PARAMITRA. Market Review. IDX Summary. Global Highlights. Sectoral Performance mance JUMAT, 15 SEPTEMBER 2017

PARAMITRA `

JUMAT, 15 SEPTEMBER 2017

Market Review

IDX Summary

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) sukses mendarat di teritori positif, Kamis (14/9). Meski sempat tergelincir ke zona merah di sesi pagi, indeks akhirnya ditutup naik 6,27 poin atau 0,11% ke level 5.852. Enam sektor saham menyelamatkan indeks, terutama sektor perkebunan yang melesat 1,04% dan barang konsumsi naik 0,80%. Sedangkan, empat sektor lain yang masih turun, yaitu pertambangan, infrastruktur, konstruksi dan keuangan. RTI mencatat, 167 saham menguat, berbanding 157 saham yang turun. Sedangkan, 116 saham lainnya tidak beranjak dari posisi kemarin. Transaksi sepanjang hari ini terbilang ramai yaitu melibatkan 9,49 miliar lot saham. Nilai transaksi di bursa domestik mencapai Rp 7,16 triliun. Hari ini, kami mempredisikan IHSG akan bergerak menguat dengan target resistance di level 5.880 dan support 5.815. Adapun penguatan IHSG ini cenderung dipengaruhi oleh sentiment rilisan data Neraca Perdagangan di Agustus 2017 kemarin yang diproyeksikan surplus oleh Bank Indonesia (BI). Adapun secara teknikal, pola pola tweezer bottom candlestick pattern yang mengindikasikan adanya potensi bullish continuation pada pergerakan indeks saham

Global Highlights Last SHANGHAI

+/-

+/-

3.371,43

-12,72

-0,38

NIKKEI

19.804,00

-61,82

-0,31

HANGSENG

27.808,50

-85,58

-0,31

2.377,66

+17,48

+0,74

12.540,45

-13,12

-0,10

KOSPI DAX CAC40

5.225,20

+7,61

+0,15

FTSE 100

7.295,39

-84,31

-1,14

22.203,48

+45,40

+0,20

26,71

-0,10

-0,37

JII

739,89

-0,35

-0,05

LQ45

974,17

+0,86

+0,088

GOLD

1.327,98

+5,61

+0,42

SILVER

17.825

-42

-0,24

COPPER

296,15

-1,95

-0,65

Oil (WTI)

49,70

+0,4

+0,81

97,45s

+0,50

+0,52

2.867

-6

-0,21

13.251,00

+50,00

+0,38

DOW JONES EIDO

Coal CPO (RM) USD/IDR Source: IDX

Source: IDX

Sectoral Performance 1.817,11

+/+18,62

Δ (%) +1,04

1.446,20

-8,12

-0,56

BASIC IND

596,93

+0,03

+0,01

MISC-IND

1.333,84

+0,03

+0,00

CONSUMER

2.541,17

+20,28

+0,80

495,72

-0,40

-0,08

1.226,02

-4,58

-0,37

983,70

-0,44

-0,04

901,48

+0,39

+0,04

1.469,67

+7,42

+0,51

mance AGRICULTURE MINING

PROPERTY INFRASTRUCTURE FINANCE TRADE MANUFACTURE

Last

Source: IDX

DISCLAIMER : PARAMITRA SPECIFICALLY DISCLAIMS ALL LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, CONSEQUENTIAL OR OTHER LOSSES OR DAMAGES INCLUDING LOSS OF PROFITS INCURRED BY YOU OR ANY THIRD PARTY THAT MAY ARISE FROM ANY RELIANCE ON THIS REPORT OR FOR THE RELIABILITY, ACCURACY, COMPLETENESS OR TIMELINESS THEREOF.

PARAMITRA `


Watchlist Stock Stock

Call

Last Price

S1

S2

R1

R2

ROA %

ROE %

P/E

18.550 3.000 9.950 420 3.300 540 2.120 20.825 2.700 1.151

18.050 2.930 9.600 410 3.280 535 2.080 20.475 2.660 1.150

19.500 3.020 10.500 430 3.370 550 2.200 21.400 2.770 1.160

20.000 3.030 10.700 440 3.410 555 2.400 21.625 2.800 1.170

13,4% 5,12% 8,31% 1,11% 6,1% 13,5% 18,04% 7,95% 8,84%

15,5% 6,97% 13,35% 3,29% 11,89% 20,72% 34,54% 14,28% 20,28%

32,76x 254,82x 19,76x 16,32x -382,88x 25,84x 8,91x 15,82x 17,49x 1,61x

7.750 1.120 352 404

7.650 1.110 350 396

7.900 1.135 358 424

7.950 1.140 362 432

7,96% 23,47% 6,5% 19,75%

15,75% 33,69% 19,21% 31,33%

15,87x 14,43x 6,65x 7,63x

3200 1.760 67.750 3.800 51.150 8.891 8.750 1.985 1.265

6,75% 15,76% 11% 31,42% 35,16% 12,37% 6,05% 10,17% 6,98%

12,58% 20,76% 18,9% 45,71% 137,12% 21,92% 13,67% 22,11% 15,28%

25,56x 34,56x 19,37x 31,37x 47,62x 22,30x 15,26x 28,71x 1.574x

1.860 1.400 6.050 6.650 4.750 1.790 6.950 4.720

4,47% 5,96% 3,56% 3,31% 18,33% -1,33% 3,55% 9,8%

9,4% 9,96% 15,45% 11,01% 26,31% 0,96% 41,79% 25,75%

13,32x 7,69x 19,40x 50,79x 17,67x 3,66x 27,53x 15,75x

BASIC INDUSTRIES INTP Spec.Buy 18.925 SMBR Hold 2.880 SMGR Spec. Buy 10.500 WSBP BoW 372 NIKL Hold 3.190 WTON Hold 530 BRPT SoS 2.070 TPIA Spec.Buy 22.400 CPIN Spec.Buy 2.660 JPFA SoS 1.130 MISCELLANEOUS INDUSTRY ASII BoW 7.900 SMSM Hold 1.135 SRIL Spec.Buy 342 KBLI Hold 396 CONSUMER

KAEF Spec.Buy 2.980 3.100 3080 3160 KLBF BoW 1.725 1.705 1.685 1.745 GGRM Hold 69.250 65.650 65.000 67.000 HMSP SoS 3.810 3.640 3.580 3.750 UNVR SoS 51.100 50.550 50.350 50.950 ICBP BoW 8.725 8.658 8.591 8.808 INDF Spec.Buy 8.525 8.550 8.450 8.700 MYOR Hold 1.960 1.965 7.960 1.975 ROTI Hold 1.340 1.240 1.235 1.255 INFRASTRUCTURE PGAS Spec.Buy 1.735 1.760 1.740 1.820 CMNP Hold 1.365 1.330 1.300 1.390 JSMR SoS 5.900 5.850 5.800 5.950 ISAT Hold 6.350 6.300 6.250 6.50 TLKM BoW 4.670 4.680 4.650 4.730 INDY Hold 1.865 1.545 1.430 1.725 TBIG SoS 6.550 6.525 6.300 6.850 TOWR Hold 4.300 4.270 4.040 4.610 SoS : Sell On Strength; BOW : Buy On Weakness; Spec.Buy : Speculative Buy


PARAMITRA `


Watchlist Stock Stock

Call

Last Price

S1

S2

R1

R2

ROA %

ROE %

P/E

Hold Spec.Buy BoW

15300 1435 1440

14825 1360 1419

14700 1340 1390

15025 1400 1440

15100 1410 1450

8% 9% 7%

11% 10% 24%

13X 11X 7,5X

Spec.Buy Spec.Buy BoW Spec.Buy Hold

1715 935 2180 19350 10075

1860 930 2240 19250 12200

1840 910 2230 18850 12050

1890 950 2270 19925 12500

1900 970 2290 20175 12650

6% 2% 10,22% 16% 18%

11% 12% 12% 21,95% 26%

10X 34X 10.25X 7,56X 8,16X

355 154 1860 1160 1000

6,8% 1,3% 9,5% 2,2% 0,46%

17% 2,05% 14,71% 4,5% 1,1%

5X 41,29X 8X 31X 143X

19100 7350 15100 13525 730

2,80% 2% 2,6% 1,7% 0,86%

16% 13% 17% 11,6% 5,71%

21X 10X 13X 15X 12X

1100 10150 7375 2180 950

16% 42% 3,06% 29% 12%

20% 109% 8% 34% 20%

27X 10X 33X 18X 8,9X

AGRICULTURE AALI LSIP TBLA MINING ADRO DOID HRUM ITMG PTBA PROPERTY

ASRI Hold 344 340 330 350 BKSL BoW 142 142 140 150 BSDE Spec.Buy 1780 1825 1810 1850 CTRA BoW 1150 1115 1100 1140 SMRA Spec.Buy 980 965 940 990 FINANCE BBCA Hold 19050 18650 18550 19000 BBNI Spec.Buy 7250 7150 7075 7275 BBRI Spec.Buy 14925 14900 14800 15050 BMRI Spec.Buy 6575 13075 12875 13400 BNLI Spec.Buy 725 685 675 715 TRADE ACES Hold 1075 1040 1030 1070 LPPF BoW 9500 9950 9875 10075 MAPI Hold 7150 6850 6600 7225 SCMA BoW 2170 2000 1970 2160 RALS Spec.Buy 955 920 910 930 SoS : Sell On Strength; BOW : Buy On Weakness; Spec.Buy : Speculative Buy


PARAMITRA `


Corporate News UNVR : Akan Lepas Merk Blue Band PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR) dikabarkan bakal menjual salah satu mereknya, yaitu Blue Band. Informasi yang KONTAN terima, penjualan merek itu karena perusahaan ingin fokus pada bisnis makanan sehat. Sinyal ini semakin kuat. Pasalnya, pada 7 September lalu, gurita bisnis Unilever mengakuisisi Pukka Herbs Ltd. Pukka Herbs bermarkas di Inggris. Perusahaan ini memproduksi minuman teh herbal organik. Direktur UNVR Sancoyo Antarikso tak menampik kabar tersebut. Namun, ia tidak memberikan keterangan secara spesifik apakah merek Blue Band yang bakal dijual atau ada merek lain. Namun yang pasti, pelepasan merek Blue Band ini bukan hanya sematamata perusahaan yang ingin fokus ke bisnis makanan sehat, tapi demi menggenjot margin yang lebih baik.(Kontan) WIKA : Bukukan Kontrak Baru Rp30,76 T PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) membukukan kontrak baru sebesar Rp 30,76 triliun hingga akhir Agustus 2017. Perusahaan pelat merah ini telah mencapai 71,12% dari target kontrak baru tahun ini sebesar Rp 43,25 triliun. "Kontrak baru sampai dengan Agustus 2017 terdiri dari segmen industri Rp 3,65 tiliun, segmen infrastruktur, gedung dan properti sebesar Rp 20,66 triliun," kata Puspita Anggraeni, Sekretaris Perusahaan WIKA saat dihubungi KONTAN, Kamis (14/9). Segmen energi dan industrial plant berkontribusi Rp 6,45 triliun pada kontrak baru WIKA. Capaian total kontrak WIKA hingga akhir Agustus mencapai 94,07 trilliun atau sebesar 91,72% dari target kontrak dihadapi 2017 sebesar Rp 103,25 trilliun.(Kontan) CTBN Siapkan Capex US$3 Juta Tahun Depan PT Citra Tubindo Tbk. (CTBN) menganggarkan belanja modal sebesar US$3 juta pada tahun depan menyusul proyeksi semakin pulihnya industri hulu minyak dan gas bumi. Direktur Operasional Andi Tanuwidjaja mengatakan jumlah alokasi belanja modal (capital expenditure/capex) tersebut meningkat dari alokasi tahun ini yang hanya sebesar US$850.000. Pada 2018 kami harapkan capex lebih besar lagi untuk replacement mesin. Angkanya masih dikonsolidasi, sekitar US$3 juta," katanya dalam Public Expose di Batam, Kamis (14/9/2017). Kendati dana capex yang dialokasikan tersebut belum begitu besar jika dibandingkan belanja capex pada 2014 dan 2015. Pasalnya, pada tahun tersebut, perseroan mengalokasikan capex yang cukup besar untuk replacement mesin dengan yang lebih canggih dan perbaikan kualitas agar ketika pasar membaik maka CTBN sudah siap untuk menangkap peluang. Tanda-tanda pemulihan industri hulu migas itu, lanjutnya, ditunjukkan dengan mulai banyaknya tender yang semakin banyak dan pesanan yang juga semakin meningkat.(Kontan)

PGAS : Bangun 350 Unit Rumah Berkonsep Rumah Pintar PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk melalui anak usahanya PT PGN Mas membangun 350 unit rumah di Narogong, Bekasi. Adapun, seluruh unit rumah yang dibangun memakai konsep smart home atau rumah pintar. Direktur Utama PGN Mas, Adrian Priohutomo menjelaskan 350 umit rumah tersebut berada di kawasan Vida Bekasi. Menurutnya, seluruh unit rumah yang dibangun memiliki fasilitas panel surya berkapasitas 1.300 VA dan terintengrasi jaringan gas bumi PGN. Selain itu juga memiliki jaringan fiber optic hingga underground utilities. Dia menilai, ini merupakan rumah pertama di Indonesia berbasis energi atau Indonesia’s First Energy-Based Housting Estate.(Kontan) TAXI : Turunkan Target Setoran, Tingkatkan Utilisasi Munculnya perusahaan teknologi pemesanan taksi lewat aplikasi membuat PT Express Transindo Utama sebagai pelaku taksi argo konvensional mengalami penurunan kinerja. Perseroan ini harus mengalami penurunan pendapatan sebesar 57,57% year on year (yoy) menjadi Rp 158,73 miliar di semester I 2017 dibanding periode sama di 2016. Rugi perusahaan ini pun melonjak 67,8% dari Rp 42,9 miliar menjadi Rp 133,11 miliar. Strategi tersebut terbukti jitu. Selama ini memang diakui bahwa tingkat utilisasi armada TAXI terus menurun sejak awal 2016. Pada kuartal I 2016 saat target setoran masih Rp 240.000 per hari, TAXI hanya mampu mengoperasikan 8.787 armada. Jumlah tersebut terus menurun pada kuartal II 2016 yang hanya mengoperasikan 6.620 armada. Kuartal III 2016 juga demikian, hanya mampu mengoperasikan 6.019 armada. Bahkan, pada kuartal IV 2016, TAXI hanya mampu mengoperasikan 4.213 armada. Kemudian utilisasi armada mulai membaik saat kuartal I 2017 ketika target setoran diturunkan menjadi Rp 150.000 per hari. (Kontan) PNSE : Jual Aset Raih Rp31,91 Miliar PT Pudjiadi and Sons Tbk (PNSE) telah menjual sejumlah aset yang berlokasi di Jakarta, Semarang, dan Bali. Aset tersebut berbentuk tanah, ruko, dan ruang perkantoran. Direktur PNSE Arito Tejo melalui pernyataan resmi, Kamis (14/9), mengumumkan sejumlah aset yang telah dijual yaitu ruang perkantoran yang terletak di Disrict 8 @Senopati senilai Rp 7,41 miliar. Selanjutnya, PNSE melalui anak usahanya PT Hotel Juwara Warga dan PT Hotel Jayakarta Semarang juga menjual tanah yang berlokasi di Kota Semarang, dengan nilai transaski Rp 16 miliar. Masih di hari yang sama, PNSE juga melego dua rumah toko (ruko) di Bali dengan nilai transaksi Rp 8,5 miliar. Transaksi ini juga dilakukan lewat anak usahanya yakni PT Hotel Juwara Warga dan PT Hotel Jayakarta Semarang. Dengan demikian, PNSE meraih total dana Rp 31,91 miliar dari penjualan sejumlah aset tersebut. (Kontan)


.(Kontan)

PARAMITRA `


Sectoral Highlights Internasional/Makroekonomi : (BoE) : Suku Bunga Tetap pada Rekor Terendah, 2 Anggota Menolak Secara khusus, BoE menetapkan suku bunga acuan pada tingkat terendah 0,25%, sesuai dengan perkiraan pasar. Juga seperti yang diharapkan, keputusan untuk mempertahankan suku bunga dilakukan dalam pemungutan suara dengan 7 anggota yang mendukung dan 2 memilih kenaikan suku bunga. Dua anggota hawkish dari Komite Kebijakan Moneter BoE (MPC) Michael Saunders dan Ian McCafferty mengulangi seruan mereka untuk kenaikan suku bunga.(Kontan) Investasi/Komoditas : Harga Emas Terkerek Peluncuran Misil Korut Harga emas kembali naik setelah Korea Utara (Korut) kembali mengirimkan misil melewati Jepang dengan jarak tempuh yang lebih jauh. Harga emas untuk pengiriman Desember 2017 di Commodity Exchange naik 0,64% ke US$ 1.337,8 per ons troi pada Jumat (15/9) pukul 7.13 WIB. Harga emas menguat dalam dua hari terakhir pekan ini. Penguatan harga emas juga ditopang oleh pelemahan nilai tukar dollar terhadap mata uang utama dunia. Indeks dollar melemah dalam dua hari terakhir. Tapi, indeks dollar masih berada di atas level 92. Sebelumnya, Korut mengancam akan menenggelamkan Jepang dan menghancurkan Amerika Serikat (AS) karena mendukung resolusi dan sanksi baru dari Dewan Keamanan PBB. (Kontan)

Economic Calendar This Week Date th Sat, Sep 09 Sat, Sep 09

Country

th th

Mon, Sep 11 th Mon, Sep 11 th Mon, Sep11 th

Thu, Sep14 th Thu, Sep 14

CHN

Event Inflation Rate YoY (Aug)

Actual 1,8%

Previous 1,4%

Forecast 1,5%

CHN

Inflation Rate MoM (Aug)

0,4%

0,1%

0,2%

INA INA CHN USA USA

Retail Sales YoY (Jul) Foreign Exchanfe Resesrves (Aug) Vehiclle Sales Yoy(Aug)

-3,3% $128,8B 5,3%

6,3% $127,8B 6,4%

4,3% $124B

1,7% 1,7%

1,7% 1,7%

Core Inflation Rate YoY (Aug) Inflation Rate (Aug)

PT. Paramitra Alfa Sekuritas

Research Division Kevin Juido

ext 111

Equity Sales Division Parman Andriyana

ext 166-159-169 ext 161

[email protected]

Cyber 2 Tower 20th Floor, Suite 2001 Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 No. 13 Jakarta 12950 Telp: 3002-6700, Fax: 3002-6910 Website: www.paramitra.com

[email protected] [email protected]

Disclaimer: The information herein has been compiled by PT. Paramitra Alfa Sekuritas (Paramitra), from sources that we believe are reliable, but no representation or warranty, is expressed or implied, and as to its accuracy or completeness. All opinions and estimates included in this document constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. This information is not an offer to sell or buy any securities. Neither Paramitra nor its affiliates and employees accept any liabilities whatsoever for any loss arising from any use of this information. Members of Paramitra and its affiliates and employees may from time to time have a position in or with the securities mentioned herein. PT. Paramitra Alfa Sekuritas (Paramitra) generates mechanical trading system signals, and not investment advice nor should it be construed as such. The information contained in this report is based on material we believe to be reliable; however, we do not represent that it is accurate, current, complete, or error free. Assumptions, estimates and opinions contained in this report constitute our judgement as of the date of the document and are subject to change without notice.Any projections are based on a number of assumptions as to market conditions and there can be no guarantee that any projected results will be achieved. Past performance is not a guarantee of future results. PARAMITRA SPECIFICALLY DISCLAIMS ALL LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, CONSEQUENTIAL OR OTHER LOSSES OR DAMAGESINCLUDING LOSS OF PROFITS INCURRED BY YOU OR ANY THIRD PARTY THAT MAY ARISE FROM ANY RELIANCE ON THIS REPORT OR FOR THE RELIABILITY, ACCURACY, COMPLETENESS OR TIMELINESS THEREO


PARAMITRA. Market Review. IDX Summary. Global Highlights. Sectoral Performance mance JUMAT, 15 SEPTEMBER 2017

Recommend Documents