PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK I PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk AND SUBSIDIARY
\, /
""'\
'
) 1
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN I CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012 I YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012
)
) PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO TbkDAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR31 MEI2013 DAN2012/ YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012
'"') ~
/
'
)
'"'\
ISJJCONTENTS
Halama niPage
SURAT PERNYAT AAN DIREKSIIDIRECTORS' STATEMENT-------------------------------------------------
1
LAPORAN AUDITOR INDEPENDENIINDEPENDENT AUDITOR'S REPORT---------------------------------
2-3
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 3 1 MEl 20 13 DAN 2012131 MAY 2013 AND 2012 --------------------------------------------------------------
4-6
LAPORAN LABA RUG! KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERAKHIR 31 ME! 2013 DAN 2012/YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012-----------------
7- 8
/
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012/YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012-----------------
9
"'·
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012/YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012------------------ 10- 11
""',
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUN BERAKHIR31 MEl 2013 DAN 2012/YEARS ENDED 31 MAY2013 AND 2012---------------- 12-60
) ) "'\ )
..., }
'"'\ /
PT. Sorini Agro Asia Corporindo Tbk DIRECTORS' STATEMENT REGARDING RESPONSIBILITY ON THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEAR ENDED 31 MAY 2013 AND 2012, PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO TBK. AND SUBSIDIARY
SURAT PERNY ATAAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN2012, PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO TBK. DAN ENTITAS ANAK
1)
We, the undersigned:
Kami, yang bertanda-tangan dibawah ini:
1. Nama Alamat kantor
Telepon Jabatan
1. Name Office Address
Gerrit Jan Nicolaas Hueting Wisma 46 Kota BNI, Lt. 24 JL. Jend. Sudirman Kav. 1 Jakarta 10220 +62-21- 29240100
Telephone Title
Presiden Direktur
2. Nama Alamat kantor
Lucy Tjahjadi Wisma 46 Kota BNI, Lt. 24
Gerrit Jan Nicolaas Hueting Wisma 46 Kola s"Ni, 241h Floor JL. Jend. Sudirman Kav. 1 Jakarta 10220 +62-21-29240100 President Director Lucy Tjahjadi Wisma 46 Kota BNI, 24" Flaor JL. Jend. Sudirman Kav. 1 Jakarta 10220
2. Name Qffice Address
JL. Jend. Sudirman Kav. 1 Jakarta 10220 +62-21- 29240100
Telepon Jabatan
Telephone Title
Direktur
menyatakan bahwa: 1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. dan entitas anak; 2. Laporan keuangan konsolidasian PT Sorini Agro Asia
Corporindo Tbk. dan entitas anak telah disusun dan 3.
disajikan sesuai dcngan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia; a. Semua infonnasi dalam laporan keuangan
konsolidasian PT Sorini Agro Asia Corporindo Thk. dan entitas anak telah dimuat secara Iengkap dan benar; b. Laporan keuangan konsolidasian PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. dan entitas anak: tidak mengandung infomasi atau fak:ta material yang tidak: benar, dan tidak menghilangkan infonnasi atau fakta yang material; 4. Kami bertanggungjawab atas sistem pengendalian interen PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. dan entitas anak. Demikian pemyataan ini dibuat dengan sebenamya. Jakarta,
27
Gerrit Jan Nicolaas Hueting Presiden Direktur/President Director
PT. Sorlnl Agro Asia Corporindo Tbk Regional Office Wisma 46 Kota BNI, 24th floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 1 Jakarla 10220 Tetp +6221 2924 0100 Fax +6221 2924 0127 www.sorini.co.id
Sweeteners Factow: Jl. Raya Surabaya- Malang KM 46 Kec. Gempof, Pasuruan 67155, Indonesia Telp +62 343 631 776 Fax +62 343 631 779
Director
declare that: 1. We are responsible for the preparation and presentation ofPT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. and subsidiary's consolidated financial statements; 2. PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. and subsidiary's consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards; 3. a. All information in PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. and subsidiary's consolidated finandal statements has been completely and correctly disclosed; b. PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. and subsidiary's consolidatedfinancial statements do not contain misleading material information or facts, and do not omit material information or facts; 4. We are responsible for PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. and subsidiary's internal control. This statement is made truthfUlly.
Agustus 2013/
PT
....,
+62-21- 29240100
2 7August 2013
Tbk Lucy Tjabjadi Direktur/D1Yector
Starch Factory Ponorogo Desa Tajug, Kec. Siman Kab. Ponorogo, Indonesia Telp +62 352 461 600 Fax +62 352 482 533
Siddharta & Widjaja
Registered Public Accountants Telephone +62 +62 Fax +62 +62
33rd FloorWisma GKBI 28, Jl. Jend. Sudirman
Jakarta 10210
Indonesia
No.: L.l3- 5530- 13NJII.27.001
No.: L.13- 5530 -13/VII/.27.001 The Shareholders, Board of Commissioners and Directors PT SoriniAgro Asia Corporindo Tbk:
Para Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk:
)
) \
--, )
)
101 21 574 2888 101 21 574 1777 IOI 21 574 2777
Independent Auditor's Report
Laporan Auditor lndependen
-,,
(0) 21 574 2333
Kami telah mengaudit laporan posisi keuangan konsolidaSian PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk ("Perseroan") dan entitas anak tanggal 31 Mei 2013 dan 2012, serta 1aporan laba rugi komprehensifkonsolidasian, laporan perubahan ekuitas konsolidasian, dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakbir pada tanggal-tanggal tersebut. Laporan keuangan konsolidasian adalah tanggungjawab manajemen Perseroan. Tanggungjawab kami terletak pada pemyataan pendapat atas laporan keuangan konsolidasian berdasarkan audit kami. Kami tidak mengaudit laporan keuangan PT Sorini Towa Berlian Corporindo, entitas anak, yang laporan keuangannya mencerminkan total aset dan pendapatan masing-masing sebesar 15% dan 19% di tahun 2013 (2012: 17% dan 17%) dari total konsolidasian. Laporanlaporan keuangan entitas anak tersebut diaudit oleh auditor independen lain dengan pendapat wajar tanpa pengecualian, yang laporan-laporannya telah diserahkan kepada kami, dan pendapat kami, sepanjang berkaitan dengan jumlah-jumlah untuk PT .Sorini Iowa Berlian Corporindo didasarkan semata-mata atas laporan-laporan auditor independen lain tersebut.
We have audited the accompanying consolidated statements of financial position of PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk (the "Company") and subsidiary as of31 May 2013 and 2012, and the related consolidated statements ofcomprehensive income, changes in equity, and cash flows for the years then ended. These consolidated financial statements are the responsibility of the Company's. management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audits. We did not audit the financial statements of PT Sorini Towa Berlian Corporindo, a subsidiary, which statements reflect total assets and revenue each constituting 15% and 19% in 2013 (2012: 17% and 17%) of the related consolidated totals. Those statements were audited by other independent auditors whose reports, which expressed unqualified opinions, have been furnished to us, and our opinion, insofar as they relate to the amounts included for PT Sorini Towa Berlian Corporindo, is based solely on the reports of the other independent auditors.
Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan ·kami merencanakan dan melaks~akan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas pririsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami dan laporan-laporan auditor independen lain memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat.
We conducted our audits in accordance with auditing standards established by the Indonesian Institute-ofCertifie~ Public Accountants. Those standards require that we plan cin4 perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free ofmaterial misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audits and the reports of the other independent auditors provide a reasonable basis for our opinion.
)
2 Siddharta & Widjaja • Registered Public Accou11tants, an lndo11esian partnership and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"!, a Swiss entity.
License No.: 437/KM.l/2009
i i
In our opinion, based on our audits and the reports of the other independent auditors, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financi.al position of PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk and subsidiary as of31 May 2013 and 2012, and the results of their operations and their cash flows for the years then ended in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards.
Menurut pendapat kami, berdasarkan audit karni dan 1aporanlaporan auditor independen lain tersebut, laporan keuangan konsolidasian y~g karni sebut di atas menyajikan secara
wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk dan entitas anak tanggal 31 Mei 2013 dan 2012, dan hasi1 usaha, serta arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
As discussed in Notes 2q and 2r to the consolidated financial statements, the revised Statement ofFinancial Accounting Standard ("PSAK") No. 24 (201 0 Revision), "Employee Benefits" became effective for annual periods beginning on or after 1 January 20 I 2. Effective I June 20 I 2 the Company has elected to change its accounting poliCy for recognition of actuarial gains and losses from a defined benefit plan.
Seperti telah dije1askan pacta Catatan 2q dan 2r atas 1aporan keuangan konsolidasian, revisi Pemyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 24 (Revisi 2010), "Imba1an Kerja'' berlaku efektif untuk periode tahun buku yang dimulai pada atat;J. sete1ah tangga1 I.Januari 2012. Efektif I Juni 2012 Perseroan telah memilih untuk mengubah kebijakan akuntansi atas
pengakuan keuntungan dan kerugian aktuarial dari program imbalan pasti.
Kantor Akuntan Publik!Registered Public Accountants Siddharta & Widjaja
Drs. Agung Nugroho Soedibyo, M.Ak., CPA Izin Akuntan Publik No. AP. 0171/Public Accountant License No. AP. 0171
Jakarta, 27 Agustus 2013
Jakarta, 27August 2013
)
I
)
I
Laporan ~euangan konsolidasian terlampir tidak dimaksudkan untuk menyajikan posisi keuangan, basil usaha dan arus kas konsolidasian sesuai dengan prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di negara dan wilayah hukum selain Indonesia. Standar, prosedur dan praktek untuk mengaudit laporan keuangan konsolidasian tersebut adalah yang ber1aku umum dan diterapkan di Indonesia.
3
The accompanying consolidated fl.nancial statements O.re not intended to present the consolidated financial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and practices generally accepted in countries and jurisdictions other than Indonesia The standards, procedures and practices to audit such consolidated financial statements are those generally accepted and applied in Indonesia.
") ") PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORJNI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY
")
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 MEl 2013 DAN 20!2/3I MAY 20I3 AND 20I2 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions ofrupioh, unless otherwise specified)
")
1
1 Catatan/
Notes
2012
2013
ASET
")
) 1/
")
")
ASSETS
Current Assets
Aset Lancar
Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Piutang lain-lain Piutang pajak Instrumen keuangan derixatif Persediaan
Pajak dibayar dimuka Pembayaran dimuka
3 4
10,460
16,706
267,889 3,462 1,202
197,729
5 6a 7
422 422,504 7,533 10,620
543 32,104 1,695 377,596 4,507 12,118
8
79,962
23,474
6g
Aset tidak lancar yang dimiliki untuk
")
dijual
")
Total Aset La ncar
")
Aset Tidak Lancar
) )
...............&.~~,~~~. ................~~~'~2~.
Cash and cash equivalents Trade receivables Third parties Related parties Other receivables Tax receivables Derivative financial instruments
Inventories Prepaid taxes Prepayments Non-current assets held for sale
Total Current Assets
Aset tetap, bersih
8
463,309
486,006
Uang muka pembelian aset tetap Taksiran klaim atas restitusi pajak Aset yang tidak digunakan dalam operasi Aset paj ak tangguhan, bersih Aset tidak lancar lainnya
6h 8 6f
10,816 31,376 18,828 21,305 4,819
21,059 106,746 26,142 5,851
Non-Current Assets Fixed assets, net Advance payments for purchcise offrxed assets Estimated claims for tax refund Assets not used in operations Deferred tax assets, net Other non-current assets
..............?.?.~,~~.3.
645,804 ..............................
Total Non-Current Assets
1,354,507
1,312,276
TOTAL ASSETS
Total Aset Tidak Lancar
")
")
TOTALASET
)
) 1/
) )
) )
See Notes to Consolidated Financial Statements which form an integral part of these consolidated financial statements.
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian talc terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
4
) )
) \ /
) )
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (Continued) 31 MEl 2013 DAN 2012/31 MAY2013 AND 2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
Catatan/ Notes
)
LIABILITAS DAN EKUITAS
)
LIABILITAS
I
) ) ) ) )
) I
)
Liabilitas Jangka Pendek Utang bankjangka pendek Pinjaman dari pihak berelasi Utang usaha kepada pihak ketiga
LIABILITIES AND EQUITY LIABILITIES 9 10,27 11
4,971 291,775 91,684
210,047 261,515 38,379
8,835 4,725 5,703 275 61,881 13,824
3,743 6,411 6,587 275 49,312 3,655
926
1,016
Utang lain-lain
Pihak ketiga Pihak berelasi Utangpajak
Utang dividen Behan akrual Uang muka pelanggan Utang sewa pembiayaanjangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun
27 6b 12 13
.............. ~.s.4.,s.?.?.. ...............?.~.?.:?.~~.
Total Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Utang sewa pembiayaanjangka panjang, setelah dikurangi bagian yangjatuh tempo dalam satu tahun
Liabilitas imbalan kerja Laba ditangguhkan atas transak.sijual dan sewa balik, bersih
Current Liabilities Short·term bank loans Loan from a related party Trade payables to third parties Other payables Third parties Related parties Taxes payable Dividends payable Accrued expenses Advances from customers Current maturities of long·termfinance lease obligation Total Current Liabilities
Non-Current Liabilities
13 26
) Total Liabilitas Jangka Panjang
)
2012
2013
TOTAL LIABILITAS
59
Long-term finance lease obligation, net of current maturities Employee benefits obligation Deferred gain on sale and lease back transactions, net
.................?.?.,!?~. .................~.~,3.9.9..
Total Non-Current Liabilities
124 50,046
534,769
707 29,633
611,339
TOTAL LIABILITIES
) ) ) )
) ) )
) ) ) )
) 1 j
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
See Notes to Consolidated Financial Statements which form an integral part of these consolidatedfinancial statements.
5
) ) )
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY
")
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (Continued) 31 MEI2013 DAN2012/31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
) ) )
Catatan/ Notes
) )
) )
Total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk
)
Kepentingan nonpengendali
)
975 553,629
738,618
647,948
Total equity attributable to owners of the Company
81120
52,989
Non-controlling interests
819 738
700,937
TOTAL EQUITY
1,354,507
1,312,276
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
3.600.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 (Rupiah penuh) per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh: 925.211.250 saham pada tanggal
)
)
975 644 299
EQUITY Share capital Authorized capital: 3,600,000,000 shares with nominal value of Rp 100 (whole Rupiah} per share Issued and paid-up capital: 925,211,250 shares as of 31 May2013 and2012 Additional paid-in capital Other equitjJ account Treasury shares Retained earnings Appropriated Unappropriated
Modal saham Modal dasar:
")
)
2012
EKUITAS
31 Mei2013 dan2012 Tambahan modal disetor Akun ekuitas Iainnya Saham treasuri Satdo laba Ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya
)
2013
14 16 17 25
18
TOTAL EKUITAS TOTAL L!ABILITAS DAN EKUITAS
92,521 10,889 (9,404) (662)
92,521 10,889 (9,404) (662)
")
") ") ") ") ) )
) ) \j
") ") ) ) )
)
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian talc terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
See Notes to Consolidated Financial Statements which form an integral part of these consolidated financial statements.
6
'\ j
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY LAPORAN LABA RUG! KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012/YEARS ENDED 31 MAY2013 AND 2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali diuyatakan khusus/In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
~)
Catatan/ Notes
""')
.)
19
2,048,023
1,720,505
NET REVENUE
BEBAN POKOK PENJUALAN
20
(1,678,138)
(1,490,917)
COST OF SALES
12,996 (91,423)
Behan umum dan administrasi Rugi penurunan nilai aset tetap Behan lainnya
23 8 21
(107,185)
(97,316) (54,144) (25,639)
Other income Selling expenses General and administrative expenses Impairment losses onfzxed assets Other expenses
(25,938)
OPERATING PROFIT (LOSS)
(19,027) 687
Finance costs Interest income
(44,278)
PROFIT (LOSS) BEFORE INCOME TAX
(467)
Income tax expense
............. !.3.~~~~-~-- ..............\~.4.~!~5.).
PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR
(5,074) 761
LABA (RUG!) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN Beban pajak penghasilan
)
") )
Kerugian aktuarial dari program imbalan pasti Pajak penghasilan dari pendapatan komprehensif lain
(3,891) 172,693
168,380 6c
LABA (RUG!) TAHUN BERJALAN
~,
GROSS PROFIT
26,608 (112,724)
Biaya keuangan
-'
229,588
21 22
Pendapatan bunga
I
369,885
Pendapatan lainnya Behan penjualan
LABA (RUG!) USAHA
"'·
2012
PENDAPATAN BERSIH
LABABRUTO
'
2013
26
PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN TAHUN BERJALAN, setelah
pajak penghasilan TOTAL LABA (RUG!) KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN
(35,517)
Actuarial/asses from a defined benefit plan Income tax on other comprehensive income
(6,602) 1,650
............. J~~9..?.~). ..............................
OTHER COMPREHENSIVE INCOME, net of income tax
(44,745)
TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) FOR THE YEAR
127,911
\
/
-)
...., I
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
See Notes to Consolidated Financial Statements which form an integral part of these consolidated financial statements. 7
...., .)
""\ )
)
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO TbkAND SUBSIDL4RY LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEI 2013 DAN 2012/YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012 (Da1am jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
Catatan/ Notes Laba (rugi) tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali
""\ )
\. /
-,
Totallaba (rugi) komprehensifyang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali
LABA (RUG!) PER SAHAM (Rupiah penuh) Dasar, laba (rugi) tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk
18
2013
2012
103,362 29,501
(60,883) 16,!38
132,863
(44,745)
99,483 28,428
(60,883) 16,!38
127,911
(44,745)
Di1usian, laba (rugi) tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk
112.52
Total comprehensive income (loss) attributable to: Owners of the Company Non-controlling interest
(65.89)
EARNINGS (LOSS) PER SHARE (whole Rupiah) Basic, profit (loss) for the year attributable- to owners of the Company
(65.88)
Diluted, profit (loss) for the year attributable to owners of the Company
24 112.52
Profit (loss) for the year attributable to: Owners of the Company Non-controlling interest
/
""\ j
""I
) /
""''
)
) \
/
See Notes to Consolidated Financial Statements which form an integral part of these consolidated financial statements.
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
8
./
\._/
\_./
\..._/
\..__)
'----'
'J
\_j
\..__j
\_/
\_./
\.J
v
v
\__/ \._) ,_) \..._/
\.J
\._)
\_)
\.._.}
\_)
l,_j
;._}
'..._J
\_)
J
,J
<J
J
J
,_}
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY TAHUNBERAKHIR31 MEl 2013 DAN2012/YEARS ENDED 31 MAY2013 AND 2012 (Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions ofrupiah, unless otherwise specified)
Modal saham/ Catatan/
Notes Saldopada31 Mei2011 Pembelian opsi saham oleh pemegang saham mayoritas Pe\aksanaan opsi saham Saham treasuri Efek penggabungan usaha atas kepentingan nonpengendali Cadangan umum Rugi tahun beijalan Sa\do pada 31 Mei 2012 Efek perubahan kebijakan akuutansi alas pengakuan keuntungan dan kerugian aktuarial dari program imbalan pasti, setelah pajak penghasilan Laba tahun berjalan Kerugian aktuarial dari program imba\an pasti, setelah pajak penghasi\an Saldo pada 31 Mei 2013
Share cae.ital 92,491
Ekuitas yang daJ:!at diatribusikan keJ:!ada I!emilik entitas induk/E!Zlli~ attributable to owners of the Come.anv Akun Saldo )aha/Retained earnings Tambahan Saham Bel urn ekuitas modal disetor/ Jainnya/ treasuril Ditentukan ditentukan Additional Opsi saham/ Other eq1tity Treasury penggunaannyaf penggunaannya/ Total/
eaid-in caeitaf
Share Of!.lions
26,502
3,065
(12,469)
(3,065)
3,065
15,16 30 17
account
287 (15,900)
shares
All£10f!.riated 875
Ullaf!.f!.rOf!.riated 614,612
Total 725,076
Kepentingan nonpengendalil
Non-controlling interests 37,562
317
18 25 92,521
10,889
(9,404)
~
975
(100) (60,883) 553,629
(60,883} 647,948
(44,745} 700,937
Balance as of31 May 2011 Purchase of share options by Lhe majOrity shareholder Share oplions exercised Treasury shares Effect of merger on non-controlling interest Statutory reserve Loss for the year Balance as o/31 May 2012
762,638
(16,562)
(711) 100
Totale!J.ui~
317
(16,562)
(662)
Total ekuitas/
16,138 52,989
(711)
2q,26
(8,813) 103,362
(8,813) 103,362
(297) 29,501
(9,110) 132,863
Effect of change in accounling policy for recognilion of actuarial gains and losses from a defined benefit plan, net ofincome Lax Profit for the year
26
(3.879} 644,299
(3,879} 738,618
(1,073} 81,120
(4,952) 819,738
Actuarial losses from a defined benefit plan, net ofincome tax Balance as of31 May 2013
92,521
10,889
(9,404)
(662)
975
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian: yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
See Notes to Consolidated Financial Statements which form an integral part of these consolidated financial statements.
9
,J
'J
) ) I
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY
)
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS TAHUN BERAKHIR 31 MEI2013 DAN 2012/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Da1amjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions of rupiah, unless otherwise specified)
) ) I
Catalan/ Notes
1 )
1 ) ) ) ) )
) 1
1/
ARUS KAS DARlAKTIVITAS OPERAS!: Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan Kas diperoleh dari operasi
Penerimaan dari restitusi pajak Pembayaran pajak penghasilan bad an Pembayaran bunga Kas bersih diperoleh dari aktivitas
2013
2012
1,984,570
1,743,392
(1,805,063)
(1,534,567)
179,507 37,884
208,825 2,084
(36,966) (5,074)
(15,331) (19,027)
...........J7.~!.3.~L. . ...........1.7..?!.5.~.!...
operasi
activities
8
6,643 761
4,011 687
8
36,500 (49,930)
(41,516)
................\~!.~~.6.). ............ ..\3..6.~~.!.8.).
Net cash used in investing activities
Penerimaan bunga Penjualan aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual Pembelian aset tetap Kas bersih digunakan untuk
Payments ofcorporate income tax Payments of interest Net cash provided by operating CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES: Sale affiXed assets Interest received Sale ofnon-current assets held for sale Acquisition offzxed assets
ARUS KAS DARlAKTIVITAS INVESTAS!: Penjualan aset tetap
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES: Cash received from customers Cash paid to suppliers and employees Cash provided by operations Receipt of /(DC refund
aktivitas investasi
) )
) )
\ j
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang
See Notes to Consolidated Financial Statements which form an
merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
)
integral part of these consolidated financial statements.
10
)
1
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PTSORINIAGROASL4 CORPORINDO TbkANDSUBSIDL4RY LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS (Continued) TAHUN BERAKHIR31 MEI2013 DAN 2012/ YEARS ENDED 31 MAY2013 AND 2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
) )
Catalan/
Notes
) )
")
)
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN: Pembayaran utang bankjangka pendek Penerirnaan dari pinjaman pihak
2013'
(177,885)
berelasi
30,260
Pembayaran utang bankjangka panjang
2012
(294,243) 261,515 (39,458)
) )
Pembayaran utang sewa pembiayaan Penerimaan dari pelaksanaan opsi sabarn
Pembelian kembali saham treasuri
(673)
(92,558) 317 (16,562) (18,486)
17
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES: Repayments of short-term bank loans Proceeds of loan from a related party Repayments of long-term bank loans Repayments offinance lease obligation Proceeds from exercise of share options Purchase of treasury shares Cash dividends paid Net cash used in financing activities
)
Pembayaran dividen tunai Kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan
..........Q.~~:.~?.~).,
.......J.!??.:.~!?.).,
)
Rugi kurs atas kas dan setara kas
,................... !~~).,
................ J5.!~).,
Foreign exchange loss on cash and cash equivalents
1/
Kenaikan (penurunan) bersih kas dan setara kas
20,945
(60,316)
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
(10,597)
49,719
Cash and cash equivalents, beginning ofyear
10,348
(10,597)
Kas dan setara kas, awal tahun
Kas dan setara kas, akhir tahun
3
Cash and cash equivalents, end ofyear
") ~
j
)
)
) )
) )
1 /
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.
See Notes to Consolidated Financial Statements which form an integral part of these consolidated financial statements.
11
) )
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY
)
")
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOL!DASIAN/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS TAHUNBERAKHIR31 MEI2013 DAN2012/ YEARSENDED3I MAY20!3AND2012 (Dalarnjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions ofrupiah, unless otherwise specified)
)
) ) )
) ) )
") )
) ) )
J ") ")
") ) )
")
J J ) ")
) ) ") )
)
J )
I. GENERAL
1. UMUM a.
a.
Pendirian dan Informasi Umum
Establishment and General Information
PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk ("Perseroan") didirikan dalam rangka UndangUndang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 tahun 1968 dengan akta notaris Sastra Kosasih, SH, No. II tanggal 7 Pebruari 1983. Akta pendirian ini disetujui oleh Menteri Kehakiman dengan No. C2-6815-HT.Ol.Ol.Th.85 tanggal 25 Oktober 1985 dan diumumkan dalam Tambahan No. 1473 pada Berita Negara No. 97 tanggal 3 Desember 1985. Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan.
PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk (the "Company') was established under Domestic Capital Investment Laws No. 6 year 1968 by deed of notary public Sastra Kosasih, SH, No. II dated 7 February 1983. The establishment deed was approved by Minister of Justice under No. C2-6815-HT.OI.Ol.Th.85 on 25 October 1985 and published in Supplement No. 1473 to State Gazette No. 97 of 3 December I 985. The Company's Articles of Association have been amended several times.
Berdasarkan surat Badan Pengawas Pasar Modal .dan Lembaga Keuangan (Bapepam - LK) no. S12482/BL/2011 tanggal 18 Nopember 2011, pemyataan penggabungan usaha Perseroan dengan PT Saritanam Pratama (SIP) dan PT Bumi Tapioka Jaya (BTJ) menjadi efektif
In accordance with the letter of Capital Market and Financial Institution Supervisory Board no. S12482/BU201 I dated 18 November 2011, the merger of the Company with PT Saritanam Pratama (SIP) and PT Bumi Tapioka Jaya (BTJ) became effective.
Rapat Umum Pemegang Saharn Luar Biasa Perseroan tanggal23 Nopember 2011 (dengan akta notaris Ashoya Ratam, SH, Mkn, No 27 tanggal 23 Nopember 2011) memutuskan untuk menyetujui penggabungan usaha SIP dan BTJ ke dalam Perseroan efektif 31 Mei 2012, dimana Perseroan adalah entitas yang melanjutkan usaha. dan SIP dan BTJ berakbir karena hukum. Mengingat Perseroan merupakan pemilik 100% saham SIP dan BTJ maka penggabungan usaha ini tidak diikuti dengan pengeluaran saham baru dari Perseroan. Akta ini diterima oleh Menteri Hukum dan Hale Asasi Manusia dengan No. AHUAH.Ol.I0-01276 tanggall3 Januari 2012. Perseroan telah mendapatkan keputusan Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) No. 4/1/IU/IV/PMDN/INDUSTRl/2012 tanggal 31 Mei 2012 dan No. 105/B.2/A.8/2012 tanggal 5 Juni 2012 mengenai izin usaha penggabungan perusahaan tersebut. Penggabungan usaha ini dilaksanakan dengan tujuan untuk mengintegrasikan dan memperkuat kegiatan operasional.
The Extraordinary General Meeting of the Shareholders of the Company on 23 November 2011 (notarized by deed of notary public Ashoya Ratam, SH, Mkn, No. 27 dated 23 November 201 1) resolved to approve the merger of SIP and BTJ into the Company effective 31 May 20I2, with the Company the surviving entity, and SIP and BTJ were dissolved by Law. As the Company owned 100% of the shares of SIP and BTJ, this merger did not require the issuance of new shares of the Company. The deed was accepted by Minister of Law and Human Rights under No. AHU-AH.OJ.JOOI276 on 13 January 2012. The Company has obtained the Capital Investment Coordinating Board's (BKPlvf) decision letter No. 4/I/IUIIVIPMDN/INDUSTRJ/20I2 dated 3I May 2012 and No. 105/B.2/A.8/2012 dated 5 June 2012 regarding the business licence of the merged companies. The merger is intended to integrate and strengthen operational activities.
Kepuiusan Dewan Komisaris tanggal 20 Juni 2012 (dengan akta notaris Vidi Andito, SH, No. 19 tanggal 20 Juni 2012) memutuskan untuk menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perseroan sebagai hasil pelaksanaan opsi saham (MSOP) sebesar Rp 30. Oleh karenanya, modal ditempatkan dan disetor Perseroan meningkat dari Rp 92.491 menjadi Rp 92.521. Akte ini diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan No. AHU-AH.Ol.I0-23421 · tanggal27 Juni 2012.
The Board of Commissioners' Decision on 20 June 2012 (notarized by deed of notary public Vidi Andito, SH, No. I9 dated 20 Junf i2012) resolved to approve the increase in the Company's issued and paid-up capital as a result of the share options (MSOP) exercised amounting to Rp 30. Accordingly, the issued and paidup capital of the Company increased from Rp 92,491 to Rp 92,521. The deed was accepted by Minister of Law and Human Rights under No. AHU-AH.OJ.J0-23421 on 27 June 20!2. 12
'
)
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO TbkAND SUBSIDL4RY
)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalam_j.JJtaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions ofrupiah, unless otherwise specified)
) )
)
")
")
I. GENERAL (Continued)
1. UMUM (Lanjutan) a.
a.
Pendirian dan Informasi Urn urn (Lanjutan)
)
Perubahan selanjutnya dilakukan dengan akta notaris Vidi Andito, SH, No. 5 tanggal 5 Desember 2012 mengenai penarnbahan kegiatan
")
usaha Perseroan berupa jasa konsultasi manajemen bisnis dan perdagangan besar atas dasar balas jasa
")
Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan No. AHU-
Further amendment was effected by deed of notary public Vidi Andito, SH. No. 5 dated 5 December 2012 regarding the addition of the Company's operation activities to include business management consulting services and fee-based or contract-based large-scale trading. The deed was approved by Minister of Law and Human Rights under No. AHU-08915.AH.01.02 Tahun 2013 on 26 February 2013.
(fee) atau kontrak. Akte ini disetujui oleh Menteri 08915.AH.Ol.02 Tahun 2013 tanggal 26 Pebruari 2013.
")
In accordance with article 3 of its Articles of Association, the Company is engaged in sorbitol, dextrose monohydrate, maltodextrine, maltose and hydrogen industry and, in connection thereof, to provide facilities for production, processing and any other facilities in connection with similar activities, to sell its industrial products to local and international markets, and to provide business management consulting services.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasarnya, Perseroan bergerak di bidang industri sorbitol, dextrose monohydrate, maltodextrine, maltose dan
")
hydrogen, dan menyediakan fasilitas produksi, pemrosesan dan fasilitas lainnya yang berhubungan dengan kegiatan-kegiatan sejenis, memasarkan hasil industri ke dalam dan luar negeri serta memberikan jasa konsultasi manajemen bisnis.
")
) )
The Company has an office and factory domiciled in Desa Ngerong, Kecamatan Gempol, Kabupaten Daerah Tingkat II Pasuruan, East Java and also has starch plants located in Lampung and Ponorogo.
Perseroan dan pabriknya berdomisili di Desa Ngerong, Kecamatan Gempol, Kabupaten Daerah Tingk:at II Pasuruan, Jawa Timur, dan memiliki
)
pula pabrik tepung tapioka berlokasi di Larnpung dan Ponorogo.
")
Perseroan
") ") ") ")
J
telah
memulai
kegiatan
b.
b.
Penawaran Umum Efek Perseroan
pemyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas
Pasar Modal (Bapeparn) dengan suratnya No. S-1051/PM/1992 untuk melakukan penawaran umum kepada masyarakat melalui pasar modal
sejumlah 2.500.000 saharn baru dan 1.000.000 saham lama dengan
nilai
nominal
Rp 1.000
(Rupiah penuh) per saharn. Pada tanggal 3 Agustus
)
Pada tanggal
J
Bapeparn dengan suratnya No. S-1874/PM/1994
")
memperoleh
On 18 November 1994 the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of Bapepam in his letter No. S-1874/PM/1994 for its first limited public offering of 10, 000,000 new shares through a rights issue to shareholders, where each shareholder owning three shares may obtain one new share. On 24 November 1994 these shares were listed on the Indonesia Stock Exchange.
18 Nopember 1994 Perseroan pemyataan
efektif
dari
Ketua
untuk melakukan penawaran umum terbatas I
dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 10.000.000 saharn baru, dimana setiap pemegang saham yang memiliki tiga lembar saham berhak untuk mendapatkan satu lembar saham
baru. Pada tanggal 24 Nopember 1994 saharnsaham tersebut Indonesia.
dicatatkan
pada Bursa Efek
) )
) )
Public Offering ofShares of the Company On 3 July 1992 the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) in his letter No. S1051/PM/1992 for its public offering of 2,500,000 new shares and 1,000,000 existing shares with nominal value of Rp 1,000 (whole Rupiah) per share. On 3 August 1992 these shares were listed on the Indonesia Stock Exchange.
Pada tanggal 3 Juli 1992 Perseroan memperoleh
1992 saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.
")
The Company has commenced its commercial operation since 1987.
operasi
komersialnya sejak 1987.
)
)
Establishment and General Information (Continued)
13
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORJNDO Tbk AND SUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOL!DASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR31 MEl 2013 DAN 20121
YEARSENDED31 MAY2013AND 2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions ofrupiah, unless otherwise specified)
1.
J
I. GENERAL (Continued)
UMUM (Lanjutan) b.
b.
Penawaran Umum Efek Perseroan (Lanjutan)
Public Offering ofShares ofthe Company (Continued)
""\ /
Berdasarkan akta notaris Untung Damosoewirjo,
-.
SH, No. 125 tanggal 17 April 1996, Rapat Umum Pemegang Saharn memutuskan pemecahan nilai nominal saham (stock split) dari Rp 1.000 (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp 500 (Rupiah penuh) per saham dan pembagian saham bonus sebesar Rp 50.000 yang diambil dari agio saham penawaran umum terbatas I tahun 1994 dengan ketentuan bahwa setiap pemegang empat lembar saham lama berhak untuk mendapatkan lima lembar saham bonus. Pembagian saham bonus ini dilakukan pada tanggal 19 September 1996, sehingga modal ditempatkan dan disetor penuh Perseroan meningkat menjadi Rp 90.000 yang terdiri dari 180.000.000 lembar saham.
)
J ""' )
Pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 31 Mei 2007, para pemegang saham menyetujui hal-hal berikut:
At the Extraordinary General Shareholders' Meeting held on 31 May 2007, the shareholders approved the following:
1. Pemecahan nilai nominal saham (stock split)
1.
The stock split which reduced the nominal value of the shares from Rp 500 (whole Rupiah) per share to Rp 100 (whole Rupiah) per share. As a result of the stock split, the number of outstanding shares 180,000, 000 shares to increased from 900,000,000 shares. The stock split was effective on 22 August 2007 as noted in the letter of the Indonesia Stock Exchange dated 2 August 2007 No. JKT-020/ETDR/BES/Vlll/2007 and dated 7 August 2007 No. S-0815/BEJ-PSJ/08-2007.
2.
Increase in the subscribed capital through the mechanism of the increase of capital without ri'ght issue of 9,000,000 share options (before stock split} or 45,000,000 share options (after stock split} by granting the key employees of the Company share options via Management Stock Option Plan (MSOP).
yang menurunkan nilai nominal saham dari Rp 500 (Rupiah penuh) per saham menjadi Rp 100 (Rupiah penuh) per saham. Pemecahan saham tersebut meningkatkan jumlah saham beredar dari 180.000.000 lembar saham 900.000.000 lembar saham. menjadi Pemecahan saham ini menjadi efektif pada tanggal 22 Agustus 2007 sebagaimana dinyatakan dalam Sural Bursa Efek Indonesia tanggal2 Agustus 2007 No. II
)
J
2.
J -., /
)
Based on notarial deed Untung Darnosoewirjo SH. No. 125 dated 17 Apri/1996, General Meeting of Shareholders decided to split the stock from Rp 1,000 (whole Rupiah) per share to Rp 500 (whole Rupiah) per share and to distribute bonus shares amounting to Rp 50,000 which were taken from additional paid-in capital from the first limited public offering in 1994 with the condition that each shareholder owning four old shares would get five bonus shares. The bonus shares were distributed on 19 September 1996, thus the subscribed and fully paid capital increased to Rp 90,000 divided into 180,000,000 shares.
Peningkatan modal ditempatkan melalui mekanisme penambahan modal tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 9.000.000 opsi saham (1ebelum pemecahan nominal saham) atau 45.000.000 opsi saham (setelah pemecahan nominal saham) melalui program pemberian opsi saham kepada karyawan kunci Perseroan atau Management Stock Option Plan (MSOP).
c.
c. Entitas Anak yang Dikonsolidasi
J 1 j
Consolidated Subsidiary The Company has direct and indirect ownership in the following subsidiaries:
Perseroan memiliki kepemilikan secara langsung dan tidak langsung pada entitas anak sebagai berikut:
Tahun mulai beroperasi komersiaV Jenis usahnl
""' )
' )
/
Entitas AnaW
Domisili/
Subsitliazy
Domicile
PT Sorini Towa Berlian Corporindo (STBC)
Pasuruan
Nature of business Industri sorbitoV
Sorbitol industry
14
Total aset sebelum eliminasi (Dalam jutaan Rupiah)/
Year conumnced commercial operations
Persentase kepemilik:m 2013/
Persentase kcpemilik:m 2012/
Percentage of ownership
Pl!l"Centageof 01mership
2013
2012
2013
2012
1996
50.10%
50.10%
204,944
221,798
Total assets before elimination (In tm1/ioiiS .ofRupiah)
)
) PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY \
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalarnjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions ofrupiah, unless otherwise specified)
'
)
I ) 1.
1. GENERAL (Continued)
UMUM (Lanjutan) d
d. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite Audit, dan Karyawan
Komisaris lndependen Presiden Direktur Direktur-Direktur
) /
"'"\ )
2013
2012
Abraham Camelis Klaeijsen Jeral Sylvester D'Souza
Abraham Cornel is Klaeijsen Syed Munirul Hasan
I Nyoman Tjager
I Nyoman Tjager
Gerrit Jan Nicolaas Hueting Lucy Tjahjadi Sunit Kumar Dhaka Ivan Kupin Jayaram Philkana
Gerrit Jan Nicolaas Hueting Moeljono Tedjo Sunit Kumar Dhaka Ivan Kupin Jayaram Philk:ana
-:)
I Nyoman Tjager
Djoko Susanto Lindawati Gani
""'
President Commissioner Commissioner Independent Commissioner
President Director Directors
Chairman Member Member
As of 31 May 2013, the Company and subsidiary had 774 employees (31 May 2012: 782 employees).
Per tanggal 31 Mei 2013, Perseroan dan entitas anak mempekerjakan 774 karyawan (31 Mei 2012: 782 karyawan).
""')
Audit
As of 31 May 2013 and 2012, the composition of the Company's audit committee was as follows:
Susunan Komite Audit Perseroan pacta tanggal 31 Mei 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: Ketua Anggota Anggota
and Directors,
As of 31 May 2013 and 2012, the composition of the Company's Board of Commissioners and Directors was as follows:
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan pada tangga131 Mei 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:
Presiden Komisaris Komisaris
Board of Commissioners Committee, and Employees
)
e.
e.
Laporan keuangan konsolidasian disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi pada tanggal 27 Agustus 2013.
The consolidated financial statements were authorized for issuance by the Directors on 27 August 2013.
""'
I
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The significant accounting policies, consistently applied in the preparation of the consolidated financial statements for the years ended 3l May 2013 and 2012, are as follows:
Kebijakan·kebijakan akuntansi yang penting, yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian tahun berakhir 31 Mei 2013 dan 2012, adalah sebagai berikut: a.
J ) /
~)
Dasar penyusunan konsolidasian
laporan
a. Basis for preparation of consolidated financial
keuangan
statements The consolidated financial statements have been prepared in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards ("SAK'') and the regulation imposed by Bopepam-LK No. VIIL G. 7 regarding Presentation and Disclosure ofthe Financial Statements of Emiten or Public Company with its decision letter No. KEP-347/BU2012.
Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengcin Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia ("SAK") dan peraturan Bapepam·LK No. VIII.G.7 tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik dengan sural keputusan No. KEP·347/BU2012.
""\ /
") ")
15
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PTSORINIAGROASL4 CORPORINDO TbkANDSUBSIDL4RY
) )
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDAS!AN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUNBERAKHIR31 MEI2013 DAN2012/ YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
)
I I )
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) a.
I
)
Dasar penyusunan laporan konsolidasian (Lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) a. Basis for preparation of consolidated financial statements (Continued)
keuangan
Effective 31 May 2012, the Company merged with SIP
Efektif 31 Mei 2012, Perseroan menggabungkan usaba dengan SIP dan BTJ (entitas sepengenda1i). Laporan keuangan konsolidasian telah disusun untuk mencerminkan penggabungan usaha, yang dicatat berdasarkan metode penyatuan
and BTJ (entities under common control). These consolidated financial statements have been prepared to reflect the merger, which is accounted for as a pooling of interests under Statement of Financial Accounting
kepemilikan sesuai dengan Pernyataan Standar
Standard
Akuntansi Keuangan ("PSAK") No. 38 (Revisi 2004), "Akuntansi Restrukturisasi Entitas
"Accounting for Restructuring of Entities under Common Control". Significant transacn·ons and balances between the entities have been eliminated in the consolidated financial statements.
Sepengendali". Saldo dan transaksi signifikan di antara entitas-entitas tersebut telah dieliminasi di laporan keuangan konsolidasian.
)
)
"' }
\ j
i
j
"' j
')
No.
38
(2004
Revision),
Laporan keuangan konsolidasian, yang disajikan dalam jutaan rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perseroan, disusun atas dasar akrual dengan menggunakan konsep nilai historis, kecuali dinyatakan lain.
The consolidated financial statements, presented in millions of rupiah, which is the Company's functional currency, are prepared on the accrual basis using the historical cost concept, unless otherwise stated.
Laporan arus kas konsolidasian menyajikan perubahan dalam kas dan setara kas dari aktivitas operasi, investasi dan pendanaan yang disusun dengan metode langsung (direct method). Perseroan dan entitas anak memperhitungkan deposito berjangka yang jatuh temponya tidak lebih dari tiga bulan dari tanggal penempatannya sebagai setara kas. Cerukan (bank overdraft) yang dibayar sewaktu-waktu dan yang merupakan bagian yang tidak terpisabkan dari pengelo1aan kas Perseroan dan entitas anak termasuk sebagai komponen kas dan setara kas untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian.
The consolidated statements of cash flows present the changes in cash and cash equivalents from operating, investing and financing activities and are prepared using the direct method. The Company and subsidiary consider short-term time deposits with maturities of not more than three months at the date of acquisition to be cash equivalents. Bank overdrafts that are repayable on demand and form an integral part of the Company and subidiary 's cash management are included as a component of cash and cash equivalents for the purpose of the consolidated statement ofcash flows.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai SAK. mengharuskan roanajemen untuk membuat pertirobangan, estimasi dan asumsi yang meropengaruhi penerapan kebijakan akuntansi sertajurnlah aset, liabilitas, pendapatan, dan beban yang dilaporkan. Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kej ad ian dan tindakan saat ini, basil aktual mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.
The preparation of consolidated financial statements in conformity with SAK requires management to make judgements, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Although those estimates are based on management's best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estlinates.
Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secara berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi diakui pacta periode dimana estimasi tersebut direvisi dan periode mendatang yang terdampak oleh revisi estimasi tersebut.
Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period in Which the estimate is revised and in any future periods affected
') ') ')
')
("PSAK")
16
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORJNDO TbkAND SUBSIDMRY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDAS!AN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR31 ME! 2013 DAN 2012/ YEARS ENDED 31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions of rupiah, unless otherwise specified)
)
) )
) )
) ) )
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) b.
b. Basis of consolidation
Prinsip konsolidasi
suara
atau
mampu
menentukan
kebijakan
keuangan dan operasional. Entitas
)
dan tidak lagi dikonsolidasikan sejak pengendalian tersebut tidak lagi dimiliki.
")
")
")
") ")
')
') ')
The consolidated financial statements include the financial statements of the Company and its subsidiary. A subsidiary is an entity on which the Company, directly or indirectly, has an ownership interest of more than half of the voting rights or otherwise has the power to govern the financial and operating polictes.
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perseroan dan entitas anak. Entitas anak merupakan suatu entitas di mana Perseroan memiliki kepemilikan, baik secara langsung atau tidak langsung, sebesar lebih dari setengah hak
)
")
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
anak
dikonsolidasikan
sejak
A subsidiary is consolidated from the date on which effective control is obtained by the Company and is no longer consolidated from the date that control ceases.
tanggal
Perseroan memperoleh pengendalian secara efektif
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian diterapkan secara konsisten oleh entitas anak, kecuali dinyatakan lain.
The accounting policies adopted in the consolidated financial statements are consistently applied by the subsidiary, unless otherwise stated.
Saldo dan transaksi signifikan antar perusahaan, termasuk penghasilan, beban dan dividen, dieliminasi secara penuh. Keuntungan dan kerugian dari transaksi antar perusahaan yang belum direalisasi, dieliminasi dalam laporan keuangan konsolidasian.
Significant intercompany balances and transactions, including income, expenses and dividends, are eliminated in full. Unrealized gains and losses resulting from intercompany transactions are eliminated in the consolidated financial statements.
Kepentingan nonpengendali atas aset bersih entitas anak diakui pada tanggal kombinasi bisnis yang selanjutnya disesuaikan dengan proporsi atas perubahan ekuitas entitas anak. Kepentingan nonpengendali disajikan pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. Laba rugi dan setiap komponen pendapatan komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan kepada kepentingan nonpengendali berdasarkan proporsi kepemilikan.
Non-controlling interests in net assets are recognized at the date of business combination and adjusted by proportion of changes in equity of subsidiaries. Noncontrolling interests are presented in the consolidated statement offinancial position within equity, separately from the equity attributable to the owners of the Company. Profit or loss and each component of other comprehensive income are attributed to the owners of the Company and to the non-controlling interests based on the ownership interest proportionally.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Selisih antara nilai tercatat kepentingan nonpengendali yang disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.
Changes in parent's ownership interest in a subsdiary that do not result in the loss of control are accounted for as equity transactions. Any difference between the adjusted carrying amount of non-controlling interest and the fair value of the consideration paid or received is recognized directly in equity attributable to the owners ofthe Company.
17
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)l NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 20121 YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions ofrupiah, unless otherwise specified)
'")
J '")
2.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
IKHTISARKEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) c.
c. Revenue and expense recognition
Pengakuan pendapatan dan beban
Revenue from sales of goods/services is recognized based on the shipment of goods or delivery ofservices to customers, in accordance with the terms ofsale.
Pendapatan dari penjua1an barangljasa diakui berdasarkan pengiriman barang atau penyerahan
'")
jasa kepada pelanggan, sesuai dengan syarat
'")
Behan diakui pada saat terjadinya.
'")
penjualannya.
d.
Kas dan setara kas
d.
meliputi kas, kas di bank dan deposito berjangka yang jatuh temponya tidak 1ebih dari tiga bulan dari tanggal perolehannya.
'") e.
") ") ") )
f.
e. Inventories
Persediaan
Persediaan diukur berdasarkan biaya perolehan atau nilai bersih yang dapat direalisasi (net realizable value), mana yang lebih rendah.
Inventories are measured at the lower of cost or net realizable value.
Biaya persediaan dihitung dengan metode ratarata.
Cost of inventories is computed using the average method.
Biaya barang dalam pengolahan dihitung berdasarkan beban produksi rata-rata sesuai dengan estimasi tingkat penyelesaian.
Cost of goods in process is computed based on the average production costs proportional to their estimated stage of completion.
Nilai bersih yang dapat direalisasi adalah perkiraan harga jual dalam situasi bisnis wajar dikurangi perkiraan biaya yang diperlukan untuk melakukan penjualan.
Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs necessary to make the sale.
Penyisihan penurunan nilai persediaan ditetapkan berdasarkan penelaahan manajemen atas keadaan persediaan pada akhir tahun.
Provision for decline in value of inventories is provided based on management's review of the inventories status at year end.
f. Financial instruments
Instrumen keuangan
A financial instrument is recognized when the Company and subsidiary become a party to the contractual provisions of the instrument. Financial assets are der.ecognized when the Company and subsidiary's contractual rights to the cash flows from the financial assets expire, i.e. when the asset is transferred to another party without retaining control or when substantially all risks and rewards are transferred. Financial liabilities are derecognized if the Company and subsidiary's obligation expire, or are discharged or cancelled.
Suatu instrumen keuangan diakui pada saat Perseroan dan entitas anak menj adi pihak dari ketentuan kontrak suatu instrumen keuangan. Aset keuangan dihentikan pengakuannya pada saat hak kontraktual Perseroan dan entitas anak atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut kadaluwarsa, yaitu ketika aset dialihkan kepada pihak lain tanpa mempertahankan kontrol atau pada saat seluruh risiko dan manfaat telah ditransfer secara substansial. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas Perseroan dan entitas anak kadaluwarsa, atau dilepaskan atau dibatalkan.
")
) ) )
Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents of the Company and subsidiary include cash on hand, cash in banks and short-term time deposits with maturities of not more than three months at the date ofacquisition.
Kas dan setara kas Perseroan dan entitas anak
")
)
Expenses are recognized when incurred.
18
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO TbkAND SUBSIDL4RY
)
l
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUNBERAKHIR31 MEI2013 DAN2012/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions ofrupiah, unless otherwise specified)
)
)
)
2.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
IKHTISARKEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) f.
f.
Instrumen keuangan (Lanjutan)
Derivative financial instruments are measured at fair value and recognized as either assets or liabilities in the consolidated statements of financial position. Changes in the fair value of derivative instruments are recognized in either earnings or other comprehensive income depending on the designated purpose of the derivative instruments and whether they qualifY for hedge accounting. As of31 May 2013 and 2012, none of the Company's derivative financial instruments qualify for hedge accounting.
Instrumen keuangan derivatif diukur sebesar nilai wajar dan diakui sebagai aset atau kewajiban di laporan posisi keuangan konsolidasian. Perubahan atas nilai wajar instrumen derivatif diakui sebagai laba rugi atau pendapatan komprehensif lain
)
tergantung pada tujuan dari instrumen derivatif tersebut dan apakah memenuhi persyaratan
)
akuntansi lindung nilai. Per 31 Mei 2013 dan 2012, tidak ada instrumen keuangan derivatif Perseroan yang memenuhi persyaratan akuntansi lindung nilai.
) )
) )
) I
")
) )
I
j
)
")
)
Financial instruments (Continued)
Instrumen keuangan non-derivatif Perseroan dan entitas anak terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, piutang pajak, utang bank, pinjaman dari pihak berelasi, utang usaha, utang lain-lain, utang dividen, beban akrual dan utang sewa pembiayaan.
The Company and subsidiary's non-derivative financial instruments comprise cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, tax receivables, bank loans, loan from a related party, trade payables, other payables, dividends payable, accrued expenses and finance lease obligation.
Instrumen keuangan non-derivatif pada awal pengakuan diukur berdasarkan nilai wajar ditambah/dikurangi biaya transaksi signifikan yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengukuran awal, instrumen keuangan nonderivatif diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi, dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi penyisihan penurunan nilai, bila diperlukan.
Non-derivative financial instruments are initially measured at fair value plus/less any significant directly attributable transaction costs. Subsequent to initial measurements, they are carried at amortized cost, using the effective interest method, net of provision for impairment, if necessary.
Penyisihan penurunan nilai diakui untuk aset keuangan yang dikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang bila terdapat bukti objektif bahwa Perseroan dan entitas anak tidak mampu memulihkan nilai tercatat sesuai dengan ketentuan awal dari instrumen tersebut. Jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dan nilai sekarang dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan menggunakan suku bunga efektif awal. Perubahan penyisihan penurunan nilai diakui dalam laba rugi.
An impairment provision is recognized for financial assets that are categorized as loans and receivables when there is objective evidence that the Company and subsidiary will not be able to recover the carrying amounts according to the original terms. of the instrument. The amount of the impairment loss is the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of its estimated future cash flows discounted at the original effective interest rate. Changes in the impairment provision are recognized in profit or loss.
Aset dan liabilitas keuangan disajikan sating hapus dan disajikan secara neto dalam laporan posisi keuangan konsolidasian ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum dan terdapat niat untuk menyelesaikannya secara neto, atau pacta saat aset direalisasi dan liabilitas diselesaikan secara simultan.
Financial assets and liabilities are offset and presented net in the consolidated statement of financial position when there is a legal right of offset and there is an intention to settle on a net basis, or when the asset is realized and the liability settled simultaneously.
19
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASM CORPORINDO TbkAND SUBSIDMRY
)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions of rupiah unless otherwise specified)
)
) )
)
) ) ) )
2.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) g.
g.
Aset tetap Hak atas tanah disajikan sebesar biaya perolehan (terroasuk biaya legal dan administrasi untuk memperoleh tanah) dan tidak diamortisasikan.
Land rights are presented at acquisition cost (including legal and administrative costs incurred in transactions to acquire the land) and are not amortized.
Aset tetap selain tanah diukur dengan model biaya perolehan, dimana pada awal pengakuan diukur sebesar biaya perolehan dan selanjutnya dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai.
Fixed assets other than land are measured using the cost model, i.e., initially measured at cost and subsequently net of accumulated depreciation and accumulated impairment losses.
. Dalam tahun yang berakhir 31 Mei 2012, Perseroan mengubah taksiran rnasa manfaat aset
During the year ended 31 May 2012, the Company revised the estimated useful lives of fzxed assets and applied them prospectively. Management believes that the new estimated useful lives more appropriately reflect the timing of the economic benefits to be realized from these fued assets. The impact related to the revised estimated useful lives of[EXed assets decreased depreciation expense for the year ended 31 May 2012 ofRp 3,947.
tetap
yang
diterapkan
secara
prospektif.
)
Manajemen berkeyakinan bahwa taksiran masa manfaat yang baru lebih tepat mencerminkan masa manfaat ekonomis yang dapat direalisasi dari aset tetap ini. Dampak perubahan estimasi masa manfaat aset tetap menurunkan beban penyusutan pada tahun yang berakhir 31 Mei 2012 sebesar Rp 3.947.
")
Penyusutan aset tetap selain tanah dihitung sejak bulan aset yang bersangkutan siap untuk digunakan, dengan metode garis lurus (straight-line method), berdasarkan taksiran masa manfaat sebagai berikut:
)
")
Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Alat pengangkutan Perabotan dan peralatan kantor Timbangan dan peralatan bengkel
Depreciation offzxed assets other than land is applied from the month such assets are ready for their intended use, on the straight-line method, based on estimated useful lives as follows:
8-45 tahunlyears 8 -20 tahunlyears 3 - 8 tahunlyears 3 - 7 tahunlyears 9 - 11 tahunlyears
Depreciation method, useful lives, and residual value of an asset are reviewed at least every end of reporting period and adjusted if it is right.
Aset dalam penyelesaian merupakan akumulasi dari biaya-biaya bahan, peralatan serta biaya lainnya yang berkaitan langsung dengan penyelesaian aset tetap. Akumulasi biaya tersebut akan direklasifikasi ke dalam akun aset tetap yang bersangkutan pacta saat pekerjaan selesai dan aset tersebut siap untuk digunakan sesuai dengan tujuannya.
Assets under construction ·represent the accumulated costs of materials, equipment and other costs directly related to the construction of [EXed assets. The accumulated costs are reclassified to the related fzxed assets when assets under construction are completed and are ready for their intended use.
")
I
Buildings and installation Machinery and equipment Transportation equipment Furniture,fDCtures and office equipment Weighing and workshop equipment
Metode penyusutan, masa manfaat dan nilai residu dari suatu saat aset direview paling tidak setiap akhir tahun buku dan disesuaikan j ika tepat.
")
")
Fixed assets
20
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 ME12013 DAN 2012/ YEARSENDED3J MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions ofrupiah, unless otherwise specified)
I
•,_./
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) g.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) g.
Aset tetap (Lanjutan)
Fixed assets (Continued)
Normal maintenance expenses are charged to profit or loss when incurred, while betterments, renovations and expansions that increase the useful lives or capacity of fiXed assets are capitalized.
Behan pemeliharaan normal dibebankan pada laba rugi pacta saat terjadi, sedangkan penambahan, pemugaran, perluasan yang
menambah masa manfaat atau kapasitas aset tetap dikapitalisasi.
Fixed assets which are no longer used ·or sold are removed from fixed assets, and gains and losses are recorded in the consolidated statement of comprehensive. income.
Aset tetap yang sudah tidak digunakan atau yang dijual, dikeluarkan dari aset tetap, dan keuntungan dan kerugian yang terjadi dibukukan dalam laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian.
) )
) )
Aset tetap termasuk aset dimana Perseroan dan entitas anak memiliki manfaat kepemilikan dalam perjanjian sewa pembiayaan. Sewa dimana Perseroan dan entitas anak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasi:fikasikan sebagai sewa pembiayaan. Pada awal pengakuan, aset sewaan diukur sebesar jumlah yang lebih rendah antara nilai wajar aset sewaan dan nilai kini dari pembayaran sewa minimum. Saldo dari nilai kini atas pembayaran sewa minimum yang belum dibayar disajikan sebagai utang sewa pembiayaan. Pembayaran sewa minimum dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan kewaj iban. Beban keuangan dialokasikan ke setiap peri ode selama masa sewa sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatu tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo kewajiban. Setelah pengakuan awal, aset sewaan dicatat berdasarkan kebijakan akuntansi sesuai dengan aset tersebut.
Fixed assets also include assets in which the Company and subsidiary have acquired beneficial ownership under finance lease agreements. Lease terms in which the Company and subsidiary assume substantially all the risks and rewards of ownership are classified as finance leases. Upon initial recognition, the leased asset is measured at an amount equal to the lower of its fair value and the present value of minimum lease payments. The balance of the present value of unpaid minimum lease payments is presented as finance lease obligation. Minimum lease payments made under finance lease are apportioned between the finance costs and the reduction of the outstanding obligation. The finance costs are allocated to each period during the lease term so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the obligation. Subsequent to initial recognition, a leased asset is accounted for in accordance with the accounting policy applicable to that asset.
Sewa lainnya adalah sewa operasi dan aset yang disewa tidak diakui dalarn laporan posisi keuangan konsolidasian.
Other leases are operating leases and the leased assets are not recognized in the consolidated statement of financial position.
Laba atau rugi atas transaksi penjualan dan penyewaan kembali (sale-and-leaseback transactions) ditangguhkan dan diamortisasi selama masa sewa aset yang bersangkutan dengan menggunakan metode garis lurus.
Gains or losses on sale-and-leaseback transactions are deferred and amortized over the lease period of the leased assets using the straight-line method.
21
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDMRY
)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 20121 YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
)
2.
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) h.
h.
Penurunan nilai aset non-keuangan
entitas anak ditelaah pada setiap tanggal pe1aporan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut malca nila~ terpulihkan aset tersebut diestimasi.
The carrying amounts of the Company and subsidiary's non-financial assets are reviewed at each reporting date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists then the asset's recoverable amount is estimated.
Rugi penurunan nilai diakui jika nilai tercatat unit penghasil kas melebihi nilai terpulihkannya. Unit penghasil kas adalah kelompok terkecil aset yang dapat diidentifikasi dan menghasilkan arus kas yang sebagian besar independen dari aset lainnya. Rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi.
An impairment loss is recognized if the carrying amount of a cash-generating unit exceeds its recoverable amount. A cash-generating unit is the smallest identifiable asset group that generates cash flows that largely are independent from other assets. Impairment losses are recognized in profit or loss.
Nilai terpulihkan unit penghasil kas adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai palmi dan nilai wajar dikurangi dengan biaya untuk menjual. Dalam menentukan nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai sekarang dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.
The recoverable amount of a cash-generating unit is the greater of its value in use or its fair value less costs to sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discoun(ed to their present value· using a pretax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset
Rugi penurunan nilai yang diakui pacta periode sebelumnya dievaluasi pacta setiap tanggal pelaporan untuk indikasi apakah rugi penurunan nilai telah berkurang atau tidak ada lagi. Rugi penurunan nilai dipulihkan jika terjadi perubahan dalam estimasi yang digunakan untuk menentukan nilai terpulihkan. Rugi penurunan nilai dipulihkan sebatas nilai aset tercatat yang tidak melebihi nilai tercatat yang seharusnya diakui, setelah dikurangi depresiasi atau amortisasi, jika tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui.
Impairment losses recognized in prior periods are assessed at each reporting date for any indications that ~he loss has decreased or no longer exists. An impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount. An impairment loss is reversed only to the extent that the asset's carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation or amortization, if no impairment loss had been recognized.
Nilai tercatat aset non-keuangan Perseroan dan
) ") ")
") ') ) ) )
)
) )
) ) ) ) ) ~
) /
) ) ) /
i.
Impairment of non-financial assets
i.
Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual
Non-current assets held for sale
Non-current assets that are expected to be recovered primarily through sale rather than through continuing use are classified as held for sale. Immediately before classification as held for sale, the assets are remeasured in accordance with the Company's accounting policies. Thereafter generally the assets are measured at the lower of their carrying amount or fair value less cost to sell. Impairment losses on initial classification as held for sale and subsequent gains or losses on remeasurement are recognized in profit or loss. Remeasurement gains are not recognized in excess of any cumulative impairment loss.
Aset tidak lancar diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual jika jumlah tercatatnya akan dipulihkan terutama melalui transaksi penjualan daripada melalui pemakaian berlanjut Sesaat sebelum klasifikasi aset tidak lancar sebagai dimiliki untuk dijual, jumlah tercatat aset diukur sesuai dengan kebijakan akuntansi Perseroan. Dalam pengukuran selanjutnya, aset diukur pacta nilai yang lebih rendah antara jumlah tercatat dan nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk menjual. Rugi penurunan nilai awal dan keuntungan atau kerugian setelah pengukuran kembali diakui sebagai laba rugi. Keuntungan atas pengukuran kembali tidak boleh melebihi akumulasi rugi penurunan nilai. 22
") ") PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI A GRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY
") )
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUNBERAKHIR31 MEI2013 DAN2012/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions ofrupiah, unless otherwise specified)
")
) ") ") ")
2.
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) j.
")
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) j.
Penjabaran valuta asing
Foreign currencies translation
Mata uang fungsional dan mata uang pelaporan Perseroan adalah rupiah.
The functional and reporting currency of the Company is rupiah.
)
Transaksi dalam valuta asing dijabarkan dalam rupiah dengan kurs tangga1 transaksi. Pacta tangga1
)
pelaporan, saldo aset dan liabilitas moneter dalarn valuta asing dijabarkan dalam rupiah dengan leurs yang berlaku pacta tangga1 tersebut.
Transactions in foreign currencies are translated into rupiah at the rates prevailing at the transaction date. At the reporting date, balances of monetary assets and liabilities in foreign currencies are translated into rupiah · at the exchange rates prevailing at that date.
Pacta tanggal 31 Mei 2013 dan 2012 kurs utama yang digunakan ada1ah sebagai berikut:
As of 31 May 2013 and 2012 the main exchange rates used are as follows:
")
')
2013 Rupiah penuh/ whole Rupiah
) )
Do1ar Amerika Serikat (USD) Euro (EUR) Poundsterling Inggris (GBP) Do1ar Singapura (SGD) Yuan China (CNY) Yen Jepang (JPY)
) ")
)
2012 Rupiah penuhi whole Rupiah
9,890 12,888 15,040 7,833 1,613 98
9,650 11,833 14,803 7,425 1,517 122
Foreign exchange gains (losses), realized and unrealized, are recognized in the consolidated statement ofcomprehensive income in the related year.
Laba (rugi) kurs, yang te1ah maupun yang be1um direalisasi, diakui di dalam laporan pendapatan
)
United States Dollar (USD) Euro (EUR) British Pound (GBP) Singapore Dollar (SGD) China Yuan (CNY) Japanesse Yen (JPY)
komprehensif konsolidasian dalam tahun yang bersangkutan.
) k.
) ) )
k.
Pajak penghasilan Beban paj ak penghasilan terdiri dari paj ak kini dan pajak tangguhan. Pajak kini dan pajak tangguhan
Income tax expense comprises current and deferred tax. Current ·tax and deferred tax are recognized in profit or loss except to the extent that they relate to items recognized directly in equity or in other comprehensive income.
diakui dalam laba rugi kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi yang langsung diakui dalam ekuitas atau dalam pendapatan komprehensif lain.
) ) ) ) )
') ) )
Income taxes
23
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions ofrupiah, unless otherwise specified)
)
)
....J
'
2.
IKHTISARKEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
j
k.
) )
'
'
)
/
""'!
k. Income taxes (Continued)
Pajak penghasilan (Lanjutan) Pajak kini adalah utang atau piutang pajak yang diharapkan atas penghasilan atau rugi kena pajak selama talmn berjalan, dengan menggunakan tarif pajak· yang berlaku atau secara substantif berlaku pacta tanggal pelaporan keuangan, dan penyesuaian terhadap utang pajak tahun-tahun sebelumnya.
Current tax is the expected tax payable or receivable on the taxable income or loss for the year, using tax rates enacted or substantively enacted at the reporting date, and any adjustment to tax payable in respect of previous years.
Pajak tangguhan diakui atas semua perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tujuan pelaporan keuangan dan nilai yang digunakan untuk tujuan perpajakan. Pajak tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan akan diterapkan terhadap perbedaan temporer pada saat pembalikan, berdasarkan .peraturan yang telah berlaku atau secara substantif berlaku pada tanggal pelaporan keuangan. Metode ini juga mengharuskan pengakuan atas manfaat pajak di masa yang akan datang, seperti kornpensasi rugi fiskal, jika kemungkinan realisasi manfaat tersebut di masa mendatang cukup besar (probable).
Deferred tax is recognized in respect of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purPoses. Deferred tax is measured at the tax rates that are expected to be applied to temporary differences when they reverse, based on the laws that have been enacted or substantively enacted at the reporting date. This method also requires the recognition offuture tax benefits, such as tax loss carry forwards, to the extent that realization ofsuch benefits is probable.
Dalarn menentukan nilai pajak kini dan pajak tangguhan, Perseroan dan entitas anak mempertimbangkan dampak dari posisi pajak yang tidak pasti dan apakah penarnbahan pajak dan bunga mungkin terjadi. Manajemen berkeyakinan bahwa akrual atas liabilitas pajak sudah memadai untuk semua tahun pajak yang masih open berdasarkan penelaahan banyak faktor, termasuk interpretasi dari peraturan pajak dan pengalaman sebelumnya. Penilaian dilakukan berdasarkan estimasi dan asumsi dan melibatkan pertimbangan mengenai kej ad ian di masa mendatang. Informasi baru yang tersedia menyebabkan manajemen mengubah pertimbangannya berkaitan dengan kecukupan liabilitas pajak yang telah ada. Perubahan terhadap liabilitas pajak akan berdampak pacta beban pajak pada periode dimana_penentuan tersebut ditetapkan.
In determining the amount of current and deferred tax, the Company and subsidiary take into account the impact of uncertain tax positions and whether additional taxe·s and interest may be due. Management believes that the accruals for tax liabilities are adequate for all open tax years based on its assessment of many factors, including interpretations of tax law and prior experience. The assessment relies on estimates and assumptions and may involve a series of judgments about future events. New information may become available that causes management to change its judgment regarding the adequacy of existing tax liabilities. Such changes to tax liabilities will impact tax expense in the period that such determination is made.
""';
""'. )
'
~-J
24
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASM CORPORINDO Tbk AND SUBSIDMRY
) \/
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUNBERAKHIR31 MEI2013 DAN2012/ YEARS ENDED 3I MAY 2013 AND 2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions. of rupiah, unless otherwise specified)
) 2.
)
IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) k.
) I.
)
'' )
) m.
I.
Laba (rugi) per saham
Treasury shares
When share capital issued is repurchased, the amount of the consideration paid, which includes directly attributable costs, net of any tax effects, is recognised as a deduction from equity. Repurchased shares are classified as treasury shares and are presented as a reduction of the share capital for the nominal value of the treasury shares. Any excess of the consideration paid over the nominal value of the treasury shares is recorded as a reduction of additional pai_d-in capital in the equity section. When treasury shares are sold or reissued subsequently, the amount received is recognised as an increase in equity, and the resulting surplus or deficit on the transaction is included in additional paid-in capital in the equity section.
m. Earnings (loss) per share
Laba (rugi) per sabam dihitung dengan membagi laba (rugi) tabun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan total rata-rata tertimbang sabam beredar/ditempatkan dalarn tabun yang bersangkutan.
)
Earnings (loss) per share are computed by dividing profit (loss) for the year attributable to owners of the Company by the weighted average of total outstanding/issued shares during the year.
~'
n.
) )
\
Saham treasuri Ketika modal saharn yang ditempatkan sebagai ekuitas dibeli kembali, nilai pembelian kembali yang dibayarkan, termasuk beban-beban yang terkait langsung, bersih dari efek pajak, diakui sebagai pengurangan dari ekuitas. Saharn yang dibeli kembali diklasifikasikan sebagai sabam treasuri dan disaj ikan sebagai pengurangan modal saham sebesar nilai nominal saham treasuri tersebut. Selisih antara nilai pembelian kembali yang dibayarkan dan nilai nominal saham treasuri dicatat sebagai pengurangan tambahan modal disetor pada bagian ekuitas. Ketika saharn treasuri dijual atau diterbitkan kembali kemudian, nilai yang diterima diakui sebagai penambahan di ekuitas, dan selisih lebih atau kurang nilai transaksi disajikan sebagai tambahan modal disetor pada bagian ekuitas.
)
\
Deferred tax asset and liabilities are offset in the consolidated statement of financial position, except if these are for different legal entities, in the same manner the current tax assets and liabilities are presented.
)
)
)
k. Income taxes (Continued)
Pajak penghasilan (Lanjutan) Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan saling hapus di laporan posisi keuangan konsolidasian, kecuali aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.
)
'
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi
n. Transactions with related parties
Istilah pihak berelasi digunakan sesuai dengan Pemyataan Standar Akuntansi Keuangan ("PSAK") No.7 (Revisi 2010) tentang "Pengungkapan PihakPihak Berelasi".
Related party terms used are in accordance with Statement of Financial Accounting Standafd ("PSAK") No. 7 (201 0 Revision), "Related Party Disclosures".
Semua transaksi dan saldo signifikan dengan pihakpihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.
All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.
'
25
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY
) )
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDAS!AN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 ME12013 DAN 2012/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions ofrupiah, unless otherwise specified)
)
) )
)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan) o.
)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) o. Segment Information
lnformasi Segmen
An operating segment is a component of the Company and subsidiary that engages in business activities from which it may earn revenues and incur expenses, including revenues and expenses relating to transactions with other components, whose operating results are regularly reviewed by the chief operating decision maker to make decisions about resources to be allocated to the segment and assess its performance.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari Perseroan dan entitas anak yang melakukan aktivitas bisnis yang menghasilkan pendapatan dan menimbulkan beban, tennasuk pendapatan dan
)
beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain, yang basil operasinya dikaj i ulang secara
regular oleh pengambil keputusan operasional untuk mernbuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya.
) )
)
p.
)
')
') ')
Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided to the chief operating decision maker. Chief of operating decision maker of the Company and subsidiary is the Directors.
Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan kepada pengambil keputusan operasional. Pengambil keputusan operasional Perseroan dan entitas anak adalah Direksi.
p. Provisions
Provisi Provisi diakui jika Perseroan dan entitas anak memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) jika, sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinan penyelesaian liabilitas tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan total liabilitas tersebut dapat diestimasi secara andal.
Provisions are recognized when the Company and subsidiary have a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a realiable estimate can be made of the amount of the obligation.
Provisi ditelaah pacta setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika kemungkinan besar tidak terjadi arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk menyelesaikan liabilitas terse but, maka provisi dibatalkan.
Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed. q. Employee benefits
q. Imbalan kerja
) ) )
The liabilities recognized in consolidated statement of financial position are the present value of the defined benefit obligation as at the statement of financial position date in accordance with Law 1312003 relating to labor regulations, in which the Company and subsidiary are required to provide benefits to their employees when their employment is terminated or when they retire. These benefits are primarily based on years of service and employees' compensation at termination or retirement.
Liabilitas yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah nilai kini liabilitas irobalan pasti pada tanggal laporan posisi keuangan sesuai dengan UU 13/2003 tentang ketenagakerjaan, dimana Perseroan dan entitas anak wajib memberikan imbalan kepada karyawannya pacta saat pemutusan hubungan kerja atau pacta saat karyawan pensiun. lmbalan kerja ini diberikan berdasarkan roasa kerja dan kompensasi karyawan pada saat pemutusan hubungan kerja atau pensiun.
26 \j
\
J
) ) )
I
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO TbkAND SUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
) ) )
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
YANG PENTING (Lanjutan) q. lmbalan kerja (Lanjutan)
q. Employee benefits (Continued)
Liabilitas atas imbalan pasca-kerja dihitung sebesar
dengan metode projected unit credit.
The obligation for post-employment benefits iS calculated at the present value of estimated future benefits that the employees have earned in return for their services in the current and prior periods. The calculation is performed by an independent actuary using the projected unit credit method.
Atas penerapan PSAK No. 24 (Revisi 2010),
As part of adopting PSAK No. 24 (2010 Revision).
"Irnbalan Kerja", efektif 1 Juni 2012, Perseroan
"Employee Benefits", effective 1 June 2012, the Company elected to recognize all actuarial gains and losses arising from a defined benefit plan immediately in other comprehensive income and all expenses related to the benefits in profit or loss. The cumulative priorperiod effect of this change in accounting policy, net of income tax has been accounted for as an ac{justment to the balance of retained earnings as of 1 June 2012. Prior 1 June 2012, actuarial gains and losses were recognized as income or expense over the expected average remaining working period to the extent that the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses at the end of the previous reporting period exceeded ten percent of the present value of the defined benefits obligation.
nilai kini dari estimasi jumlah imbalan pasca-kerja di masa depan yang timbul dari jasa yang telab
diberikan oleh karyawan pacta roasa kini dan masa
) )
) )
) \
.J
)
) )
) ) \j
)
lalll Perhitungan dilakukan oleh aktuaris independen
memilih untuk mengakui seluruh keuntungan dan kerugian aktuarial dari prOgram imbalan pasti segera dalan:t pendapatan komprehensif lain dan seluruh beban yang berhubungan dengan imbalan dalam laba rugi. Dampak kumulatif dari periode lalu, setelab pajak pengbasilan akibat perubaban kebijakan akuntansi ini telah diperlakukan sebagai penyesuaian atas saldo laba 1 Juni 2012. Sebelum 1 Juni 2012, keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban, selama ekspektasi rata-rata sisa masa kerja jika akurnulasi keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10 persen dari nilai kini kewajiban imbalan pasti.
r.
r. Standar akuntansi dan interpretasi baru/revisi Perseroan dan entitas anak menerapkan standar akuntansi dan interpretasi baru/revisi yang berlaku efektif untuk periode tabun buku yang dimulai pada atau setelab tanggal1 Januari 2012.
The Company and subsidiary adopted new/revised accounting standards and interpretations that were effective for annual periods beginning on or after
Berikut ini adalah standar akuntansi dan interpretasi baru/revisi, yang berlaku efektif untuk peri ode tahun buku yang dimulai pada atau setelab tanggal 1 Januari 2012, dan relevan bagi Perseroan dan entitas anak:
The following new/ revised accounting standards and interpretations, which became effective for annual periods beginning on or after 1 January 2012, were relevant to the Company and subsidiary:
1 January 2012.
)
) ) ) ) )
New/revised accounting standards and interpretations
27
)
I PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY
I
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012 (Dalarnjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions ofrupiah, unless otherwise specified)
) ) )
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
2. IKHTISARKEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)
) r.
r. Standar akuntansi dan interpretasi baru/revisi
I
) )
New/revised accounting standards and interpretations (Continued)
(Lanjutan)
PSAK No. 10: Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing/Effects of Changes in Foreign Exchange Rates PSAK No. 16 : Aset Tetap/Fixed Assets PSAK No. 24: Imbalan Keda!Enp/oyee Benefits PSAK No. 30: Sewa/Leases
)
PSAK No. 46: Pajak Penghasilanl/ncame Taxes PSAK No. SO: Instrumen Keuangan: Penyajian/Financial Instruments: Presentation
'
j
)
)
PSAK. No. 55 : Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran!Financial Instruments: Recognition and Measurements
PSAK No. 56 : Laba per saham!Earnings per share PSAK No. 60 : Instrumen Keuangan: Pengungkapan!Financial Instruments: Disclosures ISAK No. 15 : Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya!The Limit of a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and Their Interaction ISAK No. 24 : Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentuk Legal
)
Sewa!Evaluating the Substance a/Transactions Involving the Legal Form of a Lease ISAK No. 25 : Hak alas Tanah!Land Rights
I The impacts from adopting the above new/revised accounting standards and interpretations are not significant on the consolidated financial statements of the Company and subsidiary, except for PSAK No. 24: Employee Benefits.
Dampak dari penerapan standar akuntansi dan interpretasi baru/revisi di atas tidak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan entitas anak, kecuali PSAK No. 24: Imbalan
Kerja. PSAK No.
PSAK No. 24 stipulates the alternative direct recognition approach of actuarial gains and losses arising from a defined benefit plan into other comprehensive income. Effective 1 June 2012, the Company elected to change its accounting policy for recognition of actuarial gains and losses arising from a defined benefit plan from corridor approach into direct recognition approach.
24 mengatur altematif pengakuan
keuntungan dan kerugian aktuarial dari program imbalan pasti secara langsung ke pendapatan komprehensif lain. Efektif 1 Juni 2012, Perseroan memilih untuk mengubah kebijakan akuntansi atas pengakuan keuntungan dan kerugian aktuarial dari program imbalan pasti dari pendekatan koridor menjadi pendekatan pengakuan langsung.
)
) )
28
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEI2013 DAN 2012/ YEARSENDED3J MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
3. CASH AND CASH EQUIVALENTS
3. KAS DAN SETARA KAS 2013
2012
Kas:
Cash on hand:
Rupiah Yen Jepang
3,418 33 3,451
182 182
Bank pada pihak ketiga:
') ')
Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk The Bank ofTokyo- Mitsubishi UFJ. Ltd.
Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 500 juta)
') ') )
2,520 631
2,066
203
213
....................~:~.~~-Dolar Amerika Serikat Standard Chartered Bank
241 848 731
925
123
.................... !.:?.6.8.••
Standard Chartered Bank Total bank pacta pihak ketiga
)
US Dollar Standard Chartered Bank PT Bank Central Asia Tbk The Bank ofTokyo- Mitsubishi UFJ. Ltd. Others (below Rp 500 million each)
....................!.:?.1.?...
Euro
)
Others (below Rp 500 million each)
'Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 500juta)
'"\/
Cash in third party banks: Rupiah PT Bank Central Asia Tbk The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ. Ltd.
....................~:~?.?. ..
743
;pT Bank Central Asia Tbk The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ. Ltd.
Rupiah Japanese Yen
179
147
Euro Standard Chartered Bank
5,201
4,369
Total cash in third party banks
Deposito betjangka: Rupiah PT Prima Master Bank Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 500juta)
6,960 938
Time deposits: Rupiah PT Prima Master Bank Others (below Rp 500 million each)
....................?.:~.9.8...
Dolar Amerika Serikat PT Bank ANZ Indonesia (sebelumnya PT ANZ Panin Bank) The Bank ofTokyo- Mitsubishi UFJ, Ltd.
US Dollar
734 2,295
PT Bank ANZ Indonesia (formerly PT ANZ Panin Bank) The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ, Ltd.
....................3.:0.~?. ..
"· /
)
Euro
PT Bank ANZ Indonesia (sebelumnya PT ANZ Panin Bank) Standard Chartered Bank
1,808
.................... ~.:~.9.~...
)
Total deposito beijangka
)
Kas dan setara kas
)
Cerukan dari Deutsche Bank AG (Catatan 9)
)
Kas dan setara kas per laporan arus kas konsolidasian
12,155
10,460
16,706
(112)
10,348
) 29
)
.. ..•..•..•..•..•. ..1.:2?.:8...
1,808
)
)
184 1,044
Euro PT Bank ANZ Indonesia (formerly PT ANZ Panin Bank) Standard Chartered Bank
Total time deposits Cash and cash equivalents
(27,303)
Bank overdraft from Deutsche Bank AG (Note 9)
(10,597)
Cash and cash equivalents in the consolidated statements ofcash flows
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO TbkAND SUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDAS!AN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR31 ME! 2013 DAN 2012/ YEARSENDED3J MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions of rupiah, unless otherwise specified}
) )
3.
3. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)
KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) Tingkat suku bunga rata-rata per tahun deposito berjangka ada1ab:
The average annual interest rates of the time deposits
are:
2013
Rupiah Dolar Amerika Serikat Euro
) ")
") ")
2012
2.50% - 7.50%
2.50% - 8.50% 0.06%- 0.20%
0.08% - 0.40% 0.00% - 0.05%
0.05%- 0.35%
Rupiah
US Dollar Euro
yang
There are no cash and cash equivalents balance placed with related parties.
Per 31 Mei 2013 dan 2012, Perseroan dan entitas anak tidak menjaminkan kas dan setara kas.
The Company and subsidiary do not pledge their cash and cash equivalents as of31 May 2013 and 2012.
Tidak terdapat sa1do kas dan setara kas ditempatkan pada pihak berelasi.
4. TRADE RECEIVABLES
4. PIUTANG USAHA
) 2013
Piutang usaha pada pihak ketiga Piutang usaha pada pihak berelasi
)
(Catatan 27)
2012
267,889
197,861
3,462 271,351
197,861 (132) 197,729
Dikurangi: penyisihan penurunan nilai 271,351
Umur piutang usaha ada!ah sebagai berikut:
) ) )
Belurn jatuh tempo Jatuh tempo: 1 - 30 hari 3I-60hari Lebih dari 60 hari
\j
) )
227,672
180,683
23,965 19,714
271,351
16,532 414 232 197,861 (132) 197,729
156,504 114,847 271,351
88,867 108,862 197,729
271,351
Piutang usaha dalam mata uang:
Not yet due Past due: 1-30days 31- 60days More than 60 days Less: provision for impairment Trade receivables in currencies:
Mutasi penyisihan penurunan nilai adalah sebagai berikut: Saldo awal Penambahan Pengurangan Saldo akhir
Less: provision for impairment The aging oftrade receivables is as follows:
Dikurangi: penyisihan penurunan ni\ai
Rupiah Dolar Amerika Serikat
Trade receivables from third parties Trade receivables from related parties (Note 27)
Rupiah US Dollar
Movement ofthe provision for impairment is as follows: 132 132 (132) 132
Beginning balance Addition Deduction Ending balance
Berdasarkan penelaahannya atas status masing-masing debitur pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai untuk piutang usaha sudah mencukupi.
Based on evaluation of the status of each debtor at year end, management believes that the provision for impairment of trade receivables is adequate.
)
Tidak terdapat piutang dari satu debitur yang melebihi 10% dari total piutang usaha.
There were no receivables from any debtors of more than 10% of total trade receivables.
)
Perseroan dan entitas anak tidak menjaminkan piutang usahanya.
The Company and subsidiary do not pledge their trade receivables.
)
) 30
)
)
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PTSORINIAGROASL4 CORPORINDO TbkANDSUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus!In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
")
")
5. INVENTORIES
5. PERSEDIAAN 2013
")
Barangjadi (termasuk dalam perjalanan) Barang dalam pengolahan Bahan baku (termasuk dalam perjalanan) Bahan pembantu Bahan kemasan Bahan bakar dan pelumas Suku cadang dan keperluan pabrik
")
")
2012 116,262 16,593 179,382 23,001 9,095 4,110 32,327 380,770 (3,174) 377,596
110,997 21,928 230,702 20,228 6,082 2,380 33,683 426,000 (3,496) 422,504
Penyisihan penurunan nilai persediaan
Finished goods (including in transit) Goods in process Raw materials (including in transit) Supplementary materials Packaging materials Fuel and lubricant Spare parts andfactory supplies Provision for decline in value ofinventories
') Mutasi penyisihan penurunan nilai persediaan adalah sebagai berikut:
')
Movement of the provision for decline in value of inventories is as follows:
2013
) /
Saldo awal Penambahan Saldo akhir
') ) /
) "')
') ')
6.
2012 3,174 322 3,496
1,366 1,808 3,174
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan sudah mencukupi untuk menutupi kemungkinan kerugian persediaan.
Management believes that the provision for decline in value of inventories is adequate to cover possible losses on inventories.
Seluruh persediaan telah diasuransikan terhadap resiko kerugian aldbat kebakaran, pencurian dan resiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar USD 45.534.119 pada tangga1 31 Mei 2013 dan USD 42.303.823 pada tanggal 31 Mei 2012. Manajemen berkeyakinan bahwa total pertanggungan asuransi ini sudah memadai.
All inventories are insured against the risk of losses from fire, theft and other risks for a total coverage of USD 45,534,119 as of 31 May 2013 and USD 42,303,823 as of 31 May 2012. Management believes that the total insurance coverage iS adequate.
Perseroan dan persediaannya.
The Company and subsidiary do not pledge their inventories.
entitas
anak
tidak
menjaminkan
PERPAJAKAN a.
6. TAXATION
Pajak dibayar dimuka terdiri dari:
a.
Pajak Pertambahan Nilai
) b.
7,533
Utang pajak terdiri dari:
4,507
b. 2013
/
Prepaid taxes consist of 2012
2013
"\
Pasal4(2)
) )
Pasal21 Pasal22 Pasal23 Pasal25 Pasal26 Pasal29 Pajak Pertambahan Nilai
2012
78 1,166 135 115 2,194 382 1,633 5,703
) 31
) )
Value Added Tea
Taxes payable consist of
Pajak penghasilan
)
Beginning balance Addition Ending balance
34 2,017 47 118 1,122 20 231 2,998 6,587
Income teaes Article 4(2) Article 21 Article 22 Article 23 Article 25 Article 26 Article 29 Value Added Tea
'") '") PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO TbkAND SUBSIDL4RY
'")
J
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUNBERAKH!R31 MEI2013 DAN2012/ YEARS ENDED 31 MAY 2013AND 2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususlln millions ofrupiah, unless otherwise specified)
J )
'")
J '")
6. PERPAJAKAN (Lanjutan) c.
6. TAXATION (Continued)
Komponen beban (manfaat) pajak penghasilan adalab sebagai berikut:
J
c.
The components of income tax expense (benefit) are as follows:
2013
Perseroan: Kini: Pajak Penghasilan Final Pajak Penghasilan Badan Tangguhan
'")
'")
J
2012
1,825 4,992 8,723 15,540
(11,724) (11,724)
Entitas Anak yang telah digabungkan
usaha: Kini
'")
1,845 (718)
Tangguh~
'") Entitas anak: Kini Tangguhan
I -----
19,176 801
11,657 (593)
19,977
11,064
25,993 9,524
13,502 (13,035)
Konsolidasian: Kini Tangguhan
J J '") '")
J J
Merged Subsidiaries: Current Deferred
1,127
J
'")
The Company: Current: Final Income Tax Corporate Income Tax Deferred
Consolidated: Current Deferred
467
35,517
d.
Subsidiaries: Current Deferred
Rekonsiliasi antara laba (rugi) konsolidasian sebelum pajak penghasilan dengan beban (manfaat) pajak penghasilan adalab sebagai berikut:
d.
The reconciliation between the consolidated profit (loss) before income tax and income tax expense (benefit) is as follows: 2012
2013
penghasi!an Rugi sebelum pajak penghasilan entitas anak yang telah digabungkan usaha
168,380
Laba sebelum pajak penghasilan entitas anak
(79,099)
(43,405)
Consolidated profit (loss) before income tax Loss before income tax ofthe merged subsidiaries Profit before income tax ofthe subsidiary
Laba (rugi) seheium pajak penghasilan Perseroan
89,281
(65,001)
Profit (loss) before income tax ofthe Company
Behan (manfaat) pajak penghasilan dihitung dengan tarif pajak yang heriaku (25%) Pengaruh pajak dari perhedaan pennanen Penerimaan dari investasi Penyesuaian pajak Penyesuaian penyusutan Pajak penghasilan final
22,320 (5,022) (3,825) 266 (24). 1,825
(16,250)
15,540
(11,724) 1,127 11,064
Laba (rugi) konsolidasian sebehun pajak
Behan (manfaat) pajak penghasilan: Perseroan Entitas anak yang telah digahungkan usaha Entitas anak Behan pajak penghasilan
(44,278)
22,682
19,977 35,517
32
4,526
467
Income tax expense (benefit) at tax rate of25% Tax effect ofpermanent differences Collection from investment Tax adjustments Depreciation adjustment Final income tax Income tax expense (benefit): Company Merged subsidiaries Subsidiary Income tax expense
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO TbkAND SUBSIDL4RY
)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARS ENDED 31 MAY2013AND 2012 (Dalarnjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions ofrupiah, unless otherwise specified)
") '"\ )
) 6.
PERPAJAKAN (Lanjutan) e.
6. TAXATION (Continued)
Pajak penghasilan dihitung untuk setiap entitas karena pelaporan pajak penghasilan badan konsolidasian tidak diperbolehkan. ·
'"\ )
Rekonsiliasi antara laba (rugi) konsolidasian sebelum pajak penghasilan dengan laba (rugi) kena pajak Persero~
adalah sebagai berikut:
'
)
) ') ") ")
'
/
'
Perbedaan temperer: Perbedaan penyusutan antara komersial dan fiskal Penyesuaian penyusutan Penerimaan dari investasi Cadangan imbalan pasca kerja Perbedaan tmnsaksi sewa pembiayaan antara komersial dan fiskal Cadangan gaji dan kesejahteraan karyawan Penyisihan penurunan nilai persediaan Penyisihan penurunan nilai Beban akrual Perbedaan tetap: Kesejahteman karyawan Perjamuan, hadiah dan sumbangan Pendapatan bunga kena pajak final Laba penjualan aset tetap kena pajak final Penyesuaian penyusutan Lain-lain
168,380
permitted The reconciliation between consolidated profit (loss)
before income tax and the Company's taxable profit (tax loss) is as follows:
(44,278) 22,682
(79,099)
·----~·28_1_
(20,254) 19,772 (15,300) 3,630 2,944 322 (173) 70 (8,989)
(43,405)
l65"!J.~
(70,880)
1,268 46,288 504 1,776
47,964 10,456
_____ 37,376
9,772 744 (90) (14,179) (19,772)
9,498 583 (177)
3,436
8,209 !8,l_I,3_
- - - (20,089)
Laba (rugi) kena pajak Perseroan sebelum kompensasi rugi fiskal Kompensasi rugi fiskal Laba (rugi) kena pajak Perseroan setelah kompensasi rugi fiskal
Income tax is computed for each legal entity as consolidated corporate income tax returns are not
2012
2013
Laba (rugi) konsolidasian sebelum pajak penghasilan Rugi sebelum pajak penghasilan entitas anak yang telah digabungkan usaha Laba sebelum pajak penghasilan entitas anak Laba (rugi) sebelum pajak penghasilan Perseroan
e.
Consolidated profit (loss) before · income tax Loss before income tax ofthe merged subsidiaries Subsidiary's profit before income
tax The Company's profit (loss) before income tax, Temporary differences: Difference between commercial and fiscal depreciation Depreciation adjustment Collection from investment Provision for post-employment benefits Difference between commercial and fiscal for leasing transactions Provision for salaries and wages Provision for decline in value ofinventory Provision for impairment Accrued expenses Permanent differences: Employee welfare Entertainment, gift and donation Interest income subject to final tax, Gain on sale offixed assets subject to final tax, Depreciation adjustment Other
Taxable profit (loss) ofthe Company before compensation oftax loss canyforivards Tax, loss carryfonvards Taxable profit (loss) of the Company after compensation oftax loss carryfonvards
60,203 (40,237)
(9,512)
19,966
(9,512)
Tarifpajak yang berlaku
25%
25%
Beban pajak kini Perseroan
4,992
Current income tax, ofthe Company
18,439
12,700 247
Prepaid income tax ofthe Company Article 22 Article 23
18,439
12,947
13,447
12,947
13,447
15,193
/
Pajak dibayar dimuka Perseroan Pasal 22 Pasal23
Lebih bayar pajak penghasilan kini: Perseroan Entitas anak yang telah digabungkan usaha Utang pajak penghasilan badan: Perseroan Entitas anak
'
/
)
1,633 1,633
33
2,246
231 231
Enacted tax, rate
Overpayment ofcurrent income tax,: The Company Merged subsidiaries Corporate income tax, payable: The Company Subsidiary
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTIT AS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEI2013 DAN 2012/ YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012 (Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus!In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
6.
6. TAXATION (Continued)
PERPAJAKAN (Lanjutan) Dalam laporan keuangan konsolidasian 2013, perhilungan paj ak didasarkan alas perhitungan sementara, karena Perseroan belum menyampaikan Sural Pemberilahuan Tahunan ("SPT") pajak penghasilan badan.
f. Rincian dari asel dan Iiabililas paj ak tangguhan Perseroan dan entitas anak adalah sebagai berikut:
""' )
Diakui di laba rugi tahun
berjalanl
'
2012
Recognized in profit or loss during the year
Penyesuaian pada saldo awal pendapatan komprehensif lain/
Adjustment to tile beginning balance of other comprehensive
income
In 2013 consolidated financial statements, the tax calculation is based on preliminary calculations, as the Company has yet to submit its corporate income tax return.
j
The details of the Company and subsidiary's deferred tax assets and liabilities are as follows:
Tercatat
Diakui di pendapatan komprebensif lain!
Recognized in otlter comprehensive income
dari entitas anak yang digabungkan usaha/
Carried forward from
merged subsidiaries
2013
/
-:-)
Aset (liabilitas) pajak tangguhan Perseroan Rugi fiskal yang dapat dikompensasi Penyusutan
Imbalan pasca kerja Penyisihan penurunan nilai persediaan Cadangan gaji dan kesejahteraan karyawan Investasi Penyisihan penurunan nilai Behan akrual
Cadangan penilaian aset pajak tangguhan
""'· /
Entitas anak yang Ielah digabungkan usaha, bersih Entitas anak, bersih
Deferred tax assets (liability)
The Company 10,325
{12,160)
{10,325) {120)
4,838
908
676
81
1,091 3,825
736 (3,825)
13,232 2,614 24,441
(43) 18 {12,570)
{3,825)
3,847
20,616
(8,723)
2,838
{13,204)
503
10,021
118
875 1,827
811 2,838
2,838
934
934
508
{177) 331
14,000 2,632 16,151
(155)
Tax loss carry forward Depreciation Post-employment benefits Provision for decline in value of inventory Provision for salary and benefits Investment Provision for impairment Accrued expenses Valuation allowance for deferred tax assets
15,996
Merged subsidiaries, 331
{331)
N"
5,195
{801)
199
716
5,309
26,142
{9,524)
3,037
1,650
21,305
Realisasi dari aset pajak tangguhan Perseroan dan entitas anak tergantung pada laba operasinya. Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan ini dapat direalisasikan dengan kompensasi pajak penghasilan atas laba kena pajak pada periode mendatang.
34
)
934
{924)
Subsidiary, net
Realization of the Company and subsidiary's deferred tax assets is dependent upon their profitable operations. Management believes that these deferred tax assets are probable of being realized through offset against taxes due on future taxable income.
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO TbkAND SUBSIDIARY
")
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUNBERAKHIR31 MEI2013 DAN2012/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus!In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
")
") ") ") 6.
6. TAXATION (Continued)
PERPAJAKAN (Lanjutan) g.
g.
Piutang paj ak 2013
2012
32,104
Pajak penghasilan badan 2010
'
h.
j
")
2013 Pajak penghasilan badan 201212013 Pajak penghasilan badan 2011/2012 Pajak penghasilan badan 2011 Pajak penghasilan badan 2010
)
'
"') )
"'•
\ /
) "'\)
15,193 2,736
15,193 3,130 2,736
31,376
21,059
Corporate income tax 201212013 Corporate income tax 201112012 Corporate income tax 201 I Corporate income tax 2010
In September 2012, the Company received an Overpayment Tax Assessment Letter for 2011 corpora.te income tax indicating an overpayment of corporate income tax amounting to Rp 3, 130. In November 2012, the Company received the refund of 2011 corporate income tax.
Pada bulan April 2012, Perseroan menerima Surat Ketelapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) untuk lahun pajak penghasilan 2010 yang mengindikasikan lebih bayar alas pajak penghasilan lahun 2010 sebesar Rp 32.104. Pada bulan Juni 2012, Perseroan Ielah rnenerima restitusi pajak penghasilan 2010 sebesar Rp 32.104. Pada bulan Juli 2012 Perseroan telah menyampaikan surat keberatan dengan j-umlah klaim lebih bayar pajak sebesar Rp 34.840. Selisih anlara jumlah yang diklaim (Rp 34.840) dan jumlah yang diterima (Rp 32.104) sejumlah Rp 2.736 ciicatat sebagai taksiran klaim atas restitusi pajak.
In April 2012, the Company received an Overpayment Tax Assessment Letter for 2010 corporate income tax indicating an overpayment of corporate income tax amounting to Rp 32,104. In June 2012, the Company received the refund of 2010 corporate income ta:x of Rp 32,104. In July 2012, the Company submitted an objection letter claiming overpayment of corporate income tax amounting to Rp 34,840. The difference between the amount claimed (Rp 34,840) and the amount received (Rp 32,104) amounting to Rp 2,736 was recorded as estimCzted claims for tax refund.
Manajemen berkeyakinan bahwa Perseroan dapat mempertahankan postsl pajak Perseroan dan merealisasikan seluruh saldo taksiran klaim atas restitusi pajak.
Management believes that the Compqny can sustain its ta:x positions and recover all of, its outstanding estimated claims for ta:x refunds.
Sesuai peraturan perpajakan di Indonesi?J., Perseroan dan entitas anak melaporkan/menyetorkan pajakpajaknya berdasarkan sistem self-assessment. Fiskus dapat menetapkan atau mengubah pajak-pajak tersebut dalam batas waktu yang ditentukan sesuai dengan ketentuan yang berlaku.
Under the ta:xation !a'Ws of Indonesia, the Company and subsidiary submit tax returns on the basis of selfassessment. The tax authorities may assess or amend taxes within the statute of limitations, under prevailing regulations.
' /
35
)
Estimated claims for tax refund
13,447
menerima restitusi paj ak penghasilan 2011.
)
Corporate income tax 2010
2012
Pad a bulan September 2012, Perseroan menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) untuk tahun pajak penghasilan 2011 yang mengindikasikan lebih bayar atas pajak penghasilan tahun 2011 sebesar Rp 3.130. Pada bulan Nopember 2012 Perseroan Ielah
)
/
h.
Taksiran klaim atas restitusi pajak
")
Tax receivable
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO TbkAND SUBSIDL4RY
l
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 ME! 2013 DAN 2012/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khususlln millions ofrupiah, unless otherwise specified)
')
l )
7.
PEMBAYARANDIMUKA
7. PREPAYMENTS
""\ )
2012
2013
Asuransi Sewa Uang muka pembelian persediaan Lainnya
2,454 1,992 3,371 4,301 12,118
1,048 1,676 2,009 5,887 10,620
Insurance Rent
Advance payments for purchase ofinventories Other
') ')
8. ASETTETAP
8. FIXED ASSETS Reklasifilwsi ke aset tldak lancaryang
')
dimiliki untuk
Saldo 1 Juni 2012/
')
Balance as of 1 June 2012
')
Penambahanl Pengurangan! Additions Deductions ·
Reklasifikasi/ Reclassifications
dijual/ Reclassification to non-current assets field for sale
Saldo 31 Mei 201JJ
Balance as of 31 May 2013
Biaya perolehan
')
Tm"' Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabotdan peralatan kantor Alat pengangkutan Tirnbangan dan peralatan bengkel
43,826 197,073 915,883
793 3,765
(2,913) (1,126)
18,679 10,146
43,826 213,632 928,668
35,183 23,919
1,545 1,086
(1,993) {3,756)
330
34,735 21,579
7,189
(9,788)
29,155
1,242,538
98 1,215,982
Mesin dan peralatan da1am sewa pembiayaan Aset dalam penye\esaian
)
)
Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana Mesin dan pera1atan Perabot dan peralatan kantor Alat pengangkutan Timbangan dan peralatan bengkel Mesin dan peralatan dalam sewa pembiayaan
98
5,829
537
1,221,811 80,772
7,726 31,388
(9,788) (332)
1,302,583
39,114
{10,\20)
(72,493) (658,381)
(6,867) (40,019)
591 819
{23,571) (16,944)
(5,407) (4,070)
1,936 3,053
6,036
28,825 (28,825)
(1,077)
1,248,574 81,926
Assets under canstnlction
(1,077)
1,330,500 (78,769) (697,581)
(143)
(27,042) (18,104)
(143}
(821,566)
(70) (56,363)
(832)
(650)
(772,291)
(57,013)
6,399
143
(1,339)
Accumulated depreciation Buildings and installation Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transportation equipment Weighing and workshop equipment Machinery and equipment under finance leases
(822,905)
6,399
Penurunan nilai asset tetap
(44,286)
{44,286)
FIXed ussds impairments
Nilai tercatat
486,006
463,309
Carrying amount
"'\ /
) )
36
\j
(330)
Machinery and equipment under finance leases
(70) (771,459)
Cost Land Buildings and ins!al/ation Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transpor/atlon equipment Weighing and workshop equipment
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO TbkAND SUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUNBERAKHIR31 ME!2013 DAN20!2/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions ofrupiah, unless otherwise specified)
) 8. ASET TETAP (Lanjutan)
8. FIXED ASSETS (Continued)
) Reklasifikasi ke aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijuaV
Reklasifikasi ke aset yang tidak digunakan dalam operas if
Recfassijications
Reclassificalions to noncurrent ussets heldforsllle
Reclassijications to assets not used in operations
2,748
(12,209)
(8,314)
Saldo 1 Juni 20111 - Balance us
•I
1 June
2011
)
)
") )
)
Biaya perolehan Tmoh Ban~nan dan
prasarana
Reklasifikasi/
1,263
8,769
Mesin dan peralatan Pcrabot dan peralatan kantor
801,027
8,425
(2,673)
30,467
7,390
(361)
Ala! pengangkutan Tirnbangan dan peralatan bengkel
28,184
1,376
(3,589)
Aset dalam penyelesaian
25,771
(7,673)
180,885
(30,162)
197,073
206,169
(97,065)
915,883
941
(3,254)
35,183
(2,052)
23,919
1,326,399
25,771
109,035
15,621
1,435,434
41,392
(7,673)
(25,410)
(140,847)
Cost Land
(7,673)
(4,660)
185
(40,595}
776
(17,098)
(8,838)
(223)
Ala! pengangkutan Timbangan dan peralatan bengkel
(14,940)
(6,385)
(62)
(8)
(726, 732)
(60,486)
(36,242)
(7.257)
(762,974)
(67,743)
43,571
(25,410}
(25,410)
1,936 (42,667)
2,731
(140,847)
1,221,811
(313)
80,772
(141,160)
1,302,583
7,305
(72,493)
41,478
(658,381)
2,588
(23,571)
1,650
(16,944)
(70) 3,469
(42,667)
1,936
53,021
1,936
(54,144)
672,460
53,021
(772,291)
9,858
(44,286}
486,006
") \/
37
Machinery and equipment under finance leases Assets under Construclion
Accumulated depreciation Buildings and installation Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transportation equipment Weighing and workshop equipment
(771,459}
(832)
42.667 3,469
installation Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transportation Equlpmem Weighing and workshop equipment
1,215,982
5,829
(43,571)
(617,373)
Penurunan nilai asset tetap
218,627
(175,056)
Mesin dan peralatan Perabot dan peralatan kantor
Nilai tereatat
43,826
98
(77,259)
\j
(13,201)
98 1,145,514
Mesin dan peralatan dalam sewa pembiayaan
•I
31 May 2012
Buildings and (1,050)
Mesin dan peralatan dalam sewa pembiayaan
")
60,338
Dedttctions
7,317
Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana
")
Additions
225,400
l
l/
Pcnambahan/ Pengurangan/
Saldo 31Mei 2012/ Balance as
Machinery and equipmenr under finance leases
Fixed assets impairments
Carrying amount
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk AND SUBSIDIARY
)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Connnueci) TAHUN BERAKHIR31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions of rupiah, unless otherwise specified)
)
) ) 8.
'
ASET TETAP (Lanjutan)
8. FIXED ASSETS (Continued)
Be ban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:
Depreciation expense is allocated as follows:
/
2012
2013
Beban pokok penjualan Behan penjualan Behan umum dan administrasi
47,263 791 8,959 57,013 9,033 66,046
)
Aset yang tidak digunakan dalam operasi
)
Rincian dari laba (rugi) atas penjualan dan pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut:
60,733 273 6,737 67,743
A.s.set.s not used in operations 67,743
The details of gain (loss) on sale and disposal of[1Xed
assets are as follow: 2012
2013
Biaya pero\ehan Akumulasi penyusutan N itai tercatat Pener:imaan dari aset tetap yang dijual Laba (rugi) atas pelepasan aset tetap, bersih
!0,120 (6,399) 3,721 6,643 2,922
7,673 (3,469) 4,204 4,011 (193)
2012
2013
Lain~lain
Persentase penyelesaian
Cost Accumulated depreciation Carrying amoW'Jt Proceeds fromfv:ed a.s.set.s .sold Gain (lo.s.s) on disposal offiXed a.s.set.s, net
Assets under construction consist of
Aset dalam penyelesaian terdiri dari:
Mesin dan pemlatan
Cost of.sales Selling expenses General and administrative expenses
80,759 1,167 81,926
78,076 2,696 80,772
Machinery and equipment Others
51%-99%
93%-98%
Completion percentage
'""'\ /
) )
The Company and subsidiary own parcels of land located in Desa Ngerong, Gempol, Pasuruan, Desa Cangkring Malang, Beji, Pasuruan, Bumi NabungLampung Tengah, Teluk Betung Selatan-Bandar Lampung, Batanghari Nuban-Lampung Timur and Desa Tambah Subur, Way Bungur, East Lampung, with total
Perseroan dan Entitas Anak memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di Desa Ngerong, Gempol, Pasuruan, Desa Cangkring Malang, Beji, Pasuruan, Bumi Nabung-Larnpung Tengah, Teluk Betung Selatan· Bandar Lampung, Batanghari Nuban-Lampung Timur dan Desa Tarnbah Subur, Way Bungur, Larnpung Timur, dengan total seluas 1.895.118 m2 (tidak termasuk tanah yang diklasifikasikan sebagai aset yang tidak digunakan dalam operasi dan aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual) bersertifikat Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu 20 tahun, 25 tahun, dan 30 tahun yang akan jatuh tempo antara tahun 2014 dan 2039. Manajemen berkeyakinan tidak akan mengalami kesulitan untuk memperoleh perpanjangan hak atas tanah.
land size of 1,895,118 sq.m. (excluding land classified
as assets not used in operation and non-current assets held for sale) under certificates of "Hak Guna Bangunan" for periods of 20, 25, and 30 years which will expire between 2014 and 2039. Management believes that there will be no difficulty in obtaining the extension of the landrights.
) ) )
38
)
) )
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
8. ASET TETAP (Lanjutan) "')
8. FIXED ASSETS (Continued)
Pada tanggal 31 Mei 2012, aset yang tidak digunakan dalam operasi pada nilai tercatatnya adalah sebagai berikut:
As of 31 May 2012, the assets not used in operations at their carrying amounts were as follows:
) 2012
"') "')
Tanah di Lamongan dengan tota\luas 522.531 m2 Tanah di Pandaan dengan totalluas 18.093 m2
Tanah (totalluas 316.374 m2) dan bangunan di Rumbia Pabrik tepung tapioka yang terletak di Kedaton Buring, Lampung; dan pabrik tepung tapioka yang terletak di Tulang Bawang, Lampung
Aset tetap (mesin dan peralatan, perabot dan peralatan kantor, dan alat pengangkutan) di pabrik "sweetener" Surabaya
)
)
)
Land located in Lamongan in total of522,53J sq.m Land located in Pandaan in total of 18,093 sq.m Land (in total o/316,374 sq.m) and building located in 9,444 Rumbia Tapioca starch factory located in Kedaton Suring, Lampung; and tapioca starch factory located in 68,619 Tulang Bawang, Lampung Fixed assets (machinery and equipment, furniture, futures and office equipment, and transportation equipment) in 9,661 Surabaya sweetener factory 106.746 17,545 1,477
Selama tahun berakhir 31 Mei 2013, Perseroan mereklasifikasi beberapa aset yang tidak digunakan dalam operasi (pabrik tepung tapioka Kedaton Buring, pabrik tepung tapioka Tulang Bawang, dan tanah di Lamongan) ke dalam aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual. O!eh karenanya, pada tanggal 31 Mei 2013, aset yang tidak digunakan dalam operasi pada nilai tercatatnya adalah sebagai berikut:
During the year ended 31 May 2013, the Company reclassified several assets not used in operations (Kedaton Buring tapioca·starchfactory,Tulang Bawang tapioca starch factory and land located in Lamongan) fnto non-current assets held for sale. Therefore, as of 31 May 2013, the assets not used in operations at their carrying amounts were as follows:
2013
)
Tanah di Pandaan dengan totalluas 18.093 m2
1,477
Tanah (totalluas 316.374 m2) dan bangunan di Rumbia Aset tetap (mesin dan peralatan, perabot dan peralatan kantor, dan a\at pengangkutan) di pabrik "sweetener'' Surabaya
9,108
8,243
Land located in Pandaan in total of 18,093 sq.m Land {in total of 316,374 sq.m) and building located in Rumbia Fixed assets (machinery and equipment, furniture, futures and office equipment, and transportation equipment) in · Surabaya sweetener factory
18,828
\j
) \
All property, plant and equipment, except land, were insured against material damage and business interruption for Rp 11,509 and USD 266,593,502 as of 31 May 2013; Rp 21,589 and USD 235,812,384 as of 31 May 2012. Management believes that the insurance coverage ts adequate to cover possible losses on the assets insured.
Per 31 Mei 2013 dan 2012, Perseroan dan entitas anak tidak menjaminkan aset tetap.
The Company and subsidiary do not pledge their fixed assets as of31 May 2013 and 2012.
Rugi penurunan nilai aset tetap
Impairment losses on fixed assets
Selama tahun berakhir 31 Mei 2012, Perseroan membentuk penyisihan penurunan nilai aset tetap sebesar Rp 54.144 untuk aset tetap tertentu yang nilai tercatatnya melebihi estimasi jumlah terpulihkannya.
During the year ended 31 May 2012, the Company made a provision for impairment on fzxed assets amounting to Rp 54,144, for certainfzxed assets whose carrying amounts exceeded their recoverable amounts.
/
)
)
) \
Seluruh aset tetap, kecuali tanah telah diasuransikan terhadap risiko kerusakan material dan interupsi usaha dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp 11.509 dan USD 266.593.502 pada tanggal 31 Mei 2013; Rp 21.589 dan USD 235.812.384 pada tanggal 31 Mei 2012. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.
!
39
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY
)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASJAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUNBERAKHIR31 MEI2013 DAN 2012/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
) ) )
) )
) )
8. ASET TETAP (Lanjutan) Aset tidak Ian car yang dimiliki untuk dijual
Non-cu"ent assets held for sale
Pacta tanggal 31 Mei 2012, aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual terdiri dari tanah dan bangunan di Soekamo - Hatta, Lampung, dengan nilai tercatat sebesar Rp 23.474 karena keputusan manajemen untuk menjual aset tersebut. Dalam tahun berakhir 31 Mei 2013, aset ini telah dijual dengan harga jual sebesar Rp 36.500..
As of 31 May 2012, non-current assets held for sale consist of land and building at Soekarno - Hatta, Lampung, having carrying amount of Rp 23,474 following management's decision to sell the assets. In the year ended 31 May 2013, the assets were sold for a
Se1ama tahun berakhir 31 Mei 2013, Perseroan mencatat tambahan aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual sebagai berikut:
During the year ended 31 May 2013, the Company follows:
•
Pacta bulan April 2013, manajemen memutuskan untuk menjual aset yang tidak digunakan dalam operasi (pabrik tepung tapioka yang berlokasi di Kedaton Buring dan Tu1ang Bawang, Lampung) dengan nilai tercatat sebesar Rp 62.417.
•
In April 2013, management decided to sell assets not used in operations (tapioca starch factories located in Kedaton Buring and Tulang Bawang, Lampung) with carrying amount ofRp 62,417.
•
Pada bulan Nopember 2012, manajemen memutuskan untuk menjual aset yang tidak digunakan dalam operasi (tanah di Lamongan) dengan nilai tercatat sebesar Rp 17.545.
•
In November 2012, management decided to sell assets not used in operations (land in Lamongan) with carrying amount of Rp 17,545.
)
) )
J ) )
8. FIXED ASSETS (Continued)
sale price ofRp 36,500.
recorded additional non-current assets held for sale as
Efforts to sell these assets have commenced, and a sale is expected within a year. The Company estimates that the net fair value of these assets is higher than their carrying amount.
Usaha-usaha untuk menjual aset-aset ini telah dimulai, dan penjualan diperkirakan akan terjadi dalam satu tahun. Perseroan mengestimasi bahwa nilai wajar bersih atas aset-aset ini lebih besar dari nilai tercatatnya.
)
) )
) ) )
9. UTANGBANKJANGKAPENDEK
9. SHORT-TERM BANK LOANS
Entitas anak The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ Ltd. (USD 500.000 pada tahun 2013 dan USD 9.400.000 pada tahun 2012)
-
4,859
86,292
Subsidiary The Bank ofTokyo - Mitsubishi UFJ Ltd. (USD500,000 in 2013 and USD 9,400,000 in 2012}
4,971
210,047
27,303
Interest rates per annum during the year were as
Tingkat bunga per tahun selama tahuo berjalan adalah sebagai berikut:
)
)
96,452
TheCompanv Deutsche BankAG (Rp 112 in 2013 and Rp 25,547 and USD 181,992 in 2012) The Bank ofTokyo- Mitsubishi UFJ Ltd. (USD 9,995,000 in 2012)
112
)
J
2012
2013 Perseroan Deutsche Bank AG (Rp 112 pada tahun 2013 dan Rp 25.547 dan USD 181.992 pada tahun 2012) The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ Ltd. (USD 9.995.000 pada tahun 2012)
follows: 2012
2013 Dolar Amerika Serikat Rupiah
0.73%-0.82% 5.00% ~ 5.25%
0.72%- 3.00% 5.30%-8.75%
)
)
)
")
40
US Dollar Rupiah
PT SORINI AGRQ ASIA CORPORINDQ Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY
)
CATAT AN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDAS!AN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARSENDED3I MAY20I3AND20I2 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/ln millions ofrupiah, unless otherwise specified)
) )
) )
)
) ) ) )
) 1 j
) ) ) )
) )
) ) ) ) ) )
9.
9. SHORT-TERM BANK LOANS (Continued)
UTANG BANK JANGKA PENDEK (Lanjutan) Perseroan
The Company
Deutsche Bank AG
Deutsche BankAG
Pada tanggal 3 Januari 2012, Perseroan memperoleh
On 3 January 2012, the Company obtained a short-term credit facility totaling USD I 0, 000,000 or its equivalent consisting of short-term loan, overdraft, LC, advances, export bills purchase, issuance of standby LC and bank guarantee with a maturity date on 31 March 2013 and has been automatically extended for 12 months. The facility is secured by a corporate guarantee from Cargill Incorporated, USA. The facility agreement includes certain restrictions, among other things, on compliance with certain administrative requirements.
fasilitas kreditjangka pendek sejumlah USD 10.000.000 atau setaranya yang terdiri dari fasilitas pinjaman jangka pendek, cerukan, LC, pembayaran dimuka, pembelian wesel ekspor, penerbitan surat kredit siaga, dan garansi bank dengan tanggal jatuh tempo 31 Maret 2013 dan telah diperpanjang otomatis selama 12 bulan. Fasilitas tersebut dijamin oleh garansi dari Cargill Incorporated,
USA. Perjanjian fasilitas mencantumkan beberapa pembatasan, antara lain sehubungan dengan ketaatan terhadap persyaratan administrasi tertentu. The Bank ofTokyo·Mitsubishi UFJ, Ltd.
The Bank ofTokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd
Pada tanggal 15 Juni 2011, Perseroan memperoleh fasilitas !credit modal kerja sebesar USD 10.000.000 berlaku sampai dengan tanggal 30 Nopember 2013. Fasilitas kredit ini dijamin oleh letter of guarantee dari Cargill, Inc. Petjanjian kredit mencantumkan beberapa pembatasan, antara lain sehubungan dengan ketaatan terhadap persyaratan adminstrasi tertentu.
On 15 June 2011, the Company obtained a working capital credit facility amounting to USD I 0, 000,000 available through 30 November 2013. The credit facility is secured by letter of guarantee from Cargill, Inc. The credit agreement includes certain restrictions, among other things, on compliance with certain administrative requirements.
Entitas Anak
Subsidiary
Entitas anak memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ Ltd. sebesar USD 12.500.000. Fasi!itas !credit ini dijarnin oleh corporate guarantee dari Cargill, Inc. dan Mitsubishi Shoji Foodtech Co., Ltd. masing-masing sebesar 50%. Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 30 Juni 2014.
The Subsidiary obtained a working capital credit facility from The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ Ltd. amounting to USDI2,500,000. The credit facility is secured by corporate guarantees from Cargill, Inc. and Mitsubishi Shoji Foodtech Co., Ltd., each for 50%. This facility is available through 30 June 20I4.
Perjanjian kredit tersebut di atas mencakup persyaratan tertentu yang antara lain, mensyaratkan pemberitahuan tertulis kepada bank, jika entitas anak mengubah komposisi pemegang saham, mengumumkan atau membayar dividen, memberikan atau memperoleh pmJaman dari pthak lain serta membeli atau menyewakan aset entitas anak kecuali dalam transaksi normal entitas anak. Entitas anak juga harus mendapatkan persetujuan tertulis dari bank, antara lain, jika rnelakukan merger dengan pihak lain, rnenjadi penjarnin bagi liabilitas pihak lain, menjual, menyewakan ataupun mengalihkan aset entitas anak kecuali dalam transaksi normal entitas anak.
The credit agreement contains covenants which require the subsidiary to send written notice to the bank before the subsidiary can, among others, change the composition of its shareholders, declare or pay dividends, lend loan to or obtain a loan from other party and acquire or lease any assets except in the ordinary course of its business. Furthermore, written consent from the bank shall be obtained by the subsidiary, among others, before merge with other parties, act as guarantor against any third party's obligation and sell, lease or transfer its substantial assets except in its ordinary course of business.
) ) )
) )
41
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGROASIA CORPORINDO TbkAND SUBSIDIARY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUNBERAKHIR31 MEI2013 DAN 2012/
YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions ofrupiah, unless otherwise specified)
10. PINJAMAN DARI PIHAK BERELASI
10. LOAN FROM A RELATED PARTY
Pada tanggal 30 Nopember 2011, Perseroan memperoleh fasilitas pinjarnan tanpa jaminan dari Cargill Asia Pacific Treasury Ltd., Singapore dengan total fasilitas sebesar USD 75.000.000, dengan tingkat bunga per tahun sebesar LIB OR ditambah tingkat premi risiko negara. Saldo pinjaman tersebut adalah sebesar USD 29.502.000 atau ekuivalen Rp 291.775 pada tanggal 31 Mei 2013 dan USD 27.100.000 atau ekuivalen Rp261.5!5 pada tanggal 31 Mei 2012, dan akanjatuh tempo pada bulan Juni 2013.
On 30 November 2011, the Company obtained an unsecured revolving credit facility from Cargil Asia Pacific Treasury Ltd., Singapore with a total facility amount of USD 75,000,000, at interest rate p.a. of LIB OR plus a country risk premium. The outstanding balance of loan is USD 29,502,000 or equivalent to Rp291,775 as of31May 2013 and USD 27,100,000 or equivalent to Rp 261,515 as of31 May 2012, and is due in June 2013.
Tingkat bunga per tahun selarna tahun berakhir 31 Mei 2013 dan 2012 adalah 0,39% - 0,72% dan 0,69% 0,71%.
Interest rates per annum during the years ended 31 May 2013 and 2012 were 0.39% - 0.72% and 0.69% -
0. 71%, respectively.
11. TRADE PAYABLES
11. UTANG USAHA 2012
2013
Trade payable:
Utang usaha: Pihak ketiga
91,684
The aging of trade payables is as follows:
U mur utang us aha adalah sebagai berikut: Belurn jatuh tempo Jatuh tempo: 1 - 30 hari 31-60hari Lebih dar:i 60 hari
78,903
27,700
10,292 594 1,895 91,684
7,391 3,288
52,335 30,280 7,424 1,469 176
J
J J J
'
. ./
Rupiah
5,505
US Dollar Euro
China Yuan Singapore Dollar
The Company and subsidiary do not provide any guarantee or collateral for the above trade payables.
12. ACCRUED EXPENSES
12. BEBAN AKRUAL 2012
2013
J
28,850 2,628 1,375 21 38,379
Perseroan dan entitas anak tidak rnemberikan garansi atau jaminan atas utang usaha di atas.
Gaji dan bonus Imbalan jasa Te\epon, listrik, air dan gas Tmnsportasi Beban bank dan bunga Lain-lain
I -30days 31- 60 day' More than 60 days
Trade payables in currencies are as follows:
91,684
J J
Not yet due Past due:
38,379
Utang usaha dalam mata uang adalah sebagai berikut: Rupiah Dolar Amerika Serikat Euro Yuan China Dolar Singapura
Third parties
38,379
10,775 13,203 10,350 6,455 401 8,128 49,312
13,153 24,580 8,650 7,597 7 901 61,881
42
Salary and bonus Services fees Telephone, electricity, water and gas Transportation Bank and interest expenses Other
)
....,
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO TbkAND SUBSIDL4RY
/
)
)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012 YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012 (Dalarn jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions ofrupiah, unless otherwise specified)
13. FINANCE LEASE OBLIGATION
13. UTANG SEWA PEMBIAYAAN
) )
""'}
Entitas anak mengadakan perjanjian sewa pembiayaan dengan PT Bumiputera - BOT Finance pada tahun 2010 atas pengadaan mesin dan kendaraan untukjangka waktu masing-masing 3 tahun dan 2 tahun. Sewa pembiayaan ini dikenakan bunga per tahun masingmasing 17% dan 11%.
Subsidiary entered into finance lease agreements with PT Bumiputera -BOT Finance in 2010, covering the purchase of machinery and vehicle for a period of 3 years and 2 years, respectively. This facility bears annual interest rate of 17% and 11%, respectively.
Pada tahun 2012, entitas anak mengadakan perjanjian
In 2012, the subsidiary entered into finance lease agreements with the same party covering the purchase of machinery and vehicle for a period of 3 years each. This facility bears annual interest rate of 13% and 9.87%, respectively.
sewa pembiayaan dengan pihak yang sama atas pengadaan mesin dan kendaraan untuk jangka waktu masing-masing tiga tahun. Pinjarnan tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan masing-masing 13% dan 9,87%.
Total future minimum lease payments and the present value of net minimum lease payments on the sales and leaseback transactions are as follows:
Total pembayaran sewa minimum di masa yang akan datang dan nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum bersih atas transaksi penjualan dan sewa pembiayaan (sales and leaseback) adalah sebagai berikut: 2013
---)
Pembayaran sewa minimum dimas a yang akan datang: Kurang dari sahl tahun Lebih dari satu tahun Total pembayaran sewa minimum di masa yang akan datang: Dik~r~gi: bagian bunga dari pembayaran sewa m1mmum
...., j
)
Nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum Dikurangi; Utang sewa pembiayaan yangjatuh tempo dalam waktu satu tahun
2012
985 160
1,233 747
1,145
1,980
(95)
(257)
1,050
1,723
(926)
(1,016)
124
Utang sewa pembiayaanjangka panjang
Future minimum lease payments: Less than one year Above one year Total foture minimum lease payments Less: Interest portion of minimum lease payments Present value ofminimum lease payments Less: Current maturities offinance lease obligation
707
Long-term.finance lease obligation
)
14. SHARE CAPITAL
14. MODAL SAHAM
As of31 May 2013 and 2012, the Company's authorized share capital amounted to Rp 360,000 (3,600,000,000 shares at nominal value of Rp 100 (whole Rupiah) per share), of which Rp 92,521 (925,211,250 shares) have been issued to and fully paid-up by the following shareholders:
Pada tanggal 31 Mei 2013 dan 2012, modal dasar Perseroan sebesar Rp 360.000 (3.600.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 (Rupiah penuh) per saham), dimana Rp 92.521 (925.211.250 saham) telah ditempatkan dan disetor penuh oleh pemegang saham sebagai berikut:
Nama pemegang saham
---'
PT Cargill Foods Indonesia Masyarakat (masing-masing kurang dari 5%) Saham treasuri
Totallembar sa ham/ Number of shares
Persentase kepemilikanl Modal sa ham/ Share Percentage of capital ownership
Name of shareholders
906,341,790
98.67%
90,634
PT Cargill Foods Indonesia
12,244,460 6,625,000
1.33%
1,225 662
Public (below 5% each) Treasury shares
925,211,250
100.00%
43
92,521
") )
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO TbkAND SUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012 YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions ofrupiah, unless otherwise specified)
")
14. SHARE CAPITAL (Continued)
14. MODAL SAHAM (Lanjutan)
I ) ...... j
Pengelolaan modal
Capital management
Tujuan utama pengelolaan modal Perseroan adalah
The primary objective of the Company's capital management is to ensure that it maintains a healthy capital ratio in order to support its business and maximize shareholder value.
untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.
Perseroan
dipersyaratkan
oleh
Undang-undang
The Company is also required by the Limited Liability Corporate Law No. 40 Year 2007 effective 16 August 2007 to allocate and maintain a non-distributable reserve fund until the said reserve reaches 20% of the issued and paid-up capital. This externally imposed capital requirements will be considered by the Company in its Annual General Shareholders' Meeting.
Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007 efektif tangga1 16 Agustus 2007 untuk menyisihkan sampai dengan 20% dari modal ditempatkan dan disetor ke dalam dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan ekstemal tersebut akan dipertimbangkan oleh Perseroan dalam Rapat Urnum Tahunan Pemegang Sabam.
) ')
Perseroan mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perseroan dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses selama peri ode penyajian.
The Company manages its capital structure and makes acfjustments to it, in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust the dividend payment to shareholders, issue new shares or raise debt financing. No changes were made in the objectives, policies or processes during the periods presented.
Kebijakan Perseroan adalah mempertahankan struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang wajar.
The Company's policy is to maintain a healthy capital structure in order to secure access to financing at a reasonable cost.
) ') /
)
..., )
)
)
') /
""\ /
15. PROGRAM KOMPENSASI MANAJEMEN BERBASIS SAHAM (MSOP)
15. MANAGEMENTSTOCK OPTION PLAN (MSOP)
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saharn Luar Biasa yang diadakan pad a tanggal 31 Mei 2007, para pemegang saham Perseroan menyetujui penerbitan program kompensasi manajemen berbasis saham (MSOP) .
Based on the Extraordinary General Shareholders' Meeting held on 31 May 2007, the shareholders of the Company approved the issuance of Management Stock Option Plan (MSOP).
Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tangga1 tidak 23 Nopember 2011 menyetujui untuk me1anjutkan/membata1kan MSOP.
The Extraordinary General Shareholders' Meeting dated 23 November 2011 approved to discontinue/ cancellation of MSOP.
Berdasarkan Perjanjian Pembelian Saharn Bersyarat antara PT Cargill Foods Indonesia (CFI) dan PT AKR Corporindo Tbk tanggal 15 Desember 2010, CFI mempunyai kewajiban untuk menawarkan pembayaran kepada pemegang opsi untuk membatalkan opsi yang belurn dilaksanakan. Pada tangga1 22 Desember 2011, MSOP yang be1um dilaksanakan te1ab dibatalkan dan CFI membayarkan kepada pemegang opsi dengan total nilai transaksi sebesar Rp 21.877. Saldo atas opsi saham yang belum dilaksanakan sebesar Rp 3.065 pada bagian ekuitas direklasifikasi sebagai selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali pada bagian ekuitas.
Based on the Conditional Share Purchase Agreement between PT Cargill Foods Indonesia (CFI) and PT AKR Corporindo Tbk on 15 December 20 I 0, CFI had an obligation to offer payments to the option holders to cancel their unexercised options. On 22 December 2011, the unexercised MSOP were cancelled and CFI paid the option holders Rp 21,877. The outstanding balance of the unexercised share options for Rp 3,065 in the equity section was· reclassified as differences in value resulting from restructuring transactions between entities under common control in the equity section.
44
PT SQRINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 ME! 2013 DAN 2012 YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012 (Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions ofrupiah, unless otherwise specified)
) 16. AKUN EKUITAS LAINNYA
16. OTHER EQUITY ACCOUNT
) ")
Other equity account consists of
Akun ekuitas lainnya terdiri dar_i: 2013
") ")
.2012
Difference between the adjusted carrying a"ntount of non-controlling interest and the fair value of the
Selisih antara nilai tercatat kepentingan nonpengendali yang disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang dibayar Reklasifikasi atas saldo opsi saham yang belum dilaksanakan (Catatan 15)
12,469
")
12,469
(3,065)
(3,065)
9,404
9,404
consideration paid
Reclassification of the outstanding balance of the unexercised share options (Note 15)
") ") \ j
\
j
-,
./
17. SAHAMTREASURI
17. TREASURY SHARES
Pada tanggal 30 Mei 2012, Perseroan membeli kembali 6.625.000 saham yang dimi1iki o1eh masyarakat dengan nilai pembe1ian sebesar Rp 16.562. Pembelian kembali saham ini adalah sesuai dengan persyaratan pada paragraf I.e pasa1 62 Undang-Undang No. 40 tahun 2007 tentang kewajiban perseroan terbatas sehubungan dengan kegiatan penggabungan usaha entitas anak (SIP dan BTl) ke dalam Perseroan. Saham yang dibeli kembali diklasifikasikan sebagai saham treasuri dan disajikan sebagai pengurangan modal saham sebesar nilai nominal saham treasuri tersebut Rp 662. Selisih lebih nilai pembelian kembali atas nilai nominal saham treasuri sebesar Rp 15.900 dicatat sebagai pengurangan tambahan modal disetor pada bagian ekuitas.
On 30 May 2012, the Company purchased 6, 625,000
shares owned by the public at a total purchase price of Rp 16,562. This purchase was a requirement of the limited liability Company paragraph I.e of article 62 of the Law No. 40 of 2007 due to the merger of the
subsidiaries (SIP and BTJ) to the Company. Their shares are classified as treasury shares and are presented as a reduction of share capital for the nominal value of the treasury shares of Rp 662. The excess of the purchase price over the nominal value of the treasury shares amounting to Rp 15,900 was recorded as a reduction of additional paid-in capital in the equity section.
") ")
18. KEPENTINGAN NONPENGENDALI
18. NON-CONTROLLING INTEREST
2013
\
/
2012
28,428
16,138
Effect of change in accounting policy for recognition of actuarial gains and losses from a defined benefit plan, net of income tax Effect ofmerger On non-controlling interests Proportion ofsubsidiaries' total comprehensive income for the year
Saldo Akhir
81,120
52,989
Ending balance
52,989
37,562
(297) (711)
45
-
Details ofnon-controling interests in the equity and total comprehensive income ofconsolidated subsidiaries are as follows: Beginning balance
Rincian kepentingan nonpengendali pada ekuitas dan totallaba rugi komprehensif entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut: Saldo awal Efek perubahan kebijakan akuntansi atas pengakuan keuntungan dan kerugian aktuarial dari program imbalan pasti, setelah pajak penghasilan Efek penggabungan usaha atas kepentingan nonpengendali Proporsi totallaba rugi komprehensiftahun berjalan entitas anak
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk AND SUBSIDIARY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012 YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalarnjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
19. PENDAPATAN BERSIH
19. NET REVENUE 2013
"\ /
'
Lokal Ekspor
2012
1,178,905 869,ll8
971,202 749,303
2,048,023
1,720,505
Penjualan yang dilakukan dengan pihak berelasi merupakan 12,12% dan 10,90% dari total penjualan masing·masing tahun (Catalan 27),
Sales to related parties represented 12.12% and 10.90% oftotal sales in each respective year (Note 27).
Sales to customers representing more than 10% of net
Penjualan kepada pelanggan dimana jumlah penjualannya rnelebihi 10% dari total pendapatan bersih masing-masing tahun adalah sebagai berikut:
revenue in each respective year are as follows:
2013 Mitsubishi Shoji Foodtech Co., Ltd., pihak berelasi "\ j
Local
Export
2012
129,250 =~=
184,304 Mitsubishi Shoji Foodtech Co., Ltd., related party
20. COST OF SALES
20. BEBAN POKOK PENJUALAN 2013
2012
"\/
Bahan baku yang digunakan Tenaga kerja langsung dan biaya overhead pabrik Bahan kemasan yang digunakan
1,194,081 384,673 100,260
1,073,175 345,618 85,514
Raw materials used Direct labor andfactory overhead Packaging material used
)
Total beban produksi
1,679,014
1,504,307
Total production costs
)
Persediaan barang dalam pengolahan Awal tahun Akhirtahun
16,593 (21,928)
20,185 (16,593)
Goods in process At beginning ofyear At end ofyear
)
Beban pokok produksi
1,673,679
1,507,899
Cost of goods manufactured
)
Persediaan barangjadi Awal tahun Contoh, susut dan rusak Akhir tahun
ll6,262 (806) (110,997)
100,066 (786) (116,262)
Finished goods At beginning ofyear Sample, shrinkage and damage At end ofyear
)
J J
J 1-----' )
Beban pokok penjualan
1,678,138
Cost of sales
Pembelian bahan baku yang dilakukan dengan pihak berelasi di tahun 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp 8A62 dan Rp 107,690 (Catalan 27),
Purchases ofraw materials from related parties in 2013 and 2012 amounting to Rp 8,462 and Rp 107,690, respectively (Note 27).
Imbalan jasa yang dibebankan oleh pihak berelasi di tahun 2013 dan 2012 adalah masing·masing sebesar Rp 2.747 dan nihil (Catalan 27),
Services fees charged by related parties in 2013 and 2012 amounting to Rp 2, 747 and ni( respectively (Note 27),
Tidak terdapat pembelian dari satu pemasok yang melebihi 10% dari total pembelian.
There were no purchases from any suppliers of more than 10% of total purchases.
)
J J ) 46
J
1,490,917
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDIARY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUNBERAKHIR31 MEI2013 DAN20!2 YEARSENDED3J MAY2013AND2012 (Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions of rupiah, unless otherwise specified)
21. OTHER INCOME AND OTHER EXPENSES
21. PENDAPATAN LAINNYA DAN BEBAN LAINNYA Rincian pendapatan lainnya adalah sebagai berikut:
The details of other income are as follows.:
2013 Laba penjualan aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual Pemulihan investasi Laba penjualan aset tetap Hasil penjualan barang sisa Lain-lain
2012
13,026 7,500 2,922 2,880 280
7,368 5,628
26,608
12,996
The details of other expenses are as follows:
Rincian beban lainnya adalah sebagai berikut:
2013 Rugi kurs mata uang asing Rugi pelepasan aset tetap Biaya pajak Penghapusan aset talc berwujud Lain· lain
Gain on sale ofnon-current assets held for sale Recovery of investment Gain on sale offrxed assets Sales of scrap Other
2012
3,623
268
23,472 193 928 699 347
3,891
25,639
Foreign exchange loss Loss on fixed assets disposal Tax expense Write·offintangible assets Other
) ) )
)
)
)
The details ofselling expenses are as follows:
Rincian beban penjualan adalah sebagai berikut:
) )
22. SELLING EXPENSES
22, BEBAN PENJUALAN
2013 Pengangkutan Gaji dan tunjangan Transportasi dan perjalanan dinas Penyimpanan dan sewa Administrasi bank Komisi Penyusutan (Catatan 8) Lain·lain
2012
81,879 14,080 6,203 5,557 735 791 2,315
66,379 9,752 4,944 4,924 1,204 461 273 3,486
112,724
91,423
1,164
) 1 j
) ) ) 47
Freight Salaries and benefits Transportation and travelling Storage and rent Bank charges Commission Depreciation (Note 8) Other
')
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/
')
PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY
')
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 3 I MEl 2013 DAN 2012 YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions ofrupiah, unless otherwise specified)
') ') ')
23. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
23. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI
') ')
Gaji dan tunjangan
"')
")
") )
')
Imbalanjasa
Penyusutan aset yang tidak digunakan dalam operasi (Catatan 8) Penyusutan aset tetap (Catatan 8) Utilitas dan komunikasi Transportasi dan perjalanan dinas Pajak dan Iisensi Perlengkapan kantor Sew a Perbaikan dan pemeliharaan Imbalan pemutusan hubungan kerja
Biaya keamanan Administrasi bank Program pengembangan komunitas Lain~lain
I )
2012
2013
')
")
The details of general and administrative expenses are as follows:
Rincian beban umum dan administrasi adalah sebagai berikut:
33,166 30,680
36,986 6,537
9,033 8,959 3,442 3,292 2,691 2,501 2,340 1,578 1,440 1,440 1,328 923 4,372
6,737 4,194 5,722 12,430 3,138 3,324 3,633 7,215 1,475 1,453 250 4,222
107,185
97,316
Salaries and benefits Services fees Depreciation ofassets not used in Operations (Note 8) Depreciation offrxed assets (Note 8) Utilities and communication Transportation and travel Taxes and license Office supplies Rent Repairs and maintenance Termination benefits Security Bank charges Social development program Other
Services fees charged by related parties in 2013 and 2012 amounting to Rp 26,983 and Rp 2,874, respectively (Note 27).
Imba1an jasa yang dibebankan o1eh pihak bere1asi di tahun 2013 dan 2012 ada1ah masing-masing sebesar Rp 26.983 dan Rp 2.874 (Catalan 27).
)
24. EARNINGS (LOSS) PER SHARE
24. LABA (RUGI) PER SAHAM
) The computation of earnings (loss) per share is based on the following data:
Berikut adalah data yang digunakan untuk perhitungan
") ") "')
1aba (rugi) per saham:
2012
2013 Laba (rugi) tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk
103.362
(60,883)
Profit (loss) for the year attributable to owners ofthe Company Weighted average of total outstanding/ issued shares (in thousand): Basic Adjustment on dilutive shares- MSOP
Total rata-rata tertimbang saham
)
) )
beredar/ditempatkan (dalam ribuan): Dasar Penyesuaian dilusi saham- MSOP
918,586
924,032 98
Dilusian
918,586
924,130
Laba (rugi) per saham (Rupiah penuh): Dasar Dilusian
112.52
(65.89)
112.52
(65.88)
Diluted Earnings (loss) per share (whole Rupiah): Basic Diluted
) 25. STATUTORY RESERVE
25. CADANGAN UMUM
")
") ) )
Saldo laba ditentukan penggunaannya merupakan cadangan wajib yang dibentuk untuk memenuhi ketentuan Undang-Undang Perseroan Terbatas.
Appropriated retained earnings represent statutory reserve set up to comply with the provisions of Indonesian Corporate Law.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan
Based on the Annual Shareholders' General Meeting dated 23 November 2011, the shareholders approved to appropriate Rp 100 for the statutory reserve from 2011 earnings.
tangga1
23
Nopember
2011,
pemegang
saham
menetapkan cadangan umum sebesar Rp 100 dari laba
tahun 2011.
') 48
')
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Thk AND SUBSIDL4RY CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012 YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions ofrupiah, unless otherwise specified)
26. LIABILITAS IMBALAN KERJA
26. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION
Perseroan dan entitas anak membukukan liabilitas atas
The Company and subsidiary provide post-employment
imbalan pasca-kerja karyawan sesuai dengan Undang-
benefits obligation for its qualifYing employees in
Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003.
accordance with Labor Law No. 1312003.
Liabilitas imbalan pasca-kerja dihitung oleh aktuaris
The post-employment benefits obligation was calculated by an independent actuary using the following key assumptions:
independen dengan menggunakan asumsi utama sebagai berikut:
2013 dan/and 2012 Usia pension normal Tingkat kenaikan gaji per tahun Tingkat bunga diskonto per tahun Tabel mortalitas
55 tahun/55 years 9%- 10% 6%-7% CSO -1980 and TMI 2011
Normal pension age Salary increment rate per annum Discount rate per annum Mortality table
tanggal posisi keuangan.
The discount rate is used in determining the present value ofdefined benefit obligation at the valuation date. In general, the discount rate is usually determined in line with the availability of high quality government bands in the active capital market at the financial position date.
Asumsi tingkat kenaikan gaji di masa depan memproyeksikan liabilitas imbalan kerja mulai dari tanggal penilaian sampai dengan usia pensiun normal. Tingkat kenaikan gaji pada umunmya ditentukan berdasarkan penyesuaian inflasi terhadap tingkat upah dan kenaikan masa kerja.
The future salary increase assumption projects the employee benefit obligation starting from the valuation date up to normal retirement age. The increase rate of salary is generally determined based on an inflation adjustment to pay scales and increases in length of service.
Liabilitas imbalan pasca-kerja dihitung oleh PT Dayamandiri Dharmakonsilindo (2012: PT Sentra
The post-employment benefits obligation was calculated by PT Dayamandiri Dharmakonsilindo (2012: PT Sentra Jasa Aktuaria), independent actuaries, using the projected unit credit method
Tingkat diskonto digunakan dalarn menentukan nilai kini liabilitas imbalan kerja pada tanggal penilaian. Secara umum, tingkat diskonto biasanya ditentukan sesuai dengan ketersediaan obligasi pemerintah dengan kualitas tinggi yang ada di pasar modal aktif pacta
Jasa Aktuaria), aktuaris independen, menggunakan rnetode projected unit credit.
dengan
Employee benefits cost recognized in profit or loss:
Beban imbalan kerja yang diakui dalam laba rugi: 2013 Behan jasa kini Behan hunga Behan jasa lalu Keuntungan aktuarial, hersih Keuntungan atas kurtailmen dan penyelesaian Beban pemutusan huhungan kerja
Behan imhalan kerja diakui. dalam akun-akun herikut: Behan pokok penjualan Behan penjualan Behan umum dan administrasi
Keuntungan dan kerugian aktuarial yang diakui dalam pendapatan komprehensif lain (Catatan 2q): Nilai akumulasi dalam pendapatan komprehensif lain, awal tahun Diakui pada tahun berjalan Nilai akumulasi dalam pendapatan komprehensif lain, akhir tahun
2012 5,534 2,090 49 (235) (4,308) 7,677 10,807
3,513 2,723 28 788 7,052
4,695 649 1,708 7,052
6,945 1,155 2,707 10,807
Current service cost Interest cost Past service cost Actuarial gains, net Gain on curtailment and settlement Termination benefits cost
Employee benefits cost was allocated as follows: Cost of sales Selling expenses General and administrative expenses
Actuarial gain and losses recognized in other comprehesinve income (Note 2q): Amount accumulated in other comprehensive income, beginning ofyear Recognized for the year Amount accumulated in other comprehensive income, end ofyear
12,147 6,602 18,749
49
)
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Thk AND SUBSIDL4RY
)
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAIDJN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012 YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
~
.J
26. EMPLOYEE BENEFITS OBLIGATION (Continued)
26. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 2013
~.
Perubahan
dalam
nilai
kini
J ......
lmbalan yang dibayarkan Nilai kini kewajiban imbalan pasti, akhir tahun
/
Movement in the present value of defined benefit obligation: Present value of defined benefit obligation, beginning ofyear Current service cost Interest cost Actuarial losses Gain on curtailment and settlement Benefits paid Present value ofdefined benefit obligation, end ofyear
kewajiban
imbalan pasti: Nilai kini kewajiban imbalan pasti, awal tahun Bebanjasa kini Behan bunga Kerugian aktuarial Keuntungan atas kurtailmen dan
;
2012
42,799 3,513 2,723 6,565
28,092 5,534 2,090 13,768
(1,600)
(6,515) (170)
54,000
42,799
penyelesaian
)
Liabilitas imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian:
Employee benefits obligation recognized consolidated statements offinancial position:
2013
j
'
Nilai kini kewajiban imbalan pasti Nilai wajar aset program
54,000 (3,000)
Kerugian aktuarial yang belum diakui Behan jasa lalu yang belum diakui Liabilitas imbalan kerja
(954) 50,046
42,799 (12,147) (1,019) 29,633
Present value ofdefined benefit obligation Fair value plan asset Unrecognized actuarial losses Unrecognized past service costs Employee benefits obligation
Seluruh aset program adalah dalam bentuk "Manulife Program Pesangon Plus" yang dikelola oleh PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia.
The entire plan assets are in the form of "Manulife Program Pesangon Plus", which is managed by PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia.
Mutasi liabilitas imbalan kerja dalam laporan posisi keuangan konsolidasian:
Movement in the employee benefits obligation in the consolidated statements offinancial position:
Saldo awal Behan imbalan kerja tahun berjalan luran yang dibayarkan Pembayaran imbalan pemutusan hubungan kerja Pembayaran imbalan kerja tahun berjalan Keuntungan dan kerugian aktuarial yang diakui dalam pendapatan komprehensiflain Saldo akhir
"'\
' Informasi historis Nilai kini kewajiban imbalan pasti Nilai wajar aset program Penyesuaian yang timbul pada liabilitas program
2012
29,633 7,052 (3,000) (788)
(7,677)
(1,600)
(170)
18,749 50,046
29,633
31Mei
31Mei
31 Mei
2013/
2012/
2011/
31May 2013
31May 2012
31May 2011
54,000 (3,000) 71
Beginning balance Employee benefits cost for the year Contribution paid Payments of termination benefits Payment ofemployee benefits for the year Actuarial gain and losses recognized in other comprehensive income Ending bt;~lance
26,673 10,807
42,799
28,092
(13,977)
(2,005)
50
)
the
2012
2013
)
in
31 Desember 31 Desember 2010/
2009/
31 December 31 December 2010 2009
28,762
2,832
25,486
749
Historical information Present value ofdefined benefit obligation Fair value ofplan assets Experience adjustments arising on plan liabilities
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUNBERAKHIR31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
'\ j
27. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK BERELASI
27. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH RELATED PARTIES
'"'
Perseroan, melalui pemegang saham mayoritas, PT Cargill Foods Indonesia, merupakan bagian dari kelompok usaha Cargill Incorporated, USA, yang memiliki entitas anak dan afiliasi di seluruh dunia.
The Company, through its major shareholder, PT Cargill Foods Indonesia, is ultimately part of Cargill Incorporated, USA, which has subsidiaries and affiliates throughout the world.
_..,
Ikhtisar saldo dan transaksi Perseroan dan entitas anak dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
Summary of balances and transactions of the Company and subsidiary with the related parties are as follows:
,)
)
Persentase dari total masingmasing akun/ Percentage from
'"'
total of each of the respective account 2013 2012
Jumlah!Amount 2013 2012
,)
Trade receivables Mitsubishi Shoji Foodtech Co., Ltd. Cargill Japan Ltd.
Piutang usaha
Mitsubishi Shoji Foodtech Co., Ltd. Cargill Japan Ltd. Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1 milyar)
1,654 1,627
0.61% 0.60%
181 3,462
0.07% 1.28%
918
76.37%
27 945
2.25% 78.62%
Others (below Rp I billion each)
Other receivables PT Cargill Indonesia
Piutang lain-lain
PT Cargill Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah
Rp I milyar)
Others (below Rp I billion each) Loan from a related
Pinjaman dari pihak berelasi
Cargill Asia Pacific Treasury Ltd.
291,775
261,515
===1;,;0;;;0,;;%;~===,;;10;;0;,;,;,%
Utang lain-lain
Cargill Asia Pacific Holdings Pte.
-, ,/
Ltd.
Cargill International Tmding Pte.· Ltd. Cargill Incorporated PT Cargill Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1 milyar)
18.80%
2,702 976
1,596 1,325 1,083
6.79%
1,047 4,725
2,407 6,411
7.29% 32.88%
5,806 2,117
1,212
722 8,645
1,047 2,259
Behan akrual Cargill Incorporated
Cargill Asia Pacific Holdings Pte. Ltd. Lain-lain (masingmasing di bawah Rp 1 milyar)
""'
)
Other payables Cargill A.sia Pacific Holdings Pte. Ltd. 15.72% Cargill International Trading Pte. Ltd. 13.05% Cargill Incorporated 10.67% PT Cargill Indonesia
23.70% 63.14%
129,250 108,447 9,979
2.46%
14.24%
4.58%
3,312
6.31% 5.30% 0.49%
187,616
12.12%
184,304
10.71% 0.19%
Lain-lain (masing-
""'!
masing di bawah Rp 1 milyar)
Pembelian persediaan Cargill Siam Limited Kompensasi personil manajemen kunci
461 248,137
8,462
0.02%
0.50%
107,690
20,796
13,359
1.10%
51
Net sales Mitsubishi Shoji Foodtech Co., Ltd. Mitsubi.shi Corporation Cargill Japan Ltd. Others (below Rp I billion each)
10.90%
10.35%
Purchases of Inventories Cargill Siam Limited
0.78%
Key management emplovees compensation Key management includes members of Board of Commissioners and Directors: Salary and other .short-term benefits
Personil manajemen kunci tennasuk anggota Dewan Komisaris dan Direksi: Gaji dan imba!an kerja . jangka pendek lainnya
Others (below Rp I billion each)
Accrued expenses Cargill Incorporated - Cargill Asia Pacific Holdings Pte, Ltd Others (below ---;O-L';:;10;911c;•- _ _ ___,2c;J;;2;,;;:-% Rp 1 billion each)
9.56% 3.49%
Penjualan bersih
Mitsubishi Shoji Foodtech Co., Ltd. Mitsubishi Corporation Cargill Japan Ltd.
~
Cargill Asia Pacific Treasury Ltd.
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASM CORPORINDO Tbk AND SUBSIDMRY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARSENDEDJJ MAY2013AND2012 (Dalarnjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions ofrupiah, unless otherwise specified)
:J :J
27. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PlliAK BERELASI (Lanjutan)
:J
Persentase dari total masingmasing akun/ Percentage from
total of each ofthe respective account
Jumlah/Amount
2013
Imbalan jasa Cargill Incorporated (Catatan 28b) Cargill Asia Pacific Holdings Pte. Ltd. (Catatan 28a) PT Cargill Indonesia (Catatan 28c) Cargill Investments (China) Ltd. Lain·lain (masing· masing di bawah Rp 1 milyar)
2013
2012
J
2012
14,317
0.75%
10,334 4,669
0.54% 0.25%
Services fees Cargill Incorporated (Note 28b)
Cargill Asia Pacific Holdings Pte. 2,094 412 29,732
0.12%
Ltd (Note 28a) PT Cargill Indonesia (Note 28c) Cargill Investments (China) Ltd.
Others (below
7so
Rp 1 billion each)
2,874
Pihak-pihak berelasi dan sifat hubungan adalah sebagai berikut:
'"""\
27. TRANSACTIONS AND BALANCES WITH RELATED PARTIES (Continued)
The related parties and the nature ofrelationship are as follows:
Pihak-pihak berelasi!Related parties
Sifat hubungan!Nature ofrelationship
PT Cargill Foods Indonesia PT Cargill Indonesia Cargill Investments (China) Ltd. Cargill Asia Pacific Treasury Ltd. Cargill Asia Pacific Holdings Pte. Ltd. Cargill International Trading Pte. Ltd. Cargill Japan Limited Cargill Incorporated, USA Cargill Siam Limited Mitsubishi Shoji Foodtech Co., Ltd. Mitsubishi Corporation
Pemegang saharn!Shareho/der ofthe Company Entitas dalam pengendalian bersama!Entity under common control Entitas dalam pengendalian bersama!Entity under common control Entitas dalam pengendalian bersama!Entity under common control Entitas dalam pengendalian bersama!Entity under common control Entitas dalam pengendalian bersama!Entity under common control Entitas dalam pengendalian bersama!Entity under common control Induk akhir/Ultimate parent Entitas dalam pengendalian bersama!Entity under common control Pemegang saharn STBC/Shareholder ofSTBC Sebagian pengurusnya sama dengan STBC!Some of members of management are the same as STBC
) )
)
'""')
J ) )
) )
28. PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN
28. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
Perseroan
The Company
a.
a.
Perseroan mengadakan perjanjian jasa dengan Cargill Asia Pacific Holdings Pte. Ltd, Singapore ("CAPHL"). CAPHL setuju untuk menyediakan jasa yang berkaitan dengan audit interen, bisnis perseroan, pelaporan keuangan, teknologi informasi, hukum, sumber daya manusia, manajemen regional, pengembangan strategi bisnis, pajak dan bea cukai. Perseroan harus membayar biaya jasa kepada CAPHL sebesar biaya aktual atas penyediaan j asa yang bersangkutan, ditambah kena.ikan sebesar 6%. Perjanjian ini sudah berlaku efektif sejak tanggal I Juni 2012, dan akan tetap berlaku untuk jangka waktu tak terbatas, dengan ketentuan kedua belah pihak dapat mengakhiri perjanjian ini dengan memberikan pemberitahuan tertulis tidak kurang dari 6 bulan.
52
The Company entered into a service agreement with Cargill Asia Pacific Holdings Pte Ltd, Singapore ("CAPHL '). CAPHL agrees to provide certain services, such as internal audit, corporate affairs, corporate financial reporting, information technology shared services, legal, human resources shared services, regional management, stategic business development, tax and customs. The Company pays a service fee to CAPHLfor the actual costs incurred in providing the relevant services, plus a mark-up of 6%. This agreement was effective as of 1 June 2012 and will remain in force for an indefinite period, however, either party may terminate the agreement by giving not less than 6 months written notice.
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASM CORPORINDO Tbk AND SUBSIDMRY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 ME! 2013 DAN 2012/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions of rupiah, unless otherwise specified)
28. PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN (Lanjutan) b.
28. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (Continued) b.
Perseroan mengadakan perjanjian jasa dengan
Cargill, Inc. agrees to provide certain services such as corporate environment, health and safety, corporate food safety and regulatory affairs, corporate plant operations, human resources, information technology services for business, technology governance, risk and controls and worldwide law. The Company pays a service fee to Cargill, Inc. for the actual costs incurred in providing the relevant services. This agreement was effective as of 1 June 2012, and will remain in force for an indefinite period, however, either party may terminate the agreement by giving not less than 3 months written notice.
kesehatan dan kearnanan Perseroan, keamanan pangan dan peraturan Perseroan, operasi pabrik,
sumber
:J
c.
The Company entered into a service agreement with PT Cargill Indonesia. PT Cargill Indonesia ·agrees to provide certain services such as tax, legal, corporate affairs, finance and accounting, human resources, information technology services, office services and other services. The Company pays a service fee to PT Cargill Indonesia for the actual costs incurred in providing the relevant services, plus a mark-up of 6%. This agreement was effective as of 1 June 2012, and will remain in force for an indefinite period, however, either party may terminate the agreement by giving not less than 3 months written notice.
d.
Dalam tahun 2013, Perseroan mengadakan kontrak valuta berjangka dengan Citibank, N.A. untuk mengatasi risiko perubahan nilai tukar mata uang asing yang timbul dari aktivitas operasional. Kontrak valuta berjangka yang ada per 31 Mei 2013 adalab membeli dari Citibank, N.A. sebesar USD 7.437.066 untuk Rp 73.154 dan menjual kepada Citibank, N.A. sebesar USD 338.240 untuk EUR 255.719 dengan penyelesaian kontrak pada bulan Juni hingga Juli 2013.
d.
The Company has entered into forward exchange contract with Citibank, N.A. to manage its net exposure to changes in foreign currency exchange rates arising from operating activities. The outstanding forward exchange contracts. as of
Perseroan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari Standard Chartered Bank sejumlab USD 40.000.000 yang terdiri dari fasilitas LC impor, pendanaan impor, garansi bank dan pendanaan ekspor. Fasilitas kredit ini dijamin oleh corporate guarantee dari Cargill, Inc. Fasilitas kredit ini berlaku sarnpal tanggal 31 Desember 2013. Per 31 Mei 2013, Perseroan memiliki saldo LC impor sebesar USD 711.800 dan EUR 82.819, dan saldo garansi bank sebesar USD 349.056 dan Rp 1.178.
e.
)
)
)
e.
')
informasi,
Perseroan mengadakan perjanjian jasa dengan PT Cargill Indonesia. PT Cargill Indonesia setuju untuk menyediakan jasa yang berkaitan dengan pajak, hukum, bisnis perseroan, keuangan dan pembukuan, sumber daya manusia, teknologi infonnasi, jasa kantor, dan jasa lainnya. Perseroan harus membayar biaya jasa kepada PT Cargill Indonesia sebesar biaya aktual atas penyediaan jasa yang bersangkutan, ditambah kenaikan sebesar 6%. Perjanjian ini sudah berlaku efektif sejak tanggal 1 Juni 2012, dan akan tetap berlaku untuk jangka waktu tak terbatas, dengan ketentuan kedua belab pihak dapat mengakhiri perjanjian ini dengan memberikan pemberitahuan tertulis tidak kurang dari 3 bulan.
:J
')
teknologi
c.
J :J
)
manusia,
manajemen teknologi, risiko dan pengendalian, dan hukum international. Perseroan harus membayar biaya jasa kepada Cargill, Inc. sebesar biaya aktual atas penyediaan jasa yang bersangkutan. Perjanjian ini sudab berlaku efektif sejak tanggal I Juni 2012, dan akan tetap berlaku untuk jangka waktu tak terbatas, dengan ketentuan kedua belah pihak dapat mengakhiri perjanjian ini dengan memberikan pemberitabuan tertulis tidak kurang dari 3 bulan.
:J :J
J
daya
31 May 2013 were to buy from Citibank, N.A. USD 7,437,066 for Rp 73,154 and sell to Citibank, N.A. USD 338,240 for EUR 255,719 with
settlement dates in June to July 2013.
")
The Company obtained a working capital credit facility from Standard Chartered Bank totalling USD 40, 000, 000 com;isting of import LC, import
financing, bank guarantee and export financing. The credit facility is secured by a corporate guarantee from Cargill, Inc. This credit facility is available through 31 December 2013. At 31 May
2013, the Company had outstanding import LC amounting to USD 711,800 and EUR 82,819 and
had outstanding bank guarantees amounting to USD 349,056 and Rp 1, 178.
')
')
The Company entered into a service agreement with Cargill, Incorporated, USA ("Cargill, Inc").
Cargill, Incorporated, Amerika Serikat ("Cargill, Inc"). Cargill, Inc. setuju untuk menyediakan jasa yang berkaitan dengan bidang lingkungan,
53
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORJNI AGROASIA CORPORJNDO TbkAND SUBSIDIARY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continuec!J TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions ofrupiah, unless otherwise specified)
') ')
\
28. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (Continued)
28. PERJANJIAN PENTING DAN IKATAN (Lanjutan) f.
f
Per 31 Mei 2013 Perseroan memiliki fasilitas kredit modal kerja yang be1um terpakai dari The Royal Bank of Scotland sebesar USD 10.000.000. Fasilitas kredit ini dijamin oleh corporate guarantee dari Cargill, Inc. Fasilitas kredit ini ber1aku hingga ada perubahan/amandemen.
/
Subsidiary
Entitas anak a.
\
./
STBC memperoleh fasilitas Letter of Credit untuk transaksi impor dari PT Bank Central Asia, Tbk sebesar USD 5.000.000. Fasilitas ini ber1aku sampai tangga1 7 Maret 2014.
a.
b.
STBC entered into a Credit Agreement with PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta. The bank has provided a Letter of Credit Facility for import transactions with a maximum amount of USD 5, 000,000. This facility is available through 7 March2014. There were no outstanding amounts under this facility as of31 May 2013 and 2012.
Pada tangga1 31 Mei 2013 dan 2012, tidak ada saldo terutang dari fasilitas ini.
)
At 31 May 2013, the Company has unused working capital credit facility from The Royal Bank of Scotland amounting to USD 10,000,000. The credit facility is secured by corporate guarantee from Cargill, Inc. This credit facility has no maturity date and remain valid unless there is any change/amendment.
STBC memperoleh fasilitas impor dari The Bank
b.
of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Ltd. dengan batas pemakaian USD 5.000.000 tanpajaminan. Fasilitas ini ber1aku sampai tangga130 Juni 2014.
The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ, Ltd. provides STBC an import facility with a maximum amount of USD 5,000,000, with no guarantee. This facility is available through 30 June 2014.
) )
)
") ") 1 /
")
29. SEGMENT INFORMATION
29. INFORMASI SEGMEN Segmen usaha
Business segment
Perseroan dan entitas anak menghasilkan produk tepung tapioka dan turunannya, seperti sorbitol (likuid dan powder), maltose syrup, dextrose monohydrate dan sebagainya, yang tidak mempunyai karakteristik yang berbeda signifikan baik dalam proses produksi, golongan pelanggan, pendistribusian produk maupun lingkungan ekonomi sehingga Perseroan dan entitas anak hanya mempunyai satu segmen usaha.
The Company and subsidiary produce starch and its derivatives, such as sorbitol (liquid and powder), maltose syrup and dextrose monohydrate, etc., which have no significant different characteristics in production processes, customer classification and product distribution with each other. Thus the Company and its subsidiary have only one business segment.
Segmen geografis
Geographical segment
Perseroan dan entitas anak beroperasi di Jawa Timur dan Lampung, Sumatera - Indonesia.
The Company and subsidiary's operations are located in East Java and Lampung, Sumatera- Indonesia.
Informasi segmen geografis Perseroan dan entitas anak ada1ab sebagai berikut:
The Company and its subsidiary's geographical segment information is as follows: 2013
1 ") ") )
1./
Jawa Timur/ East Java Pendapatan bersih Laba kotor Beban operasi Laba operasi Laba tahuri berjalan Totallaba komprehensiftahun betjalan AsetSegmen Liabilitas Segmen
Eliminasi/ Elimination
Lampung
1,952,142 330,678 (174,568) 156,110 108,804
323,198 39,199 (22,616) 16,583 24,059
103,852 1,544,549 626,428
24,059 295,510 385,754
Bersihl Net
(227,317)
8 (8)
(485,552) (477,413)
54
2,048,023 369,885 (197,192) 172,693 132,863 127,911 1,354,507 534,769
Net revenue Gross profit Operating expenses Profit from operations Profit for the year Total comprehensive income for the year Segment Assets Segment Liabilities
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARS ENDED 31 MAY 2013 AND 2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions ofrupiah, unless otherwise specified)
29. SEGMENT INFORMATION (Continued)
29. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 2012 Lampung
Jawa Timur
""")
Pendapatan bersih Laba (rugi) kotor Behan operasi Laba (rugi) operasi
""")
Aset Segmen Liabilitas Segmen
1,749,739 234,487 (184,336) 50,151 36,989 1,504,560 619,865
Laba (rugi) tahun berjalan
210;088 (5,642) (70,450) (76,092) (81,737) 297,789 380,242
E!iminasi/
Bersih/
Elimination
Net
(239,322) 743 (740) 3 3 (490,073) (388,768)
1,720,505 229,588 (255,526) (25,938) (44,745) 1,312,276 611,339
Net revenue Gross profit (foss) Operating expenses Profit (loss) from operations Profit (loss) for the year Segment Assets Segment Liabilities
""")
) ) )
Perseroan dan entitas anak memiliki aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut:
)
ASET Kas dan setara kas
) )
USD
Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketigit Piutang lain lain Pihak berelasi Pihak ketiga Total
2012
Ekuivalen Rupiah/ Equivalent in Rue_iah
Mata Uang Asing/ Foreign Currencies
Ekuivalen Rupiah/ Equivalent in Rue_iah
EUR
170,104 317,240 159,898
1,668 33 1,987
USD USD
353,034 11,276,054
3,462 lll,385
ll,281,058
108,862
USD USD
1,606 31,340
16 309
9,276
90 115,299
JPY
) )
The Company and subsidiary had monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows:
2013
Mata Uang Asing/ Foreign Currencies
J )
30. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES
30. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING
515,435
4,972
116,279
1,375
___ 1~8,8~()_
LIABILITAS
")
Utang bank Pinjaman dari pihak berelasi Utang usaha Pihak ketiga
") ")
Utang Jain·lain Pihak berelasi Pihak ketiga
")
USD USD
500,000 29,502,000
4,860 291,775
19,119,168 27,100,000
184,500 261,515
USD EUR SGD CNY
3,065,170 576,078 22,483 910,700
30,280 7,424 176 1,469
937,844 222,049 2,886 910,700
9,050 2,628 21 1,375
USD USD EUR SGD
477,757 88,571 57,160 7,665 147,000 2,014,433 51,357
4,725 862 710 60 15 19,868 662
JPY
)
Beban akrual
)
Total
)
LIABILITAS, bersih
l j
)
")
USD EUR
___ _2_62,886_
17,578 6,761
170 80
134,556
1,298
2
l3
Lihat Catatan 31 Instrumen keuangan dan manajemen risiko keuangan - risiko nilai tukar mata uang asing.
Trade receivables Related parties Third parties Other receivables Related parties Third parties Total
LIABILITIES Bank loans Loan from a related party Trade payab/es Third parties
Other payables Related parties Third parties
Accrued expenses
460,650
Total
345,351
LIABIUTIES, net
-------
244,026
ASSETS Cash and cash equivalents
See Note 31 Financial instruments and financial risk management-foreign currency exchange rate risk
55
--)
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO TbkAND SUBSIDIARY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANKONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions ofrupiah, unless otherwise specified)
31. lNSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RlSIKO KEUANGAN
J '")
)
31. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Instrumen keuangan
Financial instruments
Aset dan liabilitas keuangan Perseroan dan entitas anak diharapkan dapat terealisasi atau diselesaikan dalam waktu dekat. Oleh karena itu, nilai tercatatnya
mendekati nilai wajamya.
The financial assets and liabilities of the Company and subsidiary are expected to be realized or settled in the near term. Therefore, their carrying amounts approximate their fair values.
Manajemen risiko keuangan Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan Perseroan dan entitas anak adalah risiko kredit, risiko likuiditas, risiko suku bunga, risiko nilai tukar mata uang asing dan risiko harga komoditas.
Financial risk management The main risks arising from the financial instruments of the Company and subsidiary are credit risk, liquidity risk, interest rate risk, foreign currency exchange rate risk, and commodity price risk
Risiko kredit
Credit risk
Risiko kredit Perseroan dan entitas anak terutama dari risiko kerugian yang muncul apabila pelanggan gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Perseroan dan entitas anak meminimalisir risiko kredit dari piutang dengan memastikan penjualan barang dilakukan kepada pe1anggan yang dapat dipercaya dengan sejarah kredit yang baik. Risiko ini juga dijaga dengan pengawasan berkesinambungan atas saldo dan status ketertagihan piutang tersebut.
The credit risk of the Company and subsidiary mainly arise from risk of loss if customers fail to discharge The Company and their contractual obligations. subsidiary minimize credit risk from receivables by ensuring that the sales of goods are made to creditworthy customers with appropriate credit history. This risk is also managed by ongoing monitoring over the balance and collectability of the receivables.
Ekposur maksimum Perseroan dan entitas anak atas risiko kredit adalah sebesar nilai tercatat bersih atas aset keuangan di laporan posisi keuangan konsolidasian.
Maximum exposure of the Company and subsidiary to credit risk is represented by carrying amounts of financial assets in the consolidated statements of financial position.
Eksposur maksimum terhadap risiko kredit pada tanggal pelaporan adalah sebagai berikut:
The maximum exposure to credit risk at the reporting dates was as follows:
'") '") '")
')
J )
J J J J ) '~
2013
Bank dan setara kas Piutang usaha Piutang Jain·lain Instrument keuangan derivatif
2012
7,009 271,351 1,202 422 279,984
Cash in bank and cash equivalents Trade receivables Other receivables Derivative financial instruments
The maximum exposure to credit risk for trade receivables at the reporting dates by geographic region was as follows:
Eksposur maksimum terhadap risiko kredit atas piutang usaha pada tanggal pe1aporan berdasarkan daerah geografis adalah sebagai berikut:
2012
2013
Domestik Asia Pasifik Amerika Serikat Afrika Eropa
16,524 197,729 543 1,695 216,491
216,402 32,029 8,679 11,814 2,427 271,351
153,086 25,348 15,603 3,311 381 197,729
Domestic Asia Pacific United States ofAmerica Africa Europe
There is no significant concentration of credit risk as the Company and subsidiary have a large number of customers.
Tidak terdapat risiko kredit yang terpusat secara signifikan karena Perseroan dan entitas anak memiliki banyak pe1anggan. 56
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/
PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASJAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUNBERAKHIR31 MEI2013 DAN2012/ YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakall khusus//n millions ofrupiah, unless otherwise specified)
""')
31. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
31. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
(Lanjutan) Penurunan nilai
Impairment losses
Berikut ini adalah analisa umur piutang usahri. dan penurunan nilainya:
The aging ofall trade receivables and those receivables that were impaired was as follows:
Pokok/ Gross
nilai/
Pokok/
Penurunan/ nilai/
Impairment
2013
2013
Gross 2012
Impairment 2012
Penurunan/
Belumjatuh tempo Jatuh tempo I -30 hari J atuh tempo 31 - 60 hari
180,683 16,532 414 232 197,861
227,672 23,965 19,714
Jatuh tempo 61-90 hari 271,351
(132) (132)
Not past due Past due 1-30 days Past due 31 - 60 days Past due 61 - 90 days
~.
/
'·
-,
The movement in the provision for impairment in respect of trade receivables during the years was as
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang usaha selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:
follows:
____ /
Nilai tercatat/Carrying amount 2013
Saldo pada 1 Juni (Pembalikan) penurunan nilai yang diakui
2012
132 (132)
Balance at 1 June (Reversal) impairment loss recognized
Saldo pada 31 Mei
132 132
Risiko likuiditas
Liquidity risk
Perseroan dan entitas anak dapat terekspos risiko likuiditas jika terdapat ketidakcocokan yang signi:fikan antara waktu penerimaan piutang dan pembayaran utang dan pinjaman. Perseroan dan entitas anak mengelola risiko likuiditas ini melalui pengawasan proyeksi dan arus kas aktual secara berkesinambungan, serta menjaga kecukupan kas dan fasilitas pinjaman yang tersedia. Risiko ini juga dirninimalisir dengan mengelola berbagai sumber pembiayaan dari para pemberi
The Company and its subsidiary would be exposed to liquidity risk if there is a significant mismatch in the timing of receivables collection and the settlement of payables and borrowings. The Company and its subsidiary manage the liquidity risk by on going monitoring over the projected and actual cash flows, as well as the adequacy of cash and available credit facilities. This risk is also minimized by managing diversified funding resource from reliable high quality lenders.
pinjaman yang dapat diandalkan.
""')
-, j
57
Balance at 31 May
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY CATA TAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARS ENDED 3I MAY20I3AND20I2 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions ofrupiah, unless otherwise specified)
.-., )
31. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
31. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)
,..., )
The following are the contractual maturities of financial liabilities, including estimated interest payments:
Berikut adalah jatuh tempo kontraktual dari liabilitas keuangan, tennasuk estimasi pernbayaran bunga:
Lebih
Kurang Nilai
Tercatat/ Carrying 31 Mei 2013
Liabilitas keuangan Utang bankjangka pendek Pinjaman dari pihak
' -
/
berelasi Utangusaha Utang lain-lain Utang dividen Beban akrual Utangsewa pembiayaan
amount
Arus kas Kontraktuall Contractual Cash flows
tahunl Less than
1-2
2-5
tahunl
tahun/
Dari 5 tahunl More than
1 year
J-2years
2-5years
5 years
dari I
31 May2013
Financial liabilities
4,971
4,974
4,974
Short-term bank loans
291,775 91,684 13,560 275 61,881
291,805 91-,684 13,560 275 61,881
291,805 91,684 13,560 275 61,881
Loan from a related party Trade payables Other payables Dividends payables Accrued expenses
1,050 465,196
1,145 465,324
985 465,164
160 160
Finance lease obligation
Risiko suku bunga
Interest rate risk
Risiko suku bunga Perseroan dan entitas anak berasal dari utang bank dan fasilitas kredit yang didasarkan pada suku bunga mengambang. Oleh karena itu, Perseroan dan entitas anak terekspos dengan fluktuasi arus kas yang diakibatkan oleh perubahan suku bunga
The interest rate risk of the Company and subsidiary is from bank loans and credit facilities which are based on floating interest rates. Accordingly, the Company and subsidiary are exposed to fluctuation in cash flows due to changes in interest rates.
Perseroan dan entitas anak meminimalisir risiko suku bunga dari utang bank fasilitas pinjaman dengan mendapatkan utang bank dan fasilitas pinjaman dari berbagai pernberi pinjaman dan pengawasan pergerakan tingkat bunga pasar.
The Company and subsidiary minimize the interest rate risk from bank loans and credit facilities by maintaining bank loans and credit facilities from diversified lenders and monitoring the market interest rate movement.
Perubahan 0,3% pada suku bunga diakhir periode pelaporan, dimana sernua variabel lain tetap sama, akan rnengakibatkan peningkatan atau penurunan ekuitas dan lab a rugi sebesar Rp 667 pad a tanggal 31 Mei 2013.
A change of 0.3% in interest rates at the end of the reporting period, with all other variables remain constant, would have increased or decreased equity and profit or loss by Rp 667 at 31 May 2013_
Risiko nilai tukar mata uang asing
Foreign currency exchange rate risk
Transaksi pembelian aset tetap dan persediaan menyebabkan Perseroan dan entitas anak menghadapi risiko nilai tukar rnata uang asing, terutama dari utang dalam rnata uang Dolar Amerika Serikat. Risiko ini dikurangi dengan melakukan penjualan ekspor dalam mata uang Dolar Amerika Serikat.
Purchases of .fzxed assets and inventories expose the Company and subsidiary to foreign currency exchange rate risk, primarily arising from USD payables. The risk is, to some extent, reduced by carrying out export sales in US Dollar.
~
)
'""') 58
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTIT AS ANAK/
PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUNBERAKHIR31 MEI2013 DAN2012/
YEARSENDED31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/Jn millions ofrupiah, unless otherwise specified)
31. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
31. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
(Lanjutan)
mata uang asing terkait, mengadakan kontrak valuta berjangka (Catatan 28e) dan me1akukan pembelian atau penjualan mata uang asing, saat diperlukan.
The Company and subsidiary monitor and manage the risk by matching the foreign currency financial liabilities with relevant foreign currency financial assets, entering into forward exchange contract (Note 28e) and buying or selling foreign currencies at spot rate, when necessary.
Pacta tanggal 31 Mei 2013 dan 2012, eksposur bersih Perseroan dan entitas anak atas mata uang US Dollar adalah sebagai berikut:
As of 31 May 2013 and 2012, the net exposure of the Company and its subsidiary to US Dollar was as follows:
Perseroan dan entitas anak memonitor dan mengelola risiko ini dengan menyepadankan liabilitas keuangan
dalam mata uang asing dengan aset keuangan dalam
)
1
Kas dan setara kas
Piutang usaha dan piutang lain-lain Utang Bank Pinjaman dari pihak berelasi Utang usaha
Beban akrual Utang lain-lain Eksposur bersih
2013
2012
USD
USD
170,104 11,662,034 (500,000) (29,502,000) (3,065,170) (2,014,433) (566,328) (23,815,793)
515,435 11,290,334 (19,119,168) (27,100,000) (937,844) (134,556) (17,578) (35,503,377)
Menguatnya/me1emabnya Rupiab terhadap Dolar Amerika Serikat sebagaimana ditunjukkan dibawah ini, pacta tanggal 31 Mei 2013 akan mengakibatkan peningkatan (penurunan) ekuitas dan laba/rugi sebesar jumlah yang ditunjukkan di bawah ini. Analisis ini didasarkan pada varian kurs Dolar Amerika Serikat yang dianggap cukup layak oleh Perseroan dan entitas anak pada tanggal pelaporan. Analisis ini mengasumsikan bahwa semua variabel lain, terutama suku bunga, tetap konstan dan mengabaikan dampak dari penjualan dan pembelian yang dianggarkan, serta kontrak-kontrak valuta berjangka. Ekuitas/
Equity
'""'
.)
'
/
'
/
)
'
.~
31 Mei 2013 Dollar Amerika Serikat (menguat/ melemah 1% dari kurs pada tanggal 31 Mei 2013)
Cash and cash equivalents Trade receivables and other receivables Bank loans Loan from a related party Trade payables Accrued expenses Other payables Net exposure
A strengthening/weakening of the Rupiah, as indicated below, against the US Dollar at 31 May 2013 would have increased (decreased) equity and profit or loss by the amounts shown below. This analysis is based on US Dollar rate variances that the Company and subsidiaries considered to be reasonably possible at the reporting date. The analysis assumes that all other variables, in particular interest rates, remain constant and ignores any impact of forecasted sales and purchases, and forward exchange contracts.
Laba atau rugi/ Profit or loss
1,767
1,767
31 May2013 US Dollar (1% strengthening/ weakening from exchange rate as of 31 May2013)
Risiko harga komoditas
Commoditv price risk
Perseroan dan entitas anak menghadapi eksposur terhadap risiko harga komoditas terutama yang berhubungan dengan pembelian bahan baku utama Harga-harga bahan baku dipengaruhi secara langsung oleh harga komoditas yang berfluktuasi dan tingkat permintaan dan penawaran dalam pasar.
The Company and subsidiary exposure to commodity price risk relates primarily to the purchase of major raw materials. The prices of these raw materials are directly affected by commodity price fluctuations and the level of the demand and supply in the market.
Kebijakan Perseroan dan entitas anak untuk meminimalkan risiko yang muncul dari fluktuasi harga komoditas dengan memelihara tingkat persediaan optimum dari starch untuk produksi yang berkelanjutan.
The Company and subsidiary's policy is to minimize the risks arising from the fluctuations in the commodity prices by maintaining the optimum inventory level of starch for a continuous production. 59
PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASL4 CORPORINDO Tbk AND SUBSIDL4RY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASJAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MEl 2013 DAN 2012/ YEARS ENDED 31 MAY2013AND2012 (Dalamjutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus//n millions of rupiah, unless otherwise specified)
32. BUSINESS COMBINATION/ MERGER
32. KOMBINASI BISNIS/PENGGABUNGAN US AHA
As discussed in note 1a and 2a to the consolidated financial statements, effective 31 May 2012, SIP and BTJ (entities under common controV merged into the Company.
Seperti telah dijelaskan pacta catatan Ia dan 2a atas laporan keuangan konsolidasian, efektif 31 Mei 2012, SIP dan BTJ (entitas sepengendali) menggabungkan
usaha ke Perseroan.
In accordance with the requirements of Statement of
Berdasarkan persyaratan Pemyataan Standar Akuntansi Keuangan ("PSAK") No. 38 (Revisi 2004), "Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali", penggabungan
Financial Accounting Standard ("PSAK'') No. 38
(2004 Revision), "Accounting for Restructuring of Entities under Common Control", the merger was accounted for in a manner similar to a pooling of interests. Significant transactions and balances between the Company and the entities were eliminated in the consolidated financial statements.
usaha telah dicatat berdasarkan metode penyatuan kepemilikan. Saldo dan transaksi signifikan di antara Perseroan dan entitas-entitas tersebut telah dieliminasi di laporan keuangan konsolidasian.
Prior to the merger, SIP and BTJ were already of the Company. consolidated subsidiaries Accordingly, this merger did not have a significant effect to the consolidated financial statements of the Company.
Sebelum penggabungan usaha, SIP dan BTJ sudah rnerupakan entitas-entitas anak yang dikonsOlidasi. Oleh karena itu, penggabungan usaha ini tidak berpengaruh secara signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian Perseroan.
)
)
-, .)
60
-,
.)
