EQUITY RESEARCH EquityUpdate R
10 Desember 2012
Market Review Dow Jones Jum’at minggu lalu ditutup naik 81 poin atau 0,62% pada 13.155 terutama menanggapi rilis data tenaga kerja yang lebih baik dari estimasi konsensus. Jum’at minggu lalu, investor saham Amerika, untuk sementara waktu, cenderung untuk tidak memperdulikan perkembangan yang terjadi dengan isu Fiscal Cliff.
Pergerakan IHSG
Jum’at minggu lalu, Wall Street menerima rilis data penambahan lapangan kerja baru untuk bulan November 2012 versi pemerintah. Nonfarm Payrolls atau penambahan lapangan kerja baru untuk sektor non-pertanian bulan November sebesar 146ribu unit lebih tinggi dari estimasi konsensus pada 90ribu unit. Dilain pihak, tingkat pengangguran Amerika pada bulan November 2012 pada 7,7%yoy, lebih rendah dari estimasi konsensus pada 8,0%yoy, dan lebih rendah dari bulan sebelumnya 7,9%yoy. Walaupun tingkat pengangguran bulan November ini diterima secara skeptis oleh publik yang mengatakan bahwa penurunan tersebut merupakan hasil dari angka pencari kerja yang berkurang jumlahnya, namun rilis data tenaga kerja mampu memicu aksi beli investor saham hari itu.
Sumber : IPOT
Statistik Perdagangan Saham di BEI Avg 2011
Terakhir
H─1
Nilai transaksi [Rp miliar]
4,943.6
5,395.5
6,243.6
Volume transaksi [jt shm]
4,872.7
4,898.2
5,776.1
98.3
-461.1
-170.9
179.6
-357.8
-445.3
3,353.4
4,087.7
4,089.3
Items
Net asing [Rp miliar] Net asing [jt shm] Kapitalisasi pasar [Rp tn] Sumber : BEI
Sementara itu, pada pertemuan hari Minggu yang mendiskusikan isu Fiscal Cliff di Gedung Putih, wakil partai Republik memberikan indikasi bahwa mereka bersedia untuk “mengalah” dalam masalah pengenaan pajak pada mereka yang memiliki penghasilan di atas USD 250ribu. Sebelumnya, yang antara lain menjadi ganjalan utama penyelesaian kesepakatan masalah penyusunan anggaran baru adalah perbedaan pendapat antara presiden Obama dan wakil partai Republik mengenai pengenaan pajak pada mereka yang berpenghasilan tinggi. IHSG hari ini diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah terbatas. Saham pilihan BSDE, BKSL, PGAS, TLKM.
Indeks Saham Indeks
Negara
JCI FSSTI KLCI SET KOSPI SENSEX HSI NKY AS30 IBOV DJI SX5P UKX
Indonesia Singapura Malaysia Thailand Korsel India Hongkong Jepang Australia Brasil Amerika Eropa Inggris
Penutupan 4,291 3,107 1,618 1,335 1,957 19,424 22,191 9,527 4,556 58,487 13,155 2,584 5,914
% Prb 2011-2010 3.20% -17.04% 0.78% -0.72% -10.98% -24.64% -19.97% -17.34% -15.18% -18.11% 5.53% -8.39% -5.55%
% Perubahan H─1 YTD -0.04% 12.27% 0.94% 17.41% 0.10% 5.69% -0.37% 30.20% 0.40% 7.21% -0.32% 25.68% -0.26% 20.38% -0.19% 12.68% 0.89% 10.82% 1.44% 3.05% 0.62% 7.67% 0.10% 9.06% 0.22% 6.14%
Dual Listing (US$) Penutupan US$ IDR* TLKM 38.02 9,227 ISAT 32.02 6,217 TINS 0.14 1,357 ANTM 0.13 1,244 * Rp/US$ @Rp9,708 Saham
+/-
% Prb
1.27 -0.18 0.00 0.00
3.46% -0.56% 0.82% 0.91%
Suku Bunga dan Inflasi Items Deposito IDR 3 bln Kredit bank IDR BI Rate (%) Fed Funds Target ECB Main Refinancing Domestic Yen Interest Call
Latest rates Inflation 5.43% 14.33% 5.75% 4.67% 0.25% 2.20% 0.75% 2.50% 0.08% -4.00% Interest
Real interest rate
(
[email protected] )
News Highlights Garuda Indonesia (GIAA) berencana menggelar penawaran umum terbatas saham (rights issue) pada semester II-2013. Garuda siap melepas saham baru setara 10% modal disetor. GIAA bakal menggunakan dana hasil rights issue untuk memenuhi kebutuhan investasi tahun 2013 dan 2014. (Investor Daily) Garuda Indonesia (GIAA) siap mendatangkan 24 armada baru pada 2013. Adapun, sampai tutup tahun ini, GIAA masih akan terus menambah pesawat baru, sehingga ditargetkan sampai akhir 2012, armada GIAA bisa mencapai 105 unit. (Investor Daily) XL Axiata akan menyiapkan belanja modal atau capital expenditure (capex) sektiar Rp 7 triliun hingga Rp 8 triliun. Sebanyak 60% dari belanja modal tersebut akan digunakan membangun infrastruktur. Perseroan akan terus menggenjot layanan dana pada tahun depan. Oleh karena itu, EXCL akan memperbanyak BTS 3G. Ditargetkan EXCL akan mempunyai total 49.000 BTS hingga akhir tahun depan. (Kontan)
1.08% -1.95% -1.75% 4.08%
1 Refer to important disclosures on the last of this report
Daily Updated
Harga Komoditas Perubahan (H-1)
Penutupan
% Prb Avg 2011-2010
+/-
dlm %
85.93
19.52%
-0.33
-0.38%
CPO /ton
780.00
-8.80%
0.00
0.00%
Karet /kg
3.07
32.50%
0.00
0.00%
Nikel /ton
17,165.00
4.57%
25.00
0.15%
Timah /ton
21,782.00
27.22%
-131.00
-0.60%
1,704.05
74.12%
4.15
0.24%
93.00
31.41%
-0.35
-0.37%
87.10
22.99%
0.00
0.00%
349.40
51.84%
0.00
0.00%
3.55 -8.25% *) Europe-CIF ARA, 90-days-forward price, **) Sumber www.globalcoal.com Sumber: Bloomberg
-0.12
-3.14%
dlm US$ Minyak WTI /bbl
Emas /tr. oz Batu bara /ton* Batu bara /ton** Tepung terigu /ton Gas alam /mmbtu
Dinamika Harga Komoditas Non-Renewable Commodities Prices Indices (1 Jan 2010=100)
250 200 150 100 50 -
WTI Oil
250
Nickel
Tin
Gold
Renewable Commodities Prices Indices (1 Jan 2010=100)
200 150 100 50 -
CPO
2
Rubber
Soybean Oil
Wheat
Corporate-Economic Agenda
IPO Price (Rp)
Name
Nominal
Offering
Number of Share
% Share
Offering Period Beginning
Ending
Allotment
Refund Date
Listing Date
Wismilak Inti Makmur Tbk
100
650
629.962.000
30
06-Dec-12
12-Dec-12
14-Dec-12
17-Dec-12
18-Dec-12
Waskita Karya (Persero) Tbk
100
0
3.082.315.000
32
12-Dec-12
14-Dec-12
17-Dec-12
18-Dec-12
19-Dec-12
Rights Issue Stock Code
Price
Ratio Old
Cum Date
New
Ex Date
RG & NG
TN
RG & NG
Trading Period
Rec. Date
TN
BIPP
151
69
41
07-Dec-12
12-Dec-12
10-Dec-12
13-Dec-12
12-Dec-12
14-Dec-12
31-Jan-13
HOME
100
20
17
10-Dec-12
13-Dec-12
11-Dec-12
14-Dec-12
13-Dec-12
17-Dec-12
21-Des-12
*CNKO
500
110
122
13-Dec-12
18-Dec-12
14-Dec-12
19-Dec-12
18-Dec-12
20-Dec-12
28-Dec-12
*Jadwal tentative
Warrant Stock Code
Price
Ratio Old
New
Share
Listing Date
Maturity Date
Trading Period Beginning
Ending
BIPP-W3
100
41
24
661.579.160
14-Dec-12
13-Dec-17
14-Dec-12
07-Dec-17
*HOME-W2
125
3
1
343.785.727
17-Dec-12
16-Dec-13
17-Dec-12
10-Dec-13
*Saham Baru Hasil Rights Issue
Dividen Tunai / Saham Bonus Stock Code
**UNVR SIPD TOTO **ADRO
Dividen Cash (Rp)
Cum Date
Bonus Shares
RG & NG
Ex Date TN
RG & NG
TN
Rec. Date
300
10-Dec-12
13-Dec-12
11-Dec-12
14-Dec-12
13-Dec-12
20-Dec-12
1
10-Dec-12
13-Dec-12
11-Dec-12
14-Dec-12
13-Dec-12
27-Dec-12
100
20-Dec-12
27-Dec-12
21-Dec-12
28-Dec-12
27-Dec-12
14-Jan-13
USD 0,0011
26-Dec-12
02-Jan-13
27-Dec-12
03-Jan-13
02-Jan-13
15-Jan-13
** : Dividen Interim * : Saham Bonus
Public Expose
3
Payment Date
Stock Code
Tgl / Waktu
Tempat
PSDN
10-Des-12/ 10:00
ASEAN Room The Sultan Hotel Jl. Jend. Gatot Subroto Jakarta Selatan
ADMG
10-Des-12/ 14:00
Kalimantan Room, 1st Floor Shangri-La Hotel, Jakarta Kota BNI, Jl. Jend. Sudirman Kav. 1, Jakarta 10220
MYOH
10-Des-12/ 14:00
Hotel Grand Kemang, Jl. Kemang Raya No. 2H, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 12730
PNLF
11-Des-12/ 09:00
Gedung Panin Life Center, Lantai 7, Jl. Letjend S. Parman Kav.91, Jakarta
ARII
11-Des-12/ 10:00
Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia (Galeri Bursa) Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 2 Lantai 1 Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta 12190
PNIN
11-Des-12/ 10:00
Panin Life Centre Lantai 7 Jl. S.Parman Kav.91, Jakarta Barat
CFIN
11-Des-12/ 11:00
Gedung Panin Life Centre, lantai 7 Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 91 Jakarta Barat
TRUB
11-Des-12/ 07:00
Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) Pelabuhan Ratu Jl. Pelita, Patuguran Desa Citarik Kecamatan Pelabuhan Ratu - Kabupaten Sukabumi, Propinsi Jawa Barat
ELTY
11-Des-12/ 14:00
Elite Club Epicentrum Komplek Rasuna Epicentrum Jl. HR Rasuna Said – Jakarta
SDMU
11-Des-12/ 14:00
Ruang Seminar BEI ( Galeri Bursa ) Gedung Bursa Efek Indonesia Tower 2 lantai 1 Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12190
SUGI
11-Dec-12/ 14:00
Hotel Ritz-Carlton-Pasific Place
KKGI
12-Des-12/ 10:00
Ruang Singkarak , Financial Club – Graha Niaga Lt. 28, Jl. Jend. Sudirman Kav. 58, Jakarta
HITS
12-Des-12/ 13:00
Layang – Layang Business Center The Energy lantai 29 SCBD Lot 11 Jl. Jend. Sudirman kav. 52-53 Jakarta 12190
BSIM
12-Des-12/ 14:00
Paseo Room, BII Plaza Tower II Lantai 39 Jl. MH Thamrin No.51 Jakarta Pusat
KBLV
13-Des-12/ 10:00
Ruang Teratai 2 Hotel Aryaduta Semanggi Jakarta Jl. Garnisun Dalam 8 Jakarta 12930
POLY
13-Des-12/ 11:00
Puri Putri Room Grand Sahid Jaya Lt. 2 Jl. Jend. Sudirman Kav. 86 Jakarta – 10220
ENRG
13-Des-12/ 14:00
Ruang Seminar BEI (Galeri Bursa), Gedung Bursa Efek Indonesia Tower 2 lantai 1, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190
GMTD
14-Des-12/ 09:00 WITA
Hotel Imperial Aryaduta Makassar Jalan Somba Opu No. 297 Makassar Ruang Masamba 1-2
MDLN
14-Des-12/ 09:00
Function Room Padang Golf Modern Jl. Modern Golf Raya No.1 Perumahan Kota Modern – Tangerang
ATPK
14-Des-12/ 09:30
Hotel Grand Sahid Jaya, Ruang Candi Panataran 1 & 2 Jl. Jend Sudirman Kav. 86 Jakarta 10220
Corporate-Economic Agenda Public Expose Stock Code
Tgl / Waktu
Tempat
CMPP
14-Des-12/ 10:00
Manila Meeting Room, Hotel Novotel lantai 5 Jalan Gajah Mada No. 188 Jakarta 11120
ESSA
14-Des-12/ 10:00
Ruang Ratna 4 Puri Denpasar Hotel Jalan Denpasar Selatan No 1 Kuningan, Jakarta Selatan
GPRA
14-Des-12/ 10:00
The Bellezza Permata Hijau – Albergo Tower Lt.7 Jl. Letjen Soepeno No.34 Arteri Permata Hijau, Jakarta 12210
MDRN
14-Des-12/ 10:00
Kantor Perseroan, Jl. Matraman Raya No.12, Jakarta 13150
HERO
14-Des-12/ 10:30
Ruang Seminar 3, Tower 2, Lantai1 Gedung Bursa Efek Indonesia Jl. Jend.Sudirman Kav.52-53 Jakarta Selatan
ITMA
14-Des-12/ 10:30
Function Room, Bellagio Mall Lt. 1, Jl. Lingkar Mega Kuningan Blok E4-3 Jakarta 12950
LAMI
14-Des-12/ 14:00
Tulip Room Hotel Tunjungan Lantai 1 Jl. Tunjungan 102-104 Surabaya
BIPI
14-Des-12/ 15:30
Ruang Mutiara 17 & 18 The Ritz-Carlton Hotel Jl. Lingkar Mega Kuningan Kav. E.1.1 No. 1 Kawasan Mega Kuningan Jakarta Selatan 12950
RUPS/RUPSLB
4
Stock
Tgl / Waktu
Tempat
Agenda
MYOH
10-Des-12/ 16:00
Hotel Grand Kemang, Jl. Kemang Raya No. 2H, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 12730
RUPS Luar Biasa: • PUT II dengan cara menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada parapemegang saham Perseroan dengan jumlah 735.437.500 saham biasa atas nama dengan nilai nominal per saham sebesar Rp. 200,• Perubahan Pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan yaitu peningkatan modal ditempatkandan disetor Perseroan sehubungan dengan pelaksanaan PUT II serta pemberian wewenangkepada Direksi Perseroan untuk mengambil tindakan yang dianggap perlu untukmelaksanakan agenda Rapat tersebut • Perubahan susunan Direksi Perseroan
SRAJ
11-Des-12/ 16:00
Plaza Blok M Ruang 9 Lt.7, Jl. Bulungan No.76 Jakarta Selatan
RUPS Luar Biasa: • Rencana perubahan susunan pengurus Perseroan; • Rencana penambahan modal dasar Perseroan sebanyak 10.000.000.000,(Sepuluh Milyar) saham biasa atas nama dengan nilai nominal per saham sebesar Rp 100,- (Seratus Rupiah) atau dengan total nilai nominal Rp.1.000.000.000.000,- (Satu Trilyun Rupiah), sehingga dengan demikian mengubah Pasal 4 ayat 1 Anggaran Dasar Perseroan; • Rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I (“PUT I”) dengan cara menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) kepada Para Pemegang Saham Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya 5.535.250.000,- (Lima Milyar Lima Ratus Tiga Puluh Lima Juta Dua Ratus Lima Puluh Ribu) saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp 100,- (Seratus Rupiah) atau dengan total nilai nominal sebesar Rp.553.525.000.000,- (Lima Ratus Lima Puluh Tiga Milyar Lima Ratus Dua Puluh Lima Juta Rupiah) ; • Perubahan Pasal 4 ayat 2 Anggaran Dasar Perseroan yaitu peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perseroan sehubungan dengan pelaksanaan PUT I serta pemberian wewenang kepada Direksi Perseroan untuk mengambil tindakan yang dianggap perlu untuk melaksanakan agenda rapat tersebut.
DAVO
12-Des-12/ 09:00
Jakarta
RUPS Luar Biasa: • Persetujuan atas Peningkatan Modal Perseroan. • Persetujuan atas Penambahan Modal Tanpa HMETD. • Persetujuan atas Perubahan Pasal 4 Anggaran Dasar Perseroan
BACA
12-Des-12/ 10:30
Four Seasons Hotel Jakarta, Palm Court Room 6 Jl. H.R. Rasuna Said, Jakarta 12920
RUPS Luar Biasa: • Perubahan susunan pengurus Perseroan
MDRN
14-Des-12/ 09:30
Kantor Perseroan Jl. Matraman Raya No. 12 Jakarta 13150
RUPS Luar Biasa: • Persetujuan ulang pembagian dividen untuk tahun buku 2011
TBIG
14-Des-12/ 10:00
Le Meridien Hotel – Sasono Mulyo 3 Ballroom Jl. Jend. Sudirman Kav. 18-20 Jakarta 10220
RUPS Luar Biasa: • Perubahan Susunan Komisaris Perseroan
BIPI
14-Des-12/ 14:00
Ruang Mutiara 17 -18 The Ritz-Carlton Hotel Jl. Lingkar Mega Kuningan Kav. E.1.1 No. 1 Kawasan Mega Kuningan Jakarta Selatan 12950
RUPS Luar Biasa: • Persetujuan atas rangkaian transaksi Perseroan yang merupakan satu kesatuan dan tidak terpisahkan, dan merupakan Transaksi Material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Bapepam-LK No. IX.E.2, lampiran dari Keputusan Ketua Bapepam Nomor Kep-614/BL/2011 tertanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama, sebagai berikut : (a) Persetujuan pengambilalihan atas 9.999 saham milik PT Indokreasi Nuansa Sejahtera, saham yang akan dikeluarkan, dan pembelian surat hutang yang diterbitkan oleh PT Astrindo Mahakarya Indonesia, sebuah perusahaan yang menguasai beragam aset berupa fasilitas penunjang kegiatan usaha pertambangan; (b) Persetujuan sehubungan dengan tindakan Perseroan untuk memperoleh pendanaan terkait pengambilalihan sebagaimana dimaksud di huruf a; (c) Persetujuan pemberian jaminan perusahaan (Corporate Guarantee) dan jaminan saham atas saham yang akan dimiliki oleh Perseroan dalam PT Astrindo Mahakarya Indonesia sehubungan dengan pendanaan terkait pengambilalihan sebagaimana dimaksud di huruf a; (d) Persetujuan atas penjualan aset Perseroan berupa saham dan piutang milik Perseroan pada PT Benakat Patina. • Perubahan susunan pengurus Perseroan
Head Office fachrini indo premier securities
fachrini y PT INDO PREMIER SECURITIES Wisma GKBI 7/F Suite 718 Jl. Jend. Sudirman No.28 Jakarta 10210 - Indonesia p +62.21.5793.1168 f +62.21.5793.1167
Research Agus Pramono, CFA
Head of Research, Banking, Automotive and Cement
[email protected]
Alice Lie
Property
[email protected]
Jovent Giovanny
Banking and Small Cap
[email protected]
Willy Gunawan
Plantation and Consumer
[email protected]
Seto Wardono
Senior Economist
[email protected]
Ikhsan Binarto
Technical
[email protected]
Muhammad Wafi
Technical
[email protected]
Dang Maulida
Fixed Income
[email protected]
Dedikasi Sitorus
Fixed Income
[email protected]
Institutional Equity & Private Client Benny Soebagjo
[email protected]
Angkula Ruriawan
[email protected]
Henry Sutanto
[email protected]
INVESTMENT RATINGS Buy : Expected total return of 10% or more within a 12-month period Hold: Expected total return between -10% and 10% within a 12-month period Sell : Expected total return of -10% or worse within a 12-month period ANALYSTS CERTIFICATION. The views expressed in this research report accurately reflect the analyst's personal views about any and all of the subject securities or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific recommendations or views expressed in the report. DISCLAIMER: This research is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendation contained in this document does not have regard to the specific investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities. PT. Indo Premier Securities or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein to make markets, or have positions in the securities recommended herein. PT. Indo Premier Securities or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this report.
