IPO Update. PT Blue Bird Tbk. Jadwal Penawaran Umum: (tentative)

IPO Update 6 Oktober 2014

PT Blue Bird Tbk Jadwal Penawaran Umum: (tentative)

06 Oktober 2014

Book Building Pernyataan efektif Penawaran Penjatahan Distribusi Saham Elektronik Pencatatan Saham

Fikri Syaryadi [email protected]

: 3,6 - 10 Oktober 2014 : 22 Oktober 2014 : 24, 27, 28 Oktober 2014 : 30 Oktober 2014 : 31 Oktober 2014 : 03 November 2014

Sektor Land Passenger Transportation Price IDR7,200 - IDR9,300

Penawaran Umum PT Blue Bird Tbk akan melakukan penawaran umum perdana saham (Initial Public Offering - IPO) sebanyak-banyaknya 531,400,000 (lima ratus tiga puluh satu juta empat ratus ribu) lembar saham biasa dengan nilai nominal Rp100,- (seratus rupiah) setiap saham atau sebanyak-banyaknya 20% dari modal disetor dan ditempatkan setelah IPO yang saham baru dan yang ditawarakan kepada masyarakat dengan harga penawaran yang berkisar antara IDR7,200 hingga IDR9,300 per lembar saham sehingga perseroan akan memperoleh dana sekitar IDR3.83 triliun hingga IDR4,94 triliun. Adapun, Perseroan akan mengadakan program ESA (Employee Stock Allocation) sebanyak 3.300.00 (tiga juta tiga ratus ribu) lembar saham atau 0,621% dari saham yang ditawarkan di IPO dan Perseroan akan menerbitkan opsi saham MESOP (Management and Employee Stock Option Plan) yang dapat dilaksanakan sebanyak-banyaknya 26.570.000 (dua puluh enam juta lima ratus tujuh puluh ribu) lembar saham atau 1% dari saham yang ditawarkan di IPO. Adapun rencana penggunaan dana hasil penawaran umum ini adalah untuk : 1.

Sekitar 50,00% akan digunakan untuk membiayai belanja modal Perseroan yang terdiri dari pembelian kendaraan dan akuisisi pool; 2. Sekitar 35,71% akan digunakan untuk melunasi pinjaman; 3. Sekitar 14,29% akan digunakan untuk untuk modal kerja Perseroan dan Entitas Anak.

Underwriter PT Credit Suisse Securities Indonesia PT Danareksa Sekuritas PT UBS Securities Indonesia

Sekilas Emiten Perseroan memulai kegiatan komersilnya pada tahun 2001. Perseroan tergabung dalam Kelompok Usaha Blue Bird Grup. Grup Perseroan memiliki dan menguasai 61 pool yang tersebar di beberapa lokasi di Indonesia yaitu Jadetabek, Medan, Pekanbaru, Padang, Batam, Palembang, Cilegon, Bandung, Semarang, Solo, Yogyakarta, Surabaya, Bali, Lombok, Balikpapan, Manado, Makasar.

Kantor Pusat

Gedung Blue Bird Jl. Mampang Prapatan Raya No. 60, Jakarta Selatan 12790.

Your Trusted Professional

1


PT Blue Bird Tbk Struktur Kepemilikan Saham Sebelum & Sesudah IPO Keterangan Modal Dasar PT Pusaka Citra Djokosoetono Purnomo Prawiro Kresna Priawan Djokosoetono Sigit Priawan Djokosoetono Bayu Priawan Djokosoetono Indra Priawan Djokosoetono Noni Sri Ayati Purnomo Adrianto Djokosoetono Sri Adriyani Lestari Masyarakat (kepemilikan <5%) Jumlah Jumlah Saham dalam Portopel

Jumlah Saham (Lembar) 8,000,000,000 930,000,000 239,120,000 149,450,000 149,450,000 149,450,000 149,450,000 119,560,000 119,560,000 119,560,000 2,125,600,000 5,874,400,000

Sebelum IPO Nilai Nominal Persentase Jumlah Saham (IDR100,-) Kepemilikan (%) (Lembar) 800,000,000,000 8,000,000,000 93,000,000,000 43.75% 930,000,000 23,912,000,000 11.25% 239,120,000 14,945,000,000 7.03% 149,450,000 14,945,000,000 7.03% 149,450,000 14,945,000,000 7.03% 149,450,000 14,945,000,000 7.03% 149,450,000 11,956,000,000 5.62% 119,560,000 11,956,000,000 5.62% 119,560,000 11,956,000,000 5.62% 119,560,000 531,400,000 212,560,000,000 100.00% 2,657,000,000.00 587,440,000,000 5,343,000,000.00

Setelah IPO Nilai Nominal Persentase (IDR100,-) Kepemilikan (%) 800,000,000,000 93,000,000,000 35.00% 23,912,000,000 9.00% 14,945,000,000 5.62% 14,945,000,000 5.62% 14,945,000,000 5.62% 14,945,000,000 5.62% 11,956,000,000 4.50% 11,956,000,000 4.50% 11,956,000,000 4.50% 53,140,000,000 20.00% 265,700,000,000.00 100.00% 534,300,000,000.00 -

Dewan Komisaris dan Direksi ♦

♦

Dewan Komisaris: Komisaris Utama Komisaris Komisaris

: Kresna Priawan Djokosoetono : Sri Adriyani Lestari : Adrianto Djokosoetono

Dewan Direksi: Direktur Utama Direktur Direktur Independen

: Noni Purnomo : Sigit Priawan Djokosoetono : Bayu Priawan Djokosoetono

Entitas Anak PT Silver Bird PT Pusaka Nuri Utama PT Big Bird Pusaka PT Lombok Taksi Utama PT Lintas Buana Taksi PT Pusaka Satria Utama PT Morante Jaya PT Cendrawasih Pertiwijaya

PT Prima Sarijati Agung PT Irdawan Multitrans PT Central Naga Europindo PT Luhur Satria Sejati Kencana PT Pusaka Prima Transport PT Praja Bali Transportasi PT Blue Bird Pusaka

Perusahaan Transportasi Darat Terafiliasi PT Blue Bird Taxi PT Surabaya Taksi Utama PT Lombok Seaside Cottage PT Golden Bird Metro PT Golden Bird Bali PT Big Bird


2


PT Blue Bird Tbk Keunggulan Kompetitif 1. Operator taksi terdepan di Indonesia dengan posisi terbaik yang dapat memanfaatkan tren pertumbuhan konsumen yang positif; 2. Merek-merek ternama Indonesia tersebar ke seluruh layanan terintegrasi Perseroan; 3. Posisi dan merek terdepan Perseroan dilandasi pada penawaran layanan pelanggan yang unggul; 4. Model usaha yang unik yang memperkuat posisi Grup Perseroan sebagai pemimpin pasar dan mendorong perkembangan di masa depan; 5. Keberadaan Grup Perseroan yang tersebar di Indonesia dengan jaringan distribusi yang luas dan infrastruktur yang terus berkembang; 6. Kemampuan untuk memanfaatkan keuntungan operasional dan strategis dari skala dan posisi terdepan Grup Perseroan di pasar; 7. Tim manajemen yang berpengalaman dan berdedikasi yang memiliki rekam jejak pertumbuhan dan profitabilitas yang kuat Strategi Perseroan 1. Menambah jumlah mobil pada armada taksi Grup Perseroan; 2. Meningkatkan cakupan di semua lokasi dimana Grup Perseroan berada dan memperluas layanan ke lokasi -lokasi baru; 3. Meningkatkan kualitas layanan dan efisiensi operasional secara berkelanjutan; 4. Mengembangkan divisi kendaraan limusin dan sewa mobil dan bis; 5. Meningkatkan profitabilitas dan pengembalian modal secara berkelanjutan. Risiko Usaha Risiko usaha yang diungkapkan oleh Perseroan merupakan risiko-risiko usaha yang material bagi Perseroan dan Entitas Anak yang telah disusun berdasarkan bobot dan dampak dari masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan Perseroan dan Entitas Anak. Risiko-risiko yang mungkin dan akan dihadapi Perseroan adalah sebagai berikut : 1. Risiko terkait kegiatan usaha Perseroan; 2. Risiko terkait litigasi; 3. Risiko terkait kepemilikan saham Perseroan.


3


PT Blue Bird Tbk Umum Perseroan memulai kegiatan komersilnya pada tahun 2001. Perseroan tergabung dalam Kelompok Usaha Blue Bird Grup. Grup Perseroan memiliki dan menguasai 61 pool yang tersebar di beberapa lokasi di Indonesia yaitu Jadetabek, Medan, Pekanbaru, Padang, Batam, Palembang, Cilegon, Bandung, Semarang, Solo, Yogyakarta, Surabaya, Bali, Lombok, Balikpapan, Manado, Makasar dan saat ini kantor operasional terletak di Gedung Blue Bird Jl. Mampang Prapatan Raya No. 60, Jakarta Selatan. Grup Perseroan merupakan perusahaan terdepan di bidang transportasi penumpang dan jasa angkutan darat di Indonesia, dengan armada terbesar dan modern yang terdiri dari kendaraan penumpang yang menyediakan layanan taksi reguler dan eksekutif, kendaraan limusin dan sewa mobil serta sewa bis. Grup Perseroan merupakan operator taksi terdepan di Indonesia dengan pangsa pasar per tanggal 31 Desember 2012 sebesar 30,4% berdasarkan jumlah armada total dan di Jadetabek Grup Perseroan memiliki pangsa pasar per tanggal 31 Desember 2012 sebesar 37,3% berdasarkan jumlah armada total menurut Euromonitor. Grup Perseroan memiliki dan mengoperasikan armada lebih dari 23.000 taksi reguler dan 1.000 taksi eksekutif dan masih memiliki 7.504 izin untuk taksi reguler dan 68 taksi eksekutif di berbagai penjuru Indonesia yang belum digunakan per tanggal 30 April 2014. Grup Perseroan beroperasi di 17 lokasi di Indonesia, melayani sejumlah besar kawasan pemukiman, niaga dan wisatawan di Indonesia. Grup Perseroan berkomitmen untuk memberikan kepada pelanggan layanan transportasi darat yang aman, handal dan nyaman yang dapat diakses dengan mudah. Jaringan distribusi Grup Perseroan yang ekstensif mencakup lebih dari 480 titik penjemputan eksklusif di hotel, mal, pusat perbelanjaan dan lokasi-lokasi lainnya. Para pelanggan Grup Perseroan juga dapat melakukan reservasi layanan taksi Grup Perseroan dengan menggunakan telepon melalui pusat panggilan 24 jam di berbagai lokasi dimana Grup Perseroan beroperasi atau, di Jakarta, Semarang dan Medan, dengan menggunakan smartphone melalui aplikasi reservasi per tanggal 30 April 2014. Grup Perseroan berupaya untuk menyediakan layanan yang unggul kepada para penumpang dan telah memaksimalkan sumberdayanya untuk memberikan program pelatihan komprehensif bagi para pengemudi guna memastikan mereka memiliki keterampilan yang dibutuhkan untuk menjaga standar pelayanan Grup Perseroan yang tinggi. Adapun pendapatan usaha perseroan berasal dari pendapatan dikurangi potongan harga. Pendapatan Perseroan berasala dari Layanan taksi regular, Layanan taksi eksekutif, Layanan Kendaraan Limusin dan Sewa Mobil dan Layanan Sewa Bis. (dalam miliaran Rupiah)

Pendapatan Perseroan Kendaraan Taksi Dikurangi Potongan Harga Sewa Kendaraan Dikurangi Potongan Harga Biaya Tambahan Total Pendapatan Your Trusted Professional

30-Apr 2014 2013 1,282.23 958.26 (1.80) (1.17) 200.49 167.19 (7.20) (4.63) 3.05 2.24 1,476.77 1,121.89

31 Desember 2013 2012 2011 3,374.28 2,649.43 2,200.82 (3.98) (2.98) (2.84) 562.98 458.46 370.62 (20.11) (12.28) (8.82) 7.75 6.70 4.21 3,920.92 3,099.33 2,563.99 4


PT Blue Bird Tbk Ikhtisar Data Keuangan Posisi Keuangan Konsolidasian

2009 2010 1,606,719.00 2,335,445.00 1,400,169.00 1,723,680.00 206,549.00 611,764.00

Total Aset Total Liabilitas Total Ekuitas

Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Pendapatan neto Beban Usaha Total Laba Komprehensif Laba per Saham Dasar yang Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk Rasio Keuangan

2009 2010 1,882,890.00 2,209,139.00 276,562.00 370,655.00 7,376.00 41,259.00 590.00

3,301.00

(dalam jutaan Rp) 31 Desember 30-Apr 2011 2012 2013 2013 2014 2,563,998.00 3,099,340.00 3,920,915.00 1,121,878.00 1,476,770.00 412,828.00 474,384.00 342,569.00 97,697.00 12,079.00 59,554.00 118,171.00 713,202.00 266,796.00 271,493.00 476.00

2009

2010

Rasio Usaha Laba Komprehensif/Pendapatan Laba Komprehensif/Jumlah Aset Laba Komprehensif/Jumlah Ekuitas

0.00 0.00 0.04

0.02 0.02 0.07

Rasio Solvabilitas Total Liabilitas/Jumlah Ekuitas Total Liabilitas/Jumlah Aset Total Aset/Jumlah Liabilitas

6.78 0.87 1.15

2.82 0.74 1.35

Rasio Likuiditas Jumlah Aset Lancar/Jumlah Liabilitas Jangka Pendek Rasio Pertumbuhan Jumlah Pendapatan Jumlah Laba Komprehensif Total Aset Total Liabilitas Total Ekuitas

(dalam jutaan Rp) 31 Desember 30-Apr 2011 2012 2013 2014 2,957,532.00 385,919.00 5,011,915.00 5,494,209.00 1,955,286.00 2,815,691.00 3,806,657.00 4,017,458.00 1,002,246.00 1,043,499.00 1,205,258.00 1,476,751.00

404.00

333.00

124.00

127.00

2012

2013

30-Apr 2014

0.02 0.02 0.06

0.04 0.31 0.11

0.18 0.14 0.59

0.18 0.05 0.18

1.95 0.66 1.51

2.70 7.30 0.14

3.16 0.76 1.32

2.72 0.73 1.37

31 Desember 2011

0.45

0.7

0.54

0.52

0.34

0.38

17.06% 1158.70% 15.62% 11.15% 58.87%

17.33% 459.37% 45.35% 23.11% 196.18%

16.06% 44.34% 26.64% 13.44% 63.83%

20.88% 98.43% -86.95% 44.00% 4.12%

26.51% 503.53% 1198.70% 35.19% 15.50%

31.63% -62.59% 9.62% 5.54% 22.53%

Source: Company


5


PT Blue Bird Tbk Danny Eugene [email protected]

Head of Research Economic, Infrastructure, Property, Trade

Helen Vincentia [email protected]

Research Analyst Plantation, Mining, Consumer Goods

Fikri Syaryadi [email protected]

Research Analyst Basic Industry and Cement

Fadlillah Qudsi [email protected]

Technical Analyst

Equity Sales & Trading Telp. +62 21 7917 5571-76, 7917 5580 Fax.+62 21 7917 5032 Research Department Telp. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7917 5032

Fixed Income Sales & Trading Tel. +62 21 7995 795, 7917 5559-62 Fax. +62 21 7917 5965 Investment Banking Tel. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7919 3900

DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Indonesia.


6 MCI Research also available on Bloomberg, Factset & Securities.com

IPO Update. PT Blue Bird Tbk. Jadwal Penawaran Umum: (tentative)

Recommend Documents