Dagboek Alpha European Select Fund d.d. 5-8-2011.
Geven de Amerikanen zich over? Capituleren ze?
Tijd gisterenavond 20:21 uur
Dit is de tickgrafiek van de Dow. Op dit moment staat de Dow 400 punten in de min op 11.500. Je wil die index wel omhoog duwen. Kom op Dow stijg naar –200, daar ben ik al echt tevreden mee voor vandaag. Ik zit gezellig op het kantoor te Dronten met zodirect AZ op TV, de deur naar buiten open waar het een beetje miezert. Maar ik zit toch liever gezellig op de bank in de huiskamer. Tsja, ….. Dow nu –410. Ik zet toch ook maar Bloomberg TV op. Ik kijk net even op Binck en zie dat de olieprijs nu bijna 6% lager staat dan gisteren. Volgens mij was dit overdag lang niet zo erg.
De dikke rode steunlijn ligt op 11.440.Daar moet toch steun liggen. Tijd 20:34 uur. Ze hebben me gehoord, de Dow stijgt in no time 60 punten op nu –348. pppffff. Tijd 20:44 uur.
Ik heb u regelmatig bijgepraat over de DAX index. Ik noemde het hoofd-schouder patroon en het koersdoel van 6.400. En wat blijkt, dit koersdoel is vandaag al gerealiseerd.
Ook de weekgrafiek van de S&P 500 ligt op de steun (zie groene pijl). De steun komt van het hoofd uit april 2010. Ook hier zouden we toch steun moeten krijgen?
En ook bij de Nasdaq zien we dat de koers nu op de groene steunlijn van 2600 ligt.
En wat laat de maandgrafiek van de AEX zien. Juist op de 300 ligt steun. Tijd 21:34 uur. De Dow ging zojuist heel snel naar de low op –447,63. Ik ben drie extra FTI short gegaan. Verkopen 3 FTI op 297,82. Om 21:07 uur stonden we nog ‘heerlijk’-321. Tijd 22:12 uur. Ik geef u de slotstanden: Dow –512,76; Nasdaq –136,68; S&P 500 –60,27; FTI 296,15; FDAX 6270; S&P 500 futures 1198,00. Tot morgen. Tijd 8:00 uur. Het is de day after en de FTI opent op 295,20, na een minuut 296,0. De S&P futures op 1198,00, dat is –1,30 ten opzichte van het slot van gisteren. Op Bloomberg hebben ze het over de grootste dalingen van de S&P. Na oktober 1987 (20,5%) was 15 oktober 2008 de grootste daling met 9%. Zo hebben ze vijf dagen genomen. De dag na de dag van de daling zag je in vier van de vijf gevallen een stijging. Ook analisten in de Wall Street journal zeggen dat de kans op een herstel vandaag historisch gezien erg groot is. Men zegt ook dat als, als vandaag bekend wordt dat er een QE3 komt die groot is dat de bodem dan bereikt is. In de tussentijd daalt de FTI naar nu 294,30, de FDAX staat alweer 70 punten lager en de S&P 500 futures nu –7,30. Ik doen nog niets.
Tijd 8:16 uur. Volgens de meerderheid van de Amerikaanse analisten zal de markt vanaf hier een rally moeten laten zien. Bloomberg had ook contact gelegd met Gloom and Doom mr Mark Faber. Hij zegt dat de technische schade die aangericht is in de markten te groot is om nu een rally te laten zien. Ja, zegt hij, de markt gaat een rally laten zien, maar niet dit jaar. Tijd 8:26 uur. Ik was even brood maken als ontbijt, de FTI nu op 293,10. De S&P op 1188,80. Wanneer stopt het en komen de kopers in de markt? Wanneer moet ik toch meer FTI short gaan? De rente in Italië staat nu op 6,37% en voor Spanje staat deze op 6,39%. In het algemeen wordt de grens van 7% aangegeven dat een land de rente niet meer kan betalen. Maar veel meer gaat de grens van 6,50% op, dit is de grens die nu steeds meer naar voren komt. Dit likt mij ook erg logisch. Tijd 8:50 uur. Met nog tien minuten voor de werkelijke opening staan de FTI op 292,75. In Voetbal International zal geroepen worden: ‘Dit is toch niet meer normaal!’. Iedereen gaat geld verliezen, ook wij in het fonds. Ik kijk het aan tijdens de opening, daarna moet er gehandeld worden. Had ik de puts augustus 305 maar niet geschreven……………. Tijd 9:36 uur.
Hierboven ziet u de tickgrafiek van de FTI. Na een low op 292,50 probeert de FTI boven zijn openingsniveau uit te komen. Ik denk dat het gaat lukken. De S&P futures komen van de low op 1183 en gingen snel naar de 1199,50, nu weer op 1195. Het is een horror film waarbij je hoopt op een goed afloop. En soms is dat ook zo. Op de AEX is ASML het enige fonds dat in de plus staat met nu 0,47%. Tijd 10:53 uur. OS 15 Call AEX Augustus 2011 320 op €3,20.
Tijd 11:12 uur.
Hierboven ziet u de veel gebruikte AEX daggrafiek met de gele en groene zones. Vanaf begin 2010 gebruik ik deze gekleurde gebieden op de index. Te zien is dat we ‘helaas’ de groene steunzone hebben doorbroken. De AEX staat nu op 295,30 en dus net onder de zeer belangrijke steun op 296. Tijd 11:43 uur. Een tien minuten geleden had ik een order ingelegd op SBM Offshore. Het aandeel is zo ver gedaald dat het bij een langjarige steun is aangekomen. De grafiek komt volgende week als ik de longs in beschouwing ga nemen met u. Ik doe de volgende order: OB 50 Call SBM Augustus 2011 14 op limiet €0,90. Tijd 12:02 uur. Op slechte Duitse productiecijfers daalt de markt weer met nu de AEX op 294,01 (-6,84). Tijd 12:42 uur. Een kwartier geleden wilde ik een positie opzetten in de AEX december 2011. De ene poot lukte en de andere nog niet. De positie wordt opgezet tegen alle long calls opties op de individuele aandelen. Als de markt dan toch gaat dalen dan maken we een groot deel van de geïnvesteerde premie weer goed en als de markt gaat stijgen verdienen we veel meer op de long calls in de aandelen ten opzichte van de puts op de AEX. OB 10 Put Aex December 2011 320 op €32,45. Uitgevoerd. OS 40 Put AEX Oktober 2011 260 op €4,00. In het boek. Ondertussen stijgen de markten even snel. De AEX sinds exact 12 uur van 293,80 naar nu 298,13. Ook de puts 260 zijn gegaan. Tijd 12:58 uur. CB 10 Call AX1 Augustus 2011 305 op €0,10. Winst €4.325,=
Als we omhoog knallen dan wordt deze optie nog geld waard, daarom nu op een dub sluiten.
Tijd 13:21 uur. Ik koop een verzekering voor de werkeloosheidcijfers vanuit de VS. Als ze onverhoopt toch slechter zijn dan dalen we nog een keer snel. OB 25 Put AX1 Augustus 2011 296 op €1,20. Tijd 13:50 uur. Omdat ik niet in een zeer hectische periode afhankelijk wil zijn van de bid-ask in de futures en ik wat meer wil verschuiven naar de Augustus expiratie doe ik de volgende trades: OS 20 Call Aex Augustus 2011 290 op €12,25. Hiermee verliezen we pas naar boven toe boven de 302,25. Naar beneden toe geeft het dekking tegenover de 30 puts 305 (voor een deel) tot en met 277,25. Boven de 302,25 zou ik dan deze calls moeten afdekken naar boven toe. Maar dan gaat de beurs omhoog en zitten we beter dan nu. CB 5 FTI Augustus 2011 op 297,25. Winst €8.700,=. Er staan nu nog tien FTI short. Tijd 14:20 uur. We gaan wachten op de cijfers om halfdrie. De verwachting is: Aantal nieuwe banen +85.000, Werkeloosheidpercentage 9,20% en stijging uurlonen +0,20%. De verwachting is dat als het echt een slecht cijfer is dat de markten gaan knakken, alhoewel we ook soms wel eens hebben meegemaakt dat een heel slecht cijfer toch kopers aantrok. Bij een goed cijfer zal de markt stijgen, tot hoever is de vraag. Dit moment is voor alle marktvorsers een van de meest spannende momenten van de afgelopen vijf jaar. Tijd 14:35 uur. Het werden er +117.000 met 9,10%. Het cijfer van vorige maand is omhoog bijgesteld van +18.000 naar +46.000. De AEX ging in een speer naar 303,50 en staat nu op 302,38. Het spel is dus nog niet gespeeld. Tijd 14:50 uur. De markt is weer gaan dalen. De S&P futures van de top op 1218 nu weer op 1204. De Aex na 303,50 nu op 300,43 (-0,42). De vraag is wat de werkelijke Amerikaanse markt gaat doen.
Tijd 15:20 uur. Met nog tien minuten tot de werkelijke opening van Wall Street is de derde reactie op de cijfers ook positief. Na de eerste reactie kwam de Aex tot 303,50, daarna viel de index weer terug naar 300 om nu een notering te laten zien van 303,75 (+2,90). Deze stand is natuurlijk andere koek dan die vanochtend op 292,63. Ik heb nog altijd 10 FTI short, maar met de expiratie van de AX1 opties over een paar minuten houd ik ze nog even in dit aantal aan. Ook wil ik meer bewijs van de opening in Wall Street.
Tijd 15:32 uur. Het optimisme op de vloer van Chicago is nog niet echt super goed. Traders zeggen dat ze misschien met de opleving gebruik gaan maken om wat langere hausse posities af te bouwen. Mmmmmmm. Ondertussen staat de Dow op +150 punten. Een begin voor een herstel, kort of lang is er. Tijd 15:46 uur. Het lijkt toch nog niet overtuigend genoeg voor de Amerikanen. De Dow gaat weer van bijna +160 terug naar +100. De AEX na een top op 304,88 nu op 301,54. Ik had deze terugtocht liever na de expiratie gehad. Tijd 15:55 uur. Ik zag de Dow dalen tot +80 en toen heb ik de puts AX1 310 gesloten op €8,33. CB 25 Put AX1 Augustus 310 op €8,33. Verlies € 18.325,=. Ondertussen is de Dow met 50 punten in de min gekomen en staat nu weer op –27. De AEX op 287,74 (-3,11). Wauw. Tijd 16:45 uur. Ik had nog vergeten te melden dat ik drie FTI gesloten had, helaas. Maar daar zo over. CB 3 FTI Augustus 2011 op 300,52. Winst €3.258,=. De Dow bleef een tijdje tussen de +25 en de –40 heen en weer schieten. Op dit moment weer –50 en de AEX op 298,31 (-2,54). Als dit niet stopt kan het nog erger worden. In onze AEX positie is een dalende markt tot 280 in augustus nu winst. Tijd 17:06 uur. Ik hoor nu op RTLZ dat de markt naar beneden ging draaien op het gerucht dat Standard and Poors de VS vanavond na beurs zal afwaarderen van AAA naar AA. De Dow net –75 en nu weer –55. De AEX op 298,25 (-2,60). Het systeem Eris van de VWD Group ligt al weer uren plat. Tijd 17:14 uur. De Dow gaat naar –100 punten. AEX 297,49 (-3,52). Met deze AEX zou ik blijf zijn in de ochtend, maar nu niet meer. Tijd 17:27 uur. We zitten bijna op de close. De afgelopen vijf minuten, misschien waren het minder, ging de Dow van –125 naar –45. De AEX weer bijna op 299. Maar het blijft een rollercoaster. Tijd 18:00 uur. Het slot op de AEX is 296,35 (-4,50). En, niet schrikken, de FTI staat nu op 291 met een Dow op –218. In het avonddagboek ga ik verder.
