Informatiebijeenkomst Pensioenen: actueler dan ooit Oktober 2013
1
Pensioenstelsel
Individueel
Lijfrente
Pensioen fonds
Pensioen
Overheid
AOW
B E L A S T I N G
2
Programma • • • • •
bestuur en taken bestuur de pensioenregeling jaarverslag 2012 ontwikkelingen Pensioenfonds KPN rondvraag en sluiting
3
Samenstelling en taken bestuur
4
Samenstelling bestuur samenstelling • • •
5 leden namens de werkgevers 5 leden namens de deelnemers 2 leden namens de pensioengerechtigden
Dagelijks bestuur stemverhoudingen • •
50% werkgeversleden 50% deelnemers/pensioengerechtigden
5
Taken bestuur
communicatie vermogensbeheer
risicomanagement
Beleid
pensioenadministratie
rapportage uitkeringen
6
Toezicht op bestuur Intern toezicht • • •
Visitatiecommissie (3 – onafhankelijke leden) Jaarlijkse visitatie Taken: toezicht op beleid en risicobeheersing
Verantwoordingsorgaan • •
Samenstelling: 2 leden WG; 2 leden WN en 2 leden GEP Taken: oordeel handelen bestuur
Toezichthouders • •
De Nederlandsche Bank (DNB) Autoriteit Financiële Markten (AFM)
Certificerende instanties (jaarrekening) • •
Certificerende Actuaris Certificerende Accountant 7
de pensioenregeling
8
De pensioenregeling Pensioenpakket pensioenregeling KPN
Pensioenregeling ondergebracht bij PF KPN
9
Huidige regeling (I) • Salaris < € 45.378 •
Middelloonregeling – – – –
Pensioenleeftijd: 65 jaar Opbouwpercentage: 2,25% Franchise: € 13.227 Voorwaardelijke toeslagverlening opgebouwde aanspraken
• Salaris > € 45.378 •
Beschikbare premieregeling – Pensioenleeftijd 65 jaar – Leeftijdsafhankelijke staffel – pensioen is afhankelijk van rendementen en inkooptarieven op de pensioendatum – risico’s liggen bij de deelnemer (zowel positieve als negatieve risico’s)
Pensioenpremie 2013: 21,9% van de pensioengrondslag Eigen bijdrage: 7% van de pensioengrondslag
Voor medewerkers in dienst voor 2011 geldt een overgangsregeling 10
Huidige regeling (II) Rekenvoorbeeld middelloon Pensioengevend salaris Franchise Parttime factor Opbouwpercentage
: : : :
€ 43.227 € 13.227 100% 2,25%
Jaaropbouw (€ 43.227 -/- € 13.227) * 2,25% * 100% = € 675
Vanaf 65 jaar wordt jaarlijks € 675 (bruto) uitgekeerd
11
Huidige regeling (III) Principe beschikbare premieregeling Pensioendatum: Omzetting kapitaal in uitkering tegen de dan geldende inkooptarieven
opbouw pensioenkapitaal
pensioenuitkering
65 jaar 12
Huidige regeling (IV) Dekking bij overlijden (Partnerpensioen) • •
Tijdens dienstverband bij KPN • Partnerpensioen op risicobasis verzekerd Na einde dienstverband bij KPN • Mogelijkheid om bij pensionering of bij uitdiensttreding een deel van de opgebouwde ouderdomspensioenaanspraken om te zetten in partnerpensioen OP
of
OP
PP
Daarnaast wezenpensioen tot 18/27-jarige leeftijd kind (maximaal 5 kinderen) 13
Huidige regeling (V) Dekking bij arbeidsongeschiktheid •
Bij arbeidsongeschiktheid tijdens dienstverband bij KPN wordt de pensioenopbouw premievrij voortgezet tot de pensioendatum (voor rekening pensioenfonds) • bij gedeeltelijke AO: naar rato
•
Voor deelnemers met een pensioengevend salaris van > € 50.855 (2013) geldt dat het WIA-excedent standaard is verzekerd bij het pensioenfonds. • max. 70% * (pensioengevend salaris -/- € 50.855)
14
Pensioencheck Jaarlijks pensioenoverzicht
Pensioenplanner
15
Pensioenoverzicht (UPO) Alleen pensioenaanspraken PF KPN Eventueel overige aanspraken op www.mijnpensioenoverzicht.nl
Apart overzicht voor de middelloon- en BPR-regeling Ouderdomspensioen • •
Opgebouwd pensioen per 1 januari 2013 Indicatie van het te bereiken pensioen bij voortzetting huidige dienstverband tot de pensioendatum
Overlijden • •
Partner- en wezenpensioen bij overlijden tijdens dienstverband KPN Partner- en wezenpensioen bij overlijden na de pensioendatum
Arbeidsongeschiktheid •
Hoogte van het arbeidsongeschiktheidspensioen
Overige • •
Factor A voor middelloon- en BPR-regeling Fiscale ruimte voor extra pensioen (IPS-regeling)
16
Pensioencheck Bij ‘life events’ nieuwe baan
arbeidsongeschiktheid
trouwen
•
scheiden
samenwonen kinderen
Kijk op www.kpnpensioen.nl 17
Aanpassing pensioenregeling Datum wijziging: 1 januari 2014 Inhoud van de regeling is vastgesteld door de werkgever en de vakorganisaties Uitvoering door het Pensioenfonds Aanleiding: Aanpassing van de fiscale wetgeving (1-1-2014)
Huidig Nieuw Huidig KPN Pensioenlfd 65 jaar 67 jaar 65 jaar Max. opbouw% 2,25% 2,15% 2,25% Gevolg: verlaging van de ambitie van pensioenregelingen Deze wijziging is gevolg van fiscale wetgeving en niet het gevolg van het nieuwe pensioencontract 18
Aanpassing pensioenregeling Wijzigingen Geldt alleen voor toekomstige opbouw (vanaf 1-1-2014) Is nodig om pensioenregeling fiscaal zuiver te houden 1. Verhoging van de pensioenleeftijd Huidig Nieuw naar 67 jaar 20-25 jaar 4,8% 4,4% 25-30 jaar 5,8% 5,3% 2. Verlaging van het opbouw% 30-35 jaar 7,1% 6,5% middelloon naar 2,15% 35-40 jaar 8,7% 7,9% 40-45 jaar 10,6% 9,6% 3. Verlaging van de BPR-staffel 45-50 jaar 50-55 jaar 55-60 jaar 60-65 jaar 65-67 jaar
13,0% 16,0% 19,7% 24,6%
11,7% 14,4% 17,7% 22,1% 25,9%
19
Jaarverslag 2012
20
Kerncijfers 2012 aantal verzekerden - werknemers /voortzetters
13.277
- ex-werknemers (slapers)
23.206
- pensioengerechtigden
15.570
vermogen
€ 5,8 miljard (2012) ; € 5,1 miljard (2011)
betalingsverplichtingen premie uitkeringen
€ 5,6 miljard (2012) ; € 5,1 miljard (2011) € 204 miljoen (inclusief bijstorting) € 142 miljoen
rendement
12,8% (2012)* ; 11,0%* (2011)
dekkingsgraad
103,9% (2012) ; 100,2% (2011)
toeslagverlening
0%
afdekking renterisico
73% (effectief: circa 55%)
* Inclusief bijdrage derivaten
21
Ontwikkelingen financiële positie vermogen gestegen verplichtingen fors gestegen • daling marktrente • stijging levensverwachting
gemiddeld rendement • afgelopen 5 jaar : 6,9% • afgelopen 10 jaar: 7,2% 22
Beleggingsmix medio 2013
Derivaten:
Swaps Swaptions Aandelenopties Doel: bescherming 23
Herstelplan dekkingsgraad eind 2013 lager dan 104,2%
1. opvragen laatste bijstorting KPN 2. verlagen pensioenaanspraken
daarna herstel tot 1 januari 2023, dekkingsgraad eind 2023 moet circa 116% bedragen 24
Huidige situatie (2013)
25
Ontwikkelingen 2013 • dekkingsgraad eind september 2013: ca. 107,2% 118% 116% 114% 112% 110% 108% 106% 104% 102% 100% 98%
Dekkingsgraad PF KPN
96%
Vereiste dekkingsgraad PF KPN
94% 92% dec-11
Minumum vereiste dekkingsgraad mrt-12
jun-12
sep-12
dec-12
mrt-13
jun-13
sep-13
• dekkingsgraad boven minimum vereiste dekkingsgraad • bijstorting door werkgever in 2013 tot en met 2e kwartaal: ca. € 36 miljoen (totaal herstelperiode € 274 miljoen) 26
Vermogensbeheer • •
marktrente stijgt sinds mei 2013 rendement pensioenfonds t/m eind sep: -/-0,4 % • rendement aandelen positief ( 14%) • rendement (rente) derivaten negatief
Rente ontwikkeling
3,0%
120
Ontwikkeling aandelenmarkten wereldwijd
115
2,8%
110
2,6%
105 2,4%
100 2,2%
95
2,0% 1,8% dec-11
DNB rente mrt-12
jun-12
sep-12
dec-12
90
20 jaars marktente mrt-13
jun-13
sep-13
85 jan-13
Aandelen wereld Aandelen wereld USD, GBP en JPY afgedekt Opkomende markten mrt-13
mei-13
jul-13
sep-13
27
Ontwikkelingen
28
Wat houdt het bestuur bezig • • •
• • •
risicomanagement: continue monitoring evenwichtige belangenafweging bij bestuursbesluiten invoering nieuwe pensioenregeling per 1.1.2014 • geldt voor huidige medewerkers • pensioenleeftijd naar 67 jaar wet ‘versterking bestuur pensioenfondsen’ per 1.7.2014 communicatie gevolgen van aanpassing fiscale wetgeving per 1 januari 2015 (nog geen wet) – – –
•
Maximale opbouwpercentage van 2,15% naar 1,75% Aanpassing fiscale staffels BPR-regeling Grens pensioengevend salaris op € 100.000
Nieuw pensioencontract (nieuw financieel toetsingskader), verwachte invoering 1 januari 2015 29
Nieuw Pensioencontract Aanleiding: Oplossen van de problemen van het huidige stelsel • Toenemende vergrijzing en stijging levensverwachting • Sterke afhankelijkheid van financiële markten • Premie instrument niet (meer) effectief • Vooraf geen duidelijkheid over verdeling mee- en tegenvallers
Nieuw Financieel Toetsingskader kern: nakomen wat je belooft 30
Nieuw pensioencontract Essentie van het nieuw Financieel Toetsingskader Balans tussen Premie
Ambitie
Zekerheid
Gegeven stabiele premie: 2 mogelijkheden • •
Contract met hoge ambitie, maar lagere zekerheid (reëel contract) Contract met een lagere ambitie maar een hogere zekerheid (nominaal contract) 31
Nieuw Pensioencontract Kernpunten •
Compleet contract – Transparant voor deelnemer
• • •
•
Stabiele premie Koppeling pensioenleeftijd aan levensverwachting Pensioen meeademen met financiële markten (reëel contract) Communicatie
• • • •
De twee contracten Nominale DG
Reële DG
125%
100%
Buffer 100%
Nominale aanspraak
Aanspraak reëel (incl. 2% indexatie)
Nominaal contract Reëel contract
Mogelijk tussenvorm
Tijdlijn Eind december 2013 indienen wetsvoorstel 2e Kamer Verwachte invoering 1-1-2015 Aanpassing regeling door sociale partners Uitvoering door pensioenfonds
32
Onderzoek risicohouding inzicht krijgen in het beeld dat men heeft van het eigen pensioenfonds inzicht krijgen in de houding ten aanzien van zekerheid en hoe dat zich vertaalt naar pensioen inzicht krijgen hoe er wordt gekeken naar het pensioenakkoord
draagvlak voor reëel pensioencontract, wel binnen bepaalde grenzen
33
Verhoging van de AOW-leeftijd
34
Contact Pensioenfonds KPN Postbus 501 9700 AM Groningen 050 582 79 00
[email protected] www.kpnpensioen.nl
MELD U AAN VOOR DE DIGITALE NIEUWSBRIEF!
35
Vragen?
36
