutang Perusahaan Efek Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi perdagangan antar perusahaan efek. Pembayaran akan dilakukan pada hari ketiga setelah tanggal transaksi (T + 3).

FINAL DRAFT

14


PT PANIN SEKURITAS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh)

6.

Piutang Nasabah Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi perdagangan efek dan jasa penasihat keuangan dengan rincian sebagai berikut: 2004 Rp

2003 Rp

173.557.813 23.135.744 196.693.557

-150.862.664 150.862.664

Pihak Ketiga Saldo lebih atau sama dengan 5% Saldo kurang dari 5% Sub Jumlah

10.271.941.931 11.856.349.371 22.128.291.302

5.197.365.601 27.158.654.301 32.356.019.902

Jumlah

22.324.984.859

32.506.882.566

Pihak Hubungan Istimewa PT Patria Nusa Adamas Reksadana Panin Dana Maksima Sub Jumlah

Manajemen tidak membentuk penyisihan piutang tak tertagih karena Manajemen berpendapat bahwa piutang nasabah dapat tertagih dan mempunyai jaminan yang cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang nasabah.

7.

Rekening Nasabah Akun ini merupakan saldo kurang dari dana nasabah pihak ketiga sehubungan dengan transaksi perdagangan efek yang dilakukan oleh nasabah yang bersangkutan, dengan rincian sebagai berikut: 2004 Rp Pihak Ketiga Saldo lebih atau sama dengan 5% Saldo kurang dari 5% Jumlah

2003 Rp

76.919.450.306 47.908.708.583

40.714.384.123 34.263.808.297

124.828.158.889

74.978.192.420

Pihak manajemen berkeyakinan bahwa rekening nasabah tersebut dapat ditagih, dengan demikian penyisihan piutang tak tertagih tidak diperlukan dan rekening nasabah tersebut memiliki jaminan yang cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya rekening nasabah.

FINAL DRAFT

15



8.

Portofolio Efek Akun ini terdiri dari efek ekuitas dan unit penyertaan reksadana untuk diperdagangkan, dengan rincian sebagai berikut: 2004 Rp

Reksadana Pihak Hubungan Istimewa Unit Penyertaan Reksadana Kenaikan Nilai Aktiva Bersih Sub Jumlah - Bersih Pihak Ketiga Unit Penyertaan Reksadana Kenaikan Nilai Aktiva Bersih Sub Jumlah - Bersih Efek Pihak Ketiga Efek Ekuitas Keuntungan yang Belum Direalisasi Sub Jumlah - Bersih Jumlah - Bersih Jumlah

2003 Rp

41.520.286.412 10.787.297.177 52.307.583.589

89.490.461.558 8.361.710.072 97.852.171.630

11.474.214.777 1.276.810.408 12.751.025.185

44.797.562.363 1.474.262.802 46.271.825.165

10.078.938 5.755.332 15.834.270 12.766.859.455

20.401.686 3.652.404 24.054.090 46.295.879.255

65.074.443.044

144.148.050.885

Unit Penyertaan Reksadana Jumlah unit penyertaan dan nilai aktiva bersih Reksadana dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dan pihak ketiga, terdiri dari: Jumlah Unit Nama Reksadana

2004 Nilai Aktiva Bersih/Unit Rp

Jumlah Unit

2003 Nilai Aktiva Bersih/Unit Rp

Pihak Hubungan Istimewa Panin Dana Utama Plus Resa V-Plus Panin Dana Maksima Reksa Panin Panin Gebyar Indonesia Panin Dana Utama Reksa Panin

15.008.099,60 10.000.000,00 3.258.488,23 1.000.000,00 465.150,59 385.484,11 --

1.306,82 1.000,00 5.939,50 1.342,61 1.214,31 3.718,34 --

66.414.917,74 -3.246.707,99 1.000.000,00 886.316,57 385.484,11 2.000.000,00

1.176,48 -4.367,89 1.215,53 1.110,32 3.464,38 1.000,00

Pihak Ketiga Mega Dana Obligasi BNI Dana Lancar BNI Dana Berbunga Dua Si Dana Obligasi Plus Samuel Dana Pasti Mr Bond

4.525.252,07 3.522.776,51 -----

1.712,20 1.420,16 -----

10.432.319,28 -7.478.583,90 9.254.155,09 9.182.715,60 68.252,68

1.489,50 -1.379,79 1.118,28 1.088,00 1.091,69

FINAL DRAFT

16



9.

Beli Efek dengan Janji Jual Kembali Akun ini merupakan efek ekuitas yang dibeli Perusahaan dengan perjanjian untuk menjual kembali kepada penjual pada tanggal tertentu dan pada harga jual yang telah disepakati. Rincian efek-efek ini pada 31 Desember 2004 adalah sebagai berikut: Kode Efek

ANTM BNGA BNII BNII BNLI BNLI BUMI BUMI BUMI BUMI BUMI BUMI BUMI IDKM INDF INDF LPBN PNBN PNBN UNSP UNVR UNVR TLKM TLKM TLKM Sub Jumlah

Jumlah (Lembar) 200.000 1.500.000 10.000.000 6.000.000 1.250.000 1.000.000 21.667.000 6.667.000 16.667.000 5.000.000 16.666.000 32.000.000 8.000.000 500.000 750.000 1.650.000 1.000.000 3.000.000 3.000.000 25.000.000 550.000 450.000 200.000 50.000 25.000

Tanggal 7 Des 2004 20 Des 2004 8 Des 2004 20 Des 2004 15 Des 2004 20 Des 2004 16 Agst 2004 22 Des 2004 22 Des 2004 22 Des 2004 22 Des 2004 28 Okt 2004 28 Okt 2004 16 Des 2004 15 Des 2004 20 Des 2004 7 Des 2004 7 Des 2004 15 Des 2004 8 Nop 2004 8 Des 2004 16 Des 2004 15 Des 2004 16 Des 2004 7 Des 2004

Keuntungan yang Masih Harus Diterima

Harga Rp 99.600.000 369.000.000 900.000.000 570.000.000 532.500.000 406.000.000 6.500.000.000 2.000.100.000 5.000.100.000 1.500.000.000 4.999.800.000 8.000.000.000 2.000.000.000 96.600.000 310.500.000 655.000.000 268.000.000 405.000.000 639.000.000 5.000.000.000 1.100.000.000 579.400.000 518.000.000 325.000.000 227.400.000 43.001.000.000

Tanggal

Jual Kembali

7 Mar 2005 18 Des 2005 8 Mar 2005 18 Des 2005 11 Peb 2005 18 Des 2005 16 Peb 2005 14 Peb 2005 23 Peb 2005 8 Mar 2005 15 Mar 2005 28 Jan 2005 28 Jan 2005 16 Mar 2005 11 Peb 2005 18 Des 2005 7 Mar 2005 7 Mar 2005 11 Peb 2005 8 Peb 2005 8 Mar 2005 16 Mar 2005 11 Peb 2005 16 Mar 2005 7 Mar 2005

Harga Rp

100.000.000 375.000.000 980.000.000 600.000.000 550.000.000 425.000.000 6.779.500.000 2.060.103.000 5.166.770.000 1.560.000.000 5.216.458.000 8.416.000.000 2.096.000.000 125.000.000 315.000.000 660.000.000 282.000.000 417.000.000 660.000.000 5.230.000.000 1.109.900.000 720.000.000 533.000.000 200.000.000 246.000.000 44.822.731.000

727.575.527

Jumlah

10.

Perolehan

43.728.575.527

Beban Dibayar di Muka Akun ini terdiri dari:

2004 Rp

2003 Rp

Sewa Gedung Emisi Obligasi Panin Sekuritas II Uang Muka Data Komunikasi Asuransi Pencatatan Efek Tahunan Perijinan Pemeliharaan Data Saham dan Waran Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1.000.000)

171.180.123 132.554.300 116.271.250 74.488.887 14.852.257 13.333.340 9.821.250 2.500.000 10.634.997

251.168.579 -33.879.797 6.068.580 13.667.850 13.333.340 10.759.010 2.638.880 4.759.997

Jumlah

545.636.404

336.276.033

FINAL DRAFT

17



11.

Pendapatan yang Masih Harus Diterima Akun ini merupakan pendapatan jasa manajer investasi, bunga deposito, dan bunga atas reksadana yang masih harus diterima, dengan rincian sebagai berikut:

12.

2004 Rp

2003 Rp

Jasa Manajer Investasi Bunga Deposito Reksa V Plus Reksa Panin

612.393.893 48.305.445 25.546.447 --

519.170.033 48.809.445 -6.369.863

Jumlah

686.245.785

574.349.341

2004 Rp

2003 Rp

50.766.433 53.059.190 11.161.078

120.562.242 18.456.130 23.460.847

114.986.701

162.479.219

Piutang Lain-lain Akun ini terdiri dari: Karyawan Pihak Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Lain-lain Jumlah

Piutang karyawan merupakan pemberian pinjaman kepada karyawan yang tidak dikenakan bunga dan pelunasannya dipotong setiap bulan dari gaji karyawan yang bersangkutan.

13.

Penyertaan Saham Persentase Kepemilikan %

Biaya Perolehan Rp

2004 Akumulasi Bagian Laba Investasi Rp

Nilai Tercatat Rp

Metode Ekuitas - Pihak Hubungan Istimewa PT Panin Investment Management (tidak diaudit)

49

490.000.000

169.993.732

659.993.732

Metode Biaya Perolehan - Pihak Ketiga PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Bursa Efek Surabaya PT Bursa Efek Jakarta

0,5 0,5 0,4

300.000.000 135.000.000 60.000.000 495.000.000

-----

300.000.000 135.000.000 60.000.000 495.000.000

985.000.000

169.993.732

1.154.993.732

Jumlah

FINAL DRAFT

18



Persentase Kepemilikan %

2003 Akumulasi Bagian Laba Investasi Rp

Biaya Perolehan Rp

Nilai Tercatat Rp

Metode Ekuitas - Pihak Hubungan Istimewa PT Panin Investment Management (tidak diaudit)

49

490.000.000

105.968.906

595.968.906

Metode Biaya Perolehan - Pihak Ketiga PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Bursa Efek Surabaya PT Bursa Efek Jakarta

0,5 0,5 0,4

300.000.000 135.000.000 60.000.000 495.000.000

-----

300.000.000 135.000.000 60.000.000 495.000.000

985.000.000

105.968.906

1.090.968.906

Jumlah

PT Panin Investment Management (PIM) merupakan perusahaan yang kegiatan utamanya adalah sebagai manajer investasi. Bagian laba PIM yang diperoleh Perusahaan dicatat pada pendapatan lain-lain dalam laporan laba rugi periode berjalan. Penyertaan saham pada PT Bursa Efek Jakarta (BEJ), PT Bursa Efek Surabaya (BES) dan PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) merupakan salah satu persyaratan sebagai Anggota Bursa. Penyertaan saham pada BEJ dan BES masing-masing sebanyak 1 saham dengan nilai nominal masing-masing Rp 60.000.000 per saham dan Rp 75.000.000 per saham ditambah agio saham sebesar Rp 60.000.000 pada penyertaan saham di BES. Penyertaan saham pada KSEI sebanyak 60 saham dengan nilai nominal Rp 5.000.000 per saham.

14.

Aktiva Tetap 2004 Saldo Awal Rp

Penambahan Rp

Pengurangan Rp

Saldo Akhir Rp

Harga Perolehan Kendaraan Bermotor Inventaris Kantor Jumlah

1.690.810.000 2.397.420.342 4.088.230.342

293.754.091 561.076.673 854.830.764

4.550.000 650.099.370 654.649.370

1.980.014.091 2.308.397.645 4.288.411.736

Akumulasi Penyusutan Kendaraan Bermotor Inventaris Kantor Jumlah

1.263.153.793 1.853.453.251 3.116.607.044

347.674.807 376.909.735 724.584.542

4.550.000 645.950.420 650.500.420

1.606.278.600 1.584.412.566 3.190.691.166

Nilai Buku

971.623.298

1.097.720.570

FINAL DRAFT

19


PT PANIN SEKURITAS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) 2003 Saldo Awal Rp

Penambahan Rp

Pengurangan Rp

Saldo Akhir Rp

Harga Perolehan Kendaraan Bermotor Inventaris Kantor Jumlah

1.690.810.000 2.088.797.116 3.779.607.116

-373.408.226 373.408.226

-64.785.000 64.785.000

1.690.810.000 2.397.420.342 4.088.230.342

Akumulasi Penyusutan Kendaraan Bermotor Inventaris Kantor Jumlah

845.028.799 1.630.417.446 2.475.446.245

418.124.995 286.123.930 704.248.925

-63.088.125 63.088.125

1.263.153.793 1.853.453.251 3.116.607.044

Nilai Buku

1.304.160.871

971.623.298

Beban penyusutan yang dibebankan pada laporan laba rugi untuk tahun-tahun 2004 dan 2003 masing-masing sebesar Rp 724.584.542 dan Rp 704.248.925. Aktiva tetap berupa kendaraan telah diasuransikan secara all risk dengan jumlah pertanggungan sebagai berikut: 2004 Rp

2003 Rp

PT Asuransi Sinar Mas PT Panin Insurance Tbk

1.241.750.000 230.000.000

978.000.000 230.000.000

Jumlah

1.471.750.000

1.208.000.000

Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut mampu menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko yang mungkin timbul. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat situasi atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai tercatat atas seluruh aktiva tetap diatas. Pengurangan aktiva tetap merupakan penjualan dan penghapusan aktiva dengan rincian sebagai berikut:

Perolehan Akumulasi penyusutan Nilai Buku Harga Jual/Penghapusan Keuntungan (Kerugian) Penjualan/Penghapusan

2004 Rp

2003 Rp

654.649.370 650.500.420 4.148.950 6.000.000

64.785.000 63.088.125 1.696.875 --

1.851.050

(1.696.875)

FINAL DRAFT

20



15.

Aktiva Lain-lain Akun ini terdiri dari:

16.

2004 Rp

2003 Rp

Jaminan Sewa Gedung dan Telepon Jaminan Stockwatch Lain-lain

242.402.939 1.500.000 3.606.356

217.402.938 1.500.000 3.606.357

Jumlah

247.509.295

222.509.295

2004 Rp

2003 Rp

Hutang Obligasi Akun ini terdiri dari:

Pokok Obligasi Dikurangi: Diskonto yang belum diamortisasi Hutang Obligasi - Bersih

100.000.000.000 (1.896.092.578)

100.000.000.000 (2.401.717.258)

98.103.907.422

97.598.282.742

Akun ini merupakan obligasi yang diterbitkan oleh Perusahaan pada tanggal 18 September 2003 dengan nama “Obligasi Panin Sekuritas I” (Obligasi) dengan nilai nominal sebesar Rp 100.000.000.000. Obligasi tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 18 September 2008. Penerbitan Obligasi tersebut telah memperoleh pernyataan efektif dari Bapepam berdasarkan surat No. S-2222/PM/2003 tanggal 8 September 2003. Obligasi tersebut seluruhnya dicatat pada Bursa Efek Surabaya pada tanggal 19 September 2003. Obligasi tersebut dikenakan tingkat bunga tetap sebesar 14,25% dengan pembayaran bunga setiap 3 bulan, dimulai pada tanggal 18 Desember 2003 dan terakhir akan dilakukan pada tanggal 18 September 2008 yang merupakan pelunasan pokok obligasi. Perusahaan dapat melakukan pembelian kembali atas obligasi yang belum jatuh tempo bila obligasi tersebut telah berumur 1 tahun sejak penerbitan. Berdasarkan Akta Notaris Umaran Mansjur, SH, No. 1 tanggal 2 Juni 2003 mengenai “Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Panin Sekuritas I Tahun 2003 Dengan Tingkat Bunga Tetap”, sebagaimana diubah dengan Akta Perubahan I Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Panin Sekuritas I Tahun 2003 Dengan Tingkat Bunga Tetap dan Akta Perubahan II Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Panin Sekuritas I Tahun 2003 antara Perusahaan dengan PT Bank Mega Tbk selaku wali amanat, dinyatakan bahwa obligasi ini tidak didukung oleh agunan khusus dan tidak dijaminkan oleh pihak manapun. Pemegang Obligasi I melalui Rapat Umum Pemegang Obligasi Panin Sekuritas I yang diselenggarakan tanggal 31 Januari 2005 (lihat Catatan 40), telah memutuskan dan menyetujui penerbitan Obligasi Panin Sekuritas II tahun 2005 dengan memberikan jaminan sebesar 100% dari jumlah Obligasi II yang terhutang dan memberikan jaminan yang serupa kepada pemegang Obligasi Panin Sekuritas I sebesar 100% dari jumlah obligasi atau sekurang-kurangnya Rp 175.000.000.000 secara proporsional untuk masing-masing obligasi (lihat Catatan 40). Hak pemegang Obligasi adalah pari passu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Perusahaan lainnya, baik yang ada sekarang maupun dikemudian hari.

FINAL DRAFT

21


PT PANIN SEKURITAS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) Perusahaan tidak membentuk penyisihan dana pelunasan pokok obligasi dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil emisi sesuai dengan rencana penggunaan emisi. Berdasarkan pemeringkatan yang dilakukan oleh PT Kasnic Credit Rating Indonesia pada tanggal 24 Agustus 2004, obligasi Perusahaan tersebut memperoleh peringkat A- (single A-). Pada tanggal 1 Pebruari 2005 obligasi Perusahaan memperoleh peringkat A (single A) (lihat Catatan 40).

17.

Hutang Perusahaan Efek Akun ini merupakan kewajiban yang timbul dalam rangka kegiatan transaksi efek yang dilakukan Perusahaan dengan perusahaan efek lain.

18.

Hutang Nasabah Akun ini terdiri dari:

19.

2004 Rp

2003 Rp

Pihak Hubungan Istimewa Reksadana Panin Dana Maksima PT Patria Nusa Adamas Sub Jumlah Pihak Ketiga Saldo lebih atau sama dengan 5% Saldo kurang dari 5% Sub Jumlah

1.423.904.850 524.655.755 1.948.560.605

1.918.455.450 -1.918.455.450

8.134.000.000 31.546.007.187 39.680.007.187

11.912.232.050 43.371.159.241 55.283.391.291

Jumlah

41.628.567.792

57.201.846.741

Rekening Nasabah Akun ini terdiri dari:

2004 Rp

2003 Rp

Pihak Ketiga Saldo lebih atau sama dengan 5% Saldo kurang dari 5%

11.063.881.727 7.045.306.822

10.764.509.148 3.717.287.381

Jumlah

18.109.188.549

14.481.796.529

FINAL DRAFT

22



20.

Dividen dan Cadangan Umum Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Keputusan Rapat Direksi, selama tahun 2003 sampai dengan 31 Desember 2004 telah diputuskan dan disetujui pembagian dividen tunai, dividen saham dan penetapan cadangan umum sebagai berikut: a. Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan yang tercantum dalam Akta No. 64 dan 65 tanggal 28 Mei 2004 Notaris Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, telah diputuskan dan disetujui untuk melakukan pembagian dividen tunai dan dividen saham dari laba tahun 2003 dan penetapan dana cadangan (lihat Catatan 25). b. Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan yang tercantum dalam Akta No. 126 tanggal 27 Juni 2003 Notaris Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, telah diputuskan dan disetujui untuk melakukan pembagian dividen final dari laba tahun 2002 sebesar Rp 18 per saham atau seluruhnya berjumlah Rp 5.760.000.000 kepada pemegang 320.000.000 saham Perusahaan yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perusahaan pada tanggal 13 Agustus 2003 dengan memperhatikan ketentuan Bursa menetapkan dana cadangan sebesar Rp 378.692.983. Akumulasi saldo laba yang ditentukan penggunaannya sebagai cadangan umum pada tanggal 31 Desember 2004 dan 2003 masing-masing sebesar Rp 2.620.376.794 dan Rp 2.174.357.519.

21.

Beban Masih Harus Dibayar Akun ini terdiri dari:

22.

2004 Rp

2003 Rp

Bonus Karyawan Beban Bunga Obligasi Beban Transaksi Efek Lain-lain

1.300.000.000 475.000.000 283.237.225 1.030.171.656

1.300.000.000 475.000.000 162.199.892 740.912.507

Jumlah

3.088.408.881

2.678.112.399

Perpajakan a. Hutang Pajak

Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penghasilan Pasal 21 Pajak Penghasilan Pasal 23 Pajak Penghasilan Pasal 25 Pajak Penghasilan Pasal 29 Pajak Penghasilan atas Transaksi Saham Jumlah

2004 Rp

2003 Rp

79.913.311 49.622.286 606.640.213 53.036.399 270.889.017 240.538.104

258.277.495 42.409.588 186.917.603 50.155.643 46.346.791 133.593.632

1.300.639.330

717.700.752

FINAL DRAFT

23


PT PANIN SEKURITAS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) b. Pajak Kini Perhitungan beban dan hutang pajak penghasilan badan untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: 2004 Rp Laba Sebelum Pajak Penghasilan Beda Waktu: Beban Emisi Saham Penyusutan Aktiva Tetap Manfaat Pensiun Laba Perusahaan Asosiasi Laba yang Belum Direalisasi atas Saham Jumlah Perbedaan Waktu Beda Tetap: Pendapatan yang Pajaknya Bersifat Final: Beban atas Obyek Pajak Penghasilan Final dan Non Obyek Laba Perdagangan Portofolio Efek Bunga Deposito, Jasa Giro dan SBI Pendapatan yang Bukan Merupakan Obyek Pajak Penyertaan di Reksadana - Yang Telah Realisasi - Yang Belum Realisasi Beban yang Tidak Diperkenankan oleh Fiskal: Beban Pajak Mobil Mewah dan Telepon Selular Representasi dan Sumbangan Pemeliharaan Kendaraan Bermotor Laba atas Penjualan Aktiva Tetap Jumlah Perbedaan Tetap

2003 Rp

25.781.244.567

20.886.674.522

505.624.680 163.777.409 122.284.930 (64.024.826) (1.196.745) 726.465.448

(2.401.717.258) 212.652.299 160.083.859 (66.814.645) (23.188.807) (2.118.984.552)

93.836.878 (5.370.098.786) (1.759.338.433)

182.906.973 (975.119.404) (563.930.290)

(11.249.016.506) (3.584.569.896)

(4.707.489.546) (8.674.349.621)

157.821.717 116.171.198 87.140.300 21.474.973 (6.846.360) (21.493.424.915)

7.720.792 84.088.333 211.570.510 14.354.388 (5.909.167) (14.426.157.032)

Penghasilan Kena Pajak

5.014.285.100

4.341.532.938

Beban Pajak Penghasilan: 10% X Rp 50.000.000 15% X Rp 50.000.000 30% X Rp 4.914.285.100 (2003: Rp 4.241.532.938)

5.000.000 7.500.000 1.474.285.530

5.000.000 7.500.000 1.272.459.881

Beban Pajak Penghasilan

1.486.785.530

1.284.959.881

Dikurangi Pajak Dibayar Dimuka Pajak Penghasilan Pasal 23 Pajak Penghasilan Pasal 25 Jumlah Pajak Dibayar Dimuka

601.883.362 614.013.151 1.215.896.513

688.512.192 550.100.898 1.238.613.090

270.889.017

46.346.791

Hutang Pajak Penghasilan Pasal 29

Penghasilan kena pajak dan pajak kini untuk tahun 2004 dan 2003 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Pajak Tahunan (SPT) yang telah dilaporkan kepada Kantor Pelayanan Pajak.

FINAL DRAFT

24


PT PANIN SEKURITAS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) Berdasarkan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar No. 00025/206/054/04 tanggal 29 Oktober 2004 penghasilan kena pajak untuk tahun buku 2002 adalah sebesar Rp 2.547.282.000. Dengan demikian, Perusahaan menjadi kurang bayar pajak penghasilan (termasuk bunga) untuk tahun 2002 sebesar Rp 117.119.146. Tanggal 26 Nopember 2004 kewajiban tersebut telah dilunasi Perusahaan. c. Aktiva (Kewajiban) Pajak Tangguhan 31 Des 2002

Manfaat (Beban) Pajak Tangguhan Rp

Rp Manfaat Pensiun Penyusutan Aktiva Tetap Laba (Rugi) Perusahaan Asosiasi Laba (rugi) Belum Direalisasi Atas Saham Emisi Saham Perbedaan Temporer Tahun Sebelumnya Jumlah Aktiva (Kewajiban) Pajak Tangguhan - Bersih

31 Des 2003

Manfaat (Beban) Pajak Tangguhan Rp

Rp

31 Des 2004 Rp

72.245.250 28.922.841 (11.746.278) 809.941 -79.109.313

48.025.158 63.795.690 (20.044.394) (6.956.642) (720.515.178) --

120.270.408 92.718.531 (31.790.672) (6.146.701) (720.515.178) 79.109.313

36.685.479 49.133.223 (19.207.448) (359.024) 151.687.404 --

156.955.887 141.851.754 (50.998.120) (6.505.725) (568.827.774) 79.109.313

169.341.067

(635.695.366)

(466.354.299)

217.939.634

(248.414.665)

Rekonsiliasi antara taksiran beban pajak penghasilan dengan laporan laba rugi sebelum taksiran pajak penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: 2004 Rp

2003 Rp

Laba Sebelum Taksiran Pajak Penghasilan Sesuai Laporan Laba Rugi

25.781.244.567

20.886.674.522

Tarif pajak yang berlaku 10% X Rp 50.000.000 15% X Rp 50.000.000 30% X Rp 25.681.244.567 (2003: Rp 20.786.674.522)

(5.000.000) (7.500.000) (7.704.373.370)

(5.000.000) (7.500.000) (6.236.002.357)

Jumlah

(7.716.873.370)

(6.248.502.357)

(28.151.063) 1.611.029.636 527.801.530

(54.872.092) 292.535.821 169.179.087

3.374.704.952 1.075.370.969

1.412.246.864 2.602.304.886

(47.346.515) (26.142.090) (34.851.360) (6.442.493) 2.053.908 6.448.027.474

(2.316.237) (63.471.153) (25.226.500) (4.306.316) 1.772.750 4.327.847.110

(1.268.845.896)

(1.920.655.247)

Pengaruh Pajak atas Beda Tetap Pendapatan yang Pajaknya Bersifat Final: - Beban atas Obyek Pajak Penghasilan Final dan Non Obyek - Laba Perdagangan Portofolio Efek - Bunga Deposito, Jasa Giro dan SBI Pendapatan yang Bukan Merupakan Objek Pajak Penyertaan di Reksadana - Yang Telah Realisasi - Yang Belum Realisasi Beban yang Tidak Diperkenankan oleh Fiskal: Beban Pajak Representasi dan Sumbangan Mobil Mewah dan Telepon Selular Pemeliharaan Kendaraan Bermotor Laba (Rugi) atas Penjualan Aktiva Tetap Jumlah Taksiran Beban Pajak Penghasilan - Bersih

FINAL DRAFT

25



23.

Kewajiban Diestimasi atas Uang Jasa Perusahaan mengakui kewajiban diestimasi atas manfaat pekerja sesuai dengan peraturan ketenagakerjaan yang berlaku dan tidak terdapat pendanaan yang disisihkan sehubungan dengan manfaat tersebut. Pada tahuntahun yang berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003, jumlah karyawan tetap masing-masing sebanyak 82 dan 72 karyawan. Saldo kewajiban estimasi atas uang jasa karyawan pada 31 Desember 2004 dan 2003 masing-masing Rp 523.186.289 dan Rp 400.901.359.

24.

Hutang Lain-lain Akun ini merupakan hutang dividen atas portofolio efek ekuitas milik nasabah.

25.

Modal Saham Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang telah disahkan dengan Akta No. 64 tanggal 28 Mei 2004 dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang disahkan dengan Akta No. 65 tanggal 28 Mei 2004 oleh Notaris Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui penetapan penggunaan laba bersih tahun 2003 sebagai berikut: a. Pembagian dividen tunai sebesar Rp 11 setiap saham yang akan dibayarkan atas 320.000.000 saham atau seluruhnya sebesar Rp 3.520.000.000; b. Pembagian dividen saham, dengan perbandingan setiap pemilik 8 saham memperoleh 1 dividen saham. Sehingga dari 320.000.000 saham yang telah diterbitkan Perusahaan, maka jumlah dividen saham yang dibagikan adalah sebanyak 40.000.000 saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 325 per saham; Harga pelaksanaan tersebut diatas nilai nominal Rp 250 per saham. Dengan demikian, Perusahaan mencatat agio sebesar Rp 3.000.000.000; c. Sebesar Rp 446.019.275 digunakan sebagai cadangan umum; dan d. Sisa penggunaan laba bersih tersebut akan dimasukan sebagai laba ditahan. Dengan disetujuinya pembagian dividen tersebut, modal ditempatkan dan disetor Perusahaan meningkat dari Rp 80.000.000.000 yang terdiri dari 320.000.000 saham menjadi Rp 90.000.000.000 yang terdiri dari 360.000.000 saham. Dalam rangka memenuhi Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-82/PM/1996 perihal keterbukaan informasi Pemegang Saham Tertentu telah diungkapkan hal-hal sebagai berikut: a. Pada tanggal 22 Juni 2004, PT Bank Pan Indonesia Tbk (BP), pemegang saham, melakukan transaksi penjualan saham Perusahaan melalui PT Bursa Efek Jakarta sebanyak 16.000.000 saham sehingga jumlah saham Perusahaan yang dimiliki BP per 31 Desember 2004 menjadi 144.056.255 termasuk saham bonus sebanyak 16.006.255 saham; b. Pada tanggal 11 Pebruari 2004, PT Patria Nusa Adamas (PNA), pemegang saham, melakukan transaksi penjualan saham Perusahaan melalui PT Bursa Efek Jakarta sebanyak 3.000.000 saham sehingga jumlah saham Perusahaan yang dimiliki PNA per 31 Desember 2004 menjadi 120.375.000 termasuk saham bonus sebanyak 13.375.000 saham; dan

FINAL DRAFT

26


PT PANIN SEKURITAS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) c. Pada tanggal 7 Pebruari 2003, PNA, pemegang saham, melakukan transaksi pembelian saham Perusahaan melalui PT Bursa Efek Jakarta sebanyak 34.402.000 saham; dan pada tanggal 28 Agustus 2003, PNA melakukan pelepasan saham sebanyak 4.402.000 saham sehingga jumlah saham Perusahaan yang dimiliki oleh PNA per 31 Desember 2003 menjadi 110.000.000 saham. Susunan pemegang saham dan kepemilikannya pada 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: Jumlah Saham (Lembar)

Pemegang Saham

2004 Persentase Kepemilikan ( %)

Modal Disetor ( Rp )

PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Patria Nusa Adamas PT Sukandamulia Prakarsa Masyarakat

144.056.255 120.375.000 1.350.000 94.218.745

40,02 33,44 0,37 26,17

36.014.063.750 30.093.750.000 337.500.000 23.554.686.250

Jumlah

360.000.000

100,00

90.000.000.000

Jumlah Saham (Lembar)

Pemegang Saham

31 Des 2003 Persentase Kepemilikan ( %)

Modal Disetor ( Rp )

PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Patria Nusa Adamas PT Sukandamulia Prakarsa Masyarakat

144.050.000 110.000.000 1.200.000 64.750.000

45,02 34,38 0,37 20,23

36.012.500.000 27.500.000.000 300.000.000 16.187.500.000

Jumlah

320.000.000

100,00

80.000.000.000

Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 179/KMK.010/2003 tentang “Kepemilikan Saham dan Permodalan Perusahaan Efek”, perusahaan efek yang menjalankan kegiatan sebagai penjamin emisi dan manajer investasi, wajib memiliki modal disetor minimal sebesar Rp 55.000.000.000 (lima puluh lima miliar rupiah). Jumlah modal tersebut paling lambat harus dipenuhi pada tanggal 31 Desember 2004.

26.

Tambahan Modal Disetor - Bersih Akun ini terdiri dari:

2004 Rp

Agio Saham Penawaran Umum Agio Dividen Saham 2004 Biaya Emisi Saham Jumlah

2003 Rp

4.000.000.000 3.000.000.000 (2.414.369.112)

4.000.000.000 -(2.414.369.112)

4.585.630.888

1.585.630.888

FINAL DRAFT

27



27.

Sifat dan Transaksi Hubungan Istimewa Rincian akun dan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut: Jumlah

2004 Kas dan Setara Kas (lihat Catatan 3) PT Bank Pan Indonesia Tbk Piutang Nasabah (lihat Catatan 6) PT Patria Nusa Adamas Reksadana Panin Dana Maksima Jumlah Portofolio Efek (lihat Catatan 8) Panin Dana Utama Plus Panin Dana Maksima Panin Reksa V-Plus Panin Dana Utama Reksa Panin Panin Gebyar Indonesia Jumlah Piutang Lain-lain (lihat Catatan 12) Penyertaan Saham (lihat Catatan 13) PT Panin Investasi Management Hutang Nasabah (lihat Catatan 18) PT Patria Nusa Adamas Reksadana Panin Dana Maksima Jumlah Pendapatan Jasa Manajer Investasi (lihat Catatan 30)

Rp

Persentase Terhadap Jumlah Aktiva/Kewajiban dan Pendapatan yang Bersangkutan (%) 2004 2003

2003

2.389.108.831

299.893.161

0,80

0,10

173.557.813 23.135.744

-150.862.664

0,06 0,01

-0,05

196.693.557

150.862.664

0,07

0,05

19.612.984.768 19.353.790.824 10.000.000.000 1.433.360.993 1.342.610.000 564.837.004

78.135.822.422 14.181.263.402 -1.335.463.448 3.215.530.000 984.092.358

6,54 6,45 3,33 0,48 0,45 0,19

25,91 4,70 -0,44 1,07 0,33

52.307.583.589

97.852.171.630

17,44

32,44

50.766.433

120.562.242

0,02

0,04

659.993.732

595.968.906

0,22

0,20

524.655.755 1.423.904.850

-1.918.455.450

0,30 0,81

-0,97

1.948.560.605

1.918.455.450

1,11

0,97

7.792.607.833

5.789.430.769

14,68

14,68

Sifat Hubungan Istimewa a. PT Bank Pan Indonesia Tbk dan PT Patria Nusa Adamas adalah pemegang saham Perusahaan. b. Perusahaan merupakan manajer investasi dari Reksadana Panin Dana Utama Plus, Panin Dana Maksima, Panin Dana Utama, Panin Dana Optima, Reksa Panin, Reksa Panin Plus, Reksa V-Plus, Reksa V-Plus 2 dan Panin Gebyar Indonesia. c. Perusahaan melakukan penyertaan saham pada PT Panin Investasi Management. d. Perusahaan memberikan jasa perantara perdagangan efek kepada Panin Dana Maksima. e. Karyawan kunci adalah pihak Direksi dan Komisaris Perusahaan yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan. Seluruh transaksi dengan pihak-pihak yang memiliki hubungan istimewa, dilakukan dengan persyaratan dan kondisi yang normal sebagaimana transaksi dengan pihak ketiga lainnya dan telah diungkapkan seluruhnya dalam laporan keuangan.

FINAL DRAFT

28



28.

Keuntungan atas Perdagangan Efek - Bersih Akun ini merupakan keuntungan dari transaksi perdagangan efek bersifat ekuitas, efek bersifat hutang dan efek lain yang berdaftar di Bursa Efek dan Bapepam.

29.

Pendapatan Pembiayaan Transaksi Nasabah Akun ini merupakan pendapatan bunga yang diperoleh dari saldo kurang dana nasabah sehubungan dengan transaksi efek yang dilakukan oleh nasabah yang bersangkutan.

30.

Jasa Manajer Investasi Akun ini merupakan pendapatan dari jasa manajer investasi untuk pihak-pihak sebagai berikut: 2004 Rp

31.

2003 Rp

Panin Dana Utama Plus Reksa Panin Panin Gebyar Indonesia Reksa Panin Plus Reksa V Plus Panin Dana Maksima Panin Dana Optima Reksa V Plus 2 Panin Dana Utama Dana Pihak Ketiga Lainnya

2.939.502.062 1.556.900.000 1.372.816.523 750.000.000 545.959.392 407.673.246 314.889.411 105.175.844 8.691.355 60.615.998

1.901.340.167 1.547.150.000 523.662.057 579.308.356 633.897.009 305.760.549 299.783.721 20.911.039 8.855.697 603.400.000

Jumlah

8.062.223.831

6.424.068.595

Komisi dari Transaksi Perantara Pedagang Efek Akun ini merupakan komisi yang diperoleh dari aktivitas perantara perdagangan efek.

32.

Jasa Penjamin Emisi dan Penjualan Efek Akun ini merupakan imbalan jasa sebagai penjamin emisi dan agen penjualan untuk penawaran umum saham dan obligasi.

FINAL DRAFT

29



33.

Pendapatan Lain-lain Akun ini terdiri dari:

34.

2004 Rp

2003 Rp

Pendapatan atas Investasi Nasabah Biaya Administrasi Nasabah Dividen Lain-lain

549.198.850 228.473.463 2.588.340 18.693.113

-86.310.715 16.463.336 3.905.262

Jumlah

798.953.766

106.679.313

2004 Rp

2003 Rp

Beban Umum dan Administrasi Akun ini terdiri dari:

Komunikasi Honorarium dan Jasa Profesional Pemeliharaan Peralatan Kantor dan Kendaraan Pendidikan dan Pelatihan Transaksi Efek Tranportasi dan Perjalanan Dinas Penjamin Emisi Konsumsi Denda Pajak Percetakan dan Perlengkapan Kantor Jamsostek Kesejahteraan Karyawan Representasi dan Sumbangan Jamuan Administrasi Bank Asuransi Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 5.000.000) Jumlah

35.

940.174.752 884.773.564 276.502.231 323.729.895 283.943.353 205.692.204 181.158.659 166.186.223 157.821.717 155.982.190 137.856.740 122.284.930 87.140.300 78.430.291 37.974.290 29.625.053 69.767.126

748.671.878 766.808.216 130.756.840 178.959.140 616.708.365 48.850.503 2.621.961.485 129.178.398 7.720.792 157.067.265 121.670.625 160.083.859 211.570.510 50.439.491 30.185.769 31.119.025 49.593.158

4.139.043.518

6.061.345.319

Pendapatan Bunga Akun ini terdiri dari:

2004 Rp

2003 Rp

Deposito Jasa Giro Obligasi

1.639.067.172 118.921.261 1.350.000

475.696.767 88.233.523 26.178.889

Jumlah

1.759.338.433

590.109.179

FINAL DRAFT

30



36.

Beban Bunga Akun ini terdiri dari:

37.

2004 Rp

2003 Rp

Obligasi Bank Lain-lain

14.250.000.000 15.185.114 1.265.037.770

4.037.500.000 -934.934.995

Jumlah

15.530.222.884

4.972.434.995

Laba per Saham Perhitungan laba usaha dan laba bersih Perusahaan adalah sebagai berikut: Laba usaha dan laba bersih sesuai dengan laporan laba rugi untuk perhitungan laba per saham. 2004 Rp Laba Usaha Laba Bersih

2003 Rp

39.358.112.294 24.512.398.671

25.218.373.036 18.966.019.275

Jumlah Saham Beredar (lembar) Awal Tahun Penerapan Retrospektif Dividen Saham (lihat Catatan 25)

320.000.000 40.000.000

320.000.000 40.000.000

Jumlah Rata-rata Saham Beredar

360.000.000

360.000.000

109,33 68,09

70,05 52,68

Laba Usaha per Saham Laba Bersih per Saham

Stock Split dan Dividen Saham Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa sebagaimana tercantum dalam Akta No. 99 tanggal 28 Juni 2002 yang dibuat dihadapan Ny. Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, telah disetujui perubahan nilai nominal saham dari Rp 500 per saham menjadi Rp 250 per saham, sehingga modal ditempatkan dan disetor penuh sebanyak 320.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 80.000.000.000. Sesuai dengan Rapat Umum Pemegang Saham yang disahkan dengan akta No. 64 dan No. 65 tanggal 28 Mei 2004 oleh Fathiah Helmi, Notaris di Jakarta telah disetujui untuk memberikan dividen saham sebanyak 40.000.000 saham. Peningkatan jumlah saham biasa yang beredar ini tidak disertai dengan penerimaan kas atau aktiva lainnya. Sesuai PSAK 56, maka penerbitan saham baru ini diperlakukan seolah-olah terjadi pada awal tahun 2003, periode paling awal yang dilaporkan.

FINAL DRAFT

31



38.

Aktiva Moneter dalam Mata Uang Asing Rincian aktiva moneter dalam mata uang asing pada 31 Desember 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut: Mata Uang Asing 2004 31 Des 2003 USD USD Kas dan Setara Kas

39.

248,068.69

30,277.37

Ekuivalen Rupiah 2004 2003 Rp Rp 2.304.558.130

256.297.937

Modal Kerja Bersih Disesuaikan Dalam rangka memperkuat kondisi keuangan dan kemampuan operasional Perusahaan Efek, maka perlu dilakukan peningkatan modal disetor dan modal kerja bersih disesuaikan (MKBD) Perusahaan Efek. Sehubungan hal tersebut, Pemerintah mengeluarkan 2 keputusan yang terkait dengan peningkatan modal disetor dan MKBD Perusahaan Efek, yaitu Keputusan Menteri Keuangan No. 179/KMK.010/2003 tentang Kepemilikan Saham dan Permodalan Perusahaan Efek dan Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-20/PM/2003 tentang Pemeliharaan dan Pelaporan Modal Kerja Bersih Disesuaikan. Peningkatan modal disetor dan MKBD bagi Perusahaan Efek yang telah memperoleh ijin usaha dari Bapepam sebelum diberlakukannya keputusan ini, wajib menyesuaikan dengan ketentuan permodalan yang baru melalui dua tahap pelaksanaan, yaitu sebagai berikut: Jenis Kegiatan Penjamin Emisi Efek dan Manajer Investasi

Tahap I 31 Desember 2003 Modal Disetor MKBD 28.000.000.000

10.200.000.000

Tahap II 31 Desember 2004 Modal Disetor MKBD 55.000.000.000

25.200.000.000

Perusahaan berkewajiban untuk memenuhi persyaratan Modal Kerja Bersih Disesuaikan berdasarkan Peraturan Badan Pengawasan Pasar Modal (Bapepam) No. Kep-20/PM/2003 dan No. Kep-27/PM/1999. Berdasarkan peraturan tersebut, Perusahaan Efek yang menjadi anggota Lembaga Kliring dan Penjaminan yang memberikan fasilitas pembiayaan bagi nasabahnya atau mengadministrasikan rekening efek nasabah dan manajer investasi wajib memiliki Modal Kerja Bersih Disesuaikan sekurang-kurangnya sebesar Rp 25.200.000.000 (dua puluh lima miliar dua ratus juta rupiah) dan Rp 10.200.000.000 (sepuluh miliar dua ratus juta rupiah) masing-masing untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003. Pada tanggal 30 Desember 2004 dan 29 Desember 2003, jumlah MKBD Perusahaan masing-masing adalah sebesar Rp 85.915.028.516 dan Rp 30.398.257.402. Dengan demikian, MKBD Perusahaan sudah diatas ketentuan yang ditetapkan oleh Bapepam.

FINAL DRAFT

32



40.

Peristiwa Setelah tanggal Neraca 1. Pada tanggal 12 Januari 2005, Perusahaan telah mengajukan pernyataan pendaftaran kepada Bapepam melalui surat No. 010/DIR-PS/I/2005 dalam rangka Penawaran Umum Obligasi Panin Sekuritas II tahun 2005 sebesar Rp 75.000.000.000 (tujuh puluh lima milyar rupiah) yang terdiri dari 2 (dua) seri, yaitu Seri A dengan jumlah pokok sebesar sebesar 25.000.000.000 berjangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari yang akan jatuh tempo pada tanggal 20 Maret 2006 dengan tingkat bunga tetap 10,500% dan Seri B dengan jumlah pokok sebesar Rp 50.000.000.000 berjangka waktu 2 (dua) tahun yang akan jatuh tempo pada tanggal 15 Maret 2007dengan tingkat bunga tetap sebesar 11,625%. Penerbitan obligasi tersebut telah memperoleh pernyataan efektif dari Bapepam berdasarkan surat No. S-432/PM/2005 tanggal 28 Pebruari 2005. Jadwal pencatatan obligasi tersebut tanggal 16 Maret 2005 pada Bursa Efek Surabaya. 2. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Obligasi Panin Sekuritas I tahun 2005 (RUPO) yang tercantum dalam Berita Acara No. 20 tanggal 31 Januari 2005 oleh Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, telah diputuskan dan disetujui hal-hal sebagai berikut: a. Penerbitan Obligasi Panin Sekuritas II tahun 2005 dengan memberikan jaminan sebesar 100% dari jumlah obligasi terhutang, dan memberikan jaminan yang serupa kepada Pemegang Obligasi Panin Sekuritas I (Obligasi I) sebesar 100% dari jumlah terhutang. Jaminan tersebut akan diberikan secara pari passu, sekurang-kurangnya 100% dari jumlah obligasi atau sekurang-kurangnya Rp 175.000.000.000 secara proporsional untuk masing-masing obligasi. Jaminan tersebut berupa portofolio efek, apabila tidak mencukupi, Perusahaan akan memberikan jaminan piutang margin, kas dan setara kas, dan jaminan lainnya yang disepakati oleh wali amanat. Pemberian jaminan tersebut akan diberikan apabila penerbitan Obligasi II dapat dilaksanakan. b. Memberikan kuasa kepada wali amanat untuk mengadakan perubahan-perubahan perjanjian pewaliamanatan sehubungan dengan pemberian jaminan Obligasi I. 3. Berdasarkan pemeringkatan ulang yang dilakukan oleh PT Kasnic Credit Rating Indonesia pada tanggal 1 Pebruari 2005, Obligasi Panin Sekuritas II yang akan diterbitkan memperoleh peringkat A (single A).

41.

PSAK 24 (Revisi 2004) - Imbalan Kerja Dewan Standar Akuntansi Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia (PSAK -IAI) telah menyetujui revisi Pernyataan Standar Akuntansi Indonesia (PSAK) No. 24 tentang “Akuntansi Imbalan Kerja”. PSAK 24 (Revisi 2004) memberikan berbagai macam imbalan kerja, antara lain: a. Imbalan Kerja Jangka Pendek PSAK mewajibkan Perusahaan mengakui imbalan kerja jangka pendek pada saat seorang karyawan telah memberikan jasanya kepada Perusahaan. b. Imbalan Pasca Kerja Program imbalan pasca kerja diklasifikasikan sebagai program imbalan pasti dan program iuran pasti, PSAK menyediakan petunjuk khusus untuk klasifikasi program multi pemberi kerja, sebagai program iuran pasti dan program imbalan pasti. Sebagai program imbalan pasti, Perusahaan membayar imbalan tetap ke suatu perusahaan terpisah (perusahaan dana) dan tidak akan memiliki kewajiban legal atau konstruktif untuk membayar iuran lanjutan jika dana tidak mempunyai aktiva yang cukup untuk membayar seluruh imbalan karyawan sehubungan dengan jasa karyawan selama periode berjalan dan periode sebelumnya.

FINAL DRAFT

33


PT PANIN SEKURITAS Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2004 dan 2003 (Dalam Rupiah Penuh) PSAK menghendaki Perusahaan mengakui iuran menjadi program iuran pasti ketika seorang karyawan telah memberikan jasanya untuk iuran tersebut. Seluruh program imbalan pasca kerja lainnya adalah program imbalan pasti, program imbalan pasti dapat saja tidak didanai atau mungkin seluruhnya atau sebagian didanai oleh iuran Perusahaan dan pekerja. PSAK mewajibkan Perusahaan untuk: (i) Akun bukan hanya untuk mewajibkan legal tapi juga untuk kewajiban konstruktif yang meningkat dari penerapan Perusahaan; (ii) Menentukan nilai kini dari kewajiban imbalan pasti dan nilai wajar aktiva program; (iii) Menggunakan metode Project Unit Credit untuk mengukur kewajiban dan biaya; (iv) Menentukan imbalan ke periode jasa berdasarkan rumusan program imbalan; (v) Mengurangi nilai wajar aktiva program dari jumlah kewajiban imbalan pasti; dan (vi) Mengakui besarnya biaya jasa lalu berdasarkan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi hak atau vested. c. Imbalan Kerja Jangka Panjang Lainnya Akuntansi imbalan kerja jangka pajang lainnya lebih sederhana dibandingkan dengan imbalan pasca kerja, keuntungan dan kerugian aktuarial serta seluruh biaya jasa langsung diakui. d. Pesangon Pemutusan Kontrak Kerja Pesangon pemutusan kontrak kerja adalah imbalan karyawan sebagai hasil dari keputusan Perusahaan untuk memberhentikan pekerja sebelum pensiun normal; atau keputusan karyawan untuk menerima tawaran Perusahaan untuk mengundurkan diri sukarela dengan imbalan tertentu. Perusahaan harus mengakui pesangon pemutusan kontrak kerja sebagai kewajiban dan beban jika, dan hanya jika, Perusahaan berkomitmen untuk: (i) Memberhentikan seseorang atau sekelompok pekerja sebelum tanggal pensiun normal; atau (ii) Menyediakan pesangon bagi pekerja yang menerima panawaran mengundurkan diri secara sukarela. e. Imbalan Berbasis Ekuitas Pernyataan ini berlaku untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah 1 Juli 2004. Perusahaan tidak menerapkan standar akuntansi ini dalam laporan keuangan tahun 2004.

42.

Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan Keuangan Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan yang diselesaikan pada tanggal 1 Maret 2005.

FINAL DRAFT

34


PT PANIN SEKURITAS Tbk

Recommend Documents