GLOBAL ALPHA FUND Y-ACC-USD

ret.hu.xx.20150831.LU1152053317.pdf

FIDELITY ALPHA FUNDS SICAV

HAVI ADATLAP

GLOBAL ALPHA FUND Y-ACC-USD

2015.AUGUSZTUS.31

Megközelítés és stílus

Alap adatai

Az alap alulról felfelé építkező, kockázatkezelt, hosszú/rövid részvénykitettségű alap. Az alap nettó részvénykitettsége jellemzően 10–40%-os, bruttó kitettsége pedig 100–200%os, amelyek mindegyike alulról felfelé építkező ötletgeneráláson alapul. Az Anas Chakra által vezetett befektetési csoport hisz abban, hogy egy vállalat részvényárfolyama lényegesen eltérhet a vállalat belső értékétől különböző ciklikus tényezők, a rövid távú információáramlás, a befektetői hangulat és a helytelen előrejelzések miatt. Hosszabb távú, gyakran anticiklikus megközelítést alkalmazva, valamint a vállalatok belső értékét szisztematikusan felmérve a csoport képes előnyt kovácsolni e piac által helytelenül beárazott lehetőségekből. A csoport a Fidelity globális kutatócsoportja – többek között a shortolásra specializálódott szakértők – nyújtotta lehetőségeket maximális mértékben kiaknázza. A kockázatkezelés a befektetési folyamat szerves része, és a csoport konzervatív, abszolút értékelési megközelítésében, illetve a tartós tőkeveszteség elkerülését célzó működésében gyökerezik.

Az alap indulása: 15.01.30 Portfólió menedzser: Anas Chakra, Karoline Eichelberg, Steffen Winnefeld, Velislava Dimitrova A portfólió menedzser az alaphoz rendelve: 15.01.30, 15.01.30, 15.01.30, 15.01.30 Évek száma a Fidelity-nél: 20, 8, 11, 7 Alap mérete: $ 28m Pozíciók száma az alapban*: Hosszú 26 / Rövid 28 Az alap referenciadevizája: amerikai dollár (USD) Alap helye: Luxemburg Alap jogi szerkezete: SICAV Alapkezelő társaság: FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. Tőkegarancia: Nem *A pozíciók meghatározása a jelen tájékoztató 3. oldalán, „Az adatok kiszámításának és bemutatásának módja” című részben található.

Befektetési cél és irányelvek

Osztály adatai

• Célja, hogy hosszú távú tokenövekedést és pozitív hozamot biztosítson úgy, hogy közben a globális részvénypiacok változásaival szembeni érzékenységet viszonylag alacsony szinten tartja. • Eszközeinek legalább 70%-át világszerte vállalati részvényekbe (és kapcsolódó, vállalati kitettséget biztosító eszközökbe), továbbá pénzeszközökbe, pénzpiaci eszközökbe, fix hozamú eszközökbe, valamint átruházható értékpapírokkal foglalkozó vagy más kollektív befektetési vállalkozások alapjaiba fekteti be. Az alapkezelo hosszú távú kitettséget ér el vonzónak ítélt vállalati részvényekkel szemben, a nem vonzónak ítélt vállalati részvényekkel szemben pedig rövid távú kitettséget tart fenn különbözo eszközök, így például származékos pénzügyi eszközök alkalmazásával. A rövid távú kitettséget az alap kizárólag származékos pénzügyi eszközök felhasználásával éri el. Az alap nettó eszközeit közvetlenül befektetheti Kína A és B részvényekbe. • Az alap fo földrajzi térségein, piaci szektorain, iparágain és eszközosztályain kívül is szabadon befektethet. • Származékos eszközöket használhat fel annak érdekében, hogy csökkentse a kockázatot vagy a költségeket, illetve hogy további tokét képezzen az alap kockázati profiljának megfeleloen. A befektetési cél elérése érdekében széles körben alkalmazhat származékos eszközöket (ideértve az összetettebb pénzügyi eszközöket vagy stratégiákat is), ami tokeáttételt eredményezhet. Ilyen esetekben a teljesítmény a nagyobb kitettség következtében a szokásosnál nagyobb mértékben javulhat vagy romolhat. • Az alap célkituzéseinek és befektetési politikájának keretén belül önállóan dönthet a befektetések kiválasztásáról. • A jövedelem a befektetési jegyek árfolyamában halmozódik fel. • Befektetési jegyeket általában az alap minden munkanapján lehet vásárolni vagy eladni. • Ez az alap adott esetben nem megfelelo olyan befektetok számára, akik 5 éven belül el akarják adni az alapban tartott befektetési jegyeiket. Az alapba történo befektetés hosszú távú befektetésnek tekintendo.

Egyéb részvényosztályok is rendelkezésre állhatnak. További részletek a tájékoztatóban olvashatók.

Az alap indulása: 15.01.30 Nettó eszközérték szerinti ár (a részvényosztály indulása): 10,30 ISIN: LU1152053317 SEDOL: BTN1W84 WKN: A12GV2 Bloomberg: FAGAYAU LX Kereskedés lezárása: 12:00 UK idő (általában 13:00 közép-európai idő) Disztribúció típusa: Felhalmozás A hozamra vagy a tőkére kivetett díjak: Jövedelem Éves folyamatos díjterhelési mutató (OCF): 1,55% (ed.im.Es) Az OCF kiszámításánál az éves kezelési díjat is figyelembe veszik: 1,00% Teljesítménydíj: A túlteljesítési díj 10%-a, ha az osztály meghaladja magas vízjelzését, az ICE LIBOR USD egynapos kamatú hozamához igazítva. Vonatkozik rá a 2%-ban maximált hozamelvárás is.

Részvényosztály kockázati és hozamprofilja Ezt a kockázati indikátort a kiemelt befektetéseket tartalmazó dokumentumból (KIID) vették a megfelelő hó végén. Mivel ez hónap közben is frissülhet, a legfrissebb információkért lásd a kiemelt befektetői információkat tartalmazó dokumentumokat.

Fontos tudnivalók Mielőtt befektetéseket eszközöl, olvassa el a Kiemelt Befektetői Információkat Tartalmazó Dokumentumot (KIID)! Jelen dokumentum utolsó oldalán találja meg a KIID dokumentumok elérhetőségét! A feltörekvő piacokon a befektetések jobban ingadozhatnak, mint a fejlettebb piacokon. Ezeken a piacokon a likviditás hiánya megnehezítheti a befektetések forgalmazását, és befolyásolhatja azok árát. Egyes feltörekvő piacokon lehetséges, hogy a letétkezelés nem éri el az elismert nemzetközi normákat. Az alap teljesítményét kedvezőtlenül befolyásolhatja a származékos instrumentumok ügyleti partnerének nemteljesítése. A befektetések és a belőlük származó esetleges hozamok értéke csökkenhet is és emelkedhet is, és lehetséges, hogy egy befektető nem kapja vissza a befektetett összeget. Ha egy befektető saját devizája eltér az alap befektetéseinek devizájától, akkor az alap hozamát befolyásolhatják a devizaárfolyam ingadozásai. A származékos pénzügyi instrumentumok használata az alapon belül jelentős nyereséget vagy veszteséget eredményezhet.

• A kockázati kategóriát a múltbeli teljesítményadatok alapján számítottuk ki. • A kockázati kategória nem szükségszerűen megbízható mutatója az alap jövőbeli kockázati profiljának, az nem garantált és idővel változhat. • A legalacsonyabb kockázati kategória sem jelent "kockázatmentes" befektetést. • A kockázat/nyereség profil besorolása a befektetésijegy-osztályok nettó eszközértékének múltbeli ingadozásai alapján történik, és e besoroláson belül az 1 -2 kategória alacsony, a 3-5 közepes, a 6-7 kategória pedig magas szintű múltbeli ingadozást jelez.

ret.hu.xx.20150831.LU1152053317.pdf


HAVI ADATLAP


2015.AUGUSZTUS.31

Ezeket az adatok az alap múltbeli teljesítményére vonatkoznak, amely nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek. A befektetések és a belőlük származó esetleges hozamok értéke csökkenhet is és emelkedhet is, és lehetséges, hogy egy befektető nem kapja vissza a befektetett összeget.

Teljesítménymutató(k) Hasonló alapok köre

Morningstar GIF Alt - Long/Short Equity - Global

Piaci index ekkortól innen: 15.01.30

USD Overnight LIBOR

A piaci index kizárólag összehasonlítási célokat szolgál, kivéve, ha az első oldalon lévő Célok és befektetési irányelv kifejezetten hivatkozik rá. Ha az aktuális piaci index hatálybalépési dátuma a részvényosztály bevezetési időpontja utáni, akkor a teljes előzmény a Fidelitytől szerezhető be.

Kumulatív teljesítmény – USD (a bázisévet 100-nak tekintve)

Alap

Index

A teljesítményt az utolsó öt évre mutatják be (vagy pedig az azon időszakban indított alapok indítása óta).

15.08.31 felé mutatott teljesítmény – USD (%) 3hó

Alap kumulatív növekedése

-1,7

-0,8

-

-

-

-

3,0

Index kumulatív növekedése

0,0

0,0

0,1

0,1

0,4

0,7

0,1

Alap évre vetített növekedése

-

-

-

-

-

-

-

Index évre vetített növekedése

-

-

-

0,1

0,1

0,1

-

A-ACC-USD

29

25

-

-

-

-

Alapok teljes száma

67

67

-

-

-

-

Kvartilis besorolása**

2

2

-

-

-

-

Év eleje óta

1év

3év

5év

Indulás óta 15.01.30*

1hó

Hasonló alapok körén belüli elhelyezkedése

Az alap teljesítményének, ingadozásának és kockázati mutatóknak forrása a Fidelity. A teljesítmény nem tartalmazza az induló költséget. Alap: nav-nav, a bruttó bevétel újrabefektetésével USD-ban, nettó díjak. A piaci indexek forrása a RIMES, és más adatok külső szolgáltatóktól, mint például Morningstartól származnak. *A teljesítmény kezdődátuma. **A kvartilis rangsor egy időn keresztüli teljesítményre vonatkozik 1-től 4-ig terjedő skálán. Az 1-es rangsorolás azt jelzi, hogy a tétel a minta felső 25%-ához tartozik és így tovább. A besorolások alapja egy olyan befektetésijegy-osztály, amely szerepel a hasonló alapok körében, és nem feltétlenül jelenti a teljes időszakban a jelen adatlap befektetésijegy-osztályát.

2

ret.hu.xx.20150831.LU1152053317.pdf


HAVI ADATLAP


2015.AUGUSZTUS.31

Bevezetés

Az adatok kiszámításának és bemutatásának módja

Ez a tájékoztató az alap összetételére vonatkozó információt tartalmazza egy adott időpontban. Célja, hogy segítsen megérteni, hogyan pozicionált az alapkezelő, hogy elérje az alap céljait.

A portfólió-összetételi adatokat több általános, alább ismertetett alapelv szerint számítottuk ki és mutatjuk be. – Összesítés: az egy adott kibocsátó vállalathoz kapcsolódó valamennyi befektetést – beleértve a származékos pénzügyi eszközöket is – összesítettük, egy teljes százalékos arányt képezve valamennyi vállalat számára. Az összesített tulajdont a jelen tájékoztatóban pozíciónak nevezzük. Ha egy vállalat két külön országban van bejegyezve, akkor minden bejegyzés különálló kibocsátó vállalatként kategorizálható. A tőzsdén forgalmazott alapokat (Exchange Traded Funds, ETF-ek) és az ezekhez kapcsolódó származékos pénzügyi eszközöket egyedi értékpapírokként kezeljük, tehát nem összesítjük őket.

Az alábbi Részvénykitettség táblázat összképet ad az alapról. A nettó részvények – százalékos alapon – mutatják, hogy az alap mekkora részét fektették be a piacon. Minél magasabb ez a szám, annál inkább részesül az alap a piac emelkedéseiben (vagy csökkenéseiben). Meg kell jegyezni, hogy a nettó részvények 100%-nál magasabbak is lehetnek (például ha a befektetéskezelő származékos pénzügyi szerződéseket alkalmaz). A Hosszú és Rövid részvényadatok azt mutatják, hogy a befektetéskezelő hogyan éri el a nettó részvény összegét.

– Kategorizálás: az olyan befektetések esetén, melyek mögöttes értékpapírokat tartalmaznak, a mögöttes kibocsátó vállalat vagy közös részesedés attribútumait alkalmazzuk a vonatkozó szektor, tőzsdei értéksáv és földrajzi terület meghatározásához.

Az oldal alján lévő Meghatározások fejezet a táblázat egyes elemeinek átfogóbb magyarázatát kínálja.

– Derivatívák (származékos pénzügyi eszközök): minden származékos pénzügyi eszköz kitettségi alapon és szükség esetén deltával kiigazítva szerepel. A delta kiigazítás származékos pénzügyi eszközöket fejez ki azon részvények megfelelő száma alapján, amelyekre azonos hozam létrehozásához lenne szükség.

Az előzmény grafikon azt mutatja, hogy a nettó részvény (és összetevői) hogyan változtak az idők során. A 4. oldalon lévő kitettségi és pozicionálási táblázatok az alapot többféle nézetre bontják fel, amelyek mindegyike eltérő perspektívából mutatja be az alap befektetéseit.

– „Kosár” értékpapírok: azokat az értékpapírokat, amelyek több vállalati részvényt képviselnek – mint például határidős indexszerződések vagy opciók – kategóriákhoz (mint például egy országhoz) soroljuk, ha ez lehetséges. Egyébként az „Egyéb index / nincs besorolva” kategóriába tartoznak.

Részvénykitettség (% TNA)

Részvénykitettség: havi történet (% TNA) Kitettség (% TNA)

Nettó részvények

17,2

...melynek elemei Hosszú részvények

57,0

Rövid részvények

-39,8

Egyéb

0,0

Nem befektetett készpénz

82,8 100,0

Bruttó részvényállomány (összesítés előtt)

96,8

Bruttó részvényállomány (összesítés után)

96,8

Vételi opciók túlkötése

Túlkötött különálló részvények száma

Kitettség (% TNA)

0

0,0

Hosszú

Definíciók:

Rövid

Nettó

Bruttó részvényállomány (összesítés után)

Hosszú részvénykitettség: vállalati részvények vagy származékos pénzügyi eszközök vásárlásával létrehozott hosszú pozíciók. Ezek profitálnak a részvényárak emelkedéséből, és veszteséget szenvednek el, ha az árak süllyednek. A hosszú részvénykitettség az alap hosszú pozícióinak összessége összesítés után. Rövid részvénykitettség: rövid részvénypozíciók származékos pénzügyi eszközök útján hozhatók létre. Ezek lehetővé tehetik, hogy egy alap profitáljon egy mögöttes részvény árának eséséből (bár az alap hozama romlik, amennyiben a mögöttes részvény ára emelkedik). A rövid részvénykitettség az alap rövid pozícióinak összessége összesítés után. Nettó részvénykitettség: az alapnak az a százalékos aránya, amely a részvénypiacon van befektetve. Ez a hosszú és rövid kitettségek közötti különbség. Például, ha az alap 120%ban hosszú, és 25%-ban rövid, akkor az alap nettó befektetése 95%. Egyéb: bármely nem részvény jellegű befektetés (a készpénzalapok kivételével) értéke, az alap TNA százalékában kifejezve. Nem befektetett készpénz: ez 100% mínusz az alap Nettó részvénykitettsége és mínusz Egyéb. Ez meghagyja az esetleges fennmaradó készpénzkitettséget, amelyet nem fektetnek be részvényekbe vagy származékos pénzügyi eszközök útján. Bruttó részvénykitettség: ezt egy adott kibocsátó vállalathoz vagy kosár értékpapírhoz kapcsolt befektetések előtt és után mutatják be. A két számadat közötti különbség mutatja, hogy az alap ugyanazon vállalathoz vagy kosár értékpapírhoz birtokol hosszú és rövid kitettséget. Vételi opciók túlkötése: ezt a stratégiát egy alap tulajdonában lévő részvényeknek egy kifizetés fejében rögzített áron történő eladására alkalmazzák. A kifizetést megtartják, függetlenül attól, hogy a részvényeket végül eladják-e vagy nem, és ezért kiegészítő hozamot eredményez az alap számára (bár a nyereségre korlátot szab meg). A táblázat több mögöttes egyedi túlköltött részvényt mutat, és valamennyi vételi opció túlköltési kitettséget. % TNA: Az adatokat a TNA százalékában adják meg. A TNA a Total Net Assets (összes nettó eszköz) rövidítése (az alap összes eszközének értéke az esetleges kötelezettségek levonása után).

3

ret.hu.xx.20150831.LU1152053317.pdf


HAVI ADATLAP


2015.AUGUSZTUS.31

Ágazati/iparági kitettség Ágazat GICS Pénzügyek Konjunktúraérzékeny fogyasztási cikkek Egészségügy Telekommunikációs szolgáltatások Alapvető fogyasztási cikkek Energiaipar Közművek Információtechnológia Nyersanyagok Iparcikkek

Kapitalizáció szerinti kitettség (% TNA) Nettó 17,1 11,5 9,5 1,7 0,4 -0,7 -1,8 -2,3 -3,7 -4,0

Teljes ágazati kitettség

27,6

Egyéb index/nincs besorolva Teljes részvénykitettség

-10,4 17,2

Ország szerinti (% TNA)

USD >10 Mrd 5–10 Mrd 1–5 Mrd 0–1 Mrd Tőzsdei érték teljes kitettsége

Nettó

Index/besorolva Teljes részvénykitettség

-10,4 17,2

30,9 -0,4 -6,3 3,3 27,6

Regionális kitettség (% TNA) Nettó

Svájc USA Franciaország Hollandia Korea (dél) Norvégia Szingapúr Egyesült Királyság Belgium Japán Egyéb országok Teljes országos kitettség

9,6 7,4 3,9 2,0 1,7 1,5 1,5 1,0 0,5 -0,1 -11,9 17,2


0,0 17,2

Nettó Európa (Egyesült Királyság nélkül) Észak-Amerika Egyesült Királyság Japán Ázsiai/Csendes-óceáni térség (Japán) Feltörekvő piacok

13,2 7,4 1,0 -0,1 -1,9 -2,5

Teljes regionális kitettség

17,2


0,0 17,2

Legnagyobb nettó hosszú pozíciók (% TNA) ROCHE HOLDING LTD NESTLE SA WILLIAMS-SONOMA INC ACE LIMITED WELLS FARGO & CO NEW US BANCORP DEL MCGRAW HILL FINL INC EXPRESS SCRIPTS HLDG CO LVMH MOET HENNESSY SE B&M EUROPEAN VALUE RETAIL S.A.

Ágazat GICS

Ország

Egészségügy Alapvető fogyasztási cikkek Konjunktúraérzékeny fogyasztási cikkek Pénzügyek Pénzügyek Pénzügyek Pénzügyek Egészségügy Konjunktúraérzékeny fogyasztási cikkek Konjunktúraérzékeny fogyasztási cikkek

Svájc Svájc USA USA USA USA USA USA Franciaország Egyesült Királyság

Alap 4,7 4,1 3,7 3,5 3,3 3,2 3,1 2,6 2,5 2,3

Legnagyobb nettó hosszú pozíciók koncentrációja (% TNA) Alap Legnagyobb 10 Legnagyobb 20 Legnagyobb 50

32,8 51,4 57,0

Definíciók: Legnagyobb nettó hosszú pozíciók: Ezek azok a vállalatok, amelyekbe az alap összes nettó eszközállományának legnagyobb hányadait hatékonyan befektették. Más alapokban, köztük az ETF-ekben (Exchange Traded Funds – tőzsdén forgalmazott alapok) lévő pozíciók megjelenhetnek ebben a táblázatban, de az egyéb indexderivatívák a meg nem jelenő „Egyéb index/nincs besorolva” kategória részét képezik. A legnagyobb nettó hosszú pozíciók koncentrációja: a felső 10, 20 és 50 pozíció alapon belüli súlyát ábrázolja. Az alkalmazott ágazati/iparági besorolás (azaz GICS, ICB, TOPIX vagy IPD) alaponként eltér. A GICS, az ICB, a TOPIX és az IPD teljes leírása a szójegyzékben olvasható.

4

ret.hu.xx.20150831.LU1152053317.pdf


HAVI ADATLAP


2015.AUGUSZTUS.31

Szószedet/kiegészítő jegyzetek Folyó költségek A folyó költségek az egy év alatt az alapból levont díjakat jelentik. A folyó költségeket, amelyek évről évre változhatnak, az alap pénzügyi évének végén számítják ki. Új alapok esetében a folyó költségadatokat az alap pénzügyi évének végéig becsléssel határozzák meg. A folyó költségek közé a következő típusú költségek tartoznak: befektetés-kezelési díjak, megőrzési és letétkezelési díjak, ügyleti költségek, a részvényesi jelentések költségei, hatósági regisztrációs díjak, az igazgatók díjazása (amennyiben van), valamint bankköltségek. Nem tartoznak a folyó költségek közé: teljesítménydíjak (ahol alkalmazható); portfólió tranzakciós díjai – kivéve, ha a jegyzési/visszaváltási díjat az alap fizeti, amikor egy másik kollektív befektetési társaság egységeit vásárolja meg vagy adja el. A költségekről (köztük az alap pénzügyi évi adatairól) további információk találhatók a legutóbbi tájékoztató díjakról szóló fejezetében. Történelmi hozam Ezt a százalékos arányt, ha kimutatják, úgy számítják ki, hogy az adatlap napján az alap előző 12 havi kifizetéseit elosztják az alap nettó eszközértékével. Ágazati/iparági osztályozás GICS: A Global Industry Classification Standard (GICS) osztályozási rendszert a Standard & Poor's és az MSCI Barra fejlesztette ki. A GICS 10 szektorból, 24 iparcsoportból, 68 iparból és 154 iparágból áll. További információk: http://www.standardandpoors.com/indices/gics/en/us ICB: Az Industry Classification Benchmark (ICB) iparági osztályozást a Dow Jones és az FTSE dolgozta ki. Az ICB segítségével a piacok szektorokra különíthetők el a makrogazdaságon belül. Az ICB egy 10 iparágból álló rendszert alkalmaz, amely iparágak 20 szuperszektorból állnak, ezek további 41 szektorra oszlanak, amelyek azután 114 alszektort tartalmaznak. További információk: http://www.icbenchmark.com/ TOPIX: A Tokyo Stock Price Index (TOPIX) a Tokiói Részvénytőzsde (TSE) részvénypiaci indexe, amely a tőzsde Első Szekciójához tartozó valamennyi belföldi vállalatot nyomon követi. A TOPIX-ot a TSE számítja ki és hozza nyilvánosságra. Az IPD az Investment Property Databank (befektetési tulajdonosi adatbank) rövidítése, amely teljesítmény-összemérési szolgáltatásokat végez ingatlanbefektetők számára. Az IPD UK Pooled Property Funds Index – All Balanced Funds: ez az IPD Pooled Funds indexek egyik eleme, amelyet az IPD negyedévenként tesz közzé. Független értékelés Feri Fund Rating: A minősítés azt méri, hogy mennyire sikeresen talált az alap egyensúlyt a kockázat és a nyereség között más alapokhoz viszonyítva. A már öt éve létező alapok esetében a minősítés egyedüli alapja a teljesítmény. A rövidebb ideje létező alapok minőségi értékelésen is átesnek. Ennek része lehet például az alapkezelési stílus vizsgálata. A fokozatok a következők: A = nagyon jó; B = jó; C = átlagos; D = átlag alatti és E = gyenge. Morningstar Star Rating for Funds: A minősítés azt méri, hogy mennyire sikeresen talált az alap egyensúlyt a kockázat és a nyereség között más alapokhoz viszonyítva. A csillagok szerinti besorolás kizárólag a múltbeli teljesítményen alapszik, és a Morningstar azt javasolja a befektetőknek, hogy a csillagok segítségével azonosítsák azokat az alapokat, amelyeket érdemes tovább vizsgálni. Egy kategória felső 10%-ába tartozó alapok 5 csillagot érdemelnek, a következő 22,5% pedig 4 csillagot. A tájékoztatón csak a 4 és 5 csillagos besorolások jelennek meg. Morningstar Style Box: A Morningstar Style Box egy kilenc mezőből álló mátrix, amely grafikusan ábrázolja az egyes alapok befektetési stílusát. A mátrix az alapok befektetési állományán alapszik, és a tőzsdei érték (függőleges tengely) és növekedési és értéktényezők (vízszintes tengely) szerint sorolja be az alapokat. Az érték- és növekedési tényezők alapját olyan mutatók jelentik, mint a hozam, a cash flow és az osztalékhozam, és tartalmaznak mind múltbeli, mind a jövőre vetített adatokat.

5

ret.hu.xx.20150831.LU1152053317.pdf


HAVI ADATLAP


2015.AUGUSZTUS.31

Fontos tudnivalók A Fidelity Worldwide Investment egy olyan globális befektetéskezelő szervezetet alkotó cégcsoport, amely az Észak-Amerikán kívüli kijelölt joghatóságok termékeiről és szolgáltatásairól nyújt információt. A Fidelity kizárólag saját termékeiről és szolgáltatásairól kínál információkat, és nem nyújt befektetési tanácsokat egyéni körülmények alapján. Ez a közlemény nem irányul az Egyesült Államokban élő személyekre, akik ebből kifolyólag nem járhatnak el ennek alapján. A közlemény kizárólag az olyan joghatóságokban élő személyekre irányul, ahol a megfelelő alapok forgalmazása engedélyezett, vagy ahol ilyen engedélyt nem írnak elő. Eltérő állítás hiányában minden vélemény a Fidelity sajátja. A jelen dokumentum meghatározott értékpapírokra vagy alapokra vonatkozó hivatkozásai nem értelmezendők a megvásárlásukra vagy eladásukra irányuló ajánlásoknak, kizárólag szemléltetés céljából kerültek a dokumentumba. A befektetők azt is vegyék figyelembe, hogy a kifejtett vélemények esetleg már nem érvényesek, vagy a Fidelity már cselekedhetett ezek alapján. A jelen dokumentumokban felhasznált kutatásokat és elemzéseket a Fidelity saját befektetéskezelői használatára gyűjtötte, és lehetséges, hogy már cselekedett ezek alapján. A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli teljesítményeknek. A befektetések értéke csökkenhet is, emelkedhet is, és lehetséges, hogy Ön kevesebbet kap vissza, mint amennyit befektetett. A Fidelity, a Fidelity Worldwide Investment, a Fidelity Worldwide Investment logója és az F szimbólum az FIL Limited védjegyei. Ezt az alapot a FIL Investment Management (Luxembourg) S.A. kezeli. A jelen dokumentum a az ÁÉKBV adott részalapjára és befektetésijegy-osztályára vonatkozik. A Tájékoztató, a Beszámolók és a Pénzügyi kimutatások az ÁÉKBV egészére vonatkoznak. Morningstar éves alapon számított növekedési ráták, összhozam, a szektor medián teljesítménye és rangsorok – Adatforrás – © 2015 Morningstar, Inc. Minden jog fenntartva. A jelen dokumentumban foglalt információk: (1) a Morningstar és/vagy tartalomszolgáltatói tulajdonát képezik; (2) nem másolhatók vagy terjeszthetők; és (3) nem garantáltan pontosak, hiánytalanok és időszerűek. Sem a Morningstar, sem tartalomszolgáltatói nem felelősek a jelen információk használatából származó károkért és veszteségekért. Befektetés előtt olvassa el a Kiemelt befektetői információkat tartalmazó dokumentumot (KIID), amely az Ön nyelvén is elérhető a www.fidelityworldwideinvestment.com weboldalról vagy forgalmazójától. Brit befektetők számára a KIID elérhető a Fidelity weboldalán (www.fidelity.co.uk/importantinformation) vagy a 0800 41 41 81-es telefonszámon. A Fidelitytől a teljes tájékoztató is megkapható. Magyarország: A befektetéseket az aktuális tájékoztató/Kiemelt befektetői információkat tartalmazó dokumentum (KIID) alapján kell végezni, amely az aktuális éves és féléves jelentésekkel együtt a helyi nyelven ingyenesen beszerezhető a forgalmazónktól, a Raiffeisen Zentralbank Österreich AG-tól, Akadémia u. 6, 1054 Budapest címen. A FIL (Luxembourg) S. A. által kibocsátva. A teljesítményt jelző számok meghatározása során az alap induló költségét nem vettük figyelembe. Ha egy adott befektetés 5,25%-os induló költségével számolunk, ennek az évi 6%-os növekedési ráta 4,9%-ra csökkenése felel meg 5 év alatt. Ez a legmagasabb alkalmazható induló költség. Ha az Ön által fizetett induló költség 5,25%-nál alacsonyabb, akkor a teljesítmény egészére gyakorolt hatás is kisebb lesz. CSO4925 CL1305901/NA Hungarian T4b

6

GLOBAL ALPHA FUND Y-ACC-USD

Recommend Documents