Antwoordmodel
Aan dit antwoordmodel kunnen geen rechten worden ontleend. Het antwoordmodel dient als indicatie voor de corrector. Studiemateriaal
Hasselt, M. van, Minnaar, G., Ruissen, M. (2014). Zakelijke kredietverlening. Hilversum: Concept uitgeefgroep. ISBN: 9789491743115.
Open vragen (70 punten) 1. De zorgplicht. Zakelijke kredietverlening, hfdst. 2.5, p. 31 Aantal punten: 3 Juist antwoord: 3 punten 2. Een commanditaire vennootschap. Zakelijke kredietverlening, hfdst. 3.3.2, p. 44 Aantal punten: 3 Juist antwoord: 3 punten 3. De macro-economische omgevingsfactoren. Zakelijke kredietverlening, hfdst. 3.3.9, p. 56 Aantal punten: 3 Juist antwoord: 3 punten 4. Diversificatie. Zakelijke kredietverlening, hfdst. 3.3.10, p. 57
93918.am_v1
Aantal punten: 3 Juist antwoord: 3 punten
NCOI Opleidingsgroep
1
Zakelijk Kredieten - Examennummer 93918 - 28 juni 2014
5. Een beperkte toelichting. Motivatie: Omdat er wettelijk gezien geen accountantsverklaring en jaarverslag in de jaarrekening van Baltus BV over 2013 hoeft te worden bijgevoegd, is Baltus BV ingedeeld in bedrijfsklasse ‘Klein’. In dat geval moet er een beperkte toelichting worden bijgevoegd. Zakelijke kredietverlening, hfdst. 4.1, p. 64-65 Aantal punten: 7 Juist antwoord: 3 punten Juiste motivatie: 4 punten\ Voor corrector: andere gegeven antwoorden bij motivatie ter beoordeling aan de corrector 6. (1) De waarde van de activa. (2) De netto-omzet. (3) Het gemiddeld aantal werknemers. Zakelijke kredietverlening, hfdst. 4.1, p. 64 Aantal punten: 6 Per juist genoemd criterium: 2 punten (maximaal 6 punten) 7.
Resultatenrekening Jensen BV over 2013
Netto‐omzet Inkoopwaarde van de omzet Brutowinst Algemene beheerskosten Verkoopkosten Overige bedrijfskosten Bedrijfsresultaat Interestkosten Resultaat vóór belasting Vennootschapsbelasting Resultaat ná belasting
1.800.000 400.000 1.400.000 300.000 400.000 500.000 200.000 50.000 150.000 30.000 120.000
‐/‐ ‐/‐ ‐/‐ ‐/‐ ‐/‐ ‐/‐
Zakelijke kredietverlening, hfdst. 4.4, p. 72-73
93918.am_v1
Aantal punten: 6 Juist bedrag bedrijfsresultaat = € 200.000,-: 3 punten Juist bedrag resultaat ná belasting = € 120.000,-: 3 punten
2
NCOI Opleidingsgroep
Zakelijk Kredieten - Examennummer 93918 - 28 juni 2014
8.
Antwoord: 31 dagen Berekening: Gemiddeld debiteurensaldo = (debiteuren 01-01-2013 + debiteuren 31-12-2013) / 2 = (€ 130.000 + € 170.000) / 2 = € 150.000,Omlooptijd debiteuren = (gemiddeld debiteurensaldo / omzet op rekening) x 365 dagen = (€ 150.000 / € 1.800.000) x 365 dagen = 31 dagen (afgerond) Zakelijke kredietverlening, hfdst. 7.5.2, p. 133 Aantal punten: 6 Juist bedrag gemiddeld debiteurensaldo = € 150.000,-: 2 punten Juiste berekening omlooptijd debiteuren in formule: 3 punten Juiste omlooptijd debiteuren = 31 dagen: 1 punt Voor corrector: rekening houden met doorwerkfouten.
9. De functionele kostenindeling. Zakelijke kredietverlening, hfdst. 4.4, p. 72-73 Aantal punten: 3 Juist antwoord: 3 punten 10. (1) Het liquiditeitsbudget. (2) Het exploitatiebudget. Zakelijke kredietverlening, hfdst. 5.1, p. 84 Aantal punten: 4 Per juist genoemd budget: 2 punten (maximaal 4 punten) 11. Antwoord: € 57.000,- (negatief ) Berekening: Efficiencyverschil = (Hs – Hw) x Ps = (€ 22.000 - € 25.000) x € 19 = € 57.000,- (negatief ) Zakelijke kredietverlening, hfdst. 5.9, p. 99
93918.am_v1
Aantal punten: 4 Juiste berekening efficiencyresultaat in formule: 3 punten Juist bedrag efficiencyverschil = € 57.000,- (negatief ): 1 punt
NCOI Opleidingsgroep
3
Zakelijk Kredieten - Examennummer 93918 - 28 juni 2014
12. (1) Het urencriterium. (2) Het feit dat Karel aan het begin van het kalenderjaar 2013 de AOW-leeftijd nog niet heeft bereikt. Zakelijke kredietverlening, hfdst. 8.2.2, p. 148 Aantal punten: 4 Per juist genoemd criterium: 2 punten (maximaal 4 punten) 13. Nee. Motivatie: Om tot een verantwoord kredietvoorstel te komen, zal Mieke een tijdsvergelijking moeten maken. Daarin wordt de ontwikkeling van de kengetallen uit de afgelopen periode (vijf jaar) zichtbaar. Ook een prognose voor de komende periode (drie jaar) is gewenst. Mieke kan ook nog een bedrijfsvergelijking maken. Zakelijke kredietverlening, hfdst. 7.2.3, p. 125 + hfdst. 7.6, p. 135 Aantal punten: 6 Juist antwoord: 1 punt Juiste motivatie: 5 punten Voor corrector: andere gegeven antwoorden bij motivatie ter beoordeling aan de corrector; indien bedrijfsvergelijking niet wordt genoemd, dan 1 punt in mindering brengen. 14. Een rekening-courantkrediet. Motivatie: Een rekening-courantkrediet is een bankkrediet en dit krediet is met name geschikt voor kortlopende financieringsbehoefte, waaronder de voorraden. Zakelijke kredietverlening, hfdst. 6.3.3, p. 108
93918.am_v1
Aantal punten: 7 Juist antwoord: 3 punten Juiste motivatie: 4 punten Voor corrector: andere gegeven antwoorden bij motivatie ter beoordeling aan de corrector.
4
NCOI Opleidingsgroep
Zakelijk Kredieten - Examennummer 93918 - 28 juni 2014
15. (1) De partijen die deel uitmaken van de offerte. (2) De hoogte van de financiering en de samenstelling daarvan. (3) Het aflossingsschema. (4) De zekerheden. (5) De rente. (6) De algemene voorwaarden. Zakelijke kredietverlening, hfdst. 9.4, p. 173 Aantal punten: 5 Per juist genoemd element: 1 punt (maximaal 5 punten) Voor corrector: bij benoeming van vijf elementen is de vraag voldoende beantwoord.
Case: Productiebedrijf Poort BV (30 punten) 1. Antwoord: € 1.625.000,Berekening: Kort vreemd vermogen = crediteuren + kortlopende banklening = € 45.000 + € 105.000 = € 150.000,Current ratio = vlottende activa / kort vreemd vermogen 2,5 = vlottende activa / € 150.000 Vlottende activa = 2,5 x € 150.000 = € 375.000,Vermogensbehoefte uit vaste activa = balanstotaal – vlottende activa = € 2.000.000 - € 375.000 = € 1.625.000,Zakelijke kredietverlening, hfdst. 7.2.2, p. 124 + hfdst. 6.2, p. 104 Aantal punten: 8 Juist bedrag kort vreemd vermogen = € 150.000,-: 2 punten Juiste berekening vlottende activa in formule: 3 punten Juist bedrag vlottende activa = € 375.000,-: 1 punt Juist bedrag vermogensbehoefte uit vaste activa = € 1.625.000,-: 2 punten Voor corrector: rekening houden met doorwerkfouten . 2. Antwoord: € 800.000,Berekening: Debt ratio = vreemd vermogen / totaal vermogen 0,6 = vreemd vermogen / € 2.000.000 Vreemd vermogen = 0,6 x € 2.000.000 = € 1.200.000,-
93918.am_v1
Risicodragend vermogen = eigen vermogen Eigen vermogen = balanstotaal – vreemd vermogen = € 2.000.000 - € 1.200.000 = € 800.000,-
NCOI Opleidingsgroep
5
Zakelijk Kredieten - Examennummer 93918 - 28 juni 2014
Alternatieve berekening: Als de debt ratio 60% is, dan is het risicodragend vermogen: (100% - 60%) x € 2.000.000 (balanstotaal) = € 800.000,Zakelijke kredietverlening, hfdst. 7.3.2, p. 127-128 + hfdst. 6.3.2, p. 107 Aantal punten: 6 Juiste berekening vreemd vermogen in formule: 3 punten: Juist bedrag vreemd vermogen = € 1.200.000,-: 1 punt Juist bedrag risicodragend vermogen = € 800.000,-: 2 punten Voor corrector: rekening houden met doorwerkfouten; als de alternatieve berekening correct is weergegeven, dan het volledig aantal punten toekennen. 3. Antwoord: 15% Berekening: Totaal vermogen 1 januari 2013 = € 2.000.000 - € 100.000 = € 1.900.000,Gemiddeld totaal vermogen = (balanstotaal 01-01-2013 + balanstotaal 31-12-2013) / 2 = (€ 1.900.000 + € 2.000.000) / 2 = € 1.950.000,RTV = bedrijfsresultaat / gemiddeld totaal vermogen 0,10 = bedrijfsresultaat / € 1.950.000 Bedrijfsresultaat = € 1.950.000 x 0,10 = € 195.000,Brutomarge = (bedrijfsresultaat / netto-omzet) x 100% = (€ 195.000 / € 1.300.000) x 100% = 15% Zakelijke kredietverlening, hfdst. 7.4.3, p. 128-129 Aantal punten: 10 Juist bedrag totaal vermogen 01-01-2013 = € 1.900.000,-: 1 punt Juist bedrag gemiddeld totaal vermogen = € 1.950.000,-: 1 punt Juiste berekening bedrijfsresultaat in formule: 3 punten Juist bedrag bedrijfsresultaat = € 195.000,-: 1 punt Juiste berekening brutomarge in formule: 3 punten Juist percentage brutomarge = 15%: 1 punt Voor corrector: rekening houden met doorwerkfouten. 4. Een factorbedrijf. Zakelijke kredietverlening, hfdst. 6.6.1, p. 113-114
93918.am_v1
Aantal punten: 3 Juist antwoord: 3 punten
6
NCOI Opleidingsgroep
Zakelijk Kredieten - Examennummer 93918 - 28 juni 2014
5. Financiële lease. Zakelijke kredietverlening, hfdst. 6.6.4, p. 115 Aantal punten: 3 Juist antwoord: 3 punten
Eindcijferberekening Maximaal aantal te behalen punten: 100 punten Totaal onderdeel open vragen:
70 punten
Totaal onderdeel case:
30 punten
Let op: Conform artikel 4.8 van het Onderwijs- en Examenreglement (OER) worden de eindcijfers op een decimaal nauwkeurig gewaardeerd. Hierbij wordt niet afgerond, maar afgebroken.
93918.am_v1
Voorbeeld: 5,45 5,4 5,49 5,4 5,52 5,5 5,59 5,5
NCOI Opleidingsgroep
7
