leden 2015 Deloitte Česká republika Účetní zpravodaj České účetnictví, IFRS a US GAAP Daňové novinky Přímé a nepřímé daně a ostatní daňová témata

leden 2015 Účetní zpravodaj České účetnictví, IFRS a US GAAP

Daňové novinky Přímé a nepřímé daně a ostatní daňová témata

Právní novinky Nově navrhované legislativní změny

Výhled české ekonomiky na rok 2015 Mírný optimismus

Deloitte Česká republika

Účetní zpravodaj leden 2015 České účetnictví • Nové interpretace Národní účetní rady • Pozvánka na seminář – Aktuality v českém účetnictví IFRS • Databáze evropského orgánu ESMA obsahující rozhodnutí o používání IFRS • Stav schvalování IFRS v Evropské unii US GAAP • Aktualizace účetních standardů: Určení toho, zda se hostitelská smlouva v hybridním finančním nástroji emitovaném ve formě akcie více podobá dluhovému nebo majetkovému cennému papíru

Účetní zpravodaj Deloitte Česká republika


Nové interpretace Národní účetní rady Co je Národní účetní rada Národní účetní rada je nezávislá odborná instituce pro podporu odborné způsobilosti a profesní etiky při rozvoji účetních profesí a v oblasti metodiky účetnictví a financování. Jejími členy jsou zástupci významných profesních organizací (Komory auditorů ČR, Komory daňových poradců ČR, Svazu účetních) a akademické půdy (VŠE). Hlavním posláním je spolupráce s ministerstvem financí, dalšími vládními, zákonodárnými a ostatními institucemi při tvorbě legislativy a souvisejících norem se zaměřením na oblast účetnictví, dále tvorba, aktualizace, vydávání a distribuce českých účetních standardů a interpretací Národní účetní rady. Interpretace Národní účetní rady Interpretace vyjadřují odborný názor Národní účetní rady na praktickou aplikaci českých účetních pravidel. Interpretace nejsou právně závazné. Jejich cílem je přispívat k formulaci optimálních a jednotných postupů v oblasti účetnictví a účetního výkaznictví. Zabývají se především otázkami, které nejsou českými účetními předpisy řešeny nebo jsou řešeny nedostatečně a oblastmi, které jsou v účetní praxi řešeny nejednotně. V dnešním vydání Účetního zpravodaje přinášíme shrnutí dvou nových interpretací Národní účetní rady s názvem I – 29 Opravy chyb, změny v účetních odhadech a změny v účetních metodách a I – 30 Srovnatelnost informací za běžné a minulé účetní období v individuální účetní závěrce podnikatelů. Tyto interpretace byly schváleny v červnu 2014.

I - 29 - Opravy chyb, změny v účetních odhadech a změny v účetních metodách Interpretace se podrobně zabývá rozlišením oprav chyb, změn odhadu a změn metod a jejich účtováním a vykazováním v účetní závěrce v běžném období. Pokud je zároveň vyžadována úprava srovnávacích údajů, tato interpretace odkazuje na podrobné řešení této problematiky, které je obsaženo v Interpretaci NÚR č. 30 Srovnatelnost informací za běžné a minulé účetní období v individuální účetní závěrce podnikatelů. Stávající účetní předpisy pojmy „chyba“ „účetní odhad“, „oprava chyby“, „změna odhadu“ nebo „změna metody“ nedefinují, přestože je obsahují. Interpretace tedy nejdříve přináší definici těchto termínů a poté ukazuje, jak o jednotlivých opravách chyb, změnách odhadu a změnách metod účtovat. Přinášíme krátké shrnutí hlavních bodů. 1. Chyba Definice Chybou minulých let (dále jen „chyba“) se dle interpretace rozumí „opomenutí nebo chybné účtování v minulých účetních obdobích či vykázání položky (transakce) v účetní závěrce sestavené za minulá období, ať v chybné výši nebo na chybném řádku výkazu, přičemž minulým obdobím se myslí jakékoli předchozí účetní období, jehož účetní knihy již nemohou být otevřeny.“ Chyby jsou obvykle důsledkem nepoužití informací či chybného použití informací, které byly k dispozici k okamžiku sestavení účetní závěrky.

2

Účetní zpravodaj leden 2015 Účtování opravy chyb Oprava chyby se provádí retrospektivně. To znamená, že:

České účetnictví • Nové interpretace Národní účetní rady • Pozvánka na seminář – Aktuality v českém účetnictví IFRS • Databáze evropského orgánu ESMA obsahující rozhodnutí o používání IFRS • Stav schvalování IFRS v Evropské unii US GAAP • Aktualizace účetních standardů: Určení toho, zda se hostitelská smlouva v hybridním finančním nástroji emitovaném ve formě akcie více podobá dluhovému nebo majetkovému cennému papíru

a. oprava nákladu a výnosu, jejichž okamžik uskutečnění byl v minulých účetních obdobích, se v běžném období zaúčtuje proti výsledku hospodaření minulých let („A.IV.3. Jiný výsledek hospodaření minulých let“), b. oprava chyby bude popsána v příloze k účetní závěrce, c. údaje za běžné období vykazované ve výkazu o změnách ve vlastním kapitálu, pokud ho účetní jednotka sestavuje, které v tomto výkazu budou uvedeny v souvislosti s opravou chyby (např. přírůstek jiného výsledku hospodaření minulých let), se označí tak, aby bylo zřejmé, že se jedná o opravu chyby, d. opraví se srovnávací údaje a označí se jako upravené. Pokud se jedná o jinou opravu než o opravu nákladu a výnosu minulých let (např. nebyl zaúčtován nákup zásob nebo přecenění proti vlastními kapitálu), opraví se položky, kterých se to týká, včetně souvisejících srovnávacích údajů. Oprava chyby se zohlední k nejdřívějšímu datu v nejdřívějším účetním období, do kterého lze zaúčtování ještě provést.

2. Účetní odhad Definice Účetními odhady se dle interpretace rozumí „údaje uváděné v účetní závěrce, které v důsledku nejistoty, která je přirozenou součástí podnikatelského prostředí, nelze přesně stanovit, a proto jejich výše muže být pouze odhadnuta. Při tomto odhadu se vychází z nejlepších informací, které má účetní jednotka k dispozici k okamžiku sestavení účetní závěrky.“ Za účetní odhady se zpravidla považují tyto položky: (a) opravné položky, (b) rezervy, (c) dohadné položky, (d) reálné hodnoty aktiv a závazku, (e) způsob či doba odpisování dlouhodobých aktiv nebo zbytková hodnota, (f) výše realizovatelné části odložené daňové pohledávky.“ Účtování změny odhadu Změna odhadu je dle interpretace „důsledkem nových informací či nového vývoje. Pokud při stanovení odhadu byly informace, které byly k dispozici do okamžiku sestavení účetní závěrky, použity správně, pozdější změna odhadu není opravou chyby“. Změna odhadu se provádí prospektivně, to znamená, že dopad této změny se projeví pouze v běžném a případně budoucích obdobích. Výsledkový dopad změny odhadu se projeví ve výsledku hospodaření běžného účetního období. Srovnávací údaje se nijak neupravují.

3


Provedení účetního odhadu musí být přiměřeně zdokumentováno včetně východisek a způsobu provedení odhadu tak, aby stanovení odhadu bylo průkazné. Účetní jednotka v příloze k účetní závěrce zveřejní veškeré zdroje informací pro stanovení výše opravných položek, oprávek a reálných hodnot, včetně popisu použitého modelu ocenění. Oprava chyby versus změna odhadu Hranice mezi opravou chyby a změnou odhadu není vždy jednoznačná. Při určení, zda se v dané situaci jedná o opravu chyby nebo změnu odhadu, je dle interpretace zejména třeba posoudit, zda informace, které vedou k zaúčtování nebo změně dané položky, jsou novými informacemi, anebo tyto informace již byly k dispozici k okamžiku sestavení některé z minulých účetních závěrek. Pokud úprava či doplnění odhadu je opravou chyby a nikoli změnou odhadu (např. zaúčtování zapomenuté rezervy), výsledkem opravy musí být takový odhad, jaký by byl stanoven k okamžiku sestavení účetní závěrky, ve které k této chybě původně došlo. 3. Změna metody Definice Změnou metody se dle interpretace rozumí, „když účetní jednotka začne vykazovat, oceňovat nebo zveřejnovat jednotlivé prvky účetní závěrky jiným způsobem než doposud. Změna metody nevyplývá z nových informací či z nového skutečného stavu; účetní jednotka pouze v důsledku změny účetních předpisů nebo vlastní metodiky zachycuje ekonomickou realitu jiným způsobem. Ke změně účetní metody na základě vlastního rozhodnutí účetní jednotka přistupuje pouze v případě, že po změně metody dojde ke zlepšení vypovídací schopnosti účetní závěrky.“

Účtování změny metody Změna metody se provádí retrospektivně. Retrospektivní změnou metody se rozumí postup, který vede k tomu, že účetní závěrka sestavená za období, ve kterém došlo ke změně metody, vypadá, jako kdyby nová účetní metoda byla účetní jednotkou používána už v minulosti. Postup úpravy účetní závěrky je analogický jako v případě opravy chyby. 4. Daň z příjmů Splatná a odložená daň z příjmů, která je vyvolána opravou chyby resp. změnou metody účtovanou proti jinému výsledku hospodaření minulých let, se zaúčtuje taktéž proti jinému výsledku hospodaření minulých let. 5. Neproveditelnost retrospektivního provedení oprav chyb a změn metod Ve výjimečných situacích muže být retrospektivní postup aplikovaný na opravu chyby nebo změnu metody neproveditelný. Interpretace specifikuje tyto situace a uvádí, že v tomto případě se retrospektivní postup aplikovaný na opravu chyby nebo změnu metody provede od nejzazšího účetního období, od kterého je retrospektivní postup proveditelný (takovým obdobím v některých případech muže být i běžné účetní období). Popis opravy chyby nebo změny metody v příloze musí v uvedených případech obsahovat zdůvodnění, proč opravu chyby nebo změnu metody nebylo možné v celém rozsahu promítnout retrospektivně. Změna metody se také neprovede retrospektivně, pokud účetní předpisy u dané změny metody vyžadují prospektivní provedení. Interpretace obsahuje 10 příkladů, které ilustrují způsob účtování o opravách chyb, změnách odhadu a změnách účetní metody.

4


I – 30 Srovnatelnost informací za běžné a minulé účetní období v individuální účetní závěrce podnikatelů Zákon o účetnictví i jeho prováděcí vyhlášky zakotvují požadavky na srovnatelnost informací uváděných v účetních závěrkách a vyžadují úpravu údajů vykazovaných za minulé účetní období (dále jen „srovnávací údaje“) za účelem jejich srovnatelnosti s vykazovanými údaji za běžné účetní období. Předpisy však blíže neupravují, jak při úpravě srovnávacích údajů postupovat. Tato interpretace proto zpřesňuje zmiňované požadavky, uvádí nejčastější případy jejich aplikace, sjednocuje postup úprav a stanovuje rozsah komentáře obsaženého v příloze. Účetní jednotky vykazují v aktuálních účetních závěrkách srovnávací údaje, které pocházejí z minulých účetních závěrek. Interpretace uvádí, že účetní jednotka upraví tyto srovnávací údaje, pokud taková změna přispěje k časové srovnatelnosti aktuálních a srovnávacích údajů. Pokud dojde k úpravám srovnávacích údajů a tudíž srovnávací údaje uvedené v aktuální účetní závěrce se budou lišit od původních hodnot uvedených v minulých účetních závěrkách, účetní jednotka uvede v příloze rozpis všech významných změn. Protože v praxi bývá úprava srovnávacích údajů často opomíjena, přináší interpretace následující výčet nejobvyklejších problematických situací pro oblast srovnatelnosti účetních údajů a uvádí doporučované řešení: a) Reklasifikace položek vykazovaných v účetní závěrce Jedná se např. o sečtení či rozdělení na více položek či reklasifikování dlouhodobého úvěru na krátkodobý. Srovnávací údaje se reklasifikují obdobným způsobem jako aktuální údaje, pouze pokud je to vhodné.

b) Opravy chyb Účetní jednotka upraví srovnávací údaje tak, aby tyto údaje vypadaly, jako kdyby chyba nenastala, a to s následujícími výjimkami či upřesněními: i. Pokud se upravují srovnávací údaje ve výkazu zisku a ztráty za určité srovnávací období, v rozvaze se tyto úpravy promítnou do výsledku hospodaření za běžné období, který je uveden ve srovnávacích údajích za stejné srovnávací období. V následných srovnávacích obdobích vykazovaných v rozvaze (pokud se vykazují) se tato úprava promítne do položky „A.IV.3. Jiný výsledek hospodaření minulých let“. ii. Pokud chyba ve výnosech či nákladech nastala v účetním období, které předcházelo vykazovaným srovnávacím obdobím, ve srovnávacích údajích výsledovky se oprava nijak neprojeví. V rozvaze se příslušně upraví „A.IV.3. Jiný výsledek hospodaření minulých let“ v nejzazším a ve všech následných srovnávacích obdobích. iii. Pokud chyba nespočívala v chybných nákladech nebo výnosech (např. se jednalo o nezaúčtovaný nákup zboží či přecenění cenného papíru do vlastního kapitálu), upraví se srovnávací údaje pouze v rozvaze (příp. také ve výkazu o změnách ve vlastním kapitálu, týká-li se chyba položek ve vlastním kapitálu a je-li sestavován). iv. Sloupce se srovnávacími údaji, které neodpovídají údajům za běžné účetní období uvedeným v minulých účetních závěrkách v důsledku jejich opravy, musí být adekvátně označeny (např. „minulé období – opraveno“).

5


v. Srovnávací údaje uváděné ve výkazu o změnách ve vlastním kapitálu, pokud je sestavován, musí na rozdíl od ostatních výkazů obsahovat zvlášť srovnávací údaje pocházející z údajů běžných období předchozích účetních závěrek (tj. neopravené) a jejich příslušnou opravu (pokud se chyba dotkla výše vlastního kapitálu). Pokud chyba mající vliv na výši vlastního kapitálu nastala v účetním období, které předcházelo uváděným srovnávacím obdobím, upraví se počáteční zůstatky nejzazšího uváděného srovnávacího období tak, aby bylo zřejmé, jaké byly počáteční zůstatky bez opravy a jak byly opraveny. c) Změna metody Účetní jednotka upraví srovnávací údaje tak, aby vypadaly, jako by příslušná metoda byla použita i v obdobích, ze kterých srovnávací údaje pocházejí. Technicky se postupuje stejně jako v případě oprav chyb, které by nastaly jak před nejzazším srovnávacím obdobím, tak i ve všech dalších srovnávacích obdobích.

f) Nestejně dlouhá účetní období Např. v důsledku přechodu na hospodářský rok, přeměn obchodních korporací, změny právní formy, apod. Interpretace obsahuje podrobné pokyny, jak postupovat v případech, kdy je aktuální účetní období tvořeno 12 měsíci či je delší nebo kratší než 12 měsíců. g) Vykazování nových účetních jednotek (včetně nových účetních jednotek vzniklých v důsledku přeměn obchodních korporací) V rozvaze sestavené za jejich první účetní období vykážou srovnávací údaje pocházející ze zahajovací rozvahy. V ostatních výkazech se srovnávací údaje neuvádějí.

d) Změna účetních odhadů Při změně odhadů se srovnávací údaje neupravují.

h) Vykazování pokračujících účetních jednotek z přeměn obchodních společností mimo změny právní formy Pokračující účetní jednotka vykáže srovnávací údaje pocházející z její konečné účetní závěrky sestavené k datu, které bezprostředně předchází rozhodnému dni fúze, vyjma případu, kdy by uvedení takových údajů bylo zavádějící. V takovém případě se uvedou pouze srovnávací údaje v rozvaze, které budou převzaty ze zahajovací rozvahy.

e) Pravidelně sestavované účetní závěrky za stejně dlouhé části účetních období Účetní jednotka uvádí jako srovnávací údaje:

i) Souběh Pokud se účetní jednotky týká více zmíněných případů najednou, musí respektovat všechna pravidla pro tyto případy zároveň.

i. v rozvaze údaje ke konci bezprostředně předcházejícího účetního období,

Interpretace také obsahuje také 3 ilustrativní příklady.

ii. ve výkazu zisku a ztráty, výkazu peněžních toků a výkazu změn ve vlastním kapitálu údaje za ty části bezprostředně předcházejícího účetního období, které odpovídají vykazované části aktuálního účetního období.

Celý text obou interpretací naleznete na webových stránkách Národní účetní rady – www.nur.cz Zdroj: www.nur.cz

6


Pozvánka na seminář – Aktuality v českém účetnictví Praha Rádi bychom Vás pozvali na seminář zaměřený na změny v českém účetnictví spojené s rekodifikací soukromého a obchodního práva a další aktuální otázky, na které často narážíme v praxi. Již tradičně nebudou chybět ani právní a daňové novinky s dopadem na účetní závěrku společností. Seminář je určen především účetním, ekonomům a finančním manažerům, kteří připravují účetní závěrku podle české účetní legislativy a souvisejících daňových a právních předpisů, či jsou jinak s její přípravou spojeni, ale také všem, kteří se chtějí o českém účetnictví a daňových a právních novinkách dozvědět víc. Půldenní přednáška proběhne v lednu v Praze v českém jazyce a vystoupí na ní odborníci naší společnosti.

Program •• Změny v účetní legislativě pro rok 2014 a následující účetní období •• Dopady rekodifikace soukromého a obchodního práva na účetní jednotku •• Praktické potíže při sestavování účetní závěrky •• Daňový pohled na účetní závěrku (daň z příjmů, DPH) Termín Praha, 5. ledna 2015 Pro více informací a registraci prosím navštivte: http://events.deloitte.cz

7


Databáze evropského orgánu ESMA obsahující rozhodnutí o používání IFRS Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (European Securities and Markets Authority – ESMA) byl založen v roce 2010. Podle zakládajícího nařízení (nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1095/2010) má ESMA fungovat v oblasti finančního výkaznictví s cílem zajistit efektivní a konzistentní uplatňování evropské legislativy v oblasti cenných papírů a trhů. V rámci ESMA evropské dohledové orgány odpovědné za prosazování standardů IFRS (dále jen „Dohledový orgán“) sledují a kontrolují účetní závěrky emitentů, jejichž cenné papíry jsou obchodovány na regulovaném trhu, a kteří sestavují účetní závěrku podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS) a posuzují, zda jsou jejich závěrky v souladu se standardy IFRS, jakož i s dalšími relevantními požadavky v oblasti výkaznictví, včetně příslušné národní legislativy. ESMA pravidelně publikuje výňatky ze své interní databáze rozhodnutí o používání standardů IFRS při sestavování účetních závěrek, aby subjektům sestavujícím i používajícím účetní závěrky poskytla relevantní informace o řádném použití standardů IFRS. Publikování rozhodnutí spolu s jejich zdůvodněním přispívá k důslednému uplatňování standardů IFRS v Evropském hospodářském prostoru. Výňatky z databáze rozhodnutí o používání standardů IFRS je možné v anglickém jazyce stáhnout zde. Z rozhodnutí týkajících se používání standardů IFRS, která evropský orgán ESMA v listopadu 2014 vydal, jsme do dnešního čísla Účetního zpravodaje vybrali tři, která mohou být aktuální pro řadu společností, které podle IFRS vykazují:

Prezentace dlouhodobých aktiv držených k prodeji Konec účetního období: 31. prosince 2012 Druh problematiky: Klasifikace dlouhodobých aktiv držených k prodeji Související požadavky nebo standardy: IFRS 5 Dlouhodobá aktiva držená k prodeji a ukončené činnosti Popis účetního přístupu účetní jednotky K 31. prosinci 2012 vlastnila účetní jednotka dceřiný podnik A, který představoval více než 80 % celkových konsolidovaných aktiv. Dne 7. prosince 2012 účetní jednotka vydala prohlášení, v němž informovala o tom, že byla předložena a přijata závazná nabídka k odprodeji dceřiného podniku A, přičemž tento odprodej má být dokončen v roce 2012. V důsledku této nabídky a v souladu s odstavcem 15 standardu IFRS 5 byly aktiva a závazky dceřiné společnosti A oceněny k 31. prosinci 2012 v nižší z účetní hodnoty a reálné hodnoty snížené o náklady spojené s prodejem, a to na základě částky uvedené v závazné nabídce. Přestože účetní jednotka v době oznámení očekávala, že odprodej bude dokončen do konce roku 2012, finální verze dohody byla uzavřena až 15. ledna 2013 a účetní jednotka měla kontrolu nad dceřiným podnikem A do 31. ledna 2013. Aktiva dceřiného podniku A nebyla v účetní závěrce za rok 2012 klasifikována jako držená k prodeji. Účetní jednotka si byla vědoma toho, že k 31. prosinci 2012 panovala ohledně jednání s kupcem určitá nejistota a nebylo jisté, zda bude dohoda uzavřena. Tato informace však zveřejněna nebyla.

8


Rozhodnutí dohledového orgánu Dohledový orgán nesouhlasil s účetní jednotkou a dospěl k závěru, že v souladu s IFRS 5 by aktiva dceřiného podniku A měla být v účetní závěrce k 31. prosinci 2012 vykázána jako držená k prodeji. Zdůvodnění rozhodnutí Podle odstavce 8 standardu IFRS 5 musí být na patřičné manažerské úrovni závazně přijat plán prodeje aktiva, aby byl prodej považován za vysoce pravděpodobný. To, že účetní jednotka přijala v prosinci 2012 závaznou nabídku na odprodej a zveřejnila tuto skutečnost na trhu, je známkou vysoké pravděpodobnosti prodeje. Dohledový orgán usoudil, že dceřiný podnik A splnil kritéria pro to, aby mohl být klasifikován jako držený k prodeji, a že transakce zůstala vysoce pravděpodobnou navzdory nejistotě k 31. prosinci 2012. Odstavec 6 standardu IFRS 5 vyžaduje, aby účetní jednotka klasifikovala dlouhodobé aktivum jako držené k prodeji, pokud bude jeho účetní hodnota zpětně získána primárně prodejní transakcí spíše než pokračujícím užíváním. Ustanovení odstavce 7 standardu IFRS 5 nevyžaduje, aby pro účely klasifikace dlouhodobého aktiva jako drženého k prodeji existovala závazná dohoda o prodeji. Je dostačující pouze vysoká pravděpodobnost její existence. To, že účetní jednotka přijala závaznou nabídku k odprodeji, je znakem toho, že transakce splnila kritéria pro klasifikaci v rámci aktiv držených k prodeji k datu sestavení účetní závěrky. Uzavření dohody dne 15. ledna 2013 pouze potvrdilo situaci ze dne 31. prosince 2012 a bylo v souladu s požadavky odstavce 3(a) standardu IAS 10 Události po skončení účetního období.

Dohledový orgán se rovněž domnívá, že účetní jednotka nemůže použít kritéria standardu IFRS 5 pro oceňování, aniž by ve svém výkazu o finanční situaci klasifikovala příslušnou položku jako drženou k prodeji. Poněvadž daná aktiva splnila kritéria pro to, aby byla klasifikována jako držená k prodeji, měla by být tímto způsobem vykázána rovněž v účetní závěrce. Zveřejnění hlavních odběratelů Konec účetního období: 31. prosince 2012 Druh problematiky: Provozní segmenty, zveřejnění informací o celé účetní jednotce Související požadavky nebo standardy: IFRS 8 Provozní segmenty Popis účetního přístupu účetní jednotky Účetní jednotka je kótovanou společností, která v účetní závěrce vykazuje své aktivity jako jeden segment. V souladu s odstavci 32 a 33 standardu IFRS 8 účetní jednotka zveřejnila informace o celé účetní jednotce o výrobcích a službách, jakož i o geografických oblastech, v nichž generuje výnosy. Účetní jednotka nezveřejnila žádné informace o svých hlavních odběratelích, přestože určité pasáže výroční zprávy účetní jednotky naznačovaly, že účetní jednotka má omezený počet odběratelů. Přestože u dvou z jejích odběratelů byly zaznamenány výnosy přesahující v obou případech 10 % celkových výnosů účetní jednotky, účetní jednotka nezveřejnila informace požadované v odstavci 34 standardu IFRS 8, což obhajovala tím, že se jednalo o obchodně citlivou informaci.

9


Rozhodnutí dohledového orgánu Dohledový orgán nesouhlasil s nezveřejněním informací o hlavních odběratelích a vyžadoval, aby účetní jednotka tyto informace zveřejnila ve své účetní závěrce. Zdůvodnění rozhodnutí V souladu s odstavcem 34 standardu IFRS 8 je účetní jednotka povinna poskytnout informace o tom, do jaké míry je závislá na hlavních odběratelích, pokud výnosy generované jedním externím odběratelem dosahují 10 % či více veškerých výnosů této účetní jednotky. Účetní jednotka by proto měla tento fakt zveřejnit, včetně celkové výše výnosů generovaných každým takovým odběratelem. Podle odstavce 31 standardu IFRS 8 se ustanovení odstavců 32 až 34 standardu IFRS 8 vztahují na všechny účetní jednotky, které sestavují své účetní závěrky v souladu s IFRS včetně těch, které vykazují pouze jeden segment. V neposlední řadě odstavce BC 43 až 45 standardu IFRS 8 neobsahují žádné výjimky z požadavků na zveřejnění z důvodu, že jde o obchodně citlivou informaci, která by mohla vyústit ve vznik škody ve vztahu ke konkurenčním subjektům.

Klíčové předpoklady použité při testování snížení hodnoty goodwillu Konec účetního období: 31. prosince 2012 Druh problematiky: Test snížení hodnoty goodwillu Související požadavky nebo standardy: IAS 36 Snížení hodnoty aktiv Popis účetního přístupu účetní jednotky Účetní jednotkou je kótovaná společnost, jejíž goodwill představuje v konsolidované účetní závěrce 15 % celkových aktiv a 50 % celkového vlastního kapitálu. Účetní jednotka provedla test snížení hodnoty goodwillu a nehmotných aktiv s neurčitou dobou životnosti ke konci účetního období. Zpětně získatelná částka vychází z hodnoty z užívání, která byla vypočtena na základě odhadu vedení ve vztahu k budoucím peněžním tokům, diskontní sazbě a míře růstu. Účetní jednotka zveřejnila pouze obecné, nikoliv pro ni specifické informace o klíčových předpokladech použitých při testování snížení hodnoty a zdůraznila, že klíčovými parametry použitými při výpočtu byly předpovědi výnosů, hrubé marže, jakož i předpoklady růstu v době vytváření předpokladů. Na základě testu snížení hodnoty nebyla vykázána ztráta ze snížení hodnoty.

10


Rozhodnutí dohledového orgánu Dohledový orgán dospěl k závěru, že zveřejnění klíčových předpokladů testu snížení hodnoty, na kterém vedení účetní jednotky založilo své plány budoucích peněžních toků, nebyla specifická pro tuto účetní jednotku, jak vyžaduje odstavec 134(d)(i) až (iii) standardu IAS 36. Zdůvodnění rozhodnutí Odstavec 134(d)(i) až (iii) standardu IAS 36 vyžaduje zveřejnění specifických informací ohledně klíčových předpokladů a přístupů souvisejících s testem snížení hodnoty, na jehož základě vedení určuje hodnotu z užívání pro každou penězotvornou jednotku. V souladu s tímto odstavcem by účetní jednotka měla poskytnout specifické zveřejnění pro každou penězotvornou jednotku, v němž budou uvedeny klíčové předpoklady, na které je zpětně získatelná částka nejcitlivější, spolu s popisem přístupu vedení účetní jednotky ke stanovení hodnoty každého předpokladu a období, pro které vedení vytvořilo plán peněžních toků tak, aby byly splněny požadavky odstavce 134(d)(i) až (iii) standardu IAS 36.

Z tohoto důvodu se dohledový orgán domníval, že účetní jednotka by měla mít specifická zveřejnění pro každou penězotvornou jednotku včetně významných informací, jako je popis klíčových faktorů ovlivňujících vývoj tržeb a příslušných nákladů. Dohledový orgán na závěr uvedl, že poskytnuté informace měly obecnou povahu a nebyly dostatečné pro zhodnocení očekávaného vývoje výnosů a peněžních toků.

11

Účetní zpravodaj leden 2015

Stav schvalování IFRS v Evropské unii Úpravy

České účetnictví

Evropská poradní skupina pro účetní výkaznictví (EFRAG) aktualizovala svou zprávu, v níž je popisován stav schvalování všech IFRS, tj. standardů, interpretací a jejich úprav, naposledy 24. října 2014.

• Nové interpretace Národní účetní rady

Na schválení Evropské komise k použití v Evropské unii čekají k 15. prosinci 2014 následující dokumenty rady IASB:

•• Úprava standardu IFRS 11 Účtování o nabytí účastí ve společné činnosti (vydáno v květnu 2014)

Standardy

•• Úprava standardů IAS 16 a IAS 38 Objasnění přijatelných metod odepisování a amortizace (vydáno v květnu 2014)

• Pozvánka na seminář – Aktuality v českém účetnictví IFRS • Databáze evropského orgánu ESMA obsahující rozhodnutí o používání IFRS • Stav schvalování IFRS v Evropské unii

•• IFRS 9 Finanční nástroje (vydáno v červenci 2014) •• IFRS 14 Časové rozlišení při cenové regulaci (vydáno v lednu 2014) •• IFRS 15 Výnosy ze smluv se zákazníky (vydáno v květnu 2014)

•• Úprava standardů IFRS 10 a IAS 28 Prodej nebo vklad aktiv mezi investorem a jeho přidruženým či společným podnikem (vydáno v září 2014)

•• Úprava standardů IAS 16 a IAS 41 Plodící rostliny (vydáno v červnu 2014) •• Úprava standardu IAS 19 Plány definovaných požitků: Zaměstnanecké příspěvky (vydáno v prosinci 2013) •• Úprava standardu IAS 27 Metoda ekvivalence v individuální účetní závěrce (vydáno v srpnu 2014) •• Roční zdokonalení IFRS – cyklus 2010-2012 (vydáno v prosinci 2013)

US GAAP

•• Roční zdokonalení IFRS – cyklus 2011-2013 (vydáno v prosinci 2013)

• Aktualizace účetních standardů: Určení toho, zda se hostitelská smlouva v hybridním finančním nástroji emitovaném ve formě akcie více podobá dluhovému nebo majetkovému cennému papíru

•• Roční zdokonalení IFRS – cyklus 2012-2014 (vydáno v září 2014) Klikněte na Zprávu o schvalování IFRS v EU.

12


Aktualizace účetních standardů: Určení toho, zda se hostitelská smlouva v hybridním finančním nástroji emitovaném ve formě akcie více podobá dluhovému nebo majetkovému cennému papíru V aktuálním čísle Účetního zpravodaje Vám přinášíme bližší informace o Aktualizaci účetního standardu (ASU) č. 2014-16 „Určení toho, zda se hostitelská smlouva v hybridním finančním nástroji emitovaném ve formě akcie více podobá dluhovému nebo majetkovému cennému papíru“, kterou nedávno vydala rada FASB. Tato aktualizace vyžaduje, aby účetní jednotka „určila povahu hostitelské smlouvy posouzením všech explicitních a implicitních významných podmínek a rysů hybridního finančního nástroje, a to po zvážení všech jednotlivých podmínek a rysů na základě relevantních skutečností a okolností (tato metoda se běžně označuje jako tzv. „wholeinstrument approach“).

Proč se aktualizace účetních standardů vydává? Účetní jednotky běžně navyšují svůj kapitál emisí různých tříd akcií, včetně prioritních akcií, které držitelům zajišťují určité výhody a práva oproti ostatním akcionářům. Mezi specifické podmínky spojené s těmito akciemi patří například práva konverze (conversion rights), práva odkoupení (redemption rights), hlasovací práva, jakož i přednostní práva související s likvidací a preference související s výplatou dividend a další. Jeden či více těchto rysů mohou splňovat definici derivátu podle amerických účetních principů US GAAP. Akcie, které mají rysy vnořených derivátů, se označují jako hybridní finanční nástroje.

Mimo to by účetní jednotka při posouzení podstaty relevantních podmínek a rysů měla zohlednit:

Účetní jednotka, která vydává hybridní finanční nástroj nebo do něj investuje, je povinna oddělit rys vnořeného derivátu od hostitelské smlouvy (např. související akcie) a zaúčtovat tento rys jako derivát podle Subtématu 815-10 o derivátech a zajištění, pokud jsou splněna jistá kritéria. Jedním z takových kritérií pro separátní zaúčtování derivátu je, že ekonomické a rizikové charakteristiky vnořeného derivátu nejsou jasně a úzce související s hostitelskou smlouvou.

•• „Povahu samotných podmínek a rysů“ •• „Okolnosti, za nichž došlo k vydání nebo nabytí hybridního finančního nástroje“ •• „Potenciální výstupy hybridního finančního nástroje“. Důvody a faktory, které rada FASB zvažovala při přijetí rozhodnutí, jsou detailně popsány v dokumentaci ASU zveřejněné radou FASB na internetových stránkách www.fasb.org.

13


U derivátů vnořených do hybridního finančního nástroje emitovaného ve formě akcie toto kritérium vyžaduje, aby účetní jednotka vyhodnotila, zda se povaha hostitelské smlouvy více podobá dluhovému či majetkovému cennému papíru a zda ekonomická charakteristika vnořeného derivátu a s ní související rizika jasně a úzce souvisí s hostitelskou smlouvou. Pokud má hostitelská smlouva spíše charakter majetkového cenného papíru, pak se předpokládá, že rysy typické pro majetkové cenné papíry (jako např. možnost konverze) jasně a úzce souvisí s hostitelskou smlouvou, a proto od hostitelské smlouvy nemohou být odděleny. Pokud hostitelská smlouva vykazuje spíše znaky dluhového cenného papíru, pak rysy majetkových cenných papírů jasně a úzce nesouvisí s hostitelskou smlouvou. V druhém případě se může vyžadovat, aby účetní jednotka oddělila vnořený derivát s rysy majetkových cenných papírů od hostitelské smlouvy se znaky dluhových cenných papírů, jsou-li splněna jistá kritéria Subtématu 815-15. Obdobně se pak u vnořeného derivátu se znaky dluhového cenného papíru může vyžadovat, aby byl zaúčtován odděleně od hostitelské smlouvy s rysy majetkového cenného papíru. Existují dvě metody, které v současné praxi emitenti a investoři nejčastěji využívají při rozhodování o tom, zda se povaha hostitelské smlouvy v rámci hybridního finančního nástroje emitovaného ve formě akcie více podobá dluhovému nebo majetkovému cennému papíru. Jedna z metod zohledňuje všechny podmínky a rysy hybridního finančního nástroje včetně rysů vnořeného derivátu, jenž je následně vyhodnocován a případně účtován odděleně. Druhá metoda pracuje se všemi podmínkami a rysy hybridního finančního nástroje kromě rysů vnořeného derivátu, jenž je následně vyhodnocován a případně účtován odděleně. Použití různých metod může vést k rozdílnému zaúčtování hybridních finančních nástrojů, které jsou z ekonomického hlediska obdobné.

Mimo to se v praxi používá řada postupů, pokud jde o možnosti odkoupení v souvislosti s ostatními rysy při rozhodování o tom, zda se povaha hostitelské smlouvy více podobá dluhovému nebo majetkovému cennému papíru. Cílem této Aktualizace je eliminovat použití různých metod v praxi, a tím snížit stávající diverzitu v účtování hybridních finančních nástrojů emitovaných ve formě akcie podle amerických účetních principů US GAAP. Jaká jsou hlavní ustanovení? U hybridních finančních nástrojů emitovaných ve formě akcie by účetní jednotka (emitent nebo investor) měla určit povahu hostitelské smlouvy posouzením explicitních a implicitních významných podmínek a rysů hybridního finančního nástroje po zvážení všech jednotlivých podmínek a rysů na základě relevantních skutečností a okolností. To znamená, že účetní jednotka by měla určit povahu hostitelské smlouvy po zvážení ekonomické a rizikové charakteristiky celého hybridního finančního nástroje včetně vnořeného derivátu, jenž je následně vyhodnocován a případně účtován odděleně od hostitelské smlouvy. Při hodnocení explicitních a implicitních významných podmínek a rysů nemusí existence či neexistence jedné podmínky nebo rysu nutně znamenat vodítko k určení ekonomické a rizikové povahy hostitelské smlouvy. Přestože jednotlivé podmínky nebo rysy mohou mít při hodnocení založeném na skutečnostech a okolnostech větší váhu, účetní jednotka by měla použít vlastní úsudek po vyhodnocení všech relevantních podmínek a rysů. Například existence možnosti nepodmíněné zpětné koupě za pevně stanovenou cenu pro investora v rámci převoditelné smlouvy týkající se preferenčních akcií není jako taková rozhodující při určení toho, zda se povaha hostitelské smlouvy podobá více dluhovému či majetkovému nástroji. Charakter hostitelské smlouvy závisí spíše na ekonomické a rizikové povaze celého hybridního finančního nástroje.

14


Jak se hlavní ustanovení liší od aktuálních US GAAP a proč představují zlepšení? Úpravy této Aktualizace nemění stávající kritéria v amerických účetních principech US GAAP, jež určují, kdy je nezbytné oddělit jisté rysy vnořeného derivátu v hybridním finančním nástroji. To znamená, že účetní jednotka bude kromě jiných relevantních kritérií i nadále posuzovat, zda ekonomická a riziková povaha vnořeného derivátu jasně a úzce souvisí s těmito rysy hostitelské smlouvy. Tyto úpravy objasňují, jak by současné US GAAP měly být interpretovány při hodnocení ekonomické charakteristiky a rizik hostitelské smlouvy v hybridním finančním nástroji, jenž je vydán ve formě akcie. Tyto úpravy konkrétně stanoví, že by účetní jednotka měla při posouzení povahy hostitelské smlouvy zvážit všechny relevantní podmínky a rysy, včetně vnořeného derivátu, jenž je posuzován z hlediska oddělení (bifurcation). Mimo to tyto úpravy upřesňují, že žádná jednotlivá podmínka či rys nemusí být nutně vodítkem pro určení ekonomické a rizikové povahy hostitelské smlouvy. Charakter hostitelské smlouvy závisí spíše na ekonomické povaze a rizicích celého hybridního finančního nástroje. Úpravy této Aktualizace rovněž objasňují, že při určování charakteru hostitelské smlouvy by účetní jednotka měla posoudit podstatu relevantních podmínek a rysů (tj. relativní význam podmínek a rysů typických pro dluhové a majetkové cenné papíry po zohlednění příslušných skutečností a okolností) při rozhodování, do jaké míry tyto podmínky a rysy zohlednit. Posouzení podstaty relevantních podmínek a rysů by konkrétně mělo zahrnovat zvážení:

1. charakteristiky podmínek a rysů jako takových (např. podmíněné vs. nepodmíněné, v penězích nebo mimo ně – tzv. in-the-money vs. out-of-the-money), 2. okolnosti, za nichž došlo k vydání nebo nabytí hybridního finančního nástroje (např. charakteristika emitenta, což může zahrnovat informace o tom, zda je emitent podkapitalizovaný či ziskový a dobře kapitalizovaný) a 3. potenciálních výstupů hybridního finančního nástroje (např. emitent může nástroj vypořádat emisí pevného počtu akcií, přesunem určitého množství hotovosti nebo může nástroj zůstat ve formě kapitálu), včetně určení pravděpodobnosti těchto potenciálních výstupů. Kdy budou tyto úpravy účinné? Aktualizace se vztahuje na všechny účetní jednotky a je účinná pro roční účetní období začínající po 15. prosinci 2015 a mezitímní účetní období po tomto datu. Dřívější použití je povoleno.

15


Jak se tato ustanovení liší od Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (IFRS)? Pokyny ke standardu IAS 39 Finanční nástroje: účtování a oceňování uvádí, obdobně jako pokyny stanové v Tématu 815, že jedním kritériem pro to, aby byl vnořený derivát oddělen od hostitelské smlouvy a zaúčtován jako derivát, je skutečnost, že ekonomická charakteristika a rizika vnořeného derivátu úzce nesouvisí s ekonomickou a rizikovou povahou hostitelské smlouvy. Mimo to IAS 39 neposkytuje určující pokyny ohledně vhodné metody, která by měla být pro účely analýzy vnořeného derivátu použita při rozhodování, zda je povaha hostitelské smlouvy v rámci hybridního finančního nástroje emitovaného ve formě akcie více podobná dluhovému nebo majetkovému cennému papíru.

V červenci 2014 vydala rada IASB novelizovanou verzi standardu IFRS 9 Finanční nástroje, jež je účinná pro roční účetní období začínající dne 1. ledna 2018 či po tomto datu (dřívější použití je povoleno). IFRS 9 přebírá řadu ustanovení standardu IAS 39, které se týkají finančních závazků, včetně pokynů vyžadujících oddělení jistých rysů vnořeného derivátu od hostitelské smlouvy. Jedno z ustanovení v IFRS 9 však eliminuje požadavek na oddělení rysů vnořeného derivátu od finančních aktiv. Přestože se podle IFRS 9 nepožaduje oddělení rysů vnořeného derivátu od finančních aktiv, tyto rysy by mohly mít vliv na klasifikaci, a tím pádem i na ocenění celého finančního aktiva. IFRS 9 konkrétně vyžaduje, aby finanční aktiva byla klasifikována na základě obchodního modelu, v jehož rámci jsou držena, a podle charakteristiky jejich peněžních toků. Zdroj: Rada FASB

16

Účetní zpravodaj leden 2015

Kontakty V případě jakýchkoliv dotazů ohledně záležitostí uvedených v této publikaci se, prosím, spojte se svou kontaktní osobou z auditního oddělení společnosti Deloitte nebo s jedním z následujících odborníků:

České účetnictví • Nové interpretace Národní účetní rady • Pozvánka na seminář – Aktuality v českém účetnictví IFRS • Databáze evropského orgánu ESMA obsahující rozhodnutí o používání IFRS

České účetnictví Stanislav Staněk

[email protected]

IFRS a US GAAP Martin Tesař Soňa Plachá Eva Zemánková

[email protected] [email protected] [email protected]

Deloitte Advisory s.r.o. Nile House Karolinská 654/2 186 00 Praha 8 - Karlín Česká republika Tel.: +420 246 042 500 Fax: +420 246 042 555 www.deloitte.cz

• Stav schvalování IFRS v Evropské unii US GAAP • Aktualizace účetních standardů: Určení toho, zda se hostitelská smlouva v hybridním finančním nástroji emitovaném ve formě akcie více podobá dluhovému nebo majetkovému cennému papíru

Deloitte označuje jednu či více společností Deloitte Touche Tohmatsu Limited, britské privátní společnosti s ručením omezeným zárukou („DTTL“), jejích členských firem a jejich spřízněných subjektů. Společnost DTTL a každá z jejích členských firem představuje samostatný a nezávislý právní subjekt. Společnost DTTL (rovněž označovaná jako „Deloitte Global“) služby klientům neposkytuje. Podrobný popis právní struktury společnosti Deloitte Touche Tohmatsu Limited a jejích členských firem je uveden na adrese www.deloitte.com/cz/onas. Společnost Deloitte poskytuje služby v oblasti auditu, daní, poradenství a finančního a právního poradenství klientům v celé řadě odvětví veřejného a soukromého sektoru. Díky globálně propojené síti členských firem ve více než 150 zemích a teritoriích má společnost Deloitte světové možnosti a poskytuje svým klientům vysoce kvalitní služby v oblastech, ve kterých klienti řeší své nejkomplexnější podnikatelské výzvy. Přibližně 200 000 odborníků usiluje o to, aby se společnost Deloitte stala standardem nejvyšší kvality. © 2014 Deloitte Česká republika

Daňové novinky leden 2015 České účetnictví •N ová příloha k daňovému přiznání oficiálně zveřejněna • Úprava převodních cen iniciovaná poplatníkem • Druhý pilíř důchodového systému pravděpodobně skončí v roce 2016 • Daň z nemovitých věcí účinnost novely o rok odložena • Další rozhodnutí Nejvyššího správního soudu k ustanovení § 24 odst. 2 písm. zc) zákona o daních z příjmů Nepřímé daně •N ařízení vlády v oblasti přenesení daňové povinnosti • Nové formuláře DPH přiznání • Rozhodnutí NSS 7 Aps 3/2013 - 34 - úroky hrazené správcem daně při postupu k odstranění pochybností • Názor generálního advokáta SDEU v případu C-499/13 Macikowski Příloha •D aňové povinnosti na leden a únor 2015

Daňové novinky Deloitte Česká republika


Nová příloha k daňovému přiznání oficiálně zveřejněna V průběhu posledních měsíců většina velkých společností pocítila na vlastní kůži novou iniciativu české daňové správy v oblasti převodních cen. Tyto společnosti byly na dobrovolné bázi požádány o vyplnění dotazníků k převodním cenám a o zaslání těchto informací svému správci daně. 28. listopadu 2014 pak finanční správa vydala oficiální znění přílohy k daňovému přiznání s názvem „Přehled transakcí se spojenými osobami“, kterou budou vyplňovat firmy při podání daňového přiznání již za rok 2014. Povinným subjektem bude taková společnost, která splní alespoň jedno z kritérií zakládající povinnost auditu, a současně se účastnila přeshraniční transakce se spojenou osobou, nebo společnost, která vykázala ztrátu či využila investiční pobídky ve formě slevy na dani a zároveň uskutečnila transakce se spojenou osobou, a to i v rámci tuzemska.

Struktura přílohy k daňovému přiznání je podobná původnímu dotazníku k převodním cenám. Jestliže však do dotazníku uváděly firmy souhrn všech transakcí s podniky ve skupině, do přílohy k daňovému přiznání již musí detailně rozepsat tyto transakce po jednotlivých spojených osobách. Počet vyplněných příloh se tak bude rovnat počtu společností, se kterými poplatník uskutečnil v daném roce vnitroskupinové transakce.

2


Úprava převodních cen iniciovaná poplatníkem Další novinkou v roce 2015 bude povinnost daňového poplatníka, který snížil svůj základ daně z důvodu korekce převodních cen, o tuto částku svůj základ daně opět navýšit, pokud současně nedojde k finančnímu vyrovnání předmětného rozdílu.

Pokud například společnost v rámci daňového přiznání sama sníží svůj základ daně z důvodu narovnání převodních cen (např. pokud poskytovala služby spojené osobě za cenu vyšší než obvyklou), musí si následně základ daně zvýšit o stejnou částku tak, aby její výnosy odpovídaly skutečně realizované ceně. V případě, že by však společnost vzniklý rozdíl s daným obchodním partnerem vypořádala zároveň finančně, k úpravě základu daně nepřistoupí. Toto ustanovení má zabránit situaci, kdy by český subjekt snížil svůj základ daně, ale si ponechal takto získané prostředky, čímž by došlo k nezdanění této části příjmů.

3

Daňové novinky leden 2015

Druhý pilíř důchodového systému pravděpodobně skončí v roce 2016 Účastníci by měli získat všechny uspořené prostředky zpět


Druhý pilíř důchodového systému (důchodové spoření), zavedený od 1. ledna 2014, by měl na základě doporučení Odborné komise pro důchodovou reformu skončit k 1. lednu 2016. Do tohoto pilíře odváděli účastníci celkem 5 % svých příjmů, přičemž o tři procenta bylo sníženo jejich pojistné na důchodové pojištění a dvě procenta platili navíc. Tento systém však nesplnil očekávání kvůli nízkému počtu účastníků, měl by proto být zrušen a naspořené prostředky vyplaceny účastníkům.

•N ová příloha k daňovému přiznání oficiálně zveřejněna • Úprava převodních cen iniciovaná poplatníkem • Druhý pilíř důchodového systému pravděpodobně skončí v roce 2016 • Daň z nemovitých věcí účinnost novely o rok odložena • Další rozhodnutí Nejvyššího správního soudu k ustanovení § 24 odst. 2 písm. zc) zákona o daních z příjmů Nepřímé daně •N ařízení vlády v oblasti přenesení daňové povinnosti • Nové formuláře DPH přiznání • Rozhodnutí NSS 7 Aps 3/2013 - 34 - úroky hrazené správcem daně při postupu k odstranění pochybností • Názor generálního advokáta SDEU v případu C-499/13 Macikowski Příloha •D aňové povinnosti na leden a únor 2015

Ačkoliv je konkrétní podoba vracení naspořených prostředků ještě předmětem jednání, je velmi pravděpodobné, že účastníkům budou vyplaceny i prostředky odpovídající části „vyvedené“ z prvního pilíře (státního důchodového pojištění). Přestože by tato výplata měla být dle současných návrhů doprovázena snížením tzv. procentní výměry důchodu z prvního důchodového pilíře, v konečném důsledku by účast neměla přinést žádné negativní dopady, spíše naopak (kvůli disponibilitě většího množství prostředků, které by jinak zůstaly ve státním důchodovém systému).

Daň z nemovitých věcí - účinnost novely o rok odložena Poslanecká sněmovna přijala při schvalování návrhu novely zákona o dani z nemovitých věcí ve třetím čtení pozměňovací návrh, aby byla účinnost novely o rok posunuta.

Jedná se zejména o režim zdanění stavebních pozemků v případě, že následná stavba je od daně z nemovitých věcí osvobozena, anebo zpřesnění definice předmětu daně ze staveb a jednotek.

Jak jsme již informovali v jednom z předchozích vydání našeho zpravodaje, novela měla zpřesnit a doplnit některá problematická ustanovení zákona, která přinesla rekodifikace soukromého práva.

Posunutím účinnosti zákona se tudíž navrhované změny uplatní až od ledna 2016.

4


Další rozhodnutí Nejvyššího správního soudu k ustanovení § 24 odst. 2 písm. zc) zákona o daních z příjmů


Minulý měsíc jsme vás v našem zpravodaji informovali o rozhodnutí Nejvyššího správního soudu, týkajícího se ustanovení § 24 odst. 2 písm. zc) zákona o daních z příjmů, na základě kterého mohou být i specifické daňově neuznatelné náklady v určité situaci zohledněny jako daňově uznatelné, a to do výše přímo souvisejícího příjmu. Sedmý senát Nejvyššího správního soudu judikoval, že nákladem, který může být daňově uznatelný do výše souvisejícího příjmu, může být i účetní odpis hmotného majetku (zmíněný judikát se týkal společnosti zabývající se prodejem plynu, u které účetní odpisy představují jednu z položek zahrnutou v kalkulaci odměny za poskytované služby).


Nově obdobnou situaci u stejného poplatníka, ale v jiném zdaňovacím období, rozhodoval devátý senát Nejvyššího správního soudu (viz. judikát č. 9 Afs 74/2014 - 92) a s dřívějším závěrem sedmého senátu se neztotožnil. Devátý senát argumentoval především tím, že ani regulace cen v energetickém odvětví nemůže vést k přímé uznatelnosti daňového nákladu dle § 24 odst. 2 písm. zc) vzniklého z přecenění majetku, a že účetní odpisy samy o sobě nelze dle § 24 odst. 2 písm. zc) uplatnit jako daňově uznatelné náklady. O celé záležitosti tak nakonec bude rozhodovat až Rozšířený senát. Závěrem opět dodáváme, že navrhovaná novela zákona o daních z příjmů s účinností od 1. ledna 2015 mění ustanovení § 24 odst. 2 písm. zc) v neprospěch daňových poplatníků (ustanovení bude nově možné aplikovat pouze na tzv. „přefakturace“).

5


Nařízení vlády v oblasti přenesení daňové povinnosti Ministerstvo financí připravilo další verzi návrhu Nařízení vlády v oblasti přenesení daňové povinnosti. Došlo přitom k rozsáhlým koncepčním úpravám. Plnění, která by měla být předmětem přenesené daňové povinnosti, jsou charakterizována především prostřednictvím kódů celní nomenklatury, slovní vymezení byla redukována na minimum.

Současně byl zaveden limit 100 tis. Kč v případě veškerého zboží uvedeného v Nařízení – pokud bude základ daně nižší než tento limit, měl by být uplatněn běžný režim DPH (původní verze Nařízení tento limit obsahovala jen u některých typů zboží, navíc byl stanoven pouze v úrovni 10 tis.Kč, což se jevilo jako velmi nepraktické).

6 Nové formuláře DPH přiznání Finanční správa informovala na svých webových stránkách, že v souvislosti se zavedením druhé snížené sazby DPH od 1. ledna 2015 bude k dispozici nový tiskopis přiznání k DPH.

Současně však uvádí, že plnění podléhající 15% i 10% snížené sazbě DPH nebudou ve formuláři DPH přiznání rozlišována a budou uváděna společně do stejného řádku přiznání.


Rozhodnutí NSS 7 Aps 3/2013 - 34 - úroky hrazené správcem daně při postupu k odstranění pochybností


NSS rozhodl, že nadměrný odpočet může být vracen bez nároku plátce na úrok, ovšem pouze v situacích, pokud k jeho vrácení dojde do tří měsíců ode dne, kdy mělo být podáno daňové přiznání (v případě opožděných podání ode dne, kdy bylo skutečně podáno).


Správce daně naopak musí dle názoru NSS hradit spolu s vrácením nadměrného odpočtu i úrok za dobu počínající uplynutím uvedené tříměsíční lhůty. NSS určil, že tento úrok má být ročně ve výši repo sazby stanovené Českou národní bankou, zvýšené o 14 procentních bodů.

7 Názor generálního advokáta SDEU v případu C-499/13 Macikowski V rámci tohoto případu generální advokát SDEU posuzoval DPH režim nuceného prodeje zboží (může se jednat např. o situace konkurzních správců zajišťujících prodej majetku úpadců).

V rámci svého posouzení podrobně popsal pravidla výběru DPH, především kdo a za jakých podmínek může být zodpovědný za její odvod na účet správce daně. Český zákon o DPH je podle všeho s názory generálního advokáta v souladu.


Daňové povinnosti Leden 2015

České účetnictví •N ová příloha k daňovému přiznání oficiálně zveřejněna • Úprava převodních cen iniciovaná poplatníkem • Druhý pilíř důchodového systému pravděpodobně skončí v roce 2016 • Daň z nemovitých věcí účinnost novely o rok odložena • Další rozhodnutí Nejvyššího správního soudu k ustanovení § 24 odst. 2 písm. zc) zákona o daních z příjmů

pátek 9.

spotřební daň

•• splatnost daně za listopad 2014 (mimo spotřební daň z lihu)

pátek 16.

Intrastat

•• podání výkazů pro Intrastat za prosinec 2014

úterý 20.

daň z příjmů

•• měsíční odvod úhrnu sražených záloh na daň z příjmů fyzických osob ze závislé činnosti a z funkčních požitků

pondělí 26.

spotřební daň

•• splatnost daně za listopad 2014 (pouze spotřební daň z lihu) •• daňové přiznání za prosinec 2014 •• daňové přiznání k uplatnění nároku na vrácení spotřební daně například z topných olejů, zelené nafty a ostatních (technických) benzinů za prosinec 2014 (pokud vznikl nárok)

Nepřímé daně •N ařízení vlády v oblasti přenesení daňové povinnosti • Nové formuláře DPH přiznání • Rozhodnutí NSS 7 Aps 3/2013 - 34 - úroky hrazené správcem daně při postupu k odstranění pochybností • Názor generálního advokáta SDEU v případu C-499/13 Macikowski Příloha •D aňové povinnosti na leden a únor 2015

daň z přidané hodnoty

•• daňové přiznání a daň za prosinec a 4. čtvrtletí •• souhrnné hlášení za prosinec a 4. čtvrtletí •• výpis z evidence za prosinec a 4. čtvrtletí

energetické daně

•• daňové přiznání a splatnost daně z plynu, pevných paliv a elektřiny za listopad 2014

8

Daňové novinky leden 2015 Únor 2015 České účetnictví •N ová příloha k daňovému přiznání oficiálně zveřejněna • Úprava převodních cen iniciovaná poplatníkem • Druhý pilíř důchodového systému pravděpodobně skončí v roce 2016 • Daň z nemovitých věcí účinnost novely o rok odložena • Další rozhodnutí Nejvyššího správního soudu k ustanovení § 24 odst. 2 písm. zc) zákona o daních z příjmů

pondělí 2.

daň z příjmů

Příloha •D aňové povinnosti na leden a únor 2015

středa 25.

spotřební daň

pondělí 9. pondělí 16.

biopaliva

•• hlášení dle § 19 odst. 9 zákona č. 201/2012 Sb.

daň silniční

•• daňové přiznání a daň za rok 2014

spotřební daň

•• splatnost daně za prosinec 2014 (mimo spotřební daň z lihu)

daň z příjmů

•• podpis prohlášení poplatníka daně z příjmů fyzických osob ze závislé činnosti a z funkčních požitků na zdaňovací období 2015 a podpis k provedení ročního zúčtování záloh na daň a daňové zvýhodnění za zdaňovací období 2014 •• podání žádosti o provedení ročního zúčtování správcem daně

úterý 17.

intrastat

•• podání výkazů pro intrastat za leden 2015

pátek 20.

daň z příjmů

•• měsíční odvod úhrnu sražených záloh na daň z příjmů fyzických osob ze závislé činnosti a z funkčních požitků

úterý 24.

spotřební daň

•• splatnost daně za prosinec 2014 (pouze spotřební daň z lihu)

•• daňové přiznání za leden 2015 •• daňové přiznání k uplatnění nároku na vrácení spotřební daně z topných olejů, zelené nafty a ostatních (technických) benzinů za leden 2015 (pokud vznikl nárok)

daň z nemovi- •• daňové přiznání (úplné) nebo dílčí tých věcí daňové přiznání na rok 2015

Nepřímé daně •N ařízení vlády v oblasti přenesení daňové povinnosti • Nové formuláře DPH přiznání • Rozhodnutí NSS 7 Aps 3/2013 - 34 - úroky hrazené správcem daně při postupu k odstranění pochybností • Názor generálního advokáta SDEU v případu C-499/13 Macikowski

•• odvod daně vybírané srážkou podle zvláštní sazby daně za prosinec 2014

daň z přidané hodnoty

•• daňové přiznání a daň za leden 2015

energetické daně

•• daňové přiznání a splatnost daně z plynu, pevných paliv a elektřiny za leden 2015

Zdroj: www.mfcr.cz, www.czso.cz

•• souhrnné hlášení za leden 2015

9


Kontakty V případě jakýchkoliv dotazů ohledně záležitostí uvedených v této publikaci se, prosím, spojte se svou kontaktní osobou z daňového oddělení společnosti Deloitte nebo s jedním z následujících odborníků:

České účetnictví •N ová příloha k daňovému přiznání oficiálně zveřejněna • Úprava převodních cen iniciovaná poplatníkem • Druhý pilíř důchodového systému pravděpodobně skončí v roce 2016 • Daň z nemovitých věcí účinnost novely o rok odložena • Další rozhodnutí Nejvyššího správního soudu k ustanovení § 24 odst. 2 písm. zc) zákona o daních z příjmů

Přímé daně [email protected] Jaroslav Škvrna Zbyněk Brtinský [email protected] Miroslav Svoboda [email protected] Marek Romancov [email protected] [email protected] Peter Wright LaDana Edwards [email protected] Nepřímé daně Tomas Seidl Adham Hafoudh Radka Mašková

Deloitte Advisory s.r.o. Nile House Karolinská 654/2 186 00 Praha 8 - Karlín Česká republika Tel.: +420 246 042 500 Fax: +420 246 042 555

[email protected] [email protected] [email protected]

Nepřímé daně •N ařízení vlády v oblasti přenesení daňové povinnosti • Nové formuláře DPH přiznání • Rozhodnutí NSS 7 Aps 3/2013 - 34 - úroky hrazené správcem daně při postupu k odstranění pochybností • Názor generálního advokáta SDEU v případu C-499/13 Macikowski Příloha •D aňové povinnosti na leden a únor 2015


Právní novinky leden 2015 • Problematika virtuálních sídel právnických osob od 1. 1. 2015

Právní novinky Deloitte Česká republika


Problematika virtuálních sídel právnických osob od 1. 1. 2015 Značné množství právnických osob v dnešní době využívá možnosti nechat si své sídlo zapsat v obchodním rejstříku na adresu jinou, než kde právnická osoba skutečně sídlí a vykonává svou ekonomickou činnost. Tato jiná adresa je pak tzv. virtuálním sídlem, někdy nazývaným též fiktivní sídlo. Nejčastější volbou při výběru virtuálního sídla je pak jednoznačně hlavní město Praha, což má řadu výhod (např. prestižní adresa), ale i řadu nevýhod (např. nutnost dostavit se do místa virtuálního sídla v souvislosti s různými právními úkony). Současná právní úprava zřizování virtuálních sídel nepovažuje za protiprávní. Od roku 2009 platí, že do obchodního rejstříku není nutné zapsat své skutečné sídlo. Jediným omezením podnikatele, který si zvolí zapsání virtuální adresy, je pak skutečnost, že nemůže namítat existenci skutečného sídla proti tomu, kdo se dovolává sídla zapsaného v obchodním rejstříku. Na tom nezměnila nic ani rekodifikace občanského práva. Důvodů pro zápis virtuálních sídel je mnoho. Mimo již zmíněné prestiže tímto důvodem často bývá také skutečnost, že právnická osoba skutečné sídlo vzhledem k předmětu svého podnikání nepotřebuje, anebo z různých důvodů nemá možnost si své skutečné sídlo do obchodního rejstříku zapsat. Nezřídka však dochází k volbě virtuálního sídla i z důvodu snahy vyhnout se daňovým či jiným kontrolám orgánů veřejné správy. Typickou volbou pak bývá hlavní město Praha, kde dle statistických údajů např. do společností usazených na Praze 2 přijde daňová kontrola přibližně jednou za 200 let. Tento trend vyvrcholil ve stav, kdy je na území hlavního města Prahy zapsáno přes 40 tisíc firem na méně než třech stovkách adres. Dle odhadů pak zhruba čtvrtina těchto firem má své skutečné sídlo v jiných částech republiky. Mezi firmami usazeným v Praze je pak také celá řada tzv. prázdných společností, které se účastní různých podvodných jednání (např. tzv. karuzelových podvodů na dani z přidané hodnoty), a osoby za nimi stojící se spoléhají na to, že daňová kontrola k nim vzhledem k vytíženosti pražské finanční správy nikdy nepřijde. Tím se však virtuální sídla dostala do pomyslného hledáčku daňových kontrolorů.

Rostoucí počet daňových kontrol Finanční správa v posledních letech značně vystupňovala boj proti daňovým podvodům. Její kontroloři se tak již tvrdě zaměřují například na obchodníky s tzv. rizikovými komoditami, a to bez ohledu na jejich dosavadní daňovou historii, tedy bez ohledu na skutečnost, že daňový subjekt doposud řádně plnil své daňové povinnosti. Novým tzv. rizikovým faktorem, na který se finanční správa hodlá od nového roku zaměřit, jsou pak vzhledem k výše popsanému stavu právě firmy s virtuálními sídly. Ze strany představitelů finanční správy byla tato skutečnost opakovaně deklarovaná v médiích. K tomuto boji hodlají využít všechny dostupné evidence či volně dostupné informace, na jejichž podkladě mohou zjistit, zda daňový subjekt skutečně vykonává svou ekonomickou činnost v místě svého zapsaného sídla, nebo zda je jeho zapsané sídlo pouze virtuální a svou ekonomickou činnost vykonává ve skutečnosti v jiném místě. Stejně jako v případě kontrol obchodníků s rizikovými komoditami lze však očekávat, že připravovaná opatření finanční správy nezasáhnou pouze firmy dopouštějící se nelegálního jednání, ale veškeré firmy vykazující určitý rizikový faktor, na který se finanční správa při kontrolní činnosti hodlá zaměřit, tedy veškeré firmy, které v současné době mají v obchodním rejstříku zapsané virtuální sídlo.

2


Delegace místní příslušnosti Vzhledem ke shora zmíněnému aspektu daňových podvodů a boje proti nim hraje důležitou roli také právní úprava obsažená v daňovém řádu, a to konkrétně v ustanovení § 18 odst. 1, které upravuje tzv. delegaci místní příslušnosti. Podstatou institutu delegace místní příslušnosti je možnost přenést na základě podnětu správce daně místní příslušnost k výkonu správy daní na jiného věcně příslušného správce daně. Což je možnost, které hodlá finanční správa využít právě ve vztahu ke kontrolám společností, které mají zapsané virtuální sídlo v místě, kde správce daně nemá dostatečnou personální kapacitu pro provedení kontrol všech společností zapsaných na virtuálním sídle (typicky hlavní město Praha). Toto ustanovení totiž umožní přenést místní příslušnost ze správce daně např. v Praze, kde se nachází virtuální sídlo společnosti, na správce daně např. v Jihlavě, kde se nachází skutečné sídlo společnosti a kde kapacita pro kontrolu daňového subjektu je. O delegaci místní příslušnosti rozhoduje nadřízený správce daně (Odvolací finanční ředitelství) a daňový subjekt se proti tomuto rozhodnutí samozřejmě může odvolat. Do konce roku 2014 pak toto odvolání mělo odkladný účinek, což ve své podstatě znamenalo, že místní příslušnost zůstala až do rozhodnutí o odvolání v Praze a došlo např. ke zdržení v Jihlavě plánované daňové kontroly na tak dlouhou dobu, že daňový subjekt dostal příležitost se na ni připravit (např. podat dodatečná daňová tvrzení, dohledat důkazní prostředky, připravit právní argumentaci apod.), a pro správce daně tak provedení daňové kontroly ztratilo význam. Od 1. 1. 2015 však vstoupí v platnost novela daňového řádu, která nově zavádí, že zmíněné odvolání proti delegaci místní příslušnosti již nebude mít odkladný účinek.

Ačkoli se na první pohled může zdát, že se jedná o drobnou změnu, finanční správě je tím dán do rukou významný prostředek pro boj s daňovými podvody, resp. pro kontrolu všech tzv. rizikových daňových subjektů, což v tomto kontextu budou tedy všechny společnosti, které mají v obchodním rejstříku zapsané virtuální sídlo, a to obzvláště ty, jejichž virtuální sídlo se nachází v tzv. Office housech. Dospěje-li tak správce daně k závěru, že zapsané sídlo právnické osoby je pouze virtuální, bude moci pružně reagovat podáním podnětu k delegaci místní příslušnosti do místa skutečného sídla této právnické osoby, kde bude moci nově příslušný správce daně provést daňovou kontrolu a do budoucna daňový subjekt pravidelně kontrolovat. Avšak i za situace, kdy k delegaci nedojde, lze vzhledem k současnému přístupu finanční správy očekávat, že firma s virtuálním sídle bude zkontrolována, a to již jen proto, že má virtuální sídlo, a tím tedy vykazuje určitou míru rizikovosti. Lze tedy uzavřít, že bez ohledu na to, s jakou motivací si obchodní společnost za své sídlo zvolila virtuální adresu např. v některém z pražských Office housů a že tento postup bude i nadále legální, je třeba počítat s tím, že v důsledku této volby bude od nového roku patřit na seznam rizikových daňových subjektů a bude jí ze strany finanční správy věnována vyšší pozornost.

3

Právní novinky leden 2015

Kontakty Máte-li zájem o další informace ohledně služeb poskytovaných firmou Deloitte v České republice, obraťte se prosím na odborníky právního oddělení:

• Problematika virtuálních sídel právnických osob od 1. 1. 2015

Tomáš Babáček +420 246 042 814 [email protected] Jiřina Neumannová +420 246 042 430 [email protected] Táňa Čapková +420 246 042 297 [email protected]

Ambruz & Dark Deloitte Legal s.r.o., advokátní kancelář Nile House Karolinská 654/2 186 00 Praha 8 - Karlín Česká republika Tel.: +420 246 042 100 Fax: +420 246 042 030 www.deloittelegal.cz


Výhled české ekonomiky na rok 2015 • Ohlédnutí za rokem 2014 • Krátkodobá prognóza – 2015 • Střednědobý výhled – 2016–2020

Výhled české ekonomiky na rok 2015 Mírný optimismus


Ohlédnutí za rokem 2014 Po dvou recesích krátce po sobě přinesl rok 2014 zlepšení většiny parametrů české ekonomiky. Růst HDP zrychlil, nezaměstnanost klesla, mzdy začaly opět růst. Díky slabšímu kurzu koruny byla odvrácena deflace. Evidentní je také zlepšení nálady domácností a firem, spotřební výdaje domácností i firemní investice rostou a představují hlavní zdroj růstu HDP. V neposlední řadě k příznivému vývoji ekonomiky přispěly fiskální a měnová politika. Globální ekonomika Vnější ekonomické prostředí lze v roce 2014 charakterizovat jako příznivé. Eurozóna se vymanila z recese a její HDP se letos pravděpodobně zvýší o 0,8 procenta po poklesu o 0,4 procenta v roce 2013. Z pohledu české ekonomiky je důležité, že mezi zdravější a rychleji rostoucí část eurozóny patří země, které jsou hlavními obchodními partnery České republiky, tj. Německo a Slovensko. Nicméně v průběhu roku se optimismus ohledně vývoje německé ekonomiky a dalších zemí eurozóny viditelně snížil. USA by si měly udržet růst ekonomiky o 2,2 procenta. Mírně zpomalilo svou expanzi čínské hospodářství, po loňském růstu o 7,7 procenta by se letos tamní HDP mělo zvýšit o 7,4 procenta. Celkem by globální ekonomika letos měla podle odhadu Mezinárodního měnového fondu zrychlit tempo růstu na 2,6 procenta z 2,5 procenta v roce 2013.

HDP Pokračující oživení je nejvhodnější stručná charakteristika pro českou ekonomiku v roce 2014. Růst HDP nejspíše mírně přesáhl hranici 2 procent. K růstu HDP přispěly všechny složky poptávky, dominantní vliv ovšem měla domácí poptávka, tj. spotřební výdaje domácností a investiční aktivita firem. Podpory se ekonomice dostalo také ze strany hospodářské politiky. Po čtyřech letech negativního působení přispěla fiskální politika pozitivním impulsem. Měnová politika ČNB se musela na konci roku 2013 obrátit k nestandardní cestě uvolnění měnových podmínek formou oslabení kurzu koruny intervencemi na devizovém trhu. I to přispělo k pozitivnímu vývoji české ekonomiky v roce 2014. Zaměstnanost a mzdy Zlepšení ekonomické situace se promítlo na trhu práce tvorbou nových pracovních míst a poklesem nezaměstnanosti. Zatímco v roce 2013 úřady práce nabízely průměrně 39 tisíc volných pracovních míst, v roce 2014 to již bylo 48 tisíc volných míst. Míra nezaměstnanosti podle údajů ČSÚ klesla ze 7 procent v roce 2013 na letošních 6,1 procenta. Zlepšila se také mzdová situace. Po loňské stagnaci průměrné nominální mzdy (resp. reálném poklesu o 1,4 procenta) by se letos mzdy měly zvýšit o 2,4 procenta (reálně o 2,1 procenta).

2


Vnější nerovnováha Růst zahraniční poptávky pomohl ke zvýšení vývozu o 12,4 procenta, oživení domácí poptávky se promítlo do zvýšení dovozu o 10,9 procenta. Přebytek obchodní bilance (v národním pojetí) s díky tomu zvýší na letos očekávaných 160 miliard korun z loňských 107 miliard. Díky tomu by měl běžný účet platební bilance poprvé od roku 1993 dosáhnout kladné bilance. Inflace Inflace zůstává nízká i přes zlepšení ekonomické situace, růst mezd a oslabení kurzu koruny po intervenci ČNB na devizovém trhu v listopadu 2013. K nízké inflaci přispěl pokles cen elektřiny, zrušení regulačního poplatku za pobyt v nemocnici či neopakování růstu sazeb DPH. V závěru roku se do inflace prostřednictvím nižších cen pohonných hmot promítl také pokles cen ropy na světových trzích. Zpětně se ukazuje, že bez oslabení kurzu koruny by index spotřebitelských cen sklouzl do deflace. Pokles cen ovšem pokračuje ve výrobním sektoru. Ceny průmyslových výrobců a ceny zemědělských výrobců jsou nižší než v roce 2013.

Průměrná inflace ve spotřebitelských cenách by měla v letošním roce činit pouhých 0,4 procenta po 1,4 procentech v roce 2013. Měnová politika Měnová politika zůstává uvolněná, její parametry se však letos neměnily. V průběhu roku ovšem ČNB pozměnila okamžik očekávaného ukončení kurzového závazku, v němž se zavazuje udržovat kurz nad 27 korunami za euro. Původně se očekával konec v průběhu roku 2015. Nyní počítá s první polovinou roku 2016. Fiskální politika Čtyřleté úsilí vlády o konsolidaci veřejných financí vedlo v roce 2013 ke snížení schodku vládního sektoru na 1,3 procenta HDP. Letošní mírné uvolnění fiskální politiky by mělo deficit zvýšit na 1,4 procenta HDP. Dluh vládního sektoru by však přesto měl klesnout na 43,7 procenta HDP z loňských 45,7 procenta HDP, a to díky snížení hotovostních rezerv po zavedení nového systému jejich řízení v rámci státních institucí.

3


Krátkodobá prognóza – 2015 Externí podmínky Vzhledem k charakteru české ekonomiky, vysoký a stále rostoucí podíl vývozu na HDP, představuje očekávaný vývoj v zahraničí klíčový vstup do prognózy domácího ekonomického vývoje. Nejvýrazněji ovlivňuje vývoj české ekonomiky eurozóna. Do zemí platících eurem směřuje 62 procent z celkového vývozu z České republiky. Korelace mezi HDP České republiky a eurozóny za posledních deset let dosahuje 90 procent. Korelace mezi indexy nákupních manažerů dokonce 95 procent.

HDP: vyspělé země (meziroční změna)

Optimismus ohledně dalšího vývoje eurozóny sice do jisté míry vychladl, stále se však očekává pokračování mírného růstu HDP. Průměrný odhad podle výsledku šetření agentury Bloomberg počítá s růstem o 1,2 procenta. I nadále by mělo platit, že rychleji by měly růst země, které jsou důležité z pohledu zahraničního obchodu České republiky. Průměrný odhad zvýšení HDP pro Německo činí 1,4 procenta, v případě Slovenska dokonce 2,8 procenta.

1%

prognóza 5% 4% 3% 2%

4

0% -1% -2% 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015

USA

Velká Británie

eurozóna

Japonsko

Zdroj: národní statistické úřady, Bloomberg, Deloitte prognóza

4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% 2010

2011

2012

2013

2014

2015


Solidní dynamiku by si měly udržet také další země středoevropského regionu. Polsku je předpovídán růst ekonomiky o 3,2 procenta, Maďarsku o 2,5 procenta. Klíčovou zemí pro vývoj globální ekonomiky jsou USA, kde se předpokládá zrychlení hospodářského růstu na 3,0 procenta. Důležitou roli ve světové ekonomice hrají také země skupiny BRIC. V případě Brazílie se očekává mírné zlepšení situace, nicméně růst by měl činit pouze anemické 1,0 procento. Rusko by pod tíhou ekonomických sankcí uvalených Evropskou unií a USA mělo růst pouze o 0,5 procenta. Indie zůstává dynamickou ekonomikou s předpokládaným růstem o 6,4 procenta. Čína sice zvolní tempo růstu, nicméně růst HDP o 6,8 je v globálním měřítku stále vysokou hodnotou. Globální ekonomika jako celek by zejména díky rychlejšímu růstu hospodářství USA měla zrychlit tempo růstu na 3,2 procenta.

Z pohledu české ekonomiky je klíčovým rizikem vývoj v eurozóně, kde dlouhodobé tempo růstu některých zemí výrazně zpomalilo a při absenci strukturálních reforem může dále klesat. V případě eurozóny je dále rizikem deflace a její negativní dopady. Případná eskalace situace na Ukrajině a Rusku a uvalení dalších ekonomických sankcí představuje další riziko pro ekonomický vývoj. Sankce uvalené na Rusko zpětně dopadají na eurozónu, a tedy i Českou republiku. Naopak pozitivně by mohly globální ekonomický vývoj ovlivnit nízké ceny energetických komodit. V průběhu roku 2014 cena ropy Brent klesla ze 105 USD/barel na začátku ledna na 63 USD/barel v polovině prosince. Pokles cen ropy o 10 USD/barel by přitom mohlo podpořit růst globální ekonomiky o 0,10-0,15 procentního bodu.

5

-1%


-2% 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015

Minimální zrychlení růstu HDP K růstu HDP by měly v roce 2015 přispět všechny složky z pohledu užití HDP. Díky tomu by tempo růstu mělo mírně zrychlit na 2,3 procenta. Klíčový příspěvek přinese zvýšení spotřeby domácností podporované klesající nezaměstnaností a akcelerací růstu reálných mezd. Míra úspor domácností se po averzi k utrácení během recese již snížila a patrně nebude dále výrazněji klesat. Spotřebitelské půjčky také nebudou stimulovat spotřebu, jejich celkový objem stále zvolna klesá. Spotřební výdaje domácností by se měly reálně zvýšit o 2,3 procenta. Firemní investice by měla stimulovat finanční situace ve firemním sektoru a uzavírání mezery výstupu, tj. vyšší využití existujících výrobních kapacit. Podporou jsou i nízké úrokové sazby a zmírnění úvěrových standardů bank. Vyšší objem veřejných prostředků, ze státního rozpočtu a fondů EU, by měl směřovat do investic v oblasti infrastruktury. Hrubá tvorba fixního kapitálu se v příštím roce zvýší o 3,3 procenta. Čistý export by měl těžit z oslabení kurzu koruny. Vliv tohoto faktoru se stále nepromítl v plné výši, a to kvůli tomu, že firmy často používají finanční a přirozené zajištění proti kurzovým rizikům, které zpomaluje promítání vlivu změn devizového kurzu na reálný vývoj vývozu a celé ekonomiky. Příspěvek čistého exportu k růstu HDP by měl v roce 2015 dosáhnout 0,2 procentního bodu.

HDP: příspěvky k meziročnímu růstu prognóza

4% 3% 2% 1% 0%

6

-1% -2% -3% 2010 čistý export

2011

2012

změna zásob

2013 investice

2014

2015

spotřeba vlády

spotřeba domácností prognóza 9,0 Zdroj: ČSÚ, Deloitte

8,0

7,0

6,0

5,0 2012

2013

2014

2015

-1% -2%


-3% 2010

Dlouhodobě udržitelné tempo růstu (tj. růst potenciálního produktu) by mělo v roce 2015 dosahovat 1,8 procenta. Díky tomu, že aktuální růst ekonomiky bude o něco rychlejší, mělo by v druhé polovině roku 2015 dojít k uzavření mezery výstupu, tedy rozdílu mezi dlouhodobým neinflačním výkonem ekonomiky a skutečným HDP.

2011

2012

2013

2014

2015

Nezaměstnanost prognóza 9,0

8,0

V relaci k průměru EU by se měl HDP na osobu přepočtený podle parity kupní sily zvýšit z 81 procent v roce 2014 na 82,5 procenta v roce 2015. Česká republika by tak měla předstihnout na čele žebříčku středoevropských zemí Slovinsko. To sice v roce 2013 dosahovalo 83 procent průměru EU, nicméně v letech 2014 a 2015 poroste pomaleji než Česká republika a v roce 2015 by Slovinsko mělo dosahovat 82,3 procenta průměru EU. Další zemí v regionálním žebříčku bude v roce 2015 Slovensko na úrovni 74 procent průměru EU. Maďarsko by mělo dosahovat 68 procent průměru EU, Polsko 67 procent. Snížení nezaměstnanosti a růst mezd Z pohledu trhu práce bude růst ekonomiky příliš pomalý na to, aby vedl k výraznějšímu snížení nezaměstnanosti. Celková zaměstnanost se zvýší téměř na 5 milionů osob, míra nezaměstnanosti (podle metodologie ČSÚ) klesne na 5,8 procenta z 6,1 procenta v roce 2014. Průměrný podíl nezaměstnaných na obyvatelstvu (počítaný podle metodologie MPSV) se sníží na 7,0 procent ze 7,7 procenta v roce 2014. Ačkoli se situace na trhu práce dále zlepší, k předkrizovým hodnotám budou mít základní ukazatele trhu práce stále relativně daleko. V roce 2008 dosahovala míra nezaměstnanosti 4,4 procenta, podíl nezaměstnaných na obyvatelstvu činil 4,1 procenta.

7,0

7

6,0

5,0 2012

2013

2014

míra nezaměstnanosti

2015

podíl nezaměstnaných na obyvatelstvu

Zdroj: ČSÚ, MPSV, Deloitte prognóza 2%

Stoupající produkce a rostoucí poptávka po práci by měla vést k rychlejšímu růstu 0% mezd. Nicméně nízká inflace by měla tlumit inflační očekávání při mzdových vyjednáváních. Průměrná hrubá měsíční mzda se v roce 2015 zvýší o 2,9 procenta na 26 450 korun. Reálné zvýšení průměrné mzdy by mělo činit 2,4 procenta. -2%

-4%

-6% 2000

2005

2010

2015

5,0


2012

2013

2014

Další zvýšení přebytku zahraničního obchodu Vnější ekonomické relace ovlivní zejména dva faktory. Vývoj ekonomické situace v zahraničí a dopady oslabení kurzu koruny. Efektivní zahraniční poptávka (která bere v potaz váhy jednotlivých zemí ve vývozu z ČR) by se měla v příštím roce zvýšit o 1,6 procenta. Oslabení kurzu koruny po intervenci ČNB v listopadu 2013 se bude promítat do zahraničního obchodu i v roce 2015. Reálné dopady totiž pozdržuje využívání finančního i přirozeného zajišťování firem proti pohybům devizových kurzů. Vývoz zboží z České republiky by díky oběma faktorům měl v příštím roce stoupnout o 9-10 procent. Pokračující růst domácí poptávky by měl zvýšit dovoz zboží zhruba o 8 procent. Výsledkem je zvýšení přebytku obchodní bilance (v národním pojetí) na 200-220 miliard korun ze 160 miliard korun očekávaných v roce 2014.

Běžný účet platební bilance (% HDP)

V roce 2014 by měla česká ekonomika poprvé od roku 1993 dosáhnout přebytku běžného účtu platební bilance, který je klíčovým ukazatelem vnější ekonomické nerovnováhy. V roce 2015 by se měl tento přebytek zvýšit na 50 miliard korun, tj. 1,1 procenta HDP.

-6%

2015

prognóza 2%

0%

-2%

8 -4%

2000

2005

2010

2015

běžný účet Zdroj: ČNB, Deloitte

prognóza

4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% 2012

2013

2014

2015


-6% 2000

Pokračování nízké inflace Navzdory pokračujícímu růstu ekonomiky zůstane inflace nízká. V roce 2015 by průměrná inflace ve spotřebitelských cenách měl činit 0,5 procenta. Jádrová inflace (korigovaná inflace bez pohonných hmot) by měla setrvat na podobné úrovni jako v roce 2014 a měly by činit na 0,5 procenta. Jádrovou inflaci podporuje uzavírání mezery výstupu a slabší kurz koruny. Nicméně celkový vývoj indexu spotřebitelských cen ovlivní (směrem dolů) také zavedení třetí, snížené sazby DPH pro knihy, léky a kojeneckou výživu, další pokles cen elektřiny pro domácnosti a předpokládaný pokles cen potravin.

2005

2010

2015

Inflace prognóza 4% 3% 2% 1%

9

0% -1% -2%

Rizikem inflačního vývoje je cenová situace v eurozóně, kde relativně pomalý hospodářský růst spolu s poklesem cen komodit energetických a zemědělských komodit na trzích zvyšuje riziko deflace.

2012

2013

jádrová inflace

2014

2015

CPI

Zdroj: ČSÚ, ČNB, Deloitte

prognóza

1,25

1,00

0,75

0,50

0,25

0,00 2012

2013

2014

2015

-2% 2012


2013

2014

Na měnové frontě klid Jednoduchý scénář lze v příštím roce očekávat u měnové politiky. Pravděpodobně nedojde ke změně žádného důležitého parametru.

Hlavní úrokové sazby centrálních bank

Kurzový závazek, v němž se ČNB zavazuje udržovat kurz korun vůči euru nad hodnotou 27,0, bude v platnosti celý rok. Za prvé, sama ČNB deklaruje, že přestane používat kurz jako nástroj měnové politiky nejspíše až v roce 2016. Za druhé, model reakční funkce sestavený pro ČNB indikuje potřebu použití slabšího kurzu k dosažení žádoucí úrovně měnových podmínek při základní úrokové sazbě ČNB na „technické nule“ (0,05 procenta).

1,00

S úrokovými sazbami je to ještě jednodušší. Je značně nepravděpodobné, že by ČNB změnila své měnově-politické úrokové sazby v době trvání kurzového závazku. Z toho logicky vyplývá, že v roce 2015 zůstanou úrokové sazby beze změny. V případě sazeb na peněžním trhu a sazeb úrokových swapů či výnosů dluhopisů bude ovšem důležitý vývoj očekávání, kdy v roce 2016 ČNB opustí kurzový závazek a začne zvyšovat úrokové sazby. Tržní úrokové sazby by taj již v příštím roce případně měnová politika mohla pohnout.

2015

prognóza

1,25

0,75

10

0,50

0,25

0,00 2012 ČNB

2013 ECB

2014 Fed

Zdroj: ČNB, ECB, Fed, Deloitte

2015

Výhled české ekonomiky na rok 2015

Fiskální uvolnění prognóza Vláda předložila do Poslanecké sněmovny návrh státního rozpočtu na rok 2015 s následujícími parametry: příjmy 1 118,5 miliard korun, výdaje 1 218,5 miliardy a rozdíl, tedy deficit přesně 100 miliard.

5% 4%

• Ohlédnutí za rokem 2014

Celkový deficit vládního sektoru v širším slova smyslu by se měl v příštím roce prohloubit na 2,5 procenta HDP z letos očekávaného schodku 1,4 procenta HDP. Ve vývoji veřejných rozpočtů se negativně projeví legislativní změny připravené na příští rok. Jde zejména o zavedení 10procentní sazby daně z přidané hodnoty na léky, knihy a dětskou výživu, což povede ke snížení vybraných daní zhruba o 3,3 miliardy korun na úrovni celkových veřejných financí, resp. 2,4 miliardy v samotném státním rozpočtu. Rozpočet zatíží také další přijatá opatření, zejména zvýšení slevy na dani na druhé a další dítě nebo návrat k původnímu valorizačnímu schématu penzí.

3%

• Krátkodobá prognóza – 2015 • Střednědobý výhled – 2016–2020

2% 1% 0% -1% -2%

2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015

Veřejné finance (% HDP) prognóza

2%

0%

-2%

11

-4%

-6%

-8% 2000

Vzhledem k očekávanému růstu ekonomiky se cyklicky očištěného primárního rozpočtového saldo (nezahrnuje náklady na dluhovou službu) zhorší o 1,5 procenta HDP, což představuje fiskální impuls, který by měl prognóza zrychlit růst ekonomiky zhruba o 0,5 procentního bodu.

4%

2005

saldo vládního sektoru

2010

2015

cyklicky očištěné primární saldo

Zdroj: Ministerstvo financí ČR, Deloitte prognóza

100% 3%

90% Schodek vládního sektoru 2,5 procenta se ukazuje jako příliš vysoký z pohledu analýzy dlouhodobé fiskální udržitelnosti. Pokud by se měl 80% veřejný dluh v poměru k HDP stabilizovat na současné úrovni (44 procent 70% HDP), neměl by schodek v příštím roce přesáhnout 1,3 procenta HDP. Bylo 60% by tedy žádoucí, aby se deficit veřejných financí alespoň stabilizoval na úrovni let 2013 a 2014 (1,3, resp. 1,4 procenta HDP). Zvýšení deficitu 50% na 2,5 procenta HDP vrací dluh v poměru k HDP na rostoucí dráhu 40% a částečně neguje fiskální konsolidaci v předchozích letech.

2% 1% 0% -1% -2%

30% -3% 2010

2011

2012

2013

2014

2015

20% 1995

2000

2005

2010

2015

2020


Česká republika: Základní ekonomická data & prognózy 2010

• Ohlédnutí za rokem 2014 • Krátkodobá prognóza – 2015 • Střednědobý výhled – 2016–2020

2011

2012

2013

2014

2015

Reálná ekonomika HDP (meziroční růst) míra nezaměstnanosti (ČSÚ)

2,1 7,3

2,0 6,7

-0,7 7,0

-0,7 7,0

2,2 6,1

2,3 5,8

Ceny CPI (průměr) PPI (průměr)

1,5 1,3

1,9 5,5

3,3 2,1

1,4 0,8

0,4 -0,4

0,5 0,3

Vnější nerovnováha běžný účet platební bilance (% HDP) zahraniční dluh (% HDP)

-3,6 44,7

-2,1 46,7

-1,6 48,2

-1,4 54,2

0,3 -

1,1 -

Veřejné finance saldo vládního sektoru (% HDP) dluh vládního sektoru (% HDP)

-4,4 38,2

-2,9 41,0

-4,0 45,5

-1,3 45,7

-1,4 43,8

-2,5 42,9

Úrokové sazby CNB 2T repo (konec roku) 3M PRIBOR (konec roku)

0,75 1,22

0,75 1,17

0,05 0,50

0,05 0,38

0,05 0,34

0,05 0,35

25,29 18,75

25,80 19,94

25,14 19,06

27,43 19,89

27,60 21,95

27,50 23,05

Devizové kurzy CZK/EUR (konec roku) CZK/USD (konec roku)

12


Střednědobý výhled – 2016-2020 Globální ekonomika v letech 2016-2020 Mnohé ekonomiky rostou po poslední globální finanční krizi pomalejším tempem. Z různých příčin. Některé země prochází výraznou fiskální konsolidací, v jiných brzdí ekonomický vývoj změny ve finančním sektoru reagující na nové regulatorní požadavky i vlastní měřítka řízení rizika, jinde jde o korekci dlouhodobě neudržitelného ekonomického modelu strukturálními změnami. V situaci, které se říká „nový normál“, lze očekávat, že v letech 2016-2020 globální ekonomika poroste tempem 3,3-3,4 procenta ročně. Pro srovnání v letech 2010-2014 rostla průměrně tempem 3,7 procenta ročně, stejně jako v předchozím desetiletí.

Eurozóna by měla být nejpomaleji rostoucí vyspělou ekonomickou oblastí s průměrným růstem 1,0 procento, přičemž Německo poroste průměrným tempem 1,5 procenta, Francie 1,1 procenta a třetí největší ekonomika eurozóna, Itálie, tempem pouhých 0,6 procenta. Mezi středoevropskými zeměmi by si největší dynamiku měly udržet Polsko a Slovensko s růstem HDP zhruba 3 procenta ročně. USA by měly v průměru růst o 2,8 procenta ročně. Japonsko poroste o 1,0 procenta ročně. Čína sice zvolna ztrácí svou dynamiku, nicméně v druhé polovině tohoto desetiletí by stále měla růst průměrným tempem 6,7 procenta.

13

-6%

-1%


-2% 2011 2011 2011 2011 2012 2012 2012 2012 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2015

2000

Základní parametry české ekonomiky v letech 2016-2020 Průměrné tempo růstu české ekonomikyprognóza by v druhé polovině této dekády mělo dosahovat 1,7 procenta. Ve světle historické výkonnosti české ekonomiky se to může zdát jako nízké číslo, nicméně nutné je vzít v potaz očekávaný externí vývoj. Pokud poroste německé ekonomika průměrně pouze o 1,5 procenta, limituje to do značné míry také prostor pro růst českého hospodářství.

4% 3%

• Ohlédnutí za rokem 2014

2%


-8%

1%

2005

2010

2015

HDP per capita (EU-28=100%; přepočteno podle parity kupní síly) prognóza

100% 90% 80% 70% 60%

0%

14

50%

-1%

40%

-2%

30% -3% 2010

2011

2012

2013

2014

2015

20% 1995

2000 Slovensko

prognóza 9,0

8,0

7,0

6,0

5,0 2012

2013

2014

2015

2005 ČR

Zdroj: Eurostat, Deloitte

Maďarsko

2010 Polsko

2015

2020


Uvedené tempo růstu ekonomiky povede k pozvolné konvergenci k průměru EU-28, co se týče HDP na osobu přepočteného podle parity kupní síly. V roce 2013 dosahovala Česká republika 81 procent průměrné úrovně EU. V roce 2020 by se mohla pohybovat na úrovni 86 procent průměru EU. Konvergence tedy zůstane relativně pomalá. V posledních 15 letech se Česká republika přibližovala průměru EU tempem 0,3 procentního bodu ročně. Znatelně pomaleji než ostatní středoevropské ekonomiky. Míra nezaměstnanosti (podle metodologie ČSÚ) by v průměru měla dosahovat 5,8 procenta. Celková průměrná zaměstnanost by měla činit 4,97 milionu osob, za předpokladu zvolna klesající populace v produktivním věku. Průměrná mzda se bude zvyšovat o 4,0 procenta nominálně, resp. 2,0 procenta v reálném vyjádření. Vývoz by měl růst v průměru 8procentním tempem, dovoz o 8,3 procenta ročně. Přebytek zahraničního obchodu tak zůstane vysoký a v průměru se bude pohybovat nad 200 miliardami korun ročně. Především díky vysokému přebytku zahraničního obchodu bude ve druhé polovině dekády kladné saldo běžného účtu platební bilance. Průměrné by mělo dosahovat 0,8 procenta HDP. Inflace ve spotřebitelských cenách by měla v letech 2016-2020 kolísat kolem inflačního cíle centrální banky a v průměru bude činit 2,0 procenta. Stejně by tomu mělo být u indexu cen průmyslových výrobců.

Vzhledem k poměrně nízkému růstu ekonomiky a inflaci výrazněji se nevzdalující inflačnímu cíli bude měnová politika v druhé polovině tohoto desetiletí umírněná. V roce 2016 sice skončí kurzový závazek a nejspíše dojde k prvnímu zvýšení úrokových sazeb, ČNB ale nebude muset být nijak agresivní. V průměru by v letech 2016-2020 hlavní dvoutýdenní repo sazba ČNB měla činit 1,0 procento. Kurz koruny se po ukončení kurzového závazku ČNB vrátí k postupnému reálnému zhodnocování. Tempo reálné apreciace bude ovšem pozvolné, v průměru by mělo v druhé polovině této dekády činit pouze 0,5 procenta. Vzhledem k nízké inflaci v eurozóně, by většinu reálného posílení měl zajistit rozdíl ve vývoji cen. Zhodnocení nominálního kurzu bude tedy jen mírné. V roce 2020 by se měl kurz koruny pohybovat mezi 26-27 korunami za euro. Fiskální politika se odhaduje poměrně obtížně, protože rozpočtová rozhodnutí vlády se budou odvíjet především od výsledků parlamentních voleb. Za předpokladu, že by se významněji neměnily daňové sazby a vývoj klíčových rozpočtových výdajů, měl by se schodek vládního sektoru pohybovat v průměru mezi 2,0-2,5 procenty HDP. Při tomto kurzu fiskální politiky by se dluh vládního sektoru postupně zvyšoval a v roce 2020 dosáhl 47 procent HDP.

15

Výhled české ekonomiky na rok 2015 • Ohlédnutí za rokem 2014

Kontakty

David Marek +420 246 042 464 [email protected]


Deloitte Advisory s.r.o. Nile House Karolinská 654/2 186 00 Praha 8 - Karlín Česká republika Tel.: +420 246 042 500 Fax: +420 246 042 555


leden 2015 Deloitte Česká republika Účetní zpravodaj České účetnictví, IFRS a US GAAP Daňové novinky Přímé a nepřímé daně a ostatní daňová témata

Recommend Documents