PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk AND SUBSIDIARY

PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk AND SUBSIDIARY LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ 30 NOPEMBER 2014 (Tidak Diaudit) DAN 31 MEI 2014 (Diaudit) DAN ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 NOPEMBER 2014 DAN 2013 (Tidak Diaudit) CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 NOVEMBER 2014 (Unaudited) AND 31 MAY 2014 (Audited) AND SIX MONTHS ENDED 30 NOVEMBER 2014 AND 2013 (Unaudited)

ISI/CONTENTS

Halaman/Page

SURAT PERNYATAAN DIREKSI/DIRECTORS’ STATEMENT ---------------------------------------------------

1

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 NOPEMBER 2014 DAN 31 MEI 2014/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 30 NOVEMBER 2014 AND 31 MAY 2014 --------------------------------------------------------------------------

2-4

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN ENAM BULAN BERAKHIR 30 NOPEMBER 2014 DAN 2013/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME SIX MONTHS ENDED 30 NOVEMBER 2014 AND 2013 --------------------------------------------------------

5-6

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN ENAM BULAN BERAKHIR 30 NOPEMBER 2014 DAN 2013/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY SIX MONTHS ENDED 30 NOVEMBER 2014 AND 2013--------------------------------------------------- -----

7

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN ENAM BULAN BERAKHIR 30 NOPEMBER 2014 DAN 2013/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS SIX MONTHS ENDED 30 NOVEMBER 2014 AND 2013----------------------------------------------------------

8

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN ENAM BULAN BERAKHIR 30 NOPEMBER 2014 DAN 2013/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SIX MONTHS ENDED 30 NOVEMBER 2014 AND 2013---------------------------------------------------------

9 - 54

DIRECTORS’ STATEMENT REGARDING RESPONSIBILITY FOR THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 NOVEMBER 2014 (Unaudited) AND 31 MAY 2014 (Audited) AND SIX MONTHS ENDED 30 NOVEMBER 2014 AND 2013 (Unaudited) PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO TBK. AND SUBSIDIARY

SURAT PERNYATAAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 NOPEMBER 2014 (Tidak Diaudit) DAN 31 MEI 2014 (Diaudit) DAN ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA 30 NOPEMBER 2014 DAN 2013 (Tidak Diaudit) PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO TBK. DAN ENTITAS ANAK

Kami, yang bertanda-tangan dibawah ini: 1. Nama Alamat kantor Telepon Jabatan 2. Nama Alamat kantor Telepon Jabatan

: : : : : : : :

We, the undersigned:

Gerrit Jan Nicolaas Hueting Wisma 46 Kota BNI, Lt. 24 JL. Jend. Sudirman Kav. 1 Jakarta 10220 +62-21- 29240100 Presiden Direktur

1. Name Office address

: :

Telephone Title

: :

Lucy Tjahjadi Wisma 46 Kota BNI, Lt. 24 JL. Jend. Sudirman Kav. 1 Jakarta 10220 +62-21- 29240100 Direktur

2. Name Office address

: :

Telephone Title

: :

Gerrit Jan Nicolaas Hueting Wisma 46 Kota BNI, 24th Floor JL. Jend. Sudirman Kav. 1 Jakarta 10220 +62-21- 29240100 President Director Lucy Tjahjadi Wisma 46 Kota BNI, 24th Floor JL. Jend. Sudirman Kav. 1 Jakarta 10220 +62-21- 29240100 Director

menyatakan bahwa: 1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. dan entitas anak; 2. Laporan keuangan konsolidasian PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. dan entitas anak telah disusun dan disajikan sesuai dcngan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia; 3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan konsolidasian PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. dan entitas anak telah diungkapkan secara lengkap dan benar; b. Laporan keuangan konsolidasian PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. dan entitas anak tidak mengandung infomasi yang tidak benar, dan kami tidak menghilangkan informasi atau fakta yang akan berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian; 4. Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian interen PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. dan entitas anak.

declare that: 1. We are responsible for the preparation and presentation of PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. and subsidiary’s consolidated financial statements; 2. PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. and subsidiary’s consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards; 3. a. All information in PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. and subsidiary’s consolidated financial statements has been completely and correctly disclosed; b. PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. and subsidiary’s consolidated financial statements do not contain misleading information, and we have not omitted any information or facts that would be material to the consolidated financial statements;

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

This statement is made truthfully.

4.

We are responsible for PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk. and subsidiary’s internal control.

Jakarta, 17 Desember 2014 / 17 December 2014 Stamp Duty

Gerrit Jan Nicolaas Hueting Presiden Direktur/President Director

Lucy Tjahjadi Direktur/Director

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

See Notes to Consolidated Financial Statements which form an integral part of these consolidated financial statements.

1

PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk AND SUBSIDIARY LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 NOPEMBER 2014 (Tidak Diaudit) DAN 31 MEI 2014 (Diaudit)/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 30 NOVEMBER 2014 (Unaudited) AND 31 MAY 2014 (Audited) (Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions of rupiah, unless otherwise specified)

Catatan/ Notes

30 Nopember 2014/ 30 November 2014

31 Mei 2014/ 31 May 2014

ASET Aset Lancar Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Piutang lain-lain Instrumen keuangan derivatif Persediaan Pajak dibayar dimuka Pembayaran dimuka

ASSETS

46,959

67,062

311,511 4,719 6,985 353 565,972 11,931 10,661

287,869 1,660 8,493 2,275 486,323 4,203 14,185

Current Assets Cash and cash equivalents Trade receivables Third parties Related parties Other receivables Derivative financial instruments Inventories Prepaid taxes Prepayments

959,091

872,070

Total Current Assets

8

660,095

589,715

6g 8 6f

55,465 16,081 16,903 18,917 13,259

42,610 16,081 17,480 19,608 10,603

Non-Current Assets Fixed assets,net Advance payments for purchase of fixed assets Estimated claims for tax refund Assets not used in operations Deferred tax assets, net Other non-current assets

780,720

696,097

Total Non-Current Assets

1,739,811

1,568,167

TOTAL ASSETS

3 4 24 25d 5 6a 7

Total Aset Lancar

Aset Tidak Lancar Aset tetap, bersih Uang muka pembelian aset tetap Taksiran klaim atas restitusi pajak Aset yang tidak digunakan dalam operasi Aset pajak tangguhan, bersih Aset tidak lancar lainnya Total Aset Tidak Lancar

TOTAL ASET



2


Catatan/ Notes


31 Mei 2014/ 31 May 2014

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Utang bank jangka pendek Pinjaman dari pihak berelasi Utang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Utang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Utang pajak Utang dividen Beban akrual Uang muka pelanggan Utang sewa pembiayaan jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun

LIABILITIES

9 10,24 11 24

24 6b 12

Total Liabilitas Jangka Pendek

Liabilitas Jangka Panjang Utang sewa pembiayaan jangka panjang, setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Liabilitas imbalan kerja

12,925 454,423

30,187 193,957

74,587 -

153,663 15,712

8,193 6,418 10,768 275 49,024 2,003

15,882 6,619 30,430 275 70,235 4,973

59

75

Current Liabilities Short-term bank loans Loan from a related party Trade payables Third parties Related parties Other payables Third parties Related parties Taxes payable Dividends payable Accrued expenses Advances from customers Current maturities of long-term finance lease obligation

618,675

522,008

Total Current Liabilities

Non-Current Liabilities

23

Total Liabilitas Jangka Panjang TOTAL LIABILITAS

46,770

20 48,893

Long-term finance lease obligation, net of current maturities Employee benefits obligation

46,770

48,913

Total Non-Current Liabilities

665,445

570,921

TOTAL LIABILITIES



3


Catatan/ Notes


31 Mei 2014/ 31 May 2014

EKUITAS Modal saham Modal dasar: 3.600.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 (Rupiah penuh) per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh: 925.211.250 saham Tambahan modal disetor Akun ekuitas lainnya Saham treasuri Saldo laba Ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya

EQUITY

13

14

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

15

TOTAL EKUITAS TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

92,521) 1,485) -) (662)

92,521) 1,485) -) (662)

1,075) 851,702)

1,075) 784,488)

Share capital Authorized capital: 3,600,000,000 shares with nominal value of Rp 100 (whole Rupiah) per share Issued and paid-up capital: 925,211,250 shares Additional paid-in capital Other equity account Treasury shares Retained earnings Appropriated Unappropriated

946,121)

878,907)

Equity attributable to owners of the Company

128,245)

118,339)

Non-controlling interests

1,074,366)

997,246)

TOTAL EQUITY

1,739,811

1,568,167)

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



4

PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk AND SUBSIDIARY LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 NOPEMBER 2014 DAN 2013 (Tidak Diaudit)/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME SIX MONTHS ENDED 30 NOVEMBER 2014 AND 2013 (Unaudited) (Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions of rupiah, unless otherwise specified)

Catatan/ Notes

2014 (Enam Bulan/ Six Months)


PENDAPATAN BERSIH

16

1,171,968)

1,033,743

NET REVENUE

BEBAN POKOK PENJUALAN

17

(958,766)

(847,444)

COST OF SALES

213,202)

186,299

GROSS PROFIT

LABA BRUTO Beban penjualan

18

(59,899)

(52,550)

Beban umum dan administrasi Pendapatan lainnya Beban lainnya

19 20 20

(52,190) 15,516) (5,054)

(50,548) 39,628 (9,303)

Selling expenses General and administrative expenses Other income Other expenses

111,575)

113,526

OPERATING PROFIT

(940) 2,139)

(1,812) 459

Finance costs Interest income

112,774

112,173

PROFIT BEFORE INCOME TAX

(29,709)

(25,920)

Income tax expense

83,065)

86,253

PROFIT FOR THE YEAR

6,300)

(3,301)

(1,575)

825

Actuarial gains/(losses) from a defined benefit plan Income tax on other comprehensive income

4,725)

(2,476)

OTHER COMPREHENSIVE INCOME, net of income tax

87,790)

83,777

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR

LABA USAHA Biaya keuangan Pendapatan bunga LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN Beban pajak penghasilan

6c

LABA TAHUN BERJALAN Keuntungan (kerugian) aktuarial dari program imbalan pasti Pajak penghasilan dari pendapatan komprehensif lain

23

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN TAHUN BERJALAN, setelah pajak penghasilan TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN



5

PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk AND SUBSIDIARY LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 NOPEMBER 2014 DAN 2013 (Tidak Diaudit)/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME SIX MONTHS ENDED 30 NOVEMBER 2014 AND 2013 (Unaudited) (Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions of rupiah, unless otherwise specified)

Catatan/ Notes Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

Total laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

LABA PER SAHAM (Rupiah penuh) Dasar, laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

15

2014 2013 (Enam Bulan/ (Enam Bulan/ Six Months) Six Months)

63,271 19,794

69,848 16,405

83,065

86,253

67,214 20,576

67,908 15,869

87,790

83,777

Dilusian, laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

68.88


Total comprehensive income attributable to: Owners of the Company Non-controlling interest

76.04

EARNINGS PER SHARE (whole Rupiah) Basic, profit for the year attributable to owners of the Company

76.04

Diluted, profit for the year attributable to owners of the Company

21 68.88

Profit for the year attributable to: Owners of the Company Non-controlling interest


6

PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk AND SUBSIDIARY LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 NOPEMBER 2014 DAN 2013 (Tidak Diaudit)/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY SIX MONTHS ENDED 30 NOVEMBER 2014 AND 2013 (Unaudited) (Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions of rupiah, unless otherwise specified)

Catatan/ Notes

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Equity attributable to owners of the Company Akun Saldo laba/Retained earnings Tambahan ekuitas Saham Belum modal disetor/ lainnya/ treasuri/ Ditentukan ditentukan Modal saham/ Additional Other equity Treasury penggunaannya/ penggunaannya/ Total/ Share capital paid-in capital account shares Appropriated Unappropriated Total

Kepentingan nonpengendali/ Non-controlling interests

Total ekuitas/ Total equity

Saldo pada 31 Mei 2013 Laba periode berjalan Cadangan umum Kerugian aktuarial dari program imbalan pasti, setelah pajak penghasilan Saldo pada 30 November 2013

92,521) -) -)

10,889) -) -)

(9,404) -) -)

(662) -) -

975 100

644,299) 69,848) (100))

738,618) 69,848) -)

81,120) 16,405) -)

819,738) 86,253) -)

Balance as of 31 May 2013 Profit for the period Statutory reserve

-) 92,521)

-) 10,889)

-) 9((9,404)

-) (662))

1,075)

(1,940) 712,107)

(1,940) 806,526)

(536) 96,989

(2,476) 903,515)

Actuarial losses from a defined benefit plan, net of income tax Balance as of 30 November 2013

Saldo pada 31 Mei 2014 Laba periode berjalan Pembagian dividen kas Keuntungan aktuarial dari program imbalan pasti, setelah pajak penghasilan

92,521) -) -)

1,485 -) -)

-) -) -)

(662)) -) -)

1,075) -) -)

784,488) 63,271 -)

878,907) 63,271) -)

118,339) 19,794) (10,670)

997,246) 83,065) (10,670)

-) ) 92,521)

-) ) 1,485)

-)

-)

-)

-))

(662))

1,075)

3,943) ) 851,702)

3,943) ) 946,121)

782) ) 128,245)

4,725) ) 1,074,366)

Saldo pada 31 November 2014


Balance as of 31 May 2014 Profit for the period Cash dividends declaration Actuarial gains from a defined benefit plan, net of income tax Balance as of 30 November 2014


7

PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk AND SUBSIDIARY LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 NOPEMBER 2014 DAN 2013 (Tidak Diaudit)/ CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS SIX MONTHS ENDED 30 NOVEMBER 2014 AND 2013 (Unaudited) (Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus/In millions of rupiah, unless otherwise specified)

Catatan/ Notes ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI: Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan Kas diperoleh dari operasi Penerimaan dari restitusi pajak Pembayaran pajak penghasilan badan Pembayaran bunga Kas bersih (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI: Penjualan aset tetap Penerimaan bunga Penjualan aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual Pembelian aset tetap Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi


1,142,292)

1,043,694

(1,245,555) (103,263) -) (43,618) (940)

(1,003,791) 39,903 11,635 (18,952) (1,812)

(147,821)

30,774

8

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN: Pembayaran utang bank jangka pendek Pembayaran dividen Penerimaan dari (pembayaran) pinjaman pihak berelasi Pembayaran utang sewa pembiayaan Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan

813) 2,139)

2,394 459

-) (112,516)

45,402 (60,318)

(109,564)

(12,063)

Kas dan setara kas, awal periode Kas dan setara kas, akhir periode

3

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES: Cash received from customers Cash paid to suppliers and employees Cash provided by operations Receipt of tax refund Payments of corporate income tax Payments of interest Net cash (used in) provided by operating activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES: Sale of fixed assets Interest received Sale of non-current assets held for sale Acquisition of fixed assets Net cash used in investing activities

(16,080) (10,670)

(214) -)

260,466) (36))

30,017 (590)

233,680)

29,213

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES: Repayments of short-term bank loans Dividends Proceeds from (repayments) of loan from a related party Repayments of finance lease obligation Net cash provided by financing activities

3,425)

2,512

Foreign exchange gain on cash and cash equivalents

(20,280)

50,436

Net (decrease) increase cash and cash equivalents

66,526)

10,348

Cash and cash equivalents, beginning of period

46,246)

60,784 Cash and cash equivalents, end of period

Laba kurs atas kas dan setara kas (Penurunan) kenaikan bersih kas dan setara kas




8

PT SORINI AGRO ASIA CORPORINDO Tbk AND SUBSIDIARY

Recommend Documents