Raad van Bestuur en statutaire directie

Raad van Bestuur en statutaire directie Drs. R. Kasteel, CEO Mr. J.H. den Hartog, CFO

Raad van Commissarissen Mr. C.J. de Swart, voorzitter E.P. de Boer R.J. van de Kraats RA Prof. dr. ir. C.A.Th. Takkenberg

Adviserend lid Raad van Bestuur Dr. T.A. Rodrigues

Executive Committee Het Executive Committee bestaat naast de heren Kasteel en Den Hartog uit: P.J. van Blanken J.H.G. Snijders MBA E. Vermeire

Secretaris van de vennootschap Mr. M.J. van Buren

Missie Wij willen bereiken dat opdrachtgevers door inzet van onze kennis en kunde structureel en aantoonbaar voordeel behalen. Wij verbinden ons op een bedrijfseconomisch en maatschappelijk verantwoorde wijze aan het succes van onze opdrachtgevers met wie wij een duurzame relatie aangaan.

Inhoudsopgave

Succesfactoren voor groei

Introductie Voorwoord

5

Kerngegevens

7

Leden van de Raad van Commissarissen

9

Verslag van de Raad van Commissarissen

11

Leden van de Raad van Bestuur

19

Verslag Raad van Bestuur Keuzes maken voor de lange termijn

23

Kiezen voor grote klanten

25

Mensen zien als drijvende kracht

26

Scherp sturen op financiële performance

27

Verantwoord risico’s nemen

35

Gericht groeien

36

Voortdurend werken aan professionalisering

38

Onze maatschappelijke rol is kennisgedreven

42

Goed en transparant ondernemingsbestuur

44

Interne governance vormt onze ruggengraat

47

Waardecreatie als constante

54

Vooruitzichten

56

1

Jaarrekening Geconsolideerde balans

61

Geconsolideerde winst- en verliesrekening

62

Geconsolideerd overzicht van kasstromen

63

Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening

64

Grondslagen jaarrekening

64

Toelichting op de geconsolideerde balans

67

Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening

73

Gesegmenteerde informatie

77

Vennootschappelijke balans

78

Vennootschappelijke winst- en verliesrekening

79

Toelichting op de vennootschappelijke balans

80

Voornaamste deelnemingen

87

Overige gegevens

88

Informatie over het aandeel Ordina N.V.

90

Ordina Groep Bestuurlijke structuur

95

Waar wij voor staan

97

Deelnemingen

101

Verklarende woordenlijst

103

Jaarverslag 2004

Gericht groeien | Keuzes maken

Kiezen voor grote risico’s nemen |

Onze

2

is kennisgedreven

|

op financiële performance | Goed

| Waardecreatie als constante

voor de lange termijn |

klanten

| Verantwoord

maatschappelijke rol Hoofdstuk 1

Introductie

Scherp sturen en transparant ondernemingsbestuur

| Mensen zien als drijvende kracht

4

Wij hebben stevige groeiambities. Ons doel is om kampioen te worden in de Nederlandse markt op ons kern portfolio.

Introductie

Voorwoord Degenen die ons al wat langer kennen en volgen – we bestaan tenslotte al sinds 1973 – weten dat Ordina een van de grootste en best gewaardeerde dienstverleners is in de Nederlandse markt voor informatie- en communicatietechnologie (ICT) en Management Consultancy. Voor degene voor wie dit een eerste kennismaking is met Ordina geven wij hier een korte toelichting op wie wij zijn, wat wij doen en wat wij willen bereiken.

Wij zijn financieel zeer gezond Met een omzet van ruim € 383 miljoen in 2004 en ruim 3.600 medewerkers behoren we tot de grotere spelers op de Nederlandse en Belgische markt voor ICT-dienstverlening. Verder groeien is onze ambitie. Wij kunnen die ambitie waarmaken dankzij onze zeer solide financiële basis. Wij zijn een winstgevende onderneming met een sterk weerstandsvermogen. Scherpe sturing op onze financiële performance blijft bij al onze plannen en activiteiten het leidende principe. Dit zien wij ook als onze plicht ten opzichte van onze aandeelhouders.

Wij hebben stevige groeiambities Ons doel is om kampioen te worden in de Nederlandse markt op ons kern portfolio: het adviseren over verbeteringen van bedrijfsprocessen van klanten, het ontwikkelen en beheren van applicaties die deze verbeteringen ondersteunen, en het overnemen van complete bedrijfsprocessen inclusief ICT. Om daarin de beste te zijn, moeten en willen wij gericht en gecontroleerd groeien, zowel in omvang als in kwaliteit.

Onze strategie is waardecreatie Wij volgen al jaren een gerichte strategie, waarin één ding centraal staat: waardecreatie. Wij willen ons op een bedrijfseconomisch en maatschappelijk verantwoorde wijze verbinden aan het succes van onze opdrachtgevers. Dat doen we met ons kernproduct: kennis.

Ons kernproduct is kennis Alles draait bij ons om kennis. Kennis van de klant, van zijn business én van zijn ICT-vraagstukken. We ontwikkelen kennis, we kopen kennis in en werken samen met partners met de juiste kennis. Dat die kennis een kostbaar goed is dat in de hoofden van onze mensen zit, daarvan zijn we ons zeer bewust. Zonder voldoende deskundige, gemotiveerde professionals kunnen we onze groeiambities niet waarmaken.

Onze kerncompetentie is anticiperend vermogen We willen met onze kennis het verschil maken. Klanten mogen van ons onderscheidende businessproposities verwachten waar toekomstgerichte oplossingen integraal deel van uitmaken. Wij bieden klanten oplossingen aan voor vraagstukken waarvan wij weten dat zij daarmee geconfronteerd zullen worden. Dit anticiperende vermogen is een kerncompetentie van Ordina waarmee wij het partnership met onze klanten concreet invulling geven. Daarmee winnen we het vertrouwen van klanten die met ons graag een meerjarige relatie aangaan.

Jaarverslag 2004

5

Introductie

Wij leven naar onze kernwaarden Klanten blijven ons trouw omdat zij niet alleen onze deskundigheid waarderen, maar ook de eerlijke en

6

betrokken manier waarop wij zaken doen. We doen wat wij beloven. Verantwoordelijkheidsgevoel en resultaatgerichtheid zijn voor ons vanzelfsprekend. We dagen onszelf uit om voortdurend een stap verder te gaan in het belang van de klant. Veel opdrachtgevers roemen niet voor niets onze klantgerichte houding, want we zijn een betrouwbare partner op wie je kunt rekenen. In die relatie blijven we altijd respectvol en correct. We tonen een sterke betrokkenheid bij de mensen om ons heen, zowel klanten, collega’s als de maatschappij waarvan wij deel uitmaken.

Onze uitgangspunten zijn helder We baseren ons handelen op heldere uitgangspunten die we hebben vastgelegd in onze missie, kernwaarden en business principles die u elders in dit verslag kunt lezen.

Onze prestaties over 2004 zijn uitstekend In dit jaarverslag willen wij u op een transparante manier inzicht bieden in onze markt, klantenkring, activiteiten en uitstekende commerciële en financiële prestaties over 2004. We doen dat aan de hand van concrete succesfactoren die onze groeiambities ondersteunen. Behalve een terugblik op 2004 kijken we vooral ook vooruit en maken u deelgenoot van wat wij zien als de kern van ons succes.

Ronald Kasteel Voorzitter Raad van Bestuur

Jaarverslag 2004

Introductie

Kerngegevens (in miljoenen euro’s, tenzij anders aangegeven) 2004

2003

2002

2001

2000

7

Netto-omzet

383,4

345,4

397,6

444,0

360,3

25,6

11,1

29,7

44,7

49,2

6,7

3,2

7,5

10,1

13,7

14,9

10,5

18,1

29,2

34,0

41

- 42

- 38

- 14

21

3,9

3,0

4,5

6,6

9,4

25,0

26,0

30,9

40,2

45,1

128,5

92,0

81,8

66,2

40,6

57

60

49

36

30

Immateriële vaste activa**

64,9

38,0

38,5

28,7

–

Materiële vaste activa

15,6

10,5

18,2

21,2

16,8

18

15

19

22

21

Gemiddeld aantal medewerkers

3.437

3.415

3.885

4.020

3.427

Aantal medewerkers ultimo

3.612

3.195

3.754

4.245

3.701

36,8

34,1

33,5

33,3

33,3

Bedrijfsresultaat (EBITA) Bedrijfsresultaat in % van de omzet Nettowinst Stijging in % Nettowinst in % van de omzet Cashflow Eigen vermogen* Eigen vermogen in % van het totale vermogen

Handelsdebiteuren in % van de omzet

Aantal uitstaande aandelen ultimo (in miljoenen)

* / ** Zie pagina 8.

Jaarverslag 2004

Introductie

Kerngegevens Cijfers per aandeel** (op basis van gemiddeld aantal uitstaande aandelen, in euro’s) 2004

2003

2002

2001

2000

Eigen vermogen*

3,57

2,71

2,44

1,99

1,25

Cashflow

0,69

0,76

0,92

1,21

1,39

0,50

0,47

0,59

0,90

1,05

0,41

0,31

0,54

0,88

1,05

0,48

0,46

0,59

0,90

1,05

0,40

0,30

0,54

0,88

1,05

8

Nettowinst voor afschrijving goodwill Nettowinst na afschrijving goodwill Nettowinst voor afschrijving goodwill na verwatering*** Nettowinst na afschrijving goodwill na verwatering***

Het aandeel Ordina N.V. is genoteerd aan Euronext Amsterdam. *

Met ingang van 2003 wordt het eigen vermogen gepresenteerd vóór winstbestemming. De vergelijkende kerncijfers over voorgaande jaren zijn dienovereenkomstig aangepast.

** Met ingang van 1 januari 2001 wordt goodwill ontstaan bij acquisities, geactiveerd. Tot en met 2000 werd goodwill rechtstreeks ten laste van het eigen vermogen gebracht. *** Bij de berekening van de nettowinst per aandeel na verwatering wordt met ingang van het boekjaar 2003 uitsluitend rekening gehouden met uitstaande optierechten voor zover deze ultimo boekjaar ‘in the money’ zijn. De vergelijkende cijfers over voorgaande jaren zijn dienovereenkomstig aangepast.

Jaarverslag 2004

Introductie

Leden van de Raad van Commissarissen Naam: Mr. C.J. de Swart Leeftijd: 63 jaar

9

Nationaliteit: Nederlandse Benoemd per: 15 mei 2003 Treedt af in: 2007 (herbenoembaar) Andere commissariaten: Stadion Feyenoord N.V. Japhet de Jong Holding B.V. Wereldhave N.V. Fondel Finance B.V. Daf Trucks N.V. Univé Verzekeringen NIBC Wealth Management N.V. Relevante nevenfuncties: Bestuurslid Administratiekantoor Heijmans N.V., voorzitter bestuur Hogeschool Rotterdam, voorzitter Raad van Toezicht Ruwaard van Putten Ziekenhuis, voorzitter Raad van Toezicht

Naam: E.P. de Boer Leeftijd: 55 jaar Nationaliteit: Nederlandse Benoemd per: 30 september 1999 Herbenoemd per: 14 mei 2003 Treedt af in: 2007 Andere commissariaten: Mekob B.V. Todlin N.V.

Naam: R.J. van de Kraats RA Functie: Lid Raad van Bestuur en CFO van Randstad Holding N.V. Leeftijd: 44 jaar Nationaliteit: Nederlandse Benoemd per: 12 mei 2004 Treedt af in: 2008 (herbenoembaar)

Jaarverslag 2004

Introductie

Naam: Prof. dr. ir. C.A.Th. Takkenberg Functie: Hoogleraar Informatiekunde, Universiteit Tilburg

10

Leeftijd: 63 jaar Nationaliteit: Nederlandse Benoemd per: 28 mei 1998 Herbenoemd per: 14 mei 2003 Treedt af in: 2005 (herbenoembaar) Andere commissariaten: Exedra Solutions B.V.

In het verslagjaar is de heer A. Baar tot en met 12 mei lid van de Raad van Commissarissen geweest. Conform het rooster van aftreden is de heer Baar met ingang van 13 mei 2004 teruggetreden als commissaris. De heer Baar was niet herkiesbaar.

Voor het bezit van commissarissen van aandelen Ordina N.V. verwijzen wij naar pagina 85 van dit jaarverslag. Geen der commissarissen bezit opties op aandelen Ordina N.V.

Jaarverslag 2004

Introductie

Verslag van de Raad van Commissarissen Hierbij bieden wij u de jaarrekening over het boekjaar 2004 aan, alsmede alle overige wettelijk vereiste gegevens betreffende Ordina N.V. De jaarrekening is gecontroleerd door PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. en voorzien van een goedkeurende verklaring, die is opgenomen op pagina 88 van dit jaarverslag.

•

Vaststelling jaarrekening, dividendvoorstel en decharge In overeenstemming met artikel 29 van de statuten van Ordina N.V. is de door de statutaire directie opgestelde jaarrekening over het boekjaar 2004 mede-ondertekend door de Raad van Commissarissen. Conform de ter zake geldende wettelijke bepalingen stellen wij de Algemene Vergadering van Aandeelhouders voor de jaarrekening 2004 overeenkomstig de gepresenteerde stukken vast te stellen. Uitgaande van de vaststelling van de jaarrekening 2004 overeenkomstig de gepresenteerde stukken, stellen wij de Algemene Vergadering van Aandeelhouders tevens voor goedkeuring te verlenen aan het dividendvoorstel, zoals opgenomen op pagina 35. Hierbij wordt opgemerkt dat dit dividendvoorstel past binnen het tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 12 mei 2004 vastgestelde dividendbeleid. Ten slotte stellen wij u afzonderlijk voor de statutaire directie decharge te verlenen voor het gevoerde bestuur en de Raad van Commissarissen te dechargeren voor het door ons uitgeoefende toezicht.

•

Activiteiten van de Raad van Commissarissen en overleg met de Raad van Bestuur De Raad van Commissarissen heeft zowel in als buiten vergadering toezicht gehouden op het door de Raad van Bestuur gevoerde bestuur. De Raad van Commissarissen heeft in het verslagjaar 2004 volgens een van tevoren vastgesteld schema vijfmaal vergaderd, in aanwezigheid van de Raad van Bestuur. Tijdens alle vergaderingen was de voltallige Raad van Commissarissen aanwezig. In deze gecombineerde vergaderingen kwamen vaste onderwerpen aan de orde waaronder de begroting, financiële ontwikkelingen en resultaten, de gevolgen van de invoering van IFRS, de marktontwikkelingen en de algemene en operationele gang van zaken. Tevens is aandacht besteed aan Management Development, acquisities en interne risicobeheersings- en controlesystemen. Verder zijn de door de Raad van Bestuur schriftelijk gerapporteerde strategie en het meerjarenperspectief uitgebreid in de vergadering besproken. De bespreking van het jaarresultaat en het halfjaarresultaat en de uitkomsten van de jaarrekening- en interim-controle vonden plaats in aanwezigheid van de externe accountant. Naast de reguliere vergaderingen tussen de Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur is viermaal tussentijds vergaderd, onder meer over de definitieve Nederlandse Corporate Governance Code, acquisities en het voorgenomen bod op alle uitstaande aandelen PinkRoccade N.V. Buiten de vergaderingen was er regelmatig contact tussen de voorzitters van de Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur.

Jaarverslag 2004

11

Introductie

Eenmaal is vergaderd met het voltallige Executive Committee van Ordina. In deze vergadering zijn de actuele marktontwikkelingen en de plannen van de verschillende bedrijfsonderdelen voor 2005

12

besproken. Daarnaast vond één vergadering buiten aanwezigheid van de Raad van Bestuur plaats. In deze vergadering zijn de samenstelling en het functioneren van de statutaire directie, zowel van het college als van de individuele leden van het bestuur, en van de Raad van Commissarissen en de individuele leden van de Raad, geëvalueerd. Tevens is tijdens deze vergadering de bezoldiging van de leden van de Raad van Bestuur en het remuneratiebeleid besproken en werden de profielschets en competenties van de Raad van Commissarissen en het rooster van aftreden geëvalueerd.

•

Corporate governance Op 9 december 2003 is de Nederlandse Corporate Governance Code gepubliceerd. Inmiddels is deze code bij algemene maatregel van bestuur aangewezen als code waaraan beursgenoteerde ondernemingen in hun jaarverslag aandacht moeten schenken en waarbij zij dienen aan te geven in hoeverre de best practice-bepalingen van de code worden nageleefd. De Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur, gezamenlijk verantwoordelijk voor de corporate governance-structuur van de vennootschap, onderschrijven vrijwel alle principes en best practices uit de code, die ook feitelijk door de vennootschap worden toegepast. Om inzicht te verschaffen in de standpunten van de vennootschap ten aanzien van de principes en best practice-bepalingen van de code, heeft de vennootschap begin 2004 een integrale reactie op de code opgesteld en op haar website beschikbaar gesteld. Daarnaast is corporate governance tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 12 mei 2004 besproken, inclusief een toelichting op en bespreking van het beperkte aantal best practice-bepalingen waaraan de vennootschap niet voldoet. Ook zijn, naast andere informatie, het reglement van de Raad van Commissarissen, de profielschets van de Raad en het klokkenluidersreglement op de website van de vennootschap geplaatst. Voor een nadere toelichting op de principes en best practice-bepalingen waaraan de vennootschap niet voldoet, verwijzen wij naar het hoofdstuk over corporate governance op pagina 44 van dit verslag.

Jaarverslag 2004

Introductie

•

Samenstelling en bezoldiging Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen bestaat thans uit vier leden. Gelet op de relatief beperkte omvang van de Raad van Commissarissen is besloten geen aparte commissies in te stellen. Binnen de Raad van Commissarissen wordt uiteraard wel gericht gebruikgemaakt van de specifieke expertise van de verschillende leden. Beraadslaging en besluitvorming vindt echter binnen de volledige Raad van Commissarissen plaats. Ordina heeft ervoor gekozen dat leden van de Raad van Commissarissen maximaal twee termijnen van vier jaar zitting kunnen hebben. Volgens het rooster van aftreden is de heer Baar tijdens de Algemene Vergadering van 12 mei 2004 afgetreden als commissaris. Gelet op het door de Raad gehanteerde maximale aantal zittingstermijnen was de heer Baar niet herbenoembaar. Graag danken wij de heer Baar voor de belangrijke bijdrage die hij de afgelopen jaren heeft geleverd aan de ontwikkeling van Ordina. Direct aansluitend op de Algemene Vergadering is de heer R.J. van de Kraats RA, lid van de Raad van Bestuur en CFO van Randstad Holding N.V., benoemd tot commissaris van Ordina N.V. In 2004 is met het oog op de continuïteit van de binnen de Raad aanwezige kennis en kunde besloten het rooster van aftreden aan te passen. Gelet hierop treedt de heer Takkenberg, eerste benoeming 1998, in 2006 terug als commissaris. Gelet op de huidige statutaire verplichting dat jaarlijks één commissaris aftreedt is het voornemen de heer Takkenberg tijdens de komende Algemene Vergadering te herbenoemen. De samenstelling van de Raad van Commissarissen is in overeenstemming met de opgestelde profielschets. De Raad van Commissarissen is verder van mening dat zij zodanig is samengesteld dat de leden kritisch kunnen optreden, onafhankelijk van elkaar en van de Raad van Bestuur of enig bijkomend belang. Alle leden van de Raad van Commissarissen zijn onafhankelijk in de zin van de Nederlandse Corporate Governance Code. Persoonlijke informatie met betrekking tot de individuele leden van de Raad van Commissarissen en het rooster van aftreden kunt u vinden op pagina 9 en 10 van dit verslag. De Algemene Vergadering stelt de bezoldiging van de leden van de Raad van Commissarissen vast. De totale bezoldiging voor het boekjaar 2004 bedroeg evenals in 2003 € 93.000. De bezoldiging is niet afhankelijk van de resultaten van de vennootschap. Verdere details zijn opgenomen op pagina 75 van dit verslag. Tot slot danken wij de directie en alle medewerkers van de Ordina Groep voor hun inzet en bijdrage aan het goede resultaat over 2004.

Jaarverslag 2004

13

Gezondheidszorg is een gebied bij uitstek

Oog voor de maatschappij Bio-informatica is zorg voor de toekomst

waar Ordina haar visie op maatschappelijk verantwoord ondernemen handen en voeten kan geven. We zoeken hierbij aansluiting bij opdrachtgevers die innovatie en het leveren van een zinvolle bijdrage aan de samenleving combineren. Bij het ErasmusMC is dit meer dan dat. Wie weleens een faculteitsgebouw van binnen heeft gezien, kent het beeld: saai, grauw en met het kopieerapparaat als toppunt van technologie. Zo niet op de vijftiende etage van het faculteitsgebouw van het Rotterdamse Erasmus Medisch Centrum (ErasmusMC). De nieuwe afdeling bio-informatica die daar sinds anderhalf jaar is gevestigd, is uitgerust met hypermoderne apparatuur die z’n gelijke in elk geval in de Nederlandse universitaire wereld niet kent. En ook buiten onze landsgrenzen is de afdeling uniek. Deze hightech onderzoeksafdeling is het werk van Peter van der Spek, hoogleraar bio-informatica. Van der Spek promoveerde aan de Erasmus Universiteit, was als hoogleraar verbonden aan universiteiten in Japan en Australië en daarna jarenlang als bio-informaticus werkzaam bij grote farmaceutische bedrijven. Het is deze combinatie tussen academie en industrie die de basis vormt voor zijn levenswerk. ‘Sinds enkele jaren kunnen we het volledige menselijke genoom in kaart brengen. Alle genen van de chromosomen van een individu kunnen we op een chip zetten en aflezen. Dat levert een schat aan data op die we kunnen gebruiken voor onderzoek en diagnostiek. De industrie die veel heeft bijgedragen aan de ontwikkeling van die technologie, ontbeert alleen een ding: patiënten. Daarom dacht ik, ik pak de boel op en breng het een ziekenhuis binnen. Een ziekenhuis dat de technologie kan hosten en implementeren. Dat werd het ErasmusMC. Natuurlijk omdat ik er vandaan kom, maar niet minder vanwege het feit dat het ErasmusMC traditioneel op het gebied van de genetica een topcentrum is. Noem alleen al professor Galjaard, bekend van het genetisch onderzoek bij de mens of professor Osterhaus, bekend van HIV, SARS en influenzavirussen.’

Bij het ErasmusMC vond Van der Spek

zetten hier een state-of-the-art productie-

toegang tot patiëntengegevens én

omgeving op met een volledige ICT-infra-

creëerde hij een plek waar hij bedrijven

structuur. Het doel van bio-informatica is

kon binnenhalen die konden helpen bij

om alle gegevens die we hebben uit

de verdere ontwikkeling. ‘Onze patiënten-

DNA-, maar ook uit eiwitonderzoeken op

gegevens zijn heel interessant voor

de juiste manier op te slaan in verschil-

farmaceutische bedrijven die bezig zijn

lende databases. En om die gegevens

met de ontwikkeling van een nieuwe

vervolgens te integreren en mogelijke

generatie medicijnen. En voor software-

verbanden te leggen. Dat is zo ingewikkeld

ontwikkelaars is dit een geweldige proef-

dat je dat niet met de hand kunt doen; daar

tuin. Het is dus niet moeilijk om interes-

heb je computers voor nodig. Verbanden

sante strategische allianties aan te gaan.

leggen tussen de databases, of data

Daarnaast zijn we vooral faciliterend

mining, gebeurt met behulp van zeer ge-

voor de andere afdelingen binnen het

avanceerde softwareprogramma’s zoals

ErasmusMC. De DNA-chip is een belang-

die van Omniviz en Ingenuity. Met Ordina

rijke rol gaan spelen binnen alle medische

zijn we bezig met een proof of concept

disciplines en vormen van onderzoek.

rond de Omniviz-software. Dat betekent

Onze afdeling bio-informatica legt zich

een goed databasemodel bouwen, imple-

toe op de dataverwerking en analyse.

menteren en testanalyses draaien. Dit

We zijn dus een service-afdeling voor

wordt het fundament voor onze totale

de collega’s van de andere medische

data-analyse. Staat dit model, dan kunnen

disciplines. Maar als medische weten-

we er alles inpompen wat we willen en

schappers kunnen wij niet voldoende uit

vervolgens ook uitlezen.’

de voeten met die vracht aan gegevens.

Daarnaast is Ordina betrokken bij de zo-

We hebben ICT’ers nodig die ons helpen

genoemde I-Space-technologie. Met de

met de analyse. Een zo’n biochipje van

I-Space van BarCo is het mogelijk om een

een patiënt levert ongeveer één cd-rom

driedimensionale projectie te maken van

aan data, oftewel 600 megabyte. En jaar-

bijvoorbeeld een hart of een ongeboren

lijks vinden er zo’n 23.000 verrichtingen

baby. Op de vijftiende etage staat zo’n

plaats binnen de discipline klinische gene-

virtual reality-wonder. ‘We gebruiken de

tica. Dat goed opslaan en analyseren kan

I-Space voor medisch onderzoek en diag-

niet zonder ICT-kennis. De techniek is wel

nostiek, zoals prenatale diagnostiek.’

uitgerold, maar de interpretatie nog niet.

Ordina zet zich voornamelijk in voor de

En bovendien zoeken we naar toekomstige

technische integratie van de I-Space en

verfijndere vormen van analyse, bijvoor-

zeer verfijnde scan-apparatuur uit de stal

beeld ten behoeve van vroegtijdige diag-

van Philips Medical Systems. ‘Ook weer

nostiek. De software moet dus blijvend

met het oog op een goede analyse van

geperfectioneerd worden en ook daar

data.’ De afdeling bio-informatica van het

hebben we marktpartijen voor nodig.’

ErasmusMC heeft zich zo in anderhalf jaar tijd ontwikkeld tot een plek waar top-

Proof of concept

expertise uit de life sciences-markt, de

Ordina is een van de belangrijkste partijen

medische wetenschap en de ICT-wereld

die nauw met de professor en zijn mede-

samenkomt. Van der Spek: ‘Samen met

werkers samenwerken om hun doelen te

Ordina zetten we hele grote stappen in de

verwezenlijken. ‘We hebben de kennis en

life sciences-technologie. Door die tech-

support van Ordina hard nodig. Als we

nologie staan we op de drempel naar

onze technologie willen aanbieden, ook

nieuwe methoden op het gebied van

aan life sciences-bedrijven en zieken-

diagnostiek en dus van veel betere en ge-

huizen anders dan het ErasmusMC, moet

richtere behandeling van zieke mensen.’

15 Erasmus

het systeem natuurlijk wel draaien. We

Ordina-case

ICT-kennis nodig

Introductie

•

16

Beloning leden Raad van Bestuur Ingevolge de statuten wordt de beloning van de leden van de Raad van Bestuur vastgesteld door de Raad van Commissarissen, binnen de kaders van het door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders goedgekeurde beloningsbeleid. Jaarlijks staan het functioneren van de leden van de Raad van Bestuur, het beloningsbeleid en de feitelijke invulling daarvan als punten op de agenda van de vergadering die de Raad van Commissarissen houdt buiten het bijzijn van de leden van de Raad van Bestuur. De uitkomsten ervan worden met de leden van de Raad van Bestuur besproken.

Beloningsbeleid Eind 2003 heeft de Raad van Commissarissen de contouren van het beloningsbeleid voor de leden van de Raad van Bestuur met behulp van een onafhankelijke, externe adviseur opnieuw beoordeeld en vastgesteld. Hierover werd in het jaarverslag 2003 gerapporteerd. Het beloningspakket bestaat uit een drietal hoofdelementen: • Een vast jaarsalaris; • Variabele beloningscomponenten, zowel op korte als op lange termijn; • Benefits, waarin onder meer zijn begrepen een pensioenregeling, een bijdrage in de premie ziektekosten en een lease-auto. Gekozen is voor een zodanige samenstelling en onderlinge weging van de verschillende elementen dat in totaliteit sprake is van een marktconform, performance-gedreven beloningspakket. Voor het vaste jaarsalaris geldt dat dit ligt tussen het onderste kwartiel en het marktgemiddelde. De referentiemarkt is de honoreringsmarkt voor bestuurders in Nederland. Bij de weging is bovendien rekening gehouden met de omvang en complexiteit van de onderneming die wordt bestuurd. De variabele, performance-gerelateerde beloningscomponenten liggen op het derde kwartiel van de referentiemarkt en bestaan uit een korte- en een lange termijnincentive. De korte termijn variabele beloning is een beloning in contanten die direct gekoppeld is aan de ontwikkeling van de nettowinst per aandeel in het onderhavige jaar. De targets worden aan het begin van elk jaar vastgesteld. De hoogte van de korte termijn variabele beloning bedraagt ‘at target’ 32% van het vaste jaarsalaris. Maximaal kan deze component 80% van het vaste jaarsalaris bedragen. Voor de lange termijn variabele component geldt dat de doelstellingen verder zijn geconcretiseerd en dat toekenning ervan afhankelijk is van het realiseren van meerjarige doelstellingen, zowel in termen van omzet- als resultaatontwikkeling. De targets voor de lange termijnbeloning worden jaarlijks bepaald en zien op een periode van telkens drie jaar. De targethoogte van de lange termijn variabele beloningscomponent bedraagt 60% van het vaste jaarsalaris. Maximaal kan deze component 90% van het vaste jaarsalaris bedragen.

Jaarverslag 2004

Introductie

Voor het totaal van de benefits geldt dat deze liggen tussen het eerste kwartiel en het marktgemiddelde. Een belangrijk element binnen de benefits is de pensioenregeling. Er is sprake van een regeling die gangbaar is in de referentiemarkt. Het betreft een defined benefit-regeling met een pensioeningangsdatum van 65 jaar. Beleidsuitgangspunt is dat de vennootschap aan bestuurders geen financieringen verstrekt in verband met bijvoorbeeld optie- of aandelenbeloningen.

Voorgestelde wijziging lange termijn variabele beloningsinstrument Voorgesteld wordt om de lange termijn variabele beloning niet langer in de vorm van opties op aandelen Ordina N.V. in te vullen, maar te kiezen voor een beloning in de vorm van aandelen Ordina N.V. Voor de lange termijn variabele beloning worden jaarlijks, in een ‘rolling’ systeem, de prestatiecriteria voor de voorliggende driejaarsperiode bepaald. Aan het begin van elke driejaarsperiode wordt voorwaardelijk een bepaald aantal aandelen aan de betreffende bestuurder toegekend. Het aantal voorwaardelijk toe te kennen aandelen wordt jaarlijks bepaald aan de hand van de target-hoogte van deze beloningscomponent en de gemiddelde koers van het aandeel Ordina N.V. van de laatste vijf beursdagen van het voorafgaande jaar. Indien na drie jaar wordt vastgesteld dat de gestelde targets gehaald of overschreden zijn, vindt onvoorwaardelijke toekenning van de aandelen aan de bestuurder plaats. Voor deze aandelen geldt dat daarop, voor de aansluitende duur van twee jaar, een blokkade van toepassing zal zijn voor wat betreft de verhandelbaarheid ervan. Verkoop van een deel van de aandelen om met de opbrengst de belasting met betrekking tot de toekenning van deze aandelen te voldoen, valt buiten deze handelsblokkade.

Agendering beloningsbeleid in Algemene Vergadering van Aandeelhouders Het beloningsbeleid, inclusief het voorstel voor de beleidsmatige invulling van de lange termijn variabele component, zal worden geagendeerd in de aankomende Algemene Vergadering van Aandeelhouders.

Beloning over 2004 Na twee jaren van bevriezing van het vaste jaarsalaris zijn de vaste salarissen van de heren Kasteel en Den Hartog in 2004 verhoogd met een bedrag van circa € 20.000 op jaarbasis. Deze verhoging is zowel gerechtvaardigd door de solide performance die Ordina in de jaren van economische teruggang heeft laten zien onder leiding van beide heren, als door het uitgevoerde onafhankelijke onderzoek naar de hoogte van de beloning van het bestuur. Zoals aangekondigd in het jaarverslag over 2003, is in 2004 de pensioenregeling van de heer Den Hartog in lijn gebracht met de regeling van de heer Kasteel en sluit daarmee aan bij de beleidsmatige weging en waardering van de secundaire arbeidsvoorwaarden.

Jaarverslag 2004

17

Introductie

Na normalisatie van de nettowinst per aandeel over 2003 voor de in dat jaar gerealiseerde eenmalige belastingbaten en de in dat jaar gemaakte reorganisatiekosten, is er in 2004 sprake van een zeer sterke

18

stijging van de nettowinst per aandeel. In lijn met die stijging ligt de korte termijn variabele beloning van de heren Kasteel en Den Hartog boven target. De hieruit voortvloeiende bonus voor de heer Kasteel over 2004 bedraagt € 191.000 en van de heer Den Hartog € 183.750. Bij de vaststelling van deze bonussen heeft de Raad van Commissarissen rekening gehouden met het feit dat de heren Kasteel en Den Hartog – in overleg met de Raad van Commissarissen – hun optierechten die per 31 december 2004 afliepen geen van beiden hebben uitgeoefend. Dit in verband met het op dat moment lopende traject rondom de mogelijke acquisitie van PinkRoccade. Voor wat betreft de invulling van de lange termijn variabele beloningscomponent per ultimo 2004 is het voorstel van de Raad van Commissarissen om beide heren in verband met de geleverde performance over de jaren 2002 tot en met 2004 de targetbeloning toe te kennen in de vorm van aandelen Ordina N.V. Voor de heer Kasteel betreft dit 14.000 aandelen Ordina N.V. en voor de heer Den Hartog beloopt dit aantal 12.000. Voor een overzicht van de beloning van de leden van de Raad van Bestuur wordt verwezen naar pagina 74 van dit verslag.

Lange termijndoelstellingen 2004 - 2 006 Voor de lange termijn variabele beloning voor de periode 2004-2006 zijn performance-criteria bepaald. Wel kan worden opgemerkt dat deze criteria zien op groeidoelstellingen in zowel omzet als relatieve winstgevendheid, te meten per ultimo 2006. Indien de gestelde targets worden gehaald, zal er sprake zijn van toekenning van 15.500 aandelen Ordina N.V. aan de heer Kasteel en 13.500 aandelen Ordina N.V. aan de heer Den Hartog.

Jaarverslag 2004

Introductie

Leden van de Raad van Bestuur De Raad van Bestuur en statutaire directie van Ordina N.V. wordt gevormd door Ronald Kasteel

19

en Hans den Hartog. Ronald Kasteel (1962) is als voorzitter van de Raad van Bestuur verantwoordelijk voor de strategie van de Ordina Groep, de operationele aansturing van de onderneming, marketing & communications en investor relations. Ronald trad in 1996 toe tot de Raad van Bestuur en werd in september 1999 benoemd tot bestuursvoorzitter. Hij is sinds 1988 werkzaam bij Ordina en heeft voor zijn toetreden tot de Raad van Bestuur diverse functies binnen Ordina vervuld. Ronald Kasteel

Hans den Hartog (1967) is verantwoordelijk voor de financiële gang van zaken, waaronder finance & control, juridische zaken, fiscale zaken en beurszaken. Ook informatiemanagement, huisvesting en human resource management behoren tot zijn portefeuille. Hans was voor zijn toetreden tot de Raad van Bestuur (in januari 1999) reeds enkele jaren bij Ordina werkzaam. Voor zijn overstap naar Ordina werkte Hans bij Coopers & Lybrand. Hans den Hartog

Jaarverslag 2004

Gericht groeien | Keuzes maken

Kiezen voor grote risico’s nemen |

20

Onze

is kennisgedreven

|

op financiële performance | Goed

| Waardecreatie als constante

voor de lange termijn |

klanten

| Verantwoord

maatschappelijke rol Hoofdstuk 2

Verslag Raad van Bestuur

Scherp sturen en transparant ondernemingsbestuur

| Mensen zien als drijvende kracht

22

Onze kerncompetentie is anticiperend vermogen. We bieden klanten proactief oplossingen aan voor vraagstukken waarvan wij overtuigd zijn dat zij daarmee geconfronteerd zullen worden.

Verslag Raad van Bestuur

Verslag Raad van Bestuur 1

Keuzes maken voor de lange termijn

Ook voor de overheid geldt dat investeringen in verbetering van de efficiency hoogstnood-

Voorzichtig herstellende markt vraagt om visie

zakelijk zijn om aan de eisen van deze tijd te

Het is een wetmatigheid dat het economische

kunnen voldoen. Voor Ordina betekende dit

klimaat van grote invloed is op de investerings-

vooral een toename van de omzet in telecom-

bereidheid van onze klanten. In 2004 heeft de

municatie, bij de overheid en in technische

markt zich voorzichtig hersteld met als gevolg

automatisering (embedded software).

toegenomen vertrouwen. Zowel in het bedrijfsleven als bij de overheid zien wij de investeringen

Klanten blijven zich focussen

in verandering en vernieuwing toenemen.

op kernactiviteiten

ICT maakt in veel gevallen integraal deel uit

Behalve de aanleiding is ook de aard van de

van bedrijfsprocessen die worden verbeterd.

ICT-investeringen verschoven van technologisch

Als aanbieder van ICT-diensten is Ordina zeer

getint naar business-gedreven. De blijvende

succesvol geweest in het winnen van Europese

aandacht voor kostenbeheersing heeft geleid tot

aanbestedingen en grote offertetrajecten.

een sterkere focus op kernactiviteiten bij onze

Aansprekende voorbeelden daarvan zijn de

klanten. Uitbesteden van niet-kernactiviteiten is

overeenkomsten met TPG Express en Bavaria

daarvan het vanzelfsprekende gevolg.

voor de ondersteuning van primaire bedrijfs-

Inmiddels zijn klanten zover dat zij behalve hun

processen en de verschuiving van activiteiten

infrastructuur ook bedrijfsapplicaties en zelfs

van het UWV naar de Belastingdienst waarvoor

complete bedrijfsprocessen inclusief ICT uit-

Ordina ICT-oplossingen ontwikkelt. Behalve

besteden. Ordina ziet juist op deze twee laatste

deze omvangrijke opdrachten groeit onze order-

gebieden de beste kansen, omdat wij hier de

portefeuille vrijwel over de hele linie. Dit is terug

waarde kunnen toevoegen waar organisaties

te zien in het mooie resultaat over 2004 dat wij

behoefte aan hebben. Klanten willen nieuwe

aan u presenteren. De omzet is gestegen van

applicaties gaan gebruiken waarmee zij hun

€ 345,4 miljoen in 2003 naar € 383,4 miljoen

klantprocessen beter en op een moderne

in 2004. Een verbetering van 11%. De EBITA is

manier kunnen ondersteunen. Klanten willen

uitgekomen op € 25,6 miljoen, in lijn met onze

bovendien hun administratieve processen

eerdere voorspellingen. Daarmee laten wij een

efficiënter maken zodat zij hun aandacht vol-

bovengemiddelde financiële performance zien

ledig op de voorkant van hun operatie kunnen

in vergelijking tot onze branchegenoten.

richten. Dit leidt ertoe dat er een toename is in de vraag naar standaardapplicaties en dat

Stilstand is achteruitgang

klanten het beheer daarvan in handen willen

Er zit een duidelijke logica achter de aantrek-

geven van een deskundige partij.

kende bestedingen in ons type dienstverlening.

In dit verslag noemen wij dit respectievelijk

Organisaties die zich in de huidige, sterk

enterprise applications en application out-

competitieve markt willen handhaven, kunnen

sourcing. Een volgende verdergaande

het zich niet veroorloven stil te staan. Juist die

beweging is het uitbesteden van complete

markten waar enkele jaren geleden door de

administratieve bedrijfsprocessen inclusief

economische recessie het eerst de geldkraan

de ICT-functie. Dit wordt ook wel Business

werd dichtgedraaid, staan nu vooraan om weer

Process Outsourcing genoemd (BPO).

een voorsprong te nemen. Organisaties kunnen

Uit diverse onderzoeken blijkt dat de markt

dat doen op basis van de gezonde financiële

voor application outsourcing en BPO tot 2008

basis die zij de afgelopen jaren gelegd hebben.

meer dan 15% per jaar zal groeien.

Jaarverslag 2004

23

Verslag Raad van Bestuur

Lange termijncontracten als fundament

Offshore als groeiperspectief

voor onze omzet

Ordina ziet de trend om bepaalde werkzaam-

In deze twee groeimarkten wil Ordina zich

heden te laten uitvoeren in lagelonenlanden

profileren. Dat past in de strategie van ons

als een groeiperspectief. Het gaat dan vooral

bedrijf om het portfolio aan te scherpen met

om softwareontwikkeling waarvoor geen lokale

duidelijk aantoonbare waardeproposities.

kennis nodig is. Uit de ervaring tot nu toe is

Vandaar dat wij weg bewegen uit de markt

gebleken dat circa 40% van het totale ontwikkel-

voor outsourcing van infrastructuren en ons

proces lokaal moet worden uitgevoerd vanwege

sterk concentreren op activiteiten die dichter

de noodzakelijke klant- en marktkennis,

tegen het bedrijfsproces aan zitten. Dat past

communicatie en klantinteractie. Onze sterke

eveneens in onze ambitie om ongeveer 30

klantposities in Nederland zijn daarvoor een

tot 35% van onze omzet te halen uit lange

stevige basis. Door de strategische alliantie met

termijncontracten. Ordina is zich in dit ver-

het Indiase Wipro en met andere toekomstige

band bewust van haar omvang en spankracht.

partners kunnen wij onze klanten de schaal-

Sommige vragen die klanten bij ons neer-

grootte en kostenvoordelen bieden die zij

leggen kunnen of willen wij niet honoreren.

wensen: wij leveren de oplossing en besteden

Allereerst omdat wij voor sommige activi-

daarvan delen uit. Als regisseur van het totale

teiten onvoldoende schaalgrootte hebben,

proces staan wij per definitie borg voor goede

maar ook omdat klanten een prijs aan ons

kwaliteit van het eindproduct.

willen betalen die wij bedrijfseconomisch onverantwoord vinden. Het eerste gevolg daarvan is de beslissing om ons datacenter te verkopen aan PinkRoccade. Wij beraden ons eveneens hoe onze toekomst in werkplekdiensten eruit moet zien en overwegen verkoop van die activiteiten.

24

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

2

Kiezen voor grote klanten

Wij zorgen dat onze klanten hun concurrenten een stapje vóór zijn, in plaats van te reageren op

Stabiele en tevreden klantenkring

vragen die zij bij ons neerleggen. Onze jarenlange

is bezit dat wij koesteren

klantgerichte houding heeft geleid tot een stabiele

Een actieve, betrokken en zelfbewuste houding

en zeer tevreden klantenkring. Uit diverse onder-

wordt door klanten op prijs gesteld. Ordina steekt

zoeken is in 2004 opnieuw gebleken dat klanten

haar nek uit als het gaat om nieuwe initiatieven,

Ordina de meest klantgerichte en klantvriendelijke

het nemen van verantwoordelijkheid en het kiezen

ICT-dienstverlener vinden.

voor de beste oplossing voor de klant. We zijn in de loop der jaren meegegroeid met de

Top-10 klanten

verwachtingen die klanten van ons hebben. We

ABN AMRO

investeren in klantkennis en branchekennis zodat

ING Groep

wij voor onze klanten de deskundige sparring-

Ministerie van Financiën

partner zijn die zij nodig hebben. We zijn steeds

Ministerie van Justitie

beter in staat om antwoorden te formuleren op

Philips

complexe business-vraagstukken, zowel organi-

Politie

satorisch als technologisch. En wat nog mooier

Rabobank Groep

is, we bieden klanten proactief oplossingen

Shell

aan voor vraagstukken waarvan wij overtuigd

T- Mobile

zijn dat zij daarmee geconfronteerd zullen

UWV

worden. Dit anticiperende vermogen is een kerncompetentie van Ordina.

Aandeel omzet bij top-10 klanten: 48%

Omzetverdeling naar marktsegmenten (in miljoenen euro’s) Finance

2004

2003

Ontw.

80,6

76,9

+ 5%

159,8

147,0

+ 9%

Trade, Transport & Industry

96,9

87,0

+ 11%

Energy, Telecom & Media

37,8

26,2

+ 44%

8,3

8,3

0%

383,4

345,4

+ 11%

Public

Overig Totaal

25

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

3

Mensen zien als drijvende kracht

wordt verlegd van een algemene strategische en culturele invalshoek naar een focus op een

Onze betrokken medewerkers maken

van de belangrijkste kerncompetenties van

tevreden klanten

Ordina: het verwerven en uitvoeren van

Ordina is een mensenbedrijf. We hebben in

projecten. In de cyclus van projectverwerving

de loop der jaren veel geïnvesteerd in ons

tot realisatie van het resultaat spelen vrijwel

menselijk kapitaal door talent te ontwikkelen

alle managers in onze organisatie een rol.

en bovengemiddelde prestaties te stimuleren.

Het vernieuwde Management Development-

Dat is hoogst noodzakelijk, omdat bij het profiel

programma heeft dan ook invloed op onze

van een resultaatverantwoordelijk, innovatief

totale organisatie.

bedrijf actieve medewerkers passen. Ordina bestaat uit een hechte groep medewerkers met

Moderne HRM-instrumenten

daadkracht, goede ideeën, ondernemerszin en

Op het gebied van Human Resource

de wil om te excelleren op hun vakgebied. Ze

Management zijn Human Talent Management

voelen zich betrokken bij de belangen van de

(HTM) en Human Performance Management

klant en stellen hun eigen belang niet voorop.

(HPM) al goed ingeburgerd in ons bedrijf.

Het zijn de individuen die altijd dat stapje extra

Wat nog ontbrak, was een eenduidig belonings-

willen zetten, vooral voor de klant. Met die in-

systeem voor iedereen. Dat systeem is er nu.

stelling zetten zij samen het positieve imago van

Human Benefits Management (HBM) is met

Ordina krachtig neer. Uit de klanttevredenheids-

ingang van 2005 Ordina-breed ingevoerd.

cijfers blijkt dat die instelling en opstelling

Hierdoor is de cirkel voor het managen en

gewaardeerd worden: onze mensen maken

stimuleren van de ontwikkeling van mensen

tevreden klanten.

rond. Loopbaanbeleid, persoonlijke ontwikkelingsplannen, begeleiding en coaching, beoor-

Wie werken er bij Ordina

deling en beloning zijn op een logische manier met elkaar verbonden. HBM is geen systeem op

2004

2003

basis van anciënniteit en periodieken. Het is een modern en praktisch hulpmiddel waarin indivi-

Mannen Vrouwen

3.106

2.697

duele prestaties de belangrijkste factor vormen

506

498

voor de hoogte en ontwikkeling van het salaris.

3.612

3.195

Het salarisgebouw is marktconform en de wijze Totaal

van belonen stimuleert dat individuele prestaties in lijn liggen met de organisatiedoelen. Door meer uniformiteit te brengen in de beloning

26

van onze medewerkers willen wij interne doorstroom faciliteren, waardoor wij talent langer

Ontwikkelen is vanzelfsprekend

voor onze organisatie kunnen behouden.

Training en opleiding zijn vaste onderdelen van het loopbaanbeleid bij Ordina. Dat is

Innovatie in werving en selectie

vanzelfsprekend voor een onderneming die

Door de groeiende orderportefeuille hebben

wil excelleren op verschillende vak- en

we niet alleen onze eigen mensen beter kunnen

aandachtsgebieden.

inzetten, we hebben ook enkele honderden

Het Management Development-programma

nieuwe collega’s nodig om de opdrachten te

gaat in 2005 een nieuwe fase in. Het accent

kunnen vervullen.

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

Als innovatieve ICT-dienstverlener heeft Ordina

4

Scherp sturen op financiële performance

laten zien hoe moderne technologie ingezet kan worden voor werving en selectie. Onze nieuwe

Solide financiële positie biedt ons

job portal die in oktober 2004 is geopend, is veel

de slagkracht die we nodig hebben

meer dan een digitale kaartenbak met vacatures.

Vanuit financieel perspectief was 2004 een jaar

Het is een interactieve sollicitatieplek waar

van voorzichtig economisch herstel. Ordina is

geïnteresseerden zich online kunnen oriënteren

er goed in geslaagd de licht verbeterde markt-

en direct inzicht krijgen in hun mogelijkheden

omstandigheden te benutten, zoals blijkt uit

bij Ordina. Via de radiocampagne “Mijn naam

onze goede resultaten.

is Job“ is de bekendheid van de job portal vergroot. Honderden bezoekers namen de eerste

Strakke financiële sturing is vanzelfsprekend

weken een kijkje. En dat betrof beslist niet

Sinds jaar en dag is strakke sturing op de

alleen vluchtige voorbijgangers. Duizenden

financiële performance een basisbeginsel voor

mensen namen serieus de tijd om te onder-

Ordina. Iedereen in onze organisatie vindt dit

zoeken of ze zich bij ons thuis zouden voelen.

de normaalste zaak van de wereld.

Dat deden ze via de ‘Pas ik bij Ordina’- test.

De ontwikkeling van de omzet en van onze

We hebben met een groot aantal van hen een

kostenbasis en het beheer van werkkapitaal

online interview afgenomen. Inmiddels zijn

komen in de maandelijkse reviews met de be-

we met veel kandidaten in gesprek en zijn de

drijfsonderdelen aan de orde. Het klaarzetten

eerste nieuwe medewerkers gestart. Ordina

van onze organisatie voor groei, zowel in

legt de lat bij aanname van nieuwe collega’s

omzet als in aantallen medewerkers, is hierin

echter hoog, omdat we onze klanten het beste

voortdurend een punt van aandacht geweest

van het beste willen bieden. Alleen kandidaten

in 2004. De heldere en gestructureerde

die tot de top behoren op ICT-gebied of veel

manier waarop wij monitoring en sturing

ervaring hebben in de markten waarin wij

hebben georganiseerd, is een positieve

actief zijn, komen door de strenge selectie.

stimulans voor de prestatie- en resultaatgerichte mentaliteit binnen onze onderneming.

Betrokken en kritische medezeggenschap Ordina heeft een betrokken en actieve OR die

Stijging van omzet, operationeel

in het afgelopen jaar veel werk heeft verzet.

resultaat en winst per aandeel

De verhuizing naar het nieuwe hoofdkantoor

Onze financiële resultaten over 2004 vertonen

in Nieuwegein, de herinrichting van de

een positieve trendbreuk ten opzichte van de

organisatie, acquisities, de inrichting van een

jaren 2002 en 2003. Zowel de omzet als het

shared service center voor de financiële admi-

operationele resultaat is in 2004 gestegen,

nistratie en de invoering van HBM stonden

terwijl er in voorgaande jaren sprake was van

onder andere op de agenda. De OR heeft zich

een daling. De omzet over 2004 bedraagt

als kritische sparringpartner opgesteld voor

€ 383,4 miljoen, een stijging van 11% ten op-

het management en daarmee op een goede

zichte van de omzet over 2003. De positieve

wijze de belangen van de medewerkers en

ontwikkeling is ook op autonome basis duidelijk

de onderneming behartigd.

zichtbaar, in het bijzonder in de loop van 2004, ondanks de voorspelde teruggang in omzet bij het UWV op desktop- en dataservices. In de tweede helft van 2004 vertoonde de autonome omzet zowel een groei ten opzichte van het

Jaarverslag 2004

27

Verslag Raad van Bestuur

tweede halfjaar van 2003 (3%) als ten op-

De verbeterde marktomstandigheden hebben

zichte van de eerste helft van 2004 (4%). Het

in 2004 vooral invloed gehad op de verbetering

bedrijfsresultaat (EBITA) over 2004 bedraagt

van de productiviteit/bezetting van onze mede-

€ 25,6 miljoen, meer dan een verdubbeling

werkers. Als het marktherstel aanhoudt kunnen

ten opzichte van de EBITA over 2003. Hierbij

wij in 2005 voor het eerst sinds enkele jaren

moet worden opgemerkt dat de EBITA over

weer gericht inzetten op prijsverhogingen. In

2003 negatief beïnvloed was door een reor-

welke mate we daarin zullen slagen, wordt pas

ganisatielast van € 7,5 miljoen. Indien de

in de loop van 2005 duidelijk.

reorganisatielast buiten beschouwing wordt

De verbetering van het resultaat is ook terug

gelaten, is er nog altijd sprake van een stijging

te zien in de stijging van de nettowinst per

van 38% op EBITA-niveau.

aandeel. De nettowinst per aandeel steeg met 32% tot € 0,41. Voor afschrijving van goodwill bedroeg de nettowinst per aandeel in 2004 € 0,50.

Verkorte winst- en verliesrekening (in miljoenen euro’s)

2004

2003

Netto-omzet

383,4

345,4

Bedrijfslasten

357,8

334,3

25,6

11,1

3,2

5,6

Resultaat voor interest en belastingen

22,4

5,5

Rentelasten

- 0,3

- 0,4

Bedrijfsresultaat (EBITA) Afschrijving (en impairment) van goodwill

Resultaat voor belastingen

22,1

5,1

Belastingen

- 7,2

5,4

Nettowinst

14,9

10,5

28

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

Omzetverdeling per activiteit (in miljoenen euro’s) Management & Business Consulting System Development & Integration Application Management Business Process Outsourcing Infrastructure Management Totaal

2004

2003

Ontw.

65,0

59,4

+ 9%

229,5

191,5

+ 20%

32,2

29,1

+ 10%

4,4

–

–

52,3

65,4

- 20%

383,4

345,4

+ 11%

Omzetstijging in onze kernactiviteiten

Gerichte investeringen, vooral

De stijging van omzet en resultaat is niet alleen

in acquisities en new business

het gevolg van verbeterde marktomstandigheden,

De licht aantrekkende markt was voor ons

maar ook een bevestiging van de sterke markt-

aanleiding om actiever te worden op het

positie in onze kernactiviteiten. Infrastructure

overnameterrein. In april 2004 hebben wij een

Management (desktopmanagement en

100%-belang verworven in TVW Group B.V.

dataservices) beschouwen wij niet langer als

(The Vision Web en FiNext). De omzet van

kernactiviteit, omdat deze diensten in onvol-

TVW Group is met ingang van het tweede

doende mate passen in het toegevoegde

kwartaal van 2004 geconsolideerd in de cijfers

waardeprofiel van onze onderneming en wij

van Ordina. De omzet en resultaten van

bovendien onvoldoende schaalgrootte hebben

TVW Group hebben aan onze verwachtingen

op dit terrein. Onze dataservice-activiteiten

voldaan. In de laatste drie kwartalen van 2004

worden naar verwachting per 1 januari 2006

bedroeg deze omzet ruim € 36 miljoen.

verkocht aan PinkRoccade. Voor onze activitei-

De initiële koopsom werd voldaan door uitgifte

ten op het gebied van desktopmanagement

van 2.350.000 aandelen Ordina N.V. Op deze

wordt een desinvestering in 2005 overwogen.

aandelen is een lock-up-regeling van toepas-

Op al onze kernactiviteiten hebben wij in 2004

sing. Afhankelijk van de nettowinstbijdrage

omzetgroei gerealiseerd.

in 2004 is met de voormalige eigenaren van TVW Group een earn-out overeengekomen, die in het eerste kwartaal van 2005 tot een nabetaling leidt van circa € 4 miljoen. Deze nabetaling is als verplichting in de balans per 31 december 2004 verwerkt. In juli 2004 werd Innovity B.V. geacquireerd. Innovity is vanaf 1 juli 2004 in de cijfers van Ordina geconsolideerd. In deze periode realiseerde Innovity een omzet van € 2 miljoen. De initiële koopprijs voor Innovity bedroeg € 1,3 miljoen en is bij aankoop volledig in

Jaarverslag 2004

29

Per 1 oktober 2004 heeft Ordina een Shared Service Center, één centrale administratie voor de boekhouding, de salarissen en de verzekeringen. Achter dit schijnbaar simpele gegeven schuilt een wereld van verandering die de interne organisatie van Ordina de laatste jaren doormaakte. Zegge en schrijve 70 administraties werden getransformeerd en geïntegreerd tot één uniforme backoffice, en dat terwijl de verkoop gewoon doorging. Met de opening van het Shared Service Center is een periode van ontwerpen, bouwen, kneden en bijschaven afgerond. Ordina bezit nu een toekomstgerichte administratieve organisatie die haar groeiambities stevig ondersteunt. ‘Een van onze klanten heeft net op taart getrakteerd omdat het debiteurensaldo lager is dan ooit. We zijn er in korte tijd in geslaagd het aantal debiteurendagen drastisch terug te brengen’, zegt Peter Specht, de manager van het Ordina Shared Service Center met gepaste trots. ‘De aanvankelijke scepsis bij onze interne klanten is grotendeels verdwenen. Ze merken dat een centrale en uniforme administratieve organisatie aantoonbaar leidt tot versnelling van de rapportages en betere managementinformatie.’ Masterplan Eind jaren negentig ontstond het masterplan voor de besturing en administratieve organisatie van Ordina anno 2005. Uniforme systemen en processen waren volgens de financiële top een absolute must om de alsmaar uitdijende organisatie bestuurbaar te houden. Ordina bestond in die tijd uit zo’n 70 BV’s die ieder voor zich werkten, waardoor consolidatie op concernniveau veel tijd in beslag nam.

Shared Service Center Klaar voor de groei

Organisatiestructuur De eerste stap werd gezet door bedrijfsonderdelen met vergelijkbare activiteiten en marktgebieden onder te brengen in marktgerichte sectoren. Binnen die sectoren werden vergelijkbare business units gevormd waardoor het aantal BV’s al werd teruggebracht. Vorig jaar is de structuurwijziging gecompleteerd met de kanteling naar een frontoffice gericht op de vier marktsectoren en een delivery-organisatie die is ingedeeld naar (technologische) expertise. Het aantal BV’s is door deze beweging fors ge reduceerd, waardoor de plan ning en control aanzienlijk is vereenvoudigd.

Van veel naar 1 Sluitstuk van dit masterplan was de inrichting van het Shared Service Center. ‘Met uniforme processen en systemen was aan de belangrijkste randvoorwaarde om zo’n centrale administratie in te richten voldaan’, zegt Peter Specht. ‘In 2003 hebben we de operatie “Van veel naar vier” ingezet. Toen hebben we alle administraties gecentraliseerd bij de vier sectoren. De volgende stap van vier naar één is op 1 oktober 2004 afgerond.’ Aanvankelijk werden deze plannen door de administrateurs niet met gejuich ontvangen. Tot die tijd werkten zij autonoom en waren zij verantwoordelijk voor een volledige administratie. In de nieuwe situatie moeten zij zich concentreren op één functioneel deelgebied. Dat werd door velen als een beperking gezien. ‘We hebben veel aandacht geschonken aan de mensen achter de plannen door allerlei trainingen te geven gericht op teambuilding, bewustwording en klantgerichtheid. Dat heeft goed gewerkt. We zullen daar zeker een vervolg aan geven in 2005. Als je onze mensen nu spreekt, zeggen ze veelal dat het een goede beweging is geweest, omdat ze zich nu vakinhoudelijk kunnen verdiepen. De stemming is uitstekend, niet in de laatste plaats omdat we de eerste successen al geboekt hebben’, aldus Specht.

Strakkere controlling In de lijnorganisatie zijn business controllers aangesteld die zich louter en alleen op de controlling-functie kunnen concentreren. Edwin Groeneveld vindt dat een van de grote voordelen van de centralisatieslag die is gemaakt. ‘De businesscontrollers zijn verlost van de ballast die de operationele aansturing van de financiële administratie met zich meebrengt. Zij hebben nu een specialistische rol. Dit komt de kwaliteit en de scherpte van de controlling-functie ten goede en zal zeker bijdragen aan het verder professionaliseren van risicobeheersing binnen Ordina. Door centralisatie van administratieve activiteiten is het bovendien eenvoudiger om de richtlijnen van IFRS te implementeren.’

Versnellen Het Shared Service Center opereert niet als holdingafdeling. Het lijnmanagement is de primaire opdrachtgever. ‘Wij zijn ver-

Flexibel Behalve versnelling en kwaliteitsverbetering van de planning en control, spreekt het bijna voor zich dat centralisatie van activiteiten ook tot efficiencyverbetering gaat leiden. Een belangrijke doelstelling bij het Shared Service Center was om soepel te kunnen inspelen op organisatieveranderingen die afgestemd zijn op de marktontwikkelingen. Peter Specht en zijn mensen hebben al ervaren dat die flexibiliteit er inderdaad is. Organisatiewijzigingen die vorig jaar plaatsvonden, zijn snel doorgevoerd en acquisities kunnen makkelijker worden geïntegreerd in de administratieve organisatie. Het Shared Service Center ondersteunt dus letterlijk en ‘figuurlijk’ de groeiambities van Ordina.

31 Shared Service Center

antwoordelijk voor de juistheid, tijdigheid en volledigheid van de rapportages. De klant voor de input en de eindcijfers. We hebben afspraken gemaakt over wanneer de klant welke output van ons mag verwachten. Een mooi succes is dat we de jaarafsluiting sneller hebben gerealiseerd dan ooit: de eliminatie en consolidatie was gereed op de vijftiende werkdag in januari. En dat terwijl we nog maar dik drie maanden operationeel zijn’, aldus Peter Specht. Edwin Groeneveld, concern controller van Ordina: ‘Ik verwacht een dergelijke versnelling ook in de maandrapportages. Nauwkeurigheid en snelheid van de rapportages zijn belangrijk voor de besturing en de slagvaardigheid van Ordina.’

Ordina-case

Uniformiteit Parallel aan deze organisatiewijzigingen zijn de processen geüniformeerd en beschreven en werd de afgelopen jaren Ordina-breed met succes SAP geïntroduceerd. De invoering van dit uniforme bedrijfsinformatiesysteem was gezien het sterk versnipperde systeemlandschap en het grote aantal locaties een fors project. Deze belangrijke basisbouwsteen is vervolgens uitgebreid met een volwaardig managementinformatiesysteem en sinds eind 2004 met een nieuwe begrotings- en forecasting tool. Hiermee wordt de gehele planning en controlcyclus nu grotendeels ondersteund met een geïntegreerd automatiseringssysteem.

Verslag Raad van Bestuur

contanten voldaan. Een belangrijk deel van

te realiseren waar meerdere klanten op kunnen

de koopsom voor Innovity is afhankelijk van

aansluiten. Gezien de marktpotentie zullen wij

de performance van Innovity in 2004 en in

hierin ook in 2005 gericht investeren. Naar

de eerste maanden van 2005. Op basis van

verwachting zullen deze investeringen zich

de goede performance van Innovity zal in

beperken tot enkele miljoenen euro’s.

het eerste halfjaar van 2005 een nabetaling aan de voormalige eigenaren van Innovity

Voor het overige bedroegen de investeringen

worden gedaan van circa € 2,5 miljoen. Ook

in materiële vaste activa en software

deze nabetaling is als verplichting verantwoord

€ 11,5 miljoen, inclusief de bij acquisities ver-

in de balans per 31 december 2004.

worven materiële vaste activa. Een belangrijk deel van deze investeringen (circa € 6 miljoen)

Ten slotte is per jaareinde het Belgische

heeft betrekking op onze nieuwe, centrale

Recyfin aangekocht. Recyfin wordt met ingang

kantoorlocatie. Los daarvan hebben de

van 1 januari 2005 in de cijfers van Ordina

investeringen zich beperkt tot vervanging

geconsolideerd. Een verdere inhoudelijke toe-

van hard- en software ten behoeve van de

lichting op de acquisities is opgenomen op

dagelijkse bedrijfsvoering en optimalisatie

pagina 36 van dit jaarverslag.

van de managementinformatievoorziening.

Behalve in de aankoop van bedrijven, heeft

Ruimte voor verdere groei door goede

Ordina in 2004 ook geïnvesteerd in het creëren

liquiditeitspositie en solide balans

van new business. Het ging hierbij in het bijzon-

Ultimo 2004 zijn we er in geslaagd onze liqui-

der om het opzetten van onze nieuwe Business

diteitspositie verder te verbeteren. De liquide

Process Outsourcing-activiteit (Ordina BPO),

middelen bedroegen € 34,2 miljoen per jaar-

met Staalbankiers als launching customer. Met

einde. De gezonde liquiditeitspositie is voor-

Staalbankiers werd in de tweede helft van 2004

namelijk het gevolg van een blijvend stringent

een contract gesloten voor de periode van zeven

werkkapitaalbeheer. De DSO (debiteurendagen)

jaar. Dit contract vertegenwoordigt een order-

bedraagt 65 per 31 december 2004.

waarde van circa € 100 miljoen. Met de hiermee

Naast de goede liquiditeitspositie beschikt

samenhangende verwerving van de backoffice

Ordina over een solide balans met een

van Staalbankiers was een initiële investering

solvabiliteit van 57%. Exclusief goodwill be-

gemoeid van circa € 2 miljoen. Aansluitend is

draagt de solvabiliteit 40%. Met deze sterke

een bedrag van circa € 1,6 miljoen geïnvesteerd

liquiditeitspositie en balans beschikt Ordina

in materiële en immateriële vaste activa.

over stevige slagkracht voor het realiseren

De doelstelling is om één backofficeconcept

van toekomstige groei.

32 Vermogensoverzicht (in miljoenen euro’s)

2004

2003

Eigen vermogen

128,5

92,0

Balanstotaal

224,4

154,6

57

60

Eigen vermogen in % van het balanstotaal

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

Verkort cashflow-overzicht (in duizenden euro’s)

2004

2003

22.011

31.115

Kasstroom uit investeringsactiviteiten

- 16.477

- 12.102

Kasstroom uit financieringsactiviteiten

- 1.409

- 305

4.125

18.708

Kasstroom uit operationele activiteiten

Mutatie liquide middelen

Impact van IFRS is beperkt

te verantwoorden pensioenlasten is naar

Met ingang van 2005 publiceert Ordina haar

verwachting beperkt. Recente acquisities en

(halfjaar)cijfers onder toepassing van de

outsourcingscontracten als gevolg waarvan

International Financial Reporting Standards

medewerkers naar Ordina overkomen, kunnen

(IFRS). In 2004 hebben wij de impact van IFRS

echter van invloed zijn op de vermelde band-

nader bepaald. Wij hebben geconcludeerd dat

breedtes en inschattingen.

de gevolgen van IFRS voor Ordina relatief beperkt zijn en zich toespitsen op de onderstaande items.

Jubileumregeling Ordina kent in haar arbeidsvoorwaarden een

Pensioenen

jubileumregeling. Op basis van deze regeling

Ordina kent een veelheid aan pensioenregelingen,

ontvangen medewerkers die 5, 10, 15, 20 of

die alle zijn ondergebracht bij professionele ver-

25 jaar in dienst zijn een bruto-uitkering.

zekeringsmaatschappijen. Ordina kent derhalve

De verplichtingen die hiermee samenhangen,

geen eigen pensioenfonds. Het grote aantal

moeten volgens IFRS als voorziening op de

pensioenregelingen is het directe gevolg van

balans worden gepresenteerd. Dit zal in de

de vele overnames die Ordina in de loop van

openingsbalans per 1 januari 2004 een bedrag

de jaren heeft gedaan. Circa 75% van de mede-

zijn van circa € 2 tot 3 miljoen. De impact op

werkers heeft een pensioenregeling op basis

de winst- en verliesrekening van voorwaartse

van beschikbare premie of middelloonregeling

mutaties op deze voorziening is naar ver-

met voorwaardelijke indexatie. Voor deze en

wachting verwaarloosbaar.

daarmee gelijk te stellen regelingen is er geen impact van IFRS. De resterende 25% van de

33

medewerkers neemt deel in pensioenregelingen, waaronder eindloonregelingen, waarvoor onder IFRS afwijkende regels gelden ten opzichte van de Nederlandse verslaggevingsregels. Voor deze regelingen geldt dat in de balans per 1 januari 2004 onder IFRS naar verwachting een voorziening zal worden gepresenteerd ter grootte van enkele miljoenen euro’s ten laste van het eigen vermogen. Ook de impact op de jaarlijks voor die regelingen

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

Optieregelingen (share-based compensation)

Leasing

Ordina heeft in 2004 een optieregeling open-

Met het oog op IFRS hebben wij onze lease-

gesteld voor haar voltallige personeel. Op

contracten nader beoordeeld. Onder IFRS zal

het moment van toekenning van deze on-

een aantal leasecontracten dat nu de status van

voorwaardelijke opties moeten de daarmee

operational lease heeft, worden geclassificeerd

samenhangende lasten worden verantwoord

als financial lease. Het gevolg daarvan is dat

in de winst- en verliesrekening. Het effect in

de betreffende activa en de bijbehorende

de winst- en verliesrekening over 2004 is be-

leaseverplichting op de balans zullen worden

rekend op een bedrag van circa € 1,5 miljoen.

gepresenteerd. Per 1 januari 2004 betreft dit

Optieregelingen uit 2002 en voorgaande jaren

een bedrag van circa € 10 tot € 15 miljoen.

hebben geen IFRS-impact. Met ingang van 2005

De presentatie van deze leasecontracten op de

overweegt Ordina te stoppen met optierege-

balans heeft geen noemenswaardige invloed

lingen. Wij onderzoeken momenteel alternatieve

op de in de winst- en verliesrekening te ver-

vormen van personeelsparticipatie.

antwoorden kosten.

Acquisition accounting

Opleiding medewerkers en aanpassing

(purchase price allocation)

systemen en processen

Onder IFRS moet de meerwaarde die bij een

Binnen Ordina worden de relevante systemen,

acquisitie wordt betaald boven de nettover-

processen en procedures in overeenstemming

mogenswaarde worden toegerekend aan de

gebracht met IFRS. Voor management (commer-

‘fair value’ van de aanwezige immateriële

cieel en lijn) en administratieve medewerkers zijn

activa van dat bedrijf. Het gaat hierbij om de

IFRS-workshops georganiseerd. Hierin worden

portefeuille met (langlopende) contracten, het

zij op praktische wijze geïnformeerd over de in-

klantenbestand, de (handels)naam, eventuele

vloed van de veranderde verslaggevingsregels

halffabrikaten, producten en intellectuele

op hun dagelijks werk en handelen.

eigendommen, et cetera. Deze immateriële activa worden afgeschreven gedurende hun economische levensduur. Dit kan per activum verschillen. Aan het personeelsbestand van een onderneming mag geen waarde worden toegekend onder IFRS. Aangezien ondernemingen in de ICT-dienstverlening zeer medewerkerintensief zijn, moet er rekening mee worden gehouden

34

dat ook in de toekomst een belangrijk deel van de overnamesom zal worden aangemerkt als goodwill. Deze goodwill wordt onder IFRS niet langer geamortiseerd, maar uitsluitend aan een jaarlijkse impairmenttest onderworpen. De IFRS-regels op het gebied van purchase price allocation zullen worden toegepast op de acquisities van 2004 (TVW Group B.V., Innovity B.V. en Recyfin N.V.) en volgende jaren.

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

Segmentering en verdergaande

5

Verantwoord risico’s nemen

transparantie in de jaarrekening Het vraagstuk van segmentering in de jaar-

Openen van nieuwe markten versterkt ons

rekening hebben wij in 2004 opnieuw tegen

innovatieve en ondernemende profiel

het licht gehouden. Wij concluderen dat het

Met onze kennis van de business van onze

overgrote deel van onze organisatie en ons

klanten gecombineerd met onze ICT-kennis

portfolio één segment is. Er is sprake van één

willen wij innovatie tot stand brengen waar

segment, ICT-dienstverlening, vanwege de

onze klanten hun voordeel mee kunnen doen.

nauwe onderlinge samenhang van de diensten

Een goed voorbeeld van die combinatie van

en de gehanteerde besturings- en rapportage-

kennis is ons Business Process Outsourcing-

lijnen. Nieuw is echter onze dienstverlening op

initiatief in de bancaire sector. Daarin nemen wij

het gebied van Business Process Outsourcing

de verantwoordelijkheid voor administratieve

(Ordina BPO). Ondanks het feit dat omzet,

processen inclusief ICT in zijn geheel over van

resultaat en activa van Ordina BPO in 2004

de klant. We zetten met BPO een nieuw model

nog beperkt zijn, hebben wij er omwille van

neer voor shared services waarin wij actief

transparantie toch voor gekozen Ordina BPO

investeren, gezien de bovengemiddelde groei-

als apart segment te presenteren.

verwachtingen in deze markt. De klant profiteert

Het afwijkende businessmodel, de directe

van de geboden schaalgrootte en bijbehorende

interne aansturing door de Raad van Bestuur

kostenvoordelen. Feitelijk helpen wij onze

en de van toepassing zijnde, afwijkende wet- en

klanten ermee ondernemender te worden.

regelgeving (waaronder specifiek toezicht door

Al hun aandacht kan uitgaan naar klanten,

De Nederlandsche Bank en de Autoriteit

markt- en productontwikkeling, terwijl wij

Financiële Markten) geven hiertoe aanleiding.

zorgen dat zij hun backoffice-operatie sneller, beter en goedkoper kunnen doen.

Behalve deze segmentatie is de toelichting in de jaarrekening op onderdelen verder uitgebreid,

Koploper in de financiële wereld

waarmee wij de inzichtelijkheid in de perfor-

Ordina heeft bewust gekozen om het BPO-

mance van Ordina verder willen vergroten.

model te ontwikkelen voor financial backoffices omdat onze kennis op dit vakgebied, van zowel

Dividendvoorstel

de relevante businessprocessen als de bij-

In lijn met het dividend- en reserveringsbeleid,

behorende ICT, hoog is. Vorig jaar hebben wij

zoals in 2004 vastgesteld tijdens de Algemene

de volledige administratie van Staalbankiers

Vergadering van Aandeelhouders, stellen wij

verworven, zodat we direct konden beschikken

voor om 25% van de nettowinst uit te keren

over een operationele ‘fabriek’ die goed

als dividend. Dit betekent een dividend in

functioneert. In de loop van het jaar 2004 heeft

contanten van € 0,10 per gewoon aandeel

Ordina veel geïnvesteerd om dit bancaire

Ordina N.V., uit te keren ten laste van het

servicecentrum geschikt te maken voor andere

resultaat over het boekjaar 2004.

financiële dienstverleners. In december 2004 heeft ook Bank Insinger de Beaufort een intentieverklaring getekend met Ordina om zich aan te sluiten. Hiervoor zal in 2005 een migratietraject plaatsvinden. Er zijn vele serieuze contacten gelegd met andere middelgrote spelers in de financiële markt.

Jaarverslag 2004

35

Verslag Raad van Bestuur

Met dit BPO-initiatief lopen wij ver voor op de

6

Gericht groeien

concurrentie, die nog geen oplossing heeft voor dergelijke uitbestedingsvragen van klanten.

Strategische acquisities ondersteunen onze groeiambities

Alle primaire bancaire processen

Groeien hoort bij Ordina. We zijn sinds onze

In eerste instantie bieden wij ondersteuning

oprichting in 1973 voortdurend bezig geweest

voor de primaire bancaire processen betalen,

om onze positie op de Nederlandstalige markt

sparen en beleggen. In 2005 wordt daaraan de

te verstevigen door onze kennis en kunde uit

mogelijkheid toegevoegd om aan- of verkopen

te breiden. Het gestructureerd en strategisch

in beleggingsfondsen automatisch af te hande-

leveren van meerwaarde voor de klant staat

len. Hiervoor wordt het product beleggingsgiro

daarbij al vele jaren centraal. Het acquireren

van onze nieuwe dochteronderneming Innovity

van bedrijven had en heeft altijd een relatie met

ingezet. Het platform is zo ingericht dat klanten

de klantvraag. Schaalgrootte was nooit een doel

gezamenlijk gebruik kunnen maken van moderne

op zich maar is wel steeds belangrijker aan het

bancaire pakketten zonder dat zij zich zorgen

worden. Onze klantenkring wil graag zaken

hoeven te maken over de beveiliging en af-

doen met partijen die voldoende continuïteit en

scherming van hun gegevens. Er is een strikte

schaal kunnen bieden. Om tot de selecte kring

scheiding aangebracht tussen de data van de

van preferred suppliers te behoren, vinden wij

verschillende gebruikers, zowel technologisch

dat de omvang van ons bedrijf van belang is en

als in de administratieve organisatie.

dat die omvang gericht en gecontroleerd moet

De inrichting, werkwijze en beveiligingsmaat-

toenemen. We zullen echter nooit de kwaliteit

regelen voldoen aan de strenge eisen die de

van onze dienstverlening uit het oog verliezen.

externe toezichthouders stellen op dit gebied.

Kwaliteit bieden maakt in onze visie op de

Naast de verwerking van alle primaire bancaire

langere duur het verschil. Ordina heeft de

processen zullen wij ons in 2005 ook richten

ambitie om tot de top te behoren in ICT en

op BPO-mogelijkheden op het gebied van

consultancy op de Nederlandse markt. Wij

hypotheken en pensioenen.

willen nationaal kampioen worden op het door ons relevant geachte portfolio. Die ambitie willen we waarmaken zowel in

Ordina is uitstekend gepositioneerd als

kwalitatief als kwantitatief opzicht, waardoor

partij voor BPO in de financiële markt:

we automatisch gaan meespelen in de

• Financieel stabiel;

Champions League.

• Kennis van de business en de processen die worden uitbesteed;

36

Meer slagkracht in enterprise applications

• Diepgaande kennis van ICT;

en business intelligence met TVW Group

• Een relevant relatienetwerk.

In april 2004 werd de voorgenomen acquisitie van TVW Group B.V., bestaande uit The Vision Web en FiNext, een feit. Met deze overname heeft Ordina veel meer schaal weten te creëren op het gebied van enterprise applications, in het bijzonder van SAP en Microsoft. Ook op het gebied van Performance Management en Business Intelligence biedt TVW ons de gewenste versterking.

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

De klantenkring van TVW Group sluit naadloos

de sterk groeiende markt voor implementatie

aan bij die van Ordina. Met deze overname

en integratie van Manufacturing Execution

verstevigen wij onze positie aantoonbaar in de

Systems (MES). Daarmee ligt er ook een directe

markt voor telecommunicatie: T- M obile, voor

link met onze Nederlandse activiteiten op het

wie TVW Group CRM-oplossingen realiseert en

gebied van technische automatisering.

applicatiebeheer uitvoert, is als klant in onze top-10 geïntroduceerd. Onze mogelijkheden

Geen bod uitgebracht op PinkRoccade

voor groei in België hebben door deze over-

Ordina heeft in de periode van medio september

name extra impulsen gekregen.

tot eind oktober meerdere malen contact gehad met PinkRoccade over een mogelijke combinatie

Kennis van het effectendomein uitgebreid

van de twee ondernemingen. Wij hebben bij be-

door overname Innovity

stuur en commissarissen van PinkRoccade een

In de zomermaanden van 2004 is de overname

uitgewerkte businesscase neergelegd, alsmede

van Innovity aangekondigd en afgerond. Met

een indicatief voorstel voor een vriendelijk bod

de toetreding van Innovity wordt de positie van

op alle uitstaande aandelen in PinkRoccade van

Ordina vooral versterkt in het effectendomein.

in totaal € 350 miljoen in contanten.

Innovity heeft 30 specialisten die zeer goed

Ons voorgestelde bod was, zoals gebruikelijk bij

thuis zijn in de effectenwereld. Het bedrijf heeft

dergelijke transacties, onder meer afhankelijk

specifieke expertise en oplossingen ontwikkeld

van de mogelijkheid om een boekenonderzoek

voor dit domein. Daartoe behoort een eigen

uit te voeren. Die mogelijkheid werd ons, na ver-

softwareplatform, Fundation genaamd, dat als

hoging van het bod tot € 370 miljoen, in januari

basis dient voor oplossingen op onder meer het

2005 geboden. Wij hebben in de loop van dit

gebied van beleggingsgiro’s. Wij zien goede

due diligenceonderzoek het bestuur van

mogelijkheden om het Fundation-platform te

PinkRoccade om nadere informatie verzocht, die

gebruiken bij onze BPO-initiatieven.

voor ons noodzakelijk was om de verschillende bedrijfsonderdelen zorgvuldig te kunnen analy-

Verdere groei in België door

seren. Deze informatie hebben wij helaas niet

overname Recyfin

gekregen. Het was ons daardoor onmogelijk om

In december 2004 kondigden wij de over-

ons voorgenomen bod op verantwoorde wijze

name aan van Recyfin N.V. Recyfin is ICT-

te onderbouwen. Daarom hebben wij besloten

leverancier van meerdere divisies van de

geen bod uit te brengen op PinkRoccade.

Arcelor-groep, een van ’s werelds grootste staalproducenten. Als gevolg van deze transactie wordt Ordina preferred supplier van

37

ICT-diensten aan Arcelor in België, waarbij een omzetgarantie is overeengekomen voor de komende drie jaar. Na aankoop van The Vision Web hebben wij met deze overname een concrete vervolgstap gezet in onze groeistrategie in België. Ordina wil hier net als in Nederland tot de top van ICT-dienstverleners gaan behoren. Met de acquisitie van Recyfin positioneert Ordina zich onmiddellijk als de marktleider in

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

7

Voortdurend werken aan professionalisering

Vanuit het oogpunt van risicomanagement worden vanuit deze lijn ook programmamanagers ingezet voor opdrachten groter dan € 2,5 miljoen

Transparante organisatie en besturing

of met een hoog risicoprofiel.

helpen ons verder In onze strategie staat waardecreatie voor de

• Business en enterprise solutions:

klant centraal. De besturing en structuur van

Wij brengen hiermee de bedrijfsonderdelen die

onze organisatie is zo ingericht dat wij flexibel

zich bezighouden met business en enterprise

en snel kunnen reageren op veranderingen

solutions onder één aansturing, omdat in deze

in de klantvraag. Het vergroten van de uni-

onderdelen het leveren van gerichte oplossingen

formiteit van processen en systemen en het

voor bepaalde vraagstukken en thema’s centraal

verstevigen van de samenhang en samen-

staat. De oplossingen zijn òf sterk branche ge-

werking tussen bedrijfsonderdelen maken

richt òf kennen een specifieke vakinhoudelijke

ons slagvaardiger en efficiënter.

dimensie. Op deze onderdelen van onze dienstverlening verwacht Ordina de komende jaren

Besturing transparanter

zeer serieuze groei.

Per 1 januari 2004 hebben wij onze organisatie opnieuw ingericht. De commerciële functie en de

• IT solutions:

businesskennis binnen de vier sectoren Finance,

Het doorontwikkelen van het vakmanschap,

TTI, ETM en Public zijn scherper aangezet. De

het verder aanscherpen van keuzes rondom

technologische kennis is uit de sectoren gehaald

technologieën (Oracle, Java, .Net en Cobol),

en ondergebracht in gespecialiseerde lines of

het ontwikkelen en onderhouden van een

business. Het afgelopen jaar heeft deze organisa-

eenduidige Ordina-aanpak voor ICT-projecten

tie zich kunnen zetten en is gebleken dat de ge-

(al dan niet ondersteund door ontwikkelstraten)

kozen structuur onze ambities prima ondersteunt.

en het ontwikkelen van proposities staat in

De nieuwe organisatie werd bestuurd door

deze stuurlijn centraal. Tevens zal vanuit de IT

het Executive Committee, dat bestond uit de

solutions de regie op offshore-ontwikkeling

leden van de Raad van Bestuur en de sector-

ter hand worden genomen.

directeuren. De sectordirecteuren leidden

38

zowel een sector als een line of business,

Het Executive Committee bestaat per

wat in de transitieperiode een uitstekende

1 oktober 2004 uit de leden van de Raad van

oplossing was. Medio 2004 hebben wij de

Bestuur en 3 directeuren die de organisatie

besturing verder verscherpt waarmee wij

vanuit deze drie perspectieven aansturen

een ééndimensionale sturing hebben bereikt

(zie pagina 95).

op drie kerngebieden: • Commercie en programmamanagement: Met centrale regie en een eenduidige aansturing op het strategische commerciële proces en de medewerkers die daarin actief zijn, krijgt de commercie ook in de aansturing nog meer gerichte aandacht. In deze stuurlijn ligt tevens de verantwoordelijkheid voor het binnenhalen van grote outsourcingsdeals.

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

Efficiënte backoffice operationeel

De tweede fase van het verhuisproces is in

De uniformiteit in werkprocessen en systemen,

2006 gepland wanneer er opnieuw ruimte in het

waaronder SAP, die we de afgelopen jaren

pand beschikbaar komt. Het overgrote deel van

hebben bereikt, gaf ons de gewenste uitgangs-

de organisatie zal dan in Nieuwegein gevestigd

punten om onze eigen backoffice verder te

zijn. Er zullen slechts enkele kleine kantoren in

professionaliseren én te centraliseren. Per

het land overblijven, als steunpunt voor onze

1 oktober 2004 is ons Shared Service Center

medewerkers in die regio’s. Ook de kosten van

voor de financiële administratie, salaris- en ver-

huisvesting worden hiermee lager.

zekeringsadministratie operationeel geworden. Ook fysiek zijn de betrokken administratieve

Bundeling van Belgische activiteiten

medewerkers nu op één plek werkzaam, wat

Al onze activiteiten in België, waarbij in totaal

de eenduidigheid van werken en de snelheid

circa 250 eigen medewerkers en inhuurkrachten

van handelen sterk bevordert.

zijn betrokken, zijn vorig jaar onder centrale

Het inrichten van het Shared Service Center is

aansturing gebracht, conform het organisatie-

een middel om onze bedrijfsdoelstellingen te

model dat wij in Nederland hebben ingevoerd.

bereiken. Het resultaat is dat sneller en tegen

De krachtenbundeling heeft als doel om ook

lagere kosten op een kwalitatief hoogwaardige

in de Belgische markt uit te groeien tot een

wijze inzicht wordt verkregen in de financiële

topspeler. Ordina België werkt vanuit een

performance van de onderneming.

gemeenschappelijk gedragen strategie. Het portfolio sluit direct aan bij onze Nederlandse

Centraal hoofdkantoor in het centrum

activiteiten. Het voordeel hiervan is dat wij

van het land

onze klanten in beide landen op dezelfde

De verhuizing naar Nieuwegein heeft in het

hoogwaardige manier kunnen bedienen,

voorjaar van 2004 plaatsgevonden en werd

ongeacht de vestigingsplaats.

in juli voorlopig afgerond. Sinds die periode werken er circa 700 Ordina-medewerkers in het nieuwe hoofdkantoor. Van meet af aan bleek deze beslissing zeer positief te werken. Voor klanten en relaties zijn wij beter bereikbaar en ook onze medewerkers weten elkaar beter te vinden. Samenwerken en kennis uitwisselen is nu eenmaal gemakkelijker als je snel bij je collega kunt binnenlopen. De nieuwe huisvesting heeft ook zeker ge-

39

holpen bij de geslaagde herinrichting van de organisatiestructuur om mensen bij elkaar te brengen in logische fysieke eenheden. Een niet onbelangrijk bijkomend voordeel is dat de zichtlocatie en de zakelijke uitstraling van het nieuw betrokken pand het imago van Ordina als grote speler op deze markt uitstekend ondersteunen.

Jaarverslag 2004

Je hele backoffice outsourcen met de bijbehorende ICT-activiteiten én medewerkers. In bankierend Nederland is Staalbankiers de eerste die deze majeure stap genomen heeft. Met de hulp van Ordina. ‘Zonder ICT en backoffice kun je niet functioneren, laat staan presteren’, stelt Henny te Beest, CFO van Staalbankiers. ‘In die zin is het de backbone van de organisatie. Tegelijkertijd wilden we een reorganisatie doorvoeren met het oog op focus: we wilden onze inspanningen richten op dat waar we sterk in zijn, namelijk private banking. Naast de wijze waarop we onze klanten bereiken, persoonlijke aandacht voor onze relaties plaatsen we daarin centraal, denken we een heel goed product te kunnen leveren, zonder alles zélf te doen. Juist, de op maat gesneden produktie is de kiem van de business proces outsourcing overeenkomst die Staal bankiers en Ordina in 2004 sloten. De contouren van deze ontwikkeling tekenden zich al in 2001 af. Te Beest: ‘We zijn toen overgegaan op een nieuw systeem voor o.a. de backoffice. Collega-banken kwamen daarop af met de vraag of we hen niet konden servicen. De kosten voor ICT en backoffice zijn enorm bij een bank. Mede omdat wet- en regelgeving allerlei eisen stelt, denk alleen al aan Basel II, het

Staalbankiers kiest voor BPO Sterker door uitbesteding

nieuwe stelsel van regels voor risicobeheer. Al die veranderingen leiden tot een bepaalde kostenload. De vraag komt dan op: kunnen we die kosten niet verlagen door ze te delen met anderen, door meer schaalgrootte te creëren. Daarnaast leidt outsourcing ook tot meer flexibilisering van de kosten. Maar er zijn ook gevoelige aspecten: je wilt jouw cliëntgegevens niet delen met anderen. Daarom hebben we gezocht naar een mogelijkheid buiten de bank.’

Vliegende start

Randvoorwaarden neerzetten

Het contact tussen Ordina en Staal-

Zoals gezegd; uitbesteden past in het

bankiers was er al enige tijd. Ordina

beleid dat Staalbankiers voert. Ook

steekt niet onder stoelen of banken dat

allerlei marketing en research-taken

zij als ICT-organisatie graag een leidende

zijn buiten de deur belegd. ‘Dat kan,

positie wil in de financiële sector.

mits je ervoor zorgt, dat je dat wat

Met het oog daarop heeft Ordina een

je nodig hebt om jouw product te

Business Proces Outsourcingsmodel

leveren, kunt uitbesteden aan partijen

(BPO) ontwikkeld specifiek voor finan-

die kwalitatief aan jouw maatstaven

ciële backoffices. Concreet praten we

voldoen. Je moet er zeker van zijn dat

dan over een bancair service centrum dat

die taken goed verricht worden.’

in staat is de primaire processen als betalen, sparen en beleggen volledig

Voor Staalbankiers is het belangrijk

te ondersteunen.

dat het hart van de backoffice wordt gevormd door mensen die uit de eigen bankorganisatie komen. ‘Zij

office, systemen én mensen, uit onze

zijn materiedeskundigen. Bancaire

organisatie gehaald en uitbesteed aan

kennis is heel specifiek. Je krijgt te

Ordina. Dat is niet niks. Daar gaan heel

maken met ons strikte veiligheids-

wat gesprekken aan vooraf. Je gaat

beleid, met alles wat te maken heeft

niet zomaar bij de eerste de beste te

met checks en balances. Kortom, het

biecht. Je wilt weten of degene met wie

is essentieel dat Ordina de rand-

je in zee gaat de zaken niet alleen met

voorwaarden voor bankieren in het

de mond, maar ook met daden belijdt. In

hele proces neer kon zetten. Ze heb-

dit geval hebben beide partijen een doel-

ben dat heel goed opgepikt en snel

stelling die heel goed te combineren

mensen gemobiliseerd om dat

blijkt. Bij ons efficiency en focus op de

kennisvlak in te vullen. Daar waar

kernactiviteiten, bij Ordina het aanbieden

ze dat zelf niet in huis hadden, is

van een Business Proces Outsourcings-

specifieke ex pertise van buiten ge-

model aan de bankwereld. Wij konden

haald. Voor ons alweer essentieel,

Ordina in feite een vliegende start bieden

want wij blijven uiteraard de verant-

door hun activiteiten met onze systemen

woordelijkheid dragen voor alles

en mensen uit te laten voeren. Zij hoefden

waar Staalbankiers onder staat.’

Ordina-case

Henny te Beest: ‘In feite zijn onze back-

niet meer alles zelf te ontwikkelen en wij Staalbankiers is de eerste die de back-

satie doorvoeren, zonder dat onze mensen

office helemaal uitbesteed. Andere

overtollig zouden worden. Bovendien

banken zullen zeker volgen, verwacht

spraken de ideeën die zij hadden over de

Te Beest. ‘Natuurlijk is het een com-

invoering van BPO ons erg aan. En hoe-

plex traject. We zitten nu volop in de

wel deze hele uitbesteding een zakelijke

transitie. Ik heb veel vertrouwen in dit

overeenkomst is waarbij de operatie bij

traject. Bij beide partijen is de wil

Ordina ligt en wij de afnemer zijn, zie ik

aanwezig om dit tot een succes te

het vooral als een partnership waarvan

maken. Dat is de crux in een partner-

beide partijen profiteren.’

ship; eigenlijk net als in een huwelijk.’

41 BPO Staal

konden onze op focus gerichte reorgani-

Verslag Raad van Bestuur

8

Onze maatschappelijke rol is kennisgedreven

Kennispartner in biomedisch onderzoek De onderzoeksgroep ‘bio-informatica’ van het Erasmus Medisch Centrum onderzoekt de

Wij nemen onze maatschappelijke

relaties tussen DNA-profielen en het succes

verantwoordelijkheid serieus

van bepaalde behandelingen. Hierbij worden

Maatschappelijk verantwoord ondernemen be-

anonieme patiëntgegevens uit het verleden

tekent in de visie van Ordina meer dan bewust

gebruikt. Zonder de inzet van ICT is dit type

en verantwoord omgaan met de samenleving.

onderzoek onmogelijk. Ordina zet zich in als

Wij willen een zinvolle bijdrage leveren aan

kennispartner van de afdeling ‘bio-informatica’.

maatschappelijke vraagstukken door onze kern-

Zo hebben wij een aantal andere bedrijven

kennis in te zetten. In het programma Care IT

aangetrokken om het onderzoek te onder-

hebben wij daarvoor de kaders vastgelegd.

steunen en hebben we meegeholpen met het

Het programma Care IT bestaat uit drie pijlers.

ontwikkelen van businessplannen.

Ten eerste richten we ons op onopgeloste

Verder wordt gekeken hoe een data warehouse

vraagstukken op het gebied van gezondheids-

kan worden ingericht en hoe de 3D-echoappa-

zorg, zoals onze rol als kennispartner voor het

ratuur gekoppeld kan worden aan de zogeheten

Erasmus Medisch Centrum. Daarnaast willen

I-Space van BarCo. Met de I-Space kunnen

we een bijdrage leveren aan sociale zorg en het

de onderzoekers driedimensionale projecties

bij de maatschappij betrekken van achterstands-

genereren van bijvoorbeeld data sets, DNA-

groepen. Dit doen we bijvoorbeeld door op een

structuren of foetussen. Dat vergemakkelijkt

basisschool in een achterstandswijk in Almelo

de prenatale diagnostiek, waardoor eventuele

computercursussen te geven aan leerlingen én

behandeling van een foetus in een vroeg

hun ouders. Ten slotte willen we de zelfstandige

stadium zou kunnen starten (voor meer details

ontwikkeling van ontwikkelingslanden stimu-

verwijzen wij naar pagina 14 en 15).

leren door bijvoorbeeld onze kennis over te

42

dragen op het gebied van kantoorautomati-

First8 Online vergroot betrokkenheid

sering. In alle gevallen geldt dat het resultaat

bij armoede in de wereld

van onze inzet voordeel moet opleveren voor

First8 is ook zo’n bijzonder voorbeeld van wat

zowel de opdrachtgever als voor Ordina. Dat

wij met onze inzet kunnen bereiken. Door onze

wij onze rol in dit opzicht zeer serieus nemen,

kennis van interactive web design tonen we

blijkt uit de verschillende initiatieven die al

een wereldprobleem op een betrokken, aan-

zijn opgestart en die nog op stapel staan.

grijpende manier aan het grote publiek.

Ook met het voorzitterschap van de Stichting

De first8-website (www.first8.org) is onderdeel

Samenleving & Bedrijf – het platform waarop

van de mondiale bewustwordingscampagne die

de krachten van ondernemingen die zich

mensen over de hele wereld moet inspireren

maatschappelijk willen inzetten worden ge-

om een bijdrage te leveren aan de bestrijding

bundeld – dragen wij onze betrokkenheid uit.

van armoede, honger, ziekte en kindersterfte. De kern van de campagne vormt een fotoboekje, met indringende portretten van mensen die onder erbarmelijke omstandigheden leven. Dit boekje is in september 2004 verspreid onder 25.000 invloedrijke mensen over de hele wereld. De website vult het boekje op een interactieve manier aan en geeft meer informatie over de

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

problemen die bestreden moeten worden.

Ook aandacht voor projecten in

Met deze website heeft Ordina Clockwork de

ontwikkelingslanden via Fair Trade

gouden Epica Award 2004 in de wacht gesleept.

Wij onderzoeken welke bijdrage wij zouden

Een erkenning voor een bijzonder project en de

kunnen leveren aan projecten in ontwikkelings-

bijzondere manier waarop een wereldprobleem

landen. In dat licht heeft Ordina onder meer in

onder de aandacht is gebracht.

november vorig jaar ondersteuning geleverd aan een ICT-project voor de Kilimanjaro Native

Kennis overdragen binnen de EU

Co-operative Union (KNCU) in Tanzania.

Roemenië wilde bij toetreding tot de Europese

Deze coöperatie vertegenwoordigt ongeveer

Unie een goedlopend netwerk van bedrijven

50.000 families die zich bezighouden met het

hebben opgericht ter bevordering van de

verbouwen van Arabica-koffie. Op het hoofd-

activiteiten op het gebied van maatschappelijk

kantoor in Moshi wordt de administratie voor-

verantwoord ondernemen (MVO).

namelijk handmatig uitgevoerd. KNCU beschikt

Een consortium bestaande uit Philips, Ordina,

over enkele pc’s, maar bijbehorende infra-

ICDI en de Hoenderloo-groep heeft deze uit-

structuur ontbreekt. KNCU had behoefte aan

daging opgepakt. Behalve Philips en Ordina

ervaringsdeskundigen in de automatisering die

financieren de Oude Beuk (fonds van Kruidvat)

kunnen adviseren over het optimale gebruik

en Matra (Buitenlandse Zaken) het programma.

van de pc’s en eventuele programmatische

In een periode van drie jaar zijn diverse grotere

aanpassingen ten behoeve van de eigen

Roemeense bedrijven enthousiast gemaakt voor

situatie. Onder begeleiding van Fair Trade is

MVO. Deze bedrijven hebben zich vervolgens

een groep van negen medewerkers van Ordina

verenigd in een netwerkorganisatie conform

er in een week tijd in geslaagd de coöperatie

het Nederlandse Samenleving & Bedrijf.

een grote stap voorwaarts te laten maken in het voeren van een efficiënte administratie.

Door onder andere goede voorbeeldprojecten te laten zien en mogelijke kaders aan te geven, is men erin geslaagd om de bedrijven in het netwerk zelf initiatieven op te laten pakken. Daarnaast zijn in een viertal steden plaatselijke netwerken van bedrijven opgericht met als doelstelling om een MVO-agenda op te stellen en lokale projecten op te starten. De initiatiefgroep is ook in Nederland geweest om hier bij bedrijven te kijken en kennis uit te

43

wisselen met Samenleving & Bedrijf.

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

9

Goed en transparant ondernemingsbestuur

een lange termijn-, strategisch perspectief. Daar past volgens ons een aanstelling voor onbepaalde tijd bij. Bovendien vinden wij dat

Wij staan achter een heldere corporate

getalenteerd management moet kunnen door-

governance-structuur

groeien tot een positie in de Raad van Bestuur.

Transparantie van het ondernemings-

Het principe dat het dienstverband in dat geval

bestuur, gedegen toezicht door de Raad van

omgezet zou moeten worden in een contract

Commissarissen, een degelijk systeem van

voor bepaalde tijd ligt niet in lijn met dit streven.

interne beheersing, de onafhankelijke positie van de controlerend accountant en een actieve

I I .2.6 / I I I .7.3

rol van aandeelhouders vormen belangrijke

Beleggingsreglement inzake effectenbezit

pijlers onder de code-Tabaksblat, die wij ten

en -transacties ten aanzien van Nederlandse

volle onderschrijven. Ordina voldoet aan het

beursgenoteerde bedrijven.

overgrote deel van de principes en best practices van de nieuwe code en is voornemens

Door de Raad van Bestuur en Raad van Commis-

dat ook in de toekomst te blijven doen. Indien

sarissen is in 2004 besloten om een ‘restricted

in de toekomst een substantiële verandering in

list’ op te stellen waarop Nederlandse beurs-

de corporate governance-structuur van Ordina

genoteerde ondernemingen staan vermeld die

aan de orde mocht zijn, zal deze aan de

actief zijn op het gebied van ICT in de brede zin

Algemene Vergadering van Aandeelhouders

van het woord. Deze restricted list is opgenomen

worden voorgelegd.

in een reglement dat geldt voor zowel bestuur als commissarissen. Ingevolge het reglement

Op slechts enkele onderdelen wijken wij af

is het bestuurders en commissarissen niet

van de code. Daarvoor hebben wij gegronde

toegestaan te handelen in effecten betreffende

argumenten die wij hierna kort zullen toelichten.

deze Nederlandse beursgenoteerde onder-

Met deze afwijkingen wil Ordina overigens geen

nemingen. De lijst van ondernemingen die is

afbreuk doen aan de geest van de code.

opgenomen in de restricted list wordt periodiek

De onderstaand gehanteerde nummering ver-

geëvalueerd en waar nodig gewijzigd.

wijst naar de nummering uit de Nederlandse

Periodieke meldingen van aandelenbezit, zoals

Corporate Governance Code. Voor een integrale

de Code voorschrijft, maken geen deel uit van

reactie op de code-Tabaksblat verwijzen wij

het reglement.

naar onze website. I I .2.7

44

Afwijkingen ten opzichte van de

De maximale vergoeding bij ontslag bedraagt

Nederlandse Corporate Governance Code

eenmaal het jaarsalaris.

I I .1.1 Een bestuurder wordt benoemd voor een

Ordina kent geen ontslagregeling in deze zin.

periode van maximaal vier jaar. Herbenoeming

Wij onderschrijven het uitgangspunt dat geen

kan telkens voor een periode van maximaal

onredelijk hoge ontslagvergoedingen aan

vier jaar plaatsvinden.

bestuurders betaald moeten worden. Bij ontslag zal in voorkomend geval met in-

Wij passen dit principe niet toe. De reden

achtneming van de omstandigheden en in

daarvan is dat wij van mening zijn dat het van

redelijkheid worden gehandeld.

groot belang is dat bestuurders acteren vanuit

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

I I I .5

IV.3.8.

Als de Raad van Commissarissen uit meer

Het verslag van de algemene vergadering

dan 4 leden bestaat, stelt de Raad van

van aandeelhouders (AVA) wordt uiterlijk drie

Commissarissen uit zijn midden een audit-

maanden na afloop van de vergadering aan

commissie, een remuneratiecommissie en

aandeelhouders op verzoek ter beschikking

een selectie- en benoemingscommissie in.

gesteld, waarna aandeelhouders gedurende de daaropvolgende drie maanden de gelegen-

Hoewel het ontbreken van een auditcommissie,

heid hebben om op het verslag te reageren.

remuneratiecommissie en selectiecommissie

Het verslag wordt vervolgens vastgesteld op

in het geval van een Raad van Commissarissen

de wijze die in de statuten is bepaald.

van vier personen niet strijdig is met de code, lichten wij de keuze om geen commissies in te

Tot op heden hebben de voorzitter en secretaris

stellen hieronder kort toe. De relatief beperkte

de notulen vastgesteld, in lijn met de geldende

omvang van de Raad van Commissarissen van

wet- en regelgeving en wat daarover in de

Ordina N.V. is hiervoor de belangrijkste reden.

statuten is bepaald. Vanaf de aankomende

Bij Ordina heeft de Raad van Commissarissen

Algemene Vergadering van Aandeelhouders zal

als geheel gerichte aandacht voor bedoelde

worden gehandeld overeenkomstig de code-

onderwerpen. Binnen de Raad van

Tabaksblat. Ook de statuten van Ordina N.V.

Commissarissen wordt uiteraard gebruik-

zullen met deze best practice-bepaling in lijn

gemaakt van de specifieke expertise van de

worden gebracht, zodat er niet langer sprake

verschillende leden. Beraadslaging en besluit-

is van een afwijking van de code.

vorming over bedoelde onderwerpen vindt echter binnen de volledige Raad van

IV.3.9

Commissarissen plaats.

Het bestuur geeft in het jaarverslag een overzicht van alle uitstaande of potentieel inzetbare

IV.1.2

beschermingsmaatregelen tegen een overname

Stemrecht op financieringspreferente aandelen

van zeggenschap over de vennootschap en

wordt gebaseerd op de reële waarde van de

geeft daarbij aan onder welke omstandigheden

kapitaalinbreng. Dit geldt in ieder geval bij de

deze beschermingsmaatregelen naar ver-

uitgifte van financieringspreferente aandelen.

wachting kunnen worden ingezet.

Bij Ordina N.V. kunnen preferente aandelen

Wij hebben hieraan tot op heden geen in-

zowel een financierings- als beschermings-

vulling gegeven en zijn van mening dat een

functie vervullen. Het stemrecht op preferente

zekere mate van terughoudendheid op dit

aandelen wijkt bij Ordina niet af van het stem-

gebied gepast is. Hoewel wij de noodzaak

recht op gewone aandelen. Ordina heeft geen

en de plicht zien om in voorkomend geval de

preferente aandelen uitstaan.

mogelijkheid te hebben maatregelen te nemen om de continuïteit van de onderneming te borgen en de belangen van stakeholders te dienen, hechten wij geen sterk geloof aan de werking van beschermingsmaatregelen.

Jaarverslag 2004

45

Verslag Raad van Bestuur

V.1.2

Voorgenomen statutenwijziging

De auditcommissie beoordeelt hoe de

Tijdens de komende Algemene Vergadering

externe accountant wordt betrokken bij

van Aandeelhouders zal een voorstel tot

de inhoud en publicatie van financiële

statutenwijziging aan de aandeelhouders worden

berichten, anders dan de jaarrekening.

voorgelegd. De statutenwijziging is het directe gevolg van de in 2004 ingevoerde wetswijziging

Binnen Ordina is de Raad van Bestuur, in open

in het op Ordina van toepassing zijnde struc-

overleg met de Raad van Commissarissen,

tuurregime. Tegelijkertijd zullen de statuten in

het eerste aanspreekpunt van de externe

lijn worden gebracht met de bepalingen uit de

accountant. Wij hanteren de richtlijn dat de

Nederlandse Corporate Governance Code die

externe accountant betrokken wordt bij de

inmiddels in de wet zijn verankerd.

publicatie van alle financiële berichten. Indien noodzakelijk of gewenst, kan er direct overleg plaatsvinden tussen de Raad van Commissarissen en de externe accountant. I I I .5.8 De auditcommissie bepaalt of en wanneer de voorzitter van het bestuur (of: chief executive officer), de bestuurder verantwoordelijk voor financiële zaken (of: chief financial officer), de externe accountant en de interne accountant bij haar vergaderingen aanwezig zijn. Bij Ordina is de externe accountant aanwezig bij de vergadering over de jaar- en halfjaarcijfers, waarbij zowel de Raad van Bestuur als de Raad van Commissarissen aanwezig zijn. Daarnaast worden de bevindingen van de interim-controle in het bijzijn van de externe accountant in de vergadering besproken. Verder wordt de externe accountant betrokken bij de publicatie van alle financiële berichten en wordt in dat kader zorg gedragen voor

46

een adequate informatievoorziening aan de externe accountant.

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

10

Interne governance vormt onze ruggengraat

regelgeving in combinatie met hoogwaardige technologische knowhow. Slechts partijen die beschikken over lokale schaalgrootte kunnen

Risicomanagement is blijvend in ontwikkeling

hier invulling aan geven. Voor de toekomst

De principes van goed ondernemingsbestuur

verwachten wij dat internationale bedrijven

zijn voor Ordina vanzelfsprekend. De inrichting

zaken zullen blijven doen met sterke lokale

van uniforme werkprocessen, procedures en

spelers, zoals Ordina. Het winnen van markt-

informatiesystemen vormen de solide basis van

aandeel in de lokale markt is dan ook een van

onze interne governance. Onze interne gover-

de drijfveren van Ordina.

nance en de verdere ontwikkeling daarvan hangen nauw samen met de positie die wij wil-

Opkomst van offshore-uitbesteding

len innemen in de markt, waarbij we in toene-

Het aantal bedrijven en instellingen dat over-

mende mate verantwoordelijkheid nemen voor

weegt om (een deel van) hun ICT-diensten te

de door ons op te leveren projectresultaten.

laten uitvoeren in lagelonenlanden, zoals India

Verder sluiten wij in dit kader zo goed mogelijk

en Oost-Europa, neemt de laatste jaren toe. De

aan bij de maatschappelijke ontwikkelingen,

feitelijke hoeveelheid werk die vanuit Nederland

waarbij wij invulling trachten te geven aan

naar deze landen wordt uitbesteed, neemt even-

transparant en goed ondernemingsbestuur.

eens toe, maar is nog relatief beperkt. Indien

Risicoprofiel

is de ervaring dat voor een succesvol project

ontwikkeling van systemen wordt uitbesteed, Het risicoprofiel van Ordina wordt bepaald

circa 40% van de projectsom lokaal besteed

door externe factoren, de ontwikkeling van

wordt. Deze bestedingen hebben betrekking

de markt voor ICT-dienstverleners en door

op het kennisintensieve deel van projecten

factoren die direct samenhangen met de eigen,

(projectdefinitie en architectuur), op commu-

dagelijkse bedrijfsvoering. Wij bespreken in

nicatie en tussentijdse afstemming en op de

deze paragraaf de belangrijkste factoren die

feitelijke ingebruikname. Gezien deze ervarings-

van invloed kunnen zijn op de continuïteit

cijfers zien wij offshore-uitbesteding ook als

van Ordina, dan wel die een materiële im-

een kans om additionele groei te realiseren.

pact kunnen hebben op onze toekomstige omzet- en resultaatontwikkeling.

De markt vraagt om preferred

Marktrisico’s

In de afgelopen jaren hebben grote Nederlandse

Internationalisatie

klanten, zowel in het bedrijfsleven als bij de

De internationalisatie van het bedrijfsleven is

overheid, het aantal ICT-dienstverleners waar-

niet meer weg te denken. Als gevolg hiervan

mee zij zaken doen gereduceerd. In een aantal

bestaat het risico dat internationale onder-

gevallen wordt het aantal leveranciers zelfs

nemingen uitsluitend zaken willen doen met

gereduceerd tot twee of drie. Deze reductie is

internationaal vertegenwoordigde ICT-dienst-

het gevolg van een aanscherping van het in-

supplier- of nichepositie

verleners. Tot op heden beperkt deze tendens

koopbeleid bij klanten. Zij willen zakendoen

zich duidelijk tot dienstverlening op het gebied

met stabiele partijen die kwaliteit leveren en

van infrastructuurmanagement. Voor diensten

in voldoende mate beschikken over relevante

met een hoge toegevoegde waarde ligt dat

kennis van de markt waarin zij actief zijn.

anders. Hiervoor is specialistische kennis nood-

Kleinere partijen zonder preferred supplier-

zakelijk van bedrijfsprocessen en lokale wet- en

status kunnen uitsluitend bij grote Nederlandse

Jaarverslag 2004

47

Verslag Raad van Bestuur

bedrijven en overheden zakendoen als zij be-

het aanbod. Hieraan kunnen wij slechts in

schikken over zeer specifieke nichekennis. Op

beperkte mate het hoofd bieden door het

het gebied van onze kernactiviteiten willen

variabele deel van het inkomen te vergroten en

wij de schaal en kwaliteit bereiken die past bij

door het gebruik van externe inhuurkrachten.

de verwachtingen die onze klanten van ons

De komende jaren zal bij de loonontwikkeling

mogen hebben. Onze strategie is erop gericht

de nadruk liggen op een relatieve toename

om onze preferred supplier-positie te combi-

van het variabele deel van de beloning.

neren met een specialistisch profiel.

Operationele risico’s Financiële risico’s

Toenemende resultaatverantwoordelijkheid

Conjunctuurgevoeligheid blijft, ondanks

Klanten verlangen in toenemende mate van

toegenomen strategisch belang van ICT

ICT-dienstverleners dat zij bereid zijn om in te

De afgelopen jaren is de zeer directe relatie

staan voor het op te leveren resultaat. Daarmee

tussen de ontwikkeling van de economie en

hangt samen dat projecten groter en complexer

de investeringsbereidheid in ICT-oplossingen

worden. Het risicoprofiel van de projecten-

opnieuw aangetoond. Daarnaast ontwikkelt de

portefeuille kan toenemen indien de risico’s

ICT-markt zich tot een volwassen markt, waar

niet op professionele wijze worden beheerst

klanten meer kennis hebben van wat ze met

en in voorkomend geval contractueel worden

ICT kunnen bereiken en hoe ze ICT-oplossingen

uitgesloten of beperkt. Ook voor activiteiten op

moeten inkopen. Hoewel ICT niet meer is weg

het gebied van Business Process Outsourcing

te denken uit ons dagelijkse werk, is gebleken

geldt dat specifieke service levels worden

dat bedrijven en overheden investeringen ge-

overeengekomen, voor de nakoming waarvan

durende een zekere periode kunnen uitstellen

wij als leverancier verantwoordelijkheid dragen.

als de omstandigheden daarom vragen. Gezien

Ordina heeft de interne governance aangepast

het feit dat ICT in het hart van elk bedrijf aan-

en aangescherpt om deze risico’s te beperken.

wezig is en gezien de blijvende technologische ontwikkelingen, zijn wij ervan overtuigd dat

Reputatie en imago

uitstel van investeringen in veel gevallen

Direct samenhangend met de toenemende

slechts gedurende een beperkte periode kan

resultaatverantwoordelijkheid bij projecten,

worden volgehouden. Om de conjunctuur-

lopen ICT-dienstverleners een groter risico

gevoeligheid te beperken, streeft Ordina naar

op reputatie- en imagoschade. Voor dienst-

een portfolio met lange termijncontracten ter

verlenende organisaties zijn een goede

grootte van 30 tot 35% van de totale jaaromzet.

reputatie en betrouwbaar imago belangrijk. Professionaliteit van relatiemanagement, het

48

Beperkte kostenflexibiliteit

commercieel proces en de feitelijke coördinatie

Een materieel deel van het kostenpatroon van

en uitvoering van projecten is noodzakelijk

ICT-dienstverleners is, vanwege de salariskos-

om het risico op reputatie- en imagoschade

ten van eigen medewerkers, relatief inflexibel.

tot een minimum te beperken. Onze reputatie

Het gevolg hiervan is dat wij over een hoge

en ons imago hangen sterk samen met de

mate van flexibiliteit moeten beschikken zowel

prestaties en het gedrag van onze mede-

in tijden van een terugvallende economie, als in

werkers. Om hen een kader te bieden voor

tijden van economisch herstel. Die flexibiliteit

hun functioneren hebben wij een gedragscode

is nodig om een nauwkeurige afweging te

opgesteld en business principles geformuleerd

kunnen maken tussen de verwachte vraag en

die elders in dit verslag zijn gepubliceerd.

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

Afnemende instroom van jong talent

groot deel het succes van een integratie, hetgeen

op arbeidsmarkt

zich bij Ordina vertaalt in een relatief laag ver-

In de afgelopen jaren van economische terug-

loop bij recent geacquireerde ondernemingen.

gang overtrof het aanbod van ICT-professionals

Een gedegen voorbereiding en de blijvende

de vraag. Ondanks de offshore-tendens is de

betrokkenheid van het management dat de

verwachting dat deze situatie snel zal veran-

onderneming aan Ordina heeft verkocht, liggen

deren als de economie merkbaar aantrekt.

hieraan ten grondslag. Met deze aanpak ver-

Opnieuw moet in dat geval worden gerekend

wachten wij hier ook in de toekomst succesvol

met een tekort in het aanbod van gekwalifi-

in te zullen zijn.

ceerde medewerkers. Het risico van tekorten op de arbeidsmarkt wordt versterkt doordat

Behoud van klanten waar wij Infrastructure

de instroom van jong talent op de arbeids-

Management en andere diensten leveren

markt zal afnemen de komende jaren.

Ordina heeft besloten dat haar activiteiten op

Afgeleid risico hiervan is dat de gemiddelde

het gebied van Infrastructure Management

leeftijd van ICT-professionals de komende jaren

niet langer tot het kernportfolio behoren.

zal stijgen met een mogelijke impact op de

De achtergrond bij deze keuze is toegelicht

gemiddelde loonkosten. Voor Ordina ligt de

op pagina 24 en 29 van dit verslag. Voor een

uitdaging in het behoud van talent en in het

aantal klanten geldt dat wij zowel diensten

aantrekken van voldoende nieuw talent.

uit ons kernportfolio leveren, als diensten op

Ons profiel en imago als werkgever, carrière-

het gebied van infrastructure management.

mogelijkheden die we bieden, de inhoudelijke

Deze klanten zouden kunnen besluiten om ook

uitdaging die kan worden geboden in projecten

de diensten uit ons kernportfolio niet langer

en goede, concurrerende arbeidsvoorwaarden

bij ons af te nemen. Gezien onze langdurige

zijn daarbij belangrijke elementen waar wij

en stabiele klantrelaties en het feit dat klanten

voortdurend aandacht aan besteden.

vragen om ICT-dienstverleners met een steeds scherper profiel en steeds diepgaander

Businessrisico’s

specialistische kennis, schatten wij dit risico

Integratie van acquisities

laag in. Deze inschatting is mede gebaseerd

Wij hebben een sterk track record op het gebied

op het feit dat klanten vaak kiezen voor

van acquisities en de integratie daarvan binnen

zogenoemde partiële outsourcing en der-

onze onderneming. In de meeste gevallen kopen

halve niet alle ICT-diensten onderbrengen

wij relatief kleine, gespecialiseerde bedrijven,

bij één marktpartij.

met omzetniveaus van enkele miljoenen tot circa € 50 miljoen. Wat wij beogen met acqui-

49

sities is om onze kennis en expertise op ons core portfolio te versterken. Gezien de beperkte omvang van acquisities betekent integratie in veel gevallen dat deze bedrijven organisch opgenomen worden in de Ordina-groep. Aangezien er altijd sprake is van verschillen in bedrijfsculturen, vinden wij het van groot belang om op zorgvuldige wijze om te gaan met betrokken managers en medewerkers. De aandacht voor de menselijke kant bepaalt voor een

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

Ontwikkeling en werking van

passing van de gemeenschappelijke systemen,

interne governance

verantwoordelijk voor het opstellen en reali-

Ontwikkeling van een strategie die antwoord

seren van hun businessplannen. Tevens zijn

biedt op onderkende risicofactoren

zij verantwoordelijk voor het functioneren en

Jaarlijks wordt door de Raad van Bestuur,

correct toepassen van de interne beheersings-

in nauwe samenwerking met het Executive

systemen bij de bedrijfsonderdelen waar zij

Committee en onder toezicht van de Raad van

verantwoordelijk voor zijn. De van toepassing

Commissarissen, de strategische richting van

zijnde richtlijnen, procedures en werkprocessen

Ordina beoordeeld en waar nodig aangepast

zijn beschikbaar via het Ordina-intranet en

of aangescherpt. Marktontwikkelingen,

zijn vastgelegd in het Ordina Digitaal Handboek.

SWOT- en concurrentieanalyses en daaruit

Het Ordina Digitaal Handboek sluit direct aan

voortvloeiende kansen en risico’s vormen de

op SAP, het primaire systeem voor (financiële)

basis voor de strategische richting die Ordina

administratie en bedrijfsvoering.

kiest. Via management- en medewerkersbijeenkomsten en door gericht gebruik van interne

Inrichting projectbureaus

communicatiemiddelen, worden de strategische

De hoeveelheid projectmatig werk dat wij

koers en ambities van Ordina breed gecommu-

uitvoeren neemt sterk toe. Daarom zijn begin

niceerd. Verder zal in 2005 een risicobeleidsplan

2004 projectbureaus ingericht. De project-

worden opgesteld, waarin wij definiëren welke

bureaus opereren onder directe aansturing van

risico’s wel of niet acceptabel zijn en hoe wij

het eindverantwoordelijke lijnmanagement

daarmee om willen gaan.

en de betrokken businesscontrollers. De projectbureaus bewaken dat de richtlijnen

Heldere verantwoordelijkheden, richtlijnen,

en procedures bij het commerciële traject, dat

procedures en werkprocessen

aan de verwerving en uitvoering van een

Binnen onze onderneming zijn verantwoor-

project voorafgaat, correct worden toegepast.

delijkheden, richtlijnen, procedures en werk-

Dit voortraject mondt uit in een besluit om wel

processen helder en eenduidig vastgesteld.

of geen offerte in te dienen. Indien wordt ge-

Daarnaast wordt binnen het overgrote deel

offreerd, is de doelstelling uitsluitend risico’s

van de organisatie met dezelfde, uniform inge-

te accepteren die te beheersen zijn en uit te

richte systemen gewerkt. Uitzondering hierop

komen op een prijsstelling die recht doet aan

vormen onze Belgische bedrijven en de recent

het risicoprofiel van een project. Tijdens de

in Nederland geacquireerde bedrijven.

uitvoering wordt de voortgang van projecten

Voor de acquisities geldt dat een transitie-

bewaakt en worden audits uitgevoerd.

traject wordt doorlopen, waarna deze bedrijven

50

gebruik gaan maken van de Ordina-standaarden.

Analyse van resultaten en forecasts

In België wordt, met inachtneming van de

Maandelijks worden de financiële resultaten

Belgische wet- en regelgeving en de relatief

van de verschillende bedrijfsonderdelen en

beperkte omvang van de Belgische operatie,

hun forecasts geanalyseerd met behulp van

het interne governance-model van Ordina

het Ordina Management Informatie Systeem

steeds verder overgenomen.

(MIS). Het Ordina MIS heeft een directe

Management en businesscontrollers van

koppeling met SAP en staat zowel ter beschik-

de bedrijfsonderdelen zijn binnen de door

king van het lokale management – voor de

de Raad van Bestuur gestelde richtlijnen,

door hen bestuurde onderdelen – als van het

procedures en werkprocessen en onder toe-

management van de holding.

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

Analyses worden zowel op holdingniveau

interne controlemaatregelen die van belang

uitgevoerd als door lokaal management.

zijn in het kader van de totstandkoming van de jaarrekening. De uitkomsten van zowel interne

Maandelijkse interne rapportagecyclus

als externe audits worden gerapporteerd aan

Het management van de verschillende bedrijfs-

de Raad van Bestuur en aan het management

onderdelen rapporteert de voortgang van de

van de betrokken organisatieonderdelen.

realisatie van het businessplan aan de Raad

De belangrijkste uitkomsten worden eveneens

van Bestuur. Aan de hand van deze rapportage

gerapporteerd aan de Raad van Commis-

vinden maandelijks voortgangsgesprekken

sarissen. Indien de audits daartoe aanleiding

plaats tussen de Raad van Bestuur, het lokale

geven, wordt gericht actie ondernomen.

management en de controllers op centraal en

De doelstelling daarbij is een gesignaleerd

decentraal niveau. In deze gesprekken staan

probleem op te lossen of een punt van ver-

commercie, de financiële resultaten van de

betering concreet ter hand te nemen.

laatst afgesloten maand, de daarbij afgegeven forecasts, relevante ontwikkelingen ten aanzien

Werking interne beheersingssystemen

van de medewerkers, de voortgang van grote

Het financiële management en de externe

projecten en de uit eerdere meetings open-

accountant beoordelen vanuit hun invalshoek

staande actiepunten op de agenda. Het thema

de werking van de interne beheersingssystemen

risicomanagement maakt op praktische wijze

en rapporteren hun bevindingen en aanbeve-

integraal en onlosmakelijk deel uit van de ge-

lingen aan de Raad van Bestuur. De Raad van

hele planning en control-cyclus binnen Ordina.

Bestuur is van oordeel dat de opzet van de interne beheersingssystemen voldoet aan de

Interne en externe audits

daaraan te stellen eisen. De interne beheersings-

Het sluitstuk van de internal governance-

systemen kunnen echter nimmer absolute zeker-

structuur wordt gevormd door internal auditing.

heid geven dat zich geen onjuistheden van

De interne audits worden uitgevoerd in op-

materieel belang zullen voordoen.

dracht van de Raad van Bestuur en richten zich op de werking en correcte toepassing van de

Ontwikkelingen in 2005

intern geldende procedures, processen en

Ordina is continu bezig om haar interne beheer-

beheersingssystemen. Interne audits beperken

singssystemen verder te ontwikkelen en profes-

zich niet alleen tot controle. Een doelstelling is

sionaliseren. Als onderdeel daarvan streven wij

ook om aan de hand van de uitkomsten van

ernaar om het risicomanagementmodel eind 2005

audits aanbevelingen op te stellen voor verdere

meer in lijn te brengen met COSO, een van de

verbetering. Bij Ordina BPO (Business Process

leidende internationale modellen voor het inrich-

Outsourcing) is een interne accountantsdienst

ten en uitvoeren van integraal risicomanagement.

actief, specifiek gericht op de correcte inrichting

Verder zullen met ingang van 2005 ten aanzien

en werking van de administratieve organisatie

van onze BPO-activiteiten zogenoemde third-

en de eisen die toezichthouders, zoals de AFM

party-mededelingen (SAS 70) worden afgegeven

en DNB, stellen in dat kader.

aan onze klanten. Deze mededelingen, die

Naast de interne audits worden ook externe

door een externe accountant worden afgegeven,

audits gehouden. Proces-audits vinden plaats

zien op de juiste werking van de administratieve

in het kader van de certificering van de

organisatie en maatregelen van interne controle,

kwaliteitssystemen. De externe accountant

mede met het oog op de eisen die de verschil-

toetst de correcte toepassing en werking van

lende toezichthoudende organen stellen.

Jaarverslag 2004

51

Zo’n 3500 CWI-adviseurs, verspreid over het hele land, spannen zich in om mensen die geen baan hebben aan het werk te krijgen. Een intensief karwei dat ook nog eens ingesponnen zat in een web van noodzakelijke, maar tijdrovende administratieve rompslomp. Dat kon beter, vond het Centrum voor Werk en Inkomen.

De 130 vestigingen van het Centrum voor Werk en Inkomen (CWI) komen voort uit het oude Arbeidsbureau. En zo verouderd als die benaming nu klinkt, was het informatiesysteem waarmee gewerkt werd ook. ‘Zo’n systeem heb je ter ondersteuning van je processen. Maar dat deed het dus niet,’ stelt CWI-programmamanager Solke Munneke. ‘Bij de overgang van Arbeidsbureau naar CWI hebben we het nog geprobeerd met een tijdelijke applicatie, maar dat werd een fiasco.’ Zelf bouwen of een bestaand pakket configureren? Dat was de vraag die de organisatie zichzelf daarop stelde. Munneke werd benoemd tot programmamanager. ‘Goede pakketten voor de frontofficeorganisatie waren er wel, maar een goed informatiesysteem is natuurlijk meer dan

Informatiesysteem is méér dan techniek Sonar werkt voor CWI en haar ketenpartners (UWV en GSD’s)

dat en ook meer dan louter techniek. Het moet aan allerlei eisen voldoen. We zijn eerst aan de slag gegaan om die eisen te inventariseren. Boven aan de lijst stond: het systeem moet elektronisch berichtenverkeer met onze ketenpartners UWV en de gemeentelijke sociale diensten mogelijk maken. Beide partners hebben we daarom nauw betrokken bij het opstellen van het programma van eisen.

Het voert te ver om dat hele eisenpakket op

lucht moest zijn en dat we volgens een

te noemen, maar centraal daarin stonden

strak ontwikkeltraject, opgedeeld in fases

de begrippen flexibiliteit en schaal-

van drie maanden, te werk zouden gaan.’

baarheid. Dat heeft alles te maken met

De laatste ontwikkelfase van SONAR be-

het speelveld waarop wij ons begeven.

stond uit een pilot op de CWI-vestiging in

Verandert er wat in de sociale wetgeving,

Harderwijk. ‘Binnen vijf dagen waren vrij-

dan moeten wij onze werkprocessen daar

wel alle fouten eruit. Dat is echt geweldig.

snel en eenvoudig op kunnen aanpassen.’

Al onze 3500 adviseurs kunnen zich nu

‘Toen we eenmaal klaar waren met het

concentreren op dat waar ze werkelijk

eisenpakket, volgde de vraag: wie gaat

voor zijn: werkzoekenden “op maat” aan

het voor ons doen?’ Samen met UWV en

een baan helpen of assisteren bij het aan-

gemeentelijke sociale diensten (GSD) be-

vragen van de WW- of bijstandsuitkering.

oordeelde het CWI de inzendingen die als

En daarbij is een boel administratie in

gevolg van de Europese aanbesteding

handen van het informatiesysteem ge-

binnenkwamen. Het werd Ordina als

geven. Inclusief de berichtenuitwisseling

system integrator (hoofdaannemer), Siebel

met partners UWV en GSD.’ De landelijke

voor het pakket en IBM voor de inrichting

uitrol van SONAR heeft het CWI zelf ter

van het pakket. ‘We waren onder de indruk

hand genomen. ‘Daarbij krijgen we wel

van een praktijkcase waarin Ordina heel

technische ondersteuning van performance-

snel een goed werkend systeem had op-

specialisten van Ordina, want dit is een

geleverd’, memoreert Munneke. ‘Wat ook

helse klus. Ordina heeft ook mensen ge-

flink veel gewicht in de schaal legde was

leverd om onze externe trainers te trainen

de kennis die Ordina in huis heeft van de

in SONAR. Er zal over dit bijzondere en

sociale zekerheid en de werkprocessen

succesvol uitgevoerde project een boekje

die daar bij horen.’

geschreven worden door het HEC (het exper-

Ordina in een glazen huis gestaan en deze

Het project voor de nieuwe informatie-

klus geklaard. Er staat een dijk van een in-

voorziening kreeg de naam SONAR.

formatiesysteem waar wij nog lang profijt

Munneke: ‘Met Ordina hebben we een

van zullen hebben’, aldus Munneke. En de

fixed price, fixed date-contract afgesloten

samenwerking is nog niet klaar. ‘We willen

met nog een paar stevige clausules erin.

een klantenportaal ontwikkelen op internet

Ordina werd, als hoofdaannemer, verant-

waarmee werkzoekenden zich vanuit huis

woordelijk voor het projectmanagement,

kunnen aanmelden: een e-intake heet dat.

de procesanalyse, systeemimplementatie

Ordina helpt ons met de 35 koppelingen

en -integratie en voor het applicatiebeheer

en het “end to end” testen in SONAR. En

in het eerste jaar na de oplevering. We

dat is nog maar een van de projecten die

spraken af dat SONAR in één jaar in de

we voor 2005 op stapel hebben staan.’

53 CWI

Helse klus

Ordina-case

tise centrum). Tezamen met het CWI heeft

Verslag Raad van Bestuur

11

Waardecreatie als constante

Strategische hoofddoelstellingen Groei in omzet en relatieve winstgevendheid

Wij waaien niet mee met alle winden, maar varen een consistente koers Al sinds de jaren negentig voert Ordina een

• Wij streven naar een blijvende omzetgroei boven het marktgemiddelde. • Focus op een verdere verbetering van

strategie die gericht is op waardecreatie voor

de operationele marge. Wij hebben de

haar stakeholders. De kern van die strategie

ambitie om in 2007, uitgaande van een

is kennis van ICT op een intelligente manier te

blijvend verbeterende markt, een marge

koppelen aan kennis van de business van de klant. Dat vertaalt zich in deskundige adviezen

op EBITA-niveau te realiseren van 10%. • Wij blijven ons richten op een stringent

en in hoogwaardige oplossingen waarmee

werkkapitaalbeheer, waarbij wordt gestreefd

klanten aantoonbaar voordeel behalen.

naar een DSO (debiteurendagen) van beneden de 65.

Waardecreatie voor onze klanten Ordina behoort tot de selecte groep dienst-

• Wij zetten onze groeiambities verder kracht bij door gerichte acquisities te doen.

verleners die door klanten wordt ingeschakeld om op specifieke deelterreinen operationele

Strategische partnerships

processen te stroomlijnen met adviezen en

met grote organisaties

ICT-oplossingen. Klanten kiezen voor Ordina

• Wij willen in toenemende mate oplossingen

omdat wij met kennis en kunde excelleren in

leveren die zichtbaar waarde toevoegen voor

specifieke business-domeinen en in techno-

en bij onze klanten. Wij zijn daarbij bereid in

logisch opzicht in uitmuntend vakmanschap.

te staan voor het op te leveren resultaat, mits

Maar klanten kiezen ook voor ons omdat wij

dit resultaat binnen onze invloedssfeer ligt.

hebben bewezen een betrouwbare partner te

• Wij streven naar het vergroten van ons markt-

zijn die de regie kan voeren over complexe,

aandeel bij onze toptienklanten en werken

grootschalige projecten. Wij willen deze

daarnaast planmatig aan het versterken

projecten waar nodig samen met partners

van onze positie bij en de omzetbijdrage van

verwerven en uitvoeren. We zijn daarbij bereid

onze topveertigklanten. De doelstelling is

in te staan voor de geleverde resultaten.

om tenminste 75% van de totale omzet te realiseren bij deze veertig grootste klanten

Waardecreatie voor onze medewerkers

54

(2004: 72%).

Door op specifieke deelgebieden uit te blinken

• Wij bouwen aan partnerships met technolo-

biedt Ordina haar medewerkers alle ruimte om

gieleveranciers en andere businesspartners

zich te ontwikkelen. Zij krijgen bovendien de

waarmee wij, al dan niet offshore, nieuwe

gelegenheid uitdagend werk te verrichten voor

proposities naar de markt brengen die

verschillende interessante opdrachtgevers.

passen in ons kernportfolio.

Waardecreatie voor onze aandeelhouders Als beursfonds wil Ordina een solide performance neerzetten zowel in absolute zin als ten opzichte van vergelijkbare ICT-dienstverleners, zodat aandeelhouders met vertrouwen blijven investeren in het aandeel Ordina N.V.

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

Afnemende kwetsbaarheid

Employer of choice

• Wij hebben ons ten doel gesteld om de

• Wij streven naar een bovengemiddelde

komende jaren een toename te realiseren van

medewerkerstevredenheid door maximale

het omzetaandeel van meerjarencontracten,

ontplooiingskansen. Het is hierbij onze

naar 30 tot 35% van de totale omzet.

ambitie om het ongewenst verloop te

• We richten ons daarbij in het bijzonder op gebieden die bedrijfskritisch zijn voor de klant en waar derhalve een hoge toe-

beperken tot circa 10%. • Wij hebben een actief beleid op het gebied van arbeidsomstandigheden en

gevoegde waarde en onderscheidend

ziekteverzuim. De doelstelling daarbij is uit

vermogen kan worden geëtaleerd, te

te komen op een ziekteverzuim dat beneden

weten applicatie management en Business Process Outsourcing. • De consequentie van de gekozen positio-

het marktgemiddelde ligt. • Wij ontwikkelen een modern en toekomstvast pakket aan primaire en secundaire

nering is dat wij activiteiten op het gebied

arbeidsvoorwaarden, waarbij de komende

van Infrastructure Management (desktop-

jaren nadruk komt te liggen op een toename

management en dataservices) niet langer

van de variabele beloning.

tot ons kernportfolio rekenen. In voorkomende gevallen zullen deze diensten worden ingekocht bij derden.

Duurzaam en maatschappelijk verantwoord ondernemen • Wij willen op basis van onze kern-

Krachtig imago naar klanten,

competenties een actieve en zichtbare

medewerkers en aandeelhouders

bijdrage leveren aan het oplossen van

• Wij profileren ons steeds meer als specialistisch dienstverlener. Als gevolg daarvan

maatschappelijke vraagstukken. • Wij hebben de normen en waarden

scherpen wij ons profiel steeds verder aan

die de basis vormen voor ons dagelijks

door heldere, onderscheidende proposities

handelen expliciet beschreven en

in combinatie met uitmuntend vakmanschap op technologisch gebied. • Wij handhaven onze heldere en toegankelijke corporate governance-structuur. • Behoud van ons sterke imago als betrouwbare en resultaatgerichte dienstverlener, solide beursfonds en aantrekkelijk werkgever heeft onze hoogste prioriteit.

dragen deze actief uit. • Wij hebben één centrale kantoorlocatie betrokken waar wij een groter aantal projecten in huis kunnen uitvoeren. Wij streven hiermee naar een reductie van autogebruik. • Wij faciliteren medewerkers waar mogelijk om hun werk ook locatieonafhankelijk te kunnen verrichten.

Jaarverslag 2004

55

Verslag Raad van Bestuur

12

Vooruitzichten

Daarmee bieden we onze gewaardeerde medewerkers niet alleen interessant en uit-

De markt voor ICT-dienstverlening heeft zich in

dagend werk, maar vergroten we tevens de

2004 voorzichtig positief ontwikkeld. In de

aantrekkingskracht van Ordina op de arbeids-

eerste twee maanden van 2005 zetten deze

markt. Binnen ons kernportfolio zullen we in

positieve ontwikkelingen door. Het licht toe-

2005 gericht verder investeren in de ontwikke-

genomen vertrouwen in de economie draagt

ling van onze BPO-activiteiten. Op het gebied

hier in belangrijke mate aan bij. Onzeker blijft

van BPO focussen wij ons primair op back-

echter in welke mate het economisch herstel

offices voor middelgrote en kleinere banken.

zal doorzetten. Voorwaarts blijft het algemene

Daarnaast wordt in 2005 gewerkt aan het ont-

vertrouwen in de economie een belangrijke

wikkelen van BPO-proposities op hypotheken

drijfveer achter de investeringsbereidheid van

en pensioengebied.

bedrijven en overheden. Daarnaast is merkbaar dat klanten zich, na een periode van twee tot

Teruglopende omzet in

drie jaar waarin relatief weinig werd geïnves-

Infrastructure Management

teerd, genoodzaakt zien het investeringsniveau

Gevolg van de aanscherping van ons profiel is

te verhogen. De focus ligt daarbij zowel op

dat diensten op het gebied van Infrastructure

vervanging van oude toepassingen, als op ver-

Management (desktop-management en data-

nieuwing. Ook outsourcing, van zowel IT als

services), die door klanten in belangrijke mate

totale businessprocessen, staat bij veel bestuur-

als “commodity” worden ervaren, door ons niet

ders hoog op de agenda. Een blijvend verschijnsel

langer tot het kernportfolio worden gerekend.

is echter ook dat beslissingscycli de laatste jaren

Wij zijn in deze keuze gesterkt door de afloop

langer zijn geworden. Dit wordt in belangrijke

van een aantal grote contracten voor het UWV

mate ingegeven door de toenemende com-

op het gebied van zowel desktopmanagement

plexiteit van de voorliggende vraagstukken.

als dataservices. In die markten is sprake van sterke prijsconcurrentie. Als gevolg daarvan

Consequenties van een scherpe profilering

moet op dit specifieke gebied rekening worden

Bovengemiddelde groei in kernactiviteiten

gehouden met een scherpe daling van de om-

met toegevoegde waarde

zet. Het exacte tempo van deze omzetdaling is

Wij kiezen bewust voor een specialistisch

op dit moment nog onzeker. Wij houden echter

profiel en een portfolio aan diensten waarmee

rekening met een daling op deze specifieke

we zichtbaar waarde toevoegen aan het succes

activiteiten van ten minste 35 tot 40% in 2005

van onze klanten. Onze positionering sluit ook

ten opzichte van 2004.

zeer nauw aan bij de gebieden waar in de

56

komende jaren een bovengemiddelde marktgroei wordt verwacht. Wij hebben dan ook de ambitie om een groei boven het marktgemiddelde te realiseren in ons kernportfolio door verwerving van een steeds toenemend aantal aansprekende projecten.

Jaarverslag 2004

Verslag Raad van Bestuur

Verwachtingen De verwachting is gerechtvaardigd dat de markt voor ICT-dienstverlening zich in 2005 positief zal ontwikkelen. Deze positieve ontwikkeling zal zich bij Ordina vertalen in een verdere verbetering van de bezettingsgraden en zal in de loop van 2005 naar verwachting meer ruimte gaan bieden voor een verbetering in onze prijsstelling. Gezien de scherpe profilering op ons kernportfolio, onze sterke marktpositie en zeer langdurige klantrelaties, verwachten wij het marktherstel in 2005 met succes om te zullen zetten in concrete resultaten. Het tempo en de mate waarin de markt zal verbeteren blijft echter in belangrijke mate afhankelijk van het vertrouwen in de economie. Het is onze ambitie en verwachting dat wij zowel in 2005 als in de daarop volgende jaren op ons kernportfolio sneller zullen groeien dan het marktgemiddelde bij continu verbeterende operationele marges. Echter, gezien de onzekerheden die op dit moment bestaan ten aanzien van zowel de daling van onze omzet op het gebied van desktopmanagement en dataservices als het tempo waarin de investeringsbereidheid van bedrijven en overheden daadwerkelijk zal toenemen, zullen wij pas later in het jaar concrete uitspraken kunnen doen over onze omzet- en resultaatverwachtingen voor 2005.

57

Jaarverslag 2004

Gericht groeien | Keuzes maken

Kiezen voor grote risico’s nemen |

58

Onze

is kennisgedreven

|

op financiële performance | Goed

| Waardecreatie als constante

voor de lange termijn |

klanten

| Verantwoord

maatschappelijke rol Hoofdstuk 3

Jaarrekening

Scherp sturen en transparant ondernemingsbestuur

| Mensen zien als drijvende kracht

60

Sinds jaar en dag is strakke sturing op de financiële performance een basisbeginsel voor Ordina. Iedereen in onze organisatie vindt dat de normaalste zaak van de wereld.

Jaarrekening

Geconsolideerde balans per 31 december 2004 Ordina N.V. (voor winstverdeling, in duizenden euro’s) 31 december 2004

31 december 2003

Activa Vaste activa Immateriële vaste activa

1

64.886

Materiële vaste activa

2

15.550

37.983 10.533 80.436

48.516

Vlottende activa Voorraden

–

8

Vorderingen

3

109.788

76.081

Liquide middelen

4

34.152

30.027

Totaal

143.940

106.116

224.376

154.632

61 Passiva Eigen vermogen

5

128.501

92.038

Voorzieningen

6

3.025

4.051

Kortlopende schulden

7

92.850

58.543

224.376

154.632

Totaal

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2004 Ordina N.V. (in duizenden euro’s)

Netto-omzet

8

2004

2003

383.446

345.398

Inkoopwaarde hard- en software

22.550

21.506

Uitbestede werkzaamheden (inhuur)

45.010

39.589

252.458

226.911

3.153

2.274

–

3.298

Personeelskosten

9

Afschrijvingen op immateriële vaste activa Duurzame waardeverminderingen van immateriële vaste activa Afschrijvingen op materiële vaste activa Overige bedrijfskosten

10

6.949

9.877

30.860

36.413

Totaal bedrijfslasten

360.980

339.868

22.466

5.530

- 331

- 440

22.135

5.090

- 7.253

5.432

14.882

10.522

Nettowinst voor afschrijving goodwill*

0,50

0,47

Nettowinst na afschrijving goodwill*

0,41

0,31

Nettowinst voor afschrijving goodwill na verwatering**

0,48

0,46

Nettowinst na afschrijving goodwill na verwatering**

0,40

0,30

Resultaat voor interest en belastingen (EBIT)

62 Rentelasten Resultaat voor belastingen (EBT) Belastingen

11

Resultaat na belastingen

Resultaat na belastingen per aandeel (in euro’s)

* Op basis van een gemiddeld aantal van 36,0 miljoen aandelen (2003: 34,0 miljoen). **Op basis van een gemiddeld aantal van 37,1 miljoen aandelen (2003: 35,0 miljoen).

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

Geconsolideerde overzicht van kasstromen Ordina N.V. (in duizenden euro’s) 2004

2003

Kasstroom uit operationele activiteiten Resultaat na belastingen

14.882

10.522

Aanpassingen voor: Afschrijvingen immateriële vaste activa

3.153

2.274

–

3.298

6.949

9.877

Duurzame waardeverminderingen van immateriële vaste activa Afschrijvingen materiële vaste activa Mutatie voorzieningen

- 1.026

-486 9.076

14.963

23.958

25.485

Veranderingen in werkkapitaal: Vorderingen Voorraden Kortlopende schulden

- 20.836

22.311

8

-5

18.881

-16.676 - 1.947

Kasstroom uit operationele activiteiten

63 5.630

22.011

31.115

Kasstroom uit investeringsactiviteiten Verwerving groepsmaatschappijen

- 1.483

-10.220

Investeringen in immateriële vaste activa

- 3.478

–

- 11.688

-2.150

172

268

Investeringen in materiële vaste activa Desinvesteringen in materiële vaste activa Kasstroom uit investeringsactiviteiten

- 16.477

-12.102

Kasstroom uit financieringsactiviteiten Emissie aandelen Dividend Kasstroom uit financieringsactiviteiten Mutatie liquide middelen

1.882

2.751

- 3.291

-3.056 - 1.409

-305

4.125

18.708

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening

Grondslagen jaarrekening Algemeen De geformuleerde grondslagen hebben betrekking op de jaarrekening als geheel en daarmee tevens op de geconsolideerde jaarrekening die daarvan een onderdeel vormt. Binnen de materiële vaste activa heeft een reclassificatie plaatsgevonden van de verbouwingskosten. De verbouwingskosten worden met ingang van 2004 gepresenteerd als separate component binnen de materiële vaste activa. De verbouwingen worden afgeschreven over de resterende looptijd van de huurovereenkomsten van de panden waarbinnen de verbouwingen hebben plaatsgevonden. De grondslagen zijn in vergelijking met het voorgaande jaar verder ongewijzigd.

Grondslagen voor consolidatie In de consolidatie zijn opgenomen Ordina N.V. en alle deelnemingen waarin direct of middelijk voor meer dan 50% wordt deelgenomen, en waarin Ordina N.V. de beslissende zeggenschap kan

64

uitoefenen. De namen en vestigingsplaatsen van de voornaamste deelnemingen zijn vermeld op pagina 87 van dit jaarverslag. De nieuw verworven deelnemingen worden in de consolidatie opgenomen vanaf het tijdstip dat Ordina N.V. tot de resultaten van die ondernemingen gerechtigd is en de beslissende zeggenschap kan uitoefenen. Goodwill wordt bepaald op basis van de bij de verwerving van deelnemingen betaalde som boven de reële waarde van de activa en passiva per verkrijgingsdatum, waarbij deze reële waarde van de activa en passiva is bepaald volgens de grondslagen die gelden voor Ordina N.V. Intercompany balansverhoudingen en transacties zijn bij de consolidatie geëlimineerd. Ten aanzien van de vennootschappelijke winst- en verliesrekening van Ordina N.V. is gebruik gemaakt van de vrijstelling ingevolge artikel 402 Titel 9 Boek 2 BW.

Grondslagen voor de waardering en de resultaatbepaling Algemeen Deze grondslagen zijn van toepassing op de balans en winst- en verliesrekening van alle in de consolidatie opgenomen groepsmaatschappijen. Tenzij anders vermeld, zijn activa en passiva gewaardeerd tegen nominale waarde.

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

Immateriële vaste activa Goodwill die voortkomt uit acquisities wordt gewaardeerd op de historische kostprijs verminderd met afschrijvingen of tegen de bedrijfs(markt)waarde als deze duurzaam lager is. Afschrijvingen worden berekend volgens de lineaire methode op basis van de verwachte levensduur met een maximum van 20 jaar. De bedrijfs(markt)waarde van de goodwill wordt bepaald op basis van de contante waarde van de verwachte kasstromen. Indien de bedrijfs(markt)waarde lager is dan de boekwaarde wordt het verschil als duurzame waardevermindering ten laste van het resultaat gebracht. Software en overige immateriële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs verminderd met lineaire afschrijvingen gebaseerd op de verwachte economische levensduur of tegen de bedrijfs(markt)waarde indien deze duurzaam lager is.

Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs verminderd met lineaire afschrijvingen gebaseerd op de verwachte economische levensduur of tegen de bedrijfs(markt)waarde indien deze duurzaam lager is. Boekwinsten en -verliezen bij verkoop van materiële vaste activa zijn begrepen onder de afschrijvingen.

Vorderingen De vorderingen zijn opgenomen voor de nominale waarde onder aftrek van de nodig geachte voorziening voor oninbaarheid.

Voorzieningen De voorzieningen houden onder meer verband met backserviceverplichtingen uit hoofde van pensioentoezeggingen. Deze verplichtingen zijn gewaardeerd tegen de contante waarde van de inhaalpremies. De overige voorzieningen hebben betrekking op de leegstand van panden in eigen beheer alsmede lopende garantie- en projectvoorzieningen. De voorziening ter zake de leegstand van panden heeft betrekking op toekomstige huurlasten voor de periode waarover naar verwachting geen gebruik gemaakt wordt van deze gebouwen. De voorziening ter zake garantie- en projectvoorzieningen heeft betrekking op geschatte nog te verrichten werkzaamheden betreffende projecten, welke ingevolge de grondslagen van de jaarrekening ten laste van het boekjaar zijn gebracht.

Netto-omzet Onder netto-omzet wordt verstaan de opbrengst exclusief omzetbelasting van de in het verslagjaar voor derden verrichte diensten en aan derden geleverde goederen.

Jaarverslag 2004

65

Jaarrekening

Bedrijfslasten De met de exploitatie verband houdende kosten die ten grondslag liggen aan de netto-omzet, worden als bedrijfslasten verantwoord. De afschrijvingen op materiële vaste activa worden bepaald op basis van vaste percentages per onderscheidend activum van de aanschaffingswaarde, op basis van de verwachte economische levensduur.

Belastingen De belasting over het resultaat wordt berekend op grond van het geldend belastingtarief, waarbij rekening wordt gehouden met vrijgestelde winstbestanddelen en niet aftrekbare bedragen. Latente belastingvorderingen en –verplichtingen veroorzaakt door tijdelijke verschillen tussen de fiscale en de commerciële waardering van activa en passiva, worden berekend op basis van de geldende tarieven voor de vennootschapsbelasting. Rechten op verliescompensatie worden als latente belastingvorderingen geactiveerd voor zover het waarschijnlijk is dat verrekening kan plaatsvinden met in de komende jaren te betalen belastingen. Latente belastingvorderingen en -verplichtingen met dezelfde

66

looptijd en bij dezelfde fiscale entiteit worden gesaldeerd op de balans, voor zover een wettelijk recht tot salderen bestaat.

Grondslagen voor het overzicht van kasstromen Het overzicht van kasstromen is opgesteld door toepassing van de indirecte methode. Ontvangsten en betalingen met betrekking tot rente en winstbelastingen worden opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. De bedragen ter zake de verwerving van nieuwe groepsmaatschappijen worden, voor zover betaald met liquide middelen, opgenomen onder de kasstroom uit investeringsactiviteiten. De bij nieuwe groepsmaatschappijen aanwezige liquide middelen worden bij verwerving verwerkt onder de kasstroom uit investeringsactiviteiten.

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

Toelichting op de geconsolideerde balans (in duizenden euro’s, tenzij anders aangegeven)

1

Immateriële vaste activa Het volgende overzicht geeft het verloop weer van de onder deze balanspost opgenomen activa gedurende 2004: Goodwill

Overig

Totaal

Totaal aanschaffingswaarde

46.244

–

46.244

Totaal afschrijvingen

- 8.261

–

- 8.261

Boekwaarde

37.983

–

37.983

Investeringen

26.578

3.478

30.056

Afschrijvingen

- 3.019

- 134

- 3.153

Saldo mutaties

23.559

3.344

26.903

Stand per 1 januari 2004

Mutaties in boekwaarde

Stand per 31 december 2004 Totaal aanschaffingswaarde Totaal afschrijvingen Boekwaarde

72.822

3.478

76.300

- 11.280

- 134

- 11.414

61.542

3.344

64.886

De investeringen in goodwill hebben betrekking op de verwerving van TVW Group B.V. en Innovity B.V. De overige investeringen hebben betrekking op software en intellectuele eigendomsrechten ter zake software en (de inrichting daarvan naar) bedrijfsprocessen welke verband houden met de outsourcing van de backoffice activiteiten van Staalbankiers. Afschrijving van software vindt plaats in 3 jaar met ingang van het moment van ingebruikname. Afschrijving van de intellectuele eigendomsrechten vindt plaats over de looptijd van de betreffende overeenkomst, zijnde 7 jaar.

Jaarverslag 2004

67

Jaarrekening

2

Materiële vaste activa Het volgende overzicht geeft het verloop weer van de onder deze balanspost opgenomen activa gedurende 2004: Apparatuur

Inventaris

Verbouwingen

Stand per 1 januari 2004 Totaal aanschaffingswaarde

Totaal

27.806

9.593

–

37.399

- 22.452

- 4.414

–

- 26.866

5.354

5.179

–

10.533

Reclassificatie

240

- 2.204

1.964

–

Investeringen

4.882

225

6.581

11.688

Totaal afschrijvingen Boekwaarde Mutaties in boekwaarde

Nieuwe groepsmaatschappijen

68

Afschrijvingen Desinvesteringen Saldo mutaties

372

61

17

450

- 4.692

- 705

- 1.552

- 6.949

- 151

- 21

–

- 172

651

- 2.644

7.010

5.017

33.933

4.194

9.030

47.157

- 27.928

- 1.659

- 2.020

- 31.607

6.005

2.535

7.010

15.550

Stand per 31 december 2004 Totaal aanschaffingswaarde Totaal afschrijvingen Boekwaarde

De jaarlijkse afschrijvingspercentages variëren voor apparatuur tussen de 25 en 33 1/3 en voor inventaris tussen de 20 en 33 1/3. De investeringen in verbouwing hebben onder meer betrekking op de overname van de inrichting en technische infrastructuur van het nieuwe, centrale kantoorgebouw dat Ordina eind december 2003 heeft gehuurd. Verbouwingen worden afgeschreven over de resterende looptijd van de huurovereenkomsten van de betreffende gebouwen. Deze resterende looptijden variëren tussen de 2 en 9 jaar. De actuele waarde van de materiële vaste activa wijkt niet significant af van de boekwaarde.

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

3

Vorderingen Handelsdebiteuren Overige vorderingen

2004

2003

83.895

62.669

1.588

1.094

Overlopende activa

11.712

4.170

Belastingen

10.891

5.539

1.702

2.609

109.788

76.081

Latente belastingvorderingen

De post overlopende activa betreft onder meer nog te factureren bedragen, vooruitbetaalde kosten en nog te ontvangen bedragen. De latente belastingvorderingen betreft de gewaardeerde rechten op verliescompensatie. Waardering vindt plaats van de compensabele verliezen die naar verwachting binnen 5 jaar worden gecompenseerd (totaal ultimo 2004: € 5,4 miljoen, ultimo 2003: € 7,6 miljoen) tegen het nominale tarief zoals dit met ingang van 2005 van toepassing is. Het totaal van de beschikbare compensabele verliezen bedraagt ultimo 2004 circa € 21,2 miljoen (ultimo 2003: circa € 23,1 miljoen). Van de overige vorderingen heeft een bedrag van circa € 0,5 miljoen (ultimo 2003: circa € 0,5 miljoen) een looptijd langer dan een jaar.

4

Liquide middelen De onder dit hoofd opgenomen saldi staan ter vrije beschikking. De kredietfaciliteit in rekening-courant bedraagt € 75 miljoen (ultimo 2003: € 75 miljoen). Ter zake van de kredietverlening heeft het merendeel van de groepsmaatschappijen zich onderling verbonden.

5

Eigen vermogen Voor de samenstelling van het eigen vermogen en het verloop van de afzonderlijke componenten wordt verwezen naar de toelichting op de vennootschappelijke balans.

Jaarverslag 2004

69

Jaarrekening

6

Voorzieningen Het volgende overzicht geeft het verloop weer van de onder deze balanspost opgenomen voorzieningen gedurende 2004: Backservice

Overig

Totaal

951

3.100

4.051

–

929

929

Stand per 1 januari 2004 Toevoeging ten laste van het resultaat

–

–

–

- 209

- 1.746

- 1.955

742

2.283

3.025

Onttrekking ten gunste van het resultaat Aangewend Stand per 31 december 2004

70

De backserviceverplichtingen inzake pensioenrechten houden verband met pensioenregelingen waarbij in toekomstige jaren het bedrag van de backservice wordt voldaan door middel van inhaalpremies. De verplichting is gewaardeerd tegen de contante waarde van de inhaalpremies, berekend op basis van de evenredige deelmethode tegen een rentevoet van 4,0% (2003: 4,0%). De overige voorzieningen hebben betrekking op de leegstand van panden in eigen beheer alsmede lopende garantie- en projectvoorzieningen. De voorziening ter zake de leegstand van panden heeft betrekking op toekomstige huurlasten voor de periode waarover naar verwachting geen gebruik gemaakt wordt van deze gebouwen. De voorziening ter zake garantie- en projectvoorzieningen heeft betrekking op nog te verrichten werkzaamheden betreffende projecten, welke ingevolge de grondslagen van de jaarrekening ten laste van het boekjaar zijn gebracht. De voorzieningen hebben voor circa € 1,3 miljoen (2003: circa € 2,8 miljoen) een looptijd langer dan een jaar.

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

7

Kortlopende schulden

2004

2003

Handelscrediteuren

19.456

14.532

Belastingen en premies sociale verzekeringen

11.476

8.163

Te betalen pensioenpremies Overige schulden Overlopende passiva

69

217

8.645

2.254

53.204

33.377

92.850

58.543

De post overige schulden betreft onder meer nabetalingsverplichtingen uit hoofde van acquisities. De overlopende passiva betreffen onder meer vooruitgefactureerde bedragen, verplichtingen ter zake vakantiegeld, vakantiedagen, bonussen en eindejaarsuitkeringen en andere personeelskosten, alsmede diverse te betalen posten, die ingevolge de grondslagen voor de resultaatbepaling ten laste van het boekjaar worden gebracht.

Overige financiële verplichtingen De vennootschap en haar deelnemingen hebben in totaal voor een bedrag van circa € 4,2 miljoen (2003: circa € 4,1 miljoen) aan garanties verstrekt. Deze garanties hebben voornamelijk betrekking op huurverplichtingen. Aan medewerkers ter beschikking gestelde auto’s worden in het algemeen verkregen op basis van operational lease met een contractduur van 36 tot 48 maanden. De vennootschap en haar deelnemingen hebben in dit kader in totaal voor een bedrag van circa € 15,9 miljoen (2003: € 13,2 miljoen) aan leaseverplichtingen met een looptijd van minder dan een jaar. De vennootschap en haar deelnemingen hebben in totaal voor een bedrag van circa € 7,4 miljoen (2003: € 8,1 miljoen) aan huurverplichtingen met een looptijd van minder dan een jaar. De vennootschap en haar deelnemingen hebben in totaal voor een bedrag van circa € 5,5 miljoen (2003: circa € 5,6 miljoen) aan leaseverplichtingen ter zake hard- en software met een looptijd van minder dan een jaar.

Jaarverslag 2004

71

Jaarrekening

De overige financiële verplichtingen zijn als volgt

Auto’s

Hard- en software

Huur

Looptijden minder dan een jaar

15.907

5.484

7.415

Looptijden tussen twee en vijf jaar

21.572

4.782

24.082

–

–

21.741

37.479

10.266

53.238

naar looptijd te specificeren:

Looptijden langer dan vijf jaar

In het kader van de outsourcingsovereenkomst tussen Ordina en Staalbankiers hebben partijen, mede ingevolge de door toezichthouders opgestelde regelgeving, nadere afspraken gemaakt ter zake de continuïteit van de dienstverlening richting Staalbankiers. Indien op enig moment sprake zou zijn van een ernstig risico van discontinuïteit van de dienstverlening, heeft Staalbankiers de

72

mogelijkheid maatregelen te vorderen op grond waarvan continuïteit kan worden verkregen. Deze maatregelen zien op het door Ordina tijdelijk ter beschikking stellen van hard- en software onder nader overeen te komen condities. De vennootschap heeft zich op grond van artikel 403 Titel 9 Boek 2 BW aansprakelijk gesteld voor de uit rechtshandelingen voortvloeiende verplichtingen van het merendeel van de binnenlandse groepsmaatschappijen. De daartoe strekkende verklaringen zijn gedeponeerd ten kantore van het Handelsregister waar de betreffende rechtspersonen statutair zijn gevestigd. Voor een overzicht van de betreffende groepsmaatschappijen wordt verwezen naar pagina 87. De vennootschap en de meeste Nederlandse groepsmaatschappijen vormen een of meerdere fiscale eenheden voor de vennootschapsbelasting en de omzetbelasting.

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening (in duizenden euro’s, tenzij anders aangegeven)

8

Netto-omzet De netto-omzet bedraagt € 383,4 miljoen (2003: € 345,4 miljoen). Voor een verdeling van de omzet wordt verwezen naar pagina 25 en 29 van het directieverslag. 2004

2003

379.053

345.398

4.393

–

383.446

345.398

357.320

327.513

26.126

17.885

383.446

345.398

2004

2003

175.201

160.558

20.514

15.845

9.839

7.926

46.904

42.582

252.458

226.911

Omzetverdeling ICT-dienstverlening Business Process Outsourcing

Geografische omzetverdeling Nederland Overig

9

Personeelskosten Salarissen Sociale lasten Pensioenkosten Overige personeelskosten

Onder de overige personeelskosten zijn onder meer opgenomen autokosten, reis- en verblijfkosten en studiekosten. De gemiddelde personeelsbezetting op basis van fte’s over het jaar 2004 bedroeg 3.437 (2003: 3.415). Ultimo 2004 zijn er op basis van fte’s 3.612 medewerkers (ultimo 2003: 3.195 medewerkers) werkzaam bij de Ordina Groep. Het aantal medewerkers op basis van fte’s dat werkzaam is bij een buitenlandse groepsmaatschappij bedraagt ultimo 2004 233 (ultimo 2003: 165 medewerkers).

Jaarverslag 2004

73

Jaarrekening

Beloning statutaire directie / leden van de Raad van Bestuur Beloningsbeleid Voor een toelichting op het beloningsbeleid aangaande de leden van de Raad van Bestuur wordt verwezen naar het Verslag van de Raad van Commissarissen dat is opgenomen op pagina 16 van dit jaarverslag.

Beloning over het jaar 2004 Inzake de beloning van de Raad van Bestuur zijn de volgende bedragen in het resultaat van 2004, respectievelijk 2003 begrepen: 2004

2003

243

224

Variabele beloning / korte termijn component

191

50

Variabele beloning / lange termijn component

129

R. Kasteel Salaris

Pensioenkosten

– *

40

47

74 603

321 *

Salaris

212

194

Variabele beloning / korte termijn component

184

50

Variabele beloning / lange termijn component

111

J.H. den Hartog

Pensioenkosten

Totaal

– *

44

8

551

252 *

1.154

573

Voor een toelichting op het aandelen- en optiebezit van de leden van de Raad van Bestuur wordt verwezen naar de pagina’s 84 en 85. Ten behoeve van de leden van de Raad van Bestuur zijn leningen, voorschotten noch garanties verstrekt. * In het kader van de lange termijn variabele beloningscomponent over 2003 werden aan de heren Kasteel en Den Hartog in maart 2004 40.000 respectievelijk 35.000 opties op aandelen Ordina N.V. verstrekt. Onder de Nederlandse jaarverslaggevingsregels worden terzake geen lasten verantwoord. Onder toepassing van IFRS zouden deze opties een last van respectievelijk circa € 127.000 en circa € 111.000 betekenen.

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

Beloning van de Raad van Commissarissen In 2004 bedroeg de beloning van de Raad van Commissarissen € 93.000. In de onderstaande tabel zijn de beloningen van de individuele leden van de Raad van Commissarissen weergegeven:

Bezoldiging

2004

2003

C.J. de Swart

25

15

–

9

8

23

23

23

A. Wateler A. Baar E.P. de Boer R.J. van de Kraats

14

–

C.A.Th. Takkenberg

23

23

93

93

75 De bezoldiging van de Raad van Commissarissen is niet afhankelijk van het resultaat van de vennootschap. Ten behoeve van de leden van de Raad van Commissarissen zijn leningen, voorschotten noch garanties verstrekt.

10

Overige bedrijfskosten De overige bedrijfskosten zijn als volgt te specificeren:

Huisvestingskosten Marketing- en verkoopkosten Overige kosten

2004

2003

12.960

13.199

5.756

4.548

12.144

18.666

30.860

36.413

De overige kosten betreffen onder meer kosten van informatiemanagement en automatisering, verzekeringen, accountants- en advieskosten en overige kosten. Onder de overige kosten over het verslagjaar 2003 zijn tevens reorganisatiekosten verantwoord ten bedrage van € 7,5 miljoen.

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

11

Belastingen over het resultaat uit gewone bedrijfsvoering Belastingen over het resultaat bedragen € 7,3 miljoen (2003: negatief: € 5,4 miljoen). De procentuele belastingdruk bedraagt 28,8% (2003: negatief: 50,9%) en is als volgt opgebouwd:

Nominale belastingdruk Niet gecompenseerde verliezen Gecompenseerde verliezen Tariefsverschillen buitenland Incidentele posten Hogere waardering latente belastingvorderingen

76

Effectieve belastingdruk

2004

2003

34,5

34,5

0,3

21,7

- 3,9

- 3,5

0,3

1,0

- 2,4

- 80,1

–

- 24,5

28,8

- 50,9

De effectieve belastingdruk is berekend op basis van het resultaat exclusief afschrijving op en duurzame waardevermindering van goodwill. De niet gecompenseerde verliezen hebben betrekking op resultaten van deelnemingen die in het boekjaar niet voor compensatie in aanmerking komen. De gecompenseerde verliezen hebben betrekking op resultaten van deelnemingen die voor compensatie in aanmerking komen en waarvoor ten aanzien van deze compensatie geen actieve latentie is gevormd. Onder de incidentele posten is tevens opgenomen de herwaardering van de actieve latentie ter zake aanwezige rechten op verliescompensatie ingevolge de aanpassing per 1 januari 2005 van het nominale belastingtarief van 34,5% naar 31,5%. De stijging van de effectieve belastingdruk over 2004 ten opzichte van 2003 wordt met name veroorzaakt door de eenmalige bate en de hogere waardering van de actieve latentie ingevolge aanwezige rechten op verliescompensatie zoals deze in 2003 in de jaarrekening is verwerkt.

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

Gesegmenteerde informatie (in duizenden euro’s)

Ordina onderkent binnen haar dienstverlening de segmenten ICT dienstverlening en Business Process Outsourcing. Deze splitsing is van toepassing als gevolg van de verwerving van de backoffice activiteiten van Staalbankiers. De te onderkennen segmenten zijn ingegeven door het feit dat de activiteiten binnen Business Process Outsourcing een specifieke doelgroep, alsmede een afwijkend businessmodel en risicoprofiel kennen. Tevens sluit deze segmentatie aan bij de interne organisatiestructuur, besturing en rapportage. Gezien het feit dat met ingang van het verslagjaar 2004 voor het eerst sprake is van separaat te onderkennen segmenten zijn geen vergelijkende gegevens over 2003 opgenomen. De operationele informatie per segment over 2004 luidt als volgt:

2004

Netto-omzet Interne leveringen

ICT-Dienstverlening

Business Process Outsourcing

Totaal

379.053

4.393

383.446

–

–

–

77 Totaal

Afschrijvingen op immateriële vaste activa

379.053

4.393

383.446

3.034

119

3.153

6.809

140

6.949

Bedrijfsresultaat (EBITA)

25.585

34

25.619

Immateriële vaste activa

62.450

2.436

64.886

Materiële vaste activa

14.630

920

15.550

Investeringen in immateriële vaste activa

27.501

2.555

30.056

Afschrijvingen op materiële vaste activa

10.628

1.060

11.688

Vorderingen

108.750

1.038

109.788

Totale activa

218.460

5.916

224.376

91.869

4.006

95.875

Investeringen in materiële vaste activa

Totale schulden en voorzieningen

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

Vennootschappelijke balans per 31 december 2004 Ordina N.V. (voor winstverdeling, in duizenden euro’s) 31 december 2004

31 december 2003

Activa Vaste activa Immateriële vaste activa

12

36.298

Financiële vaste activa

13

76.630

18.564 53.815 112.928

72.379

Vlottende activa Vorderingen

14

Liquide middelen

11.152

6.636

8.318

Totaal

13.328 19.470

19.964

132.398

92.343

78 Passiva Eigen vermogen

15

Gestort en opgevraagd kapitaal

3.678

3.411

Agioreserve

42.762

40.908

Overige reserves

67.179

37.197

Resultaat boekjaar

14.882

Kortlopende schulden Totaal

Jaarverslag 2004

16

10.522 128.501

92.038

3.897

305

132.398

92.343

Jaarrekening

Vennootschappelijke winst- en verliesrekening over 2004 Ordina N.V. (in duizenden euro’s) 2004

Resultaat deelnemingen Overige resultaten

2003

13.694

7.428

1.188

3.094

14.882

10.522

79

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

Toelichting op de vennootschappelijke balans (in duizenden euro’s, tenzij anders aangegeven)

Aangezien de waarderingsgrondslagen gelijk zijn aan de waarderingsgrondslagen van de geconsolideerde jaarrekening, kan in deze toelichting in belangrijke mate worden volstaan met een verwijzing naar de geconsolideerde jaarrekening.

12

Immateriële vaste activa Het volgende overzicht geeft het verloop weer van de onder deze balanspost opgenomen activa gedurende 2004: Goodwill Stand per 1 januari 2004 Totaal aanschaffingswaarde

21.216

Totaal afschrijvingen

- 2.652

Boekwaarde

18.564

80 Mutaties in boekwaarde Investeringen

19.479

Afschrijvingen

- 1.745

Saldo mutaties

17.734

Stand per 31 december 2004 Totaal aanschaffingswaarde

40.695

Totaal afschrijvingen

- 4.397

Boekwaarde

36.298

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

13

Financiële vaste activa De deelnemingen worden gewaardeerd op nettovermogenswaarde van de betreffende vennootschappen, waarbij rekening wordt gehouden met op de deelnemingen te vorderen bedragen. De waarde van de activa en passiva zijn conform de grondslagen van deze jaarrekening vastgesteld. Voor een overzicht van de voornaamste deelnemingen wordt verwezen naar pagina 87 van dit jaarverslag. Het verloop van de financiële vaste activa in 2004 is: Stand per 1 januari

53.815

Resultaat deelnemingen

13.694

Acquisitie deelnemingen

3.913

Saldo mutaties vorderingen op en schulden aan deelnemingen

81

5.208 22.815

Stand per 31 december

14

Vorderingen

76.630

2004

2003

Belastingen en premies sociale verzekeringen

9.450

4.027

Latente belastingvorderingen

1.702

2.609

11.152

6.636

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

15

Eigen vermogen Het verloop van het eigen vermogen over de jaren 2003 en 2004 is als volgt: Geplaatst kapitaal

Agioreserve

Overige reserves

Resultaat boekjaar

Totaal

3.348

39.929

20.473

18.071

81.821

Emissie bij verwerving deelnemingen

48

1.709

–

–

1.757

Emissie ingevolge optie-uitoefeningen

Saldo 1 januari 2003

15

979

–

–

994

Nettowinst boekjaar

–

–

–

10.522

10.522

Onverdeelde winst vorig boekjaar

–

–

15.015

- 15.015

–

Dividenduitkering vorig boekjaar

–

–

–

- 3.056

- 3.056

–

- 1.709

1.709

–

–

3.411

40.908

37.197

10.522

92.038

Geplaatst kapitaal

Agioreserve

Overige reserves

Resultaat boekjaar

Totaal

3.411

40.908

37.197

10.522

92.038

239

22.751

–

–

22.990

Overboeking agioreserve

82

naar overige reserves Totaal

Saldo per 1 januari 2004 Emissie bij verwerving deelnemingen Emissie ingevolge optie-uitoefeningen

28

1.854

–

–

1.882

Nettowinst boekjaar

–

–

–

14.882

14.882

Onverdeelde winst vorig boekjaar

–

–

7.231

- 7.231

–

Dividenduitkering vorig boekjaar

–

–

–

- 3.291

- 3.291

–

- 22.751

22.751

–

–

3.678

42.762

67.179

14.882

128.501

Overboeking agioreserve naar overige reserves Saldo 31 december 2004

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

Gestort en opgevraagd kapitaal Het maatschappelijk kapitaal bestaat ultimo 2004 uit 89.999.995 aandelen van € 0,10 nominaal en 1 prioriteitsaandeel van € 0,50, verdeeld in: • prioriteitsaandelen

1

• preferente aandelen

17.999.995

• gewone aandelen

72.000.000

waarvan zijn volgestort 1 prioriteitsaandeel en 36.778.282 gewone aandelen (2003: 1 prioriteitsaandeel en 34.109.329 gewone aandelen).

Optieregelingen In de jaren 1999 tot en met 2002, alsmede in 2004 zijn jaarlijks optierechten toegekend aan directie, management en medewerkers. De opties hebben een looptijd van 5 jaar, behoudens de opties die zijn toegekend ingevolge de optieregeling die optiehouders in 2002 is aangeboden. Van deze optie-

83

rechten bedraagt de totale looptijd van het ultimo 2004 nog lopende optieplan 3,5 jaar. De optie-uitoefenkoers is minimaal gelijk aan de slotkoers van het aandeel Ordina N.V. op de dag voorafgaand aan de datum van toekenning. Binnen de optieplannen is een terugbetalingsregeling opgenomen, op grond waarvan bij uitdiensttreding binnen 3 jaar na toekenning een deel van het bij uitoefening van de optierechten genoten voordeel dient te worden terugbetaald. De optierechten die in 2004 zijn toegekend aan directie, management en medewerkers betreffen in alle gevallen optierechten met zogenaamde uitgestelde heffing. Dit betekent dat loonheffing is verschuldigd bij uitoefening over het alsdan behaalde voordeel. Ultimo 2004 zijn voor de uitoefening van optierechten geen aandelen ingekocht door de vennootschap. Het aantal gewone aandelen binnen het maatschappelijk kapitaal van Ordina N.V. is toereikend om toekomstige emissies ingevolge uitoefening van uitstaande optierechten mogelijk te maken. Ingevolge de lopende optieplannen staan ultimo 2004 ruim 2,3 miljoen optierechten uit. Gedurende het boekjaar zijn 291.601 optierechten uitgeoefend tegen een gemiddelde optie-uitoefenkoers van € 6,74. Voor ruim 1,1 miljoen van de ultimo boekjaar uitstaande optierechten geldt dat de optieuitoefenkoers lager is dan de slotkoers van het aandeel Ordina N.V. per 31 december 2004 ad € 9,23. Ultimo 2004 zijn circa 12.000 opties uitgeoefend ter zake waarvan de uitlevering van aandelen Ordina N.V. begin 2005 heeft plaatsgevonden. Deze emissie zal in de jaarrekening 2005 worden verwerkt.

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

Onderstaand wordt een overzicht gegeven terzake het verloop van het totaal aantal uitstaande optierechten.

Optieregeling

Aantal toegekend

Aantal uitgeoefend

Aantal vervallen

Aantal nog openstaand

Gem. optieuitoefenkoers

Looptijd

Optieregeling 1999

750.000

4.376

745.624

–

31,56

5 jaar

Optieregeling 2000

816.885

420

733.509

82.956

35,79

5 jaar

Optieregeling 2001

981.582

–

248.931

732.651

19,52

5 jaar

Optieregeling 2002

295.000

–

75.000

220.000

13,85

5 jaar

Optieregeling 2002

500.000

57.704

53.109

389.187

6,73

5 jaar

Optieregeling 2002

287.432

220.325

67.107

–

6,73

2,5 jaar

Optieregeling 2002

388.000

78.102

44.987

264.911

6,73

3,5 jaar

Optieregeling 2004

175.000

–

20.000

155.000

10,24

5 jaar

Optieregeling 2004

447.242

2.200

1.350

443.692

8,68

5 jaar

Optieregeling 2004

41.870

–

–

41.870

8,20

5 jaar

2.330.267

84

Onderstaand wordt een overzicht gegeven van de optierechten die worden gehouden door de leden van de Raad van Bestuur. Aan de Raad van Commissarissen zijn geen optierechten op aandelen Ordina N.V. toegekend.

R. Kasteel

Aantal toegekend

Aantal uitgeoefend

Aantal vervallen

Aantal nog openstaand

Optie-uitoefenkoers

Vervaldatum

8.221

-

8.221

-

6,73

31-dec-04

R. Kasteel

10.500

-

-

10.500

6,73

31-dec-05

R. Kasteel

19.54 3

-

-

19.54 3

20,95

07-jun-06

R. Kasteel

45.000

-

-

45.000

13,85

12-mrt-07

R. Kasteel

40.000

-

-

40.000

10,24

12-mrt-09

115.043 J.H. den Hartog

18.000

-

18.000

-

6,73

31-dec-04

J.H. den Hartog

14.000

-

-

14.000

6,73

31-dec-05

J.H. den Hartog

19.54 3

-

-

19.54 3

20,95

07-jun-06

J.H. den Hartog

45.000

-

-

45.000

13,85

12-mrt-07

J.H. den Hartog

35.000

-

-

35.000

10,24

12-mrt-09

113.543

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

Aandelenbezit leden Raad van Bestuur en leden Raad van Commissarissen De leden van de Raad van Bestuur bezitten ultimo 2004 153.684 aandelen Ordina N.V. (ultimo 2003: 153.684 aandelen). De verdeling over de leden van de Raad van Bestuur luidt als volgt:

R. Kasteel J.H. den Hartog

2004

2003

135.399

135.399

18.285

18.285

153.684

153.684

De leden van de Raad van Commissarissen bezitten ultimo 2004 124.761 aandelen Ordina N.V. (ultimo 2003: 124.761 aandelen). De verdeling over de leden van de Raad van Commissarissen luidt als volgt:

C.J. de Swart

2004

2003

–

–

124.761

124.761

R.J. van de Kraats

–

–

C.A.Th. Takkenberg

–

–

124.761

124.761

E.P. de Boer

Jaarverslag 2004

85

Jaarrekening

16

Kortlopende schulden

2004

2003

Overige schulden en overlopende passiva

3.897

305

3.897

305

Nieuwegein, 28 februari 2005 Raad van Commissarissen Mr. C.J. de Swart, voorzitter E.P. de Boer

86

R.J. van de Kraats RA Prof. dr. ir. C.A.Th. Takkenberg Raad van Bestuur Drs. R. Kasteel, CEO Mr. J.H. den Hartog, CFO

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

Voornaamste deelnemingen

Vestigingsplaats

Deelname in % 2004

Ordina Holding B.V. *

Nieuwegein

100

Ordina Nederland B.V. *

Nieuwegein

100

Ordina Finance B.V. *

Amsterdam

100

Ordina Public B.V. *

Nieuwegein

100

Ordina Trade, Transport & Industry B.V.

Nieuwegein

100

Ordina Energy, Telecom & Media B.V. *

Nieuwegein

100

Ordina System Integration & Development B.V. *

Amsterdam

100

Ordina Enterprise Solutions B.V.

Nieuwegein

100

Ordina Technical Automation B.V. *

Nieuwegein

100

Ordina Infrastructure Solutions B.V. *

Nieuwegein

100

Ordina Data Services B.V. *

Zeist

100

Ordina Desktop Solutions B.V. *

Zeist

100

Ordina Application Management B.V. *

Nieuwegein

100

Ordina Business Process Outsourcing B.V.

Zoetermeer

100

The Vision Web Nederland B.V.

Delft

100

FiNext B.V.

Delft

100

Innovity B.V.

Houten

100

Rijnconsult B.V. *

Houten

100

Ormit B.V. *

De Bilt

100

Integer Noord Nederland B.V. *

Wormerveer

100

Integer Zuid Nederland B.V. *

Tilburg

100

Ordina België N.V.

Schelle (België)

100

Ordina Denkart N.V.

Schelle (België)

100

The Vision Web Belgium N.V.

Leuven (België))

100

Ormit België N.V.

Brussel (België)

100

Voor de met een * aangegeven deelnemingen is een hoofdelijke aansprakelijkstelling (ex. Artikel 403 Titel 9 Boek 2 BW) afgegeven. Aan deze vennootschappen is toestemming verleend hun jaarrekening niet overeenkomstig de voorschriften van deze titel in te richten.

Jaarverslag 2004

87

Jaarrekening

Overige gegevens

Accountantsverklaring Opdracht Wij hebben de in dit jaarverslag opgenomen jaarrekening 2004 (op pagina 61 tot en met 87) van Ordina N.V., statutair gevestigd te Utrecht, gecontroleerd. De jaarrekening is opgesteld onder verantwoordelijkheid van het bestuur van Ordina N.V. Het is onze verantwoordelijkheid een accountantsverklaring inzake de jaarrekening te verstrekken.

Werkzaamheden Onze controle is verricht overeenkomstig in Nederland algemeen aanvaarde richtlijnen met betrekking tot controleopdrachten. Volgens deze richtlijnen dient onze controle zodanig te worden gepland en uitgevoerd, dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat. Een controle omvat onder meer een onderzoek door middel van deelwaarnemingen van informatie ter onderbouwing van de bedragen en toelichtingen in de jaarrekening.

88

Tevens omvat een controle een beoordeling van de grondslagen voor financiële verslaggeving die bij het opmaken van de jaarrekening zijn toegepast en van belangrijke schattingen die het bestuur van de vennootschap daarbij heeft gemaakt, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat onze controle een deugdelijke grondslag vormt voor ons oordeel.

Oordeel Wij zijn van oordeel dat de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de grootte en de samenstelling van het vermogen op 31 december 2004 en van het resultaat over 2004 in overeenstemming met in Nederland algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving en voldoet aan de wettelijke bepalingen inzake de jaarrekening zoals opgenomen in Titel 9 Boek 2 BW.

Utrecht, 28 februari 2005 PricewaterhouseCoopers Accountants N.V.

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

Statutaire bepalingen Statutaire bepaling omtrent de prioriteit De Stichting Prioriteit Ordina Groep, waarin het door de vennootschap uitgegeven prioriteitsaandeel is ondergebracht, heeft zich ten doel gesteld een goed bestuur in de vennootschap te bevorderen. De prioriteit is, als daartoe door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders aangewezen orgaan, bevoegd tot uitgifte van aandelen en het beperken of uitsluiten van voorkeursrechten, terwijl een besluit tot vermindering van het geplaatste kapitaal slechts op voorstel van de prioriteit kan worden genomen en een besluit van de directie tot een voorstel tot statutenwijziging of ontbinding van de vennootschap de goedkeuring van de prioriteit behoeft. De prioriteit stelt tevens het aantal statutaire directeuren en commissarissen vast. Het stichtingsbestuur bestaat uit Mr. C.J. de Swart, E.P. de Boer en Drs. R. Kasteel. Naar het gezamenlijk oordeel van de Raad van Bestuur van Ordina N.V. en de bestuurders van de Stichting Prioriteit Ordina Groep is de stichting onafhankelijk van Ordina N.V, een en ander als bedoeld in Bijlage X bij het Fondsenreglement van de Amsterdam Exchanges.

89 Statutaire bepalingen omtrent de winstbestemming Indien uit een door de Raad van Commissarissen vastgestelde en door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders goedgekeurde jaarrekening blijkt dat er over het verslagjaar winst is gemaakt, zal de Algemene Vergadering de bestemming van de winst bepalen. Op preferente aandelen kan niet meer dividend worden uitgekeerd dan de wettelijke rente op het moment waarop het dividend wordt vastgesteld.

Voorgenomen statutenwijziging In verband met een wijziging van het structuurregime zal aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders een statutenwijziging dienaangaande worden voorgesteld.

Bestemming van de winst In afwachting van de definitieve vaststelling van het dividend over het boekjaar 2004, is de volledige nettowinst ad € 14.881.593 gepresenteerd als separate component binnen het eigen vermogen. De definitieve vaststelling van het dividend over het boekjaar zal plaatsvinden tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders, welke zal worden gehouden op 11 mei 2005.

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

Informatie over het aandeel Ordina N.V.

Kapitaal en aandelen Het maatschappelijk kapitaal bedraagt € 9.000.000, verdeeld in € 7.200.000 gewone aandelen, € 1.799.999,50 preferente aandelen en € 0,50 prioriteitsaandeel. Geplaatst en volgestort zijn 1 prioriteitsaandeel en 36.778.282 gewone aandelen. De preferente aandelen zijn niet geplaatst. De gewone aandelen zijn genoteerd aan de effectenbeurs Euronext.

Euronext indices Ordina is opgenomen in de beursindex Next 150 van Euronext. Tevens zal Ordina worden opgenomen in de Amsterdam Small Cap Index (AscX) van Euronext, welke index in maart 2005 zal worden geïntroduceerd.

Wet Melding Zeggenschap

90

In het kader van de Wet Melding Zeggenschap in ter beurze genoteerde vennootschappen zijn de volgende meldingen door de vennootschap ontvangen: Aandeelhoudersbelang 5 – 10%: ING Groep Fortis Utrecht N.V.

Jaarverslag 2004

Jaarrekening

Koersverloop in euro’s 25 20 15 10 5 0 2002

2003

2004

Belangrijke data 11 mei 2005

Aandeelhoudersvergadering

13 mei 2005

Notering ex-dividend

20 mei 2005

Dividendbetaling

23 augustus 2005

Publicatie halfjaarcijfers

7 maart 2006

Publicatie jaarcijfers 2005

11 mei 2006

Aandeelhoudersvergadering

22 augustus 2006

Publicatie halfjaarcijfers

91

Jaarverslag 2004

Gericht groeien | Keuzes maken

Kiezen voor grote risico’s nemen |

Onze

92

is kennisgedreven

|

op financiële performance | Goed

| Waardecreatie als constante

voor de lange termijn |

klanten

| Verantwoord

maatschappelijke rol Hoofdstuk 4

Ordina Groep

Scherp sturen en transparant ondernemingsbestuur

| Mensen zien als drijvende kracht

94

Wij willen ons op een bedrijfseconomisch en maatschappelijk verantwoorde wijze verbinden aan het succes van onze opdrachtgevers. Dat doen we met ons kernproduct: kennis.

Ordina Groep

Bestuurlijke structuur De bestuurlijke structuur van Ordina laat zich

Executive Committee

op hoofdlijnen als volgt weergeven.

In het Executive Committee wordt de

Raad van Bestuur en statutaire directie

de samenhang van strategie en beleid

De eindverantwoordelijkheid voor de strategie,

bewaakt en vindt doorvertaling plaats van

de dagelijkse, operationele leiding en besturing

de strategie en het beleid naar de verschil-

van de onderneming en de aansturing van

lende bedrijfsonderdelen. In het Executive

centrale stafafdelingen is in handen van de

Committee hebben naast Ronald Kasteel

leden van de Raad van Bestuur: Ronald Kasteel

(CEO) en Hans den Hartog (CFO) de heren

(CEO) en Hans den Hartog (CFO).

Philip van Blanken, Hans Snijders en

gemeenschappelijke strategie ontwikkeld,

Voor de persoonlijke gegevens van de leden

Eddy Vermeire, allen eindverantwoordelijk

van de Raad van Bestuur en hun onderlinge

lijndirecteur voor enkele bedrijfsonderdelen

taak- en portefeuilleverdeling wordt verwezen

van Ordina, zitting.

naar pagina 19 van dit verslag. Philip van Blanken (1962) is verantwoordelijk

Raad van Commissarissen

voor alle IT-Solutions binnen Ordina.

De Raad van Commissarissen bestaat uit de

Hiervoor was hij verantwoordelijk voor de sector

heren Carlo de Swart (voorzitter), Erry de Boer,

Finance en het onderdeel System Integration &

Robert-Jan van de Kraats en Cees Takkenberg.

Development. Philip werkt sinds 1997 bij

De Raad is primair belast met het houden van

Ordina en was, voordat hij bij Ordina in dienst

toezicht op het bestuur, zowel vanuit strategisch

trad, werkzaam in diverse managementposities

als operationeel perspectief. De samenstelling

bij enkele andere ICT-dienstverleners en in

van de Raad van Commissarissen van Ordina N.V.

de verzekeringsbranche.

is gebaseerd op de daartoe opgestelde profielschets. Belangrijk element uit die profielschets

Hans Snijders (1956) is binnen Ordina ver-

is onder meer dat het commissariaat, gegeven

antwoordelijk voor Business Solutions en

het relatief klein aantal leden, als collectief

Enterprise Solutions. In voorgaande jaren

verantwoordelijk is voor het uitoefenen van

is hij binnen Ordina verantwoordelijk

de toezichthoudende taak. In het verlengde

geweest voor de sector Public en het onder-

hiervan beschikken de leden van de Raad van

deel Infrastructure Solutions. Hans was lid

Commissarissen over één of meer van de

van de hoofddirectie van Relan en directeur

volgende deskundigheids- of ervaringseisen:

bij Relan ICT toen dit bedrijf door Ordina

algemene bestuurlijke ervaring, financiële

werd aangekocht.

expertise en ervaring en/of kennis van de ICT-markt en de ontwikkelingen daarbinnen.

Eddy Vermeire (1952) is verantwoordelijk voor

Voor de persoonlijke gegevens van de leden

de aansturing van het strategische commerciële

van de Raad van Commissarissen wordt ver-

proces, outsourcing en programmamanagement

wezen naar pagina 9 en 10 van dit jaarverslag.

binnen Ordina. Hij was mede-oprichter en CEO van The Vision Web Group. The Vision Web maakt sinds 2004 deel uit van Ordina.

Jaarverslag 2004

95

Ordina Groep

Adviserend lid Raad van Bestuur Tom Rodrigues (1954) is als adviserend lid van de Raad van Bestuur verantwoordelijk voor het thema maatschappelijk verantwoord ondernemen en voor de partners binnen Ordina. Daarnaast is Tom op commercieel terrein op topniveau actief voor Ordina, waarbij hij zich in het bijzonder richt op de Public-markt. Tot slot werkt Tom regelmatig als topconsultant, dagvoorzitter en moderator bij belangrijke veranderkundige trajecten. Tom is sinds 1990 in het adviesvak werkzaam en werkt sinds 1997 bij Ordina.

Ordina N.V. Ordina Holding B.V.

Finance

Public

TT I

ETM

Business Solutions

Business Solutions

Business Solutions

Business Solutions

Enterprise Solutions System Integration & Development Application Management Technical Automation Infrastructure Solutions

Jaarverslag 2004

BPO

België

Strategisch accountmanagement & programmamanagement

Deelnemingen

96

Ordina Groep

Waar wij voor staan Onze missie

Onze partners

Wij willen bereiken dat opdrachtgevers door

• Wij doen op een loyale en eerlijke

inzet van onze kennis en kunde structureel en aantoonbaar voordeel behalen. Wij verbinden ons op een bedrijfseconomisch en maatschappelijk verantwoorde wijze aan

manier zaken met onze partners. • Wij vullen partnership in door te streven naar een win-win-situatie. • Wij leggen de verantwoordelijkheid

het succes van onze opdrachtgevers met wie

daar waar deze behoort en maken

wij een duurzame relatie aangaan.

hierover heldere afspraken.

97

Onze kernwaarden

Onze medewerkers

• Authentiek

• Wij bieden onze medewerkers een prettige,

• Ondernemend • Betrokken • Betrouwbaar • Respectvol

inspirerende en leerzame werkomgeving. • Wij geven hen alle kansen om zich te ontplooien. • Wij bieden marktconforme beloning die recht doet aan individuele en

Wat wij van elkaar verwachten In de wijze waarop wij acteren jegens onze klanten, onze aandeelhouders, onze partners, onze medewerkers en onze omgeving staan

collectieve prestaties. • Wij verwachten van onze medewerkers maximale inzet als tegenprestatie. • Wij zijn eerlijk en open tegenover elkaar.

onze kernwaarden centraal.

De maatschappij Onze klanten • Wij gaan op een integere en respectvolle manier om met onze klanten. • Wij stellen het belang van onze klanten centraal. • Wij streven ernaar het best mogelijke resultaat te bereiken voor onze klanten.

• Wij geven scherp rekenschap van onze rol en positie in de maatschappij. • Wij houden ons aan de geldende wet- en regelgeving. • Wij dragen in richtinggevende projecten bij aan het oplossen van relevante en actuele maatschappelijke vraagstukken.

• Wij verplichten ons vertrouwelijk om te gaan met bedrijfsinformatie van onze klanten.

Onze business principles

• Wij zien onze klanten als onze partners en handelen daarnaar op een onder-

Wij opereren bedrijfseconomisch verantwoord,

nemende en betrokken wijze.

wij zijn een loyale en betrouwbare partner, een sociale en aantrekkelijke werkgever, een be-

Onze aandeelhouders

trouwbaar beursfonds en gaan bewust om met

• Wij houden rekening met de belangen

onze maatschappelijke verantwoordelijkheid.

van onze aandeelhouders. • Wij streven naar het best mogelijke rendement op hun investering in Ordina. • Wij communiceren open en eerlijk over onze prestaties.

Duurzaam ondernemen Door een blijvende focus op optimale winstgevendheid willen wij de continuïteit van de onderneming in het belang van alle stakeholders veiligstellen.

Jaarverslag 2004

Met de systemen die bij TPG Information Systems in Duiven ontwikkeld worden, houdt TNT Express wereldwijd zo’n twintigduizend (vracht)wagens en ruim veertig vliegtuigen op koers. En zoals in elke business is ook hier voortdurende ICTinnovatie de sleutel tot succes. Maar de zorg voor bestaande systemen moet ondertussen wel doorgaan; doe je dat niet, dan

TPG Information Systems Aorta van een wereldwijd netwerk

ligt het TNT-netwerk plat. TNT Express is het bedrijfsonderdeel van TPG dat wereldwijd koeriers- en expresdiensten verzorgt voor de zakelijke markt. Om een idee te krijgen: wekelijks worden er 3,6 miljoen bestellingen afgeleverd in meer dan 200 landen. Daar is uiteraard een uitgebreide infrastructuur voor nodig. ‘We hebben drie grote netwerken,’ vertelt Development Manager Hans Slag. ‘Een voor de weg, een voor onze eigen vliegtuigen en een voor de honderden subcontractors bij wie we vrachtvliegtuigcapaciteit inhuren. Die drie grote netwerken worden vanuit Duiven ondersteund met ICT.’ Toch werken er in Duiven slechts veertig man. ‘Je moet het zo zien, wij zijn een vooruitgeschoven post van de hoofdbasis in Engeland. Dat is het wereldwijde computercentrum waar de mainframes draaien, de helpdesk zit, het management et cetera. Wij zijn hier exclusief verantwoordelijk voor de applicatie-ontwikkeling.’ Het complete portfolio in Duiven bevat een vijftiental applicaties. Die vormen de aorta van het vervoersnetwerk van TNT Express, maar zijn inmiddels toe aan een vernieuwingsoperatie. Hans Slag: ‘Je systemen moeten mee-evolueren met de markt. Die eist modernere systemen met meer internet-achtige toepassingen. We zitten in een sterk concurrerende markt met vakgenoten als UPS en DHL. Je moet meer kunnen bieden dan het vervoeren van een zending van a naar b. Die toegevoegde waarde zit bijvoorbeeld in het verstrekken van goede informatie aan de klant. Internet zorgt ook in onze business voor een revolutie en daar moeten we in meegaan. Een ander ding is dat we een geïntegreerd systeem willen

voor domestic en internationaal vervoer.

niét op papier. Dat hoefde met Ordina

De komende drie jaar gaan we ons met

ook niet, want in feite hadden we ze

die nieuwe ontwikkelingen bezighouden.

natuurlijk allang binnengelaten. Die trein

Dat betekent zo’n 20, 30 manjaren aan

reed al voordat het contract definitief

extra werk! Dan volgt automatisch de

ondertekend was.’

Ordina-case

vraag: hoe organiseer je dat? Zo is Ordina in beeld gekomen.’

Twee profielen ‘Op papier of niet; het grote voordeel van het outsourcen van het applicatiebeheer

Eigenlijk was Ordina al in beeld, want de

is dat we hardere afspraken kunnen maken

relatie houdt al zo’n vijftien jaar stand. Al

over inzet,’ vervolgt Slag. ‘Kostenreductie

die jaren zijn Ordina-medewerkers be-

is zeker een drijfveer achter deze operatie.

trokken geweest bij diverse projecten die

Het is regel bij applicatiebeheer dat er

te maken hebben met de vernieuwing en

werkzaamheden bijkomen en werkzaam-

ontwikkeling van de cruciale systemen

heden afvallen. We destilleren daar trends

voor de planning van het vervoersnetwerk

uit en passen de bezetting daarop aan. Het

van TNT Express. De automatiseerder levert

voordeel van een externe club als Ordina

projectmanagement, softwareontwikkeling

is dat deze mensen eraan gewend zijn dat

en applicatiebeheer. De verkering is zo

er strikt gemeten wordt wat er aan werk-

hecht dat er zelfs van beide kanten ge-

zaamheden wordt gedaan en dat daar dan

investeerd is in een lijnverbinding tussen

ook op gestuurd wordt. En bij elke vraag

Duiven en Nieuwegein. ‘Het zit hier vaak

die nu op tafel komt, kijk je eerst of daar

helemaal vol en dat lossen we dan op

wel echt een antwoord op moet komen,

door Ordina-mensen “thuis” te laten

voordat je er in investeert. Onze eigen

werken.’ Daarnaast is gestart met het

mensen zijn natuurlijk veel meer geneigd

‘offshore’ laten bouwen van applicaties,

zo’n vraag meteen op te pakken, omdat

waarbij Ordina de regie over de bouw

dat nu eenmaal bij hun werk hoort.’

voert en de verantwoordelijkheid voor de

Verder heeft het outsourcen van het appli-

kwaliteit van het eindproduct heeft.

catiebeheer lucht gecreëerd om de eigen

In 2004 is op basis van expliciete service

organisatie beter in te richten. ‘Een project-

level agreements het contract afgesloten

manager was voorheen verantwoordelijk

voor het beheer van alle applicaties die nu

voor het gehele project dat hij onder

in de lucht zijn. ‘Onze eigen mensen

handen had. Nu zie je twee profielen ont-

worden zo helemaal vrijgehouden voor de

staan: de technische club en de project-

vernieuwing. Ordina-mensen die al in huis

managementclub. Heel goed, want zo kan

waren, zijn aangevuld met een aantal

iedereen focussen op z’n eigen onder-

nieuwelingen. Het mooie is dat de “oude”

werpgebied en dus betere prestaties

Ordina-mensen hun eigen collega’s

leveren. Technisch georiënteerde mede-

konden opleiden. Hun domeinkennis is

werkers kunnen zich concentreren op het

immers prima.’

design en het bouwen. Projectmanagers

Uiteraard gaat het opstellen van een con-

kunnen veel meer aandacht besteden aan

tract gepaard met scherpe procedures.

projectmanagement en het ophalen van

Vooral het vastleggen van verantwoorde-

de specificaties. In ons bedrijf betekent

lijkheden is belangrijk: wie neemt een

dat wereldwijd je contacten onderhouden

opdracht aan, wie levert hem af, een

en dat is een vak op zich. Bij elkaar levert

TNT’er of de Ordina-collega? ‘Papier is

het op dat de vertaling van business naar

prima, moet zelfs. Maar je moet niet alles

ICT veel beter wordt. Met de betrouw-

dichtspijkeren met eindeloze procedures;

bare en vertrouwde ondersteuning van

dan krijg je een onwerkbare situatie. De

Ordina kunnen we dat de komende tijd

olie die partijen bij elkaar brengt staat juist

nog verder uitbouwen.’

99 TPG Information Systems

Eigen mensen vrijhouden

Ordina Groep

Eerlijke concurrentie

Informatievoorziening

Wij zijn voorstander van een open en

Onze (half)jaarverslagen zijn openbaar. Hierin

eerlijke concurrentie op alle markten waar

leggen wij getrouw, zorgvuldig, tijdig en trans-

wij actief zijn.

parant verantwoording af over onze prestaties. De vennootschap doet hiervan verslag in over-

100

Zakelijke integriteit

eenstemming met de in Nederland algemeen

Eerlijkheid, openheid en integriteit staan

aanvaarde grondslagen voor de financiële ver-

centraal in al ons handelen. Wij verwachten

slaggeving en wettelijke eisen die van toepassing

dezelfde houding van onze businesspartners.

zijn op de vennootschap. Alle gebeurtenissen

Directe of indirecte betaling van steek-

die van invloed zijn op het resultaat van de

penningen wijzen wij ten strengste af.

onderneming worden direct, volgens de

Wij verwachten van onze werknemers dat

vigerende regelgeving, openbaar gemaakt.

zij zich hoeden om privé-belangen in conflict te laten komen met Ordina-belangen.

Compliance

Alle zakelijke transacties moeten correct en

Wij houden ons aan op ons van toepassing

volledig kunnen worden verantwoord.

zijnde wet- en regelgeving en beschikken

Human resources

lijnen. Wij zorgen ervoor dat deze reglementen

terzake over specifieke reglementen en richtOnze ambitie is om een van de voorkeurs-

en richtlijnen bekend zijn bij de doelgroep en

ondernemingen te zijn waar ambitieuze,

zien toe op een correcte naleving daarvan.

talentvolle mensen graag willen werken. Ordina wil gericht investeren in medewerkers

Melding van misstanden

en hen maximale ontplooiingskansen bieden

Ingeval een medewerker van oordeel is dat er

in combinatie met goede, marktconforme

sprake is van misstanden, kan de medewerker

arbeidsvoorwaarden. Als tegenprestatie ver-

deze, zonder consequentie voor zijn of haar

wachten wij van onze medewerkers maximale

eigen positie, melden volgens het binnen

inzet. Het HRM-beleid van Ordina is erop ge-

Ordina van toepassing zijnde klokkenluiders-

richt voortdurend een dynamisch evenwicht

reglement, dat ook op onze website is geplaatst.

te vinden tussen de belangen en kansen van

De meldingen worden gedaan bij management

organisatie en individuen.

en een centrale functionaris binnen de afdeling HRM. Meldingen worden binnen daartoe ge-

Maatschappelijk verantwoord

stelde termijnen onderzocht. Indien daartoe

ondernemerschap

aanleiding is, worden vervolgacties ingezet.

Wij willen een zinvolle bijdrage leveren aan maatschappelijke vraagstukken, door onze

Veiligheid en milieu

kernkennis in te zetten. In het programma Care

Een veilige werkplek voor onze medewerkers en

IT hebben wij daarvoor de kaders vastgelegd.

goede arbeidsomstandigheden zijn zaken waar-

In alle gevallen geldt dat het resultaat van onze

aan wij gericht aandacht besteden. Tevens geven

inzet voordeel moet opleveren voor zowel de

wij ons rekenschap van het milieu, meer in het bij-

opdrachtgever als voor Ordina.

zonder door, waar mogelijk, het aantal kilometers dat onze medewerkers dagelijks moeten afleggen te verminderden. Wij geven hieraan zowel invulling door concentratie van kantoorlocaties als door het faciliteren van locatieonafhankelijk werken.

Jaarverslag 2004

Ordina Groep

Deelnemingen ORDINA GROEP

Ordina Energy, Telecom

Rozenburglaan 9

& Media B.V.

9727 DL Groningen

Ordina N.V.

Ringwade 1

tel. (050) 520 90 00

Ringwade 1

3439 LM Nieuwegein

3439 LM Nieuwegein

tel. (030) 663 79 11

tel. (030) 663 70 00

Ordina Application Management B.V.

Ordina Enterprise

Ringwade 1

Ordina Holding B.V.

Solutions B.V.

3439 LM Nieuwegein

Ringwade 1

Ringwade 1

tel. (030) 663 86 00

3439 LM Nieuwegein

3439 LM Nieuwegein

tel. (030) 663 70 00

tel. (030) 663 70 00

101 Ordina Technical Automation B.V.

Ordina APM B.V.

Van Ostadestraat 149

Ringwade 1

Ringwade 1

1073 TK Amsterdam

3439 LM Nieuwegein

3439 LM Nieuwegein

tel. (020) 607 70 00

tel. (030) 663 71 00

tel. (030) 663 79 00 Lekstraat 4

Science Park 5602

Ordina Match-IT B.V.

3433 ZB Nieuwegein

5692 EN Son

Ringwade 1

tel. (030) 606 63 36

tel. (040) 260 11 00

3439 LM Nieuwegein tel. (030) 663 70 72 Ordina Finance B.V.

Zuiderzeelaan 23-25

Ordina Infrastructure

8017 ZV Zwolle

Solutions B.V.

tel. (038) 468 66 66

Ringwade 1

Paalbergweg 46

3439 LM Nieuwegein

1105 BW Amsterdam

Ordina System Integration

tel. (020) 409 66 60

& Development B.V.

tel. (030) 663 70 00

Paalbergweg 46

Ordina Desktop

Science Park 5602

1105 BW Amsterdam

Solutions B.V.

5692 EN Son

tel. (020) 409 66 60

Utrechtseweg 38-40

tel. (040) 260 11 00

3704 HD Zeist Rivium Quadrant 122

Ordina Public B.V.

2909 LC Capelle a/d IJssel

Ringwade 1

tel. (010) 710 42 00

3439 LM Nieuwegein tel. (030) 663 72 00 Ordina Trade, Transport

tel. (030) 267 77 02 Ordina Data Services B.V. Utrechtseweg 38-40

Plotterweg 1

3704 HD Zeist

3821 BB Amersfoort

tel. (030) 267 80 24

tel. (033) 434 16 00

& Industry B.V.

Ordina BPO B.V.

Ringwade 1

Ringwade 1

Louis Braillelaan 100

3439 LM Nieuwegein

3439 LM Nieuwegein

2719 EK Zoetermeer

tel. (030) 663 70 00

tel. (030) 663 70 00

tel. (079) 368 31 00

Jaarverslag 2004

Ordina Groep

DEELNEMINGEN

BELGIË

The Vision Web

Ordina Belgium Holding N.V.

Nederland B.V.

Boomsesteenweg 30

Nieuwe Plantage 58

B-2627 Schelle

2611 XK Delft

tel. +32 (0) 38 66 00 22

tel. (015) 219 28 28 Ordina België N.V.

102

Venuslaan 14

Boomsesteenweg 30

3318 JX Dordrecht

B-2627 Schelle

tel. (078) 652 60 00

tel. +32 (0) 38 66 00 22

FiNext B.V.

Ordina Euregio N.V.

Nieuwe Plantage 58

H. van Veldekesingel 150

2611 XK Delft

(B 54)

tel. (015) 219 28 28

B-3500 Hasselt tel. +32 (0) 11 87 08 06

Innovity B.V. De Molen 19

Ordina Denkart N.V.

3994 DA Houten

Boomsesteenweg 30

tel. (030) 639 45 00

B-2627 Schelle tel. +32 (0) 38 66 00 22

Ormit B.V. Dorpsstraat 85

The Vision Web

3732 HH De Bilt

Belgium N.V.

tel. (030) 298 43 00

Dietsevest 58 B-3000 Leuven

Integer Noord Nederland B.V.

tel. +32 (0) 16 27 00 80

Produktieweg 131 1521 NJ Wormerveer

Recyfin N.V.

tel. (075) 647 40 20

Twee-Molenstraat 6 B-2440 Geel

Integer Zuid Nederland B.V.

tel. +32 (0) 14 28 57 00

Heuvelpoort 305 5038 DT Tilburg

Ormit België N.V.

tel. (013) 536 00 40

Tervurenlaan 412 B-1150 Brussel

Rijnconsult B.V. Hofspoor 9 3994 VZ Houten tel. (030) 298 42 50

Jaarverslag 2004

tel. +32 (0) 25 33 98 90

Ordina Groep

Verklarende woordenlijst Application Outsourcing

Delivery organisatie

Het overnemen van de verantwoordelijkheid

Deel van de organisatie dat verantwoordelijk is

voor beheer, onderhoud en alle bijkomende

voor het leveren van diensten aan en uitvoeren

activiteiten voor applicaties door een externe

van werkzaamheden bij de klant.

leverancier.

Enterprise Applications Backoffice

Standaardapplicaties die gebruikt worden voor

Algemene aanduiding voor afdelingen die geen

functies als Enterprise Resource Planning (ERP),

direct klantcontact hebben en de kernprocessen

Customer Relationship Management (CRM) en

van de onderneming ondersteunen met ERP- en

Business Intelligence (BI).

103

HRM-systemen.

Financial backoffices Business Intelligence

Backoffices van financiële instellingen,

Aanduiding van een proces waarbij gestruc-

zoals banken en verzekeraars.

tureerde data, vaak vanuit een datawarehouse, geanalyseerd wordt om trends of patronen in

Human Benefits Management (HBM)

bijvoorbeeld gedrag, bestedingen of prestaties

HRM methodiek van Ordina gericht op het

te onderkennen en vervolgens veranderingen

belonen van medewerkers.

door te voeren.

Human Performance Management (HPM) Business Process Outsourcing (BPO)

HRM methodiek van Ordina gericht op het

Het overnemen van de verantwoordelijkheid

vaststellen van doelen van medewerkers en

en alle bijkomende activiteiten voor specifieke

de beoordeling daarvan.

bedrijfsprocessen door een externe leverancier.

Human Resource Management (HRM) Code Tabaksblat

Functie binnen de organisatie belast met het

Nederlandse Corporate Governance Code.

managen van alle aspecten op het vlak van personeelsbeleid om medewerkers binnen

Corporate Governance Code

de organisatie zich te laten ontplooien, te be-

Code met principes, gedragsregels en aan-

oordelen en te belonen.

bevelingen om het bestuur en toezicht van beursgenoteerde ondernemingen te verbeteren,

Human Talent Management (HTM)

in Nederland opgesteld door de Commissie

HRM methodiek van Ordina gericht op de juiste

Tabaksblat.

wijze van ontwikkelen van talenten, zodat de

Datacenter

nisatie geïntegreerd en gerealiseerd worden.

doelstellingen van de medewerker en de orgaCentrum waar data, servers en systemen van organisaties opgeslagen en gehuisvest worden.

Impairmenttest

Dit kan zowel binnen als buiten de organisatie

Test waarmee de waarde van activa (zoals

gebeuren. Datacenters worden ook wel reken-

bijvoorbeeld goodwill) wordt beoordeeld.

centra genoemd.

Infrastructure Management Diensten rondom het beheren van desktops en het runnen van datacenters.

Jaarverslag 2004

Ordina Groep

104

Interactive webdesign

Shared Service Center

Het ontwikkelen van websites die optimaal

Centrale organisatie waar – veelal – admini-

gebruik maken van nieuwe mogelijkheden zoals

stratieve processen geconsolideerd worden

het gebruik van video en mogelijkheden om

uit oogpunt van efficiency en het voorkomen

gebruikers op een actieve manier te betrekken.

van versplinterde kennisopbouw.

International Financial Reporting

Third Party Mededeling (SAS 70)

Standards (IFRS)

Verklaring van externe accountants binnen

Nieuw raamwerk voor externe verslaglegging,

een dienstverlenend proces waarbij de

verplicht voor beursgenoteerde bedrijven

dienstverlener aan haar klanten laat zien

vanaf 2005.

dat de activiteiten en processen op het vlak van internal control goed verlopen.

Management Informatie Systeem (MIS)

SAS 70 staat voor Statement on Auditing

Systeem gericht op het ondersteunen van

Standards nummer 70, een audit rapport

besturing en besluitvorming door het

dat veel wordt toegepast binnen dienst-

management waarbij informatie uit verschil-

verlenende processen op het gebied van

lende bronnen op een inzichtelijke manier

business process outsourcing.

gepresenteerd en geanalyseerd wordt.

Manufacturing Execution Systems (MES) Systemen binnen fabricage-omgevingen om productiemethodes en procedures geautomatiseerd te ondersteunen, zodat werkorders uitgevoerd kunnen worden. Een MES is vaak een uitbreiding op een aanwezige ERP-omgeving.

Ontwikkelstraat Een raamwerk bestaande uit processen, architectuur, (technologische) hulpmiddelen en mogelijk opleidingen gericht op een specifieke programmeeromgeving of type applicatie. Een ontwikkelstraat bundelt kennis waardoor projecten snel en professioneel uitgevoerd kunnen worden.

Performance management Verzamelterm voor processen, methodologieën, metrieken en technologieën die zich richten op het meten en besturen van de prestaties van ondernemingen.

Preferred supplier Leverancier die de voorkeur heeft boven andere leveranciers.

Jaarverslag 2004

Productie Via>Handelskade Fotografie Eric Bakker Beeldmanipulatie Via>Handelskade Tekstproductie Jos de Bondt tekst & vorm - Quita Hendrison, Tekstvisie Lithografie Hoenke Pre-Press Rotterdam b.v. Drukwerk Broese & Peereboom B.V.

ORDINA N.V. Ringwade 1 3439 LM Nieuwegein Telefoon: (030) 663 70 00

Fax: (030) 663 70 93 www.ordina.nl