Pertumbuhan Ekspor Nasional Labil
CHAROEN POKPHAND INDONESIA
CHAROEN POKPHAND INDONESIA
Pertumbuhan Ekspor Nasional Labil
March II - 2008Mingguan Analisis Ekonomi Mingguan Analisis Ekonomi
Economic & Business Research Senior economist: Ibnu Edy Wiyono
[email protected] Business & economic analyst: M Ryan Sanjaya
[email protected]
March II - 2008
Pertumbuhan Ekspor Nasional Labil
CHAROEN POKPHAND INDONESIA
Kontribusi terhadap pertumbuhan PDB 4.0%
PDB menurut penggunaan
Exports 3.0%
Household consumption
Investment 25%
Net exports 9%
2.0% Investment 1.0%
Government consumption 8%
Gov't consumption
Consumption 58%
0.0% 2001
2002
2003
2004
200 2005
2006
200 2007
-1.0% Sumber: BPS
• Peran ekspor sangat signifikan dalam mendorong pertumbuhan ekonomi empat tahun terakhir ini. • M Meskipun ki d iki demikian, k t ib i pertumbuhan kontribusi t b h ekspor k sedikit dikit menurun pada d tahun t h 2007 setelah mencapai puncaknya pada 2006.
March II - 2008
Pertumbuhan Ekspor Nasional Labil
CHAROEN POKPHAND INDONESIA
• Sampai kapan ekspor mampu bertahan menjadi salah satu mesin utama pertumbuhan ekonomi nasional? • Jawabannya sangat tergantung pada jenis komoditas yang mendorong pertumbuhan ekspor nasional.
March II - 2008
Pertumbuhan Ekspor Nasional Labil
CHAROEN POKPHAND INDONESIA
Delapan komoditi ekspor terbesar berdasarkan nilai 50,000
51%
million US$
textile yarns, fabric, prod.
45,000
50%
40,000 35,000
31%
share to total exports
electrical machineryy
47%
crude rubber
Copper+Aluminium+Tin 98% of total Nonferrous metals
10% CAGR
31%
30,000 25,000 ,
9%
nonferrous metals
clothing
46%
11% coal, coke, briquettes
20,000
29%
15,000
metalliferous ores & metals
39%
10,000
fixed vegatable oil and fats
5,000
28% 0 2004
2005
2006
Copper ores+Nickel ores 97% % of total Metalliferous ores&metals Palm oil 84% of total Fixed vegetable g oil&fats
2007
Sumber: Ditjen Bea dan Cukai
• Delapan kelompok komoditi menjadi penyumbang separuh total nilai ekspor pada tahun 2007. • Pertumbuhan paling cepat disumbang oleh ekspor bijih logam terutama nikel & tembaga.
March II - 2008
Pertumbuhan Ekspor Nasional Labil
CHAROEN POKPHAND INDONESIA
US$/MT
18,000
3,000
US$/MT 16,000 2,500 , Aluminium, right
14,000 12,000
2,000
10,000 1,500 8,000 6,000
1,000
Tin, left
• Kenaikan nilai ekspor delapan komoditas tersebut, sebagian besar lebih disebabkan oleh kenaikan harga g di p pasar global.
4,000 500 2,000
Copper, left 0
US ¢/pound
900 800
Natural N t l rubber bb , right
700 600 500
2007M1
2006M1
2005M1
2004M1
2003M1
2002M1
2001M1
2000M1
1999M1
1998M1
1997M1
1996M1
1995M1
1994M1
US$/MT
Palm oil, left
140.00
60,000
120.00
50,000
100.00
40,000
80.00
100.00
US$/MT
30,000
60.00 Coal, right
20,000
300
120.00
80.00 60.00
400
US $/MT
40.00
40.00
200 20.00
100
0.00
19 92 19 M1 93 19 M1 94 19 M1 95 19 M1 96 19 M1 97 19 M1 98 19 M1 99 20 M1 00 20 M1 01 20 M1 02 20 M1 03 20 M1 04 20 M1 05 20 M1 06 20 M1 07 M 1
0
10,000 0
Sumber: IMF commodity statistics
March II - 2008
20.00 Nickel, left
19 92 19 M1 93 19 M1 94 19 M1 95 19 M1 96 19 M1 97 19 M1 98 19 M1 99 20 M1 00 20 M1 01 20 M1 02 20 M1 03 20 M1 04 20 M1 05 20 M1 06 20 M1 07 M 1
1,000
1993M1
1992M1
0
0.00
Pertumbuhan Ekspor Nasional Labil
CHAROEN POKPHAND INDONESIA
• Kenaikan permintaan komoditas global yang terutama sekali dimotori oleh China dan India menjadi salah satu penyebab kenaikan harga komoditas energi dan non-energi di pasar global.
March II - 2008
Pertumbuhan Ekspor Nasional Labil 3,000
COPPER ORES EXPORTS BY DESTINATION
CHAROEN POKPHAND INDONESIA 5,000
000 tonnes
2,500
NICKEL ORES EXPORTS BY DESTINATION 000 tonnes
4,486 ,
4 500 4,500
2,512 CAGR -1.5%
2,331
2,000
Other China Philippines
Other
4,000
China
CAGR 14.5%
3,500
India
Australia 3,000
Rep. Korea
1,500
Spain 1 000 1,000
2,500
Ukraine
2,278
2,000 1,500 1,000
500
Japan
0
Japan
500 0
2001
2006
2001
2006
Sumber: UN Comtrade
• Walaupun nilai ekspor untuk bijih tembaga meningkat tiga kali lipat, lipat namun secara volume justru turun selama 2001-2006 (akibat jatuhnya ekspor ke negara tujuan ekspor utama seperti Jepang, Spanyol, dan Jerman). Namun demikian Cina dan India menjadi motor baru ekspor tembaga Indonesia. • Sebaliknya, untuk komoditi bijih nikel justru terjadi kenaikan tajam kuantitas ekspor yang didorong besarnya permintaan oleh Ukraina dan Cina.
March II - 2008
Pertumbuhan Ekspor Nasional Labil 350
COPPER EXPORTS BY DESTINATION
CHAROEN POKPHAND INDONESIA 300
000 tonnes
000 tonnes
300
ALUMINIUM EXPORTS BY DESTINATION 267
297
CAGR 7.38%
250 CAGR -4.45%
250
Other Malaysia Singapore USA
237 Other Singapore Japan Philippines
200 150
Thailand a a d 100
200
187
150
100
China
50
50
Japan
Malaysia
0
0 2001
2006
2001
2006
Sumber: UN Comtrade
• Seiring dengan turunnya ekspor bijih tembaga, tembaga ekspor produk tembaga juga turut turun, di mana impor oleh Jepang mengalami penurunan paling besar. Meskipun demikian, terdapat kenaikan permintaan oleh Cina sehingga sedikit mengurangi kejatuhan ekspor komoditi ini. • Peningkatan ekspor aluminium terutama disumbang kenaikan permintaan oleh Amerika dan Jepang.
March II - 2008
Pertumbuhan Ekspor Nasional Labil 140
TIN EXPORTS BY DESTINATION
CHAROEN POKPHAND INDONESIA 200,000
000 tonnes
120 120 100 80
180 000 180,000
Other Malaysia Japan
CAGR 22 09% 22.09%
COAL EXPORTS BY DESTINATION 183,917 000 tonnes
Thailand
160,000 Other
CAGR 22.56%
140,000 120,000
Thailand Malaysia China, Hong Kong
100,000
60
80,000
44 Singapore
40
66,505
India
60,000 Rep. of Korea 40,000
20
Japan
20,000 0
0 2001
2006
2001
2006
Sumber: UN Comtrade
• Ekspor timah ke Singapura naik tajam selama 2001-2006. 2001 2006 Selain itu terjadi pula kenaikan permintaan oleh negara tetangga Thailand, Malaysia, dan Jepang. • Sama halnya dengan batu bara yang mengalami kenaikan ekspor hingga rata-rata 23%/tahun Kenaikan permintaan paling banyak di negara Jepang, 23%/tahun. Jepang Korea Selatan, Selatan dan India.
March II - 2008
Pertumbuhan Ekspor Nasional Labil 2,500
NATURAL RUBBER EXPORTS BY DESTINATION
14,000
2,287
000 tonnes
PALM OIL EXPORTS BY DESTINATION 000 tonnes
12 101 12,101
CAGR 9.49%
2,000
CHAROEN POKPHAND INDONESIA
12,000 Other
10,000 1,500
Germany Rep. Korea Singapore
1 454 1,454
China 1,000 Japan
8,000 6,000
Other
CAGR 19 80% 19.80%
Singapore Malaysia Pakistan
4,903
Netherlands
4,000
China
500 USA 0
2,000
India
0 2001
2006
2001
2006
Sumber: UN Comtrade
• Membaiknya ekonomi Jepang dan menguatnya ekonomi Cina mendorong permintaan karet alami di negara-negara tersebut, terutama digunakan untuk industri ban. • Tingginya harga minyak kelapa sawit banyak disumbang oleh besarnya permintaan oleh Cina, permintaan untuk biodiesel di Eropa, dan tingginya harga minyak.
March II - 2008
Pertumbuhan Ekspor Nasional Labil
CHAROEN POKPHAND INDONESIA
• Penjelasan diatas menunjukkan bahwa pertumbuhan ekspor nasional sangat rentan terkoreksi oleh penurunan pertumbuhan ekonomi global dan penurunan harga komoditas di pasar global.
March II - 2008
Pertumbuhan Ekspor Nasional Labil
CHAROEN POKPHAND INDONESIA
disclaimer This publication has been prepared on behalf of Charoen Pokphand Indonesia (CPI) solely for internal use use. It is not investment advice or an offer or solicitation for the purchase or sale of any financial instrument. While reasonable care has been taken to ensure that the information contained herein is not untrue or misleading at the time of publication, CPI makes no representation that it is accurate or complete. The information contained herein is subject to change without prior notice.
March II - 2008
