Stabiele premie heeft prioriteit Meer informatie door pensioenwet Maatschappelijk verantwoord beleggen
AVH MAGAZINE
JULI 2007
Solidariteit oké, maar dan wel wederzijds
Een uitgave van Stichting Bedrijfspensioenfonds voor de Agrarische en Voedselvoorzieningshandel
Jaargang 7 -
Solidariteit: Samen sterk!
Jaargang 7 - JULI 2007
Voorwoord Colofon AVH Magazine is een uitgave van Stichting Bedrijfspensioenfonds
Solidariteit
Inhoudsopgave
voor de Agrarische en Voedselvoorzieningshandel
2582 ND ‘s-Gravenhage Postbus 84330 2508 AH ‘s-Gravenhage Tel.: 070 - 338 10 20 Fax: 070 - 350 35 31
[email protected] www.bpfavh.nl AVH Magazine verschijnt twee maal per jaar in een oplage van circa 24.000 exemplaren. AVH Magazine wordt gratis verzonden aan de deelnemers van Bpf AVH. Redactie: Bpf AVH Concept/Realisatie: Drecht Graphics, Dordrecht Druk: communisis, Breda Informatie: Voor vragen of informatie over de artikelen kunt u terecht bij Bpf AVH, tel. 070 - 338 10 20. Op werkdagen bereikbaar van 09.00 tot 17.00 uur. Of raadpleeg www.bpfavh.nl Rechten: Niets uit deze uitgave mag worden overgenomen, vermenigvuldigd of gereproduceerd zonder schriftelijke toestemming van de uitgever en/of andere auteursrechthebbenden. Bpf AVH kan geen aansprakelijkheid aanvaarden voor de volstrekte juistheid en volledigheid van alle in deze uitgave opgenomen teksten en beelden. Alle genoemde gegevens zijn onder voorbehoud. Aan de inhoud van dit magazine kunnen geen rechten worden ontleend. Waar in de tekst het woord ‘hij’
Solidariteit houdt meer in dan het delen van elkaars risico’s en kan ook buiten onze landsgrenzen spelen. Dat zien we bij maatschappelijk verantwoord beleggen. Als AVH zijn wij van mening dat we ook solidair moeten zijn met mensen die geen deelnemer zijn in ons fonds. We willen geen rendement halen ten nadele van anderen en dus in principe niet beleggen in zaken als kinderarbeid. Maar waar leggen we de grens? En welke criteria gebruiken we? Kinderarbeid is in principe verwerpelijk, maar in veel landen een noodzaak om te kunnen overleven. Kunnen we onze investeringen niet beter aanwenden om de arbeidsomstandigheden voor die kinderen te verbeteren? Lastige vragen, waar we ons als bestuur en deelnemersraad over moeten buigen.
in algemene zin voorkomt, kan uiteraard ook ‘zij’ worden gelezen.
AVH MAGAZINE
2
Januari 2007
Juni is voor pensioenfondsen traditioneel de maand van het jaarverslag. Het jaarverslag moet namelijk voor 1 juli worden ingediend bij De Nederlandsche Bank, onze toezichthouder en dat is ieder jaar weer een hele klus, hoe goed je zaken ook organiseert. Zoals gebruikelijk treft u ook in dit magazine een samenvatting van het
jaarverslag aan, waarin de financiële positie van Bpf AVH wordt uitgelegd. Belangrijk nieuws ondermeer is dat het z-scorerisico onder controle is en dat op grond van de beleggingperformance geen vrijstelling kan worden verkregen. Tenslotte een woord van welkom voor onze nieuwe werkgeversvoorzitter, Leo Welschen. Meer over Leo vindt u in het interview met hem in dit nummer van AVH Magazine. Leo, op de goede samenwerking!
4
Samen sterk Jongeren hebben vaak het idee dat zij moeten betalen, zodat oudere deelnemers eerder kunnen stoppen met werken…
6
Solidariteit oké, maar wel wederzijds Solidariteit: nog niet zo lang geleden een vanzelfsprekendheid voor jong en oud. Maar de tijden veranderen…
8
Stabiele premie heeft prioriteit! Leo Welschen is per 1 januari 2007 de vertrekkende Peter Poot opgevolgd als werkgeversvoorzitter van het pensioenfonds. Tijd voor een kennismaking!…
9
Is uw AOW wel volledig? In Nederland heeft iedere ingezetene recht op een AOW-uitkering vanaf de 65-jarige leeftijd. U heeft echter alleen recht op een volledige AOW-uitkering als…
9
AVH slaagt weer voor performancetoets De rendementen van pensioenfondsen worden op verschillende manieren gemeten. Eén van die manieren is de performancetoets, waarbij…
10 Ook werknemers met kort contract en jongeren aanmelden Soms denken werkgevers onterecht dat werknemers met een kort contract niet aangemeld hoeven te worden bij het pensioenfonds…
Verlaging toetredingsleeftijd
Jacqueline Bergervoet, lid van het Dagelijks Bestuur van Bpf AVH
Op 1 januari 2008 gaat de verplichte toetredingsleeftijd voor pensioenregelingen omlaag naar 21 jaar…
11
Een hele uitdaging! Dat medezeggenschap van groot belang is staat buiten kijf. Hoe belangrijk hangt af van de manier waarop invulling wordt gegeven aan die medezeggenschap…
Afkoop Wanneer u weinig pensioen opbouwt mag het pensioenfonds uw pensioen op pensioendatum afkopen…
14 Maatschappelijk verantwoord beleggen Sinds de uitzending van de Zembla-documentaire ‘Het clusterbomgevoel’ wordt in Nederland een hevige discussie gevoerd over de beleggingen van pensioenfondsen…
16 Jaarverslag 2006 Op 21 juni 2007 heeft het bestuur van Bpf AVH haar jaarverslag 2006 vastgesteld en goedgekeurd. In dit artikel geven wij u een toelichting…
AVH MAGAZINE
Prins Mauritsplein 29
In Nederland hebben we de solidariteit hoog in het vaandel en dat zie je terug in ons pensioenstelsel. Nergens ter wereld bouwen zoveel werknemers pensioen op binnen collectieve bedrijfstakpensioenregelingen en daar mogen we trots op zijn. Toch ziet niet iedereen de voordelen van die solidariteit. Vooral onder jongeren gaan de laatste jaren stemmen op om de solidariteit in te perken of zelfs helemaal af te schaffen en iedereen zijn eigen pensioen op te laten bouwen. Dat zou voor jongeren voordeliger zijn; zij hoeven dan immers niet mee te betalen aan het pensioen van ouderen. Maar ook jongeren worden ouder. Zij zullen, naarmate zij ouder worden, steeds meer gaan profiteren van de solidariteit van jong met oud. Je moet dus eerst investeren om later te kunnen profiteren.
3
Bpf AVH
Solidariteit
Samen sterk
Wie is solidair met wie? Jongeren met ouderen Pensioen is voor jongeren goedkoper dan voor ouderen. De pensioenpremies van jongeren kunnen immers langer renderen. Omdat zij nog lang niet met pensioen gaan kan er ook meer risico genomen worden met het beleggen van de premies, met als gevolg een hoger rendement. Daardoor kunnen jongeren volstaan met lagere premies. In collectieve pensioenregelingen is echter sprake van een voor iedereen gelijke doorsneepremie. Daardoor betalen deelnemers iets teveel als zij jong zijn, om op latere leeftijd te kunnen profiteren van een voor hen eigenlijk te lage doorsneepremie.
Gezonden met zieken Bpf AVH kent, zoals vrijwel alle collectieve pensioenregelingen, premievrije voortzetting voor arbeidsongeschikten. Dat wil zeggen dat werknemers ook tijdens arbeidsongeschiktheid pensioen op blijven bouwen zonder premie te hoeven betalen. Hun pensioenopbouw wordt betaald uit een opslag op de doorsneepremie en dus gedragen door de gezonde deelnemers.
Alleenstaanden met gezinnen Alleenstaande deelnemers betalen via de doorsneepremie mee aan het nabestaandenpensioen, terwijl ze hier zelf geen gebruik van maken. Sinds een tijdje mogen alleenstaande deelnemers hun opgebouwde nabestaandenpensioen omruilen voor extra ouderdomspensioen. Daardoor is deze vorm van solidariteit afgenomen.
Actieven met gepensioneerden Als de indexatie van de ingegane pensioenen gefinancierd wordt uit de door actieve deelnemers betaalde pensioenpremies profiteren gepensioneerden van actieven. Wordt de indexatie uit het rendement bekostigd, dan kan de solidariteit twee kanten uitwerken. Ingegane uitkeringen worden in de regel met een van tevoren
Solidariteit
krijgt kinderen. In een individuele regeling zou je
vastgesteld percentage aangepast, bijvoorbeeld met de consumentenprijsindex. Bij hoge rendementen kunnen
Het Nederlands pensioenstelsel geldt wereldwijd
dan meer premie gaan betalen of zijn bepaalde
de premies verlaagd worden ten faveure van de actieve deelnemers. Bij lage rendementen moeten actieven
als hét voorbeeld van een goede oudedags-
risico’s niet verzekerd, maar in een collectieve
een hogere premie betalen om indexatie te financieren.
voorziening. In tegenstelling tot de werknemers
regeling blijft je premie gelijk en zijn alle risico’s
in veel andere landen hebben de Nederlandse
afgedekt.
werknemers een grote spaarpot voor hun oude dag opgebouwd. Dat hebben ze kunnen doen
Zekerheid
dankzij collectieve pensioenregelingen, waarin
Dankzij solidariteit heb je altijd zekerheid over
solidariteit een grote rol speelt. Collectieve
de premiehoogte. Als de verplichtingen van
Maar solidariteit biedt nog meer zekerheid. Je weet ook
Kosten
pensioenregelingen kennen onderdelen waaraan
het fonds te hoog zijn dan zal bijvoorbeeld de
van tevoren hoe hoog je pensioen zal zijn. Ieder jaar
Vooruit, nog één laatste voordeel van solidariteit dan.
alle deelnemers meebetalen, maar niet iedereen
premie wat verhoogd worden, maar in de regel
bouw je bij Bpf AVH een vooraf vastgesteld percentage
Uit recent onderzoek is gebleken dat de uitvoerings-
evenveel profiteert. Het nabestaandenpensioen
blijft de premie ongeveer hetzelfde percentage
van je pensioen op, wat na 40 jaar opbouw resulteert
kosten van verplichte regelingen bij bedrijfstak-
bijvoorbeeld. De risico’s van de ene groep,
van je salaris. In een individuele regeling daaren-
in een pensioen van ongeveer 70% van je gemiddeld
pensioenfondsen circa vijf keer lager liggen dan die
zoals het achterlaten van een partner of gezin
tegen hangt de premiehoogte af van je leeftijd.
verdiende salaris. In individuele regelingen werkt het
van individuele pensioenregelingen bij verzekeraars.
bij overlijden, worden dus door iedereen geza-
Als je een ouderdoms- en nabestaandenpen-
anders. Daar bouw je niet direct pensioen op, maar
Dat komt onder andere doordat pensioenfondsen
menlijk gedragen. Men is solidair met elkaar.
sioen wilt verzekeren bij een verzekeraar betaal
alleen een spaarsaldo dat door de verzekeraar wordt
geen winstoogmerk hebben en geen reclame maken.
je een premie die bijvoorbeeld varieert van 7,6%
belegd. Als je met pensioen wilt worden de beleggingen
Ook pensioenfondsen letten dus ook de kleintjes,
Doorsneepremie
(15-19 jaar) tot 37,3% (60-64 jaar). Een flink
verkocht en wordt met de opbrengst pensioen inge-
net als u. En dat merk je weer in de premie.
Jong of oud, gezond of ziek, binnen een
stijgende premie dus.
kocht. Hoe hoog je pensioen is, is dus afhankelijk van de opbrengst van die beleggingen.
Samen sterk
eenzelfde percentage van zijn salaris, ongeacht
Bij een collectieve regeling weet je ook van
zijn persoonlijke situatie. Dat noemen we de
tevoren dat alle belangrijke risico’s verzekerd
Hogere opbrengst
waarin je profiteert afhankelijk van je persoonlijke
doorsneepremie. Omdat dit een gemiddelde
zijn, zodat je nooit voor vervelende verrassin-
In een onlangs gehouden onderzoek zei zo’n 25% van
situatie. Je gaat meer profiteren naarmate je ouder
is betalen sommigen iets teveel en anderen
gen komt te staan. Bpf AVH kent bijvoorbeeld
de jongeren dat men zelf zijn pensioen bij elkaar wilde
wordt, of wanneer je een partner of kinderen krijgt.
wat te weinig. Dat wil overigens niet zeggen
standaard een nabestaandenpensioen. Bij een
sparen. Zelf sparen levert echter minder hoge opbreng-
Als jongere iets meer betalen is dus eigenlijk een
dat het altijd dezelfden zijn die teveel betalen.
individuele regeling moet je een dergelijk pen-
sten dan samen sparen. Door alle premies samen te
investering in je toekomst, zodat je op latere leeftijd
Of je teveel of te weinig betaalt hangt af van je
sioen apart verzekeren, anders blijft je partner/
beleggen kan er meer risico genomen worden en liggen
minder kunt betalen. Dan zijn anderen solidair met jou.
persoonlijke situatie en die is aan verandering
gezin onverzorgd achter als je mocht komen te
de kosten voor vermogensbeheer lager. Dat leidt tot
Solidariteit is dus eigenlijk een beetje eigen profijt.
onderhevig. Je wordt bijvoorbeeld ouder of
overlijden.
hogere opbrengsten.
Iedereen profiteert dus van solidariteit. Wel is de mate
AVH MAGAZINE
AVH MAGAZINE
4
collectieve pensioenregeling betaalt iedereen
5
Jongeren hebben vaak het idee dat zij moeten betalen, zodat oudere deelnemers eerder kunnen stoppen met werken. En dat terwijl eerder stoppen voor hen waarschijnlijk niet is weggelegd. Maar is dat wel zo? Zijn collectieve pensioenregelingen echt zo nadelig voor jongeren? Nee hoor, iedereen heeft voordeel van solidariteit, óók jongeren.
Solidariteit Solidariteit: nog niet zo lang geleden een vanzelfsprekendheid voor jong en oud. Maar de tijden veranderen. De overgangsregelingen, die zijn getroffen om ouderen ook na het inwerkingtreding van de Wet VUT, Prepensioen en Levensloop vervroegd uit te kunnen laten treden, worden grotendeels gefinancierd door jongere werknemers. Van hen wordt solidariteit met de ouderen verwacht. Dat leidde in veel sectoren tot felle discussie en protesten van jongeren.
Solidariteit oké, maar wel wederzijds
die een pensioenfonds haalt. Door de pensioenpremies
Ik wil ook een goed inkomen als ik met pensioen ga
samen te beleggen kun je de beleggingsrisico’s spreiden
en wil natuurlijk niet voor niets betalen.”
en daardoor een hoger rendement halen. Natuurlijk kun
Sandra: “Jongeren kunnen ook eerder uittreden, maar
je zelf ook beleggen, maar dan loop je wel een behoor-
wel op een andere manier. Zij bouwen meer pensioen
lijk beleggingsrisico. Als de beurs vlak voor je pensioen
op en kunnen dat ‘extra’ pensioen gebruiken om eerder
instort kun je pensionering voorlopig wel vergeten.
te stoppen met werken.”
Onder de deelnemers van Bpf AVH bleef het
tegen zichzelf in bescherming te nemen.”
Bovendien, als je net een jaar aan het sparen bent en
echter relatief stil. Wil dat zeggen dat solidariteit
Sandra: “Als deelnemers zelf een gedeelte van
je komt onverhoopt te overlijden, dan heeft je partner
Kent jullie solidariteit grenzen?
geen onderwerp van discussie is binnen onze
het pensioen moeten regelen bestaat het gevaar
geen levenslang partnerpensioen.”
Michiel: “Niet als die solidariteit wederzijds is.”
sector? Gerrit Mastenbroek (bestuurslid van Bpf
dat zij het daarvoor bestemde geld uitgeven aan
Paul: ”Bij een pensioenfonds heb je dus meer zekerheid.
Gerrit: “Solidariteit heeft ook een Europees aspect.
AVH) en Sandra Hofland (beleidsmedewerker bij
andere zaken. Zeker als je jong bent heeft pen-
Dat vind ik wel belangrijk.”
In veel Europese landen is het pensioen bijna geheel
Bpf AVH) vroegen het drie jongeren.
sioen geen prioriteit en denk je nog tijd genoeg
op omslagbasis. Dat wil zeggen dat de werkenden betalen voor de gepensioneerden. Erg solidair, maar
sen dus tegen zichzelf in bescherming nemen.”
Bij solidariteit hebben we het meestal over solidariteit van jongeren met ouderen, maar er zijn meer vormen van solidariteit. Weten jullie wie met wie solidair is binnen een collectieve regeling?
Paul: “Keuzevrijheid lijkt leuk, maar maakt
Michiel: “Niet echt.”
zijn weerslag op de Nederlandse pensioenen:
Niets aan te doen, dus je druk maken over zaken
het allemaal niet gemakkelijker. Er zijn zoveel
Paul: “Ik ook niet. Maar is de aanpassing van de
lagere rendementen en daardoor wellicht minder of
als opgelegde solidariteit heeft weinig zin.”
mogelijkheden, dat het moeilijk is om de juiste
pensioenaanspraken aan de inflatie niet een vorm
zelfs geen indexatie.”
Mathijs Knelange (23): “Ik heb er op zich geen
keuze te maken. “
van solidariteit?”
Mathijs: “Wat gebeurt er eigenlijk als een sector
problemen mee om solidair te zijn met anderen
Sandra: “Daarom is de verplichte deelname ook
Gerrit: “Jongeren denken altijd dat zij geen profijt
verdwijnt, bijvoorbeeld door slechte economische
als anderen dat ook zijn met mij. Ik wil best
zo goed. Je hoeft niet te kiezen welke risico’s
hebben van solidariteit, maar dat is niet zo. Zelfs als
omstandigheden?”
meebetalen aan de pensioenen van ouderen,
je wilt afdekken. Een nabestaandenpensioen bij
aspirant-deelnemer (werknemers jonger dan 25 jaar)
Sandra: “Dan heb je twee mogelijkheden. Of het
als jongeren ook meebetalen aan mijn pensioen
overlijden, premievrije voortzetting bij arbeids-
ben je al verzekerd voor het nabestaandenpensioen.
pensioenfonds blijft gewoon bestaan of het fonds wordt
als ik ouder ben.”
ongeschiktheid, het zit allemaal standaard in
Mocht je komen te overlijden, dan blijven een eventuele
geliquideerd en de opgebouwde aanspraken worden
Paul Schockman (20): “Maar gebeurt dat wel?
de regeling.”
partner en/of kinderen verzorgd achter, terwijl de betref-
elders ondergebracht. In beide gevallen blijven je opge-
fende werknemer daar nooit premie voor heeft betaald.
bouwde aanspraken behouden.”
te hebben om een goed pensioen bij elkaar te
Wat vinden jullie als jongeren van solidariteit?
sparen. Maar als je pas op je veertigste voor
Michiel Buskermolen (25): “Tja, ik heb er
behoorlijk mager pensioen krijgen. Je moet men-
eigenlijk nooit zo over nagedacht. Een pensioenregeling, daar moet je gewoon aan deelnemen.
je pensioen gaat sparen zul je uiteindelijk een
Deelnemen aan een collectieve pensioenregeling
Dat nabestaandenpensioen wordt dan betaald door alle
recht op hebt.”
Denk je zelf eenzelfde pensioen op te kunnen bouwen als bij het pensioenfonds?
Sandra: “Bij een collectieve pensioenregeling
Michiel: “Volgens mij is dat goed mogelijk. Je
krijg je juist waar je recht op hebt. Je opge-
kunt je geld tegen een goede rente wegzetten
Wat vinden jullie van de overgangsregelingen voor ouderen?
bouwde pensioenaanspraken kunnen alleen in
op een spaarrekening.”
Paul: “Ik vind de overgangsregelingen best, mits er
zeer uitzonderlijke gevallen verminderd worden.
Sandra: “Maar dan haal je niet de rendementen
voor ons ook een goede regeling wordt getroffen.
brengt volgens mij wel risico’s met zich mee. Het is maar de vraag of je ook krijgt waar je
andere deelnemers aan de pensioenregeling.“
Daar houdt de toezicht houder, De Nederlandsche Bank, streng toezicht op. Je hebt dus maximale zekerheid.”
onhoudbaar met de huidige vergrijzing.” Sandra: “De economische gevolgen van dit systeem voor die landen zullen ook in andere Europese landen voelbaar zijn. Als het economisch slechter gaat heeft dat
Maatschappelijk verantwoord beleggen is ook een vorm van solidariteit. Zijn jullie bereid genoegen te nemen met wat minder pensioen als Bpf AVH alleen nog maatschappelijk verantwoord zou beleggen? Paul: “Als een pensioenfonds niet meer in bepaalde
Michiel Buskermolen en Mathijs Knelange
bedrijven belegt doen anderen dat wel. Je loopt dan wel rendement mis, maar de wereld zal er niet beter van worden.”
Maar daar staat wel wat tegenover, namelijk verplichte deelname. Is die verplichte deelname volgens jullie een goede zaak?
Mathijs: “Ik sta zeker niet achter beleggingen in bedrij-
Michiel: “Ik zie de voordelen van een verplichte
natuurlijk erg sympathiek, maar waar leg je dan de
deelname wel, maar van mij zou het allemaal
grens? Kinderarbeid is in onze optiek slecht, maar in
wel wat minder mogen. Laat ze bijvoorbeeld
veel landen pure noodzaak. Help je die mensen door
een soort verplichte basisregeling invoeren en
niet meer in kinderarbeid te beleggen of kun je beter
deelnemers de mogelijkheid geven om hun
proberen je beleggingen aan te wenden om de arbeids-
pensioen bovenop die basisregeling zelf te
omstandigheden van die kinderen te verbeteren?”
ven die gebruik maken van kinderarbeid. Dat is voor mij echt onacceptabel. Dan liever wat minder pensioen.” Michiel: “Maatschappelijk verantwoord beleggen is
Willen jullie inzicht hebben in de beleggingen van jullie pensioenfonds?
afhankelijk van de beschikbare loonruimte.
Michiel: “Ik zou dat wel willen, maar ik hoef nou ook
Daar wordt het niveau van de basisregeling dus
weer niet te weten in welke bedrijven er allemaal belegd
bepaald. Er wordt ook gekozen voor een vrij
wordt. Inzicht op sectorniveau, dat lijkt me wel wat.”
hoog niveau van de basisregeling om mensen
Paul en Mathijs: “Daar sluiten we ons bij aan.”
7
wordt vastgesteld aan de CAO-tafel en is mede
Gerrit: “De inhoud van de pensioenregeling
AVH MAGAZINE
AVH MAGAZINE
6
regelen. Dan heb je toch meer keuzevrijheid.”
Kennismaking
Wie is Leo Welschen? Leo: “Ik ben 57 jaar geleden geboren in Rotterdam. Na de HBS ben ik bedrijfseconomie gaan studeren, om na het vervullen van de dienstplicht bij de Bond van Binnenlandse Groothandelaren in Groenten en Fruit te gaan werken als secretaris. Na een aantal tussenstappen is die bond
AVH MAGAZINE
8
opgegaan in Frugi Venta, het Groenten en Fruit Handelsplatform Nederland. Daar werk ik nu als algemeen secretaris. Dat houdt in dat ik onder andere het arbeidsvoorwaardenoverleg ondersteun en coördineer. “
Hoe lang ben je al bij Bpf AVH betrokken? Leo: “Ik ben sinds 2000 bestuurder van het pensioenfonds. Daarvoor was ik al wel plaatsvervanger, maar dan ben je toch wat minder nauw betrokken bij de gang van
zaken. Als bestuurder heb je meer verantwoordelijkheid. Je bent tenslotte beleidsmaker en niet alleen maar toezichthouder. Wat dat betreft werd ik direct met mijn neus op de feiten gedrukt toen in 2001 de aandelencrisis zich voordeed. Dan komt er heel wat over je heen als bestuurder en is het alle zeilen bijzetten. De dekkingsgraad van het fonds kreeg een gevoelige klap, waardoor we een herstelplan op moesten stellen. Gelukkig zijn we er redelijk goed doorheen gekomen en gaat het nu financieel weer een stuk beter. We hebben dit jaar ook gewoon kunnen indexeren. Zo’n crisis maakt ook duidelijk dat je als bestuurder over de nodige deskundigheid moet beschikken. Noodzakelijk, maar de hogere eisen op het gebied van deskundigheid hebben ook een nadeel. Je ziet nu dat de pensioenfondsbesturen steeds vaker gevormd worden door professionals en er steeds minder werkgevers uit de sector inzitten, simpelweg omdat hen de tijd ontbreekt om hun kennis van de complexe pensioenwetgeving etc bij te spijkeren. Daardoor kan de kennis over de praktijk binnen een sector verloren gaan en dat is jammer. Hoewel ik zelf ook een professional ben heb ik wel altijd overleg met mijn achterban. Dat doe ik door de ontwikkelingen binnen de pensioenregeling te bespreken met de klankbordgroep CAO, waarin ongeveer negentig betrokken en deskundige mensen ‘uit het veld’ zitten.”
Sinds 2000 is er veel veranderd in pensioenland. Er is veel wet- en regelgeving bijgekomen. Zijn er daarbij onderwerpen die jou na aan het hart liggen? Leo: “Ik ben vooral blij met de toegenomen aandacht voor communicatie. Voorlichting zou mijns inziens zoveel mogelijk individueel moeten gebeuren. Deelnemers zijn immers vooral geïnteresseerd in de hoogte van hun toekomstige uitkering en de leeftijd waarop zij met voldoende inkomen met pensioen kunnen
Wat zou je nog graag gerealiseerd willen zien binnen de pensioen regeling? Leo: “Een aantal zaken. We zijn nu bezig de mogelijkheden voor deeltijd-pensionering te onderzoeken. Dat vind ik heel belangrijk, omdat zo de arbeidsparticipatie bevorderd kan worden. Wat de uitvoering betreft wil ik graag onderzocht zien hoe werkgevers en deelnemers onze dienstverlening ervaren. We zijn dan wel een verplicht gesteld pensioenfonds, maar dat wil nog niet zeggen dat we niet klantgericht moeten zijn. We zijn er voor de mensen in de sector, dus moeten we vraaggericht opereren. Tenslotte hoop ik in de toekomst meer inbreng te zien van allochtone werkgevers en deelnemers in de sector. De nieuwe Nederlanders gaan een steeds grotere rol spelen in de sector, maar zijn nauwelijks vertegenwoordigd in ons pensioenfonds. We zullen op zoek moeten naar manieren om hen erbij te betrekken. Een hele uitdaging, maar daar houden we wel van bij Bpf AVH!”
Is uw AOW wel volledig? In Nederland heeft iedere ingezetene recht op een AOW-uitkering vanaf de 65-jarige leeftijd. U heeft echter alleen recht op een volledige AOW-uitkering als u tussen uw 15e en 65e continu in Nederland heeft gewoond. Hebt u in deze periode in het buitenland gewoond, dan wordt u voor elk jaar in het buitenland 2% gekort op de AOW-uitkering. Wel iets om rekening mee te houden. Gaat u nog in het buitenland wonen? U kunt tijdens uw verblijf buiten Nederland vrijwillig AOW-premie afdragen. Zo voorkomt u dat u uiteindelijk gekort wordt.
AVH slaagt weer voor performancetoets De rendementen van pensioenfondsen worden op
van slechte rendementen in 2002 voldeed Bpf tot 2006
verschillende manieren gemeten. Eén van die manieren
niet aan de vereisten, hoewel de overige jaren op beleg-
is de performancetoets, waarbij over een periode van
gingsgebied beter gescoord werd. Gelukkig kunnen wij
vijf jaar gekeken wordt hoe een pensioenfonds heeft
nu melden dat de score op de performancetoets over
gepresteerd ten opzichte van een bepaalde benchmark.
de periode 2002-2006 weer binnen de vereiste marges
Nadeel van deze methode is dat één slecht beleggings-
valt. Dit houdt in dat werkgevers niet langer vrijstelling
jaar dus nog lang door kan werken, ook als de overige
kunnen claimen op grond van onvoldoende beleggings-
vier jaar relatief goed gescoord is. Bpf AVH heeft de
rendement.
afgelopen jaren geleden onder dit nadeel. Als gevolg
AVH MAGAZINE
Stabiele premie heeft prioriteit!
gaan. Daarover moet je dus gericht informeren. Hetzelfde geldt voor informatie over waardeoverdracht. Voor veel deelnemers is onduidelijk wanneer zij ‘oude’ pensioenaanspraken het beste over kunnen dragen naar hun nieuwe pensioenregeling en wanneer zij dat beter niet kunnen doen. Moet je dan alleen kijken naar indexatie of zijn er ook andere factoren van belang? Wij kunnen als pensioenfonds een adviserende rol spelen bij die beslissing. Ook het nieuwe Financieel Toetsingskader heeft zeker goede kanten. Zelf ben ik groot voorstander van een stabiele premie. Dat heeft voor mij echt prioriteit. Nu we weer wat vet op de botten hebben moeten we niet zoals in het verleden premiekortingen geven, maar de financiële ruimte gebruiken om de opgebouwde pensioenrechten en uitkeringen zoveel mogelijk waardevast te houden. Op langere termijn is bij een gelijkblijvende premie ook verbetering van de basispensioenregeling denkbaar. Dat is ook de gedachte achter het Toetsingskader. “
9
Leo Welschen is per 1 januari 2007 de vertrekkende Peter Poot opgevolgd als werkgeversvoorzitter van het pensioenfonds. Tijd voor een kennismaking!
Kennismaking
Column deelnemersraad
nemers met een kort contract niet aangemeld
Dat medezeggenschap van groot belang is staat buiten kijf. Hoe belangrijk hangt af van de manier waarop invulling wordt gegeven aan die medezeggenschap. Zitten er in een deelnemersraad voldoende capabele mensen? Stellen zij zich kritisch op en kunnen zij voldoende tegenwicht bieden aan het bestuur? Lid zijn van een deelnemersraad valt nog niet mee!
hoeven te worden bij het pensioenfonds. Deelname aan Bpf AVH is echter verplicht voor alle werknemers vanaf 25 jaar, ongeacht of zij een lang of kort contract hebben. Ook buitenlandse werknemers vallen onder deze verplichting. Wilt u dus al uw werknemers opgeven? Vanaf 1 januari 2008 krijgt elke nieuwe deelnemer aan de pensioenregeling een zogenaamde startbrief, waarin hij/zij wordt geïnformeerd over
Medezeggenschap vraagt veel van de mensen die een deelnemersraad vormen. Je bent immers wel (mede)verantwoordelijk voor een goede uitvoering van de pensioenregeling. Als vertegenwoordiger van de deelnemers moet je uit kunnen leggen waarom de deelnemersraad instemt met beslissingen van het bestuur, ook als het om minder populaire maatregelen gaat. Je bent immers verantwoording schuldig aan je achterban.
de regeling en de te behalen pensioenuitkering. Hoewel wettelijk gezien de werkgever verplicht is de startbrief te verstrekken zal dit in de praktijk door het pensioenfonds gebeuren. Omdat ook jongeren een startbrief moeten krijgen, zij zijn immers verzekerd voor het nabestaandenpensioen, moeten ook werknemers onder de toetredingsleeftijd worden aangemeld bij het fonds.
Leden van de deelnemersraad worden afgevaardigd door werknemers- of ouderenorganisaties. Dat kan lastig zijn. Je hebt een eigen verantwoordelijkheid, maar moet ook rekening houden met het beleid van de organisatie die je afvaardigt. Ben je het niet eens met het beleid van je organisatie, dan kan dat zijn weerslag hebben op de deelnemersraad. In het uiterste geval kunnen meningsverschillen tussen organisatie en leden ertoe leiden dat men uit de deelnemersraad stapt. Ervaring en kennis gaan dan verloren.
AVH MAGAZINE
10
Die ervaring en kennis bouw je in de loop der tijd op door het volgen van opleidingen en natuurlijk het bijwonen van de vergaderingen. Gemiddeld vergadert de deelnemersraad vier keer per jaar. Dat betekent ook vier keer per jaar een flinke stapel vergaderstukken doornemen. Daarnaast is er jaarlijks een opleidingsdag en worden, indien
nodig, nog verdere opleidingen gevolgd. Al met al een flinke tijdsbesteding dus. Zeker voor werknemersleden, die de werkzaamheden voor de deelnemersraad naast hun reguliere werk doen. De ervaring leert dat het moeilijk is mensen te interesseren in het lidmaatschap van een deelnemersraad. Pensioenen hebben nogal een saai imago en veel mensen schrikken terug voor de benodigde tijdsinvestering. Jammer, want het is wel degelijk uitdagend en dynamisch. De deelnemersraad adviseert het bestuur op vele onderwerpen. Zo hebben we in 2007 het bestuur positief geadviseerd over onder andere het jaarverslag en de aanpassing van statuten en reglementen aan de nieuwe Pensioenwet. Op die manier zorg je er samen met het bestuur voor dat je mede-deelnemers en –gepensioneerden goed verzorgd van hun oude dag kunnen genieten. Ik zou dan ook een oproep aan u allen willen richten: als er weer eens leden voor een deelnemersraad worden gevraagd, sla dan niet gelijk de bladzijde om, maar denk er eens over na of het iets voor u is. Uw pensioenfonds heeft u nodig! Jan Janssen Voorzitter deelnemersraad
Verlaging toetredingsleeftijd
Afkoop
Op 1 januari 2008 gaat de verplichte toetredingsleeftijd voor pensioenregelingen omlaag naar
Wanneer u weinig pensioen opbouwt mag het pen-
werken. Omdat de administratiekosten van kleine
21 jaar. Als gevolg daarvan zal ook de toetredingsleeftijd voor deelname aan de pensioenregeling
sioenfonds uw pensioen op pensioendatum afkopen.
pensioenen relatief hoog zijn heeft het bestuur van Bpf
van Bpf AVH worden verlaagd. Het bestuur buigt zich momenteel over de invoering van deze
Dit wil zeggen dat u een uitkering ineens krijgt. Vanaf
AVH besloten in die gevallen af te kopen bij beëindiging
wijziging. Voor de duidelijkheid, deze wijziging houdt niet in dat werknemers die op 1 januari 2008
1 januari 2007 mag ook afgekocht worden als de
van de deelname. Er zal wel twee jaar gewacht worden
tussen de 21 en 25 jaar zijn met terugwerkende kracht pensioenaanspraken krijgen. Ook voor hen
deelname voor de pensioendatum eindigt, bijvoor-
met de afkoop, om de ex-deelnemer de mogelijkheid te
geldt dat zij vanaf 1 januari 2008 gaan deelnemen.
beeld doordat de deelnemer in een andere sector gaat
geven tot waardeoverdracht.
AVH MAGAZINE
Soms denken werkgevers onterecht dat werk-
Een hele uitdaging!
11
Ook werknemers met kort contract en jongeren aanmelden
Wetgeving
Meer informatie door Pensioenwet Nieuwe werknemers Bij indiensttreding dient de werkgever de nieuwe werknemer binnen een maand na aanvang van de werkzaamheden een aanbod te doen tot het sluiten van een pensioenovereenkomst. Dit betekent dat de werkgever aangeeft of er een pensioenregeling is en zo ja, of de werknemer hieraan deelneemt. Neemt de werknemer nog geen deel, bijvoorbeeld omdat hij of zij de toetredingsleeftijd nog niet heeft bereikt, dan moet duidelijk worden aan
welke voorwaarden voldaan moet worden om wél toe te kunnen treden. Als de werkgever niet informeert neemt de werknemer gewoon deel aan dezelfde pensioenregeling als vergelijkbare collega’s. Vervolgens moet de nieuwe werknemer die deelneemt aan de pensioenregeling binnen 3 maanden na indiensttreding een zogenaamde startbrief ontvangen. Daarin staat informatie over onder andere de inhoud van de basispensioenregeling,
Dat houdt echter wel in dat de werkgever nieuwe werknemers zo spoedig mogelijk dient aan te melden. Ook als het pensioenfonds de startbrief verstrekt blijft de werkgever verantwoordelijk. Meldt de werkgever werknemers niet tijdig aan, waardoor de werknemers niet binnen drie maanden een startbrief ontvangen, dan is de werkgever in overtreding en kunnen sancties volgen. Die aanmeldingsplicht geldt ook voor jongeren die de toetredingsleeftijd nog niet bereikt hebben. Zij zijn verzekerd voor het nabestaandenpensioen en daarmee (aspirant-)deelnemer. Kortom, de werkgever dient alle nieuwe werknemers zo spoedig mogelijk na indiensttreding aan te melden bij Bpf AVH.
Jaarlijkse informatie Jaarlijks ontvangt u van uw pensioenfonds een opgave van het door u opgebouwde pensioen. Dat is niets nieuws. Ook nu krijgt u al ieder jaar een zogenaamd pensioenbericht. Wél nieuw is dat u vanaf dit jaar een ander pensioenbericht krijgt: het Uniform Pensioenoverzicht. Tot nu toe waren pensioenberichten van verschillende uitvoerders slecht vergelijkbaar, waardoor het voor deelnemers moeilijk was hun uiteindelijke, totale pensioen te berekenen. Pensioenfondsen en verzekeraars in Nederland hebben nu afgesproken hun deelnemers allemaal op dezelfde manier te informeren over hun pensioenopbouw. Op die manier krijgen deelnemers een beter overzicht van hun inkomen na pensionering. Die afspraak tussen fondsen en verzekeraars is ook opgenomen in de Pensioenwet.
AVH MAGAZINE
Indexatie De Pensioenwet legt veel nadruk op de informatie over het toeslagbeleid, ook wel indexatiebeleid genoemd. Niet te onrechte, want indexatie is belangrijk voor het waardevast houden van uw pensioen. Daarom wordt u jaarlijks via uw pensioenbericht geïnformeerd over het toeslagbeleid van Bpf AVH. En natuurlijk informeren we u ook als dit beleid wordt aangepast.
Informatie op verzoek U betaalt maandelijks best een behoorlijk bedrag aan premie voor uw oudedagsvoorziening. Daarom hebt u alle recht om te weten wat er met dat geld gebeurt en wat u er uiteindelijk voor terug krijgt. Deelnemers konden al bepaalde informatie,zoals het pensioenreglement, opvragen bij het pensioenfonds, maar onder de Pensioenwet is het recht op informatie verder uitgebreid. Overigens kunt u vrijwel alle informatie ook gewoon vinden op de website www. bpfavh.nl. Al die informatie kan leiden tot nieuwe vragen bij deelnemers. Die vragen zullen in de regel vaak aan de werkgever worden gesteld. Het verdient daarom ook voor werkgevers aanbeveling om zich te verdiepen in alle nieuwe regels en een goed contact te houden met het pensioenfonds. Samen komen we er wel uit!
Geen pensioenbreuk meer door detachering
Als werknemer bent u verplicht deel te nemen
(VB) een onafhankelijk onderzoek laten uitvoe-
aan de pensioenregeling van Bpf AVH. Die
ren naar de voor- en nadelen van bedrijfstakpen-
verplichte deelname kent voor- en tegenstan-
sioenfondsen. De uitkomsten zijn samengevat in
ders; sommigen zweren erbij, anderen zouden
de brochure “Bedrijfstakpensioenfondsen: wat
Het is nu ook mogelijk om tijdens detachering in het buitenland uw deelname aan de pensioenregeling van Bpf AVH
hun pensioen liever zelf regelen. Om nu eens
doen ze en wat niet?” Interesse? Op de website
voort te zetten. Voorwaarde is wel dat de premie wordt afgedragen via een Nederlandse onderneming. Uw bedrijf
objectief vast te stellen wie er gelijk heeft, heeft
van Bpf AVH www.bpfavh.nl vindt u een link
moet dus wel een dochteronderneming of nevenvestiging in Nederland hebben.
de Vereniging van Bedrijfstakpensioenfondsen
naar de brochure.
13
12
Bpf: goed voor u?
Ook nieuw is de verplichting om oud-deelnemers eens in de vijf jaar te informeren over hun pensioenopbouw. Ex-partners ontvangen eenmaal per 5 jaar een overzicht van hun recht op partnerpensioen. Voor Bpf AVH is dit eigenlijk geen wijziging; ook nu al informeren wij iedere 5 jaar onze oud-deelnemers.
AVH MAGAZINE
Met de inwerkingtreding van de Pensioenwet verandert er het nodige in de communicatie naar de werknemers. Als werknemer mag u meer en betere informatie verwachten. Als werkgever krijgt u er de nodige verantwoordelijkheden bij als het gaat om het informeren van uw personeel over de voor hen getroffen pensioenregeling. De pensioenwet geeft de werkgever namelijk een grotere rol bij het informeren van werknemers.
toeslagverlening en eventuele aanvullende pensioenregelingen. Hoewel in principe de werkgever deze startbrief moet verstrekken zal dat in de praktijk gebeuren door het pensioenfonds.
Beleggingen
Sinds de uitzending van de Zembla-documentaire ‘Het clusterbomgevoel’ wordt in Nederland een hevige discussie gevoerd over de beleggingen van pensioenfondsen. Uit de documentaire bleek namelijk dat pensioenfondsen een, weliswaar klein, gedeelte van de hen toevertrouwde pensioengelden beleggen in bedrijven die clusterbommen produceren, gebruik maken van kinderarbeid of het milieu vervuilen. Wat volgde was een roep om pensioengelden maatschappelijk verantwoord te beleggen.
Maatschappelijk verantwoord beleggen
Hoe belegt AVH? AVH
Pensioenfondsen moeten ervoor voor zorgen
Bedrijfstakpensioenfondsen (VB) uit te brengen
dat u vanaf uw pensioengerechtigde leeftijd ook
advies meegenomen. Maar het bestuur wil ook
daadwerkelijk het toegezegde pensioen krijgt
ú graag de mogelijkheid bieden om mee te
uitgekeerd. Om dat te bereiken worden de door
praten over dit onderwerp.
Beleggingsfondsen
Private Equityfondsen
Hedgefunds
Aandelen in verschillende bedrijven
Verschillende PE-fondsen
Verschillende hedgefunds
u en uw werkgever betaalde pensioenpremies belegd. Een goed rendement is daarbij belang-
Inzicht
rijk, maar moet dat het enige criterium zijn?
Eén van de discussiepunten is het geven van
Of moet er ook maatschappelijk verantwoord
inzicht in alle beleggingen. Dit kan door alle
belegd worden?
investeringen op de website van het fonds www.bpfavh.nl te plaatsen. Daarbij is het
Obligatiefondsen
Discussie
de vraag tot welk niveau de deelnemers en
Al enige tijd discussiëren pensioenfondsen
gepensioneerden geïnformeerd willen worden
over de vraag of zij ook een maatschappelijke
over de investeringen. Hoeveel inzicht wilt u als
verantwoordelijkheid hebben bij het beleggen
(ex-)deelnemer hebben in de beleggingen van
Private equite fondsen investeren in ondernemingen die
van de premies. De uitzending van de Zembla-
uw pensioenfonds?
niet beursgenoteerd zijn. Ook bij deze fondsen belegt
sen, hedge fondsen en private equity fondsen op de
AVH indirect in diverse onderliggende hedge fondsen en
website, waarbij van de fondsen de tien belangrijkste
documentaire heeft die discussie weer hoog
•
AVH publiceert de namen van de beleggingsfond-
op de agenda geplaatst, ook bij Bpf AVH.
AVH heeft er voor gekozen om te beleggen
private equity fondsen. Indirect wordt dus in een groot
Naar aanleiding van de Zembla-uitzending
in beleggingsfondsen, die het geld investeren in
aantal ondernemingen, hedge funds en private equity
heeft Bpf AVH haar beleggingen bekeken.
een groot aantal verschillende ondernemingen.
fondsen belegd.
Ongeveer 0,14% van de beleggingen hebben
Op die manier kunnen de beleggingen, en
betrekking op bedrijven die worden genoemd in
daarmee ook het risico, beter gespreid worden.
Dit houdt in dat wij u op verschillende manieren kunnen
dat dit een behoorlijk lange lijst (enkele honderden
het rapport dat Zembla heeft gebruikt voor de
Naast de ‘gewone’beleggingsfondsen belegt
informeren:
namen) wordt.
documentaire. Het bestuur zal in overleg met de
AVH in zogenaamde hedge fondsen en private
•
deelnemersraad een standpunt bepalen en dit
equity fondsen. Hedge fondsen zijn beleg-
sen, hedge fondsen en private equity fondsen op de
Uw mening telt
standpunt kenbaar maken aan de deelnemers.
gingsfondsen, net als de ‘traditionele’ en meer
website, zonder dat alle onderliggende investeringen
Bpf AVH hecht veel waarde aan de mening van haar
Hierin wordt mede het door de pensioenkoepels
bekende aandelen- en obligatiefondsen, maar
van de beleggingsfondsen, hedge fondsen en private
deelnemers en gepensioneerden. Wij zouden dan ook
van Ondernemingspensioenfondsen (OPF) en
hebben een andere rendementsdoelstelling.
equity fondsen worden weergegeven;
graag van u horen of u behoefte heeft aan informatie
onderliggende investeringen worden gepubliceerd; •
AVH publiceert alle investeringen (dus ook de onderliggende investeringen van beleggingsfondsen e.d.). Hierbij moet u wel rekening houden met het feit
AVH publiceert de namen van de beleggingsfond-
over de beleggingen van Bpf AVH en zo ja, welke informatie. Uw mening kan dan worden meegenomen in de discussie. Overigens is de hierboven gegeven opsomming niet limitatief; wilt u andere informatie, dan horen wij dat ook graag. Wij zien uw reactie graag tegemoet op
[email protected]. Als u niet over email beschikt kunt u natuurlijk ook schriftelijk reageren (Bpf AVH, postbus 84330, 2508 AH ’s Gravenhage), onder vermelding van ‘reactie maatschappelijk verantwoord beleggen’. Wij verwachten aan het eind van 2007 het standpunt van Bpf AVH over maatschappelijk verantwoord beleggen, mede naar aanleiding van uw reacties, te kunnen melden. Meer informatie over maatschappelijk verantwoord beleggen kunt u ook FNV Bondgenoten www.fnvbondgenoten.nl
•
CNV Dienstenbond www.cnvdienstenbond.nl
•
Vereniging van Bedrijfstakpensioenfondsen www.vb.nl
15
•
AVH MAGAZINE
AVH MAGAZINE
14
vinden op de website van:
Jaarverslag
Jaarverslag
Jaarverslag 2006 Bpf AVH Op 21 juni 2007 heeft het bestuur van Bpf AVH haar jaarverslag 2006 vastgesteld en goedgekeurd.
In 2006 is de toename mede het gevolg van de ontwikkeling van het concept Goed Pensioenfonds Bestuur en de
In dit artikel geven wij u een toelichting bij de belangrijkste kerncijfers en onderwerpen uit dit jaarver-
aanpassing van regelingen aan de nieuwe Pensioenwet en de implementatie daarvan. De financiële positie van Bpf
slag. Het pensioenfonds ontwikkelt zich zeer stabiel: het aantal werkgevers en het aantal deelnemers
AVH ontwikkelt zich positief. Het resultaat bedroeg in 2006 € 15,8 miljoen (€ 5,1 miljoen in 2005). Het totaal der
zijn toegenomen. Het gemiddelde aantal actieve deelnemers per werkgever bedraagt nu 17,53.
activa en passiva bedroeg ultimo 2006 € 365,3 miljoen (ultimo 2005 € 333,9 miljoen). Een specificatie daarvan vindt u in onderstaand overzicht.
Aantallen Werkgevers Deelnemers Gewezen deelnemers Pensioengerechtigden
2006 837 14.672 38.659 5.578
2005 804 14.517 37.364 5.373
2004 833 14.341 36.612 5.179
2003 847 14.585 35.374 4.937
2002 873 14.215 34.506 4.687
Ook het bedrag aan premiebijdragen is ten opzichte van 2005 toegenomen. Dit wordt veroorzaakt door de hogere premie voor de verbeterde basispensioenregeling op grond van middelloon. In deze premie is de weggevallen premie voor prepensioen en vervroegde uittreding verdisconteerd. De toename van de bedragen aan uitgekeerde pensioenen is in lijn met de toename van het aantal
Premie en uitkeringen Bedragen (x € 1.000,-) Premiebijdragen Ouderdomspensioen Nabestaandenpensioen Wezenpensioen Invaliditeitspensioen Tijdelijk Nabestaandenpensioen Uitvoeringskosten
2006 34.155 5.566 2.046 28 1.168
2005 25.576 4.875 1.936 29 1.162
2004 26.424 4.516 1.869 29 1.143
2003 21.439 4.245 1.775 27 1.008
2002 13.222 3.944 1.706 26 893
62 1.682
49 1.543
49 1.404
49 1.387
22 1.356
pensioengerechtigden. Vanaf 2002 is het aantal te administr-eren pensioenregelingen uitgebreid en zijn de eisen om een pensioenfonds te besturen sterk toegenomen. Dit heeft impact gehad op
De technische voorziening in de jaren 2002 t/m 2004 is gewaardeerd met een rekenrente van 4%, terwijl de
uitvoeringskosten. De toename in 2005 is in belangrijke mate het gevolg van de ontwikkeling van
voorziening vanaf 2005 is gewaardeerd met de rentetermijnstructuur van De Nederlandsche Bank (met een
de nieuwe pensioenregelingen vanwege de Wet VUT Prepensioen en Levensloop. In dat jaar en in
maximum van 4%). De voorziening is ultimo 2006 met zo’n € 16,2 mio toegenomen.
17
> Vervolg op pagina 18
AVH MAGAZINE
AVH MAGAZINE
16
2006 wordt de toename ook veroorzaakt door de implementatie van de nieuwe pensioenregelingen.
Jaarverslag
Jaarverslag
> Vervolg pagina 17
Financiële positie Bedragen (x € 1.000,-) Bezittingen Overige reserves en voorzieningen Technische voorzieningen Beleggingsopbrengsten
2006 355.295
2005 328.996
2004 287.424
2003 245.294
2002 225.824
39.470
19.846
18.802
2.825
- 2.089
325.005 10.738
308.806 23.971
276.752 18.240
254.891 10.046
237.990 - 5.415
Het z-scorerisico dat AVH in de periode 2002 t/m 2005 ondervond is vanaf 2006 onder controle. Dit is te danken aan het plan van aanpak inzake reservetekort, dat heeft goed uitgepakt op de ontwikkeling van de dekkingsgraad. De dekkingsgraad vertoont herstel, maar ligt nog onder de vereiste dekkings-graad van ca. 118%.
Percentages Beleggingsrendement Dekkingsgraad (rekenrente max 4%) Dekkingsgraad (FTK) Z-score Performancetoets Indexering deelnemers *) Indexering gewezen deelnemers en gepensioneerden **) Indexering invaliditeitspensioen *)
2006 3,63
2005 7.65
2004 6.90
2003 4.52
2002 - 2.10
112 112 1.14 -0.38
108 n.v.t. 0.18 -1.89
107 n.v.t. - 0.23 -1.84
101 n.v.t. 0.65 - 1.08
99 n.v.t. - 2.57 - 1.67
0,9
1.08
0.00
0.00
1.50
0,9
1.00
0.00
0.00
1.25
0,9
1.00
0.00
0.00
1.50
pensioen kan genieten. Hiervoor moet Bpf AVH pensioenpremies tegen een zo goed mogelijk rendement beleggen. Er wordt daarbij steeds gezocht naar beleggings-mogelijkheden waar rendement en duurzaamheid hand in hand gaan. Bpf AVH belegt circa 15% van haar vermogen in zogenaamde aandelenfondsen. Dit zijn fondsen, die beleggen in beursgenoteerde ondernemingen. Bpf AVH kan geen directe invloed uitoefenen op de samenstelling van de beleggingsportefeuille van deze fondsen. Daarom streeft Bpf AVH ernaar enkel te investeren in fondsen, die voldoen aan de door Bpf AVH voor beleggingsfondsen vastgelegde normen voor Goed Ondernemingsbestuur (corporate governance). In 2007 heeft Bpf AVH gekozen voor participatie in een duurzaam small cap-fonds. Daarnaast onderzoekt
zij samen met de Vereniging van Bedrijfstakpensioenfondsen hoe duurzaam beleggingsbeleid verder vormgegeven kan worden. In 2007 zal Bpf AVH zich voorbereiden op de implicaties van de Pensioenwet op de regelingen, het fonds en de communicatie met alle belanghebbenden. Verder zal Goed Pensioenfondsbestuur vorm gegeven worden en voorbereidingen getroffen worden voor de invoering van het indexatielabel. Met dit label beoogt de overheid de deelnemer meer inzicht in de indexatie van zijn pensioen te geven. Dit inzicht kan ondermeer van belang zijn bij de beslissing om bij wijziging van dienstverband de waarde van het pensioen naar de nieuwe pensioenuitvoerder over te dragen.
Vrijwillige voortzetting uitgebreid voor nieuwe ondernemers
*) De indexatie per 1 januari 2007 bedroeg 2,0% **) De indexatie per 1 januari 2007 bedroeg 1,0% NB. De indexering prepensioen Kaas 1 januari 2007 bedroeg 1,75%
Bpf AVH hecht in haar algemene beleid, dus ook in haar beleggingsbeleid, veel waarde aan algemeen geaccepteerde maatschappelijke waarden en normen. De primaire doelstelling van het BPF AVH is, dat de deelnemer voor een aanvaardbare pensioenpremie straks van een goed
Wanneer u ondernemer wordt kunt u de deelname
geweest aan de pensioenregeling van Bpf AVH en moet
aan de pensioenregeling vrijwillig voortzetten.
de door u opgestarte onderneming onder de werkings-
Tot 1 januari 2007 gold dat de voortzetting maximaal
sfeer van de pensioenregeling vallen. De eerste drie
3 jaar mocht duren. Onder de Pensioenwet is die
jaar betaalt u eenzelfde (gemiddelde) premie als andere
periode voor werknemers die ondernemer worden
deelnemers, de overige zeven jaar rekenen wij een
opgerekt tot maximaal 10 jaar. Om hiervan gebruik te
premie die op uw persoonlijke situatie is afgestemd.
kunnen maken moet u wel aan een aantal voorwaarden
Voor meer informatie kunt u bellen met Bpf AVH:
voldoen. Zo moet u tenminste 10 jaar deelnemer zijn
(070) 338 10 20
19
Bpf AVH heeft een deelneming van 12,5% in een levensloopfonds. Dit levensloopfonds heeft gebruik gemaakt van de naam en logo van Bpf AVH en Bpf AVH heeft deze deelneming kenbaar gemaakt
aan alle belanghebbenden via het AVH Magazine. Bpf AVH heeft dit gedaan uit oogpunt van transparantie en niet om een concurrentievoordeel te behalen. DNB ziet dit anders en heeft Bpf AVH een boete opgelegd, waartegen Bpf AVH in overleg met andere fondsen beroep bij de rechter heeft aangetekend.
AVH MAGAZINE
AVH MAGAZINE
18
In de maand juni 2007 is de dekkingsgraad toegenomen tot een niveau van ca. 117%. Deze toename is onder meer veroorzaakt door de stijging van de rente. Het bestuur van Bpf AVH heeft besloten om de rentegevoeligheid van de beleggingsportefeuille ten opzichte van die van de verplichtingen gefaseerd te verminderen en het neerwaartse risico van de dekkingsgraad voor een deel af te dekken.
Een zeker vooruitzicht De Stichting Bedrijfspensioenfonds voor de Agrarische en Voedselvoorzieningshandel (Bpf AVH), verzorgt al meer dan veertig jaar de pensioenvoorziening voor de Agrarische groothandel. Bpf AVH biedt werknemers in deze sector financiële zekerheid voor de toekomst. Bpf AVH staat voor heldere communicatie, duidelijke afspraken en een goed georganiseerde administratie. Als werkgever kunt u rekenen op actuele informatie over pensioenregelingen en daaraan gerelateerde onderwerpen. Bpf AVH heeft oog voor het voorkomen van administratieve lasten. Met haar partner
Cato berichtendienst biedt zij de werkgevers een eenvoudige wijze van gegevens aanlevering. Ook de werknemers hebben hiervan voordeel. Zij kunnen rekenen op pensioenvoorzieningen en -regelingen die concreet en adequaat aansluiten bij hun behoeften. BPF AVH, een belangrijke investering in uw toekomst en die van uw werknemers. Postbus 84330, 2508 AH ‘s-Gravenhage Tel. (070) 3381020, Fax (070) 3503531,
[email protected]. Kijk voor meer informatie op www.bpfavh.nl
Stichting Bedrijfspensioenfonds voor de Agrarische en Voedselvoorzieningshandel
