LAPORAN MINGGUAN KONDISI EKONOMI MAKRO & SEKTOR KEUANGAN 9-13 April 2012

LAPORAN MINGGUAN KONDISI EKONOMI MAKRO & SEKTOR KEUANGAN 9-13 April 2012

IHSG: 4,159.3 (-0.2%, mingguan) USD/IDR: 9,177 (-0.05%, mingguan) Harga Minyak Dunia: USD 121.83/barel

KEMENTERIAN PPN/BAPPENAS

HIGHLIGHT PEREKONOMIAN GLOBAL

PERKEMBANGAN PASAR SAHAM

Tujuan para pemimpin negara-negara Eropa saat ini adalah • Berbagai sentimen negatif mendorong pelemahan indeks membangun firewall antara masalah utang di Yunani bursa-bursa saham dunia selama sepekan terakhir. dengan negara-negara ekonomi besar, seperti Spanyol, Beberapa katalis negatif yang mempengaruhi kinerja saham, Italia dan Prancis. Jika terdapat tanda-tanda bahwa antara lain: (i) meningkatnya kekhawatiran terhadap krisis masalah utang Yunani menular ke negara-negara yang Eropa karena kenaikan imbal hasil negara Spanyol dan lebih besar, maka hal ini mengindikasikan semakin Yunani; (ii) data klaim pengangguran AS naik 13 ribu menjadi besarnya permasalahan krisis Eropa. Tingkat suku bunga 380 ribu; (iii) laporan pembayaran gaji non-pertanian AS obligasi pemerintah Spanyol sebesar 6% secara psikologis menunjukkan pertumbuhan lapangan kerja hanya sebesar akan memicu kekhawatiran pasar terhadap kondisi 120 ribu yang mengindikasikan perlambatan penciptaan ekonomi negara tersebut. Pada awal minggu, tingkat suku lapangan kerja; dan (iv) rilis data PDB Cina Kuartal I 2012 bunga pasar untuk obligasi Spanyol melebihi 6%, meskpiun yang tumbuh 8.1% YoY atau melambat dari 8.9% pada kembali turun dibawah 6% pada akhir minggu. Resiko yang kuartal sebelumnya. bisa terjadi jika hal ini terus berlangsung adalah investor • Mengikuti pelemahan indeks-indeks internasional, IHSG kehilangan kepercayaan terhadap surat utang Spanyol yang terkoreksi tipis sebesar 7 poin (-0.2%) dari minggu bisa mendorong memburuknya krisis di kawasan Eropa. sebelumnya hingga mencapai level 4,159.3. Hal ini dipicu • Perkembangan permasalahan ekonomi yang dialami oleh faktor-faktor eksternal dan faktor-faktor internal, yakni rencana pemerintah untuk menerapkan pajak ekspor negara-negara Eropa menegaskan pentingnya desain pasar tambang dan kebijakan pembatasan bahan bakar minyak yang baik, seperti pasar barang, pasar uang dan pasar untuk mobil dengan kapasitas mesin 1.300 cc keatas. tenaga kerja. Masalah utama di seluruh Uni Eropa dengan kumpulan pasarnya yang kompleks adalah kelemahan (Lihat Tabel 2) dalam desain pasar, dimana sebagian besar pasar telah didesain secara ad hoc. Isu tersebut kurang mendapat PERKEMBANGAN PASAR NILAI TUKAR perhatian dari awal penciptaan Euro, meskipun saat ini • Nilai tukar Rupiah ditutup melemah pada minggu laporan sebesar Rp9,177 per USD. Pelemahan rupiah ini terutama masalah krisis Eropa telah mempengaruhi banyak negara diakibatkan oleh keputusan Bank Indonesia untuk menahan dan banyak pasar yang saling berhubungan. tingkat suku bunga acuan (BI Rate) pada level 5.75% untuk periode April 2012. Keengganan BI untuk memberikan sinyal HIGHLIGHT PEREKONOMIAN NASIONAL pengetatan moneter berdampak negatif terhadap Rupiah • Setelah penundaan kenaikan harga bahan bakar minyak karena kecemasan investor akan ancaman inflasi terkait (BBM) bersubsidi, tantangan baru yang muncul berkaitan dengan kebijakan harga BBM bersubsidi. dengan implikasi dari harga yang rendah terhadap (Lihat Tabel 5) permintaan BBM. Walaupun pemerintah telah •

mengalokasikan anggaran untuk pasokan BBM bersubsidi sebesar 40 juta kiloliter, namun permintaan pasar tampaknya jauh lebih besar dari ini. Oleh karena itu, terdapat banyak tekanan untuk segera melakukan implementasi kebijakan pembatasan konsumsi BBM bersubsidi, antara lain pembatasan BBM untuk kendaraan bermotor dengan kapasitas mesin tertentu. Salah satu hal yang perlu dipertimbangkan dalam penerapan kebijakan tersebut adalah berbagai pengalaman di banyak negara menunjukkan bahwa sangat sulit untuk melakukan segmentasi pasar untuk BBM. Seringkali, kebijakan segmentasi pasar tersebut mendorong berkembangnya pasar gelap di sektor BBM.

PERKEMBANGAN PASAR KOMODITAS •

•

•

Penanggung Jawab: Pungky Sumadi Tim Penyusun: Intan Natasha Putri [email protected] Martha Safitri [email protected] Resya Kania [email protected]

Harga minyak mentah di pasar internasional turun sebesar 1.3% dari pekan lalu ke posisi USD 121.83/barel. Penurunan ini dipicu oleh melambatnya pertumbuhan ekonomi Cina pada kuartal I 2012 sebesar 8.1%. Tekanan terhadap harga minyak mentah juga menurun karena produksi minyak negara-negara OPEC dan Arab Saudi meningkat, sehingga menambah pasokan minyak mentah dunia. Seiring dengan menurunnya harga minyak, perlambatan ekonomi Cina juga menyebabkan turunnya harga komoditas industri, antara lain tembaga karena menurunnya permintaan akan komoditas tersebut. Komoditas pangan dunia seperti gula, gandum, dan jagung mengalami penurunan harga pada periode laporan. Penurunan harga gula sebesar 4.92% disebabkan oleh masih besarnya jumlah produksi gula, terutama di Brazil. Selain itu, menghangatnya kondisi cuaca di beberapa wilayah di Amerika membantu meningkatkan produksi komoditas gandum dan gula. (Lihat Tabel 6)


LAPORAN MINGGUAN KONDISI EKONOMI MAKRO & SEKTOR KEUANGAN 9-13 April 2012 KEMENTERIAN PPN/BAPPENAS

Tabel 1. Indikator Ekonomi Makro Domestik Pertumbuhan PDB PDB Kuartalan y-o-y (%) Pertumbuhan PDB Tahunan y-o-y (%)

Q4-2010 6.83 6.35

Q1-2011 6.43 6.01

Q2-2011 6.45 4.55

Q3-2011 6.46 6.10

Q4-2011 6.49 6.50

Indikator Bulanan Inflasi Bulanan (%) Inflasi y-o-y (%) BI Rate (%)

Nov-2011 0.34 4.15 6.00

Des-2011 0.57 3.79 6.00

Jan-2012 0.76 3.65 6.00

Feb-2012 0.05 3.56 5.75

Mar-2012 0.07 3.97 5.75

Sumber: Badan Pusat Statistik dan Bank Indonesia

Tabel 2. Perkembangan Indeks Saham Dunia Negara BRIC Brasil (BVSP) Rusia (RTS) India (BSE) Cina (SSEA) ASEAN-4 Indonesia (JSX) Malaysia (KLSE) Singapura (STI) Thailand (SET) Negara maju Hong Kong (Hang Seng) Jepang (Nikkei 225) Korea Selatan (KOSPI) Amerika Serikat (DJIA) Amerika Serikat (S&P 500) Uni Eropa (STOXX 50)

Terakhir (13 Apr '12)

Minggu lalu (6 Apr '12)

mingguan

% perubahan ytd

tahunan

62,106.0 1,612.7 17,094.5 2,470.9

63,691.0 1,613.3 17,486.0 2,415.8

(2.5) (0.0) (2.2) 2.3

9.4 16.7 10.6 7.2

(6.6) (21.8) (13.2) (22.6)

4,159.3 1,603.1 2,987.8 1,169.5

4,166.4 1,598.9 2,986.2 1,182.4

(0.2) 0.3 0.1 (1.1)

8.8 4.7 12.9 14.1

11.4 4.4 (5.8) 7.8

20,701.0 9,638.0 2,008.9 12,849.6 1,370.3 2,291.5

20,593.0 9,688.5 2,029.0 13,060.1 1,398.1 2,392.5

0.5 (0.5) (1.0) (1.6) (2.0) (4.2)

12.3 14.0 10.0 5.2 9.0 (1.1)

(14.2) (0.0) (5.3) 4.7 4.2 (23.0)

Sumber: Bloomberg

Tabel 3. Aktivitas Perdagangan dan Kapitalisasi Pasar Saham Domestik Aktivitas Perdagangan Total Volume (juta saham) Nilai (Rp juta) Frekuensi (kali) Kapitalisasi Pasar Kapitalisasi Pasar Saham (Rp triliun) Sumber: Bursa Efek Indonesia

Terakhir (9-13 Apr '12) 23,329.46 21,028,533 644,604

Minggu Lalu (2-6 Apr '12) 22,824.85 22,566,916 542,452

Terakhir (13 Apr '12) 3,916

Minggu Lalu (5 Apr '12) 3,921

Perubahan dari minggu lalu 504.60 (1,538,383) 102,152 Perubahan dari minggu lalu (5)


LAPORAN MINGGUAN KONDISI EKONOMI MAKRO & SEKTOR KEUANGAN 9-13 April 2012 KEMENTERIAN PPN/BAPPENAS

Tabel 4. Kepemilikan Asing Atas Surat Berharga Indonesia Jenis Surat Berharga Surat Berharga Negara (Rp triliun) (% terhadap total) Sertifikat Bank Indonesia (Rp triliun) (% terhadap total) Saham (Rp triliun) (% terhadap total)

Nov-2011 215 29,7 21 15,5 1.224 55,6

Des-2011 223 30,8 8 6,5 1.265 55,4

Jan-2012 236 32,1 8 7,2 1.319 55,5

Feb-2012 227 30,2 8 8,1 1.329 54.3

Mar-2012 225 29,5 4 4,3 1.389 54.9

Sumber: Bapepam-LK dan Bank Indonesia

Tabel 5. Perkembangan Nilai Tukar Nilai Tukar USD-JPY USD-EUR USD-GBP USD-CNY USD-IDR USD-MYR USD-SGD USD-THB

Terakhir (13 April '12) 80.93 0.765 0.63 6.30 9177.00 3.06 1.25 30.77

Minggu lalu (6 April '12) 81.64 0.764 0.63 6.31 9169.00 3.06 1.26 30.98

mingguan 0.05 0.82 0.72 (0.07) (0.05) (0.36) (0.48) (0.03)

% perubahan ytd (0.87) 0.12 0.17 (0.05) 0.09 (0.21) (0.99) (0.68)

tahunan (2.42) 0.03 (0.91) (0.39) (0.02) 0.69 (0.82) 0.59

Sumber: Bloomberg

Tabel 6. Perkembangan Harga Komoditas Internasional Komoditas Beras Gula Gandum Kacang Kedelai Jagung Cokelat Minyak Mentah (Brent Oil) Gas Alam Emas Tembaga Perak Sumber: Bloomberg

Terakhir (13 April '12) 15.31 23.37 623.5 1436.75 620.75 2200 121.83 1.981 1660.2 363.45 31.39

Minggu Lalu (6 April '12) 15.045 24.58 638.5 1434 652.25 2108 123.43 2.089 1630.1 380.45 31.73

% perubahan mingguan

ytd

tahunan

1.76 (4.92) (2.35) 0.19 (4.83) 4.36 (1.30) (5.17) 1.85 (4.47) (1.07)

4.83 0.30 (4.48) 19.88 (6.12) 2.42 13.46 (36.73) 5.64 5.20 12.27

12.37 (5.73) (17.17) 7.74 (6.79) (29.89) (0.85) (58.42) 13.31 (16.10) (22.11)




Tabel 7. Perkembangan Harga Komoditas Domestik Terakhir (13 April '12) 9,588 11,733 73,275 24,508 47,233 17,293 37,724 7,584 8,278 8,903 7,965 11,501 8,736 1,551 25,739 24,119 13,680 48,427 14,169 16,624 3,682

Komoditas Minyak Goreng Kemasan Minyak Goreng Curah Daging Sapi Daging Ayam Broiler Daging Ayam Kampung Telur Ayam Ras Telur Ayam Kampung Tepung Terigu Kedelai Impor Kedelai lokal Beras Medium Gula Pasir Susu Kental Manis Mie Instant Cabe Merah Keriting Cabe Merah Biasa Bawang Merah Ikan Teri Asin Kacang Hijau Kacang Tanah Ketela Pohon

Minggu Lalu (6 April'12) 9,593 11,597 73,420 24,354 47,416 17,349 37,871 7,594 8,305 8,866 7,991 11,412 8,739 1,551 24,007 22,767 13,407 48,007 14,294 16,620 3,740

% perubahan mingguan

mtd

tahunan

(0.05) 1.17 (0.20) 0.63 (0.39) (0.32) (0.39) (0.13) (0.33) 0.42 (0.33) 0.78 (0.03) 0.00 7.21 5.94 2.04 0.87 (0.87) 0.02 (1.55)

(0.41) 0.36 (0.26) 1.13 0.21 (0.25) 1.09 0.28 (0.85) 0.67 (0.23) 0.99 (0.03) 0.65 6.08 4.57 4.24 0.80 (1.08) 0.87 (1.55)

0.97 8.69 6.86 7.77 7.11 6.98 6.68 (0.04) (1.33) 2.55 12.95 6.18 2.13 (6.51) 33.47 25.54 (29.76) 16.37 (17.44) 4.75 27.18

Sumber: Kementerian Perdagangan

Grafik 1. Perkembangan Indeks Saham Dunia (2 Jan 2008 = 100) 160 Indonesia

140 120 AS

100

Inggris

80

Hongkong Jepang

60

Uni Eropa

40 Apr-11

Jul-11

Oct-11

Jan-12

Apr-12

AS (DJIA)

Uni Eropa (STOXX-50)

Inggris (FTSE100)

Jepang (Nikkei 225)

Hongkong (Hang Seng)

Indonesia (IHSG)

Sumber: Bloomberg




Grafik 2. Perkembangan Nilai Tukar Beberapa Mata Uang di Dunia (3 Jan 2011 = 100)

Sumber: Bloomberg

Grafik 3. Perkembangan Harga Komoditas Dunia

Sumber: Bloomberg

LAPORAN MINGGUAN KONDISI EKONOMI MAKRO & SEKTOR KEUANGAN 9-13 April 2012

Recommend Documents