IPO Update 23 April 2015
PT PP Properti Tbk Jadwal Penawaran Umum Masa Penawaran Awal Perkiraan Pernyataan Efektif Perkiraan Penawaran Perkiraan Penjatahan Perkiraan Distribusi Saham Elektronik Perkiraan Pencatatan Saham Penawaran Umum
23 April 2015
: 22 April 2015- 4 Mei 2015 : 08 Mei 2015 : 11-13 Mei 2015 : 15 Mei 2015 : 18 Mei 2015 : 19 Mei 2015
PT PP Properti Tbk akan melakukan penawaran umum perdana saham sebanyak-banyaknya 4,912,346,000 saham atau sebanyak-banyaknya 34,98% dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah IPO dengan nilai nominal IDR 100 per saham dengan harga berkisar antara IDR 185 hingga IDR 320 per lembar saham sehingga perseroan akan memperoleh dana sekitar IDR 908.74 miliar hingga IDR 1.57 triliun.
Helen Vincentia
[email protected]
Sektor Harga
: Properti : IDR 185-IDR 320
Underwriter : Bahana Securities CIMB Securities Indonesia CLSA Indonesia Danareksa Sekuritas Mandiri Sekuritas
Sekilas Emiten Adapun rencana penggunaan dana hasil penawaran umum ini adalah sebagai berikut: 1. 2.
3.
Sekitar 75% akan digunakan untuk berbagai rencana investasi yang mendukung rencana ekspansi Perseroan Sekitar 15% akan digunakan untuk modal kerja Perseroan dalam proses pengembangan berbagai proyek Perseroan yang sedang berjalan Sekitar 10% akan digunakan untuk pelunasan sebagian pinjaman yang dimiliki oleh Perseroan kepada PT PP Persero Tbk (PTPP)
Perseroan melakukan kegiatan usahanya sebagai salah satu divisi PT PP (Persero) Tbk sejak tahun 1991 yaitu Divisi Properti dan menjadi sebuah Entitas pada tahun 2013. Perseroan bergerak dalam bidang pengembangan properti dan realti baik aset dan atau pengelolaan seperti apartemen, hotel, perkantoran, mall, pusat perdagangan dan perumahan yang disewakan dan dijual sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan.
Kantor Pusat Plaza PP—Wisma Subiyanto Lt 2 Jl. Letjend TB Simatupang N0. 57 Pasar Rebo, Jakarta 13760 www.pp-properti.com Your Trusted Professional
1
IPO Update 23 April 2015
PT PP Properti Tbk Riwayat Singkat Perseroan Perseroan bergerak dalam bidang pengembangan properti dan realti baik aset dan atau pengelolaan seperti apartemen, hotel, perkantoran, mall, pusat perdagangan dan perumahan yang disewakan dan dijual sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan.
Struktur Kepemilikan Saham Sebelum dan Sesudah IPO Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum ini, maka susunan modal saham dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum ini, secara proforma menjadi sebagai berikut: Sebelum IPO
Modal Dasar
Sesudah IPO
Jumlah Saham
Nilai Nominal (Rp)
36,528,240,000
3,652,824,000,000
9,122,927,940
912,292,794,000
9,132,060
913,206,000
Jumlah Saham
Nilai Nominal (Rp)
36,528,240,000
3,652,824,000,000
99.9%
9,122,927,940
912,292,794,000
64.96%
0.1%
9,132,060
913,206,000
0.07%
4,912,346,000
491,234,600,000
34.98%
100%
%
%
Modal Ditempatkan PT PP (Persero) Tbk YKKPP Masyarakat* Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
9,132,060,000
913,206,000,000
100% 14,044,406,000
1,404,440,600,000
Saham dalam Portepel
27,396,180,000
2,739,618,000,000
22,483,834,000
2,248,383,400,000
*Termasuk Program ESA
Keunggulan Kompetitif Keunggulan bersaing Perseroan yang utama terletak pada faktor-faktor berikut: •
Landasan makroekonomi yang kuat serta dinamika permintaan mendukung portofolio yang terdiversiCikasi
•
Dukungan kuat dari PT PP Tbk (PTPP), perusahaan konstruksi terkemuka di Indonesia
•
Portofolio properti berlokasi strategis menjamin keterhubungan dan keleluasaan akses
•
Komitmen terhadap inovasi untuk penawaran produk yang terdiferensiasi kepada konsumen
•
Rekam jejak manajemen yang solid serta hubungan jangka baik yang mapan
Your Trusted Professional
2
IPO Update 23 April 2015
PT PP Properti Tbk Kegiatan Usaha Perseroan Perseroan melakukan kegiatan usahanya sebagai salah satu divisi PT PP (Persero) Tbk sejak tahun 1991 yaitu Divisi Properti dan menjadi sebuah Entitas pada tahun 2013. Pengembangan usaha di bidang properti adalah dengan melakukan pengembangan aset perusahaan yang idle dan melakukan kerjasama dengan mitra strategis untuk menciptakan bisnis pengembangan properti seperti apartemen, hotel, perkantoran, mall, pusat perdagangan dan perumahan yang dijual dan disewakan. Kegiatan usaha Perseroan terbagi atas dua segmen usaha yaitu penjualan realti dan pendapatan properti dimana atas segmen usaha tersebut, Perseroan membagi menjadi tiga tipe pengembangan yaitu residensial, komersial dan hospitality. Pada saat Prospektus ini diterbitkan, Perseroan dan Entitas Anak memiliki 15 proyek yang sedang dalam pengerjaan/pengembangan sebagai berikut:
Nama Proyek Proyek Residensial 1 Grand Sungkono Lagoon 2 Grand Kamala Lagoon 3 Gunung Putri Square 4 The Ayoma Apartment 5 Payon Amartha 6 Dharmahusada 7 Apartemen Pavilion Permata 1 8 Apartemen Pavilion Permata 2 9 Bukit Permata Duri 1 10 Apartemen Permata Puri Cibubur 11 Apartemen Permata Puri Laguna Proyek Komersial 1 Kaza City Renovasi Mall Hotel 2 Commercial area I Grand Kamala Lagoon 3 Commercial area II Grand Kamala Lagoon 4 Mall Grand Sungkono Lagoon
Lokasi Surabaya Bekasi Bogor Serpong Semarang Surabaya Surabaya Surabaya Semarang Depok Depok
Rencana Tahun Pembangunan
Target Tahun Penyelesaian
2014 2014 2015 2015 2015 2016 2013 2015 1996 2017 2019
2022 2035 2019 2019 2019 2025 2015 2016 2015 2019 2022
2015 2015 2015 2017 2015
2017 2016 2016 2018 2016
Surabaya
Jakarta Jakarta Surabaya
Adapun sejak tahun 1991-2013, Perseroan telah mengembangkan 15 proyek pada ketiga tipe pengembangan yang terdiri dari 7 proyek residensial antara lain Apartemen Patria Park Jakarta, FX Residence Jakarta dan Apartemen Paladian Park Jakarta, 6 proyek komersial antara lain Graha Bukopin Surabaya, Mall Serang Banten dan Grand Slip Tower Jakarta serta 2 proyek hospitality yaitu Park Hotel Jakarta dan Park Hotel Bandung.
Your Trusted Professional
3
IPO Update 23 April 2015
PT PP Properti Tbk Penjualan dan Pendapatan Pada tahun 2014, Perseroan memperoleh penjualan terutama dari penjualan apartemen terkait dengan pembangunan proyek hunian, dan pada akhir-akhir ini memasarkan pre-sale properti Perseroan di superblock Grand Kamala Lagoon dan Grand Sungkono Lagoon serta beberapa proyek properti lainnya.
juta IDR Penjualan realti Penjualan apartemen Penjualan rumah Total Pendapatan properti Pendapatan hotel Pendapatan sewa Pendapatan service charge Total Jumlah penjualan & pendapatan
Untuk periode dua bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014
14,833 6,630 21,463
35.2% 438,320 15.7% 36,584 50.9% 474,904
79.0% 6.6% 85.6%
13,391 2,662 4,655 20,708 42,171
31.8% 66,348 6.3% 7,252 11.0% 6,468 49.1% 80,068 100.0% 554,972
12.0% 1.3% 1.2% 14.4% 100.0%
Ikhtisar Data Keuangan
dalam juta IDR Aset Lancar Aset Tidak Lancar TOTAL ASET Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang TOTAL LIABILITAS Ekuitas TOTAL LIABILITAS & EKUITAS
31 Desember 2013 2014 1,120,565 2,311,195 316,924 419,437 1,437,489 2,730,632 139,867 1,108,860 372,414 590,444 512,281 1,699,304 925,208 1,031,328 1,437,489 2,730,632
Untuk periode dua bulan yang berakhir dalam juta IDR 31 Des 2013 Penjualan Bersih 42,171 Beban Pokok Penjualan 29,744 Laba Kotor 12,427 Beban Usaha 2,862 Laba Usaha 9,565 Laba Tahun Berjalan 12,002 Laba Komprehensif 12,002
Untuk tahun yang berakhir 31 Des 2014 554,972 395,085 159,887 21,577 138,310 106,121 106,121
Pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Des 2013 2014 Rasio Pertumbuhan Total Aset Total Liabilitas Total Ekuitas Rasio Keuangan Total Liabilitas/Total Ekuitas Total Liabilitas/Total Aset Total Aset/Total Liabilitas Rasio Usaha GPM OPM NPM ROA ROE
Your Trusted Professional
-10.15% 973.21% -40.39%
89.96% 231.71% 11.47%
55.37% 35.64% 280.61%
164.77% 62.23% 160.69%
29.47% 22.68% 28.46% na na
28.81% 24.92% 19.12% 3.89% 10.29%
4
IPO Update 23 April 2015
PT PP Properti Tbk
RESEARCH Danny Eugene
Head of Research, Economic, Infrastructure, Property, Basic-Ind.
[email protected]
+62 21 7917 5599
62035
Helen Vincentia
Consumer Goods, Trade
[email protected]
+62 21 7917 5599
62035
Fadlillah Qudsi
Technical Analyst
[email protected]
+62 21 7917 5599
62035
Head of Sales, Trading & Dealing
[email protected]
+62 21 7917 5599
62037
Gunawan Sudrajat
Institutional Sales
[email protected]
+62 21 7917 5599
62046
Ratna Wijayanti
Institutional Sales
[email protected]
+62 21 7917 5599
62178
Suparman
Institutional Sales
[email protected]
+62 21 7917 5599
62058
Rachmadian Iskandar Z
Institutional Sales
[email protected]
+62 21 7917 5599
Ety Sulistyowati
Institutional Sales
[email protected]
+62 21 7917 5599
[email protected]
+62 21 7917 5599
[email protected]
+62 21 7917 5599
[email protected]
+62 21 7917 5599
[email protected]
+62 21 7917 5599
[email protected]
+62 21 7917 5599
INSTITUTIONAL SALES Hendry Kuswari
Dewi Suryani
Institutional Sales
Widianita
Institutional Client Care
Rinny Oktaviany
Institutional Client Care
Renita Anggraeni
Administrasi Equity HO
Rahayu Kusumaningsih
Administrasi Equity HO
Fixed Income Sales & Trading Tel. +62 21 7995 795, 7917 5559-62 Fax. +62 21 7917 5965
62402 62408 62441 62439 62411 62037 62037
Investment Banking Tel. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7919 3900
DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Indonesia.
Your Trusted Professional
5
