Jaarverslag 2006 *AARVERSLAG Stichting Bedrijfstakpensioenfonds 3TICHTING 6RIJWILLIG 6ERVROEGDE 5ITTREDING voor de Baksteenindustrie VOOR DE "AKSTEENINDUSTRIE
Jaarverslag
Over het zevenentwintigste verslagjaar 1 januari 2006 - 31 december 2006
Jaarverslag 2006
3
Inhoud
Voorwoord
4
De regeling
5
Meerjarenoverzicht kerngegevens
6
Samenstelling en ondersteuning van het bestuur
7
Bestuursverslag
9
Beleggingen
10
Omvang van het fonds
12
Vooruitblik 2007
15
Jaarrekening
15
Balans per 31 december 2006 Rekening van baten en lasten over 2006 Grondslagen voor balanswaardering en resultaatbepaling Toelichting op de balans per 31 december 2006 Kasstroomoverzicht
Accountantsverklaring
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
17 18 19 20 24 26
27
4
Voorwoord Voor u ligt het jaarverslag 2006 van de Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie. In dit verslag komt de inhoud van de regelingen anno 2006 en de samenstelling van het bestuur aan de orde. Ook zijn de belangrijkste bestuursbesluiten, die in het jaar 2006 zijn genomen, kort samengevat. Verder wordt u geïnformeerd over de financiële positie, de baten en lasten en het beleggingsbeleid van het fonds. Het bestuur wil hierbij dank uitspreken aan iedereen die zich, in welke functie dan ook, in 2006 heeft ingezet voor het pensioenfonds. Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie 24 mei 2007 De heer P.G.J. de Bruyn, voorzitter De heer E.J. Jansen, vice-voorzitter
Jaarverslag 2006
5
De regeling Algemeen
Op basis van de vroegpensioenregeling kan de werknemer in de baksteenindustrie in 37 jaar een vroegpensioenuitkering opbouwen van circa 75% van het gemiddelde bruto salaris. Voor werknemers die op 1 juli 2001 ouder dan 25 jaar waren en daardoor geen volledig vroegpensioen kunnen opbouwen, is een overgangsregeling getroffen. Deze regeling heeft een tijdelijk en voorwaardelijk karakter en zorgt voor een aanvulling van het vroegpensioen met 2,027% per dienstjaar. Als dienstjaren tellen de jaren tussen de 25-jarige leeftijd en 1 juli 2001. De deelnemer kan de vroegpensioenuitkering incl. de overgangsregeling op 62 jaar laten ingaan. Er kan echter ook gekozen worden voor een eerdere (vanaf 60 jaar) of latere ( uiterlijk tot 64 jaar en 11 maanden) ingang. Eerder dan met 62 jaar met vroegpensioen gaan heeft tot gevolg dat de uitkering lager is, later dan met 62 jaar dat de uitkering hoger is. Bovendien is de mogelijkheid opgenomen om op verschillende leeftijden met deeltijd-vroegpensioen te gaan.
Wijziging regeling
Het kabinet heeft maatregelen genomen die stoppen met werken vóór 65 jaar financieel onaantrekkelijk maken. De premies voor vut en vroegpensioen zijn met ingang van dit jaar niet langer aftrekbaar. De wet maakt echter een uitzondering voor werknemers die op 1 januari 2005 55 jaar of ouder zijn. Voor deze werknemers mogen de regelingen, zoals die golden per 31 december 2005 doorlopen, zodat eerder stoppen met werken mogelijk blijft. De regelingen zijn daarom per 1 januari 2006 aan de nieuwe fiscale kaders aangepast. In grote lijnen ziet de regeling er als volgt uit: Werknemers geboren vóór 1 januari 1950 (Regeling 1991) Voor deze werknemers verandert er niets. De bestaande regelingen van ouderdomspensioen, vroegpensioen en overgangsregeling blijven gehandhaafd. De overgangsregeling is zelfs uitgebreid namelijk: Er is een spaarvutbepaling in de regeling opgenomen. Essentie van een spaarvutbepaling is dat de vutuitkering actuarieel wordt verhoogd als de ingangsdatum van de vutuitkering wordt uitgesteld. Actuariële verhoging is een recht van de werknemer. De uitkering is echter gemaximeerd; het nog resterende bedrag van de spaarvut wordt overgeheveld naar de ouderdomspensioenregeling. Werknemers geboren op of na 1 januari 1950 (Regeling 2006) Voor deze werknemers is geen sprake meer van fiscaal voordeel bij regelingen van vroegpensioen en vut. Dit geldt ook voor de werknemers die op of na 1 januari 2006 in dienst komen. Voor deze groep werknemers verandert er het volgende: • De vroegpensioenregeling en de overgangsregeling vervallen per 1 januari 2006. • Vanaf 1 januari 2006 geldt een verbeterde ouderdomspensioenregeling. • Voor de werknemers die geboren zijn op of na 1 januari 1950 en op 1 juli 2001 in dienst waren, is een overgangsregeling getroffen.
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
6
Meerjarenoverzicht kerngegevens
2006
2005
2004
2003
2002
33
33
33
34
42
40,3
41,6
42,1
42,5
42,3
5,6
5,0
5,0
5,0
5,0
2.266
2.072
2.105
2.125
2.117
177
547
423
230
399
4.713
8.846
7.854
7.707
6.884
4.209
3.410
2.691
3.346
2.702
Leeftijd Minimum uittredings‑ leeftijd structureel
62
62
62
62
62
Uitkeringen Aantal uittreders ultimo jaar
80
82
73
75
59
977
911
816
833
579
Totale uitkeringslast, incl. sociale lasten (x € 1.000,--)
1.624
1.808
1.942
1.757
1.248
Gemiddelde uitkerings‑ last per maand (€)
1.662
1.985
2.380
2.100
2.155
Aantal aangesloten werkgevers (ultimo jaar) Loonsom baksteenindustrie (x € 1.000.000) Bijdragepercentage Financiële gegevens (x € 1.000) Inkomsten uit bijdragen Inkomsten uit beleggingen Belegd vermogen Voorziening nakomende verplichtingen
Totaal aantal betaalde Maanduitkeringen
Jaarverslag 2006
7
Samenstelling en ondersteuning van het bestuur BESTUUR Samenstelling per 31 december 2006 Leden werkgevers:
De heer drs. P.G.J. de Bruyn, vice-voorzitter De heer L.H.H. Engels, plv. vice-voorzitter De heer P.M. Lemmen Vacant
Plaatsvervangende leden werkgevers: 1) 1) 1) 1)
Leden werknemers: Mevrouw J.W.M. Wiegers, voorzitter De heer J.P.M. Janssen De heer R.W. Vlietman, plv. voorzitter De heer E.J. Jansen
vacant vacant vacant vacant
Plaatsvervangende leden werknemers: 2) 2) 3) 4)
vacant vacant De heer M.H. Hietkamp De heer M.J.A. Jacobs
Bestuurswisselingen Mevrouw Wiegers en de heer Engels zijn benoemd als bestuurslid. Mevrouw Van-Oostveen Roepers is opgevolgd door de heer Vlietman. De heer P.K. de Jong is als plaatsvervangend lid opgevolgd door de heer Hietkamp. Organisaties die het fonds in stand houden: Het bestuur van het fonds wordt gevormd door vertegenwoordigers van de volgende werkgevers‑ en werknemersorganisaties: 1) Koninklijk Verbond van Nederlandse Baksteenfabrikanten, Florijnweg 6, 6883 JP Velp (Gld.), tel: 026 384 56 30; 2) FNV Bondgenoten, Varrolaan 100, 3506 GE Utrecht, tel: 030 273 82 22; 3) CNV Bedrijvenbond Tiberdreef 4, 3561 GG Utrecht, tel: 030 751 15 00; 4) De Unie, vakbond voor Industrie en Dienstverlening, Multatulilaan 12, 4103 NM Culemborg, tel: 0345 851 851.
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
8
Samenstelling beleggingscommissie
De beleggingscommissie adviseert het bestuur over het te voeren beleggingsbeleid en beoordeelt de performance van de vermogensbeheerders. Daarnaast houdt de beleggingscommissie toezicht op de wijze waarop de vermogensbeheerders hun bevoegdheid tot het nemen van de tactische beleggingsbeslissingen uitoefenen.
Samenstelling per 31 december 2006 Leden werkgevers De heer P.G.J. de Bruyn De heer P.M. Lemmen
Leden werknemers Mevrouw J.W.M. Wiegers De heer E.J. Jansen
Ondersteuning
Het bestuur laat zich bijstaan door externe adviseurs op actuarieel, juridisch en fiscaal gebied en vermogensbeheer. Het bestuur blijft te allen tijde eindverantwoordelijk voor alle activiteiten van het fonds en houdt dan ook toezicht op zijn adviseurs. Het vermogen wordt beheerd door F&C Investments. De jaarrekening wordt gecontroleerd door KPMG Accountants NV. De juridische en fiscale advisering is uitbesteed aan PVF Achmea. Administrateur PVF Achmea Molenwerf 2-8, 1006 AG Amsterdam Adviseur De heer J.H. Klinkenberg HK Consultancy Bernhardlaan 11, 6988 AS Laag Keppel Beleggingsadviseur De heer J. Molenaar Watson Wyatt B.V. Beemdstraat 1, 5653 MA Eindhoven Vermogensbeheerder F&C Investments Jachthavenweg 109k, 1081KJ Amsterdam Accountant De heer M.J. Vredenduin KPMG Accountants NV Burg. Rijnderslaan 10-20, 1185 MC Amstelveen
Jaarverslag 2006
9
Bestuursverslag In 2006 kwam het bestuur vijfmaal bijeen, namelijk op 23 maart, 23 mei, 3 juli, 11 september en 16 november. In het verslagjaar is veel aandacht geweest voor alle consequenties van de invoering van de nieuwe regelingen. Zo zijn nieuwe reglementen tot stand gekomen en is er veel gecommuniceerd richting deelnemers, gepensioneerden en werkgevers.
Personele unie
De bedrijfstak baksteenindustrie kent drie regelingen: een ouderdomspensioenregeling, een vroegpensioenregeling en een aanvullingsregeling op het vroegpensioen. Deze regelingen zijn ondergebracht bij drie verschillende stichtingen, respectievelijk de Stichting Bedrijfstakpensioenfonds voor de Baksteenindustrie, de Stichting Vroegpensioenfonds voor de Baksteenindustrie en de Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie (VUBA). De vraagstukken in deze fondsen zijn zo overlappend dat er nu hetzelfde bestuur is voor de drie afzonderlijke fondsen.
Toeslagbeleid
Elk jaar bekijkt het bestuur van het fonds of de hoogte van de aanvullingsuitkering kan worden aangepast aan het hogere kostenniveau van levensonderhoud. Voorheen werd dit indexatie genoemd. Voortaan zal de term toeslag worden gebruikt. Zoals in het verleden ook het geval was, bestaat er geen recht op toeslag. De toeslag is voorwaardelijk en het is ook voor de langere termijn niet zeker of en in hoeverre toeslag zal worden toegekend. Dit is afhankelijk van de financiële situatie van het fonds. Gezien de financiële positie van het fonds heeft het bestuur besloten om de aanvullingsuitkering per januari 2007 met 1,43% te verhogen.
Communicatie
Het bedrijfstakpensioenfonds heeft op dit moment een adequaat communicatiebeleid. Er is een werkgroep communicatie die zorg draagt voor de uitvoering van het beleid. Het bestuur heeft een algemene communicatiedoelstelling geformuleerd en luidt: “het geven van volledige, nauwkeurige, transparante en tijdige informatie over de pensioenregeling(en) in het algemeen en over de pensioenaanspraken en pensioenuitkeringen in het bijzonder, zowel kwantitatief als kwalitatief, aan de doelgroepen die participeren in de pensioenfondsen”. Zowel werkgevers, actieve deelnemers, inactieve deelnemers en gepensioneerden vallen onder deze doelstelling. Op basis van dit beleid is het fonds gedurende het verslagjaar overgegaan tot de ontwikkeling van een website. Via www.baksteenpensioen.nl wordt actieve werknemers, gepensioneerden en werkgevers inzicht gegeven in de pensioenregelingen. Op de website staan naast uitgebreide informatie over de inhoud van de regelingen onder andere de kerncijfers, reglementen, statuten en een verklarende woordenlijst. Daarnaast ontvangen alle actieve deelnemers meerdere malen per jaar Pensioennieuws thuis. Via Pensioennieuws wordt men schriftelijk op de hoogte gehouden van recente bestuursbesluiten en algemene ontwikkelingen op pensioengebied. De werkgroep communicatie is tevens bezig met het ontwikkelen van brochures.
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
10
Beleggingen Algemeen
Terugblik op 2006 Wereldwijd liet de economie over 2006 een hoge groei zien. In de VS was er in de eerste helft van het jaar sprake van een hoge inflatie, gevolgd door een dalende economische groei in het tweede halfjaar. Buiten de VS bleef de economische groei sterk, terwijl de inflatie beperkt bleef. In de eerste helft van het jaar stegen de aandelenkoersen nog niet, vanwege het negatieve effect van de stijgende lange rente. Dit veranderde in de tweede helft van het jaar. Beleggers vreesden aanvankelijk dat centrale banken de rente te lang zouden blijven verhogen bij een aanhoudende hoge economische groei. Hierdoor bestond het risico dat de economie door een te hoge rente in een recessie zou belanden. Toen de economische groei begon te vertragen kon de Amerikaanse centrale bank (FED) de rente ongewijzigd laten en nam de vrees voor een recessie af. Hierdoor stegen de aandelenkoersen in de tweede helft van het jaar flink. De aandacht van beleggers verschoof in de Verenigde Staten het afgelopen jaar van inflatie naar economische groei. Hierdoor stegen de lange rentes gedurende de eerste zes maanden van 2006, terwijl ze in het tweede halfjaar daalden. In december stegen de lange rentes weer flink, nadat de angst van beleggers voor een economische recessie in de VS afnam door de publicatie van beter dan verwachte macro-economische cijfers. Ook stegen de lange rentes doordat de hoop op snelle rentewijzigingen door de FED verdween. Beleggers rekenden er aanvankelijk wel op dat de FED de rente zou verlagen om een recessie te voorkomen, maar de FED bracht de rente omhoog tot 5,25 %. Ook elders in de wereld verhoogden de centrale banken de rente verder. De Europese Centrale Bank (ECB) deed dit in verschillende stappen tot 3,5 procent. Ook in Japan, China en het Verenigd Koninkrijk gingen de korte rentes omhoog. Gedurende 2006 werd de Amerikaanse dollar minder waard ten opzichte van de euro. Ten opzichte van de Japanse yen werd de Amerikaanse dollar juist meer waard. De olieprijs werd gedurende het afgelopen jaar beïnvloed door de ontwikkeling van de Amerikaanse economie. In de eerste helft van 2006 leidde dit tot een grote vraag naar olie en een hogere olieprijs. Gedurende het tweede halfjaar daalde de olieprijs, mede omdat de markt een daling van de vraag verwachtte.
Jaarverslag 2006
11
Beleggingsbeleid
Het bestuur heeft in het verslagjaar geen wijzigingen in de strategische portefeuille doorgevoerd. In onderstaande tabel wordt een overzicht gegeven van de samenstelling van de beleggingsportefeuille op basis van de weging per assetcategorie in de portefeuille per ultimo 2006 en 2005. De werkelijke wegingen in afgeronde percentages worden afgezet tegen de met het Bestuur afgesproken normportefeuille en strategische portefeuille. Categorie
Strategische portefeuille 2006
Weging 31/12/ 2006
Norm 2006
Weging 31/12/ 2005
Norm 2005
Aandelen Converteerbare Obligaties
10,0% 7,5%
10,4% 7,3%
10,0% 7,5%
12,0% 7,9%
10,0% 7,5%
Totaal zakelijke waarden
17,5%
17,7%
17,5%
20,0%
17,5%
Obligaties (incl. Credits) Liquide middelen Geldmarktfonds Korte obligaties
52,5% 0,0% 10,0% 20,0%
55,1% 0,0% 5,3% 21,9%
52,5% 0,0% 10,0% 20,0%
51,8% 0,1% 9,2% 19,1%
52,5% 0,0% 10,0% 20,0%
Totaal vastrentende waarden
82,5%
82,3%
82,5%
80,0%
82,5%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
100,0%
Totale portefeuille
Performance van de Beleggingsportefeuille
De performance van de totale portefeuille bedroeg in 2006 4,42%. De benchmark performance (rendement van de normportefeuille) bedroeg 4,23%. In 2005 bedroeg de performance 6,82%. versus een benchmark performance van 5,98%. In de tabel hieronder worden de behaalde rendementen in 2006 en 2005 per categorie weergegeven. Rendement in %
Aandelen Converteerbare Obligaties Obligaties (incl. Credits) Geldmarktfonds Korte Obligaties Totale portefeuille
2005 2006 2006 Portefeuille Portefeuille Benchmark Out-/under
25,67% 13,39% 4,11% 2,24% 2,29%
14,93% 10,57% 2,64% 2,58% 1,33%
14,95% 11,81% 2,48% 3,11% 1,29%
6,82%
4,42%
4,23%
-0,01% -1,11 0,16% -0,51% 0,03%
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
Benchmarks
FTSE developed en MSCI Emerging Markets Global Convertible index (samengesteld) Lehman (samengesteld) en EMBI+ (JP Morgan) 3,6,9 maands Euribor -10bp Lehman Euro aggregate 1-5 yr treasury index
0,19% Samengesteld
12
Omvang van het fonds Gedurende het verslagjaar kwamen er 24 nieuwe uittreders bij op basis van de overgangsregeling. Het aantal beëindigde uitkeringen wegens pensionering bedroeg 25. Het aantal beëindigde uitkeringen wegens overlijden bedroeg 1. De uitkeringslasten en sociale lasten bedroegen in het verslagjaar ruim € 1,6 miljoen. De gemiddelde uitkeringslast per maand is gedaald van € 1.985 in 2005 naar € 1.662 in 2006, een daling van ruim 16%. De uitkeringen zijn per 1 januari 2006 verhoogd met 1,25%. De nakomende verplichtingen worden ultimo 2006 volledig gedekt door de voorziening voor nakomende verplichtingen. Eind 2006 waren de nakomende verplichtingen eveneens voor 100% gedekt door de tegoeden van de VUBA. Hieronder volgt een overzicht van de ontwikkelingen over de laatste jaren. Het saldo boekjaar bedraagt € 39.000 negatief. Aan de beleggingsreserve werd € 302.000 onttrokken uit het saldo boekjaar. Voorts is € 263.000 aan de algemene reserve toegevoegd, waardoor het saldo per 31 december 2006 € 280.000 bedraagt. Ultimo Nakomende Voorziening jaar verplichtingen voor nakomende (x € miljoen) verplichtingen (x € miljoen)
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
2,2 1,4 1,5 1,5 2,7 3,3 2,7 3,3 4,2
2,2 1,4 1,5 1,5 2,7 3,3 2,7 3,4 4,2
Dekking verplich- tingen
Algemene reserve (x € miljoen)
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
1,3 2,6 3,5 3,7 3,6 3,5 4,6 0,2 0,3
1) De nakomende verplichtingen minus de voorziening voor nakomende verplichtingen
Loonsom SV (x € miljoen)
Verplichtingen 1) t.o.v. loonsom (%)
40,1 40,1 43,0 43,0 42,3 42,5 42,1 41,6 40,3
0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Jaarverslag 2006
13
Vut-cao
De uittredingsregeling berust op een door CAO‑partijen afgesloten collectieve arbeidsovereenkomst, regelende het melden AW vrijwillig vervroegde uittreding voor de baksteenindustrie, met de duur van 5 november 2006 tot en met 31 december 2010. Vermogen en verplichtingen 20000 18000 16000 14000
x 5 1000
12000 10000 8000 6000 4000 2000 0
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Algemene reserve
Voorziening nakomende verplichtingen
Verplichtingen
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
2002
2003
2004
2005 2006
14
Aantal aangesloten ondernemingen Per 31 december
2006
2005
Totaal
33
33
georganiseerde werkgevers ongeorganiseerde werkgevers vrijwillige aansluitingen
28 1 4
28 1 4
Aantal uittreders Aantal lopende uitkeringen per 31 december 2005 82 73 Bij : aantal toegekende uitkeringen Af : aantal beëindigde uitkeringen
24*) 26**)
43 34
Aantal lopende uitkeringen per 31 december 2006
80
82
*) Dit betreft het aantal toekenningen op basis van de overgangsregeling. **) Dit betreft 1 beëindiging als gevolg van overlijden en 25 beëindigingen als gevolg van pensionering.
Verloop van de incasso De invordering van de heffingen verliep in het verslagjaar goed.
Vooruitblik 2007 In het komende verslag jaar zal weer veel aandacht worden besteed aan communicatie. Door het gebruik van onder andere de website www.baksteenpensioen.nl, Pensioennieuws en de brochures zullen de deelnemers zo goed mogelijk op de hoogte worden gehouden worden van relevante pensioenontwikkelingen.
Beleggingen
De samenstelling van de portefeuille wordt met name bepaald door de verwachte ontwikkelingen binnen het VUT fonds. Het VUT fonds zal de komende jaren worden gekenmerkt door de afbouw hiervan. Dit betekent dat de beleggingen de komende jaren liquide moeten worden gemaakt en dat er in principe steeds minder beleggingsrisico moet worden gelopen. Het komende jaar zal de portefeuille nog niet wijzigen maar in de tweede helft van 2007 zal kritisch naar de huidige portefeuille worden gekeken. De enige substantiële wijziging in de portefeuille is het aanpassen van het valutabeleid in de zakelijke waardenportefeuille. Alle zakelijke beleggingen zullen voor 100% naar de Euro worden afgedekt
Jaarrekening 2006
16
Jaarrekening 2006
17
BALANS PER 31 DECEMBER 2006 (in eenheden van duizend euro)
31 december 2006
31 december 2005
ACTIVA
Beleggingen Aandelen Obligaties Liquiditeiten
835 3.627 251
4.713
1.766 6.276 804
51 -
51
17
Liquide middelen
182
Kortlopende vorderingen Te vorderen bijdragen Overige vorderingen
8.846
17
45
4.946
8.908
PASSIVA
Beschikbaar vermogen Algemene reserve Beleggingsreserve
280 284
564
Voorziening Voorziening voor nakomende verplichtingen
Kortlopende schulden Overige schulden
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
17 586
603
4.209
3.410
173
4.895
4.946
8.908
18
Rekening van baten en lasten over 2006 (in eenheden van duizend euro)
2006
2005
Bijdragen Directe beleggingsopbrengsten Indirecte beleggingsopbrengsten Andere baten
2.266 56 121 -
2.072 191 356 44
2.443
2.663
Vermeerdering voorzieningen Uitkeringen en sociale lasten Kosten Andere lasten Saldo boekjaar
799 1.624 59 - (39)
719 1.808 76 4.376 (4.316)
2.443
2.663
Verdeling saldo boekjaar Algemene reserve Beleggingsreserve
263 (302)
(4.595) 279
(39)
(4.136)
BATEN
LASTEN
Jaarrekening 2006
19
Grondslagen voor balanswaardering en resultaatbepaling Grondslagen voor balanswaardering Algemeen
De activa en passiva zijn, voor zover niet anders vermeld, gewaardeerd tegen nominale waarde. Voor eventuele oninbare vorderingen vindt waardering plaats onder aftrek van een voorziening.
Beleggingen
Participaties in beleggingsfondsen De participaties in beleggingsfondsen worden gewaardeerd tegen berekende intrinsieke waarde. Deze intrinsieke waarde benadert de marktwaarde.
Beschikbaar Vermogen
Beleggingsreserve De beleggingsreserve is het verschil tussen de marktwaarde van de beleggingen enerzijds en de aankoopwaarde anderzijds. Negatieve ongerealiseerde verschillen worden aan de beleggingsreserve onttrokken voor zover deze toereikend is.
Voorzieningen
Voorziening voor nakomende verplichtingen De nakomende verplichtingen zijn per balansdatum berekend op het bedrag van de reeds ingegane nog verschuldigde uitkeringen tot aan de pensioengerechtigde leeftijd van de betrokkenen onder aftrek van pensioenuitkeringen en andere uitkeringen.
Grondslagen voor resultaatbepaling Algemeen
Baten en lasten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben.
Bijdragen
De bijdragen zijn gebaseerd op de afgerekende loonsommen die van werkgevers zijn ontvangen.
Directe beleggingsopbrengsten
De directe beleggingsopbrengsten hebben betrekking op intrest en opbrengsten uit beleggingsfondsen onder aftrek van de aan de beleggingen toe te rekenen kosten.
Indirecte beleggingsopbrengsten
De indirecte beleggingsopbrengsten hebben betrekking op gerealiseerde en ongerealiseerde waardestijgingen of waardedalingen.
Grondslagen voor het kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode.
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
20
Toelichting op de balans per 31 december 2006 (in eenheden van duizend euro) ACTIVA
Aandelen
Obligaties Liquiditeiten
Totaal
BELEGGINGEN Stand per 1 januari Vermeerderingen door: Aankopen en verstrekkingen Verkoopresultaat Waardemutatie Verminderingen door: Verkopen
1.766
6.276
804
8.846
272 304 (169)
1.291 115 (140)
601 4 7
2.164 423 (302)
(1.338)
(3.915)
(1.165)
(6.418)
835
3.627
251
4.713
2006
2005
835
1.766
Stand per 31 december
Aandelen Indirecte beleggingen Participaties in aandelenfondsen
Naam Aantal Stichting Global Convertible Fund 24 Stichting Gemeenschappelijk Aandelenfonds Rest Europa 7 Stichting Gemeenschappelijk Aandelenfonds Amerika 7 Stichting Gemeenschappelijk Aandelenfonds Japan 6 Stichting Gemeenschappelijk Aandelenfonds Pacific 1 Stichting Emerging Markets PVF I 20
346 224 151 57 15 42
Totaal
835
Obligaties Indirecte beleggingen Participaties in obligatiefondsen
3.627
Naam Stichting Vastrentende Waardenfonds Euro Stichting PVF Kort Vastrentende Waardenfonds Stichting Global Credits Stichting F&C Global High Yield Stichting PVF Global Emerging Markets Fixed Income Fund Totaal
97 208 245 415 549
476 1.031 1.484 508 128
3.627
6.276
Jaarrekening 2006
21
2006
2005
Liquiditeiten Liquiditeiten vermogensbeheer Geldmarktfondsen
2 249
(6) 810
251
804
Naam Stichting PVF Geldmarktfonds
Aantal 52
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
249
22
KORTLOPENDE VORDERINGEN
Te vorderen bijdragen Vastgestelde nog te vorderen bijdragen Voorziening tegen verlies op premievorderingen In volgend boekjaar is nader vastgesteld over: Lopend boekjaar Voorgaande jaren
2006
2005
15 (13)
13 (13)
37 12
49
-
51
-
Overige vorderingen Hieronder zijn opgenomen inzake: Aandelen Aandelen
-
2
Obligaties Obligaties
-
3
Uitkeringen en sociale lasten Uitkeringen
-
2
Kosten Overige kosten
-
10
Totaal van de overige vorderingen
-
17
LIQUIDE MIDDELEN Rekening courant Staalbankiers
182
45
Jaarrekening 2006
23
PASSIVA
2006
2005
BESCHIKBAAR VERMOGEN Algemene reserve Stand per 1 januari Deel van het saldo boekjaar
17 263
4.612 (4.595)
Stand per 31 december
280
17
Beleggingsreserve Stand per 1 januari Deel van het saldo boekjaar
Stand per 31 december
Voorziening voor nakomende verplichtingen Stand per 1 januari Vermeerdering voorziening
3.410 799
2.691 719
Stand per 31 december
4.209
3.410
586 (302)
307 279
284
586
KORTLOPENDE SCHULDEN Overige schulden Hieronder zijn opgenomen inzake: Rekening-courant derden Rekening-courant Vroegpensioen baksteen industrie
8
4.549
Te verrekenen bijdragen In volgend boekjaar is nader vastgesteld over: - lopend boekjaar
154
335
Uitkeringen en sociale lasten Uitkeringen Pensioenpremie
2 1
3
1
Kosten Advies- en controlekosten Overige
6 2
8
6 4
Totaal van de overige schulden
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
1
10
173
4.895
24
Toelichting op de rekening van baten en lasten over het boekjaar 2006 (in eenheden van duizend euro) BATEN
2006
2005
Bijdragen Vastgestelde en nog vast te stellen bijdragen Nadere vaststelling over voorgaande jaren
2.255 11
2.082 (10)
2.266
2.072
Directe beleggingsopbrengsten Opbrengst aandelen Opbrengst obligaties Opbrengst liquiditeiten Opbrengst liquide middelen Kosten toegerekend aan beleggingen
- 59 3 13 75 (19)
2 186 15 2 205 (14)
205
403
Indirecte beleggingsopbrengsten Koersresultaat aandelen Koersresultaat obligaties Koersresultaat liquiditeiten
135 (25) 11
323 31 2
121
356
-
44
Andere baten Aandeel in uitkering vermogen St. PVF Nederland
Jaarrekening 2006
25
LASTEN
Uitkeringen en sociale lasten Bruto uitkeringen Pensioenpremies Premies ziektekostenverzekering Sociale lasten Premie zorgverzekering
2005
1.415 140 -
1.606 117 34
69
51
1.624
1.808
Kosten Aandeel administratiekosten PVF Nederland nv Boekjaar Vorig boekjaar
2006
43 (6)
37
Andere kosten: advies- en controlekosten bestuurskosten beleggingskosten overige kosten Kosten toegerekend aan beleggingen
11 7 19 4 78 (19)
64 (3)
61
11 2 14 2 90 (14)
59
76
-
4.376
De beloning aan bestuurders bedraagt 7 (vorig boekjaar 2). Het fonds heeft geen personeel in dienst. Andere lasten Bijdrage aan "Vroegpensioenfonds Baksteenindustrie" ter financiering aanvullende vroegpensioen aanspraken
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
26
Kasstroomoverzicht 2006 (in eenheden van duizend euro)
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode.
2006
2005
Kasstroom uit operationele activiteiten Saldo boekjaar Aanpassingen voor: Mutatie te vorderen bijdragen Mutatie overige vorderingen Mutatie overige schulden Mutatie voorziening nakomende verplichtingen Kasstroom uit operationele activiteiten
(39)
(4.316)
(51) 17 (4.722) 799
(3.996
1 3 4.467 719
874
Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Aankoop beleggingen Verkoop beleggingen Herwaardering beleggingen Kasstroom uit beleggingsactiviteiten
(2.164) 6.418 (121)
(1.754) 1.118 (356)
(3992)
4.133
Mutatie geldmiddelen
137
(118)
Samenstelling geldmiddelen Liquide middelen per 1 januari Mutatie liquide middelen boekjaar
45 137
163 (118)
Liquide middelen per 31 december
182
45
Jaarrekening 2006
27
Aan: het bestuur van Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
Accountantsverklaring Wij hebben de in het verslag opgenomen jaarrekening 2006 van Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie te Amsterdam bestaande uit de balans per 31 december 2006 en de staat van baten en lasten over 2006 met de toelichting gecontroleerd.
Verantwoordelijkheid van het bestuur
Het bestuur van de stichting is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening in overeenstemming met de door de stichting gekozen en beschreven grondslagen. Deze verantwoordelijkheid omvat onder meer: het ontwerpen, invoeren en in stand houden van een intern beheersingssysteem relevant voor het opmaken van en getrouw weergeven in de jaarrekening van vermogen en resultaat, zodanig dat deze geen afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten bevat, het kiezen en toepassen van aanvaardbare grondslagen voor financiële verslaggeving en het maken van schattingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn.
Verantwoordelijkheid van de accountant
Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht. Dienovereenkomstig zijn wij verplicht te voldoen aan de voor ons geldende gedragsnormen en zijn wij gehouden onze controle zodanig te plannen en uit te voeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De keuze van de uit te voeren werkzaamheden is afhankelijk van de professionele oordeelsvorming van de accountant, waaronder begrepen zijn beoordeling van de risico's van afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. In die beoordeling neemt de accountant in aanmerking het voor het opmaken van en getrouw weergeven in de jaarrekening van vermogen en resultaat relevante interne beheersingssysteem, teneinde een verantwoorde keuze te kunnen maken van de controlewerkzaamheden die onder de gegeven omstandigheden adequaat zijn maar die niet tot doel hebben een oordeel te geven over de effectiviteit van het interne beheersingssysteem van de stichting. Tevens omvat een controle onder meer een evaluatie van de aanvaardbaarheid van de toegepaste grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van schattingen die het bestuur van de stichting heeft gemaakt, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.
Oordeel
Naar ons oordeel is de jaarrekening 2006 van Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie, in alle van materieel belang zijnde aspecten, opgemaakt in overeenstemming met de door de stichting gekozen en beschreven grondslagen, zoals uiteengezet in de grondslagen voor de financiële verslaggeving, in de jaarrekening van de stichting. Voorts zijn wij van oordeel dat de in de jaarrekening 2006 opgenomen lasten in overeenstemming zijn met de doelomschrijving in de statuten van de stichting en met het in deze statuten bedoelde reglement. Amstelveen, 24 mei 2007 KPMG ACCOUNTANTS N.V. M.J. Vredenduin RA Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
857
