Pololetní zpráva investiční společnosti za období I. – VI. 2008
1
OBSAH Profil společnosti..................................................................................................................................3 Základní údaje o investiční společnosti ...............................................................................................3 Statutární a dozorčí orgány Společnosti...............................................................................................5 Průměrný počet zaměstnanců...............................................................................................................8 Údaje o fondech kolektivního investování, které byly v rozhodném období obhospodařovány investiční společností ...........................................................................................................................8 Údaje o skutečnostech s významným vlivem na výkon činnosti investiční společnosti .....................9 Nárůst objemu aktiv ve správě.............................................................................................................9 Obhospodařování vlastního fondu kolektivního investování..............................................................9 Další skutečnosti ................................................................................................................................11 ROFOS15 – Rozvaha investiční společnosti .....................................................................................12 VYFOS25 - Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty investiční společnosti .........................................15
2
PROFIL SPOLEČNOSTI Na českém trhu aktivní správy peněz působí společnost ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s. od roku 1995. V letech 1999 - 2005 byla společnost součástí bankovní skupiny holandské banky ABN AMRO. Na základě získaného zahraničního know-how nabízí svým klientům v České republice a na Slovensku službu aktivní správy finančních prostředků a investičního poradenství. Dále poskytuje možnost investování prostřednictvím několika desítek otevřených podílových fondů skupiny ABN AMRO Funds SICAV, zaměřených jak na vyspělé světové trhy, tak i na řadu velmi zajímavých a perspektivních rozvíjejících se trhů.
Od roku 2007 společnost nabízí kvalifikovaným investorům možnost investovat do tří speciálních fondů se zaměřením na komodity, dluhopisy a balancované rozložení investic. Od roku 2008 potom investiční společnost obhospodařuje svůj vlastní fond ATLANTIK flexibilní dluhopisový fond, ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s. byla licencovaným obchodníkem s cennými papíry a vlastníkem derivátové licence. V březnu 2007 jí byla na základě rozhodnutí ČNB udělena licence pro investiční společnost.
ZÁKLADNÍ ÚDAJE O INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI Název společnosti:
ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s.
Sídlo společnosti:
Hilleho 1843/6, 602 00 Brno
Datum vzniku společnosti:
25. července 1995
IČ:
63470411
3
DIČ:
CZ63470411
Základní kapitál:
27 775 340 Kč
Akcionář:
KKCG Finance B.V. – 100%
Předmět podnikání:
činnosti podle ust. § 14 odst. 1 písm. a) a písm. b) zák.č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování - kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů a obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování, - činnost podle ust. § 15 odst. 3 zákona o kolektivním investovaní - obhospodařování majetku zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem, je-li součástí majetku investiční nástroj, - činnosti podle ust. § 15 odst. 4 písm. a) a písm. b) zákona o kolektivním
investování
-
poskytovaní
služeb
spočívajících v úschově a správě cenných papírů vydaných fondem
kolektivního
investování
a v investičním
poradenství týkajícím se investičního nástroje, - všechny vykonávané na základě rozhodnutí České národní banky č.j. 41/N/77/2006/11 ze dne 15.03.2007, které nabylo právní moci 30.03.2007.
4
STATUTÁRNÍ A DOZORČÍ ORGÁNY SPOLEČNOSTI Představenstvo Společnosti (vznik funkce 1. května 2007) Ing. Vratislav Svoboda – předseda představenstva a generální ředitel Vratislav Svoboda získal titul MBA (Master of Business Administration) v oboru mezinárodních financí a bankovnictví na birminghamské univerzitě ve Velké Británii. Absolvoval postgraduální studium financí a managementu organizované universitou v Pittsburghu při Českém manažerském centru. Pracoval pro významnou investiční banku CS First Boston v Praze a rovněž pro mezinárodní účetní, auditorskou a konzultační společnost KPMG. Další zkušenosti získal účastí na projektech Světové banky a při zakládání penzijních fondů v České republice. Pracoval rovněž jako analytik se specializací na telekomunikační sektor. Vratislav Svoboda byl a je činný v mnoha neformálních skupinách na podporu českého kapitálového trhu. V letech 1997 - 1998 byl členem skupiny poradců ministra financí pro kapitálový trh. V roce 2000 inicioval založení Asociace pro kapitálový trh. Od roku 2000 pracoval jako obchodní a marketingový ředitel a od roku 2004 pracuje jako generální ředitel společnosti. Ing. Dalibor Mátl – člen představenstva a obchodní ředitel (do 26. června 2008) Dalibor Mátl je držitelem makléřské licence ministerstva financí ČR a je kandidátem CFA. Je absolventem VUT Brno v oboru Ekonomika a řízení. Po absolvování praxe v oblasti firemních financí začal pracovat v oblasti bankovnictví, kde působil jako makléř a bankovní specialista se zaměřením na správu kapitálových účastí. Investiční činností se zabývá od roku 1992. Ve společnosti působí od roku 1996. Jako investiční ředitel spravoval aktiva penzijních fondů a ostatních institucionálních klientů a byl odpovědný za navrhování a realizace investičních strategií, včetně globálních, zaměřených na „Fixed Income“ instrumenty. Ing. Petr Posker – člen představenstva a investiční ředitel Petr Posker získal ekonomické vzdělání na VUT v Praze. Je členem mezinárodní asociace investičních manažerů a držitelem titulu CFA - Chartered Finance Analyst. Pracovní zkušenosti nabyl v bankovním sektoru a několik let pracoval jako finanční analytik a vedoucí analytického
5
oddělení významné makléřské společnosti. Ve společnosti AAM pracuje jako investiční ředitel a specialista se zaměřením na zahraniční akciové trhy. Dozorčí rada Společnosti Ing. Miroslav Dvořák – předseda dozorčí rady (do 26. června 2008) Miroslav Dvořák je absolventem Vysoké školy báňské v Ostravě. V současnosti pracuje pro společnost KKCG a.s., kde zastává post ředitele úseku asset managementu. Před tím působil jako finanční ředitel SPP Bohemia a.s. Ing. Jan Schiesser – předseda dozorčí rady (v dozorčí radě od 29. listopadu 2005) Jan Schiesser vystudoval Central European University, obor ekonomie a Ekonomicko-správní fakultu Masarykovy univerzity v Brně, obor finance. V rámci různých pozic se podílel na realizaci a řízení řady projektů z oblasti podnikových financí, obchodování s cennými papíry, na prezentacích pro zahraniční investory a správě aktiv. V ATLANTIKU FT je zodpovědný za řízení společnosti a personální politiku. JUDr. Tomáš Lebeda – člen dozorčí rady (od 27. února 2007) Tomáš Lebeda vystudoval právnickou fakultu Univerzity Karlovy. Do roku 2005 působil jako jednatel a výkonný ředitel společnosti Prague Institute, s.r.o. Poté nastoupil do Advokátní kanceláře Císař, Češka, Smutný a spol. jako advokátní koncipient a od roku 2007 takto pracuje v Advokátní kanceláři JUDr. Petr Hála, MBA. Ing. Dalibor Mátl – člen dozorčí rady (od 26. června 2008) Dalibor Mátl je držitelem makléřské licence ministerstva financí ČR a je kandidátem CFA. Je absolventem VUT Brno v oboru Ekonomika a řízení. Po absolvování praxe v oblasti firemních financí začal pracovat v oblasti bankovnictví, kde působil jako makléř a bankovní specialista se zaměřením na správu kapitálových účastí. Investiční činností se zabývá od roku 1992. Ve společnosti působí od roku 1996. Jako investiční ředitel spravoval aktiva penzijních fondů a ostatních institucionálních klientů a byl odpovědný za navrhování a realizace investičních strategií, včetně globálních, zaměřených na „Fixed Income“ instrumenty.
6
Portfolio manažeři Ing. Petr Posker, CFA – člen představenstva a investiční ředitel Ing. Martin Kujal, CFA – portfolio manažer • absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze, obor finance • držitelem makléřské licence • držitelem titulu CFA (Chartered Financial Analyst) • pracoval jako makléř a několik let pracoval jako analytik v České národní bance • ve společnosti pracuje od roku 2002 jako odborník na trhy fixních instrumentů a portfolio manažer fondů kolektivního investování Ing. Marek Janečka, CFA – portfolio manažer • absolventem Provozně ekonomické fakulty Mendelovy univerzity v Brně, obor manažerskoekonomický • držitelem makléřské licence • držitelem titulu CFA (Chartered Financial Analyst) • pracoval jako asistent portfolio manažera a klientský pracovník pro institucionální klienty • v současnosti spravuje portfolia významných klientů a působí jako odborník na zahraniční akciové trhy Ing. Robert Šíbl – portfolio manažer • absolventem Ekonomicko-správní fakulty Masarykovy univerzity v Brně, obor finanční podnikání • držitelem makléřské licence • kandidátem titulu CFA (Chartered Financial Analyst) • pracoval jako asistent portfolio manažera • v současnosti spravuje portfolia individuálních klientů
7
PRŮMĚRNÝ POČET ZAMĚSTNANCŮ V rozhodném období činil průměrný počet zaměstnanců 32,3. Tento byl vypočítán jako součet konečného počtu zaměstnanců v každém měsíci dělený počtem měsíců v rozhodném období.
ÚDAJE O FONDECH KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ, KTERÉ BYLY V ROZHODNÉM OBDOBÍ OBHOSPODAŘOVÁNY INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTÍ V prvním pololetí roku 2008 společnost spravovala tři zahraniční speciální fondy kvalifikovaných investorů: ATLANTIK Advanced Balanced CZK Fund v investiční společnosti s variabilním základním kapitálem ATLANTIK Advanced Solutions 1 SICAV p.l.c. a dále ATLANTIK Advanced Commodity CZK Fund a ATLANTIK Advanced Fixed Income CZK Fund v investiční společnosti s variabilním základním kapitálem ATLANTIK Advanced Solutions 2 SICAV p.l.c. Vytvoření fondů povolil maltský regulátor finančních služeb („Malta Financial Services Authority“) dne 4. října 2007, fondy zahájily svou činnost dne 22. listopadu 2007. Tyto fondy shromažďují peněžní prostředky od kvalifikovaných investorů. Akcie fondů nesmějí být veřejně nabízeny ani propagovány a mohou je smluvně nabývat pouze osoby spadající do okruhu investorů uvedených ve statutech fondů. Výroční zprávy fondů jsou zpracovávány samostatně dle maltského práva. Dne 19. listopadu 2007 společnost obdržela rozhodnutí České národní banky, kterým bylo povoleno založení a vydávání podílových listů podílového fondu s názvem ATLANTIK Flexibilní dluhopisový fond, ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Toto rozhodnutí nabylo právní moci dne 3. prosince 2007. Podílový fond zahájil svou činnost dne 3. ledna 2008.
8
ÚDAJE O SKUTEČNOSTECH S VÝZNAMNÝM VLIVEM NA VÝKON ČINNOSTI INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI Nárůst objemu aktiv ve správě Společnost ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s. i přes probíhající finanční krizi zvýšila za první pololetí letošního roku o 4 % objem aktiv svých klientů, kterým radí či přímo spravuje portfolia investičních instrumentů. U privátních investorů došlo k mírnému poklesu aktiv ve správě, což však bylo kompenzováno nárůstem objemu aktiv u institucí a právnických osob. Objem prostředků, které společnost spravovala svým klientů či poskytovala investiční poradenství dosáhl ke konci měsíce června hodnoty 3,9 miliardy Kč. Ve stejném období společnost velmi úspěšně spravovala 4 fondy kolektivního investování, tři pro kvalifikované investory a jeden vlastní - ATLANTIK flexibilní dluhopisový fond, pro běžné investory na domácím trhu. Velmi slibně se rovněž rozvíjí obchodní aktivity společnosti na Slovensku, kde společnost otevřela v loňském roce kancelář.
Obhospodařování vlastního fondu kolektivního investování V závěru loňského roku
společnost založila otevřený podílový fond s názvem ATLANTIK
Flexibilní dluhopisový fond, ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Tento fond investuje
převážně do státních dluhopisů s fixním kupónem
denominovaných v CZK a nástrojů peněžního trhu v CZK. Menší část majetku může fond investovat do dluhopisů a nástrojů peněžního trhu jiných zemí s rozvinutým dluhopisovým trhem, dále také do firemních dluhopisů a bankovních depozit. V omezené míře (maximálně 10% hodnoty majetku ve Fondu) do akcií společností zemí Evropské unie. I přes velmi negativní vývoj na dluhopisových trzích si fond připsal za prvních sedm měsíců roku 2008 výnos 1,4%. Fond ke konci prvního pololetí vykazoval 144 milionů Kč čistého obchodního jmění.
9
ÚDAJE O DEPOZITÁŘÍCH OBHOSPODAŘOVANÝCH FONDŮ Depozitářem fondů ATLANTIK Advanced Solutions 1 SICAV p.l.c. a ATLANTIK Advanced Solutions 2 SICAV p.l.c. je HSBC Bank Malta plc.
Depozitářem fondu ATLANTIK Flexibilní dluhopisový fond, ATLANTIK Asset Management investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond je Česká spořitelna, a.s. se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ: 45244782, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171.
ÚDAJE O OBCHODNÍCÍCH S CENNÝMI PAPÍRY V daném období vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro fondy kolektivního investování obhospodařované Společností tito obchodníci: ATLANTIK finanční trhy, a.s., Vinohradská 230, Praha 10, Česká republika, IČ 26218062 Česká spořitelna, a.s., Olbrachtova 62, Praha 4, Česká republika, IČ 45244782 Československá obchodní banka a.s., Radlická 333/150, Praha 5, Česká republika, IČ 1350 Deutsche Bank AG Grosse Gallusstrasse 10-14, Frankfurt a/M., Německo, IČ HRB30000 ABN AMRO Bank, London Branch, 250 Bishopsgate, London, Velká Británie IČ 33002587 Bank of Valletta plc,. 58 Zachary Street, Valletta, Malta IČ C2833 HSBC Bank Malta plc., 233 Republic Street, Valletta, Malta, IČ C3177 BNP Paribas Asset Management Luxembourg, 33, rue de Gasperich, Luxembourg, Lucembursko Bank of New York, 11486 Corporate Boulevard, Suite 375, Orlando, Spojené státy americké Credit Suisse Lux Funds, 5 rue Jean Mannet L-2180, Luxembourg, Lucembursko Goldman Sachs, Friedrich-Ebert Anlage 49, Frankfurt am Main, Německo J.P.Morgan, 60 Victoria Embankment, London, Velká Británie a Sev.Irsko Komerční Banka, Na příkopě 33, Praha 1, Česká republika
10
Morgan Stanley, Cabot Square 25, London, Velká Británie a Sev.Irsko Sal Oppenheim AG, Untermainanlage 1, Frankfurt am Main, Německo Unicredit Bank, Nám. Republiky 3a, Praha, Česká republika Volksbank, Wien, Saturn Tower, Leonard-Bernstein-Strasse 10, 1220 Vienna, Rakousko
DALŠÍ SKUTEČNOSTI V období od 1. 1. 2008 do 30. 6. 2008 nebyly vedeny žádné soudní či rozhodčí spory, jejichž účastníkem byla nebo je investiční společnost. Dne 28. dubna 2008 rozhodl jediný akcionář společnosti, KKCG Finance B.V. o snížení základního kapitálu společnosti za účelem úhrady ztráty, a to o částku 45.461.000,- Kč.
11
ROFOS15 - ROZVAHA INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI Bilanční aktiva společnosti Poslední den rozhodného období
Poslední den minulého rozhodného období
52 880
51 343
44
35
Pohledávky za bankami
16 975
10 464
a) splatné na požádání
16 975
10 464
0
0
15 613
4 500
0
0
15 613
4 500
Dluhové cenné papíry
0
0
a) vydané vládními institucemi
0
0
b) vydané ostatními osobami
0
0
Akcie, podílové listy a ostatní podíly
0
16
a) akcie
0
16
b) podílové listy
0
0
c) ostatní podíly
0
0
Účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem
0
0
1 245
948
a) zřizovací výdaje
0
0
b) goodwill
0
0
c) ostatní dlouhodobý nehmotný majetek
1 245
948
Dlouhodobý hmotný majetek
2 179
2 505
0
0
a) ostatní dlouhodobý hmotný majetek
2 179
2 505
Ostatní aktiva
16 464
16 951
0
15 000
360
924
Aktiva celkem Pokladní hotovost
b) jiné než splatné na požádání 3. Pohledávky za nebankovními subjekty a) splatné na požádání b) jiné než splatné na požádání
Dlouhodobý nehmotný majetek
a) pozemky a budovy pro provozní činnost
Pohledávky za upsaný základní kapitál Náklady a příjmy příštích období
12
ROFOS15 - ROZVAHA INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI Pasiva společnosti Poslední den rozhodného období
Poslední den minulého rozhodného období
52 880
51 343
Závazky vůči bankám
0
0
a) splatné na požádání
0
0
b) jiné než splatné na požádání
0
0
Závazky vůči nebankovním subjektům
0
0
a) splatné na požádání
0
0
b) jiné než splatné na požádání
0
0
16 694
26 171
Výnosy a výdaje příštích období
0
0
Rezervy
12
6
a) na důchody a podobné závazky
0
0
b) na daně
0
0
c) ostatní rezervy
12
6
Podřízené závazky
0
0
Základní kapitál
27 775
58 093
a) splacený základní kapitál
27 775
58 093
b) vlastní akcie
0
0
Emisní ážio
0
0
Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku
3 762
3 905
a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy
3 762
3 905
b) ostatní rezervní fondy
0
0
c) ostatní fondy ze zisku
0
0
Rezervní fond na nové ocenění
0
0
Kapitálové fondy
10 000
0
Oceňovací rozdíly
0
0
a) z majetku a závazků
0
0
Pasiva celkem
Ostatní pasiva
13
b) ze zajišťovacích derivátů
0
0
c) z přepočtu účastí
0
0
d) ostatní oceňovací rozdíly
0
0
Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období
0
-31 206
-5 363
-5 626
Zisk nebo ztráta za účetní období
ROFOS15 - ROZVAHA INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI Podrozvaha Poslední den rozhodného období
Poslední den minulého rozhodného období
Poskytnuté přísliby a záruky
0
0
Poskytnuté zástavy
0
0
Pohledávky ze spotových operací
0
0
Pohledávky z pevných termínových operací
0
0
Pohledávky z opcí
0
0
Odepsané pohledávky
0
0
Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení
0
0
Hodnoty předané k obhospodařování
0
0
Přijaté přísliby a záruky
0
5 000
Přijaté zástavy a zajištění
0
0
Závazky ze spotových operací
0
0
Závazky z pevných termínových operací
0
0
Závazky z opcí
0
0
15 576
636 974
2 086 077
1 415 109
Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty převzaté k obhospodařování
14
VYFOS25 - NÁKLADY, VÝNOSY A ZISKY NEBO ZTRÁTY INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI Výsledovka Od začátku do konce rozhodného období
Od začátku do konce minulého rozhodného období
535
26
0
0
535
41
Náklady na úroky a podobné náklady
0
-56
Výnosy z akcií a podílů
0
0
Výnosy z akcií a podílů z účastí s podstatným a rozhod. vlivem
0
0
Ostatní výnosy z akcií a podílů
0
0
Výnosy z poplatků a provizí
16 618
17 705
Náklady na poplatky a provize
-2 279
-2 185
-374
39
Ostatní provozní výnosy
54
376
Ostatní provozní náklady
-1 150
-1 133
Správní náklady
-18 157
-20 091
Náklady na pracovníky
-11 685
-13 423
mzdy a platy
-9 021
-10 382
sociální a zdravotní pojištění
-2 664
-3 041
0
0
-6 472
-6 668
0
0
Výnosy z úroků a podobné výnosy Výnosy z úroků z dluhových cenných papírů Výnosy z úroků z ostatních aktiv
Zisk nebo ztráta z finančních operací
ostatní náklady Ostatní správní náklady Rozpuštění rezerv a OP k DHNM
15
Odpisy, tvorba a použití rezerv a OP k DHNM
-610
-395
Odpisy dlouhodobého hmotného majetku
-411
-274
Rozpuštění OP a rez. k pohl. a zárukám, výnosy z dříve od.pohl.
0
0
Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám
0
47
Rozpuštění OP k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem
0
0
Ztráty z přev. účastí s rozh. a podst. vlivem, tvorba a použ. OP
0
0
Rozpuštění ostatních rezerv
0
0
Tvorba a použití ostatních rezerv
0
0
Podíl na ziscích (ztrátách) účastí s rozh. nebo podst.vlivem
0
0
-5 363
-5 658
Mimořádné výnosy
0
0
Mimořádné náklady
0
0
Zisk nebo ztráta za účetní období z mimoř. činnosti před zdaněním
0
0
Daň z příjmů
0
0
-5 363
-5 658
Zisk nebo ztráta za úč. období z běžné činnosti před zdaněním
Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění
16
