Analyse CFV 2013
Corporatie in Perspectief L1909 Stichting Studenten Huisvesting Utrecht
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting Inhoud 1
Algemeen 1.1 1.2
2
2.2
2.3
3.2 3.3
3.4
6 6 7 7 7 8 8 8 9 10 11 11 11
Netto bedrijfslasten 3.1.1 Specificatie netto bedrijfslasten 3.1.2 Ontwikkeling netto bedrijfslasten Netto kasstroom Kosten en opbrengsten productie 3.3.1 Nieuwbouw huur 3.3.2 Nieuwbouw koopwoningen 3.3.3 Verkoop bestaand bezit 3.3.4 Verbeteringen en renovaties 3.3.5 Sloop woongelegenheden 3.3.6 Verliezen van niet gerealiseerde projecten Rentedekkingsgraad
12 12 13 14 14 14 14 14 14 15
Waarden vastgoed, leningen en vermogenspositie 4.1
4.2
5
Verhuur 2.1.1 Verhuurgegevens 2.1.2 Huurprijsontwikkeling 2.1.3 Prijssegmenten huurwoningen 2.1.4 Toewijzingen 2009-2012 2.1.5 Aangegane huurovereenkomsten Kwaliteit van de voorraad 2.2.1 Kwaliteit en prijs-kwaliteitverhouding 2.2.2 Onderhoud en investeringen in kwaliteit van de woongelegenheden 2.2.3 Wonen en zorg 2.2.4 Uitgaven leefbaarheid Nieuwbouw en mutaties in het bezit 2.3.1 Nieuwbouw en mutaties in het bezit 2.3.2 Realisatie-index nieuwbouw 2.3.3 Realisatie-index sloop 2.3.4 Realisatie-index verkopen
Bedrijfsvoering 3.1
4
4 5
Volkshuisvestelijke gegevens 2.1
3
Algemene gegevens corporatie Samenstelling van het bezit
Vastgoed 4.1.1 Bedrijfswaarde 4.1.2 WOZ-waarde 4.1.3 Kengetallen vastgoed 4.1.4 Grondposities 4.1.5 Niet verkochte nieuwbouw koopwoningen 4.1.6 Verkoop onder voorwaarden Langlopende leningen 4.2.1 Leningenportefeuille 4.2.2 Rentelasten op leningenportefeuille 4.2.3 Ontwikkeling aflossingsratio 4.2.4 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde / rentabiliteitswaarde leningen per VHE
16 16 17 17 17 17 18 18 18 19
Financiële positie en perspectief 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5
Volkshuisvestelijk vermogen in verslagjaar Volkshuisvestelijk vermogen 2015 - 2017 Risicobeoordeling verslagjaar Risicobeoordeling prognoses (in % van het balanstotaal 2015 en in € per gewogen verhuureenheid) Risicobeoordeling prognoses (in % van het balanstotaal 2017 en in € per gewogen verhuureenheid)
20 20 21 21 21
3
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting 1
Algemeen 1.1
Algemene gegevens corporatie Naam corporatie L-nummer Vestigingsplaats Aantal fte's
Stichting Studenten Huisvesting L1909 Utrecht 73
Totaal huurwoningen Onzelfstandig overige wooneenheden Totaal aantal woongelegenheden Garages 312 m2 Bedrijfsruimten/winkels niet DAEB 23.797 m2 Overig bezit 209 m2 Bedrijfsruimten/winkels DAEB 440 m2 Totaal aantal verhuureenheden ongewogen Totaal aantal verhuureenheden gewogen Totaal aantal verhuureenheden gewogen (gemiddeld 2011/2012) Verbindingen Aantal verbindingen Totaal aantal woongelegenheden in verbindingen Totaal aantal niet niet-woongelegenheden woongelegenheden in verbindingen Bedrag kapitaaldeelname (inclusief agio) * Verstrekte leningen * Rekening courant * Verstrekte garanties *
2.482 5.936 8.418 26 24 5 5 8.478
* x € 1.000
Overig Referentieregio Referentiegroep
4
36 Rg17 West-Utrecht Rf01 Studentenhuisvesting
5 24 1 10 8.458 8.442
5 148 2 9.019 0 73 0
Bezit woongelegenheden in de regio Aantal woongelegenheden in regio Rg17 West-Utrecht 8.382
[weging 0,2] [weging 1,0] [weging 0,2] [weging 2,0]
Aandeel bezit in % totaal bezit 99,6
0,4
101 m2
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting Algemeen 1.2
1
Samenstelling van het bezit (in % van de voorraad corporatiewoongelegenheden)
Eengezinswoningen Meergezinsetagebouw zonder lift t/m 4 lagen Meergezinsetagebouw met lift Hoogbouw Onzelfstandig overige wooneenheden Onbekend Bouwperiode tot 1945 Bouwperiode 1945-1959 Bouwperiode 1960-1969 Bouwperiode 1970-1979 Bouwperiode 1980-1989 Bouwperiode 1990-1999 Bouwperiode 2000-2009 Bouwperiode 2010 en later Onbekend
Corporatie 0,4 15,6 1,6 11,9 70,5 0,0
Rg17 33,7 28,8 13,5 13,6 10,5 0,0
Landelijk 42,4 26,2 14,1 11,5 5,8 0,0
17,9 0,0 16,2 17,1 19,0 14,3 15,5 0,1 0,0
7,6 11,1 17,9 17,0 23,7 11,2 8,8 2,6 0,0
7,9 13,5 17,0 18,4 20,6 10,7 8,7 3,2 0,0
5
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting 2
Volkshuisvestelijke gegevens 2.1
Verhuur
2.1.1
Verhuurgegevens
Mutatiegraad * Huurachterstand in % van de jaarhuur * Huurderving in % van de jaarhuur * Huurderving in % van de jaarhuur a.g.v. marktomstandigheden* Huurderving in % van de jaarhuur a.g.v. projectleegstand* Gemiddelde huurprijs per maand per woongelegenheid Gemiddelde huurprijs per maand huurwoningen Gemiddelde huurprijs per maand Onzelfstandig overige wooneenheden Huur in % van maximaal toegestane huur DAEB * Huur in % van maximaal toegestane huur niet DAEB * Huur in % van de woz-waarde *
2009 17,0 0,8 0,2
2010 11,0 0,7 0,4
2011 20,0 0,7 0,3
Corporatie Referentie 2012 2012 19,0 46,3 0,8 0,7
Landelijk 2012 7,9 1,3
248 343
251 347
0,5 0,0 260 359
208
211
218
211
422
84,5
86,2
75,9
2,4
3,0
3,0
71,0 79,0 3,3
75,1 82,0 4,3
67,2 84,9 3,6
2009 2.832 2.711 4.911
2010 2.972 2.823 5.055
2011 3.017 2.871 5.212
Realisatie 2012 3.116 3.132 5.345
236 282
0,4 0,5 261 355
1,3 0,8 445 447
* Alleen voor huurwoningen
2.1.2
Huurprijsontwikkeling (in € per jaar per woongelegenheid)
Corporatie Referentie Landelijk
Index 2012 (2009=100)
110 116 109
Quintielscores verhuurgegevens Scores 2012 Mutatiegraad Leegstand langer dan drie maanden marktomstandigheden Gemiddelde huurprijs per maand per woongelegenheid Huur in % van maximaal toegestane huur
2.1.2 6.000
Huurprijsontwikkeling (in € per jaar per woongelegenheid) Corporatie Referentie Landelijk
5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2009
6
2010
2011
2012
1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 1 1 1 1 1 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 3 3 3 3 3
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting Volkshuisvestelijke gegevens
2.1.3
Prijssegmenten huurwoningen
Goedkope woningen Betaalbare woningen Dure woningen < huurtoeslaggrens Dure woningen > huurtoeslaggrens
2.1.4
2009 1.316 1.124 20 1
Ontwikkeling prijssegmenten corporatie aantallen 2010 2011 2012 1.315 1.308 1.240 1.114 1.114 1.138 36 39 93 1 3 11
Aandeel 2012 in % Corporatie Referentie Landelijk
2009
2010
2011
2012
251
1.775
2.810
3.391
98,1
98,1
73,4
72
25
26
39
1,9
1,9
26,6
315 1 7
1.795 1 795 0 5
2.820 2 820 14 2
3 3.357 357 63 10
98,8 98 8 0,9 0,3
97,9 97 9 1,7 0,4
84 4 84,4 12,7 2,9
2012 3.428
Referentie 20.935
Landelijk 195.361
3.421
20.264
183.979
7
671
11.381
50,0 45,9 3,7 0,4
49,6 46,5 3,2 0,8
19,3 67,1 10,4 3,2
Toewijzingen 2009-2012
Toewijzingen binnen inkomensgrenzen uit de Wht. Toewijzingen buiten inkomensgrenzen uit de Wht. Passend Te duur Te goedkoop
2.1.5
2
Totaal toewijzingen 2009-2012 in % Corporatie Referentie Landelijk
Aangegane huurovereenkomsten
Totaal Huishoudinkomen ten hoogste € 34.085 per jaar Huishoudinkomen hoger dan € 34.085 per jaar
Quintielscores toewijzing Scores 2009-2012 Toewijzingen binnen inkomensgrenzen uit de Wht. Toewijzingen buiten inkomensgrenzen uit de Wht. Passende toewijzing Te dure toewijzing Te goedkope toewijzing
2.1.4 a Toewijzingen corporatie 2009-2012
1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
2.1.4 b Toewijzingen landelijk 2009-2012 Toewijzingen binnen inkomensgrenzen uit de Wht. Toewijzingen buiten inkomensgrenzen uit de Wht.
7
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting 2
Volkshuisvestelijke gegevens 2.2
Kwaliteit van de voorraad
2.2.1
Kwaliteit en prijs-kwaliteitverhouding
Gemiddeld aantal punten woningwaardering huurwoningen DAEB Gemiddeld aantal punten woningwaardering huurwoningen niet DAEB Gemiddeld aantal punten woningwaardering m.b.t. oppervlakte huurwoningen DAEB Gemiddeld aantal punten woningwaardering m.b.t. oppervlakte huurwoningen niet DAEB Gemiddelde puntprijs huurwoningen (x € 1) DAEB Gemiddelde puntprijs huurwoningen (x € 1) niet DAEB
2.2.2
Corporatie 97 154 39 72 3,63 3,54
Referentie 101 142 32 68 3,48 4,53
Landelijk 140 175 63 79 3,12 4,30
Onderhoud en investeringen in kwaliteit van de woongelegenheden (In € per gewogen verhuureenheid 2012) Onderhoud Klachtenonderhoud Mutatieonderhoud Planmatig onderhoud Totaal onderhoud
2009 201 23 430 653
2010 98 7 642 747
2011 150 4 894 1.049
2012 99 5 733 837
Woningverbetering Woningverbetering (x € 1.000) Woningverbetering (aantal)
2009 532 35
2010 0 0
2011 0 0
2012 0 0
2011 0 0
2012 0 0
Investeringen in energie Kosten energiemaatregelen (x € 1.000) Aantal energie-investeringen
2.2.3
Landelijk 320 189 800 1.309
( In € per verbeterde woongelegenheid 2012) Corporatie Referentie Landelijk 0 1.116 11.266
( In € per aantal investeringen 2012) Corporatie Referentie Landelijk 0 0 4.936
Wonen en zorg
Totale woongelegenheden per 31 december 2012 Aantal woningen voor ouderen en gehandicapten Aandeel ouderen- en gehandicaptenwoningen* Woningen voor overige bijzondere groepen Aantal eenheden of woningen in bijzondere woongebouwen Aantal nultredenwoningen Aandeel toegankelijke woningen (nultredenwoningen)* Toewijzingen woongelegenheden aan ouderen (65+ers) 2012 Toewijzingen woongelegenheden aan ouderen 2012 als % toewijzingen totaal * In % ten opzichte van woongelegenheden
8
Referentie 128 31 445 605
Corporatie 8.418 120 1,4 78 161 1.072 12,7 58 1,7
Referentie
Landelijk
0,6
15,1
9,2
30,3
0,3
13,8
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting Volkshuisvestelijke gegevens 2.2.4
2
Uitgaven leefbaarheid (x € 1.000)
Sociale activiteiten Fysieke activiteiten Totaal
Realisatie 296 624 920
Prognosejaar 1 295 576 871
(Realisatie in € per woongelegenheid 2012) Corporatie Referentie Nederland 35 48 64 74 49 42 109 97 106
Quintielscores kwaliteit Scores 2012 Gemiddeld aantal punten woningwaardering Gemiddelde puntprijs (x € 1) Bedrag woningverbetering per verbeterde woongelegenheid Aandeel ouderen- en gehandicaptenwoningen Aandeel toegankelijke woningen (nultredenwoningen) Toewijzingen woongelegenheden aan ouderen Leefbaarheid totaal
1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 1 1 1 1 1 4 4 4 4 4 3 3 3 3 3 5 5 5 5 5 3 3 3 3 3
9
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting 2
Volkshuisvestelijke gegevens 2.3 2.3.1
Nieuwbouw en mutaties in het bezit Nieuwbouw en mutaties in het bezit (TI inclusief verbindingen)
Voorraad 31 december 2012 Mutaties in het bezit Nieuwbouw woongelegenheden Sloop woongelegenheden Aankoop woongelegenheden Verkoop woongelegenheden Overige activiteiten Nieuwbouw koopwoningen
Realisatie 2010-2012 Prognoses 2013-2017 Jaargemiddelde in % voorraad 2012 Jaargemiddelde in % voorraad 2012 Corporatie Referentie Landelijk Corporatie Referentie Landelijk 8.566 39.408 2.319.940 8.566 39.408 2.319.940 0,0 0,0 0,4 0,0
1,6 0,0 0,5 0,1
1,2 0,4 0,2 0,6
2,8 0,6 3,5 0,0
2,4 0,5 0,8 0,0
0,9 0,5 0,1 0,7
0,0
0,0
0,4
0,0
0,0
0,2
Quintielscores nieuwbouw en mutaties bezit
10
Scores 2012 S Jaargemiddelde realisatie nieuwbouw huur 2010-2012 Jaargemiddelde realisatie sloop 2010-2012 Jaargemiddelde realisatie verkoop huur 2010-2012 Jaargemiddelde realisatie nieuwbouw koop 2010-2012
1e 1 quintiel i ti l 2e 2 quintiel i ti l 3e 3 quintiel i ti l 4e 4 quintiel i ti l 5e 5 quintiel i ti l 1 1 1 1 1 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
Scores 2012 Jaargemiddelde prognose nieuwbouw huur 2013-2017 Jaargemiddelde prognose sloop 2013-2017 Jaargemiddelde prognose verkoop huur 2013-2017 Jaargemiddelde prognose nieuwbouw koop 2013-2017
1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting Volkshuisvestelijke gegevens
2.3.2
Realisatie-index nieuwbouw
Prognosejaar 2009 Prognosejaar 2010 Prognosejaar 2011 Gerealiseerde productie
2.3.3
Corporatieprognose 2010 2011 24 36 60 0
0
2012 0 0 1 10
Totaal prognose 60 60 1
Totaal realisatie 10 10 10
Index Corporatie Landelijk 0,17 0,17 0,10 0,14
0,64
Realisatie-index sloop
Prognosejaar 2009 Prognosejaar 2010 Prognosejaar 2011 Gerealiseerde productie
2.3.4
2
Corporatieprognose 2010 2011 0 0 0 0
0
2012 0 0 0 0
Totaal prognose 0 0 0
Totaal realisatie 0 0 0
Index Corporatie Landelijk
n.v.t.
0,43
Realisatie-index verkopen
Prognosejaar 2009 Prognosejaar 2010 Prognosejaar 2011 Gerealiseerde productie
Corporatieprognose 2010 2011 0 0 0 0
0
2012 0 0 0 0
Totaal prognose 0 0 0
Totaal realisatie 0 0 0
Index Corporatie Landelijk
n.v.t.
0,69
Quintielscores nieuwbouw en mutaties bezit Scores 2012 Realisatie-index nieuwbouw* Realisatie-index sloop* Realisatie-index verkopen*
1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 1 1 1 1 1
* De quintielscores betreffen hier de quintielen op basis van landelijke gemiddelden en niet zoals elders op basis van gemiddelden van de referentiegroep.
11
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting 3
Bedrijfsvoering 3.1
Netto bedrijfslasten
3.1.1
Specificatie netto bedrijfslasten (per VHE x € 1) 2009 600 2.093 653 3.347 653 2.694 575 1.382 0 737 97 640
Personeelslasten Overige bedrijfslasten* Onderhoudslasten (exclusief door eigen personeel) Variabele lasten Af: Onderhoudslasten (inclusief door eigen personeel) Bruto bedrijfslasten Af: Opbrengsten vergoedingen Af: Overige bedrijfsopbrengsten Af: Geactiveerde productie t.b.v. het eigen bedrijf Netto bedrijfslasten Af: Leefbaarheidsuitgaven Netto bedrijfslasten exclusief leefbaarheidsuitgaven
2010 588 2.110 747 3.445 747 2.698 662 1.342 0 694 25 669
2011 589 2.038 1.049 3.676 1.049 2.627 645 1.269 0 713 28 685
2012 Referentie 596 575 2.179 1.589 837 605 3.613 2.769 837 605 2.776 2.164 647 878 1.434 636 7 12 687 639 109 77 578 561
Landelijk 742 1.225 1.233 3.200 1.306 1.894 303 136 58 1.396 100 1.296
* Inclusief bijzondere waardeverandering vlottende activa. Personeelskosten P l k t per ft fte Aantal VHE per fte
3.1.2
68 68.959 959 116
71.320 71 320 124
66.128 66 128 89
Ontwikkeling netto bedrijfslasten (per VHE x € 1) 2009 737 543 1.404
Corporatie Referentie Landelijk
2010 694 674 1.356
2011 713 680 1.392
2012 687 639 1.396
Toename 2009-2012 in % -6,7 17,5 -0,5
Quintielscore bedrijfslasten Scores 2012 Netto bedrijfslasten
1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 3 3 3 3 3
3.1.2 Ontwikkeling netto bedrijfslasten (in € per VHE) 1.600
Corporatie Referentie Landelijk
1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 2009
12
2010
2011
2012
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting Bedrijfsvoering
3
Netto kasstroom
3.2
(x € 1) Corporatie Netto kasstroom per VHE Ontvangen en uitgegeven rente, overheidsbijdragen, vennootschapsbelasting en heffing bijzondere projectsteun Netto kasstroom na correctie voor rente e.d. per VHE Referentie Netto kasstroom per VHE Ontvangen en uitgegeven rente, overheidsbijdragen, vennootschapsbelasting en heffing bijzondere projectsteun Netto kasstroom na correctie voor rente e.d. per VHE Landelijk Netto kasstroom per VHE Ontvangen en uitgegeven rente, overheidsbijdragen, vennootschapsbelasting en heffing bijzondere projectsteun Netto kasstroom na correctie voor rente e.d. per VHE
2009 1.731
2010 1.837
2011 1.565
2012 1.903
-1.170
-1.156
-1.057
-1.194
561
681
508
708
1.451
1.358
1.481
1.937
-779
-842
-789
-876
672
516
691
1.061
2.021
2.352
2.403
2.634
-1.332
-1.323
-1.332
-1.426
689
1.029
1.071
1.207
Corporatie Netto exploitatie kasstroom Operationele kasstroom na toerekeningen
2011-2012 1.911 823
2013-2017 3.106 1.098
Referentie Netto exploitatie kasstroom Operationele kasstroom na toerekeningen
1.682 855
2.397 819
Landelijk Netto exploitatie kasstroom Operationele kasstroom na toerekeningen
2.452 1.186
3.212 1.112
Quintielscores netto kasstroom Scores 2012 Netto kasstroom per VHE Netto kasstroom na correctie voor rente e.d. per VHE Netto exploitatiekasstroom 2013-2017 Operationele kasstroom na toerekeningen 2013-2017
1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 3 3 3 3 3 1 1 1 1 1 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
3.2 Ontwikkeling netto kasstroom (in € per VHE) 3.000
Corporatie Referentie Landelijk
2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 2009
2010
2011
2012
13
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting 3
Bedrijfsvoering 3.3
Kosten en opbrengsten productie
3.3.1
Nieuwbouw huur
332 3.3.2
2010
2011
2012
Referentie
Landelijk
Nieuwbouw huurwoningen Aantallen Bruto stichtingskosten nieuwbouw huurwoningen - grondkosten - bouwkosten - overige kosten Aantallen bij aankoop van eigen verbinding Aankoopprijs bij aankoop van eigen verbinding
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
718 75.504 13.634 62.567 0
27.750 175.410 20.464 149.878 6.364
Nieuwbouw overige (niet) woongelegenheden Aantallen Bruto stichtingskosten overige (niet) woongelegenheden - grondkosten - bouwkosten - overige kosten
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
2 1.455.500 54.000 1.401.500 0
2.064 289.169 33.230 248.405 15.196
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
1 334.000 116.000 0
4.650 202.236 -411 32
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
62 115.823 3.097 0
16.655 126.989 9.605 41
0 0
0 0
0 0
1.167 1.116
110.162 11.266
0 0
0 0
0 0
0 0
9.562 9.552
75
28
7
7
159.235
Nieuwbouw koopwoningen Aantallen Bruto stichtingskosten Netto verkoopresultaten Percentage verkochte woningen waarop korting is verstrekt
3.3.3
Verkoop bestaand bezit Aantallen Bruto verkoopprijs Verkoopkosten Percentage verkochte woningen waarop korting is verstrekt
3.3.4
Verbeteringen en renovaties Aantallen Uitgaven
3.3.5
Sloop woongelegenheden Aantallen Kosten
3.3.6
Verliezen van niet gerealiseerde projecten Verliezen van niet gerealiseerde projecten (x € 1.000)
14
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting Bedrijfsvoering 3.4
3
Rentedekkingsgraad Corporatie Rentedekkingsgraad op basis van winst en verliesrekening
2009 1,5
2010 1,7
2011 1,5
2012 1,7
2011 1,9
2012 2,3
2011 1,8
2012 1,8
2011/2012 2013/2017 1,8 1,8
Rentedekkingsgraad op basis van kasstroomopgave
Referentie Rentedekkingsgraad op basis van winst en verliesrekening
2009 2,0
2010 1,7
2011/2012 2013/2017 2,1 1,8
Rentedekkingsgraad op basis van kasstroomopgave
Landelijk Rentedekkingsgraad op basis van winst en verliesrekening
2009 1,6
2010 1,8
2011/2012 2013/2017 2,0 1,9
Rentedekkingsgraad op basis van kasstroomopgave
Quintielscore productie en rentedekkingsgraad Scores 2012 Bruto stichtingskosten nieuwbouw huur Uitgaven inzake verbeteringen en renovatie Netto verkoopresultaat koopwoningen Bruto verkoopprijs aan eigenaar-bewoner Rentedekkingsgraad op basis van W&V-rekening Rentedekkingsgraad op basis van kasstromen 2013-2017
1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2
3.4 Ontwikkeling rentedekkingsgraad 2,5
Corporatie Referentie Landelijk
2,0
1,5
1,0
0,5
0,0 2009
2010
2011
2012
15
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting 4
Waarden vastgoed, leningen en vermogenspositie 4.1 4.1.1
Vastgoed Bedrijfswaarde (per VHE x € 1)
Opgave corporatie Stap 1 aanpassen discontering Stap 2 verkoopportefeuille Stap 3 parameters Stap 4 heffing Stap 5 levensduur Stap 6 restwaarde Stap 7 lastenniveau Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde
Corporatie 2010
2011
2012
Landelijk 2010
2011
2012
33.555 0 0 485 -56 -448 -2.395 0 31.141
38.916 0 0 -1.983 -13 -1.080 -2.878 0 32.962
39.919 0 0 -658 -1.944 0 -2.546 0 34.770
47.586 158 -2.287 -1.905 10 -76 -3.170 -146 40.171
49.978 132 -1.928 -1.943 301 -85 -2.805 -163 43.491
54.843 99 -1.231 -2.310 -5.121 31 -1.899 -496 43.917
In de volkshuisvestelijke exploitatiewaarde is het effect van de verhuurdersheffing volledig meegenomen. De mate waarin de huurkasstromen in deze waarde al volledig zijn afgestemd op het ondertussen geactualiseerd huurbeleid bij corporaties is verschillend. De actualisering hangt samen met het nieuwe beleidskader dat het rijk heeft vastgesteld (o.a. inkomensafhankelijke huurstijgingen) en het anticiperen op de gevolgen van de verhuurdersheffing. Een en ander heeft ook vermogen. De opgegeven bedrijfswaarde kenmerkt zich nog veel sterker door effect op de hoogte van het volkshuisvestelijk vermogen verschillende uitgangspunten, met als gevolg dat deze waarde zich niet leent voor een goede vergelijking.
4.1.2
WOZ-waarde (per woongelegenheid x € 1)
2010:
2011: 2012:
huurwoningen eenheden verzorging overige woongelegenheden huurwoningen onzelfstandig overige wooneenheden huurwoningen onzelfstandig overige wooneenheden
Corporatie 137.625 n.v.t. 46.796 137.856 46.676 131.900 46.056
Referentie 109.219 n.v.t. 36.398 103.075 35.230 99.441 35.061
Landelijk 156.772 64.769 63.130 153.699 63.288 148.523 62.085
Quintielscores bedrijfswaarde en WOZ-waarde / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde Scores 2012 Bedrijfswaarde opgave corporatie per VHE Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde totaal per VHE* WOZ / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde woongelegenheden
1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
* De quintielscores betreffen hier de quintielen op basis van landelijke gemiddelden en niet zoals elders op basis van gemiddelden van de referentiegroep.
16
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting Waarden vastgoed, leningen en vermogenspositie 4.1.3
4
Kengetallen vastgoed
Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde / huur 2010 2011 2012 Restant levensduur na uniformering 2010 2011 2012 WOZ / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde woongelegenheden WOZ / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde niet-woongelegenheden
4.1.4
Corporatie
Referentie
Landelijk
9,5 9,9 10,1
8,7 9,4 10,2
8,0 8,4 8,2
25,7 24,2 25,1
26,1 23,1 25,6
23,2 23,1 23,7
2,3
1,9
3,2
0,9
0,8
1,0
2012 2.578 31.346 31 346 0 0
Referentie 657 73.468 73 468 0 0
Corporatie 0 0 0 0
Referentie 0 0 0 0
Landelijk 1.829 185.014 3.131 66.472
0
0
44.342
Grondposities 2010 0 0 0 0
Waarde grondposities (per VHE x € 1) Aantall m2 met bouwbestemming b b i Aantal m2 zonder bouwbestemming Afwaardering (waardemutaties) (per VHE x € 1)
4.1.5
2011 0 0 0 0
Landelijk 744 10.772.639 10 772 639 34.263.532 -128
Niet verkochte nieuwbouw koopwoningen (per woning x € 1) Aantal reeds opgeleverde woningen Waarde reeds opgeleverde woningen Aantal in aanbouw zijnde woningen Waarde in aanbouw zijnde woningen
4.1.6
Verkoop onder voorwaarden Aantal onder voorwaarden verkochte woongelegenheden *
* inclusief nog niet teruggekocht
4.1.3 WOZ / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde woongelegenheden 2012 3,500 3,000
Corporatie Referentie Landelijk
2,500 2,000 1,500 1,000 0,500 0,000
17
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting 4
Waarden vastgoed en leningen 4.2 4.2.1
Langlopende leningen Leningenportefeuille (x € 1) Nominale waarde langlopende leningen per VHE Kortlopende schulden per VHE door WSW geborgde en gestorte leningen 1/1 eerste prognosejaar (in € 1.000) niet door WSW geborgde leningen voor DAEB activiteiten 1/1 eerste prognosejaar (in € 1.000) niet door WSW geborgde leningen voor niet DAEB activiteiten 1/1 eerste prognosejaar (in € 1.000)
4.2.2
Corporatie 23.565 295
Referentie 20.834 462
Landelijk 34.298 2.095
191.866
797.870
83.890.936
4
2.952
3.258.680
0
0
852.392
Corporatie 1.062 4,47
Referentie 885 4,32
Landelijk 1.513 4,19
Rentelasten op leningenportefeuille (x € 1) Rentelasten per VHE Rentelasten op leningenportefeuille in %
4.2.3
Ontwikkeling aflossingsratio ( € 1) (x winst en verlies 2010 2011 2,9 2,1
dpi dpi 2012 2011/2012 2013/2017 3,0 3,5 4,7
Corporatie aflossingsratio
2009 2,4
Referentie aflossingsratio
3,8
2,8
3,5
5,1
4,1
3,9
Landelijk aflossingsratio
2,1
3,0
3,1
3,7
3,7
3,5
3e quintiel 4e quintiel 5 5 1 1
5e quintiel 5 1
Quintielscores rentelasten en schuldverdienratio scores 2012 Rentelasten Schuldverdienratio
18
1e quintiel 2e quintiel 5 5 1 1
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting Waarden vastgoed en leningen
4.2.4
4
Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde / rentabiliteitswaarde leningen per VHE (x € 1) Corporatie Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde per VHE
2010 31.141
2011 32.962
2012 34.770
Rentabiliteitswaarde leningen per VHE
22.570
22.554
22.398
Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde/rentabiliteitswaarde leningen
1,4
1,5
1,6
Loan to value (langlopende schulden / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde)
0,8
0,7
0,7
Loan to value (langlopende schulden / WOZ waarde)
0,3
0,3
0,3
Referentie Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde per VHE Rentabiliteitswaarde leningen per VHE Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde/rentabiliteitswaarde leningen Loan to value (langlopende schulden / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde) Loan to value (langlopende schulden / WOZ waarde)
25.198 17.533 1,6 0,8 0,3
27.997 18.494 1,5 0,7 0,3
32.460 19.898 1,6 0,6 0,4
LLandelijk d lijk Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde per VHE Rentabiliteitswaarde leningen per VHE Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde/rentabiliteitswaarde leningen Loan to value (langlopende schulden / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde) Loan to value (langlopende schulden / WOZ waarde)
40.171 30.377 1,3 0,8 0,2
43.491 31.576 1,4 0,8 0,2
43.917 32.054 1,4 0,8 0,2
Quintielscores volkshuisvestelijke exploitatiewaarde / rentabiliteitswaarde Scores 2012 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde/rentabiliteitswaarde
1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 2 2 2 2 2
19
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting 5
Financiële positie en perspectief 5.1
Volkshuisvestelijk vermogen in verslagjaar
Volkshuisvestelijk vermogen in verslagjaar als % balanstotaal Corporatie Referentie Landelijk
Volkshuisvestelijk vermogen 2012 per VHE
5.2
2010 28,9 34,4 27,2
2011 33,5 38,7 27,1
2012 36,7 40,8 25,0
Corporatie 13.979
Referentie 15.272
Landelijk 13.077
Corporatie 13.510 14.243
Referentie 15.210 15.955
Landelijk 15.242 15.712
Volkshuisvestelijk vermogen 2015 - 2017
Volkshuisvestelijk vermogen 2015 per VHE Volkshuisvestelijk vermogen 2017 per VHE
Quintielscores volkshuisvestelijk vermogen Scores 2012 Volkshuisvestelijk vermogen 2012 Volkshuisvestelijk vermogen 2017
1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
5.1 Ontwikkeling volkshuisvestelijk vermogen 45,0 40,0 35,0 30,0 Corporatie
25,0
Referentie
20,0
Landelijk
15,0 10,0 5,0 5, 0,0 2010
20
2011
2012
L1909
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Stichting Studenten Huisvesting Financiële positie en perspectief 5.3
5
Risicobeoordeling verslagjaar (in % van het balanstotaal 2012 en in € per gewogen verhuureenheid)
Totaal risico plus Vpb-beklemming
5.4
Corporatie
Referentie
17,8
16,5
6.770
Landelijk 6.174
12,6
6.387
Risicobeoordeling prognoses (in % van het balanstotaal 2015 en in € per gewogen verhuureenheid) Corporatie Marktrisico Macro-economisch risico Operationeel risico Opslag vanwege marktwaardetoets Totaal risico Vpb-beklemming Totaal risico plus Vpb-beklemming
5,6 6,7 6,2 5,0 15,7 3,2 18,9
Referentie 3.108 3.759 3.437 2.790 8.757 1.769 10.526
5,0 6,9 4,7 5,0 14,8 3,4 18,2
Landelijk 2.159 3.000 2.052 1.470 6.429 1.470 7.900
6,2 7,5 4,6 1,6 12,5 2,9 15,4
3.311 3.997 2.418 848 6.665 1.532 8.197
5 4 Risicobeoordeling 5.4 Ri i b d li prognoses 3e 3 prognosejaar j (in % van het balanstotaal 2015) 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0
Marktrisico Macro-economisch risico Operationeel risico Totaal risico Corporatie
5.5
Referentie
Landelijk
Risicobeoordeling prognoses (in % van het balanstotaal 2017 en in € per gewogen verhuureenheid) Corporatie Marktrisico Macro-economisch risico Operationeel risico Opslag vanwege marktwaardetoets Totaal risico Vpb-beklemming Totaal risico plus Vpb-beklemming
5,5 6,6 6,1 5,0 15,6 3,1 18,7
Referentie 3.133 3.767 3.503 2.848 8.871 1.769 10.640
5,0 6,9 4,9 5,0 15,0 3,4 18,4
Landelijk 2.178 3.008 2.143 2.154 6.484 1.470 7.954
7,3 7,8 5,4 4,1 16,3 2,9 19,1
3.890 4.140 2.908 2.185 8.677 1.532 10.209
5.5 Risicobeoordeling prognoses 5e prognosejaar (in % van het balanstotaal 2017) 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0
Marktrisico Macro-economisch risico Operationeel risico Totaal risico Corporatie
Referentie
Landelijk
21
L1909 Stichting Studenten Huisvesting
22
CFV 2013 Corporatie in Perspectief
Dit is een uitgave van Centraal Fonds Volkshuisvesting Samenstelling en eindredactie Centraal Fonds Volkshuisvesting
Centraal Fonds Volkshuisvesting Oude Utrechtseweg 19 Postbus 107 3740 AC Baarn T 035 695 40 70 F 035 695 40 80 E
[email protected] www.cfv.nl
Corporatie in Perspectief 2013 is een rapportage van het Centraal Fonds Volkshuisvesting en bestaat uit de volgende onderdelen: • Corporatie in Perspectief • Analyse • Toelichting De Analyse bevat een uitgebreide rapportage van de cijfers van uw corporatie in tabellen en grafieken. Deze gegevens over verslagjaar 2012 zijn daarbij zoveel mogelijk in een historische (2009-2011) of prospectieve (2013-2017) context geplaatst. Voor achtergrondinformatie over de Analyse wordt verwezen naar de Toelichting.