AFM Consumentenmonitor voorjaar 2015 Beleggers

AFM Consumentenmonitor voorjaar 2015 Beleggers Juni 2015 © GfK 2015 | AFM Consumentenmonitor | Juni 2015

1

Inhoudsopgave

1. Onderzoeksresultaten in detail  Beleggersprofiel  Beleggingsportefeuille

 Risico, rendement en kosten  Provisieverbod  Kwaliteit dienstverlening

2. Bijlagen

© GfK 2015 | AFM Consumentenmonitor | Juni 2015

2

2

Onderzoeksresultaten in detail


3

Beleggersprofiel


4

Nog steeds belegt de helft van de beleggers voor vermogensbehoud 51

Vermogensbehoud

51

52

42

Voor een specifiek doel

37 35

26

Voor plezier/uitdaging van beleggen

30 32

15

Voor consumptie

10 10

0

10 Voorjaar 2015

20 Najaar 2014

30

40

60

Voorjaar 2014

 Ten opzichte van de vorige metingen wordt meer belegd voor een specifiek doel zoals pensioen, inkomen, hypotheek of studie en iets minder voor het plezier. Ten opzichte van een jaar geleden is dit een significant verschil.  Het aandeel dat belegt voor consumptiedoeleinden is gestegen.  Zelfstandige beleggers beleggen meer dan gemiddeld voor hun plezier (37%). Beleggers die beleggen via een vermogensbeheerder of een financieel adviseur beleggen vaker dan gemiddeld voor een specifiek doel (54% resp. 52%). © GfK 2015 | AFM Consumentenmonitor | Juni 2015

50

Met welk doel belegt u? Meer antwoorden mogelijk Alle beleggers Voorjaar 2015 n = 636 Najaar 2014 n = 618 Voorjaar 2014 n = 477 5

Ruim de helft van de beleggers belegt zelfstandig 56 58 59

Zelfstandig beleggen 53

60

18 18

Beleggingen via financieel adviseur

20 21 21

26 24

Beleggingen via vermogensbeheer

21 26

20

0 Voorjaar 2015

10 Najaar 2014

20 Voorjaar 2014

30

40 Najaar 2013

50

60

70

Voorjaar 2013

 Naast de zelfstandige beleggers belegt bijna een vijfde met behulp van een adviseur en een kwart via een vermogensbeheerder. Dit is niet significant anders dan bij de vorige meting.  Adviesgevoeligen beleggen relatief vaak met behulp van een vermogensbeheerder (38%). Beheersten en ambitieuzen beleggen relatief vaker zelfstandig (66% resp. 65%).

Bij welke van de onderstaande beleggingswijzen is het totale belegde vermogen momenteel het hoogst?/ Wat is voor u de belangrijkste wijze waarop u belegt? Alle beleggers


Voorjaar 2015 n=636, Najaar 2014 n=618, Voorjaar 2014 n=477, Najaar 6 2013 n=681, Voorjaar 2013 n=465

Zelfstandige beleggers willen zelf keuzes maken, adviesklanten zoeken advies, zekerheid en gemak Zelfstandige beleggers Ik kan zelf goede keuzes maken

45

Ik heb zelf genoeg kennis en ervaring

32

Uit kostenoverwegingen

31

Via beleggingsadviseur Ik heb onvoldoende kennis om zelfstandig te beleggen

43

Ik krijg advies in plaats van dat ik zelf beleggingen moet kiezen

33

Ik heb vertrouwen in mijn adviseur

28

Via vermogensbeheerder Ik heb onvoldoende kennis om zelfstandig te beleggen

61

Ik hoef niets te doen/gemak

40

Ik heb vertrouwen in mijn vermogensbeheerder

27 0

10

20

30

40

 Zelfstandige beleggers kiezen voor execution only zodat zij zelf goede keuzes kunnen maken. Bijna een derde belegt zelfstandig uit kostenoverwegingen en even zoveel beleggers vindt dat men zelf genoeg kennis en ervaring heeft voor deze vorm van beleggen. Vooral respondenten met veel vrij belegbaar vermogen geven aan zelf genoeg kennis en ervaring te hebben (52%).  Beleggers die via een adviseur beleggen, vinden dat zij zelf onvoldoende kennis hebben, willen advies of hebben vertrouwen in de adviseur.  Beleggers die via een vermogensbeheerder beleggen, vinden vooral dat zijzelf onvoldoende kennis hebben. Twee vijfde belegt vanwege het gemak, een kwart omdat zij er vertrouwen in hebben.  De2015 gegeven antwoorden komen overeen © GfK | AFM Consumentenmonitor | Juni 2015 met de vorige meting.

50

60

70

Wat maakt dat u voor deze vorm van beleggen heeft gekozen? Top-3 antwoorden Beleggers die zelfstandig (n=355) / via beleggingsadviseur (n=112) / via vermogensbeheerder (n=169) beleggen 7

Kosten vooral belangrijk bij zelfstandige beleggers, keuzes belangrijk bij vermogensbeheer 45

keuzes

45

61

32

kennis

43 61

31

kosten

1 2

34

vertrouwen

56 52

0

10

20 Execution only

30 Beleggingsadvies

40

50

60

70

Vermogensbeheer

 Kosten worden door beleggers via een financieel adviseur en via vermogensbeheer vrijwel niet genoemd als reden voor keuze van deze beleggingsvormen.

Wat maakt dat u voor deze vorm van beleggen heeft gekozen?

 Van de zelfstandige beleggers die beleggen uit kostenoverwegingen geeft 38% ook aan voldoende kennis en ervaring te hebben.

Algemene delers (keuzes, kosten, kennis en vertrouwen) waarom men kiest, per vorm van beleggen


Beleggers die zelfstandig (n=355) / via beleggingsadviseur (n=112) / via vermogensbeheerder 8 (n=169) beleggen

Een op tien beleggers neemt meer risico, een op vijf beleggers neemt minder risico dan voorheen Totaal

5

Execution only

5

Beleggingsadvies

5

Vermogensbeheer

4

0%

16

63

9

18

60

11

18

60

12

12

10%

73

20%

Veel minder

30% Minder

40% Evenveel

50% Meer

0

1 6

4 0

60% Veel meer

70%

80%

6

90%

1 4

7

100%

Weet ik niet

 Beleggers die actief zijn via vermogensbeheer nemen relatief vaker nog evenveel risico als in de beginjaren.  Naarmate de belegger ouder is, wordt relatief vaker aangegeven dat men nu minder risico neemt bij het beleggen dan toen men begon met beleggen (-24 jaar 0%; 35-44 jaar 13%; 55+ 27%).

Neemt u sinds u begonnen bent met beleggen meer of minder risico bij het beleggen? Alle beleggers n = 636


9

Lage spaarrente heeft bij ruim een kwart van de beleggers een rol gespeeld om te starten De keuze om…

te starten met beleggen

4

met een groter bedrag te gaan beleggen

5

0% Een doorslaggevende rol

11

13

16

10%

38

16

20%

Een grote rol

30%

35

29

40%

Een kleine rol

50%

34

60%

Geen rol

70%

80%

90%

100%

Niet van toepassing

 Bij 15% van de beleggers heeft de lage rente op spaarproducten een grote rol gespeeld om te starten met beleggen.  Bij 21% van de beleggers heeft de lage spaarrente een grote rol gespeeld om met een groter bedrag te gaan beleggen.

In hoeverre heeft de lage rentestand op spaarproducten een rol gespeeld bij uw keuzes bij beleggen?

 De lage spaarrente speelt relatief vaker een rol bij de beleggers die korter dan 3 jaar actief zijn met beleggen.

Alle beleggers

 Bij beleggers met minder dan 5.000 euro spaargeld heeft de rentestand vaker een rol gespeeld om te starten met beleggen (50%). © GfK 2015 | AFM Consumentenmonitor | Juni 2015

n = 636 10

Beleggers in risicovolle beleggingsvormen zien zichzelf relatief ook vaak als risiconemend Totaal

43

Hefboomproducten

47

11

Opties

47

9

Indexbeleggingsfondsen

56

26

33

54

Sparen met belastingvoordeel

43

Spaarrekening

35

Beleggingsfondsen

13

n = 134 n = 260

56

9

n = 117

9

n = 364

8

n = 23

51 46

27 10%

n = 345

10

46

Andere beleggingsvormen

14

53

40

Garantieproducten

n = 45

45

37

Obligaties

n = 33

35 52

Aandelen

51 20%

Voorzichtig

30%

40%

Middenpositie

50%

n = 636 n = 17

42

22

0%

10

22 60%

70%

80%

90%

n = 40

100%

Risiconemend

 Beleggers in hefboomproducten, opties of andere derivaten en indexbeleggingsfondsen zien zichzelf significant vaker als risiconemend. Meestal is het een klein deel van de portefeuille dat in opties of derivaten wordt belegd.

Ziet u uzelf als een risiconemende belegger, een voorzichtige belegger of neemt u juist een middenpositie in? Uitgezet naar beleggingsvorm. Alle beleggers n = 636


11

Profielen beleggers

Alle beleggers (n = 636)

Doelbelegger (n = 226)

Vermogensbehoudbelegger (n = 267)

Funbelegger (n = 143)

100%

35%

42%

22%

Leeftijd (gemiddeld)

51

50

53

49

Aantal jaren dat men belegt (gemiddeld)

15

14

16

13

Percentage hoog opgeleiden

47%

43%

54%

40%

Beleggingsportefeuille > €100.000,-

10%

8%

13%

6%

Percentage execution only

56%

41%

58%

77%

Percentage vermogensbeheer

26%

36%

26%

12%

Belegt in obligaties

18%

18%

21%

13%

Belegt in aandelen

54%

43%

55%

67%

Belegt in beleggingsfondsen

57%

59%

63%

43%

Percentage risiconemende belegger

10%

10%

6%

19%

Let voorn. op verhouding tussen risico's, rendement en kosten

18%

26%

17%

10%

Let voorn. op verhouding tussen risico`s en rendement

17%

12%

22%

13%

Omvang in populatie beleggers

Als een percentage significant hoger is ten opzichte van de totale groep beleggers, staat dit percentage in het groen. Als een percentage significant lager is, staat dit percentage in het rood. Doelbelegger: beleggers die hoofdzakelijk (>50%) beleggen voor een specifiek doel, zoals pensioen, (aanvulling) inkomen, afbetalen hypotheek, etc.

Vermogensbehoudbelegger: beleggers die hoofdzakelijk (>50%) beleggen voor vermogensbehoud Funbelegger: beleggers die hoofdzakelijk (>50%) beleggen voor het plezier of voor consumptie © GfK 2015 | AFM Consumentenmonitor | Juni 2015

12

Beleggingsportefeuille


13

Een kwart van de beleggers heeft een beleggingsportefeuille van minder dan €5.000,10

> €100.000

11 8

€50.000 – €100.000

10 14

€25.000 – €50.000

12 15

€10.000 – €25.000

16 14 15

€5.000 – €10.000

25

< €5.000

26 14

Onbekend

11

0

5

10 Voorjaar 2015

15

20

25

30

Najaar 2014

 Evenals bij de vorige meting heeft een kwart van de beleggers een beleggingsportefeuille van minder dan €5.000,-.

Wat is op dit moment de totale waarde van uw beleggingen?

 Een op tien heeft een totaal belegd vermogen boven €100.000,-.  Zelfstandige beleggers (32%) en funbeleggers (45%) hebben vaker dan gemiddeld een belegd vermogen van minder dan €5.000,-.

Alle beleggers

 Naarmate de leeftijd hoger wordt stijgt de waarde van de beleggingen.

Najaar 2014 n = 618


Voorjaar 2015 n = 636

14

Procentuele verdeling beleggersportefeuille

Voorjaar 2015

41

Najaar 2014

33

44

0%

10%

Vermogensbehoud

20%

17

30

30%

Voor een specifiek doel

40%

50%

60%

9

22

70%

Voor plezier/de uitdaging van beleggen

 Evenals vorige meting beleggen beleggers het grootste deel van hun beleggingsportefeuille ten behoeve van vermogensbehoud. Een derde van de beleggingsportefeuille wordt belegd voor een specifiek doel.

80%

5

90%

100%

Voor consumptie

Als u naar uw totale beleggingsportefeuille kijkt en deze op 100% stelt, welk deel (in procenten) belegt u dan …: . Alle beleggers Voorjaar 2015 n = 636 Najaar 2014 n = 618


15

Beleggingsfondsen en aandelen meest populaire vorm van beleggen Beleggingsfondsen

53

Aandelen

54

64

41 43

Spaarrekening of spaardeposito Sparen met belastingvoordeel

18

Obligaties

16

21

18

7 7

Indexbeleggingsfondsen, Indextrackers of ETF`s 5

Opties of andere derivaten zoals futures Garantieproducten

1

8

4

3

Hefboomproducten

5 6 7

Andere beleggingsvormen Weet ik niet

4

0

5

10 Totaal

20

30

40

50

60

70

Execution only

 Zelfstandige beleggers sparen of beleggen meer dan gemiddeld in aandelen en opties of andere derivaten.  Gemiddeld belegt men in ruim twee verschillende beleggings- en spaarvormen, dit geldt ook voor zelfstandige beleggers. Beleggers met een hoog vermogen en risicozoekende beleggers beleggen gemiddeld in bijna drie verschillende beleggings- en spaarvormen.  Beleggers die via een financieel adviseur beleggen, beleggen vaker in obligaties (26%). Deze groep beleggers heeft ook relatief vaker een spaarrekening/deposito (51%)


57

In welke vormen spaart of belegt u / wordt er voor u belegd? Alle beleggers Totaal n = 636 Zelfstandige belegger n = 355

16

Ruim de helft belegt in aandelen en/of fondsen 70 62

60

59

61 56

56

59

57

54

54

50

50 40 30

35

41

21

21

36

28 23 18

20

14

14

10

42

20 18

17

11

0 Voorjaar 2013 Beleggingsfondsen

Najaar 2013 Aandelen

Voorjaar 2014 Spaarrekening of spaardeposito

Najaar 2014

Voorjaar 2015


 De stijgende lijn van obligaties van voorjaar 2013 tot voorjaar 2014 buigt vanaf najaar 2014 weer naar beneden tot 18% in het voorjaar van 2015.

Obligaties

In welke vormen spaart of belegt u / wordt er voor u belegd? Alle beleggers n = 636


17

Doelbelegger spaart relatief vaak met belastingvoordeel en funbelegger belegt vaak in aandelen 57 59

Beleggingsfondsen

43

38

Spaarrekening of spaardeposito

35 21


13

18 18 18

Obligaties

13

Indexbeleggingsfondsen, Indextrackers of ETF`s

6 3

Opties of andere derivaten zoals futures

5 5

4

Garantieproducten

2

Hefboomproducten

1

67

41 47

30

21

7 8 8 9

5

4

3 3

0 Totaal

54 55

43

Aandelen

63

Doelbelegger

6

10

20

30

Vermogensbehoudbelegger

 De vermogensbehoudbelegger belegt relatief vaak in beleggingsfondsen (63%).

40

50

60

70

80

Funbelegger

In welke vormen spaart of belegt u / wordt er voor u belegd? Alle beleggers n = 636


18

Voorzichtige beleggers hebben gemiddeld minder vormen van beleggingen dan andere beleggers Gemiddeld aantal soorten beleggingen Alle beleggers

Voorzichtig

Midden

Risicozoekend

Doelbelegger


Funbelegger

Execution only

Advies

Vermogensbeheer

1,6

1,3

1,8

2,1

1,6

1,7

1,6

1,7

1,7

1,5

Doelbelegger


Funbelegger

Execution only

Advies

Vermogensbeheer

Beleggingsfonds 59%

Beleggingsfonds 63%

Aandelen 67%

Aandelen 64%

Beleggingsfonds 59%

Beleggingsfonds 64%

Belangrijkste beleggingsvorm Alle beleggers

Voorzichtig

Beleggings -fonds 57%

Beleggingsfonds 53%

Midden

Risicozoekend

Beleggingsfonds 61% Aandelen Aandelen 71% 61%

 Hoe voorzichtiger de belegger, des te minder vormen van beleggingen men gemiddeld heeft.

Gemiddeld aantal soorten beleggingen (exclusief sparen), uitgesplitst naar verschillende typen beleggers In welke vormen spaart of belegt u / wordt er voor u belegd? Alle beleggers die weten in welke vormen zij sparen/beleggen


n = 604

19

4 op de 10 beleggers die sparen hebben meer dan €25k op rekening/deposito Minder dan 5.000 euro

11

5.000 – 10.000 euro

9

10.000 – 25.000 euro

19

25.000 – 50.000 euro

17

50.000 – 100.000 euro

9

Meer dan 100.000 euro

13

Onbekend

21 0

5

10

15

 20% van de beleggers met een spaarrekening of –deposito heeft minder dan 10.000 euro op de rekening of deposito.

20

25

Hoeveel spaargeld bezit u op een spaarrekening of spaardeposito?

 Van 21% van de spaarders is niet bekend hoeveel spaargeld zij bezitten. Alle beleggers die een spaarrekening hebben of een spaardeposito n = 260 © GfK 2015 | AFM Consumentenmonitor | Juni 2015

20

Risico, rendement en kosten


21

Waar letten beleggers op bij het nemen van een beleggingsbeslissing? Ik let voornamelijk op …

het verwachte rendement

21

de verhouding tussen risico`s, rendement en kosten

18

de verhouding tussen risico`s en rendement

17

de verhouding tussen kosten en rendement

11

de verhouding tussen kosten en risico`s

7

de verwachte risico`s

5

de verwachte kosten

2

geen van bovenstaande

19 0

5

10

15

 Er zijn geen significante verschillen tussen zelfstandige beleggers en beleggers die via een adviseur beleggen. Het antwoord ‘geen van bovenstaande’ wordt relatief vaak genoemd door voorzichtige beleggers (28%), door beleggers met een vrij belegbaar vermogen minder dan 5.000 euro (29%), door adviesgevoeligen (33%) en door gemaksgeoriënteerden (37%).

25

20

Welke overweging is voor u het meest belangrijk bij het nemen van een beleggingsbeslissing? Beleggers die zelfstandig of via een adviseur beleggen n = 467


22

De hoogte van het inlegbedrag wordt het meest meegenomen bij bepaling risico van belegging De hoogte van het bedrag dat u inlegt

43

De mate waarin u de werking van het beleggingsproduct begrijpt

34

Welk gedeelte van de inleg u kunt verliezen

33

32

10

30

13

27

5

7

18

10 15

7

14

7

15

De kosten van de belegging

22

De mate van spreiding

21

34

Mogelijke koersschommelingen

20

38

20

9

13

Het minimale rendement dat u kunt halen

20

36

22

10

13

Het maximale rendement dat u kunt halen

19

38

20

9

14

Verhandelbaarheid/liquiditeit van het product

19

Rating van een ratingbureau

6 0%

Altijd

Meestal

32

19

30

15 10%

Soms

25

16

22 20%

Nooit

30%

11

14

21

33 40%

50%

60%

15

24 70%

80%

90% 100%

Weet ik niet

 Naast de hoogte van het inlegbedrag, nemen beleggers ook relatief vaak mee of zij de werking van het beleggingsproduct begrijpen en welk deel van de inleg zij kunnen verliezen.  De rating van een ratingbureau wordt van de genoemde aspecten het minst vaak meegenomen om het risico van een bepaald beleggingsproduct te bepalen.

In hoeverre neemt u onderstaande aspecten mee als u het risico van een bepaald beleggingsproduct wilt bepalen? Beleggers die zelfstandig of via een adviseur beleggen n = 467


23

Hoogte van bedrag van inleg heeft invloed op risicoperceptie van belegger

Risico bij 3.000 euro aandelen Shell

4,6

Risico bij 20.000 euro aandelen Shell

5,2

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

 Het gepercipieerde risico bij een beleggingsbeslissing van 3.000 euro is lager dan bij een beslissing van 20.000 euro (4,6 resp. 5,2 op een schaal van 1 (=zeer laag) tot 10 (=zeer hoog)).

8,0

9,0

10,0

Split runvraag: stel dat u de volgende beleggingsbeslissing neemt: U koopt voor [€3.000 / €20.000] aandelen in Shell. Hoe risicovol vindt u deze beleggingsbeslissing? Split run Alle beleggers Risico 3.000 euro n = 334


Risico 20.000 euro n = 302

24

Hoogte van bedrag van inleg heeft invloed op risicoperceptie van belegger

4,6 4,8

Risico bij 3.000 euro aandelen Shell 5,1 4,3

5,2 6,4

Risico bij 20.000 euro aandelen Shell 5,0 5,0

0,0 Totaal

1,0

2,0

Vermogen HH Laag

3,0

4,0

5,0

Vermogen HH Midden

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

Vermogen HH Hoog

 Onder de beleggers met een laag vermogen (tot 10.000 euro), wordt de aankoop van 20.000 euro aandelen vaker als risicovol gepercipieerd (gemiddeld 6,4).

Stel dat u de volgende beleggingsbeslissing neemt: U koopt voor [€3.000 / €20.000] aandelen in Shell. Hoe risicovol vindt u deze beleggingsbeslissing? Split run Alle beleggers Risico 3.000 euro n = 334



25

Verdeling risicoperceptie van belegger per inlegbedrag 25

20

19

20

18

16 15

15

13

12

13 12

12

10 10 8

8 6

5

5

4

4 2

2

1 0 1 Helemaal niet risicovol

2

3

4

5

risico 3.000 euro aandelen Shell kopen

6

7

8

9

10 Heel erg risicovol

risico 20.000 euro aandelen Shell kopen

 In de figuur de verdeling van de risicoperceptie bij een ingelegd bedrag van 3.000 euro en bij een inleg van 20.000 euro.

Stel dat u de volgende beleggingsbeslissing neemt: U koopt voor [€3.000 / €20.000] aandelen in Shell. Hoe risicovol vindt u deze beleggingsbeslissing? Split run Alle beleggers Risico 3.000 euro n = 334



26

De helft van de beleggers is gewezen op informatie over kosten omtrent beleggen 60 50

50

40

28

30

20 15 10

10

0 Ja, ik heb die informatie zelf opgevraagd/opgezocht

Ja, mijn belangrijkste financiële instelling heeft mij op deze informatie gewezen

Nee

 Bijna tweederde van de beleggers heeft informatie over de hoogte van de kosten omtrent hun beleggingen gezien: 50% is er door hun financiële instelling op gewezen en 15% heeft het zelf opgezocht of opgevraagd.  ‘Beheersten’ hebben significant vaker zelf informatie opgevraagd (25%).

Weet ik niet

Heeft u afgelopen jaar van uw (belangrijkste) financiële instelling informatie over de hoogte van de kosten gezien omtrent beleggen? Meer antwoorden mogelijk Alle beleggers n = 636


27

Zeven van tien beleggers die beleggen via financieel adviseur hebben informatie over kosten gezien 70 58

60

60

50 50 43 40 32 28

30

22

20 10

15

18

23

15 10

9

10

12 8

0 Ja, zelf opgevraagd/opgezocht

Totaal (n=636)

Ja, mijn belangrijkste fin. instelling heeft mij erop gewezen Execution only (n=355)

Nee

Beleggingsadvies (n=112)

Weet ik niet

Vermogensbeheer (n=169)

 Beleggers die beleggen via een financieel adviseur hebben het afgelopen jaar het vaakst informatie gezien over de hoogte van de kosten omtrent beleggen. Zelfstandige beleggers zijn het minst vaak op de hoogte van deze informatie.  Ten opzichte van de vorige meting (2014) is het aantal beleggers gestegen dat geen informatie heeft gezien over de hoogte van de kosten omtrent beleggen (van 15% naar 28%).

Heeft u afgelopen jaar van uw (belangrijkste) financiële instelling informatie over de hoogte van de kosten gezien omtrent beleggen? Meer antwoorden mogelijk Alle beleggers n = 636


28

Meer dan de helft van de beleggers is op de hoogte van de kosten die zij per jaar betalen Gemiddeld Voorjaar 2015

10

16

12

14

48

4.2%

48

3.5%

(n = 636)

Najaar 2014

15

16

12

8

(n = 618)

Voorjaar 2014

11

15

12

8

3.3%

54

invoering provisieverbod

(n = 477)

Najaar 2013

9

(n = 681)

Voorjaar 2013

12

13

14

10

13

7

13

9

11

4.7%

53

8.0%

57

(n = 465)

Najaar 2012

8

14

5.4%

58

(n = 411)

Voorjaar 2012

10

12

10

18

50

8.8%

(n = 283)

0%

10%

20% Minder dan 1%

30%

40%

1 tot 2%

50% 2 tot 5%

60% 5% of meer

70%

90%

100%

Weet ik niet

 Ten opzichte van het najaar 2014 weten even veel beleggers (52%) hoe hoog de kosten zijn die zij per jaar betalen.  Met name beleggers met een hoog vermogen (64%) zijn vaker wel op de hoogte van de jaarlijkse kosten.  De kosten worden in het voorjaar van 2015 weer iets hoger ingeschat dan in de twee voorgaande metingen (4,2% resp. 3,5% resp. 3,3%).  Met name gemaksgeoriënteerden (2.5%) schatten de kosten gemiddeld lager in. De risicozoekende beleggers (5.3%) en ook adviesgevoeligen (5.9%) schatten de kosten gemiddeld juist hoger in. © GfK 2015 | AFM Consumentenmonitor | Juni 2015

80%

Hoe hoog denkt u dat de kosten zijn die u gemiddeld per jaar betaalt voor beleggingen? Uitgedrukt in percentage van het totaal belegde vermogen. Alle beleggers

29

Twee op vijf geeft aan dat het eenvoudig is om informatie te verkrijgen over verwachte kosten Stelling: Het is eenvoudig… informatie te verkrijgen over de verwachte kosten

5

informatie te verkrijgen over verwachte risico's

6

informatie te verkrijgen over het verwachte rendement

7

de kosten voorafgaand aan een beleggingsbeslissing tussen verschillende aanbieders te vergelijken

5

het verwachte rendement tussen verschillende aanbieders te vergelijken

Mee oneens

38

20

35

43

22

41

23

8

0% Helemaal mee oneens

16

29

2

27

3

47

29

10%

6

20%

22

44

30%

Niet eens, niet oneens

40%

50%

Mee eens

60%

70%

80%

2

90% 100%

Helemaal mee eens

 Men is het vaker eens dan oneens bij de stellingen over de eenvoud van het verkrijgen van informatie over verwachte kosten en risico’s.  Bij de stellingen over de eenvoud van het vergelijken van de verwachte kosten en rendement tussen verschillende aanbieders is een groter deel van de beleggers het oneens met de stellingen.

17

3

In hoeverre bent u het eens met de volgende stellingen…? Beleggers die zelfstandig of via een adviseur beleggen n = 488


30

Provisieverbod


31

De helft van de beleggers ervaart geen effect op kosten door invoering van het provisieverbod

Totaal (indien bekend met kosten)

29

0%

10%

50

20% Gestegen

30%

40%

Gelijk gebleven

50%

21

60%

70%

90%

100%

Gedaald

 Het percentage beleggers dat een kostenstijging of daling ervaart door de invoering van het provisieverbod is gelijk aan de vorige meting.  Voor de beleggers die de kosten voor beleggen (in percentage) niet weten, is het hun perceptie of er sprake is van een stijging of daling. De verdeling bij de totale groep ziet er echter nagenoeg hetzelfde uit als voor de beleggers die de kosten wel weten (27% gestegen, 53% gelijk gebleven en 20% gedaald). * Deze vraag over kostenstijging of –daling is beantwoord door alle respondenten (n = 636). De respondenten die eerder hebben aangegeven niet te weten hoeveel zij per jaar betalen voor beleggingen (n=307) en de respondenten die bij deze vraag aangeven niet te weten of de kosten gestegen, gedaald of gelijk gebleven zijn (n =142), zijn niet meegenomen in de grafiek. De grafiek is dus gebaseerd op 189 respondenten. © GfK 2015 | AFM Consumentenmonitor | Juni 2015

80%

Zijn uw totale kosten voor beleggen na invoering van het provisieverbod gestegen / gedaald / gelijk gebleven?* Beleggers die weten wat ze per jaar betalen n = 189 32

Bijna de helft ervaart dat door het provisieverbod de kosten inzichtelijker zijn Door de invoering van het provisieverbod…

de kosten inzichtelijker 1

8

beter vergelijking kosten dienstverleners 1

7

0% Helemaal mee oneens

44

41

51

10%

Mee oneens

20%

30%

5

37

40%

Niet eens, niet oneens

50%

60%

Mee eens

70%

80%

4

90%

100%

Helemaal mee eens

 Bijna de helft van de beleggers ervaart dat door de invoering van het provisieverbod de kosten inzichtelijker zijn geworden (voorjaar 2015: 46%, najaar 2014: 45%) en twee vijfde van de beleggers ervaart dat door de invoering van het provisieverbod de kosten van dienstverleners beter met elkaar vergeleken kunnen worden (voorjaar 2015: 41%, najaar 2014: 40%).

Stellingen over het provisieverbod.

 Beleggers met een hoog vermogen (53%) vinden relatief vaker dat de kosten inzichtelijker zijn geworden door de invoering van het provisieverbod.

n = 636

Alle beleggers

 Beleggers die via een vermogensbeheerder beleggen (49%) vinden relatief vaker dat de kosten beter te vergelijken zijn. © GfK 2015 | AFM Consumentenmonitor | Juni 2015

33

Vijf procent is naar aanleiding van het provisieverbod veranderd van beleggingswijze

zelfstandig beleggen

0%

zelfstandig beleggen

0% 1% beleggen via een financieel adviseur

beleggen via een financieel adviseur 1% 2%

beleggen via vermogensbeheer

beleggen via vermogensbeheer 1%

niet overgestapt 90% Weet niet 5%  Vijf procent van alle beleggers die via één beleggingswijze beleggen is naar aanleiding van het provisieverbod veranderd van beleggingswijze. In de vorige meting was dit 2%.  De meeste overstappers zijn van beleggen van een financieel adviseur of vermogensbeheer overgegaan op zelfstandig beleggen. Vrijwel niemand is overgegaan van zelfstandig beleggen naar een adviseur.

Bent u het afgelopen jaar naar aanleiding van het provisieverbod overgestapt naar een andere beleggingswijze Alle beleggers die via één beleggingswijze beleggen n = 600


34

Kwaliteit dienstverlening


35

Bij meer dan de helft van de beleggers via advies/ beheer zijn geen persoonlijke gegevens gecontroleerd 30

Uw doelstellingen die u met beleggen wilt bereiken

34

25

Uw risicobereidheid

36

20

Uw financiële positie

29

11

Uw kennis en ervaring

10

55

Geen van bovenstaande zaken is op wijzigingen gecontroleerd

42

0 Voorjaar 2015

10

20

30

40

50

60

Najaar 2014

 Bij een kwart is de risicobereidheid, bij een op drie zijn de doelstellingen gecontroleerd en bij een vijfde is de financiële positie gecontroleerd.  Ten opzichte van de vorige meting (in 2014) zijn zowel de doelstellingen, de risicobereidheid als de financiële positie minder vaak gecontroleerd.

Welke persoonlijke gegevens heeft uw beleggingsadviseur / vermogensbeheerder het afgelopen jaar met u op wijzigingen gecontroleerd? Beleggers die via adviseur of vermogensbeheerder beleggen


Voorjaar 2015 n = 281, Najaar 36 2014 n = 264

Bijlagen


37

Onderzoeksverantwoording 

Doel: in kaart brengen van ontwikkelingen in het financiële keuzegedrag van de Nederlandse financiële consument.



Veldwerkperiode: 23 april t/m 30 april 2015



Doelgroep: representatieve steekproef van de Nederlandse bevolking (18+), waarbij een oversampling is gehanteerd van personen die in de periode van oktober 2014 t/m april 2015 een hypotheek hebben afgesloten en personen die beleggen.



Weging: de representatieve steekproef is herwogen naar een afspiegeling van de Nederlandse bevolking (18+). Deze groep is gewogen naar leeftijd, geslacht, opleiding en district. De overige groepen zijn gewogen naar leeftijd.



Methode: online onderzoek, vooraf is het volledige panel gescreend om de juiste groepen consumenten voor dit onderzoek te kunnen benaderen.



Steekproefomvang: de netto steekproef bestaat uit 636 beleggers.



Rapportage: de weergegeven resultaten in dit rapport zijn gebaseerd op een representatieve steekproef van beleggers (18+). Indien er significante verschillen bestaan tussen specifieke doelgroepen en de totale groep beleggers wordt dit aangegeven.



Belangrijk in het onderzoek zijn de vier soorten financieel beslissers, uitgelegd op de volgende slide.


38

Consumentensegmentatie 

In de rapportage worden termen voor verschillende typen financieel beslissers genoemd. De AFM onderzocht in een eerder stadium hoe Nederlanders financiële beslissingen nemen en concludeerde dat mensen van elkaar verschillen in de manier waarop deze beslissingen genomen worden. Er zijn 4 typen, welke hieronder worden beschreven.



Beheersten verzamelen veel informatie over het financieel product dat zij willen aanschaffen. Zij overwegen veel alternatieven, gaan door tot zij het juiste product hebben gevonden en nemen uiteindelijk zelf de beslissing, zonder financieel adviseur.



Ambitieuzen proberen graag nieuwe producten uit en mijden risico’s hierbij niet. Zij hebben luxe en rendement als drijfveer voor hun besluiten en steken een gemiddelde hoeveelheid tijd in hun keuzeproces.



Adviesgevoeligen laten hun beslissingen over aan anderen. Zij vertrouwen adviseurs blindelings. Zij zijn niet geïnteresseerd in financiële producten en zijn niet perse op zoek naar het ideale product.



Gemaksgeoriënteerden stoppen weinig tijd in het bestuderen van financiële producten en vermijden hierbij risico’s. Zij hebben weinig vertrouwen in financieel adviseurs en kiezen vaak voor standaard producten.



Voor meer informatie of om zelf te testen wat voor type financieel beslisser u bent, kunt u terecht op www.afm.nl/besliswijzer


39

AFM Consumentenmonitor voorjaar 2015 Beleggers

Recommend Documents