HALFJAARBERICHT 2015 BNG VERMOGENSBEHEER B.V.
Inhoud 1
Profiel
1
2
Directieverslag
2
2.1
Beheerd vermogen
2
2.2
Financieel resultaat
2
2.3
Financiële markten
2
2.4
Personeel en organisatie
2
3
Financiële gegevens
3
3.1
Balans
3
3.2
Winst-en-verliesrekening
4
3.3
Overzicht van gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten
4
3.4
Kasstroomoverzicht
5
3.5
Toelichting op de balans en de winst-en-verliesrekening
6
4
Overige gegevens
8
4.1
Gebeurtenissen na balansdatum
8
BNG Vermogensbeheer B.V.
Postbus 16450
Koninginnegracht 2
2500 BL ’s-Gravenhage
2514 AA ’s-Gravenhage
Tel.: Fax: E-mail: Website:
+31 (70) 375 02 45 +31 (70) 375 09 29
[email protected] www.bngvermogensbeheer.nl
1
Profiel
BNG Vermogensbeheer B.V. (BNG VB), statutair gevestigd te Den Haag, is een 100% dochteronderneming van N.V. Bank Nederlandse Gemeenten (BNG Bank). Het doel van de onderneming is het aanbieden van gespecialiseerde financiële diensten aan overheden en instellingen die het maatschappelijk belang dienen. De dienstverlening van BNG VB bestaat uit: –
beheer van institutionele beleggingsfondsen, die al of niet het Fido-keurmerk dragen;
–
discretionair vermogensbeheer, toegespitst op de specifieke situatie en behoeften van institutionele opdrachtgevers;
–
ontvangen en doorgeven van orders met betrekking tot financiële instrumenten;
–
beleggingsadvisering.
BNG Vermogensbeheer richt zich met een integrale benadering op bovengenoemde opdrachtgevers die hun vermogen en liquide middelen willen laten beheren, binnen concreet geformuleerde doelstellingen van rendement, risico en liquiditeit.
Raad van Commissarissen –
Drs. J.C. Reichardt, voorzitter
–
O. Labe
Directie –
J.J.M. de Wit, voorzitter
–
Ir. drs. D. Widijanto CFA
-1-
2
Directieverslag
2.1
Beheerd vermogen
Ultimo juni 2015 bedroeg het vermogen in beheer EUR 4,9 miljard, tegen EUR 5,0 miljard per ultimo 2014. Per saldo kan de achteruitgang van het beheerd vermogen worden toegeschreven aan de uitstroom van vrijvallende coupons en lossingen uit mandaten
van
relaties
die
verplicht
Schatkistbankieren
(SKB).
Succesvolle
commerciële inspanningen zullen leiden tot de implementatie van een aantal nieuwe mandaten in de loop van de komende kwartalen. 2.2
Financieel resultaat
De netto omzet over het eerste halfjaar van 2015 bedroeg in lijn met de prognose EUR 1,8 miljoen. Het resultaat na belastingen over het eerste halfjaar komt uit op EUR 272 duizend. Zowel de personeelskosten als de overige beheerskosten bleven binnen het budget. 2.3
Financiële markten
In de eurozone wees het merendeel van de macro-economische indicatoren op een toenemende
activiteit.
Zo
stegen
het
consumentenvertrouwen
en
het
producentenvertrouwen en nam ook de groei van de industriële productie toe. De werkloosheid daalde en de geldgroei en de kredietverlening trokken aan. De groei van de detailhandelsverkopen nam iets af, maar bleef op een relatief hoog peil. De inflatie werd weer positief en kwam in juni uit op 0,2%, waarbij de kerninflatie, exclusief energie en voedsel, steeg tot 0,8% op jaarbasis. De Europese Commissie stelde de groeiverwachtingen voor de eurozone naar boven toe bij. De ECB gaf aan dat de inflatie de bodem heeft bereikt en dat het economische herstel is verbreed. De eerste maanden van 2015 zette de kapitaalmarktrente van de eurozone de in 2014 begonnen daling voort. Medio april begon de lange rente te stijgen. De 10-jaars swaprente nam in het eerste halfjaar van 2015 per saldo met bijna 35 basispunten (0,35 procentpunt) toe tot 1,15%. Kortere looptijden kenden een geringere rentestijging. De rente op 3-jaars swaps bleef nagenoeg onveranderd en bij nog kortere looptijden was er sprake van een rentedaling. Ook op de geldmarkt gingen de tarieven verder naar beneden. 3-maands euribor daalde met 9 basispunten tot 0,01%, waarmee dit tarief voor het eerst in de geschiedenis negatief werd. Onder invloed van de perikelen rond Griekenland steeg de rente in de perifere landen van de eurozone harder dan die in de kernlanden, die deels van het ‘flight-to-quality’ effect profiteerden. 2.4
Personeel en organisatie
Het personeelsbestand is qua bezetting vrijwel stabiel gebleven en komt per 30 juni 2015 uit op 12 medewerkers (11,4 fte).
Den Haag, 27 augustus 2015 BNG Vermogensbeheer B.V.
De directie -2-
3
Financiële gegevens
3.1
Balans In duizenden euro’s 30-6-2015
31-12-2014
-
-
Vorderingen en overlopende activa Effecten Liquide middelen
795 5.080 355
821 5.076 1.238
Totaal activa
6.230
7.135
2.500 2.529 272 5.301
2.500 2.529 796 5.825
147 782
338 972
6.230
7.135
Activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa
Passiva Geplaatst en gestort aandelenkapitaal Algemene reserve Resultaat lopend boekjaar Totaal eigen vermogen Kortlopende schulden Overlopende passiva Totaal passiva
-3-
3.2
Winst-en-verliesrekening In duizenden euro’s 1e halfjaar 2015
Baten Opbrengsten vermogensbeheer Opbrengsten beleggingsfondsen Omzet gebonden lasten Netto omzet
1.033 1.323 -520
1e halfjaar 2014 1.097 1.504 -517
1.836
Personeelskosten Overige beheerskosten Personeels- en algemene beheerskosten
1.036 441
2.084 1.131 507
1.477
1.638
359
446
4
3
363
449
Belastingen
-91
-112
Nettowinst
272
337
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Diverse baten en lasten Resultaat voor belastingen
3.3
Overzicht van gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten In duizenden euro’s
Nettowinst Mutatie herwaarderingsreserve
1e halfjaar 2015
1e halfjaar 2014
272
337
-
Resultaten rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen (na belastingen)
Totaal
-4-
42
-
42
272
379
3.4
Kasstroomoverzicht In duizenden euro’s
Het kasstroomoverzicht is opgesteld conform de indirecte methode. 1e halfjaar 2015 Kasstroom uit operationele activiteiten Resultaat voor belastingen Aanpassingen voor: - Waardeveranderingen van effecten via de winst-en-verliesrekening - Afschrijvingen Kasstroom uit bedrijfsoperaties
1e halfjaar 2014
363
449
-4
-21
-
359
- Mutatie vorderingen en overlopende activa - Aankopen effecten - Verkopen effecten - Mutatie kortlopende en overlopende passiva Veranderingen in werkkapitaal
26 -207
- Betaalde vennootschapsbelasting Kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten - Investeringen in materiele vaste activa Kasstroom uit investeringsactiviteiten
428 -6 2.002 -120
-181
1.876
-265 -87
-631 1.673
-
0
Kasstroom uit financieringsactiviteiten - Betaald dividend - Betalingen op langlopende schulden Kasstroom uit financieringsactiviteiten
-796 -
Mutatie liquide middelen Mutatie liquide middelen - Stand liquide middelen 1 januari - Stand liquide middelen 30 juni Mutatie liquide middelen
-1.894 -796
-1.894
-883
-221
1.238 355
704 483 -883
-5-
0
-221
3.5
Toelichting op de balans en de winst-en-verliesrekening
3.5.1 Waarderingsgrondslagen Algemeen BNG VB is opgericht op 4 juli 2002 en beschikt met ingang van 22 juli 2014 over een vergunning voor het beheren van beleggingsinstellingen als bedoeld in artikel 2:65 Wet op het financieel toezicht (Wft). Op basis van deze vergunning is BNG VB tevens bevoegd de volgende beleggingsdiensten te verrichten: het beheren van een individueel vermogen, het verstrekken van beleggingsadvies en het ontvangen en doorgeven van orders met betrekking tot financiële instrumenten. Het boekjaar van BNG VB is gelijk aan het kalenderjaar. Dit halfjaarbericht betreft de periode 1 januari 2015 tot en met 30 juni 2015 en betreft uitsluitend de financiële informatie van BNG VB. Het halfjaarbericht is opgesteld volgens de bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW. De rapportagevaluta van de jaarrekening is de euro. Op het halfjaarbericht heeft geen accountantscontrole plaatsgevonden. De halfjaarcijfers zijn opgesteld in overeenstemming met de grondslagen die zijn gehanteerd in de jaarrekening 2014.
-6-
3.5.2 Eigen vermogen In duizenden euro’s
Geplaatst en gestort aandelenkapitaal
1e halfjaar 2015
1e halfjaar 2014
2.500
2.500
2.529 796 -796 2.529
9.529 1.894 -1.894 9.529
0
120 42 162
796 -796 272 272
1.894 -1.894 337 337
5.301
12.528
Het maatschappelijk kapitaal bedraagt EUR 3 miljoen verdeeld in 3.000 aandelen elk nominaal EUR 1.000. Hiervan zijn 2.500 aandelen geplaatst en volgestort. Alle aandelen zijn in het bezit van N.V. Bank Nederlandse Gemeenten, gevestigd in Den Haag. Algemene reserve Stand per 1 januari Toevoeging uit winstinhouding voorgaand boekjaar Uitkering dividend Stand per 30 juni Herwaarderingsreserve Stand per 1 januari Mutatie uit herwaarderingsreserve Stand per 30 juni Resultaat boekjaar Stand per 1 januari Winstinhouding Resultaat boekjaar Stand per 30 juni Totaal eigen vermogen
Den Haag, 27 augustus 2015 BNG Vermogensbeheer B.V.
J.J.M. de Wit
D. Widijanto
Voorzitter Directie
Directeur
J.C. Reichardt
O. Labe
Voorzitter Raad van Commissarissen
Lid Raad van Commissarissen
-7-
4
Overige gegevens
4.1
Gebeurtenissen na balansdatum
Er hebben zich geen gebeurtenissen na balansdatum voorgedaan die toelichting op of aanpassing van de halfjaarcijfers vereisen.
-8-
