Jaarverslag 2008
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
785
Jaarverslag
over het negenentwintigste boekjaar 1 januari 2008 - 31 december 2008
Jaarverslag 2008
3
Inhoud Voorwoord
4
De regeling
5
Meerjarenoverzicht kerngegevens
6
Samenstelling en ondersteuning van het bestuur
7
Bestuursverslag
10
Beleggingen
12
Omvang van het fonds
14
Vooruitblik 2009
16
Jaarrekening
17
Overige gegevens
29
Accountantsverklaring
31
Balans per 31 december 2008 Rekening van baten en lasten over 2008 Grondslagen voor balanswaardering en resultaatbepaling Toelichting op de balans per 31 december 2008 Toelichting op rekening van baten en lasten Kasstroomoverzicht Gebeurtenissen na balansdatum
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
19 20 21 22 26 28 29
4
Voorwoord Voor u ligt het jaarverslag 2008 van de Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie. In dit verslag komt de inhoud van de regeling anno 2008 en de samenstelling van het bestuur aan de orde. Ook zijn de belangrijkste besluiten, die in het jaar 2008 zijn genomen, kort samengevat. Verder wordt u geïnformeerd over de financiële positie, de baten en lasten en het beleggingsbeleid van de stichting. Het bestuur wil hierbij dank uitspreken aan iedereen die zich, in welke functie dan ook, in 2008 heeft ingezet voor de stichting. Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie Velp, 12 juni 2009 De heer J.P.M. Janssen, voorzitter De heer P.G.J. de Bruyn, vice-voorzitter
Jaarverslag 2008
5
De regeling Algemeen
Op basis van de vroegpensioenregeling kan de werknemer in de baksteenindustrie in 37 jaar een vroegpensioenuitkering opbouwen van circa 75% van het gemiddelde bruto salaris. Voor werknemers die geen volledig vroegpensioen kunnen opbouwen, is een overgangsregeling getroffen. Deze regeling heeft een voorwaardelijk karakter en zorgt voor een aanvulling van het vroegpensioen met 2,027% per dienstjaar. De deelnemer kan de vroegpensioenuitkering incl. de overgangsregeling op 62 jaar laten ingaan. Er kan echter ook gekozen worden voor een eerdere (vanaf 60 jaar) of latere (uiterlijk tot 64 jaar en 11 maanden) ingang. Eerder dan met 62 jaar met vroegpensioen gaan heeft tot gevolg dat de uitkering lager is, later dan met 62 jaar dat de uitkering hoger is. Bovendien is de mogelijkheid opgenomen om op verschillende leeftijden met deeltijd-vroegpensioen te gaan. Om voor de overgangsregeling (VUBA-regeling) in aanmerking te komen, moet de deelnemer aan de volgende voorwaarden voldoen: • de deelnemer is geboren voor 1 januari 1950 en maakt gebruik van de vroegpensioenregeling; • de deelnemer was zowel op 30 juni 2001 als op 1 juli 2001 in dienst en dit blijft zo tot het moment waarop hij of zij met vroegpensioen gaat; • de deelnemer kan aantonen in de periode tussen de 25e verjaardag en de vroegpensioendatum zeker 10 jaar in dienst te zijn geweest in de baksteenindustrie. Er is een spaarvutbepaling in de regeling opgenomen. Essentie van een spaarvutbepaling is dat de vutuitkering actuarieel wordt verhoogd als de ingangsdatum van de vutuitkering wordt uitgesteld. Actuariële verhoging is een recht van de werknemer. De uitkering is echter gemaximeerd; het nog resterende bedrag van de spaarvut wordt overgeheveld naar de ouderdomspensioenregeling.
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
6
Meerjarenoverzicht kerngegevens
2008
2007
2006
2005
2004
Aantal aangesloten werkgevers (ultimo jaar)
32
33
33
33
33
Loonsom baksteenindustrie (x € 1.000.000)
39,6
41,6
40,3
41,6
42,1
Bijdragepercentage
5,6
5,6
5,6
5,0
5,0
Inkomsten uit bijdragen
2.287
2.404
2.266
2.072
2.105
Inkomsten uit beleggingen
-744
130
177
547
423
Belegd vermogen
4.598
5.370
4.713
8.846
7.854
3.415
3.723
4.209
3.410
2.691
62
62
62
62
62
Aantal uittreders ultimo jaar
83
88
80
82
73
Totaal aantal betaalde Maanduitkeringen
1.053
1.008
977
911
816
Totale uitkeringslast, incl. sociale lasten (x € 1.000,--)
1.940
1.672
1.624
1.808
1.942
Gemiddelde uitkeringslast per maand (€)
1.842
1.659
1.662
1.985
2.380
Financiële gegevens (x u 1.000)
Voorziening nakomende verplichtingen
Leeftijd Minimum uittredings‑ leeftijd structureel
Uitkeringen
Jaarverslag 2008
7
Samenstelling en ondersteuning van het bestuur Het bestuur wordt gevormd door de benoeming van drie leden door de werkgeversorganisatie en drie leden door de werknemersorganisaties.
Samenstelling bestuur per 31 december 2008 Leden werkgevers:
Plaatsvervangende leden werkgevers:
De heer drs. P.G.J. de Bruyn, voorzitter De heer L.H.H. Engels, plv. voorzitter De heer P.M. Lemmen
Leden werknemers:
1) 1) 1)
vacant vacant vacant
Plaatsvervangende leden werknemers:
De heer J.P.M. Janssen, vice-voorzitter De heer R.W. Vlietman De heer J.A. Spruijt
2) 3) 4)
vacant De heer M.H. Hietkamp
3)
Bestuurswisselingen
De heer E.J. Jansen is afgetreden als bestuurslid van Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie. Hij heeft zich namens De Unie meerdere jaren ingezet voor de VUBA. Het vicevoorzitterschap is door het vertrek van de heer E.J. Jansen in 2008 overgedragen aan de heer J.P.M. Janssen. De heer E.J. Jansen is opgevolgd door de heer J.A. Spruijt.
Organisaties die het fonds in stand houden:
Het bestuur van het fonds wordt gevormd door vertegenwoordigers van de volgende werkgevers‑ en werknemersorganisaties: 1) Koninklijk Verbond van Nederlandse Baksteenfabrikanten, Florijnweg 6, 6883 JP Velp (Gld.), tel: 026 384 56 30; 2) FNV Bondgenoten, Varrolaan 100, 3506 GE Utrecht, tel: 030 273 82 22; 3) CNV Bedrijvenbond, Tiberdreef 4, 3561 GG Utrecht, tel: 030 751 15 00; 4) De Unie, vakbond voor Industrie en Dienstverlening, Multatulilaan 12, 4103 NM Culemborg, tel: 0345 851 851.
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
8
Beleggingscommissie
De beleggingscommissie adviseert het bestuur over het te voeren beleggingsbeleid en beoordeelt de performance van de vermogensbeheerders. Daarnaast houdt de beleggingscommissie toezicht op de wijze waarop de vermogensbeheerders hun bevoegdheid tot het nemen van de tactische beleggingsbeslissingen uitoefenen.
Samenstelling per 31 december 2008 Leden werkgevers De heer P.G.J. de Bruyn De heer P.M. Lemmen
Leden werknemers De heer R.W. Vlietman De heer J.A. Spruijt
Werkgroep uitbesteding
Het bestuur heeft een werkgroep ingesteld om de offertes van meerdere pensioenuitvoerders te vergelijken op basis van kwaliteit en prijs.
Samenstelling per 31 december 2008 Leden werkgevers De heer P.G.J. de Bruyn De heer P.M. Lemmen
Leden werknemers De heer J.P.M. Janssen
Jaarverslag 2008
9
Ondersteuning Adviseurs Het bestuur laat zich bijstaan door externe adviseurs op actuarieel, juridisch en fiscaal gebied en vermogensbeheer. Het bestuur blijft te allen tijde eindverantwoordelijk voor alle activiteiten van het fonds en houdt dan ook toezicht op zijn adviseurs. De administratie is in 2008 uitgevoerd door Syntrus Achmea Pensioenbeheer (voorheen PVF Achmea). Het bestuur heeft besloten om de administratie per 1 januari 2009 te laten uitvoeren door Cordares. Nadere toelichting treft u aan bij de bestuursbesluiten in een volgend hoofdstuk. Het vermogen wordt beheerd door F&C Investments. De jaarrekening wordt gecontroleerd door de accountant KPMG en voorzien van een actuariële verklaring door de waarmerkend actuaris van Watson Wyatt B.V. De juridische en fiscale advisering is uitbesteed aan Syntrus Achmea Pensioenbeheer. Administrateur
Syntrus Achmea Molenwerf 2-8, 1006 AG Amsterdam
Adviseur
De heer J.H. Klinkenberg HK Consultancy Bernhardlaan 11, 6988 AS Laag Keppel
Beleggingsadviseur De heer J. Molenaar Watson Wyatt B.V. Beemdstraat 1, 5653 MA Eindhoven Vermogensbeheerder
F&C Investments Jachthavenweg 109k, 1081KJ Amsterdam
Accountant
De heer M.J. Vredenduin KPMG Accountants NV Burg. Rijnderslaan 10-20, 1185 MC Amstelveen
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
10
Bestuursverslag In 2008 kwam het bestuur viermaal bijeen. De vergaderdatum van 17 september is gebruikt als studiedag.
Wederkerigheidovereenkomst
De VUT-stichtingen van de Kalkzandsteenindustrie en Betonproduktenindustrie zijn op verzoek van het bestuur beide akkoord gegaan met de beëindiging van de wederkerigheidovereenkomst. De overeenkomst bepaalde het vaststellen van het 10-dienstjarencriterium om in aanmerking te komen voor een vut-uitkering. Indien een werknemer in één van de drie bedrijfstakken niet aan dit criterium kan voldoen, maar dit wel zou kunnen als de diensttijd in één van de andere bedrijfstakken wordt meegerekend, komt hij toch in aanmerking voor een vut-uitkering van de laatstelijk voor uittreding voor hem geldende vut-regeling. Door de jaren heen is in de praktijk gebleken dat nog nooit een beroep op de wedekerigheidsovereenkomst is gedaan. Indien een deelnemer zich alsnog meldt om in aanmerking te komen voor een vut-uitkering door de dienstjaren in de bedrijfstakken bij elkaar op te tellen, zal uit blijvende solidariteit een beroep op de hardheidsclausule kunnen worden gedaan.
Financiële situatie van Stichting Vroegpensioenfonds voor de Baksteenindustrie Stichting Vroegpensioenfonds voor de Baksteenindustrie verkeert anno 2008 in onderdekking vanwege de slechte beleggingsresultaten die gepaard gingen met de kredietcrisis.
Als gevolg van het dekkingstekort van het vroegpensioenfonds is na advies van de actuaris en rekening houdend met de vermogenspositie van Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie (VUBA) besloten tot vermogensoverdracht. Het bestuur van VUBA heeft voor de uitvoering van het besluit tot vermogensoverdracht toestemming nodig van cao-partijen in de baksteenindustrie. Cao-partijen zijn akkoord gegaan. Begin 2009 heeft een storting vanuit de Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie van € 575.000 plaatsgevonden om het tekort bij het vroegpensioenfonds aan te vullen.
Premie en toeslag
De regeling van de VUBA is een aanvulling op de vroegpensioenregeling. De vroegpensioenregeling kent in 2009 en 2010 geen toeslag. Daarom zal de aanvulling vanuit de VUBA ook geen toeslag kennen gedurende dezelfde periode. De (werkgevers)premie voor de VUBA blijft gehandhaafd op 5,6%.
Beleggingsplan 2009
Vanwege de korte resterende looptijd van de Stichting, heeft het bestuur een beleggingsportefeuille samengesteld waarin nog minder risico wordt genomen. Naarmate de looptijd korter wordt, is het nemen van risico niet verantwoord.
Jaarverslag 2008
11
Keuze voor een nieuwe uitvoerder
Het bestuur beschouwt het als zijn taak om de pensioenregelingen zo efficiënt en kwalitatief mogelijk te laten uitvoeren. Elke euro die aan premie wordt betaald, dient zo veel mogelijk terecht te komen op de plaats waarvoor hij is bedoeld, namelijk de toekomstige uitkering van deelnemers. Daarom evalueert het bestuur de samenwerking met de externe adviseurs, de vermogensbeheerders en de administrateur. Syntrus Achmea Pensioenbeheer (voorheen PVF Achmea) is vele jaren de administrateur geweest. Dit jaar heeft het bestuur offertes opgevraagd bij drie pensioenuitvoerders. Het bestuur van het Bedrijfstakpensioenfonds, het Vroegpensioenfonds en de VUBA heeft op basis van prijs en vooral kwaliteit besloten om met ingang van 1 januari 2009 de administratie door Cordares te laten uitvoeren. Cordares is de uitvoeringsorganisatie van de pensioenfondsen in de sectoren bouwnijverheid en woningcorporaties. Cordares heeft een ruime ervaring met de uitvoering van pensioenregelingen. Op 1 september jl. is Cordares gefuseerd met APG, de uitvoeringsorganisatie van het ABP, het pensioenfonds voor de sectoren onderwijs en overheid. Daarmee is een pensioenuitvoeringsorganisatie ontstaan voor circa vier miljoen deelnemers. De overgang naar Cordares heeft geen gevolgen voor de deelnemers. De administratie zal worden overgedragen aan de nieuwe uitvoerder.
Goedkeuring jaarverslag
Het bestuur heeft het jaarverslag 2007 goedgekeurd in de vergadering van 26 juni 2008.
Communicatie
In 2008 zijn brochures over pensioenregelingen in de baksteenindustrie aan de deelnemers gezonden. In de brochure komen de belangrijkste aspecten en wetenswaardigheden over de pensioenregelingen aan de orde. Ook zijn via de werkgevers pensioenmappen verspreid, zodat iedereen zijn of haar pensioengegevens overzichtelijk kan bewaren. De map is een geschenk voor het 50-jarig jubileum van het fonds in 2007.
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
12
Beleggingen Marktontwikkelingen Terugblik op 2008 Het jaar 2008 stond in het teken van de kredietcrisis. De eerste signalen dateerden van medio 2007, maar gedurende 2008 werd de volle omvang van de financiële crisis duidelijk zichtbaar. Kern van het probleem vormde de combinatie van jarenlang veel te ruimhartig verstrekte hypotheken in de VS en de wereldwijde verspreiding van hieraan gerelateerde ondoorzichtige beleggingsproducten. De aanhoudende daling van de huizenprijzen en een toenemend aantal wanbetalers van tophypotheken (‘sub prime’ segment), leidden ertoe dat banken steeds meer moesten afschrijven op beleggingsproducten met Amerikaanse hypotheken als onderpand. Onzekerheid over de hoogte van de schadeposten en over de mate van betrokkenheid van de verschillende banken, zorgde voor toenemend wantrouwen tussen banken onderling maar zeker ook tussen banken en spaarders. Katalysator in dit proces was het faillissement van de gerenommeerde Amerikaanse zakenbank Lehman Brothers medio september. Dit kwam als een grote schok, omdat tot dat moment de gedachte overheerste dat de monetaire autoriteiten een dergelijk grote financiële instelling in geval van nood altijd overeind zouden houden. Vanaf dat moment trad een escalatie van de kredietcrisis op en brak ook een vertrouwens- en liquiditeitscrisis uit. Geforceerde verkopen van schuldposities door institutionele beleggers en hedge funds, in combinatie met weinig tot geen liquiditeit, zorgden voor zeer scherpe koersdalingen van de meeste beleggingscategorieën. Aandelenbeurzen verloren gedurende 2008 gemiddeld meer dan 40% van hun waarde, en het hetzelfde gold voor indirect vastgoed en de grondstoffenmarkt. Ook de markt voor bedrijfsobligaties ging hard onderuit. Staatsobligaties fungeerden als vluchthaven en rendeerden in het eurogebied gemiddeld ruim 9% in 2008. In lijn hiermee toonde de kapitaalmarktrente (10-jaars staatsrente) in het eurogebied een sterke daling tot circa 3,5%. Valuta’s waarin veel was geleend, zoals de dollar en de yen, zaten vanwege de schuldafwikkeling in de lift, maar dit stond feitelijk los van fundamentele factoren. Opvallend was dat Europa (en niet de VS) voorop liep met de bestrijding van de financiële crisis. Het Europese recept van staatsgaranties voor spaartegoeden en voor leningen tussen banken onderling, grote kapitaalinjecties in hulpbehoevende banken en het in het uiterste geval voorlopig nationaliseren van banken (zoals Fortis), wist het vertrouwen op de markten uiteindelijk enigszins te herstellen. Daarnaast haasten de centrale banken zich om de rente in rap tempo te verlagen. De Amerikaanse Federal Reserve ging hiermee het verst door de geldmarktrente dichtbij 0% te brengen, terwijl de Europese Centrale Bank haar officiële rentetarief van 4,25% tot 2,5% verlaagde. Het bleek niettemin onvermijdelijk, dat door toedoen van de kredietcrisis de Europese economie eind van het jaar reeds in recessie verkeerde. Het vertrouwen van zowel producenten als consumenten in het eurogebied daalde naar historisch lage niveaus. In het oog sprong tevens de ontwikkeling van de olieprijs, die in een paar maanden tijd daalde van dichtbij de $150 per vat tot een niveau van ruim onder de $ 50. Bij gevolg verdween het inflatiegevaar als sneeuw voor de zon. De inflatie in het eurogebied toonde het afgelopen jaar een duidelijk dalende trend richting 0 à 1%.
Jaarverslag 2008
13
Beleggingsbeleid Beleggingen in het verslagjaar Onderstaande tabel laat de beleggingen in procenten zien van 2008 en 2007. In de tabel is de uitkomst (Weging) te zien naast de afspraak (Norm). Categorie
Weging 31/12/ 2008
Norm 2008
Weging 31/12/ 2007
Norm 2007
7,8% 9,3%
8,1% 7,0%
11,7% 8,1%
9,8% 7,3%
Totaal zakelijke waarden
17,1%
15,1%
19,8%
17,1%
Obligaties (incl. Credits) Geldmarktfonds Korte Obligaties Liquide middelen
52,6% 6,4% 24,0% -0,1%
53,1% 10,4% 21,4% 0,0%
54,0% 5,0% 21,1% 0,1%
52,7% 10,1% 20,1% 0,0%
Totaal vastrentende waarden
82,9%
84,9%
80,2%
82,9%
Totale portefeuille
100%
100%
100%
100%
Aandelen Converteerbare Obligaties
Rendement van de beleggingsportefeuille
De performance van de totale portefeuille bedroeg in 2008 -14,08%. De benchmark performance (rendement van de normportefeuille) bedroeg -8,06%. In 2007 bedroeg de performance 2,23% versus een benchmark performance van 3,41%. In de tabel hieronder worden de behaalde rendementen in 2008 en 2007 per categorie weergegeven. Rendementen %
2008 portefeuille portefeuille rendement rendement
2007 benchmark rendement
out/under rendement
benchmarks
Aandelen
-45,66
8,89
-40,83
-8,16
FSTE developed en MSCI Emerging Markets
Converteerbare Obligaties
-22,47
7,02
-29,82
10,47
UBS Customized Global Focus Index
Obligaties (incl. Credits)
-13,84
-0,09
-5,66
-8,67
Lehman (samengesteld) en EMBI+ (JP Morgan)
Geldmarktfonds
-21,04
0,48
4,83
-24,68
Korte Obligaties
7,07
3,42
7,73
-0,61
Lehman Euro aggregate 1-5 yr Treasury Index
-14,08
2,23
-8,06
-6,55
Samengesteld
Totaal portefeuille
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
3 Maands Euribor
14
Omvang van het fonds Gedurende het verslagjaar kwamen er 24 nieuwe uittreders bij op basis van de overgangsregeling. Het aantal beëindigde uitkeringen wegens pensionering bedroeg 28. Het aantal beëindigde uitkeringen wegens overlijden bedroeg 1. De uitkeringslasten en sociale lasten bedroegen in het verslagjaar ruim € 1,9 miljoen. De gemiddelde uitkeringslast per maand is gestegen van € 1.659 in 2007 naar€ 1.842 in 2008. De nakomende verplichtingen worden ultimo 2008 volledig gedekt door de voorziening voor nakomende verplichtingen. Eind 2008 waren de nakomende verplichtingen eveneens voor 100% gedekt door de tegoeden van de VUBA. Hieronder volgt een overzicht van de ontwikkelingen over de laatste jaren. Het saldo boekjaar bedraagt € 523.000 negatief. Aan de beleggingsreserve werd € 249.000 onttrokken uit het saldo boekjaar. Voorts is de algemene reserve met € 274.000 afgenomen, waardoor het saldo per 31 december 2008 € 1.367.000 bedraagt. Ultimo Nakomende Voorziening Dekking jaar verplichtingen voor nakomende verplichtingen verplichtingen (x € miljoen) (x € miljoen) 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
1,4 1,5 1,5 2,7 3,3 2,7 3,3 4,2 3.7 3,4
1,4 1,5 1,5 2,7 3,3 2,7 3,4 4,2 3,7 3,4
Algemene reserve (x € miljoen)
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
2,6 3,5 3,7 3,6 3,5 4,6 0,2 0,3 1,6 1,3
Loonsom SV Verplichtingen1) (x € miljoen) t.o.v. loonsom (x € miljoen)
40,1 43,0 43,0 42,3 42,5 42,1 41,6 40,3 41,6 39,6
(%)
0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
1) De nakomende verplichtingen minus de voorziening voor nakomende verplichtingen
VUT-CAO
De uittredingsregeling berust op een door CAO‑partijen afgesloten collectieve arbeidsovereenkomst, regelende het vrijwillig vervroegd uittreden voor de baksteenindustrie, met de duur van 5 november 2006 tot en met 31 december 2010.
Jaarverslag 2008
15
Vermogen en verplichtingen 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1992 1992
1993 1993
1994 1994
1995 1995
1996 1996
1997 1997
1998 1998
Voorziening nakomende verplichtingen
1999 1999
2000 2000
2001 2001
Algemene reserve
2002 2002
2003 2003
2004 2004
2005 2005
2006 2006
2007 2007
2008 2008
Verplichtingen
Aantal aangesloten ondernemingen Per 31 december
2008
2007
Totaal
32
33
georganiseerde werkgevers ongeorganiseerde werkgevers vrijwillige aansluitingen
27 1 4
27 2 4
Aantal uittreders Aantal lopende uitkeringen per 31 december Bij: aantal toegekende uitkeringen Af: aantal beëindigde uitkeringen Aantal lopende uitkeringen per 31 december 2008 1) Dit betreft het aantal toekenningen op basis van de overgangsregeling. 2) Dit betreft 1 beëindiging als gevolg van overlijden en 28 beëindigingen als gevolg van pensionering.
Verloop van de incasso
De invordering van de heffingen verliep in het verslagjaar goed.
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
2008
2007
88
80
241) 292)
22 14
83
88
16
Vooruitblik 2009 Bestuur
In het komende verslagjaar verwacht het bestuur geen ingrijpende veranderingen voor de vutstichting. Gedurende de beperkte resterende looptijd van het fonds, zal het vermogen conservatief belegd blijven.
Jaarrekening 2008
Jaarrekening 2008
19
Balans per 31 december 2008 (na resultaatverdeling) (in eenheden van duizend euro)
31 december 2008
31 december 2007
ACTIVA Beleggingen (1) Aandelen 788 1.061 Obligaties 3.519 4.035 Liquiditeiten 291 274 4.598
5.370
Kortlopende vorderingen (2) Te vorderen bijdragen 44 213 Overige vorderingen 3 3 47
216
Liquide middelen (3)
592
147
5.237
5.733
Beschikbaar vermogen (4) Algemene reserve 1.367 1.641 Beleggingsreserve - 249 1.367
1.890
Voorziening (5) Voorziening voor nakomende verplichtingen
3.415
3.723
Kortlopende schulden (6) Overige schulden
455
120
5.237
5.733
PASSIVA
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
20
Rekening van baten en lasten over 2008 (in eenheden van duizend euro)
2008
2007
BATEN Bijdragen (7) Directe beleggingsopbrengsten (8) Indirecte beleggingsopbrengsten (9) Vermindering voorzieningen
2.287 25 (769) 308
2.404 69 61 486
1.851
3.020
1.940 49 385 (523)
1.672 22 1.326
1.851
3.020
(274) (249)
1.361 (35)
(523)
1.326
LASTEN Uitkeringen en sociale lasten (10) Kosten (11) Andere lasten (12) Saldo boekjaar
Verdeling saldo boekjaar Algemene reserve Beleggingsreserve
Jaarrekening 2008
Grondslagen voor balanswaardering en resultaatbepaling Grondslagen voor balanswaardering Algemeen
De activa en passiva zijn, voor zover niet anders vermeld, gewaardeerd tegen nominale waarde. Voor eventuele oninbare vorderingen vindt waardering plaats onder aftrek van een voorziening.
1. Beleggingen Participaties in beleggingsfondsen De participaties in beleggingsfondsen worden gewaardeerd tegen berekende intrinsieke waarde. Deze intrinsieke waarde benadert de marktwaarde.
4. Beschikbaar Vermogen Beleggingsreserve De beleggingsreserve is het verschil tussen de marktwaarde van de beleggingen enerzijds en de aankoopwaarde anderzijds. Negatieve ongerealiseerde verschillen worden aan de beleggingsreserve onttrokken voor zover deze toereikend is.
5. Voorzieningen Voorziening voor nakomende verplichtingen De nakomende verplichtingen zijn per balansdatum berekend op het bedrag van de reeds ingegane nog verschuldigde uitkeringen tot aan de pensioengerechtigde leeftijd van de betrokkenen onder aftrek van pensioenuitkeringen en andere uitkeringen.
Grondslagen voor resultaatbepaling Algemeen
Baten en lasten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben.
7. Bijdragen
De bijdragen zijn gebaseerd op de afgerekende loonsommen die van werkgevers zijn ontvangen.
8. Directe beleggingsopbrengsten
De directe beleggingsopbrengsten hebben betrekking op intrest en opbrengsten uit beleggingsfondsen onder aftrek van de aan de beleggingen toe te rekenen kosten.
9. Indirecte beleggingsopbrengsten
De indirecte beleggingsopbrengsten hebben betrekking op gerealiseerde en ongerealiseerde waardestijgingen of waardedalingen. Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
21
22
Toelichting op de balans per 31 december 2008 (in eenheden van duizend euro) ACTIVA 1. BELEGGINGEN
Stand per 1 januari Vermeerderingen door: Aankopen en verstrekkingen Verkoopresultaat Waardemutatie Verminderingen door: Verkopen Stand per 31 december
Aandelen
Obligaties Liquiditeiten
1.061
4.035
274
5.370
313 14 (391)
156 6 (322)
100 - (76)
569 20 (789)
(209)
(356)
(7)
(572)
788
3.519
291
4.598
2008
Aandelen Indirecte beleggingen Participaties in aandelenfondsen
788
Naam
Aantal 37 9 8 7 1 33
429 153 115 36 14 41
Totaal
788
Obligaties Indirecte beleggingen Participaties in obligatiefondsen
Stichting Gemeenschappelijk Aandelenfonds Nederland Stichting Gemeenschappelijk Aandelenfonds Rest Europa Stichting Gemeenschappelijk Aandelenfonds Amerika Stichting Gemeenschappelijk Aandelenfonds Japan Stichting Gemeenschappelijk Aandelenfonds Pacific Stichting Emerging Markets PVF I
Naam Stichting Vastrentende Waardenfonds Euro Stichting PVF Kort Vastrentende Waardenfonds Stichting Global Credits Stichting PVF Global Emerging Markets Fixed Income Fund Stichting F&C Global High Yield Totaal
Totaal
3.519
96 204 282
503 1.103 1.378
567 443
119 416
3.519
2007
1.061
4.035
Jaarrekening 2008
23
2008
Liquiditeiten Liquiditeiten vermogensbeheer Geldmarktfondsen
2007
(4) 295
3 271
291
274
Naam Stichting PVF Geldmarktfonds
Aantal 78
295
Het gemiddeld rendement van de beleggingen bedraagt: -14,08% (vorig boekjaar: 2.56 %) 2. KORTLOPENDE VORDERINGEN Vorderingen Te vorderen bijdragen Vastgestelde nog te vorderen bijdragen - Voorziening tegen verlies op premievorderingen - In volgend boekjaar is nader vastgesteld over: Lopend boekjaar 44 177 Voorgaande jaren - 31 44
18 (13)
208
44
213
Overige vorderingen Hieronder zijn opgenomen inzake: Kosten Overige kosten
3
3
Totaal van de overige vorderingen
3
3
592
147
3. LIQUIDE MIDDELEN Rekening courant Staalbankiers
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
24
PASSIVA
2008
2007
4. BESCHIKBAAR VERMOGEN Algemene reserve Stand per 1 januari Deel van het saldo boekjaar
1.641 (274)
280 1.361
Stand per 31 december
1.367
1.641
Beleggingsreserve Stand per 1 januari Deel van het saldo boekjaar
249 (249)
284 (35)
Stand per 31 december
-
249
Voorziening voor nakomende verplichtingen Stand per 1 januari Mutatie voorziening
3.723 (308)
4.209 (486)
Stand per 31 december
3.415
3.723
5. VOORZIENINGEN
Er is een spaarvutbepaling in de regeling opgenomen. Essentie van een spaarvutbepaling is dat de vutuitkering actuarieel wordtverhoogd als de ingangsdatum van de vutuitkering wordt uitgesteld. Actuariële verhoging is een recht van de werknemer. De uitkeringis echter gemaximeerd; het nog resterende bedrag van de spaarvut wordt overgeheveld naar de ouderdomspensioenregeling.
Jaarrekening 2008
25
2008
2007
6. KORTLOPENDE SCHULDEN Overige schulden Hieronder zijn opgenomen inzake: Rekening-courant derden Rekening-courant Vroegpensioen baksteen industrie
23
89
Te verrekenen bijdragen Te verrekenen bijdragen - vastgestelde nog te verrekenen bijdragen
-
1
Uitkeringen en sociale lasten Uitkeringen 2 2 Pensioenpremie 20 18 22 Kosten Beleggingskosten 3 3 Kosten controle jaarrekening 8 5 Overige - 2 11 Crediteuren Crediteuren 14 Overige schulden Schuld inzake overkook
385
20
10 -
Het Vutfonds kent de mogelijkheid om de ingangsdatum van de Vut uit te stellen indien wordt doorgewerkt na de in de regelingvastgestelde Vut datum. De Vut kan dan worden verhoogd tot maximaal 100% van het pensioengevend loon. Bij het bereiken van de 100%-grens van het pensioengevend loon kan het meerdere boven de 100%-grens worden omgezet in ouderdomspensioen of nabestaandenpensioen. Dit wordt ook wel de overkookregeling genoemd. De opgenomen schuld inzake overkook van het Vutfonds betreft de actuariële verplichting aan het bijbehorende pensioenfondsverzekeraar voor de deelnemers die in 2008 65 zijn geworden en een drietal deelnemers die in 2009 65 worden vooreen bedrag van ongeveer EUR 75.000. Totaal van de overige schulden
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
455
120
26
Toelichting op de rekening van baten en lasten over het boekjaar 2008 (in eenheden van duizend euro) BATEN
2008
7. Bijdragen Vastgestelde en nog vast te stellen bijdragen Nadere vaststelling over voorgaande jaren
2007
2.322 (35)
2.331 73
2.287
2.404
8. Directe beleggingsopbrengsten Opbrengst aandelen 13 2 Opbrengst obligaties 1 55 Opbrengst liquiditeiten - 1 Opbrengst liquide middelen 27 23 41 Kosten toegerekend aan beleggingen (16)
81 (12)
25
69
(377) (316) (76)
79 (18) -
(769)
61
9. Indirecte beleggingsopbrengsten Koersresultaat aandelen Koersresultaat obligaties Koersresultaat liquiditeiten
Jaarrekening 2008
27
LASTEN
2008
10. Uitkeringen en sociale lasten Bruto uitkeringen Pensioenpremies Sociale lasten Premie zorgverzekering
1.675 170
1.474 128
95
70
1.940
1.672
11. Kosten Aandeel administratiekosten Syntrus Achmea pensioenbeheer Boekjaar 32 22 Vorig boekjaar 5 (12) 37 Andere kosten: advies- en controlekosten - beleggingskosten 16 kosten controle jaarrekening 10 overige kosten 2 65 Kosten toegerekend aan beleggingen (16)
2007
12. Andere lasten last inzake overkook
1 12 5 6 34 (12)
49
22
385
-
De opgenomen last inzake overkook betreft de in het boekjaar opkomende last uit hoofde van de overkookregeling. Deze regeling is kortuiteengezet bij de toelichting op de kortlopende schulden.
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
10
28
Kasstroomoverzicht 2008 (in eenheden van duizend euro)
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode.
2008
2007
Kasstroom uit operationele activiteiten Saldo boekjaar Aanpassingen voor: Mutatie te vorderen bijdragen Mutatie overige vorderingen Mutatie overige schulden Mutatie voorziening nakomende verplichtingen Kasstroom uit operationele activiteiten
(308) (486) (327)
622
Kasstroom uit beleggingsactiviteiten Aankoop beleggingen Verkoop beleggingen Herwaardering beleggingen Kasstroom uit beleggingsactiviteiten
(569) (2.021) 572 1.425 769 (61) 772
(657)
(523)
1.326
169 - 335
(162) (3) (53)
Mutatie geldmiddelen
445
(35)
Samenstelling geldmiddelen Liquide middelen per 1 januari Mutatie liquide middelen boekjaar
147 445
182 (35)
Liquide middelen per 31 december
592
147
Jaarrekening 2008
Overige gegevens Gebeurtenissen na balansdatum
Begin 2009 heeft een storting vanuit de Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie van € 575.000 plaatsgevonden om het tekort bij het vroegpensioenfonds aan te vullen.
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
29
Jaarrekening 2008
31
Accountantsverklaring Aan: Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
Accountantsverklaring
Wij hebben de in het verslag opgenomen jaarrekening 2008 van Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie te Amsterdam bestaande uit de balans per 31 december 2008 en de staat van baten en lasten over 2008 met de toelichting gecontroleerd.
Verantwoordelijkheid van het bestuur
Het bestuur van de stichting is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag, beide in overeenstemming met de Richtlijn voor de jaarverslaggeving 640 voor organisaties zonder winststreven. Deze verantwoordelijkheid omvat onder meer: het ontwerpen, invoeren en in stand houden van een intern beheersingssysteem relevant voor het opmaken van en getrouw weergeven in de jaarrekening van vermogen en resultaat, zodanig dat deze geen afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten bevat, het kiezen en toepassen van aanvaardbare grondslagen voor financiële verslaggeving en het maken van schattingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn.
Verantwoordelijkheid van de accountant
Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht. Dienovereenkomstig zijn wij verplicht te voldoen aan de voor ons geldende gedragsnormen en zijn wij gehouden onze controle zodanig te plannen en uit te voeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De keuze van de uit te voeren werkzaamheden is afhankelijk van de professionele oordeelsvorming van de accountant, waaronder begrepen zijn beoordeling van de risico’s van afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. In die beoordeling neemt de accountant in aanmerking het voor het opmaken van en getrouw weergeven in de jaarrekening van vermogen en resultaat relevante interne beheersingssysteem, teneinde een verantwoorde keuze te kunnen maken van de controlewerkzaamheden die onder de gegeven omstandigheden adequaat zijn maar die niet tot doel hebben een oordeel te geven over de effectiviteit van het interne beheersingssysteem van de stichting. Tevens omvat een controle onder meer een evaluatie van de aanvaardbaarheid van de toegepaste grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van schattingen die het bestuur van de stichting heeft gemaakt, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
32
Oordeel
Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie per 31 december 2008 en van het resultaat over 2008 in overeenstemming met de Richtlijn voor de jaarverslaggeving 640 voor organisaties zonder winststreven. Utrecht, 6 juli 2009 KPMG ACCOUNTANTS N.V. M.J. Vredenduin RA
Jaarverslag 2008
Stichting Vrijwillig Vervroegde Uittreding voor de Baksteenindustrie
785
