© worldview
ALTERNATIEVE BELEGGINGEN
SCHEER HOGE TOPPEN MET UW PORTEFEUILLE DANKZIJ EEN VERTROUWDE KOPLOPER IN ALTERNATIEVE BELEGGINGEN
O NZE T R OE F
EEN ONBETWISTE LEIDER IN GEREGULEERDE ALTERNATIEVE BELEGGINGEN In de voorbije tien jaar zijn alternatieve beleggingen geleidelijk uitgegroeid tot een essentiële component in de portefeuilles van institutionele en private beleggers. Deze beleggingen werden ontwikkeld om een bepaald niveau van absoluut rendement te bereiken, gecombineerd met een gecontroleerd risico in de meeste marktomgevingen. Sinds 1996 hebben we met succes een brede waaier van diverse absolute performance strategieën, alternatieve activa en alternatieve beleggingsoplossingen ontwikkeld. Onze filosofie bestaat erin inefficiënties op te sporen en ze om te zetten in beleggingsopportuniteiten om onze klanten een consistent rendement met bescherming van het kapitaal te kunnen bieden.
ONDERSCHEIDEN PRESTATIES
ERKENDE EXPERTISE
Onze strategieën worden regelmatig herzien en bekroond door de vakpers (Eurohedge, Hedge Fund Manager, Hedge Fund Review, La Tribune, Geld Magazin, …).
•
2013: Top 50 van de Hedge Fund Managers in Europa – Hedge Fund Journal, opgenomen sinds de eerste rangschikking in 2006.
•
2014: Top 50 van de Hedge Fund Managers in Europa – Institutional Investor, opgenomen sinds de eerste rangschikking in 2012.
We bieden drie risico/rendementsprofielen voor uw project: Volatiliteitsdoelstelling
Rendementsdoelstelling
Laag
1-5%
cash + 1-3%
Gemiddeld
5-10%
cash + 4-6%
Hoog
> 10%
cash + 8-10%
EEN BETROUWBARE PARTNER VOOR DE KLANTEN •
Volledige compliance met de UCITS & AIFM regelgeving.
•
Focus op risicobeheer: een onafhankelijke afdeling staat in voor de strikte naleving van de reglementaire, contractuele en interne limieten die onze fondsen worden opgelegd.
VOORTDURENDE INNOVATIE Sinds 1996 blijkt onze innovatiedrang uit het feit dat we gemiddeld om de 18 maanden een nieuwe beheerstrategie lanceren.
Managed Futures
1996 Convertible Bonds Arbitrage
1997
Long Short Credit Multi-strategieën
1999 Risk Arbitrage High Yield obligaties
2000
Index Arbitrage
2001 Equity Market Neutral Funds of Hedge Funds
2003
Equity Global Optimum
Convertible Bonds Total Return
2004 Long Short Emerging Debts & Currencies
2009
2010
Global Macro
2013
2014
Long/Short Systematic Equity
O N ZE OP LOSSING E N
EEN BREDE WAAIER VAN STRATEGIEËN EN GEREGLEMENTEERDE FONDSEN DIVERSITEIT EN LIQUIDITEIT
EEN AANBOD OP MAAT
•
4 beheerpijlers, 14 beleggingsstrategieën
•
We bieden meer dan 30 fondsen aan, voornamelijk UCITS.
Naast het bestaande gamma producten, stellen we u beleggingsoplossingen op maat voor:
•
Onze klanten profiteren van dagelijkse of wekelijkse waarderingen voor de meeste van onze strategieën. De selectie van de onderliggende portefeuille-instrumenten is afgestemd op de liquiditeit geboden door onze fondsen.
•
Fondsen op maat
•
Managed accounts
ABSOLUUT RENDEMENT STRATEGIEËN Opportunistic Credit
Opportunistic Equity
Event-Driven
Global Macro
Een discretionair beheersproces dat ernaar streeft trends op kortemiddellange en lange termijn te ontdekken en te benutten met behulp van fundamentele en kwantitatieve analyses.
Een proces gebaseerd op gebeurtenissen die een discontinuïteit in de prijs van een aandeel kunnen veroorzaken (fusies en overnames, speciale situaties, herschikking van indexen …).
Aan de hand van kwantitatieve modellen en macro-economische analyses beleggen we in alle financiële activa via directionele (long/ short) of arbitragestrategieën.
• Long/Short krediet • Converteerbare obligaties
• Risicoarbitrage • Indexarbitrage
• Managed Futures • Global Macro
ALTERNATIEVE ACTIVA
• Long/Short Systematic Equity
EXTERN MULTIBEHEER
Op basis van fundamentele grondige analyses genereren deze fondsen een structurele netto-blootstelling aan alternatieve activa om traditionele portefeuilles te diversifiëren.
Selectie van de aantrekkelijkste fondsen in de markt.
• High Yield bedrijfsobligaties
• Funds of Hedge Funds • Dakfondsen • Adviesdiensten
Actieve strategische allocatie op basis van de analyse van de economische omgeving.
ALTERNATIEVE OPLOSSINGEN Statisch beheer
Dynamisch beheer
Structuren met kapitaalbescherming op vaste vervaldag.
Benadering van risicobudget om voordeel te halen uit marktopportuniteiten en tegelijk het neerwaarts risico te beperken.
Op voorhand bepaalde terugbetalingsformule. • Gestructureerde producten
• Intern multibeheer • Equities Global Optimum Strategy
O NS E N G AG E M E N T
BELEGGINGSBESLISSINGEN GEBASEERD OP OVERTUIGING EN VERANTWOORDELIJKHEID
In de absolute performance strategieën staat de diversificatie van portefeuilles met andere activa dan aandelen en obligaties centraal. Sinds 1996 kunnen onze beleggers vertrouwen op een stabiel team van beheerders die al meer dan tien jaar samenwerken en op een grote verscheidenheid aan vaardigheden die alfa genereren in onze verschillende strategieën. FABRICE CUCHET CIO ALTERNATIVE INVESTMENTS EN LID VAN HET UITVOEREND COMITÉ
OVERTUIGING
VERANTWOORDELIJKHEID
Profiteren van de beste opportuniteiten in de markten staat centraal in onze beheerstrategie. We doen dit op basis van de economische scenario’s van ons team van macro-economisten, de kwantitatieve modellen die onze R&D teams ontwikkelen en de fundamentele analyse van sectoren en bedrijven door onze experten. Met dat doel bouwen onze beheerders elke dag aan hun portefeuilles op basis van de beste strategische analyses om prestaties te leveren die aan de verwachtingen van onze beleggers voldoen.
De beheerders zetten de sterkste overtuigingen om in beleggingsbeslissingen en zijn dus volledig verantwoordelijk voor de resultaten. Eigen ideeën implementeren gaat gepaard met grotere verantwoordelijkheid, zowel op het niveau van het rendement als op het niveau van transparantie van de beleggingsbeslissingen. Met de steun van ons onafhankelijk risicobeheerteam kan iedereen die belangrijke beslissingen neemt de resultaten van de strategieën opvolgen en blijk geven van de reactiesnelheid die noodzakelijk is om rendement te genereren voor onze klanten.
O NS T E AM
ERVARING BRENGT KENNIS, KENNIS LEIDT TOT SUCCES 45 fondsbeheerders en analisten met gemiddeld 16 jaar ervaring
Die gemiddeld al meer dan 10 jaar samenwerken
Een uitermate sterk team met een brede achtergrond en ervaring
Specifieke medewerkers die profiteren van het stevig verankerde ecosysteem van Candriam
EQUITY FINANCE • Beheer van waarborgen (collateral) en afgeleide producten (OTC-derivaten) • Effectenleningen • Liquiditeitsbeheer
3
EXPERTEN
KWANTITATIEF ONDERZOEK
ABSOLUUT RENDEMENT & ALTERNATIEVE ACTIVA
22
BEHEERDERS
3
SPECIALISTEN
Ontwikkelen van nieuwe beslissingsondersteunende modellen en waarderingstools.
CANDRIAM – ALTERNATIEVE BELEGGINGEN
8
STRATEGIEËN
EXTERN MULTIBEHEER
12
BEHEERDERS
3
STRATEGIEËN
ALTERNATIEVE OPLOSSINGEN
4
3
BEHEERDERS
3
STRATEGIEËN
BELEGGINGSSPECIALISTEN • Relaties met de commerciële teams, institutionele en private beleggers • Marketing- en commerciële ondersteuning
KWANTITATIEVE ANALISTEN
4
ECONOMISTEN
MACROECONOMISCH ONDERZOEK
OPERATOREN
MIDDLE OFFICE Drie teams gespecialiseerd in • Effecten • OTC-transacties • Pricing en waardering
CONTROLLERS
RISICOBEHEER & CONTROLE • Rapporteren direct aan het Uitvoerend Comité van Candriam • Staan in voor de dagelijkse risicocontrole (naleving van de regelgeving)
JURIDISCHE SPECIALISTEN
JURIDISCHE DIENST • Beheer van de wettelijke risico’s en juridisch advies • Juridische montage van de fondsen • Speciale teams voor OTC-derivaten
Opvolgen van de actuele economische en financiële omgeving in de belangrijkste industrie- en groeilanden.
AMSTERDAM
LONDEN
BRUSSEL AMSTERDAM
LUXEMBURG LONDEN
DUBAI BRUSSEL
MADRID LUXEMBURG
FRANKFURT DUBAI
MILAAN MADRID
GENEVE FRANKFURT
PARIJS MILAAN
GENEVE
PARIJS
OVER NEW YORK LIFE INVESTMENTS New York Life Investments, een volledige dochteronderneming van New York Life Insurance Company, is een toonaangevende vermogensbeheerder en een van de grootste asset managers wereldwijd(2). Via een multiboetiekstructuur geeft ze institutionele en retailklanten toegang tot een ruim aanbod van vastrentende producten, aandelenen alternatieve producten.
AANDELEN | VASTRENTEND | DVI | ALTERNATIEF BEHEER | ASSETALLOCATIE CANDRIAM. INVESTING FOR TOMORROW.
blog.candriam.com
www.candriam.com Dit document wordt louter ter informatie verstrekt. Het vormt geen aanbod tot aan- of verkoop van financiële instrumenten en houdt geen beleggingsadvies in. Het bevestigt ook geen enkele vorm van transactie, tenzij dit uitdrukkelijk werd overeengekomen. Hoewel Candriam de gebruikte gegevens en bronnen met veel zorg selecteert, kunnen fouten of weglatingen niet a priori worden uitgesloten. Candriam kan niet aansprakelijk worden gesteld voor enig direct of indirect verlies ten gevolge van het gebruik van dit document. De intellectuele eigendomsrechten van Candriam dienen te allen tijde nageleefd; de inhoud van dit document mag niet worden gereproduceerd zonder voorafgaande schriftelijke goedkeuring. Candriam raadt beleggers steeds aan om op zijn website www.candriam.com het document “Essentiële Beleggersinformatie”, de prospectus en alle overige relevante informatie te raadplegen alvorens te beleggen in een van zijn fondsen. Deze documenten zijn beschikbaar in het Engels of in een plaatselijke taal van elk land waar het fonds verhandeld mag worden.
(1) Op basis van de omzet zoals gerapporteerd door“Fortune 500 ranked within Industries, Insurance: Life, Health (Mutual),” Fortune magazine, 2 juni 2014. “New York Life Investments” is een dienstenmerk dat wordt gebruikt door New York Life Investment Management Holdings LLC en haar dochter, New York Life Investment Management LLC. (2) Bron: New York Life Investments staat op de 29e plaats in de rangschikking van de grootste vermogensbeheerders ter wereld in de volgens Pensions & Investments, 26 mei 2014. Deze rangschikking is gebaseerd op de totale wereldwijde institutionele activa onder beheer op het einde van 2013. De activa van New York Life Investments omvatten de activa van verbonden beleggingsadviseurs.
Verantwoordelijk uitgever: Candriam – Kunstlaan 58 – 1000 Brussel – Foto’s: http://worldviewexperience.com
New York Life Insurance Company, een Fortune 100 bedrijf(1) opgericht in 1845, is een van de grootste levensverzekeringsmaatschappijen ter wereld. De bedrijven van de groep New York Life staan bekend om hun financiële stabiliteit en integriteit en bieden levensverzekeringen, pensioenoplossingen, beleggingen en langetermijn zorgverzekeringen aan.
