BELEGGEN
Absolute Direction Notes
DE WIND ZIT MEE VOOR UW BELEGGINGEN
■
een coupon zowel bij stijging als daling van de Europese aandelenmarkt
■
een coupon van maximaal 35% bruto* op vervaldag
■
een looptijd van 4 jaar
■
100% kapitaalgarantie op vervaldag
DE VOORDELEN VOOR U OP EEN RIJ Een potentieel hoge coupon, zowel bij stijging als daling van de aandelenmarkt Absolute Direction Notes is een gestructureerde obligatie, uitgegeven door JP Morgan International Derivatives Ltd., die u laat profiteren van de evolutie van de Dow Jones EuroStoxx50. Deze index groepeert de 50 grootste kapitalisaties in de eurozone en is daarmee representatief voor de aandelenmarkt in West-Europa. Dankzij Absolute Direction Notes haalt u zowel uit een stijging als uit een daling van deze aandelenmarkt uw voordeel. Indien de gemiddelde Dow Jones EuroStoxx50 index tijdens de volledige looptijd negatief presteert en met 35% of meer daalt, ontvangt u de nominale waarde van uw geïnvesteerde kapitaal. Dit maakt het product ook geschikt voor beleggers die de evolutie van deze markt eerder negatief zien.
Een coupon van maximaal 35% bruto* Op vervaldag keert Absolute Direction Notes u, afhankelijk van de evolutie van de Dow Jones EuroStoxx50, een eenmalige coupon uit van maximaal 35% bruto*.
100% kapitaalwaarborg Absolute Direction Notes heeft een looptijd van 4 jaar. Op vervaldag garandeert JP Morgan International Derivatives Ltd. u de terugbetaling van 100% van de nominale waarde van Absolute Direction Notes. Ratingbureaus schatten het kredietrisico van JP Morgan Chase Bank laag in: AA volgens Standard & Poor’s en Aaa volgens Moody’s. * Jaarlijks maximumrendement van 7,79% bruto, exclusief kosten en taksen
UW RENDEMENT NADER BEKEKEN Absolute Direction Notes volgt de evolutie van de Dow Jones EuroStoxx50. U hebt uitzicht op een coupon, of deze Europese index nu stijgt of daalt. De enige voorwaarde is dat de Dow Jones EuroStoxx50 index tijdens de volledige looptijd nooit met 35% of meer daalt. We zetten de verschillende scenario’s voor u op een rij.
Scenario 1: op de laatste observatiedatum noteert het gemiddelde van de Dow Jones EuroStoxx50 hoger dan het niveau op de initiële observatiedatum. Uw coupon is gelijk aan de gemiddelde prestatie van de Dow Jones EuroStoxx50 met een maximum van 35% bruto*. Scenario 2: op de laatste observatiedatum noteert het gemiddelde van de Dow Jones EuroStoxx50 lager dan op de initiële observatiedatum. Twee mogelijkheden: De Dow Jones EuroStoxx50 daalde tijdens de volledige looptijd nooit met 35% of meer ten opzichte van het initiële niveau: uw coupon bedraagt 100% van de absolute waarde van de gemiddelde daling met een maximum van 35% bruto*. ■ De Dow Jones EuroStoxx50 daalde tijdens de volledige looptijd met 35% of meer: u ontvangt op vervaldag nog altijd 100% van de nominale waarde van het belegde kapitaal. ■
De verschillende scenario’s: Evolutie Dow Jones EuroStoxx50
Coupon
Kapitaalgarantie op vervaldag
Scenario 1: Gemiddelde DJ EuroStoxx50 einde ≥ DJ EuroStoxx50 start
100% van de gemiddelde Dow Jones EuroStoxx50, met een maximum van 35% bruto
Ja
100% van de absolute waarde van de gemiddelde daling van de Dow Jones EuroStoxx50
Ja
0%
Ja
Scenario 2: Gemiddelde DJ EuroStoxx50 einde < DJ EuroStoxx50 start A. DJ EuroStoxx50 is nooit met 35% of meer gedaald gedurende de looptijd B. DJ EuroStoxx50 is ooit met 35% of meer gedaald gedurende de looptijd
RISICO’S VERBONDEN AAN DIT PRODUCT Kredietrisico Door de aankoop van dit product aanvaardt u, zoals bij alle schuldinstrumenten, het kredietrisico van de garantiegever, in dit geval JP Morgan Chase Bank. JP Morgan Chase Bank waarborgt u de terugbetaling van de nominale waarde van de effecten op vervaldag. Volgens gerenommeerde kredietbeoordelaars als Moody’s, Fitch en S&P is het risico bijzonder gering dat JP Morgan Chase Bank deze verbintenis niet nakomt. De rating van JP Morgan Chase Bank is dan ook gunstig: AA (S&P) en Aaa (Moody’s).
Aandelenrisico Beleggen in Absolute Direction Notes impliceert een beperkt risico van de aandelenmarkt. Onder invloed van eventuele dalingen van deze markt kan de notering van de effecten tijdens de looptijd onder de nominale waarde dalen. Uiteraard is de nominale waarde van uw geïnvesteerde kapitaal gewaarborgd op vervaldag.
Renterisico Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een renterisico. Indien de marktrente na uitgifte van deze gestructureerde obligatie stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Dit effect is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert. De nominale waarde is op vervaldag gewaarborgd.
OM IN TE TEKENEN
Nieuw: u kunt voortaan ook via Online Banking intekenen op nieuwe producten: een eenvoudige, comfortabele en veilige manier van beleggen. Wenst u ook gebruik te maken van deze dienst? Bel dan 078 156 160. Stuur het bijgevoegde inschrijvingsformulier terug in de voorgefrankeerde omslag. Bel naar onze specialisten op het nummer 078 153 154, elke werkdag tussen 8.30 en 19 uur of op zaterdag tussen 9 en 12 uur. Ga langs in uw Financial Center.
TECHNISCHE FICHE Emittent: JP Morgan International Derivatives Ltd. Rating: AA- (S&P, Fitch) Garantie: JP Morgan Chase Bank (Aaa/AA) (Moody’s, S&P) ISIN-code: XS0303677156 Financiële dienst: Deutsche Bank N.V. Munteenheid: EUR Nominale waarde: 1.000 EUR Inschrijving op de primaire markt: ■ van 13/06/2007 tot en met 26/07/2007 ■ betaaldatum: 31/07/2007 ■ uitgiftedatum: 31/07/2007 ■ beschikbare coupures: 1.000 EUR ■ uitgifteprijs: 102% De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd te beëindigen. Eindvervaldag: 03/08/2011 Terugbetaling: Eindvervaldag: a pari (100% van de nominale waarde zonder kosten), vermeerderd met de eventuele eenmalige coupon. Couponberekening: 100% participatie in de gemiddelde prestatie van de Dow Jones EuroStoxx50 met een maximum van 35% en 100% participatie in de absolute waarde van de gemiddelde daling van de Dow Jones EuroStoxx50, indien de drempel van 65% van het initiële niveau van de Dow Jones EuroStoxx50 tijdens de looptijd nooit bereikt werd. Indien de drempel van 65% bereikt werd, volgt het product enkel de gemiddelde positieve evolutie van de Dow Jones EuroStoxx50 met een maximum van 35%. Indien in dit geval het gemiddelde van de Dow Jones EuroStoxx50 op de finale observatiedag lager is dan het slotniveau op de initiële referentiedatum, betaalt Absolute Direction Notes enkel de nominale waarde van het geïnvesteerde kapitaal terug en geen coupon. De prestatie op vervaldag wordt berekend op basis van het maandelijks gemiddelde niveau van de index bepaald op de observatiedata.
Initiële referentiewaarde: slotniveau van Dow Jones EuroStoxx50 op 31/07/2007 Observatiedata: 13 maandelijkse observaties beginnende van 28/07/2010 tot 29/07/2011 Secundaire markt: De houder van de titel kan de titel verkopen op de secundaire markt. De emittent kan niet garanderen dat er een betekenisvolle secundaire markt in de Notes tot stand zal komen. De aandacht van de beleggers wordt erop gevestigd dat de Notes naar alle waarschijnlijkheid illiquide zullen zijn. De aanvraag tot notering van de effecten op de beurs van Luxemburg werd ingediend. Beurstaks: Primaire markt: geen1 Secundaire markt: 0,07% (max. 500 EUR)1 Roerende voorheffing: 15% op de uitgekeerde coupon1 Geen materiële levering mogelijk2 db Product Profile3: 2 Prospectus: Absolute Direction Notes worden uitgegeven door JP Morgan International Derivatives Ltd. en vertegenwoordigen titels van schuldvordering tegenover de emittent. Het geheel van voorwaarden waaraan de effecten onderhevig zijn, worden uiteengezet in het uitgifteprospectus. Het prospectus, bestaande uit het registratiedocument, de verrichtingsnota en de samenvatting, werd opgesteld in het Engels en goedgekeurd door CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) op 23/05/2007 (registratiedocument) en 12/06/07 (verrichtingsnota). Deze documenten, evenals de samenvatting in het Nederlands en Frans, zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of ze raadplegen op www.deutschebank.be. Belangrijk bericht: Deze brochure, en de informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het uitgifteprospectus. Wij vestigen de aandacht van de beleggers op het feit dat de waarde van deze effecten tijdens hun looptijd kan dalen onder pari op de secundaire markt. De terugbetaling aan pari is slechts gewaarborgd op vervaldag. Beleggers dienen de aard van deze effecten te begrijpen en zich bewust te zijn van de aan deze belegging inherente risico’s, zoals vermeld op pagina’s 20 tot en met 21 van het prospectus. Absolute Direction Notes zijn niet toegankelijk voor residenten van de Verenigde Staten.
1 2
3
Volgens de van kracht zijnde wetgeving. Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financiële Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, dienen zich vooraf te informeren over de toepasselijke tarieven. db Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten.
V.U.: Antonine Seynaeve - Marnixlaan 13-15 - 1000 Brussel
Absolute Direction Notes is een gestructureerde obligatie.
