Corporatie in Perspectief

Analyse CFV 2013

Corporatie in Perspectief L0565 Stichting wonenCentraal Alphen aan den Rijn

L0565

CFV 2013 Corporatie in Perspectief

Stichting wonenCentraal Inhoud 1

Algemeen 1.1 1.2

2

2.2

2.3

3.2 3.3

3.4

6 6 7 7 7 8 8 8 9 10 11 11 11

Netto bedrijfslasten 3.1.1 Specificatie netto bedrijfslasten 3.1.2 Ontwikkeling netto bedrijfslasten Netto kasstroom Kosten en opbrengsten productie 3.3.1 Nieuwbouw huur 3.3.2 Nieuwbouw koopwoningen 3.3.3 Verkoop bestaand bezit 3.3.4 Verbeteringen en renovaties 3.3.5 Sloop woongelegenheden 3.3.6 Verliezen van niet gerealiseerde projecten Rentedekkingsgraad

12 12 13 14 14 14 14 14 14 15

Waarden vastgoed, leningen en vermogenspositie 4.1

4.2

5

Verhuur 2.1.1 Verhuurgegevens 2.1.2 Huurprijsontwikkeling 2.1.3 Prijssegmenten huurwoningen 2.1.4 Toewijzingen 2009-2012 2.1.5 Aangegane huurovereenkomsten Kwaliteit van de voorraad 2.2.1 Kwaliteit en prijs-kwaliteitverhouding 2.2.2 Onderhoud en investeringen in kwaliteit van de woongelegenheden 2.2.3 Wonen en zorg 2.2.4 Uitgaven leefbaarheid Nieuwbouw en mutaties in het bezit 2.3.1 Nieuwbouw en mutaties in het bezit 2.3.2 Realisatie-index nieuwbouw 2.3.3 Realisatie-index sloop 2.3.4 Realisatie-index verkopen

Bedrijfsvoering 3.1

4

4 5

Volkshuisvestelijke gegevens 2.1

3

Algemene gegevens corporatie Samenstelling van het bezit

Vastgoed 4.1.1 Bedrijfswaarde 4.1.2 WOZ-waarde 4.1.3 Kengetallen vastgoed 4.1.4 Grondposities 4.1.5 Niet verkochte nieuwbouw koopwoningen 4.1.6 Verkoop onder voorwaarden Langlopende leningen 4.2.1 Leningenportefeuille 4.2.2 Rentelasten op leningenportefeuille 4.2.3 Ontwikkeling aflossingsratio 4.2.4 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde / rentabiliteitswaarde leningen per VHE

16 16 17 17 17 17 18 18 18 19

Financiële positie en perspectief 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5

Volkshuisvestelijk vermogen in verslagjaar Volkshuisvestelijk vermogen 2015 - 2017 Risicobeoordeling verslagjaar Risicobeoordeling prognoses (in % van het balanstotaal 2015 en in € per gewogen verhuureenheid) Risicobeoordeling prognoses (in % van het balanstotaal 2017 en in € per gewogen verhuureenheid)

20 20 21 21 21

3

L0565


Stichting wonenCentraal 1

Algemeen 1.1

Algemene gegevens corporatie Naam corporatie L-nummer Vestigingsplaats Aantal fte's

Stichting wonenCentraal L0565 Alphen aan den Rijn 111,1

Totaal huurwoningen Onzelfstandig overige wooneenheden Totaal aantal woongelegenheden Garages 5.295 m2 Bedrijfsruimten/winkels niet DAEB 9.638 m2 Overig bezit 3.006 m2 Bedrijfsruimten/winkels DAEB 2.300 m2 Totaal aantal verhuureenheden ongewogen Totaal aantal verhuureenheden gewogen Totaal aantal verhuureenheden gewogen (gemiddeld 2011/2012)

8.161 265 8.426 353 61 334 23 9.197

3 0 0 0 216 0 0

* x € 1.000

Overig Referentieregio Referentiegroep

4

71 61 67 46 8.670 8.720

Verbindingen Aantal verbindingen Totaal aantal woongelegenheden in verbindingen Totaal aantal niet niet-woongelegenheden woongelegenheden in verbindingen Bedrag kapitaaldeelname (inclusief agio) * Verstrekte leningen * Rekening courant * Verstrekte garanties *

Bezit woongelegenheden in de regio Aantal woongelegenheden in regio 8.426 Rg29 Rijnstreek/Midden-Holland/Alblasserw

[weging 0,2] [weging 1,0] [weging 0,2] [weging 2,0]

Aandeel bezit in % totaal bezit 100,0

0 Rg29 Rijnstreek/Midden-Holland/Alblasserwaard Rf07 Gemiddeld profiel met krimpende portefeuille

0,0

0 m2

L0565


Stichting wonenCentraal Algemeen 1.2

1

Samenstelling van het bezit (in % van de voorraad corporatiewoongelegenheden)

Eengezinswoningen Meergezinsetagebouw zonder lift t/m 4 lagen Meergezinsetagebouw met lift Hoogbouw Onzelfstandig overige wooneenheden Onbekend Bouwperiode tot 1945 Bouwperiode 1945-1959 Bouwperiode 1960-1969 Bouwperiode 1970-1979 Bouwperiode 1980-1989 Bouwperiode 1990-1999 Bouwperiode 2000-2009 Bouwperiode 2010 en later Onbekend

Corporatie 33,7 23,1 14,8 25,2 3,1 0,0

Rg29 50,2 21,1 13,4 12,3 3,0 0,0

Landelijk 42,4 26,2 14,1 11,5 5,8 0,0

1,1 13,4 13,9 34,6 19,5 10,5 3,7 3,3 0,0

3,3 15,6 18,0 26,8 19,1 9,3 4,7 3,1 0,0

7,9 13,5 17,0 18,4 20,6 10,7 8,7 3,2 0,0

5

L0565




Verhuur

2.1.1

Verhuurgegevens

Mutatiegraad * Huurachterstand in % van de jaarhuur * Huurderving in % van de jaarhuur * Huurderving in % van de jaarhuur a.g.v. marktomstandigheden* Huurderving in % van de jaarhuur a.g.v. projectleegstand* Gemiddelde huurprijs per maand per woongelegenheid Gemiddelde huurprijs per maand huurwoningen Gemiddelde huurprijs per maand Onzelfstandig overige wooneenheden Huur in % van maximaal toegestane huur DAEB * Huur in % van maximaal toegestane huur niet DAEB * Huur in % van de woz-waarde *

2009 7,1 1,0 0,6

2010 8,1 1,1 0,5

2011 7,8 1,0 0,9

Corporatie Referentie 2012 2012 7,8 7,5 1,0 0,9

Landelijk 2012 7,9 1,3

475 470

497 465

1,0 0,2 491 491

612

1495

472

459

422

77,7

77,2

77,7

3,3

3,5

3,5

76,4 84,7 3,9

68,5 82,4 3,6

67,2 84,9 3,6

2009 5.400 4.968 4.911

2010 5.695 5.141 5.055

2011 5.967 5.254 5.212

Realisatie 2012 5.886 5.439 5.345

450 450

0,8 0,6 453 453

1,3 0,8 445 447

* Alleen voor huurwoningen

2.1.2

Huurprijsontwikkeling (in € per jaar per woongelegenheid)

Corporatie Referentie Landelijk

Index 2012 (2009=100)

109 109 109

Quintielscores verhuurgegevens Scores 2012 Mutatiegraad Leegstand langer dan drie maanden marktomstandigheden Gemiddelde huurprijs per maand per woongelegenheid Huur in % van maximaal toegestane huur

2.1.2 7.000

Huurprijsontwikkeling (in € per jaar per woongelegenheid) Corporatie Referentie Landelijk

6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2009

6

2010

2011

2012

1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 3 3 3 3 3 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5

L0565


Stichting wonenCentraal Volkshuisvestelijke gegevens

2.1.3

Prijssegmenten huurwoningen

Goedkope woningen Betaalbare woningen Dure woningen < huurtoeslaggrens Dure woningen > huurtoeslaggrens

2.1.4

2009 1.100 5.504 1.479 410

Ontwikkeling prijssegmenten corporatie aantallen 2010 2011 2012 883 812 694 5.512 5.392 5.280 1.487 1.554 1.776 569 505 411

Aandeel 2012 in % Corporatie Referentie Landelijk

2009

2010

2011

2012

368

473

440

434

67,4

68,3

73,4

213

156

199

261

32,6

31,7

26,6

509 43 29

541 84 4

551 73 15

613 55 27

87 0 87,0 10,0 2,9

77,2 77 2 20,1 2,7

84 4 84,4 12,7 2,9

2012 672

Referentie 4.514

Landelijk 195.361

621

4.198

183.979

51

316

11.381

8,5 64,7 21,8 5,0

15,5 70,2 11,1 3,2

19,3 67,1 10,4 3,2

Toewijzingen 2009-2012

Toewijzingen binnen inkomensgrenzen uit de Wht. Toewijzingen buiten inkomensgrenzen uit de Wht. Passend Te duur Te goedkoop

2.1.5

2

Totaal toewijzingen 2009-2012 in % Corporatie Referentie Landelijk

Aangegane huurovereenkomsten

Totaal Huishoudinkomen ten hoogste € 34.085 per jaar Huishoudinkomen hoger dan € 34.085 per jaar

Quintielscores toewijzing Scores 2009-2012 Toewijzingen binnen inkomensgrenzen uit de Wht. Toewijzingen buiten inkomensgrenzen uit de Wht. Passende toewijzing Te dure toewijzing Te goedkope toewijzing

2.1.4 a Toewijzingen corporatie 2009-2012

1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 5 5 5 5 5 1 1 1 1 1 3 3 3 3 3

2.1.4 b Toewijzingen landelijk 2009-2012 Toewijzingen binnen inkomensgrenzen uit de Wht. Toewijzingen buiten inkomensgrenzen uit de Wht.

7

L0565




Kwaliteit van de voorraad

2.2.1

Kwaliteit en prijs-kwaliteitverhouding

Gemiddeld aantal punten woningwaardering huurwoningen DAEB Gemiddeld aantal punten woningwaardering huurwoningen niet DAEB Gemiddeld aantal punten woningwaardering m.b.t. oppervlakte huurwoningen DAEB Gemiddeld aantal punten woningwaardering m.b.t. oppervlakte huurwoningen niet DAEB Gemiddelde puntprijs huurwoningen (x € 1) DAEB Gemiddelde puntprijs huurwoningen (x € 1) niet DAEB

2.2.2

Corporatie 132 182 62 85 3,62 4,07

Referentie 142 177 67 87 3,14 4,00

Landelijk 140 175 63 79 3,12 4,30

Onderhoud en investeringen in kwaliteit van de woongelegenheden (In € per gewogen verhuureenheid 2012) Onderhoud Klachtenonderhoud Mutatieonderhoud Planmatig onderhoud Totaal onderhoud

2009 371 292 2.531 3.194

2010 563 191 1.447 2.202

2011 257 167 1.022 1.446

2012 338 195 1.308 1.841

Woningverbetering Woningverbetering (x € 1.000) Woningverbetering (aantal)

2009 3.858 282

2010 75 208

2011 3.144 667

2012 4.963 440

2011 0 0

2012 0 0

Investeringen in energie Kosten energiemaatregelen (x € 1.000) Aantal energie-investeringen

2.2.3

Landelijk 320 189 800 1.309

( In € per verbeterde woongelegenheid 2012) Corporatie Referentie Landelijk 11.280 9.660 11.266

( In € per aantal investeringen 2012) Corporatie Referentie Landelijk 0 21.074 4.936

Wonen en zorg

Totale woongelegenheden per 31 december 2012 Aantal woningen voor ouderen en gehandicapten Aandeel ouderen- en gehandicaptenwoningen* Woningen voor overige bijzondere groepen Aantal eenheden of woningen in bijzondere woongebouwen Aantal nultredenwoningen Aandeel toegankelijke woningen (nultredenwoningen)* Toewijzingen woongelegenheden aan ouderen (65+ers) 2012 Toewijzingen woongelegenheden aan ouderen 2012 als % toewijzingen totaal * In % ten opzichte van woongelegenheden

8

Referentie 364 236 894 1.494

Corporatie 8.426 297 3,5 33 245 3.142 37,3 75 10,8

Referentie

Landelijk

14,6

15,1

22,4

30,3

14,0

13,8

L0565


Stichting wonenCentraal Volkshuisvestelijke gegevens 2.2.4

2

Uitgaven leefbaarheid (x € 1.000)

Sociale activiteiten Fysieke activiteiten Totaal

Realisatie 697 180 877

Prognosejaar 1 901 438 1.339

(Realisatie in € per woongelegenheid 2012) Corporatie Referentie Nederland 83 94 64 21 46 42 104 140 106

Quintielscores kwaliteit Scores 2012 Gemiddeld aantal punten woningwaardering Gemiddelde puntprijs (x € 1) Bedrag woningverbetering per verbeterde woongelegenheid Aandeel ouderen- en gehandicaptenwoningen Aandeel toegankelijke woningen (nultredenwoningen) Toewijzingen woongelegenheden aan ouderen Leefbaarheid totaal

1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 1 1 1 1 1 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 1 1 1 1 1 5 5 5 5 5 1 1 1 1 1 4 4 4 4 4

9

L0565



Volkshuisvestelijke gegevens 2.3 2.3.1

Nieuwbouw en mutaties in het bezit Nieuwbouw en mutaties in het bezit (TI inclusief verbindingen)

Voorraad 31 december 2012 Mutaties in het bezit Nieuwbouw woongelegenheden Sloop woongelegenheden Aankoop woongelegenheden Verkoop woongelegenheden Overige activiteiten Nieuwbouw koopwoningen

Realisatie 2010-2012 Prognoses 2013-2017 Jaargemiddelde in % voorraad 2012 Jaargemiddelde in % voorraad 2012 Corporatie Referentie Landelijk Corporatie Referentie Landelijk 8.426 55.241 2.319.940 8.426 55.241 2.319.940 1,1 0,2 0,4 2,4

1,2 0,5 0,1 1,2

1,2 0,4 0,2 0,6

1,0 0,0 0,0 1,1

1,1 0,7 0,0 0,5

0,9 0,5 0,1 0,7

0,0

0,4

0,4

0,0

0,1

0,2

Quintielscores nieuwbouw en mutaties bezit

10

Scores 2012 S Jaargemiddelde realisatie nieuwbouw huur 2010-2012 Jaargemiddelde realisatie sloop 2010-2012 Jaargemiddelde realisatie verkoop huur 2010-2012 Jaargemiddelde realisatie nieuwbouw koop 2010-2012

1e 1 quintiel i ti l 2e 2 quintiel i ti l 3e 3 quintiel i ti l 4e 4 quintiel i ti l 5e 5 quintiel i ti l 3 3 3 3 3 2 2 2 2 2 5 5 5 5 5 3 3 3 3 3

Scores 2012 Jaargemiddelde prognose nieuwbouw huur 2013-2017 Jaargemiddelde prognose sloop 2013-2017 Jaargemiddelde prognose verkoop huur 2013-2017 Jaargemiddelde prognose nieuwbouw koop 2013-2017


L0565


Stichting wonenCentraal Volkshuisvestelijke gegevens

2.3.2

Realisatie-index nieuwbouw

Prognosejaar 2009 Prognosejaar 2010 Prognosejaar 2011 Gerealiseerde productie

2.3.3

Corporatieprognose 2010 2011 177 26 0 177

37

2012 144 124 0 60

Totaal prognose 347 124 0

Totaal realisatie 274 97 60

Index Corporatie Landelijk 0,79 0,78 0,01 0,53

0,64

Realisatie-index sloop


2.3.4

2


36

2012 84 0 16 13




0,43

Realisatie-index verkopen



191

2012 168 135 135 150




0,69

Quintielscores nieuwbouw en mutaties bezit Scores 2012 Realisatie-index nieuwbouw* Realisatie-index sloop* Realisatie-index verkopen*

1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 2 2 2 2 2 4 4 4 4 4 5 5 5 5 5

* De quintielscores betreffen hier de quintielen op basis van landelijke gemiddelden en niet zoals elders op basis van gemiddelden van de referentiegroep.

11

L0565



Bedrijfsvoering 3.1

Netto bedrijfslasten

3.1.1

Specificatie netto bedrijfslasten (per VHE x € 1) 2009 696 1.421 3.034 5.151 3.194 1.956 556 143 77 1.180 30 1.150

Personeelslasten Overige bedrijfslasten* Onderhoudslasten (exclusief door eigen personeel) Variabele lasten Af: Onderhoudslasten (inclusief door eigen personeel) Bruto bedrijfslasten Af: Opbrengsten vergoedingen Af: Overige bedrijfsopbrengsten Af: Geactiveerde productie t.b.v. het eigen bedrijf Netto bedrijfslasten Af: Leefbaarheidsuitgaven Netto bedrijfslasten exclusief leefbaarheidsuitgaven

2010 717 1.518 1.658 3.893 1.837 2.056 496 106 72 1.382 37 1.345

2011 766 1.534 772 3.071 941 2.129 483 134 86 1.426 49 1.377

2012 Referentie 832 712 1.329 1.071 1.365 1.396 3.526 3.179 1.552 1.449 1.974 1.730 480 192 123 78 68 53 1.303 1.406 101 138 1.203 1.268

Landelijk 742 1.225 1.233 3.200 1.306 1.894 303 136 58 1.396 100 1.296

* Inclusief bijzondere waardeverandering vlottende activa. Personeelskosten P l k t per ft fte Aantal VHE per fte

3.1.2

65 65.311 311 78

64.246 64 246 90

66.128 66 128 89

Ontwikkeling netto bedrijfslasten (per VHE x € 1) 2009 1.180 1.362 1.404


2010 1.382 1.327 1.356

2011 1.426 1.350 1.392

2012 1.303 1.406 1.396

Toename 2009-2012 in % 10,4 3,2 -0,5

Quintielscore bedrijfslasten Scores 2012 Netto bedrijfslasten

1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 2 2 2 2 2

3.1.2 Ontwikkeling netto bedrijfslasten (in € per VHE) 1.600


1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 2009

12

2010

2011

2012

L0565


Stichting wonenCentraal Bedrijfsvoering

3

Netto kasstroom

3.2

(x € 1) Corporatie Netto kasstroom per VHE Ontvangen en uitgegeven rente, overheidsbijdragen, vennootschapsbelasting en heffing bijzondere projectsteun Netto kasstroom na correctie voor rente e.d. per VHE Referentie Netto kasstroom per VHE Ontvangen en uitgegeven rente, overheidsbijdragen, vennootschapsbelasting en heffing bijzondere projectsteun Netto kasstroom na correctie voor rente e.d. per VHE Landelijk Netto kasstroom per VHE Ontvangen en uitgegeven rente, overheidsbijdragen, vennootschapsbelasting en heffing bijzondere projectsteun Netto kasstroom na correctie voor rente e.d. per VHE

2009 1.061

2010 2.343

2011 3.329

2012 2.926

-1.182

-1.608

-1.333

-1.445

-121

734

1.996

1.481

1.853

2.181

2.533

2.573

-1.134

-1.191

-1.221

-1.207

719

989

1.313

1.366

2.021

2.352

2.403

2.634

-1.332

-1.323

-1.332

-1.426

689

1.029

1.071

1.207

Corporatie Netto exploitatie kasstroom Operationele kasstroom na toerekeningen

2011-2012 2.791 1.567

2013-2017 3.120 1.232

Referentie Netto exploitatie kasstroom Operationele kasstroom na toerekeningen

2.435 1.281

3.008 1.122

Landelijk Netto exploitatie kasstroom Operationele kasstroom na toerekeningen

2.452 1.186

3.212 1.112

Quintielscores netto kasstroom Scores 2012 Netto kasstroom per VHE Netto kasstroom na correctie voor rente e.d. per VHE Netto exploitatiekasstroom 2013-2017 Operationele kasstroom na toerekeningen 2013-2017


3.2 Ontwikkeling netto kasstroom (in € per VHE) 3.500


3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 2009

2010

2011

2012

13

L0565



Bedrijfsvoering 3.3

Kosten en opbrengsten productie

3.3.1

Nieuwbouw huur

332 3.3.2

2010

2011

2012

Referentie

Landelijk

Nieuwbouw huurwoningen Aantallen Bruto stichtingskosten nieuwbouw huurwoningen - grondkosten - bouwkosten - overige kosten Aantallen bij aankoop van eigen verbinding Aankoopprijs bij aankoop van eigen verbinding

139 145.914 11.281 134.633 0 0 0

61 153.344 25.934 127.410 0

36 130.361 0 130.361 0

843 172.074 27.502 142.416 2.286

27.750 175.410 20.464 149.878 6.364

Nieuwbouw overige (niet) woongelegenheden Aantallen Bruto stichtingskosten overige (niet) woongelegenheden - grondkosten - bouwkosten - overige kosten

38 144.684 17.947 126.737 0

1 463.000 0 463.000 0

1 599.000 0 0 599.000

11 908.000 33.545 814.545 59.909

2.064 289.169 33.230 248.405 15.196

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

48 158.542 34.938 28

4.650 202.236 -411 32

272 97.283 4.313 79

212 91.642 4.571 87

150 100.660 6.713 92

313 121.744 4.911 64

16.655 126.989 9.605 41

208 361

667 4.714

440 11.280

3.348 9.660

110.162 11.266

0 0

36 20.306

16 5.375

765 5.391

9.562 9.552

0

0

8.396

12.132

159.235

Nieuwbouw koopwoningen Aantallen Bruto stichtingskosten Netto verkoopresultaten Percentage verkochte woningen waarop korting is verstrekt

3.3.3

Verkoop bestaand bezit Aantallen Bruto verkoopprijs Verkoopkosten Percentage verkochte woningen waarop korting is verstrekt

3.3.4

Verbeteringen en renovaties Aantallen Uitgaven

3.3.5

Sloop woongelegenheden Aantallen Kosten

3.3.6

Verliezen van niet gerealiseerde projecten Verliezen van niet gerealiseerde projecten (x € 1.000)

14

L0565


Stichting wonenCentraal Bedrijfsvoering 3.4

3

Rentedekkingsgraad Corporatie Rentedekkingsgraad op basis van winst en verliesrekening

2009 0,9

2010 1,5

2011 2,6

2012 2,2

2011 2,1

2012 2,2

2011 1,8

2012 1,8

2011/2012 2013/2017 2,3 2,1

Rentedekkingsgraad op basis van kasstroomopgave

Referentie Rentedekkingsgraad op basis van winst en verliesrekening

2009 1,6

2010 1,8

2011/2012 2013/2017 2,1 2,0


Landelijk Rentedekkingsgraad op basis van winst en verliesrekening

2009 1,6

2010 1,8

2011/2012 2013/2017 2,0 1,9


Quintielscore productie en rentedekkingsgraad Scores 2012 Bruto stichtingskosten nieuwbouw huur Uitgaven inzake verbeteringen en renovatie Netto verkoopresultaat koopwoningen Bruto verkoopprijs aan eigenaar-bewoner Rentedekkingsgraad op basis van W&V-rekening Rentedekkingsgraad op basis van kasstromen 2013-2017

1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 2 2 2 2 2 5 5 5 5 5 3 3 3 3 3 1 1 1 1 1 3 3 3 3 3 4 4 4 4 4

3.4 Ontwikkeling rentedekkingsgraad 3,0


2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2009

2010

2011

2012

15

L0565



Waarden vastgoed, leningen en vermogenspositie 4.1 4.1.1

Vastgoed Bedrijfswaarde (per VHE x € 1)

Opgave corporatie Stap 1 aanpassen discontering Stap 2 verkoopportefeuille Stap 3 parameters Stap 4 heffing Stap 5 levensduur Stap 6 restwaarde Stap 7 lastenniveau Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde

Corporatie 2010

2011

2012

Landelijk 2010

2011

2012

51.360 0 -5.148 -3.820 -75 0 -54 0 42.262

56.248 0 -2.612 -2.808 -17 0 -102 0 50.708

59.311 0 0 -1.274 -7.855 0 -2.231 0 47.952

47.586 158 -2.287 -1.905 10 -76 -3.170 -146 40.171

49.978 132 -1.928 -1.943 301 -85 -2.805 -163 43.491

54.843 99 -1.231 -2.310 -5.121 31 -1.899 -496 43.917

In de volkshuisvestelijke exploitatiewaarde is het effect van de verhuurdersheffing volledig meegenomen. De mate waarin de huurkasstromen in deze waarde al volledig zijn afgestemd op het ondertussen geactualiseerd huurbeleid bij corporaties is verschillend. De actualisering hangt samen met het nieuwe beleidskader dat het rijk heeft vastgesteld (o.a. inkomensafhankelijke huurstijgingen) en het anticiperen op de gevolgen van de verhuurdersheffing. Een en ander heeft ook vermogen. De opgegeven bedrijfswaarde kenmerkt zich nog veel sterker door effect op de hoogte van het volkshuisvestelijk vermogen verschillende uitgangspunten, met als gevolg dat deze waarde zich niet leent voor een goede vergelijking.

4.1.2

WOZ-waarde (per woongelegenheid x € 1)

2010:

2011: 2012:

huurwoningen eenheden verzorging overige woongelegenheden huurwoningen onzelfstandig overige wooneenheden huurwoningen onzelfstandig overige wooneenheden

Corporatie 160.852 46.218 85.702 159.065 61.109 151.409 59.468

Referentie 161.687 41.578 80.896 157.225 79.000 151.877 65.648

Landelijk 156.772 64.769 63.130 153.699 63.288 148.523 62.085

Quintielscores bedrijfswaarde en WOZ-waarde / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde Scores 2012 Bedrijfswaarde opgave corporatie per VHE Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde totaal per VHE* WOZ / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde woongelegenheden


* De quintielscores betreffen hier de quintielen op basis van landelijke gemiddelden en niet zoals elders op basis van gemiddelden van de referentiegroep.

16

L0565


Stichting wonenCentraal Waarden vastgoed, leningen en vermogenspositie 4.1.3

4

Kengetallen vastgoed

Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde / huur 2010 2011 2012 Restant levensduur na uniformering 2010 2011 2012 WOZ / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde woongelegenheden WOZ / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde niet-woongelegenheden

4.1.4

Corporatie

Referentie

Landelijk

7,6 8,9 8,3

7,1 7,3 7,8

8,0 8,4 8,2

23,4 23,5 23,7

23,4 22,6 22,8

23,2 23,1 23,7

3,1

3,5

3,2

0,8

0,7

1,0

2012 147 10.153 10 153 0 -34

Referentie 133 48.317 48 317 5.970 -19

Corporatie 0 0 0 0

Referentie 3 167.667 21 22.571

Landelijk 1.829 185.014 3.131 66.472

0

1.059

44.342

Grondposities 2010 178 10 153 10.153 0 0

Waarde grondposities (per VHE x € 1) Aantall m2 met bouwbestemming b b i Aantal m2 zonder bouwbestemming Afwaardering (waardemutaties) (per VHE x € 1)

4.1.5

2011 179 10.153 10 153 0 0

Landelijk 744 10.772.639 10 772 639 34.263.532 -128

Niet verkochte nieuwbouw koopwoningen (per woning x € 1) Aantal reeds opgeleverde woningen Waarde reeds opgeleverde woningen Aantal in aanbouw zijnde woningen Waarde in aanbouw zijnde woningen

4.1.6

Verkoop onder voorwaarden Aantal onder voorwaarden verkochte woongelegenheden *

* inclusief nog niet teruggekocht

4.1.3 WOZ / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde woongelegenheden 2012 3,600 3,500


3,400 3,300 3,200 3,100 3,000 2,900

17

L0565



Waarden vastgoed en leningen 4.2 4.2.1

Langlopende leningen Leningenportefeuille (x € 1) Nominale waarde langlopende leningen per VHE Kortlopende schulden per VHE door WSW geborgde en gestorte leningen 1/1 eerste prognosejaar (in € 1.000) niet door WSW geborgde leningen voor DAEB activiteiten 1/1 eerste prognosejaar (in € 1.000) niet door WSW geborgde leningen voor niet DAEB activiteiten 1/1 eerste prognosejaar (in € 1.000)

4.2.2

Corporatie 28.570 2

Referentie 27.601 1.482

Landelijk 34.298 2.095

249.980

1.526.471

83.890.936

0

74.485

3.258.680

0

1.000

852.392

Corporatie 1.250 4,30

Referentie 1.221 4,28

Landelijk 1.513 4,19

Rentelasten op leningenportefeuille (x € 1) Rentelasten per VHE Rentelasten op leningenportefeuille in %

4.2.3

Ontwikkeling aflossingsratio ( € 1) (x winst en verlies 2010 2011 2,6 7,5

dpi dpi 2012 2011/2012 2013/2017 5,2 5,5 4,3

Corporatie aflossingsratio

2009 -0,5

Referentie aflossingsratio

2,8

3,7

5,0

5,0

4,6

4,1

Landelijk aflossingsratio

2,1

3,0

3,1

3,7

3,7

3,5

3e quintiel 4e quintiel 3 3 4 4

5e quintiel 3 4

Quintielscores rentelasten en schuldverdienratio scores 2012 Rentelasten Schuldverdienratio

18

1e quintiel 2e quintiel 3 3 4 4

L0565


Stichting wonenCentraal Waarden vastgoed en leningen

4.2.4

4

Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde / rentabiliteitswaarde leningen per VHE (x € 1) Corporatie Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde per VHE

2010 42.262

2011 50.708

2012 47.952

Rentabiliteitswaarde leningen per VHE

26.441

25.236

27.020

Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde/rentabiliteitswaarde leningen

1,6

2,0

1,8

Loan to value (langlopende schulden / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde)

0,7

0,5

0,6

Loan to value (langlopende schulden / WOZ waarde)

0,2

0,2

0,2

Referentie Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde per VHE Rentabiliteitswaarde leningen per VHE Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde/rentabiliteitswaarde leningen Loan to value (langlopende schulden / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde) Loan to value (langlopende schulden / WOZ waarde)

35.969 25.471 1,5 0,7 0,2

38.369 24.813 1,5 0,7 0,2

42.230 26.120 1,6 0,7 0,2

LLandelijk d lijk Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde per VHE Rentabiliteitswaarde leningen per VHE Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde/rentabiliteitswaarde leningen Loan to value (langlopende schulden / volkshuisvestelijke exploitatiewaarde) Loan to value (langlopende schulden / WOZ waarde)

40.171 30.377 1,3 0,8 0,2

43.491 31.576 1,4 0,8 0,2

43.917 32.054 1,4 0,8 0,2

Quintielscores volkshuisvestelijke exploitatiewaarde / rentabiliteitswaarde Scores 2012 Volkshuisvestelijke exploitatiewaarde/rentabiliteitswaarde

1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 4 4 4 4 4

19

L0565



Financiële positie en perspectief 5.1

Volkshuisvestelijk vermogen in verslagjaar

Volkshuisvestelijk vermogen in verslagjaar als % balanstotaal Corporatie Referentie Landelijk

Volkshuisvestelijk vermogen 2012 per VHE

5.2

2010 30,0 31,0 27,2

2011 44,1 34,0 27,1

2012 40,3 33,6 25,0

Corporatie 20.330

Referentie 16.294

Landelijk 13.077

Corporatie 23.073 22.862

Referentie 16.911 16.510

Landelijk 15.242 15.712

Volkshuisvestelijk vermogen 2015 - 2017

Volkshuisvestelijk vermogen 2015 per VHE Volkshuisvestelijk vermogen 2017 per VHE

Quintielscores volkshuisvestelijk vermogen Scores 2012 Volkshuisvestelijk vermogen 2012 Volkshuisvestelijk vermogen 2017

1e quintiel 2e quintiel 3e quintiel 4e quintiel 5e quintiel 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

5.1 Ontwikkeling volkshuisvestelijk vermogen 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0

Corporatie

25,0

Referentie Landelijk

20,0 15,0 10,0 50 5,0 0,0 2010

20

2011

2012

L0565


Stichting wonenCentraal Financiële positie en perspectief 5.3

5

Risicobeoordeling verslagjaar (in % van het balanstotaal 2012 en in € per gewogen verhuureenheid)

Totaal risico plus Vpb-beklemming

5.4

Corporatie

Referentie

13,2

12,2

6.653

Landelijk 5.921

12,6

6.387

Risicobeoordeling prognoses (in % van het balanstotaal 2015 en in € per gewogen verhuureenheid) Corporatie Marktrisico Macro-economisch risico Operationeel risico Opslag vanwege marktwaardetoets Totaal risico Vpb-beklemming Totaal risico plus Vpb-beklemming

6,3 7,2 3,7 0,0 10,3 3,3 13,6

Referentie 3.453 3.939 2.030 5.618 1.804 7.421

5,2 7,8 4,5 0,4 10,9 2,9 13,8

Landelijk 2.662 4.007 2.322 1.474 5.600 1.474 7.074

6,2 7,5 4,6 1,6 12,5 2,9 15,4

3.311 3.997 2.418 848 6.665 1.532 8.197

5 4 Risicobeoordeling 5.4 Ri i b d li prognoses 3e 3 prognosejaar j (in % van het balanstotaal 2015) 14 12 10

Marktrisico

8

Macro-economisch risico

6

Operationeel risico

4

Totaal risico

2 0 Corporatie

5.5

Referentie

Landelijk

Risicobeoordeling prognoses (in % van het balanstotaal 2017 en in € per gewogen verhuureenheid) Corporatie Marktrisico Macro-economisch risico Operationeel risico Opslag vanwege marktwaardetoets Totaal risico Vpb-beklemming Totaal risico plus Vpb-beklemming

7,1 7,4 4,9 5,0 16,4 3,3 19,6

Referentie 3.949 4.082 2.714 2.767 9.062 1.804 10.865

5,8 7,9 5,3 4,0 15,3 2,8 18,1

Landelijk 3.041 4.147 2.797 2.120 8.039 1.474 9.513

7,3 7,8 5,4 4,1 16,3 2,9 19,1

3.890 4.140 2.908 2.185 8.677 1.532 10.209

5.5 Risicobeoordeling prognoses 5e prognosejaar (in % van het balanstotaal 2017) 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0

Marktrisico Macro-economisch risico Operationeel risico Totaal risico Corporatie

Referentie

Landelijk

21

L0565 Stichting wonenCentraal

22


Dit is een uitgave van Centraal Fonds Volkshuisvesting Samenstelling en eindredactie Centraal Fonds Volkshuisvesting

Centraal Fonds Volkshuisvesting Oude Utrechtseweg 19 Postbus 107 3740 AC Baarn T 035 695 40 70 F 035 695 40 80 E [email protected] www.cfv.nl

Corporatie in Perspectief 2013 is een rapportage van het Centraal Fonds Volkshuisvesting en bestaat uit de volgende onderdelen: • Corporatie in Perspectief • Analyse • Toelichting De Analyse bevat een uitgebreide rapportage van de cijfers van uw corporatie in tabellen en grafieken. Deze gegevens over verslagjaar 2012 zijn daarbij zoveel mogelijk in een historische (2009-2011) of prospectieve (2013-2017) context geplaatst. Voor achtergrondinformatie over de Analyse wordt verwezen naar de Toelichting.

Corporatie in Perspectief

Recommend Documents