1 september 2014
Seminar BNG Vermogensbeheer met Guy Verhofstadt en Adjiedj Bakas
Inhoud Seminar BNG Vermogensbeheer met Guy Verhofstadt en Adjiedj Bakas
1
Vermogensfondsen kiezen voor BNG Vermogensbeheer
2
BNG-beleggingsfondsen voldoen aan AIFMrichtlijn
3
BNG Vermogensbeheer heeft de sprekers voor haar jaarlijkse seminar vastgelegd. Guy Verhofstadt, voormalig premier van België, leider van de liberalen in het Europees parlement en bekend voorstander van de Europese Unie zal ingaan op de economische en politieke ontwikkelingen in Europa en specifiek stilstaan bij de bankensector.
Markt voor onderhandse leningen bloeit op
3
Workshop Beleggen in Obligaties groot succes en herhaald
4
Marc de Bruijn rondt Philantropic Studies af
4
Trendwatcher Adjiedj Bakas vertelt over wat naar zijn mening de grote, wereldbepalende megatrends
BNG-fondsen laten eerste halfjaar 2014 prima performance zien
Guy Verhofstadt
4
zijn en wat het effect ervan op Nederland in 2015 wordt. Bakas heeft in het verleden ook stellige uitspraken over de euro gedaan. Hoe kijkt hij er nu tegenaan?
Adjiedj Bakas
Daarnaast zal als ieder jaar Ronald Balk, portefeuillebeheerder bij BNG Vermogensbeheer ingaan op de visie en verwachtingen van BNG Vermogensbeheer voor economie en rente in 2015. 1 van 5
Nieuwsbrief 1 september 2014
Het seminar vindt woensdagmiddag 19 november
en heden ten dage worden projecten voor
a.s. plaats in het Muntgebouw, het voormalige
kwetsbare jongeren in heel Nederland gesteund. De
Geldmuseum, in Utrecht. Blok deze datum alvast af
stichting behoort tot de oudste nog actieve
in uw agenda. De uitnodigingen worden later deze
stichtingen van Nederland en viert dit jaar haar
maand verzonden.
450-jarig bestaan.
Meer informatie over het seminar kunt u krijgen via Miranda Stolze van Relatiebeheer (
[email protected] 070 – 3750 532).
Vermogensfondsen kiezen voor BNG Vermogensbeheer Twee stichtingen met een rijke historie hebben besloten om het beheer van hun vastrentende waarden onder te brengen bij BNG
Burgerweeshuis
Vermogensbeheer. Het gaat om de Stichting Boschuysen en de Stichting Fundatie van de Vrijvrouwe van Renswoude te ’s-Gravenhage. Deze twee stichtingen zijn al eeuwen aan elkaar gelieerd en de besturen vormen een personele unie. Orchestra Beheer heeft het bestuur van beide stichtingen begeleid in het selecteren van de beheerder. Circa 10 partijen waren in de race voor het mandaat. Het donatiebudget van gemiddeld 1,8
Renswoudehuis
miljoen euro per jaar geeft een beeld van het totale vermogen van de beide stichtingen. Het bestuur heeft voor het beheer van de obligatieportefeuille
Renswoudehuis
voor BNG Vermogensbeheer gekozen omdat onze dienstverlening en beleggingsfilosofie het beste
In 1754 overleed Maria van Duyst van Voorhout.
aansluit op de wensen en uitgangspunten.
Een deel van haar vermogen werd ondergebracht in de Stichting Fundatie van de Vrijvrouwe van Renswoude te ’s-Gravenhage. Tot op heden wordt door de Fundatie een actief studiebeurzenbeleid gevoerd, waardoor vele jongeren die het werkelijk nodig hebben financieel gesteund worden bij hun opleiding.
Logo van de gezamenlijke stichtingen, zie ook
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met
www.boschuysen.nl, www.detoekomstdenhaag.nl en
Rene Berenschot of Marc de Bruijn van
www.fundatievanrenswoude.nl
Relatiebeheer via 070 – 3750290.
Het vermogen van de Stichting Boschuysen is in 1564 nagelaten door het Haagse echtpaar Crispijn en Agnyese van Boschuysen. Aanvankelijk werd uit deze nalatenschap het Burgerweeshuis in Den Haag gefinancierd, daarna het internaat Renswoudehuis 2 van 5
Nieuwsbrief 1 september 2014
BNG-beleggingsfondsen voldoen aan AIFM-richtlijn
Markt voor onderhandse leningen bloeit op
Sinds 22 juli jl. voldoen alle beleggingsfondsen van
Eind 2013 is het zogenaamde Schatkistbankieren
BNG Vermogensbeheer aan de AIFM-richtlijn,
ingevoerd: onder meer provincies en gemeenten
nieuwe Europese wetgeving die geldt voor alle
dienen (tijdelijk) overtollige middelen onder te
beleggingsinstellingen en aanbieders van
brengen in de schatkist. Zij ontvangen over deze
beleggingsfondsen.
tegoeden een vergoeding die gelijk is aan wat de
BNG Vermogensbeheer heeft van de invoering van
Nederlandse Staat moet betalen om middelen in de
de richtlijn gebruik gemaakt om een aantal
markt aan te trekken.
praktische aanpassingen door te voeren in de
Hierop is echter een uitzondering: decentrale
structuur van de BNG Fondsen, ook vanuit oogpunt
overheden mogen middelen ook aan elkaar
van kostenbesparing en efficiency voordelen.
uitlenen. Voordeel hiervan voor de uitlenende partij
Tevens zijn de namen van een aantal BNG-fondsen
is dat de rentevergoeding hoger is dan die bij de
gewijzigd. Zo werd BNG Fido Geldmarktselect
Nederlandse Staat: op dit moment voor 5-jaars
hernoemd in BNG Deposito Fonds en gebeurde
leningen circa 0,3% per jaar extra en voor 10-jaars
hetzelfde met het BNG Kapitaalmarktselect
leningen circa 0,4% per jaar.
Absoluut Rendement Tranche A en B,
Hoewel veel overheden nog even aan de nieuwe
respectievelijk Relatief Rendement Tranche II, die
situatie moeten wennen en organisatorisch een en
verder gaan als BNG Financial Bond Fonds, BNG
ander opnieuw moeten inregelen, zien we dat een
Covered Bond Fonds en BNG Government Bond
aantal partijen inmiddels middelen bij andere
Fonds. Voor de fondsen zijn er ook nieuwe
decentrale overheden uitzet. Dit doen ze zelf, of ze
prospectussen; dat is ook het geval bij de fondsen
besteden het uit aan een vermogensbeheerder.
waarvoor er tot op heden fondsvoorwaarden waren
Inmiddels hebben 5 partijen een deel van hun
als het Onderwijsbureau Liquiditeiten Fonds en het
vermogen in beheer gegeven bij BNG
BNG APPA Fonds. Het beleggingsbeleid van alle
Vermogensbeheer. BNG Vermogensbeheer neemt
fondsen blijft ongewijzigd.
hierbij alle werkzaamheden omtrent het uitzetten
Tegelijkertijd hebben we per 22 juli ook onze
van middelen van deze relaties over; ze worden
website aangepast en is per die datum onze
volledig ontzorgd. Daartoe wordt van te voren een
vergunning als beheerder van fondsen ook
opdracht geformuleerd (op basis van
overgezet.
uitgangspunten, richtlijnen en liquiditeitenplanning)
Meer informatie over de AIFM en de nieuwe
en vastgelegd in een beheerovereenkomst. BNG
prospectussen vindt u op onze website
Vermogensbeheer verzorgt de contacten met alle
www.bngvermogensbeheer.nl
marktpartijen (brokers, geldmakelaars, gemeenten, etc.), waardoor de relatie zelf de contacten met de verschillende partijen in de markt niet zelf hoeft te regelen. Daarnaast worden alle operationele zaken geregeld, denk aan ondertekening en bewaring van de contracten, de incassering van de rentebetalingen enzovoorts. Maandelijks ontvangen de relaties een rapportage met daarin onder meer een overzicht van de uitstaande middelen en de (on) gerealiseerde resultaten. Gegeven de lage rente op Nederlandse en Duitse staatsleningen, zien we ook dat bijvoorbeeld
Kantoor BNG Bank en BNG Vermogensbeheer in Den Haag
pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen 3 van 5
Nieuwsbrief 1 september 2014
geïnteresseerd raken in deze vorm van uitzetten:
financieren en beleggen door ANBI’s (algemeen nut
een rente van 1,2% op een 10-jaars Nederlandse
beogende instellingen). Marc (“prima opleiding,
staatslening of 1,6% op een lening aan een
veel geleerd wat goed toepasbaar is in de praktijk”)
gemeente is relatief gezien een behoorlijk verschil,
krijgt eind september zijn diploma uitgereikt.
wat men name veroorzaakt wordt door het verschil
Als u interesse hebt in de papers kunt u met hem
in verhandelbaarheid.
contact opnemen via
[email protected] of 070 –
Meer informatie over onderhands lenen kunt u
3750 259.
krijgen via Rene Berenschot of Marc de Bruijn van Relatiebeheer, 070 – 3750 290.
Workshop Beleggen in Obligaties groot succes en herhaald BNG Vermogensbeheer organiseerde 11 juni in het kantoor van BNG Bank in Den Haag een workshop over beleggen in obligaties. Ruim vijftien deelnemers, afkomstig van decentrale overheden, onderwijs, zorginstellingen en goede doelen namen
Marc de Bruijn, relatiebeheer BNG Vermogensbeheer
hieraan deel. Tijdens de workshop werd ingegaan op rendement en risico bij obligaties, hoe selecteer je, wanneer is het verstandig om geld uit te zetten
Prima resultaten BNG-fondsen in eerste halfjaar 2014
op spaarrekeningen en wanneer kunnen obligaties interessant zijn.
In het afgelopen halfjaar profiteerden de door BNG
De deelnemers waren unaniem enthousiast.
Vermogensbeheer beheerde fondsen van de daling
Daarom organiseren we de workshop opnieuw op
van de rentes op de kapitaalmarkt. Vooral de
maandag 6 oktober, ’s middags in Den Haag.
rentes in de periferie van de eurozone daalden
Mocht u interesse hebben dan kunt u een mail
flink. BNG Kapitaalmarktselect Absoluut Rendement
sturen naar Marijke van der Jagt van Relatiebeheer,
Tranche A, B, Limburg Liquiditeiten Fonds, Limburg
[email protected]
Kapitaalmarkt Fonds, Onderwijsbureau Liquiditeiten
Voor meer achtergrondinformatie over de workshop
Fonds en BNG APPA Fondsen behaalden
kunt u contact opnemen met Marc de Bruijn
rendementen van tussen de 0,98% en 2,16%, na
(
[email protected], 070-3750 259) of René
aftrek van kosten.
Berenschot (
[email protected], 070-3750 257).
Marc de Bruijn rondt Philantropic Studies af
In het algemeen gold, hoe hoger de duration (maatstaf voor de rentegevoeligheid) was en hoe meer er in de periferie was belegd, hoe hoger het rendement. BNG Kapitaalmarktselect Relatief
Relatiebeheerder Marc de Bruijn rondde in juli de
Rendement Tranche 2 had van alle fondsen de
post-academische opleiding Philantropic Studies
hoogste duration en behaalde vooral daardoor het
aan de Vrije Universiteit in Amsterdam af. Deze
hoogste rendement (4,33%). Ook de beleggingen
opleiding is gericht op professionals binnen de
in perifere landen als Ierland, Spanje en Italië
filantropische sector.
droegen positief bij aan de performance. Omdat de
Tijdens deze studie, die een jaar duurt, schreef
duration van Relatief Rendement Tranche 2 in het
Marc diverse papers, onder andere over de
begin van het jaar lager was dan die van de
veranderingen binnen het BNG Cultuurfonds van
benchmark, werd deze niet verslagen.
1965 tot 2014 en over geefconcepten en 4 van 5
Nieuwsbrief 1 september 2014
Rendement fondsen BNG Vermogensbeheer eerste halfjaar 2014 BNG Fido Kapitaalmarktselect
rendement 2014 gemiddeld jaarlijks over eerste halfjaar laatste 3 jaar laatste 5 jaar fonds benchmark 1,28% 2,2% 1,6%
Absoluut Rendement Tranche A (nieuwe naam: BNG Financial Bond Fonds) Absoluut Rendement Tranche B 1,90% (nieuwe naam: BNG Covered Bond Fonds) Relatief Rendement Tranche II 4,33% (nieuwe naam: BNG Government Bond Fonds) BNG APPA Fonds Limburg Liquiditeiten Fonds Limburg Kapitaalmarkt Fonds Onderwijsbureau Liquiditeiten Fonds
4,66%
1,49% 0,98% 2,16% 1,81%
2,9%
2,4%
4,3%
4,2%
2,8% 2,1% 3,8%
3,1%
Actuele rendementen vindt u op www.bngvermogensbeheer.nl De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Netto cijfers, inclusief herbelegging en eventuele uitkering. Ter vergelijking: een belegging in de geldmarkt tegen 12-maands euribor levert op jaarbasis momenteel ca. 0,43% op.
Disclaimer Deze nieuwsbrief is samengesteld door BNG Vermogensbeheer, een 100% dochter van BNG Bank (www.bngbank.nl). BNG Vermogensbeheer staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (“AFM”) te Amsterdam en beschikt over een vergunning voor het beheren van beleggingsinstellingen op grond van art. 2:65 Wft. Het is BNG Vermogensbeheer toegestaan om onder haar vergunning de volgende beleggingsdiensten te verlenen: het beheren van een individueel vermogen, het verstrekken van beleggingsadvies en het ontvangen en doorgeven van orders met betrekking tot financiële instrumenten. BNG Vermogensbeheer is opgenomen in het register als bedoeld in artikel 1:107 Wft. De inhoud van deze nieuwsbrief is gebaseerd op betrouwbaar geachte informatiebronnen. Er wordt echter geen garantie of verklaring gegeven omtrent de juistheid, volledigheid en actualiteit van die informatie, noch uitdrukkelijk, noch stilzwijgend. De verstrekte informatie is uitsluitend indicatief en aan verandering onderhevig. Prognoses vormen geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. Aan de inhoud van deze nieuwsbrief, waaronder eventuele berekende waardes en weergegeven resultaten, kunnen geen rechten worden ontleend. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De in/via deze nieuwsbrief verstrekte informatie is geen aanbod, beleggingsadvies of financiële dienst. De informatie is ook niet bedoeld om enig persoon of instantie aan te zetten tot het kopen of verkopen van enig financieel product, waaronder rechten van deelneming in een beleggingsfonds, of tot het afnemen van enige dienst van BNG Vermogensbeheer, noch is de informatie bedoeld als basis voor een beleggingsbeslissing. Voor de toepasselijke voorwaarden en risico’s van de in deze nieuwsbrief vermelde beleggingsfondsen van BNG Vermogensbeheer wordt verwezen naar de prospectussen, fondsvoorwaarden en essentiële beleggersinformatie (EBI) van deze fondsen. Exemplaren hiervan zijn verkrijgbaar via www.bngvermogensbeheer.nl, waar ook alle gegevens van BNG Vermogensbeheer B.V. kunnen worden geraadpleegd. 5 van 5
