Informatiebijeenkomst Pensioenfonds KPN Pensioengerechtigden Oktober 2013
1
Pensioenstelsel
Individueel
Lijfrente
Pensioen fonds
Pensioen
Overheid
AOW
B E L A S T I N G
2
Programma • • • •
bestuur en taken bestuur jaarverslag 2012 ontwikkelingen Pensioenfonds KPN rondvraag en sluiting
3
Samenstelling en taken bestuur
4
Samenstelling bestuur samenstelling • • •
5 leden namens de werkgevers 5 leden namens de deelnemers 2 leden namens de pensioengerechtigden
stemverhoudingen • •
50% werkgeversleden 50% deelnemers/pensioengerechtigden
5
Taken bestuur
communicatie vermogensbeheer
risicomanagement
Beleid
pensioenadministratie
rapportage uitkeringen
6
Toezicht op bestuur Intern toezicht • • •
Visitatiecommissie (3 – onafhankelijke leden) Jaarlijkse visitatie Taken: toezicht op beleid en risicobeheersing
Verantwoordingsorgaan • •
Samenstelling: 2 leden WG; 2 leden WN en 2 leden GEP Taken: oordeel handelen bestuur
Toezichthouders • •
De Nederlandsche Bank (DNB) Autoriteit Financiële Markten (AFM)
Certificerende instanties (jaarrekening) • •
Certificerende Actuaris Certificerende Accountant 7
Jaarverslag 2012
8
Kerncijfers 2012 aantal verzekerden - deelnemers /voortzetters
13.277
- ex-deelnemers (slapers)
23.206
- Pensioengerechtigden
15.570
Vermogen
€ 5,8 miljard (2012) ; € 5,1 miljard (2011)
betalingsverplichtingen premie uitkeringen
€ 5,6 miljard (2012) ; € 5,1 miljard (2011) € 204 miljoen (inclusief bijstorting) € 142 miljoen
rendement
12,8% (2012)* ; 11,0%* (2011)
dekkingsgraad
103,9% (2012) ; 100,2% (2011)
toeslagverlening
0%
afdekking renterisico
73% (effectief: circa 55%)
* Inclusief bijdrage derivaten
9
Ontwikkelingen financiële positie vermogen gestegen verplichtingen fors gestegen • daling marktrente • stijging levensverwachting
gemiddeld rendement • afgelopen 5 jaar : 6,9% • afgelopen 10 jaar: 7,2% 10
Toeslagbeleid toeslag verleend in: – – – – – – – – – – – – – –
1-1-2000: 1-1-2001: 1-1-2002: 1-1-2003: 1-1-2004: 1-1-2005: 1-1-2006: 1-1-2007: 1-1-2008: 1-1-2009: 1-1-2010: 1-1-2011: 1-1-2012: 1-1-2013:
3,75% 4,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,64% 1,86% 1,50% 2,44% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
toeslagbeleid • voorwaardelijk (geen recht) • financiële situatie • bestuursbesluit • maatstaf consumentenprijsindex (afgeleid) (op (op (op (op (op
basis basis basis basis basis
van van van van van
prijsindex: prijsindex: prijsindex: prijsindex: prijsindex:
2,82%) 0,32%) 1,60%) 2,47%) 2,13%) 11
Beleggingsmix medio 2013
Derivaten:
Swaps Swaptions Aandelenopties Doel: bescherming 12
Herstelplan (2009) maatregelen tot eind 2013 om dekkingsgraad op ca. 104,2% te krijgen geen toeslag (indexatie), bijstortingen werkgever
jaarlijks: bekijken of herstel volgens plan verloopt
2013: dekkingsgraad aantal kwartalen lager dan 104,2% dan bijstortingen van de werkgever
onvoldoende herstel op 31-12-2013? dan pensioenverlaging per 1-4-2014
13
Herstelplan dekkingsgraad eind 2013 lager dan 104,2%
1. opvragen laatste bijstorting KPN 2. verlagen pensioenaanspraken
daarna herstel tot 1 januari 2023, dekkingsgraad eind 2023 moet circa 116% bedragen 14
Huidige situatie (2013)
15
Ontwikkelingen 2013 • dekkingsgraad eind september 2013: ca. 107,2% 118% 116% 114% 112% 110% 108% 106% 104% 102% 100% 98%
Dekkingsgraad PF KPN
96%
Vereiste dekkingsgraad PF KPN
94% 92% dec-11
Minumum vereiste dekkingsgraad mrt-12
jun-12
sep-12
dec-12
mrt-13
jun-13
sep-13
• dekkingsgraad boven minimum vereiste dekkingsgraad • bijstorting door werkgever in 2013 tot en met 2e kwartaal: ca. € 36 miljoen (totaal herstelperiode € 274 miljoen) 16
Vermogensbeheer • •
marktrente stijgt sinds mei 2013 rendement pensioenfonds t/m eind sept: -/-0,4% • rendement aandelen positief (+14%) • rendement (rente) derivaten negatief
Rente ontwikkeling
3,0%
120
Ontwikkeling aandelenmarkten wereldwijd
115
2,8%
110
2,6%
105
2,4%
100 2,2%
95
2,0% 1,8% dec-11
DNB rente mrt-12
jun-12
sep-12
dec-12
90
20 jaars marktente mrt-13
jun-13
sep-13
85 jan-13
Aandelen wereld Aandelen wereld USD, GBP en JPY afgedekt Opkomende markten mrt-13
mei-13
jul-13
sep-13
17
Ontwikkelingen
18
Wat houdt het bestuur bezig • • •
• • •
risicomanagement: continue monitoring evenwichtige belangenafweging bij bestuursbesluiten invoering nieuwe pensioenregeling per 1.1.2014 • geldt voor huidige medewerkers • pensioenleeftijd naar 67 jaar wet ‘versterking bestuur pensioenfondsen’ per 1.7.2014 communicatie gevolgen van aanpassing fiscale wetgeving per 1 januari 2015 (nog geen wet) – – –
•
Maximale opbouwpercentage van 2,15% naar 1,75% Aanpassing fiscale staffels BPR-regeling Grens pensioengevend salaris op € 100.000
Nieuw pensioencontract (nieuw financieel toetsingskader), verwachte invoering 1 januari 2015 19
Nieuw Pensioencontract Aanleiding: Oplossen van de problemen van het huidige stelsel • Toenemende vergrijzing en stijging levensverwachting • Sterke afhankelijk van financiële markten • Premie instrument niet (meer) effectief • Vooraf geen duidelijkheid over verdeling mee- en tegenvallers
Nieuw Financieel Toetsingskader kern: nakomen wat je belooft 20
Nieuw pensioencontract Essentie van het nieuw Financieel Toetsingskader Balans tussen Premie
Ambitie
Zekerheid
Gegeven stabiele premie: 2 mogelijkheden • •
Contract met hoge ambitie, maar lagere zekerheid (reëel contract) Contract met een lagere ambitie maar een hogere zekerheid (nominaal contract) 21
Nieuw Pensioencontract Kernpunten •
Compleet contract – Transparant voor deelnemer
• • •
•
Stabiele premie Koppeling pensioenleeftijd aan levensverwachting Pensioen meeademen met financiële markten (reëel contract) Communicatie
• • • •
De twee contracten Nominale DG
Reële DG
125%
100%
Buffer 100%
Nominale aanspraak
Aanspraak reëel (incl. 2% indexatie)
Nominaal contract Reëel contract
Mogelijk tussenvorm
Tijdlijn Eind december 2013 indienen wetsvoorstel 2e Kamer Verwachte invoering 1-1-2015 Aanpassing regeling door sociale partners Uitvoering door pensioenfonds
22
Onderzoek risicohouding inzicht krijgen in het beeld dat men heeft van het eigen pensioenfonds inzicht krijgen in de attitude ten aanzien van zekerheid en hoe dat zich vertaalt naar pensioen inzicht krijgen hoe er wordt gekeken naar het pensioenakkoord
draagvlak voor reëel pensioencontract, wel binnen bepaalde grenzen
23
Verhoging van de AOW-leeftijd
24
Contact Pensioenfonds KPN Postbus 501 9700 AM Groningen 050 582 79 00
[email protected] www.kpnpensioen.nl
MELD U AAN VOOR DE DIGITALE NIEUWSBRIEF!
25
Vragen?
26
