HSBC International Select Fund

HSBC International Select Fund Neauditovaná pololetní zpráva za období od 1. dubna 2010 do 30. září 2010

R.C.S. Luxembourg B 84 174 16, boulevard d'Avranches L-1160 Lucemburk Velkovévodství lucemburské

Na základě této finanční zprávy nelze provádět úpis akcií. Platné úpisy musí být založeny na aktuálním Prospektu Společnosti ve vazbě na poslední výroční zprávu a poslední pololetní zprávu, pokud byla vydána později. Neauditovaná pololetní zpráva za období od 1. dubna 2010 do 30. září 2010.

2

Obsah Správní rada

4

Správa a administrativa

5

Zpráva Správní rady

6

Výkaz čistých aktiv ke dni 30. září 2010

14

Základní údaje ke dni 30. září 2010

18

Poznámky k finančním výkazům

22

Srovnávací tabulka čistého jmění

36

Portfolio investic a jiná čistá aktiva ke dni 30. září 2010

41

Tabulka převodu měny

110

Obchodní dny fondu

111

Kalendář svátků a dnů volna fondu pro rok 2011

112

3

Správní rada Thies Clemenz, generální ředitel (Předseda) HSBC Trinkaus Investment Management SA, 8 Rue Lou Hemmer, L-1748 Luxembourg-Findel, Lucembursko Didier Deleage, ředitel společnosti HSBC Global Asset Management (France), Immeuble Ile de France, 4, Place de la Pyramide, La Défense 9, 92800 Puteaux, Francie Richard Long, ředitel pro globální fondy (jmenovaný 1. srpna 2010) HSBC Global Asset Management Ltd, 21st Floor, 8 Canada Square, Canary Wharf, Londýn, E14 5HQ David Silvester, ředitel pro řízení globálních produktů (odstoupil 31. března 2010) HSBC Global Asset Management Limited, 8 Canada Square, Londýn E14 5HQ, Velká Británie Julian Coquet, provozní ředitel – multimanager (odstoupil 31. března 2010) HSBC Global Asset Management (France), Immeuble Ile de France, 4, Place de la Pyramide, La Défense 9, 92800 Puteaux, Francie David Dibben, provozní ředitel - globální fondy (odstoupil 31. července 2010) HSBC Global Asset Management Limited, 8 Canada Square, Londýn E14 5HQ, Velká Británie

4

Správa a administrativa R.C.S. Luxembourg B 84 174 Sídlo 16, boulevard d'Avranches, L-1160 Lucemburk, Velkovévodství lucemburské Vedení HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A., 16, boulevard d'Avranches, L-1160 Lucemburk, Velkovévodství lucemburské Správce fondů, výplat a převodů RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette, Velkovévodství lucemburské Podnikový agent HSBC Securities Services (Luxembourg) S.A. 16, boulevard d'Avranches, L-1160 Lucemburk, Velkovévodství lucemburské Správní agent HSBC Securities Services (Luxembourg) S.A. 16, boulevard d'Avranches, L-1160 Lucemburk, Velkovévodství lucemburské Investiční poradci HSBC Global Asset Management (France) Immeuble Ile de France, 4, Place de la Pyramide, La Défense 9, 92800 Puteaux, Francie HSBC Global Asset Management (UK) Limited 78, St James's Street, Londýn SW1A 1EJ, Velká Británie Globální distributor HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A., 16, boulevard d'Avranches, L-1160 Lucemburk, Velkovévodství lucemburské Distributoři HSBC Global Asset Management (France) Immeuble Ile de France, 4, Place de la Pyramide, La Défense 9, 92800 Puteaux, Francie HSBC Global Asset Management (International) Limited Esplanade, St Helier, Jersey, JE1 1HS, Normandské ostrovy HSBC Global Asset Management (UK) Limited 78 St James's Street, London SW1A 1EJ, Velká Británie HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf, Německo Zástupce a vyplácející agent v Polsku HSBC Bank Polska S.A. Pl. Pilsudskiego 2, 00-073, Varšava, Polsko Auditor KPMG Audit S.à r.l. 9, Allée Scheffer, L-2520 Lucemburk, Velkovévodství lucemburské Právní poradci Elvinger, Hoss & Prussen 2, Place Winston Churchill, B.P. 425, L-2014 Lucemburk, Velkovévodství lucemburské

5

Zpráva Správní rady Poznámky ředitelů/správní rady Správní rada předkládá Pololetní zprávu a účetní výkazy fondu HSBC International Select Fund za období do 30. září 2010. HSBC International Select Fund - Průběžná zpráva - 1. dubna 2010 až 30. září 2010 Poznámky Manažera investic k výsledkům činnosti během tohoto období. Tržní zpráva

Akcie USA Po začátku druhého čtvrtletí celoroční zotavování kapitálového trhu začalo ochabovat, jelikož se investoři začali vyhýbat rizikovějším aktivům a vyhledávali plavbu v bezpečnějších vodách. Ke konci dubna vznikly obavy, že problémy zadluženosti Řecka budou nakažlivé, což vedlo k prudkým poklesům na kapitálových trzích. Volatilita trhu přetrvala až do května, protože nechuť riskovat byla ještě posílena obavami z růstu cen v Číně, což by zpomalilo významnou hybnou sílu růstu. Během třetího čtvrtletí se však ochota riskovat na trhu opět obnovila a globální kapitálové trhy dosahovaly výrazně pozitivních výsledků, protože ekonomická situace se obecně zlepšila a podniky dosahovaly robustních výsledků. Srpen opět přinesl vyšší volatilitu, protože výsledky americké ekonomiky zklamaly a vrátily se obavy z dvojité ekonomické recese. Po silném nárůstu v prvním čtvrtletí, kdy se obnovovaly zásoby, se růst amerického Hrubého domácího produktu (HDP) v druhém čtvrtletí opět zpomalil a ustálil na rychlosti růstu o 1,7%. To bylo především způsobeno delším přerušením obchodu a sníženým budováním zásob. Nové oživení trhu nastalo pak v září, kdy pozitivnější výhled naznačily výrobní výsledky z Číny a USA, které byly lepší, než se očekávalo. Federální bankovní systém USA udržel přírůstek fondů na 0-0,25%, ale stále více se spekulovalo o tom, že nastane druhá vlna kvantitativního poklesu.

Akcie Evropy, mimo Velké Británie Evropský trh patřil ke slabším, protože utrpěl zintenzivňujícími se problémy zadluženosti Řecka, které vedly k obavám, že se tento problém rozšíří i na Španělsko a Portugalsko. Obavy bankovního sektoru se obnovily poté, co Centrální banka Španělska musela finanční injekcí zachránit jednoho z nejvýznamnějších poskytovatelů půjček ve Španělsku. Proto nepřekvapí, že finanční sektor byl v tomto období jeden z nejslabších sektorům společně s infrastrukturou a zdroji. Sektory závislé na spotřebitelích na tom byly o trochu lépe. Během třetího čtvrtletí se však znovu objevila chuť riskovat a evropské kapitálové trhy se rychle vzpamatovávaly s vědomím, že většina bank úspěšně překonala krizové období. To snížilo obavy z nezdravosti finančního trhu, i když pokračovaly drobné problémy v oblasti státních dluhů. To ve spojení s podnikovými zisky, které překonaly očekávání, a lepšími hospodářskými výsledky prudce zvýšilo hodnoty akcií. Srpen opět přinesl vyšší volatilitu, protože výsledky americké ekonomiky zklamaly a vrátily se obavy z dvojité ekonomické recese. Na konci čtvrtletí se pozornost opět zaměřila na Irsko, protože Anglo-irská banka opět potřebovala finanční injekci. Mezitím byly zveřejňovány pozitivní hospodářské výsledky a růst HDP se v Eurozóně v druhém čtvrtletí zvýšil o 1,9% meziročně, což předčilo očekávání. To bylo především způsobeno Německem.

Akcie Velké Británie Na počátku období celoroční zotavování britského kapitálového trhu začalo ochabovat z obavy, že problémy zadluženosti Řecka budou nakažlivé, což vedlo k prudkým poklesům na kapitálových trzích. Volatilita trhu přetrvala až do května, protože nechuť riskovat byla ještě posílena obavami z růstu cen v Číně, což by zpomalilo významnou hybnou sílu růstu. Během třetího čtvrtletí se však ochota riskovat na britském trhu opět obnovila, protože ekonomická situace se obecně zlepšila a podniky dosahovaly robustních výsledků. Srpen opět přinesl vyšší volatilitu, protože výsledky americké ekonomiky zklamaly a vrátily se obavy z dvojité ekonomické recese. Bank of England udržela nezměněné úrokové sazby 0,5%. Pro zvýšení hlasoval pouze jeden člen Výboru pro finanční politiku (MPC). Program kvantitativního poklesu se udržel na 200 miliardách liber, i když zápisy z jednání výboru MPC naznačovaly, že budou brzy opět potřeba stimulační opatření. Mezitím hospodářské výsledky Británie neustále vykazovaly známky zlepšení, HDP v druhém čtvrtletí vzrostl o 1,2%, což celoročně znamenalo růst o 1,7%.

6

Zpráva Správní rady (pokračování) Akcie Japonska Japonské akcie poklesly podobně jako na jiných světových kapitálových trzích. Čtvrtletí začalo poměrně stabilními trhy, ale ke konci dubna se objevily obavy, že problémy zadluženosti Řecka budou nakažlivé, což vedlo k prudkým poklesům na kapitálových trzích po celém světě. Nechuť riskovat byla ještě posílena obavami z růstu cen v Číně, což by zpomalilo významnou hybnou sílu růstu. Mírný vzestup se projevil v červnu po oznámení volby nového japonského ministerského předsedy. Zatímco ve třetím čtvrtletí většina světových kapitálových trhů vykazovala silně pozitivní trendy, japonský trh oslábl. Další čtvrtletí začalo špatně, protože japonský jen neustále stoupal na ceně a investoři pochybovali, že Bank of Japan bude schopna tento problém zvládnout. Bez ohledu na tento trend hospodářské výsledky podniků byly povětšině kladné. V srpnu došlo k dalšímu oslabení trhu díky zklamání hodnotou HDP za druhé čtvrtletí a negativním pocitům vyvolávaným stále rostoucí silou jenu. V září nastalo oživení TOPIX, protože globální hospodářské výsledky začaly vykazovat zlepšení. Kromě toho Bank of Japan zahájila intervenci na valutových trzích, aby zastavila vzestup hodnoty jenu, což bylo bráno jako pozitivní signál pro vývozce.

Asijské akcie kromě Japonska Po začátku druhého čtvrtletí celoroční zotavování kapitálového trhu začalo ochabovat, jelikož se investoři začali vyhýbat rizikovějším aktivům a vyhledávali plavbu v bezpečnějších vodách. Ke konci dubna vznikly obavy, že problémy zadluženosti Řecka budou nakažlivé, což vedlo k prudkým poklesům na kapitálových trzích. Volatilita trhu přetrvala až do května, protože nechuť riskovat byla ještě posílena obavami z růstu cen v Číně, což by zpomalilo významnou hybnou sílu růstu. Nejslabší trh byl v Austrálii díky nižším cenám komodit, zatímco Korea a Singapur si vedly mnohem lépe. Během třetího čtvrtletí se však ochota riskovat na trhu opět obnovila a globální kapitálové trhy dosahovaly výrazně pozitivních výsledků. Asijské trhy nebyly výjimkou, protože ekonomická situace se obecně zlepšila a podniky dosahovaly robustních výsledků. Přesto však asijské trhy zaostávaly za ostatními nově se rozvíjejícími trhy. Srpen opět přinesl vyšší volatilitu, protože výsledky americké ekonomiky zklamaly a vrátily se obavy z dvojité ekonomické recese. Nové oživení trhu nastalo pak v září, kdy pozitivnější výhled naznačily výrobní výsledky z Číny a USA, které byly lepší, než se očekávalo. Za toto čtvrtletí si nejlépe vedly kapitálové trhy Austrálie, protože díky vysoké poptávce rostly ceny komodit, ale i všechny ostatní trhy vykazovaly robustní nárůst.

Dluhopisy Velké Británie Během zkoumaného období anglické vládní dluhopisy sledovaly trend ostatních trhů vládních dluhopisů, které měly stoupající tendenci, protože investoři hledali jistotu v období kritické zadluženosti jižní Evropy. Anglický nouzový rozpočet byl hodnocen jako pozitivní pro vládní dluhopisy, protože snížení hodnoty vydaných dluhopisů o 20 miliard liber zmenšilo obavy z jejich nadbytku. Také poptávka byla vysoká, protože banky byly vyzývány, aby vlastnily bezpečnější aktiva a po všeobecných volbách v Británii se na trh anglických vládních dluhopisů začali vracet zahraniční kupci. Ačkoliv rating Standard and Poor’s zachovával pro Británii záporný výhled, ostatní ratingové agentury byly o něco pozitivnější, a tak se rating AAA zdál méně ohrožen než dříve. Bank of England udržovala stabilní úrokovou míru na úrovni 0,5%, kdy pouze jediný člen výboru MPC hlasoval pro zvýšení. Program kvantitativního poklesu se udržel na 200 miliardách liber, i když zápisy z jednání výboru MPC naznačovaly, že budou brzy opět potřeba stimulační opatření. Silná pozice anglických vládních dluhopisů byla do značné míry způsobena očekáváním, že brzy nastane opět kvantitativní pokles, jak v Británii, tak v USA. Kromě toho díky tomu, že se riziko vládních dluhopisů v Evropě přesunulo do Irska, Británie byla považována za bezpečné útočiště, a proto byl zaznamenán nákup jejích vládních dluhopisů mezinárodními investory.

7

Zpráva Správní rady (pokračování) Celosvětové dluhopisy Základní světové trhy dluhopisů prudce rostly, protože se obnovila nechuť k riskování a investoři dávali přednost plavbě v bezpečnějších vodách. Na některých trzích krátkodobé výnosy padly na úroveň těsně po úpadku Lehman Brothers a výnosové křivky se obecně zploštěly. Možnost pádu státních dluhopisů, buď v Řecku nebo jinde v Jižní Evropě, přiměla investory k uchýlení se k základním trhům vládních dluhopisů. Nechuť riskovat byla ještě posílena obavami z růstu cen v Číně, což by zpomalilo významnou hybnou sílu růstu. Kromě toho se ve většině zemí zpomalovala inflace, což vedlo k obavám z deflace, na jejíž zvládnutí by neexistovaly finanční nástroje. V Evropě existovaly mezi jednotlivými zeměmi velké rozdíly ve výkonu trhů dluhopisů, s výrazným nárůstem v Jižní Evropě oproti Německu. Světové dluhopisy si během třetího čtvrtletí vedly nadále dobře, hnány mírnějšími ekonomickými daty Ameriky a pokračující nízkou inflací, která vedla k obavám vzniku podmínek deflace. Kromě toho byl trh hnán očekáváním opětovného kvantitativního poklesu. Nadále trvaly obavy z rizik vládních dluhopisů periferních evropských zemí, které nutily investory ke konci období hledat bezpečnější útočiště. Bez ohledu na možnost, že vlády budou prodávat dluhopisy, aby si zajistily finanční podporu, jsou nyní výnosy na tak nízké úrovni, že jakýkoliv náznak silnějšího oživení, než se čeká, by jejich ceny vyhnal prudce nahoru. Federální bankovní systém USA udržel přírůstek fondů na 0-0,25%, ale stále více se spekulovalo o tom, že nastane druhá vlna kvantitativního poklesu, protože byly obavy ze vzniku podmínek deflace. Evropská centrální banka udržela sazby na 1%, ale v září zavedla nová likvidní opatření. Na začátku října, v souvislosti s dalším pokusem stimulovat ekonomiku, snížila Bank of Japan úrokovou míru na ‘rozmezí mezi 0 - 0,1%’ a zavedla program nákupu aktiv.

Měny Na počátku období se na trh vrátily obavy kvůli kritické zadluženosti Jižní Evropy a zahnaly investory ve všech třídách aktiv včetně měn do bezpečí. Jedna z hlavních měn, která z toho měla prospěch, byl japonský jen, který posílil vůči všem hlavním světovým měnám. Napomohla tomu i volba nového japonského ministerského předsedy a jeho záměr snížit finanční deficit. Americký dolar dále rostl ve vztahu ke všem hlavním světovým měnám kromě japonského jenu, především kvůli tomu, že Amerika představovala bezpečné útočiště, ale i na pozadí zlepšujících se amerických hospodářských výsledků. Euro během tohoto období oslabovalo, díky obavám, že řecká zadluženost by se mohla rozšířit na další země jižní Evropy a potenciálně ohrozit měnovou unii. Britská libra se začala během tohoto čtvrtletí zotavovat, protože byla pozitivně přijímána nová koaliční vláda a její nouzový rozpočet. Jinde byly měny nových evropských zemí velmi slabé kvůli problémům Eura. Během třetího čtvrtletí se některé trendy druhého čtvrtletí otočily. Dolar poklesl vůči většině hlavních světových měn, především vůči Euru, protože americký ekonomický růst zklamal a začalo se více hovořit o kvantitativním poklesu. Během tohoto čtvrtletí se snížily obavy z vládních krizí v Eurozóně, bez ohledu na určité problémy v Irsku, a to vedlo k oživení Eura. Dolar také ztratil výhodu měny stabilní země, kterou získal v době řecké krize. Jen však nadále posiloval, a dosáhl historicky nejvyšší hodnoty vůči dolaru za posledních 15 let. To přimělo Bank of Japan k intervenci na měnových trzích, poprvé po šesti letech, což napomohlo k dočasnému poklesu hodnoty jenu. Libra také mírně posílila, protože se zlepšily hospodářské výsledky země a investoři začali věřit, že nová koaliční vláda vyřeší deficit.

8

Zpráva Správní rady (pokračování) Fondy fondů

HISF – Adventurous Během šesti měsíčního období do 30. září 2010 Fond získal (0,7%) (v čisté výši bez poplatků) proti srovnávacímu zisku 0,5% (index MSCI World) a průměrnému zisku sektoru 0,1% (Lipper Global Equity Global US). Během sledovaného období se zvýšila nechuť světových trhů k riskování, protože neustále přicházely negativní zprávy o hospodářském vývoji, především v USA a v Číně. Na pozadí nechuti riskovat nebyl Fond schopen využívat relativního výkonu, protože celkový výběr Fondu byl za dané období většinou plochý, s tendencí k záporné hodnotě příspěvků. Regionální situace ve vztahu k USA celkový výkon zhoršovala díky negativním zprávám o hospodářském vývoji tohoto regionu. Avšak na počátku období byla tato situace v podstatě vyvážena pozitivním výkonem v Evropě, Británii a Pacifiku. Nedostatečný výkon Fondu ke konci období lze částečně připsat zaostávání cen fondů v rámci Evropy.

HISF – Balanced Během šesti měsíčního období do 30. září 2010 Fond získal 0,9% (v čisté výši bez poplatků) proti srovnávacímu zisku 2,7% (70% MSCI World/15% Citigroup World Government Bond/15% Lehman US Aggregate) a průměru pro tento sektor 0,8% (Lipper Global Mixed USD Aggressive). Na počátku období světové kapitálové trhy zpočátku rostly, jak se zvyšovala chuť investorů riskovat, ale tyto pocity se brzy změnily ve světle přibývajících negativních zpráv o hospodářském vývoji v pozdějších fázích období. Během této doby vykazoval Fond ztrátu díky výběrům v USA a světovým fixním příjmům, i když měl Fond jistý prospěch z výběrů v rámci Evropy a Pacifiku. Nedostatečný výkon Fondu v dalších fázích tohoto období lze částečně připsat výběrům fondů v USA, Británii, Evropě a Pacifiku a také zaostávání cen fondů v rámci Evropy.

HISF – Cautious Během šesti měsíčního období do 30. září 2010 Fond získal 3,9% (v čisté výši bez poplatků) proti srovnávacímu zisku 5,5% (30% MSCI World /35% Citigroup World Government Bond /35% Lehman US Aggregate) a průměru pro tento sektor 2,8% (Lipper Global Mixed Asset USD Conservative). Během sledovaného období trpěl výkon Fondu negativními příspěvky, které lze připsat oblastem výběrů v rámci světového prostoru fixních příjmů, amerického regionu a amerického prostoru fixních příjmů. Naopak měl Fond prospěch z kladných provozních výsledků v oblasti globálního fixního příjmu v několika regionech, které napomohly k rozpuštění celkově negativního výběru. Během sledovaného období se zvýšila nechuť světových trhů k riskování, protože neustále přicházely negativní zprávy o hospodářském vývoji, především v USA a v Číně. Ke konci období výkonu fondu napomohl kladný výběr v rámci fixního příjmu obecně.

9

Zpráva Správní rady (pokračování) HISF – Multimanager Premium Během šesti měsíců do 30. září 2010 Fond získal 1,14% za akcie A a 0,98% za akcie E.

Makroekonomické zprávy ve sledovaném období v zásadě sledovaly trendy globálních trhů. Proto zadluženost Řecka a dalších evropských zemí prudce zvýšila volatilitu, především v sektoru akcií a podnikových dluhopisů. Vklady Fondu do těchto tříd aktiv negativně ovlivňovaly jeho výkon. Naopak díky vyšší nechuti riskovat německé a americké vládní dluhopisy těžily z jejich nízké míry rizika. Výkon Fondu těžil z řady obecných a speciálně zaměřených strategií. V rámci speciálně zaměřených strategií snížil Fond vklady do akcií ve prospěch investičních fondů a výnosných dluhopisů. V rámci výnosných globálních alokací byl fond Goldman Sachs Global High Yield nahrazen fondem JPMorgan Global High Yield Bond. V rámci obecných strategií negativně ovlivnila výkon fondu absolutní návratnost především díky JPMF Highbridge Statistical Market Neutral, i když tento negativní trend byl částečně vyvážen dobrým výkonem Exane Ceres. Jinde byla během období úspěšná strategie alfa extrakce, především díky pozitivnímu příspěvku Schroder European Special Situations, JO Hambro UK Opportunities a Metropole Euro. Na aktivní frontě nové akvizice do portfolia fondu v oblasti absolutní návratnosti zahrnovaly: Exane Archimedes a Amundi Volatility Euro Equities. Naopak pozice v Amundi Dynarbitrage Var4 byly uzavřeny.

Absolute Return Funds HISF Absolute Return (USD) Fund HISF Absolute Return (EUR) Fund HISF Absolute Return (GBP) Fund Během šestiměsíčního období do 30. září 2010 dolarový podfond Absolute Return US Dollar získal 4,3%, (v čisté výši bez poplatků, třída akcií AC), eurový podfond Absolute Return Euro získal 3,3% (v čisté výši bez poplatků, třída akcií AC) a librový podfond Absolute Return Sterling získal 2,4% (v čisté výši bez poplatků, třída akcií AC). Během sledovaného období vykazovaly trhy vysokou volatilitu, a proto vedení fondu hledalo příležitosti s dobrým poměrem rizika a návratnosti. Na trzích fixních příjmů zvýšilo vedení vklady do státních dluhopisů, když byly výnosy atraktivní, a snížilo je, když ceny poklesly díky návratu recese, jinými slovy v deflačním prostředí. V oblasti akcií se fond zaměřoval na kvalitní společnosti na vyspělých a rozvíjejících se trzích. Na vyspělých trzích především byla část vkladů do amerických fondů převedena na globální fondy s převahou panevropských prostředků, aby fond vytěžil z oživení na evropském akciovém trhu. Fond koupil čínský akciový fond, aby mohl těžit ze silného růstu v regionu a souvisejících atraktivních zhodnocení. Na trhu komodit těžily fondy z vkladů do zlata, kde se vedení domnívalo, že to bude nadále prospěšné.

HISF MultiAlpha Europe Equity Během šestiměsíčního období do 30. září 2010 tento podfond získal 2,14% (v čisté výši bez poplatků, třída akcií IC) proti srovnávacímu zisku 0,33% (index MSCI Europe). Během sledovaného období se na evropské trhy vrátila chuť riskovat a akcie si vedly velmi dobře. Prudký vzestup hodnoty akcií byl způsoben spojením informací, že většina bank úspěšně přestála krizi, podnikové hospodářské výsledky jsou lepší, než se čekalo a ekonomická situace se zlepšuje. Růst HDP se v Eurozóně v druhém čtvrtletí zvýšil o 1,9% (meziročně), což předčilo očekávání. To bylo především způsobeno Německem a Británií. Jak Evropská Centrální banka tak Bank of England udržely stabilní sazby ve výši 1% (Centrální banka) a 0,5% (Bank of England). V rámci fondu se podvážená pozice ve spotřebitelském sektoru zlepšila, zatímco ve finančním sektoru částečně poklesla. Nadvážená pozice ve vztahu ke zdravotnictví byla také zredukována. Další výrazně změny váhy sektorů v tomto období nenastaly. Na konci období byly nejvýznamnější podvážené pozice v sektoru energie a ve spotřebitelském sektoru, zatímco nejvíce nadvážené pozice byly v sektoru průmyslu a médií. Fond těžil z podvážené pozice ve vztahu k BP.

10

Zpráva Správní rady (pokračování) HISF MultiAlpha Global Aggregate Bond Během šestiměsíčního období do 30. září 2010 podfond získal 5,54% (v čisté výši bez poplatků, třída akcií IC) proti srovnávacími zisku 4,54% (index Citigroup World BIG). Během sledovaného období byl sektor ovládán obavami z dalšího poklesu státních dluhopisů. Navíc existovaly obavy, že se dluh HDP z Řecka rozšíří i na jiné části světa. Na druhé straně fond těžil z celkových nadvážených vkladů do podnikových kreditů, především ve finančním sektoru a do kreditů nižší kvality (například BBB). K pozitivnímu výkonu také přispěly podvážený americký dolar a nadvážené asijské měny, zatímco podváženost eura výkon zatěžovala. V rámci státních kreditů nadvážená pozice německých bunds a amerických Treasuries přispívala pozitivně díky růstu státních dluhopisů v tomto období. Výkonu napomohly drobné alokace do vysoce výnosných dluhopisů a dluhopisů rozvíjejících se trhů společně s podváženou pozicí hypoték.

HISF MultiAlpha Global Emerging Markets Equity Během šestiměsíčního období do 30. září 2010 podfond získal 7,94% (v čisté výši bez poplatků, třída akcií AD) proti srovnávacímu zisku 8,15% (index MSCI Emerging Markets). Během sledovaného období došlo k významnému přílivu do tříd aktiv, protože hospodářské výsledky se obecně zlepšovaly a podnikové zisky byly robustní. I když zklamaly údaje o čínském HDP, výrobní údaje z Číny a USA a Asie vůbec předčily očekávání, což zlepšilo postavení nových trhů. Výrazný výkon podal region Jižní Ameriky díky zlepšujícím se cenám komodit. Dalšími silnými trhy byly Asie, Thajsko a Filipíny, zatímco Čína zaostávala. Regionálně fond těžil z nadvážených pozic v Brazílii a Turecku a podvážených pozic v Indii Číně. Během období snížil fond podvážené alokace do sektoru materiálů a energií a zvýšil podvážené alokace do finančního a spotřebitelského sektoru. Na konci období byly největší pozice v aktivních sektorech tyto: podvážený sektor průmyslu, IT a materiálů, a nadvážený sektor telekomunikací, spotřebitelský sektor a sektor zdravotnictví.

HISF MultiAlpha Global Equity Během šestiměsíčního období do 30. září 2010 podfond získal (0,12%) (v čisté výši bez poplatků, třída akcií IC) proti srovnávacímu zisku (0,64%) (index MSCI World). Během sledovaného období stály v čele růstu cyklické sektory, především základný průmysl a zásoby zdrojů. Finanční sektor byl také silný, protože červencový test evropských bank skončil obecně úspěšně. Nadvážená pozice fondu v sektoru technologií a zdravotnictví byla zvýšena, nadvážená pozice ve spotřebitelském sektoru byla snížena a podvážená pozice ve finančním sektoru byla zvýšena. Regionální alokace se během období významně nezměnily. Fond byl v nadvážené pozici v Evropě (především Británii) a v podvážené pozici v Asii a Japonsku. Pozice v USA byla mírně podvážená. Beta portfolia je nyní vyšší než na začátku období, což umožňuje lépe těžit z rozvíjejících se trhů. Na konci zkoumaného období byl Fond nadvážen ve spotřebitelském a peněžním sektoru a podvážen v sektoru financí a energie.

11

Zpráva Správní rady (pokračování)

HISF MultiAlpha Global Real Estate Equity Tento podfond byla založen 29. dubna 2010 s cílem dosáhnout celkové návratnosti převážně investicemi do diverzifikovaného portfolia kapitálových investic a ekvivalentních cenných papírů včetně Realitních investičních trustů ("REITS") a/nebo jejich ekvivalentů vydávaných společnostmi působícími na trhu realit. Během sledovaného období těžil fond především z alokací v Severní Americe (Urdang). Naopak alokace EII (Asie a Pacifik) a Aviva (Evropa) nedosáhly svých regionálních srovnávacích hodnot. K výkonu fondu pozitivně přispěly drobné nadvážené pozice v Asii a Pacifiku a podvážená pozice v Severní Americe. Ve srovnání se srovnávací hodnotou je Fond mírně nadvážený v regionu Asie a Pacifiku a podvážený v Evropě a Severní Americe. Na úrovni jednotlivých zemí drží fond nejvíce nadvážené pozice v Hongkongu a Singapuru a nejvíce podvážené pozice v Austrálii a Japonsku. K aktivnímu riziku nejvíce přispívají nadvážené pozice v Hysan, Chartwell, Kerry, Lifestyle International a Shangri-La.

HISF MultiAlpha Japan Equity Během šestiměsíčního období do 30. září 2010 podfond získal (3,37%) (v čisté výši bez poplatků, třída akcií IC) proti srovnávacímu zisku (4,31%) (index TOPIX). Během sledovaného období zklamaly jak japonský HDP, tak průmyslová výroba. Vláda vydala nouzový stimulační balík v hodnotě 9,8 trilionů jenů s cílem zvýšit HDP o 0,3% a vytvořit 20 milionů nových pracovních příležitostí. Avšak jen během čtvrtletí dále sílil a dosáhl historicky nejvyšší hodnoty za posledních 15 let, a proto Bank of Japan musela sáhnout k intervenci na valutových trzích. K výkonu fondu pozitivně přispěly jako alokace do aktiv tak výběr cenných papírů. Podvážená pozice ve vztahu k infrastruktuře a finančními sektoru se ukázala jako výhodná, stejně jako výběr akcií v sektoru technologií a ve finančním sektoru. Avšak výběr akcií v průmyslu celkovou návratnost snížil. Na konci období fond nabyl větší podvážené pozice ve spotřebitelském a finančním sektoru a přesunul se z podvážené na nadváženou pozici v energetickém sektoru.

HISF MultiAlpha North America Equity Během šestiměsíčního období do 30. září 2010 tento podfond získal (1,96%) (v čisté výši bez poplatků, třída akcií IC) oproti srovnávacímu zisku (1,65%) (index MSCI US). Během sledovaného období po silném růstu v prvním čtvrtletí díky budování zásob se růst amerického HDP v druhém čtvrtletí snížil na novou hodnotu 1,7%. To bylo především způsobeno delším přerušením obchodu a sníženým budováním zásob. Tato úroveň růstu HDP nestačí ke stimulaci růstu zaměstnanosti, a proto se nezaměstnanost v zemi nezměnila. Federální bankovní systém USA udržel přírůstek fondů na 0-0,25%, ale stále více se spekulovalo o tom, že nastane druhá vlna kvantitativního poklesu. V Prohlášení Federálního výboru pro otevřený trh Federální banka uznala, že inflace je stále nižší, než by měla být, ale prohlásila jen, že poskytne další peněžní stimulaci, pokud to bude nutné. Během tohoto období se podvážená pozice Fondu ve spotřebitelském sektoru snížila a zvýšila se pozice v sektoru infrastruktury z mírně podvážené na mírně nadváženou. Celkově poklesla pozice fondu v cyklickém sektoru. Nadvážené pozice v průmyslovém a spotřebitelském sektoru se snížily, zatímco podvážené pozice v energetickém a IT sektoru se zvýšily.

12

Zpráva Správní rady (pokračování)

HISF MultiAlpha Asia Pacific ex-Japan Equity Během šestiměsíčního období do 30. září 2010 tento podfond získal 9,57% (v čisté výši bez poplatků, třída akcií IC) oproti srovnávacímu zisku 7,68% (index MSCI Asia Pacific ex-Japan). Během sledovaného období se ochota riskovat na regionálním trhu opět obnovila a kapitálové trhy dosahovaly výrazně pozitivních výsledků, protože ekonomická situace se obecně zlepšila a podniky dosahovaly robustních výsledků. Přesto však asijské trhy zaostávaly za ostatními nově se rozvíjejícími trhy. Růst HDP v Číně se v druhém čtvrtletí zpomalil na 10,3% (meziročně) ve srovnání s 11,9% za první čtvrtletí. Během druhé poloviny období dosáhl největšího růstu australský trh, protože díky silné poptávce vyrostly ceny komodit, ale robustní zisky vykazovaly i všechny ostatní trhy. K nadprůměrnému výkonu fondu především přispěl silný výběr akcií v Austrálii a podvážená pozice v Číně. Ke ziskům fondu přispívaly jak alokace aktiv, tak výběr akcií. Na počátku období vysoká váha peněz 5% napomohla výkonu tohoto klesajícího trhu. Avšak tento tah oslabil výkon v další části sledovaného období. V oblasti sektorů k výkonu fondu přispěly nejvíce alokace ve finančním, materiálovém, IT a energetickém sektoru.

HISF MultiAlpha Sterling Bond Během šestiměsíčního období do 30: září 2010 tento podfond získal 6,85% (v čisté výši bez poplatků, třída akcií X) oproti srovnávacímu zisku 6,78% (index Iboxx Sterling non-Gilt). Během sledovaného období silně vzrostly výnosy z britských dluhopisů díky nárůstu výnosů ze zlata. K rostoucím výnosům přispěly obavy z rizika státních dluhopisů v Evropě, očekávání dalšího kvantitativního poklesu v Británii a USA a obavy z dalšího poklesu ekonomického rozvoje. Fond z této situace dobře těžil díky výnosným podílům v Royal London a Goldman. Celkově byly fondu ku prospěchu vlastněné finanční a ABS dluhopisy. Fond pokračoval v selektivním obchodování s podnikovými cennými papíry, využíval nových úpisů a na podkladě relativní hodnoty se stahoval na okraj. Ke konci období byl fond nadvážen ve finančním sektoru, včetně podřízených financí, a podvážen v oblasti kvalitních nadnárodních dluhopisů.

HISF MultiAlpha Global High Yield Bond Během šestiměsíčního období do 30. září 2010 tento podfond získal 6,01% (v čisté výši bez poplatků, třída akcií X) oproti srovnávacímu zisku 6,41% (index Merrill Lynch High Yield Master II Constrained). Během sledovaného období k výkonu fondu negativně přispělo zvýšení peněžní úrovně portfolia díky JP Morgan Investment Management, který zaostával za jinak prudce stoupajícím trhem. Drobné zisky z výběru akcií byly vyváženy mírně negativním účinkem průmyslových alokací. Celkově se situace fondu během tohoto období výrazně nezměnila. Na konci období držel fond nadváženou pozici v sektoru dluhopisů třídy B a výrazně podváženou pozici v sektoru dluhopisů třídy BBB/BB. Jinak byl fond nadvážen v necyklickém spotřebitelském sektoru a podvážen ve finančním sektoru. Rovněž podvážen byl v sektoru beta kreditu.

13

Výkaz čistých aktiv ke dni 30. září 2010 SLOUČENÉ CELKEM USD

Adventurous USD

Balanced USD

Cautious USD

Náklady na portfolio Nerealizovaný zisk/(ztráta)

3.999.143.067 253.569.641

66.295.114 5.044.212

135.098.795 19.726.784

63.478.667 9.445.145

Portfolio v tržní hodnotě Hotovost v bance Bankovní kontokorent Částky pohledávek z prodeje investic Částky splatné za nákup investic Částky pohledávek za úpisy Částky splatné za vykoupení Pohledávky ze swapů Úroky a dividendy, pohledávky, čisté Splatné úroky a dividendy Náklady na založení, čisté Splatné odměny vedení Splatné daně a náklady Čistý nerealizovaný zisk / (ztráta) z budoucích valutových smluv Čistý nerealizovaný zisk / (ztráta) z futures Čistý nerealizovaný zisk / (ztráta) ze swapů Ostatní čistá aktiva Daň z nerealizovaného kapitálového zisku z investic Ostatní pasiva

4.252.712.708 154.340.907 (3.092.921) 28.618.514 (33.852.653)

71.339.326 899.228 (48.018) 66.544 -

154.825.579 2.178.075 1.153.195 -

72.923.812 1.511.127 (9.458) 23.660 -

11.392.410 (4.962.429) 9.480 25.502.915 (107) 27.303 (2.411.265) (2.278.824) (21.819.750)

47.613 (141.740) 34.127 (217.949) (28.333) -

166.625 (638.894) 81.193 (479.098) (63.219) -

404.754 (469.329) 19.835 (227.094) (27.984) -

210.658 341.453 802.542 (257.866)

161.888 -

266.922 -

59.862 -

(96.802)

-

(926)

(131)

Čistá aktiva celkem

4.405.186.273

72.112.686

157.489.452

74.209.054

Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást těchto finančních výkazů. 14

Výkaz čistých aktiv ke dni 30. září 2010 Multimanager Premium EUR

Absolute Return (EUR) Fund EUR

Absolute Return (GBP) Fund GBP

Absolute Return MultiAlpha MultiAlpha (USD) Fund Global Aggregate Global High Yield USD Bond Bond USD USD

16.460.569 1.132.741

2.488.580 177.627

28.454.266 1.934.420

31.144.975 2.594.049

724.283.907 44.152.350

225.794.810 5.172.891

17.593.310 1.272.270 (30.147) 132.266 -

2.666.207 385.329 -

30.388.686 5.444.076 (85.042)

33.739.024 4.439.510 (1) -

768.436.257 24.582.303 (358.378) 6.727.820 (8.859.071)

230.967.701 24.550.806 688.269 (4.267.920)

132 (201.185) 50 2.518 (20.308) (4.692) 173.493

13.231 3.574 (2.761) (978) -

198.500 (6.640) 74.510 3.101 (30.407) (11.047) -

21.689 4.882 (35.113) (12.164) -

1.904.399 (70.298) 9.480 8.469.935 (107.713) (414.425) (21.271.599)

1.245.187 (6.949) 4.541.877 (7.256) (167.018) (221.634)

5.339 92.573 -

-

-

-

368.088 482.900 19.419 -

-

-

-

(359)

-

-

-

19.015.619

3.064.602

35.975.378

38.157.827

779.919.117

257.323.063


Výkaz čistých aktiv ke dni 30. září 2010 MultiAlpha Sterling Bond GBP

MultiAlpha Asia Pacific ex-Japan Equity USD

MultiAlpha Europe Equity EUR

MultiAlpha Global Emerging Markets Equity USD

Náklady na portfolio Nerealizované zhodnocení/(odpisy)

193.873.848 8.758.795

146.134.604 17.672.784

407.883.679 20.334.304

262.904.979 32.835.050

Portfolio v tržní hodnotě Hotovost v bance Bankovní kontokorent Částky pohledávek z prodeje investic Částky splatné za nákup investic Částky pohledávek za úpisy Částky splatné za odkupy Pohledávky ze swapů Úroky a dividendy, pohledávky, čisté Splatné úroky a dividendy Náklady na založení, čisté Splatné odměny vedení Splatné daně a náklady Čistý nerealizovaný zisk / (ztráta) z budoucích valutových smluv Čistý nerealizovaný zisk / (ztráta) z futures Čistý nerealizovaný zisk / (ztráta) ze swapů Ostatní aktiva Daň z nerealizovaného kapitálového zisku z investic Ostatní pasiva

202.632.643 4.193.221 (1.266.460) 1.749.358 (1.474.267)

163.807.388 10.591.160 (260.865) 3.782.321 (4.612.132)

428.217.983 12.990.187 (276.109) 1.411.763 (1.481.238)

295.740.029 7.670.165 (2.408) 553.679 (1.011.958)

460.405 (21.986) 4.273.491 (68) (19.075) (97.623) (162.610)

160.058 (35.920) 580.158 3.073 (68.069) (103.329) (307.129)

202.822 (317.363) 392.881 (146.354) (264.093) -

3.257.941 (417.008) 685.731 3.073 (165.580) (178.072) -

(72.081) (89.762) 1.723 -

26.275 (73.199)

(37.456) 26.611 -

90 (184.667)

(48.305)

-

(5.336)

(1.016)


210.058.604

173.489.790

440.714.298

305.949.999


Výkaz čistých aktiv ke dni 30. září 2010 MultiAlpha Global Equity USD

MultiAlpha Global Real Estate Equity* USD

MultiAlpha Japan Equity USD

MultiAlpha North America Equity USD

379.899.216 9.293.575

71.517.560 6.800.433

253.465.178 3.331.172

706.068.444 51.101.520

389.192.791 21.938.510 (650.780)

78.317.993 3.690.178 (6) 55.901 (138.018)

256.796.350 3.913.156 4.733.385 (3.705.561)

757.169.964 13.193.076 5.969.194 (6.127.862)

935.949 (649.030) 627.911 3.073 (381.572) (121.896) -

316.007 (95.062) 142.532 (4.599) (56.486) -

99.035 (470.774) 2.127.724 (84.565) (166.759) -

1.539.467 (1.214.395) 764.133 (323.389) (399.616) -

44.149 -

-

-

58.511 -

(416)

(24)

(1.818)

(8.503)

410.938.689

82.228.416

263.240.173

770.620.580

Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást těchto finančních výkazů. * založen 29. dubna 2010 17


Třída A Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída AC Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída AD Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída E Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída EC Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída I Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída IC Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída ID Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída IDH Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída XC Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída XD Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída XDH Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída ZC Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída ZD Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii

Adventurous

Balanced

Cautious

USD

USD

USD

Multimanager Premium EUR

56.413.658,420 1,278

109.266.118,752 1,441

44.244.113,054 1,677

9.209,053 9,805

nevztahuje se nevztahuje se











1.948.412,732 9,713









































Poznámka: „nevztahuje se" signalizuje, že v době zprávy byla třída akcií nečinná.

Doprovodné poznámky tvoří nedílnou součást těchto finančních výkazů.

18

Základní údaje ke dni 30. září 2010 Absolute Return (EUR) Fund EUR

Absolute Return (GBP) Fund GBP

Absolute Return (USD) Fund USD

MultiAlpha MultiAlpha Global Aggregate Global High Yield Bond Bond USD USD






291.716,944 9,166

3.038.199,567 9,966

3.714.539,115 8,768

243.581,333 11,134



11.868,028 9,966

62.926,477 8,761

4.240.392,356 10,528







603,427 9,143

3.594,637 9,942

145.645,782 8,699











3.803.260,148 11,179





6.289.752,093 10,858

1.632.838,687 10,549




3.771.339,000 17,075





6.084.065,000 11,187

5.014.007,230 10,539





10.644.497,000 10,537




28.310.834,996 17,255

4.540.526,000 16,538

41.950,000 9,185

543.674,000 10,193

427.925,000 8,812

70.999,134 11,179









19


Třída A Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída AC Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída AD Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída E Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída EC Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída I Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída IC Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída ID Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída IDH Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída XC Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída XD Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída XDH Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída ZC Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii Třída ZD Počet nesplacených akcií Čisté jmění na akcii

MultiAlpha Sterling Bond GBP

MultiAlpha Asia Pacific ex-Japan Equity USD

MultiAlpha Europe Equity EUR

MultiAlpha Global Emerging Markets Equity USD





22.808,331 10,896

82.313,090 12,483

5.560.306,485 10,004

774.877,749 10,444


1.339.845,576 12,380

2.477.196,598 9,879

6.053.551,535 10,547














1.639.135,481 12,647

4.907.071,059 10,178

4.482.323,483 10,720

5.077.828,000 10,078

4.689.837,183 12,444

3.295.197,667 9,896

5.477.359,000 10,634






933.915,000 12,579

3.111.951,000 10,078

3.263.618,000 10,706

14.548.638,000 10,904

5.140.098,000 12,556

24.477.902,000 10,038

8.668.814,000 10,701






39.314,468 12,683

95.841,405 10,238








20

Základní údaje ke dni 30. září 2010 MultiAlpha Global Equity USD

MultiAlpha Global Real Estate Equity* USD

MultiAlpha Japan Equity USD

MultiAlpha North America Equity USD





277.964,219 9,242

1.406,312 10,653

4.001.901,542 8,896

10.995.867,613 8,811

25.611.101,342 9,221


1.557.128,580 8,989

7.085.940,259 8,811













15.365.317,573 9,424


1.115.076,338 9,232

5.394.153,071 8,970

897.216,868 9,267

1.008.917,000 10,656

3.130.808,610 9,062

18.699.281,513 8,916






1.202.226,230 10,656

1.729.720,000 9,123

6.017.012,000 8,941

2.041.982,009 9,357

5.503.843,589 10,656

17.440.972,000 9,090

37.959.759,000 8,930







69.494,151 9,286

379.193,595 9,023



1.751,968 9@107


Poznámka: „nevztahuje se" signalizuje, že v době zprávy byla třída akcií nečinná. * založen 29. dubna 2010


Poznámky k finančním výkazům 1. Základní informace o předkládající společnosti HSBC International Select Fund ("Společnost”) byla založena podle práva Velkovévodství lucemburského jako investiční společnost s proměnným kapitálem (Société d'Investissement à Capital Variable neboli ("SICAV")). Kapitál společnost tvoří různé třídy akcií v oddělených portfoliích ("podfondy") tvořených cennými papíry, penězi a dalšími různými aktivy a pasivy. Finanční výkazy v příloze vykazují aktiva a pasiva jednotlivých podfondů a Společnosti jako celku. Finanční výkazy každého podfondu jsou uváděny v měně určené v Prospektu pro daný podfond a finanční výkazy celé Společnosti jsou sestaveny z hodnot v amerických dolarech (USD).

Finanční výkazy byly připraveny v souladu s formátem předepsaným lucemburskými úřady pro lucemburské investiční společnosti SICAV. Tato Společnost je oficiálně registrovaným investičním fondem na základě paragrafu I zákona ze 20. prosince 2002 a byla kvalifikována jako UCITS fond na základě předpisu Rady Evropy 85/611/CEE. Ve zprávě jsou používány zkrácené názvy podfondů. Celý název každého podfondu je tvořen názvem společnosti "HSBC International Select Fund” ve spojení s krátkým názvem příslušného podfondu. a) Zásadní události sledovaného období: V období od 1. dubna 2010 do 30. září 2010 se ve Společnosti odehrály tyto události: - Společnost založila během období 1 nový podfond: -

HSBC International Select Fund - MultiAlpha Global Real Estate Equity - zahájení činnosti 29. dubna 2010

b) Dopad problematiky likvidity trhu během tohoto období Management Společnosti sestavil posudek problematiky likvidity a potvrdil, že nedávná nestabilita a snížená likvidita, která byla zaznamenána u některých tříd aktiv na finančních trzích ve sledovaném období neměla významný či neobvyklý dopad na finanční účty Společnosti v tomto období. Nebylo potřeba tyto finanční výkazy upravovat či měnit. 2. Účetní politika Následující účetní politiky byly důsledně dodržovány při zacházení s položkami, které jsou posuzovány ve vztahu k finančním výkazům Společnosti: a) Účetní konvence Finanční výkazy byly připraveny v souladu s konvencí historických nákladů, které byly upraveny přeceněním investic. b) Hodnocení investic Portfolio cenných papírů, které jsou kotované na oficiální burze cenných papírů, je hodnoceno podle poslední dostupné ceny na hlavním trhu, kde se s cennými papíry obchoduje. Cenné papíry, se kterými se obchoduje na jiných organizovaných trzích, jsou hodnoceny podle poslední dostupné ceny nebo podle výnosových ekvivalentů, které jsou dodány jedním nebo více obchodníky z takovýchto trhů v době hodnocení. Pokud by tyto ceny nebyly pro skutečnou hodnotu reprezentativní, budou všechny cenné papíry a další povolená aktiva hodnoceny jejich tržní hodnotou, za kterou se očekává, že by mohly být prodány, a která bude určena v dobré víře nebo podle pokynů vedení Společnosti. Čistá aktiva každé třídy v rámci každého podfondu jsou hodnocena na poslední dostupnou čistou hodnotu aktiv spočítanou pro takové cenné papíry ke dni 30.09.10. Jestliže Společnost spočítala hodnoty čistých aktiv pouze za účelem publikace, tržní ceny sloužící k hodnocení čistých aktiv jsou ty, které platily při uzávěrce dne 30.9.2010.

22

Poznámky k finančním výkazům (pokračování) c) Čistý realizovaný zisk/(ztráta) z prodeje investic Čistý realizovaný zisk či ztráta z prodeje investic je rozdíl mezi historickými průměrnými náklady investic a výtěžkem z jejich prodeje. d) Směna zahraničních měn Náklady na investice, příjmy a výdaje v měnách jiných než je relevantní měna finančních výkazů Společnosti byly zaznamenány podle směnného kurzu, který platil v době transakce. Tržní hodnota investic a jiných aktiv a pasiv v měnách jiných než je měna finančních výkazů (USD) byly převedeny podle směnného kurzu platného ke dni 30. září 2010. e) Oddělená pasiva Společnost má oddělená pasiva mezi svými podfondy. To znamená, že jmění jednoho podfondu je výlučně dostupné pouze akcionářům tohoto podfondu a věřitelé mohou vymáhat své pohledávky také jen v rámci tohoto podfondu. f) Příjmy (ostatní) Ostatní příjmy jsou tvořeny částkami, které vyplývají z úspor příslušných podfondů, aby se zabránilo dvojímu vyplácení odměn vedení na úrovni příslušného investičního fondu. 3. Akciový kapitál Ředitelé jsou kompetentní k emisi různých tříd akcií v jednom nebo více podfondech. Podrobná charakteristika akciových tříd, jestliže budou nabídnuty jedním nebo více podfondy, bude určena vedením Společnosti. V případě tvorby dalších akciových tříd a emise akcií uvnitř podfondu bude aktualizován Prospekt Společnosti. Ke dni 30.9.2010 má Společnost k dispozici následující třídy akcií: Třída Třída A Třída E Třída I Třída X

Třída Z

Popis Akcie třídy A jsou k dispozici všem investorům. Akcie třídy E jsou k dispozici v určitých zemích podle příslušných zákonných schválení prostřednictvím určených distributorů vybraných Distributorem. Akcie třídy I jsou k dispozici všem investorům. Akcie třídy X jsou k dispozici prostřednictvím konkrétních distributorů, pokud se investoři kvalifikují jako institucionální investoři ve smyslu článku 129 zákona z roku 2002 a spadají do jedné z následujících kategorií: podniky nebo podnikové penzijní fondy, pojišťovny, registrované charitativní organizace nebo fondy řízené členem skupiny HSBC nebo pro které člen skupiny HSBC funguje jako poradce a další institucionální investoři schválení vedením Společnosti. Akcie třídy Z jsou k dispozici investorům, kteří uzavřeli s členem skupiny HSBC diskrétní manažerskou dohodu, a investorům, kteří si je upsali prostřednictvím distributorů vybraných Distributorem, pokud se tito investoři kvalifikují jako institucionální investoři ve smyslu článku 129 zákona z roku 2002.

V rámci každé třídy akcií je Společnost oprávněna vytvářet různé podtřídy, které se liší svou distribuční politikou (kapitálová akumulace (C) a distribuce (D)), svou hedgingovou aktivitou (H) a/nebo jiným kritériem, které je stanoveno vedením Společnosti. V rámci každé třídy akcií podfondu mohou být vydány chráněné třídy s odlišnou měnou (dále „chráněné třídy“), které jsou označeny předponou H a poté značkou měny, ve které je základní měna kryta, např. HEUR nebo HGBP. Všechny odměny správnímu agentovi vztahující se k provádění politiky měnového hedgingu budou hrazeny příslušnou třídou s měnovým hedgingem. Tyto odměny jsou navíc ke všem provozním, administrativním a servisním výdajům popsaným níže v bodě 4. Jakýkoliv zisk či ztráta z měnového hedgingu budou rovněž připočteny příslušné třídě s měnovým hedgingem.

23

Poznámky k finančním výkazům (pokračování) 3. Akciový kapitál (pokračování) Mělo by být jasné, že třída "H" bude chráněna hedgingem, ať už bude hodnota základní měny ve vztahu k cílové měně klesat nebo stoupat. Nelze poskytnout záruku, že bude cíle hedgingu dosaženo. Třídy chráněné hedgignem budou investovány se záměrem zmírnění dopadu chráněné třídy na výkon vlivem změn měnového hedgingu ve vztahu k základní měně příslušného podfondu. Hedging má zmírnit vystavení chráněné třídy fluktuacím základní měny příslušného podfondu ve vztahu k měnovému hedgingu. Mohou být používány finanční derivátové nástroje, jako jsou swapy, smlouvy typu futures, forwardové valutové smlouvy, opce a další podobné finanční derivátové transakce považované za vhodné, pokud jsou v rámci limitů stanovených lucemburským dozorčí, orgánem. Pokud vlivem pohybů trhu úroveň hedgingu chráněné třídy překročí 105% čisté hodnoty aktiv příslušné třídy akcií, bude provedena ve vhodném časovém rámci korekce expozice podle tržních podmínek a v nejlepším zájmu akcionářů vlastnících příslušnou třídu akcií. Hedgingové smlouvy pro chráněné třídy budou sjednány a obnoveny minimálně měsíčně, případně v jiné frekvenci, kterou bude příležitostně určovat osoba odpovědná za hedging. Investoři by měli brát v potaz, že to může vést k nedokonalému zajištění hedgingem během doby jeho existence, tzn. hedging může být nad nebo pod úrovní dokonalého hedgingu ve světle pohybů hodnoty příslušné měny. Seznam aktuálně dostupných tříd akcií chráněných hedgingem je k dispozici v sídle Společnosti nebo si jej lze vyžádat od distributorů. Výtěžek z úpisu všech akcií určitého podfondu je investován do jednoho společného základního investičního portfolia. Alokace aktiv a pasiv Společnosti do každého z podfondů je popsána ve Stanovách Společnosti. Všechny akcie stejné třídy mají stejná práva a privilegia. Každá vydaná akcie má nárok na stejný podíl na aktivech svého podfondu v případě likvidace a na dividendách a dalším rozdělení zisku vyhlášeném příslušným podfondem. Akcie nejsou spojeny s žádnými preferenčními nebo předkupními právy a každá celá akcie představuje jeden hlas při hlasování na všech valných hromadách akcionářů. Investoři, kteří zakoupí jakoukoliv třídu akcií pomocí distributora, by měli vzít na vědomí, že budou muset splnit normální požadavky distributora na otevření účtu. Kde jsou akciové třídy vydány pouze v rozdílných obchodních měnách, základní portfolio zůstává ovlivněno změnami kurzů měn základních držeb. Pro tyto třídy není poskytován žádný hedging, pokud není v Prospektu Společnosti uvedeno jinak. Jestliže jako důsledek odkupu či převodu dojde k tomu, že minimální vlastnictví ve třídě podfondu je menší než částka stanovená vedením pro každou třídu, může vedení zvážit možnost, že akcionář požádal o odkup nebo převod všech akcií této třídy, které vlastní. Uvedený postup není možné aplikovat v případě, že hodnota investorem vlastněných akcií spadla pod minimální limit z důvodu pohybu na trhu, který má vliv na hodnotu portfolia.

Minimální počáteční částka investice může být prominuta či snížena dle rozhodnutí Společnosti. 4. Poplatky a výdaje Vysvětlení struktury poplatků Investice ve Společnosti jsou obecně nabízeny ve formě, která je reprezentována podfondy nebo třídami akcií A, E, I, X a Z. Management společnosti má s ohledem na třídu akcií nárok na odměnu vedení. Společnost používá na úhradu poplatků a výdajů na prvním místě příjmy z úroků. Pokud jsou poplatky a výdaje vyšší než příjmy z úroků nebo jiné příjmy daného podfondu nebo třídy akcií, je tento přebytek hrazen z aktiv příslušného podfondu nebo třídy akcií.

24

Poznámky k finančním výkazům (pokračování) 4. Poplatky a výdaje (pokračování) Jestliže Společnost zakoupí akcie fondů, které jsou řízeny přímo či nepřímo managementem Společnosti samotné nebo společností, která má spilečné vedení nebo společnou ovládající osobu ovládající přímo nebo nepřímo víc než 10 % kapitálu či hlasů, nemohou být vypláceny žádné odměny za investiční management (s výjimkou všech odměn za výkon) z aktiv Společnosti vzhledem k takovým investicím. Navíc management Společnosti nesmí vybírat od podfondů žádné poplatky za vydávání či výkup akcií příslušných cílových fondů podle předchozího odstavce. a) Odměny managementu Za každý podfond vyplácí Společnost odměnu vedení Společnosti vypočtenou jako procento čistých aktiv příslušného podfondu podle níže uvedené tabulky. Tato odměna se vypočítává denně a vyplácí v měsíčních splátkách. A Class

E Class

I Class

X Class

Z Class

Adventurous

1,25%

-

-

-

-

Balanced

1,25%

-

-

-

-

Cautious

1,25%

-

-

-

-

Multimanager Premium

1,00%

1,30%

0,50%

-

-

Absolute Return (EUR) Fund

1,25%

1,50%

-

0,50%

-

Absolute Return (GBP) Fund

1,25%

1,50%

-

0,50%

-

Absolute Return (USD) Fund

1,25%

1,50%

-

0,50%

-

MultiAlpha Global Aggregate Bond

0,90%

1,20%

0,50%

0,475%

-

MultiAlpha High Yield Bond

1,25%

1,55%

0,70%

0,675%

-

MultiAlpha Sterling Bond

0,90%

1,20%

0,50%

0,475%

-

MultiAlpha Asia Pacific ex-Japan Equity

1,50%

2,00%

0,75%

0,75%

-

MultiAlpha Europe Equity

1,50%

2,00%

0,75%

0,75%

-

MultiAlpha Global Emerging Markets Equity

1,75%

2,25%

0,875%

0,875%

-

MultiAlpha Global Equity

1,50%

2,00%

0,75%

0,75%

-

MultiAlpha Global Real Estate Equity

1,50%

2,00%

0,75%

0,75%

-

MultiAlpha Japan Equity

1,50%

2,00%

0,75%

0,75%

-

MultiAlpha North America Equity

1,50%

2,00%

0,75%

0,75%

-

V případě všech podfondů může vedení Společnosti nařídit Společnosti, aby zaplatila určitou část výše uvedených odměn a výdajů přímo kterémukoliv poskytovateli služeb z aktiv Společnosti. V takovém případě se odměny vedení odpovídajícím způsobem sníží. Společnost vydala investorům akcie třídy A, E, I, X a Z v jednom či několika podfondech, které jsou detailně uvedeny níže. V rámci každé třídy akcií je Společnost oprávněna vytvářet různé podtřídy, které se liší svou distribuční politikou (kapitálová akumulace (C) a distribuce (D)) a svou hedgingovou aktivitou (H) a/nebo jiným kritériem, které je stanoveno vedením Společnosti. Kromě podfondů Adventurous, Balanced a Cautious jsou akcie distribuce a kapitálové akumulace nabízeny v různých třídách podfondů.

25

Poznámky k finančním výkazům (pokračování) a) Odměny managementu (pokračování) Pokud jsou podle Prospektu Společnosti vypláceny odměny vedení, objeví se jejich částky ve výroční zprávě Společnosti. b) Náklady provozní, administrativní a náklady na služby Za podfondy Multimanager Premium, Absolute Return (EUR) Fund, Absolute Return (GBP) Fund, Absolute Return (USD) Fund, MultiAlpha Asia Pacific ex-Japan Equity, MultiAlpha Europe Equity, MultiAlpha Global Aggregate Bond, MultiAlpha Global Emerging Markets Equity, MultiAlpha Global Equity, MultiAlpha Global Real Estate Equity, MultiAlpha Japan Equity, MultiAlpha North America Equity, MultiAlpha Global High Yield Bond a MultiAlpha Sterling Bond platí Společnost vedení odměnu pokrývající určité provozní, administrativní a servisní náklady a další režijní náklady vynaložené na provoz Společnosti, jak je pro jednotlivé podfondy stanoveno v kapitole 3. Prospektu Společnosti "Iinformace o podfondech". Provozní, administrativní a servisní náklady nesmí překročit sazby stanovené v tabulce níže. Pokud tyto náklady maximální hodnotu stanovenou na rok přesto překročí, musí přebytek uhradit vedení Společnosti přímo. A Class

E Class

I Class

X Class

Z Class

Multimanager Premium Absolute Return (EUR) Fund Absolute Return (GBP) Fund Absolute Return (USD) Fund MultiAlpha Global Aggregate Bond MultiAlpha Global High Yield Bond MultiAlpha Sterling Bond MultiAlpha Asia Pacific ex-Japan Equity MultiAlpha Europe Equity MultiAlpha Global Emerging Markets Equity MultiAlpha Global Equity MultiAlpha Global Real Estate Equity MultiAlpha Japan Equity

0,30% 0,40% 0,40% 0,40% 0,30% 0,30% 0,30% 0,50% 0,40% 0,50% 0,40% 0,40% 0,40%

0,30% 0,40% 0,40% 0,40% 0,30% 0,30% 0,30% 0,50% 0,40% 0,50% 0,40% 0,40% 0,40%

0,25% 0,25% 0,25% 0,25% 0,40% 0,25% 0,40% 0,25% 0,25% 0,25%

0,30% 0,30% 0,30% 0,20% 0,20% 0,20% 0,35% 0,20% 0,35% 0,20% 0,20% 0,20%

0,30% 0,30% 0,30% 0,20% 0,20% 0,20% 0,35% 0,20% 0,35% 0,20% 0,20% 0,20%


0,40%

0,40%

0,25%

0,20%

0,20%

Za jistých okolností může vedení Společnosti nařídit Společnosti, aby zaplatila určitou část výše uvedených odměn a výdajů přímo kterémukoliv poskytovateli služeb z aktiv Společnosti. V takovém případě se odměny vedení odpovídajícím způsobem sníží. Společnost platí veškeré provize, daně a státní poplatky a náklady splatné Společností a poplatky a náklady, které jsou spojeny s registrováním akcií Společnosti v Lucembursku a jejich obchodováním na Lucemburské burze cenných papírů, dále náklady na publikaci cen, platy nepřidružených ředitelů (pokud nějací jsou) a jejich vedlejší přiměřené náklady a jejich další provozní náklady (např. účetní a oceňovací náklady, náklady na soudní před a další pravidelné či nepravidelné výdaje).

26

Poznámky k finančním výkazům (pokračování) c) Zdanění Společnost nepodléhá žádným lucemburským daním ze zisku či příjmu. Totéž platí pro dividendy, které společnost vyplatila, a které nepodléhají lucemburské srážkové dani. Společnost nicméně podléhá v Lucembursku dani ve výši 0,05 % za rok z hodnoty jejího čistého jmění. Tato daň je placena čtvrtletně na základě hodnoty čistého jmění Společnosti na konci příslušného čtvrtletí. Tato daň je v relevantních podfondech snížena u třídy akcií X a Z na 0,01 % ročně. Žádné daně se nevztahují na investice do jiných lucemburských kolektivních investic. Žádné daně ani kolky se v Lucembursku neplatí za vydání akcií.

d) Zdanění Společnosti Dividendy a úroky přijaté Společnosti z jejích investic jsou obecně předmětem nevratných srážkových daní v zemi původu. Za účelem splnění podmínek článku L-221-31 francouzského zákona o financích investovaly následující podfondy přes 75 % akcií a akciím podobných cenných papírů, jejichž společnosti mají sídlo v zemi, která je členem EU nebo Evropského hospodářského prostoru. % z držeb v akciích MultiAlpha Europe Equity

95,10

e) Zamezení zdvojení odměn vedení Záměrem vedení je minimalizovat roční odměny vedení splatné na úrovni investičních fondů dohodou o slevě. f) Náklady na rozvoj Náklady a výdaje spojené se založením a registrací Společnosti v Lucembursku a jinde jsou hrazeny distributory. Později založené podfondy si nesou své náklady na založení samy. g) Příjmy Vedení se rozhodlo vydat akcie distribuční a akcie kapitálové akumulace v různých třídách podfondů kromě podfondů Adventurous, Balanced a Cautious. i) Akcie kapitálové akumulace jsou označeny písmenem „C“, po kterém následuje název podfondu a třídy, a nevyplácejí se z nich žádné dividendy. ii) Distribuční akcie jsou označeny písmenem "D" následovaným názvem podfondu a třídy. Distribuční politika distribučních akcií může být shrnuta následovně: Dividendy budou vyhlášeny odděleně s ohledem na každou distribuční třídu každého podfondu na valné hromadě akcionářů relevantní třídy akcií relevantního podfondu na konci každého finančního roku. Správní rada může vyhlásit také mimořádné dividendy pro určité podfondy. Dividendy budou vyhlašovány ve finančním tisku. Výplata dividend se bude realizovat do šesti týdnů od vyhlášení příslušným akcionářům příslušných podfondů k datu vyúčtování dividendy, které bude stanoveno v příslušném rozhodnutí. Držitelé akcií na jméno se mohou na základě písemné žádosti u registračního a vyplácejícího agenta nebo na základě vyplnění příslušné části žádosti rozhodnout pro vyplacení dividend vztahujících se k jakékoliv distribuční třídě jakéhokoliv podfondu. Jinak budou dividendy automaticky opětně investovány do nákupu dalších akcií příslušného podfondu. Takovéto akcie budou nakoupeny hned následující obchodní den po datu splatnosti dividend. Akcie rozdělené v důsledku takové reinvestice nebudou zpoplatněny.

Zlomky akcií na jméno budou vydávány (podle potřeby) na tři desetinná místa.

27

Poznámky k finančním výkazům (pokračování) 5. Forwardové valutové smlouvy K 30. září 2010 měla Společnost uzavřeny různé forwardové valutové smlouvy za účelem hedgingu portfolia, které zavazují Společnost, aby k určeným datům v budoucnosti poskytovala měny za určený směnný kurz. Přehled otevřených smluv: Podfond

Datum smlouvy Měna Datum zakoupená

Výměna za

Datum plnění

Měna prodaná

Smlouva pro Nerealizovaný dodávku zisk / (ztráta) v měně podfondu měna

Multimanager Premium (EUR) 23/09/2010 28/07/2010 28/07/2010 28/07/2010 23/09/2010 23/09/2010 23/09/2010

USD EUR EUR EUR GBP JPY USD

533.192 1.100.000 2.280.000 3.200.000 339.320 35.944.000 533.192

29/09/2010 29/10/2010 29/10/2010 29/10/2010 29/10/2010 29/10/2010 29/10/2010

EUR JPY GBP USD EUR EUR EUR

400.000 125.180.000 1.901.520 4.160.000 400.000 320.000 400.000

(7.615) (5.634) 62.745 138.463 (4.336) (2.530) (7.600) 173.493

28/09/2010 07/07/2010 27/07/2010 24/08/2010 17/09/2010 29/09/2010 30/09/2010 25/06/2010 24/09/2010 22/09/2010 16/09/2010 14/07/2010 14/07/2010 14/07/2010 14/07/2010 14/07/2010 14/07/2010 14/07/2010 14/07/2010 14/07/2010 14/07/2010 14/07/2010 14/07/2010 14/07/2010 20/08/2010 20/08/2010 15/09/2010 21/09/2010 23/09/2010

USD USD BRL BRL USD USD USD MYR USD USD MYR KRW KRW MXN MYR MYR PLN SGD SGD USD USD USD USD USD MXN USD SGD USD EUR

66.239 123.749 2.303.940 2.419.440 2.613.859 58.424 36.966 4.127.500 2.700.000 570.000 1.750.000 6.700.000.000 5.000.000.000 35.000.000 12.000.000 23.000.000 9.500.000 7.000.000 2.700.000 13.183.659 3.271.586 108.137.170 6.706.260 30.405.748 67.500.000 5.201.260 4.000.000 149.109.392 4.878.012

01/10/2010 04/10/2010 04/10/2010 04/10/2010 04/10/2010 04/10/2010 05/10/2010 12/10/2010 15/10/2010 18/10/2010 22/10/2010 25/10/2010 25/10/2010 25/10/2010 25/10/2010 25/10/2010 25/10/2010 25/10/2010 25/10/2010 25/10/2010 25/10/2010 25/10/2010 25/10/2010 25/10/2010 25/10/2010 25/10/2010 25/10/2010 26/10/2010 26/10/2010

GBP BRL USD USD BRL GBP GBP USD CAD JPY USD EUR USD USD EUR USD EUR EUR USD AUD CAD EUR GBP JPY USD EUR USD EUR USD

41.926 222.315 1.290.000 1.360.000 4.501.065 36.994 23.466 1.270.000 2.783.921 48.116.379 561.041 4.396.325 4.170.107 2.734.396 2.944.063 7.170.694 2.327.918 4.007.901 1.964.780 15.100.000 3.380.000 85.000.000 4.400.000 2.700.000.000 5.250.181 4.100.000 2.992.921 112.597.000 6.500.000

172 (7.331) 68.343 66.439 (39.898) 131 (11) 65.977 (12.852) (6.019) 4.994 (113.568) 224.893 50.904 (137.821) 267.437 78.209 (148.408) 88.103 (1.397.393) (21.411) (7.886.688) (226.341) (1.918.788) 121.469 (395.187) 48.387 (4.582.907) 158.340

MultiAlpha Global Aggregate Bond (USD)

28

Poznámky k finančním výkazům (pokračování) 5. Forwardové valutové smlouvy (pokračování) Podfond


Výměna za Datum plnění

Měna prodaná


MultiAlpha Global Aggregate Bond (USD) (continued)

29/09/2010 30/09/2010 28/07/2010 28/09/2010 17/09/2010 24/09/2010 11/01/2010 20/01/2010 26/01/2010 08/02/2010 09/03/2010 05/05/2010 25/06/2010 19/07/2010 26/07/2010 15/09/2010 25/06/2010 26/07/2010 11/08/2010 11/08/2010 24/09/2010 17/09/2010 10/09/2010 01/09/2010 08/09/2010 09/09/2010 09/09/2010 10/09/2010 10/09/2010 17/09/2010 21/09/2010 24/09/2010 28/09/2010 21/09/2010 22/09/2010 14/01/2010 09/03/2010 24/09/2010 24/09/2010 07/09/2010 08/04/2010 18/05/2010 25/06/2010

USD USD USD GBP USD USD KRW KRW KRW KRW KRW USD USD KRW KRW SGD PHP PHP IDR USD USD BRL USD USD USD USD USD EUR JPY EUR USD EUR USD USD USD CNY CNY TWD MYR SGD CNY CNY USD

1.200.000 11.700.000 120.148 348.777.206 5.615.628 2.472.109 113.350.000 148.947.500 116.985.000 825.054.000 1.255.100.000 1.000.000 360.000 302.500.000 1.658.760.000 3.644.660 59.563.000 66.781.000 13.300.000.000 6.735.687 16.100.000 4.501.065 21.933.529 49.771.336 19.132.982 1.208.693 5.977.182 1.110.000 43.000.000 310.000 7.647.753 3.060.000 1.575.337 14.002.538 1.150.000 11.308.900 11.337.300 48.530.500 4.828.250 630.000 23.143.750 5.422.250 6.330.000

26/10/2010 26/10/2010 29/10/2010 29/10/2010 04/11/2010 04/11/2010 12/11/2010 12/11/2010 12/11/2010 12/11/2010 12/11/2010 12/11/2010 12/11/2010 12/11/2010 12/11/2010 12/11/2010 15/11/2010 15/11/2010 15/11/2010 18/11/2010 23/11/2010 02/12/2010 06/12/2010 15/12/2010 15/12/2010 15/12/2010 15/12/2010 15/12/2010 15/12/2010 15/12/2010 15/12/2010 15/12/2010 15/12/2010 20/12/2010 20/12/2010 10/01/2011 10/01/2011 14/01/2011 07/02/2011 09/03/2011 07/04/2011 07/04/2011 07/04/2011

EUR EUR AUD USD DKK CHF USD USD USD USD USD KRW SGD USD USD USD USD USD EUR CAD EUR USD JPY EUR JPY CAD GBP USD USD USD JPY USD EUR GBP GBP USD USD USD USD USD USD USD CNY

881.512 8.569.106 136.000 551.184.128 32.063.000 2.433.000 100.000 130.000 100.000 698.192 1.100.000 1.145.500.000 500.898 247.575 1.380.000 2.726.549 1.270.000 1.430.000 4.396.325 7.059.000 12.021.609 2.583.701 1.844.000.000 38.807.000 1.603.650.000 1.250.000 3.873.000 1.413.425 511.364 404.823 645.000.000 4.123.430 1.160.000 8.971.000 736.374 1.708.657 1.700.000 1.550.000 1.550.000 467.463 3.500.000 808.386 42.455.310

(3.238) 3.428 (11.123) (1.634.021) (256.987) (19.169) (592) 627 2.596 25.380 723 (4.604) (20.880) 17.717 74.733 44.861 81.306 85.061 12.454 (137.900) (302.047) 26.152 (146.391) (3.151.554) (69.198) (7.295) (121.811) 100.231 3.521 17.910 (75.492) 49.352 (6.509) (123.195) (9.493) (16.076) (3.169) 3.510 2.128 12.233 (24.457) 5.884 (45.380) (21.271.599) 29

Poznámky k finančním výkazům (pokračování) 5. Forwardové valutové smlouvy (pokračování) Podfond


Výměna za Datum plnění

Měna prodaná


MultiAlpha Global High Yield Bond (USD) 28/09/2010

GBP

47.307.208 29/10/2010

29/09/2010 08/09/2010 22/09/2010 07/09/2010 09/09/2010 15/09/2010 17/09/2010 20/09/2010 23/09/2010 12/08/2010 12/08/2010 23/08/2010 27/08/2010 03/09/2010 16/09/2010 16/09/2010 17/09/2010 22/09/2010 23/09/2010 29/09/2010 29/09/2010 29/09/2010

EUR GBP AUD GBP EUR GBP GBP USD USD GBP GBP GBP GBP GBP EUR GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

192.000 69.747 116.514 1.897.830 600.000 7.319.867 2.189.806 1.490.404 275.890 4.001.312 2.638.660 139.656 128.796 268.675 225.000 233.224 331.005 373.716 166.477 170.581 119.696 236.830

USD USD

2.960.730 3.204.443

USD

74.761.141

(221.634) (221.634)

05/10/2010 21/10/2010 21/10/2010 22/10/2010 22/10/2010 29/10/2010 29/10/2010 29/10/2010 29/10/2010 19/11/2010 19/11/2010 19/11/2010 19/11/2010 19/11/2010 19/11/2010 19/11/2010 19/11/2010 19/11/2010 19/11/2010 19/11/2010 19/11/2010 20/01/2011

GBP AUD GBP EUR GBP USD USD GBP GBP EUR USD EUR EUR EUR GBP USD EUR USD EUR EUR USD EUR

165.389 118.344 70.873 2.279.183 495.696 11.367.753 3.429.324 956.374 176.035 4.866.000 4.109.000 171.000 157.000 322.000 188.388 364.000 396.000 585.000 196.000 198.000 189.000 275.000

952 (2.801) 548 (76.735) 24.113 105.204 13.351 (10.475) (938) (213.457) 30.327 (8.459) (7.192) (10.230) 6.497 2.162 (11.997) 2.367 (3.291) (919) (278) (1.359) (162.610)

30/09/2010 29/10/2010

AUD AUD

3.350.000 3.350.000

(281.065) (26.064) (307.129)

MultiAlpha Sterling Bond (GBP)

MultiAlpha Asia Pacific ex-Japan Equity (USD) 27/08/2010 28/09/2010

30

Poznámky k finančním výkazům (pokračování) 6. Smlouvy typu futures Ke dni 30.9.2010 Společnost vstoupila do následujících budoucích smluv: Podfond

Název budoucí smlouvy

Počet smluv

Měna

Závazky Den platnosti Nerealizovaný zisk/ Datum (ztráta) v měně podfondu měna

AEX CAC 40 IBEX-35 INDICES BOLSA ESPANOL. SMI INDEX/OHNE DIVIDENDENKORR. DAX-INDEX FTSE MIB INDEX UKX FTSE 100 INDEX

(3) (16)

EUR EUR

(201.600) (597.920)

15/10/2010 15/10/2010

(750) 1.520

(1)

EUR

(104.475)

15/10/2010

2.230

(4) (3) (1) (7)

CHF EUR EUR GBP

(252.520) (469.350) (101.435) (388.255)

17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010

3.611 (1.088) 1.490 (1.674) 5.339

43 28

AUD EUR

4.638.679 15/10/2010 3.377.080 08/12/2010

25.424 (6.498)

4

JPY

20

Multimanager Premium (EUR)

MultiAlpha Global Aggregate Bond (USD) 10 YEAR TREAS.BOND AUSTRAL.6% EURO BOBL JAPANESE GOV. BDS FUTURE 10Y 10Y TREASURY NOTES USA 5Y TREASURY NOTES USA 90 DAYS - EURO $ FUTURE 3M SHORT STERLING EURIBOR 360 /3 MONATE EURIBOR 360 /3 MONATE

573.680.000

09/12/2010

110.366

USD

2.520.938 21/12/2010

9.062

53

USD

6.405.961 31/12/2010

49.031

55 394

USD GBP

13

13.593.938 48.442.300

17/09/2012 19/09/2012

39.875 135.282

EUR

3.192.638 17/12/2012

1.997

13

EUR

3.190.038 15/03/2013

3.549 368.088

(6) (6)

EUR EUR

(766.940) (716.760)

08/12/2010 08/12/2010

5.588 (3.535)

(2)

JPY (286.840.000)

09/12/2010

(33.424)

(5)

USD

(1.245.500)

13/12/2011

(452)

6

AUD

647.258

15/12/2010

2.820

(5)

USD

(1.241.250)

19/12/2010

(1.475)

(6)

USD

(756.281)

21/12/2010

(3.243)

(5)

USD

(706.406)

21/12/2010

(11.093)

MultiAlpha Sterling Bond (GBP) EURO BUND EURO-BUXL-FUTURES JAPANESE GOV. BDS FUTURE 10Y 90 DAYS - EURO $ FUTURE 10 YEAR TREAS.BOND AUSTRAL.6% 90 DAYS - EURO $ FUTURE 10Y TREASURY NOTES USA 30Y TREASURY NOTES USA

31

Poznámky k finančním výkazům (pokračování) 6. Smlouvy typu futures (pokračování) Podfond

Název budoucí smlouvy

Počet smluv

Měna

Závazky Den platnosti Nerealizovaný zisk/ Datum (ztráta) v měně podfondu měna

TREASURY BONDS USA LONG GILT STERLING FUTURES 2Y TREASURY NOTES USA 5Y TREASURY NOTES USA 90 DAYS - EURO $ FUTURE 90 DAYS - EURO $ FUTURE 90 DAYS - EURO $ FUTURE 90 DAYS - EURO $ FUTURE

(18)

USD

(2.406.938)

21/12/2010

(28.661)

6

GBP

745.920

29/12/2010

(2.250)

16

USD

3.511.750

31/12/2010

4.472

7

USD

846.070

31/12/2010

456

(5)

USD

(1.244.875)

14/03/2011

(563)

(5)

USD

(1.243.938)

13/06/2011

(714)

(5)

USD

(1.242.750)

19/09/2011

(999)

19

USD

3.472.650

19/03/2012

992 (72.081)

3 30

EUR EUR

200.550 1.113.000

15/10/2010 15/10/2010

(1.492) (15.494)

3

EUR

313.155

15/10/2010

(7.888)

24 6 2 64

SEK EUR EUR GBP

2.608.200 936.150 204.010 3.538.880

15/10/2010 17/12/2010 17/12/2010 17/12/2010

(392) (2.747) (3.473) (5.970)

MultiAlpha Sterling Bond (GBP) (continued)

MultiAlpha Europe Equity (EUR) AEX CAC 40 IBEX-35 INDICES BOLSA ESPANOL SWED OPTI OMX STOCKHOLM 30 IDX DAX-INDEX FTSE MIB INDEX UKX FTSE 100 INDEX

(37.456) 7. Swapy MultiAlpha Global Aggregate Bond K 30. září 2010 uzavřena Společnost dohody o těchto swapech: Protistrana

Měna Datum splatnosti Čistá teoretická částka

Nerealizovaný zisk / (ztráta) v USD

JPMORG NY

BRL

02/01/2012

15.719.747

175.339

JPMORG NY

BRL

02/01/2013

11.885.848

160.734

JPM CHASE GBP

JPY

16/06/2020

140.000.000

79.061

JPM CHASE USD

JPY

16/06/2020

120.000.000

67.766 482.900

32

Poznámky k finančním výkazům (pokračování) 7. Swapy (pokračování) MultiAlpha Sterling Bond K 30. září 2010 uzavřena Společnost dohody o těchto swapech: Protistrana

Měna Datum splatnosti Čistá teoretická částka

Nerealizovaný zisk / (ztráta) v GBP

UBS LDN

GBP

15/12/2012

6.070.000

103.330

RBC LDN

GBP

15/12/2015

1.420.000

(72.018)

UBS AG LDN

USD

15/12/2015

1.850.000

(77.613)

CS INTL LDN

EUR

15/12/2017

1.690.000

(63.120)

MSCI LDN

GBP

15/12/2017

2.300.000

166.684

CITI LDN

EUR

23/04/2020

960.000

37.406

BARCLAYS BK PLC

EUR

23/04/2020

960.000

36.451

BARCLAYS BK PLC

EUR

12/05/2020

1.050.000

39.888

CS INTL LDN

USD

15/12/2020

1.920.000

(147.500)

BARCLAYS BK PLC

EUR

23/04/2040

290.000

(38.281)

CITI LDN

EUR

23/04/2040

290.000

(39.604)

BARCLAYS BK PLC

EUR

12/05/2040

310.000

(35.385) (89.762)

8. Dividendy Pro období do 30. září 2010 byly vyhlášeny tyto dividendy pro níže uvedené třídy akcií: PodAkciová fond třída Měna Absolute Return (USD) Fund AD USD MultiAlpha Global Aggregate Bond AD USD AD USD ID USD ID USD ID USD IDH (GBP) USD IDH (GBP) USD IDH (GBP) USD XDH (GBP) USD XDH (GBP) USD XDH (GBP)

USD

Dividenda na akcii

Reinvestice

Den platby datum

Počet Celková částka akcií zaplacená

0.006

30/07/2010

16/08/2010

62,880

396

0.026 0.067 0.169 0.052 0.084 0.275 0.078 0.124 0.107 0.083

20/04/2010 20/07/2010 20/01/2010 20/04/2010 20/07/2010 20/01/2010 20/04/2010 20/07/2010 20/01/2010 20/04/2010

29/04/2010 29/07/2010 29/01/2010 29/04/2010 29/07/2010 29/01/2010 29/04/2010 29/07/2010 29/01/2010 29/04/2010

8.398.952 4.272.372 2.298.370 3.313.105 6.337.890 3.609.704 3.653.939 3.805.378 10.042.356 19.627.360

221.531 285.980 388.422 172.046 535.343 992.506 284.452 471.802 1.078.750 1.636.176

0.132

20/07/2010

29/07/2010

25.657.146

3.392.901

33

Poznámky k finančním výkazům (pokračování) 8. Dividendy (pokračování) PodAkciová Dividenda fond třída Měna na akcii MultiAlpha Global High Yield Bond XDH (GBP) USD 0,002 XD USD 0,001

Reinvestice

Den platby datum

Počet akcií

Celková částka zaplacená

20/07/2010 20/07/2010

29/07/2010 29/07/2010

3.788.041 8.094.184

8.288 11.955

MultiAlpha MultiAlpha Sterling Bond XD GBP

0,045

20/07/2010

29/07/2010

14.302.362

643.563

MultiAlpha Asia Pacific ex-Japan Equity AD USD ID USD XD USD ZD USD

0,029 0,116 0,021 0,042

30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

16/08/2010 16/08/2010 16/08/2010 16/08/2010

1.325.943 1.511.153 5.028.854 32.261

37.878 175.321 107.140 1.352

MultiAlpha Europe Equity AD EUR ID EUR XD EUR ZD EUR

0,084 0,174 0,039 0,032

30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

16/08/2010 16/08/2010 16/08/2010 16/08/2010

2.487.168 2.448.489 23.131.169 84.959

210.026 425.055 901.931 2.754

MultiAlpha Global Emerging Markets Equity AD USD 0,003 ID USD 0,071 XD USD 0,005

30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

16/08/2010 16/08/2010 16/08/2010

5.309.230 304.433 8.422.522

14.462 21.516 37.901

MultiAlpha Global Equity AD USD ID USD XD USD

0,010 0,086 0,004

30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

16/08/2010 16/08/2010 16/08/2010

31.068.331 882.751 1.873.148

303.879 75.568 6.702

MultiAlpha Japan Equity ID USD XD USD ZD USD

0,056 0,033 0,124

30/07/2010 30/07/2010 30/07/2010

16/08/2010 16/08/2010 16/08/2010

1.822.046 16.166.974 52.750

101.295 528.741 6.518

MultiAlpha North America Equity ID USD XD USD

0,020 0,011

30/07/2010 30/07/2010

16/08/2010 16/08/2010

12.036.384 35.451.167

239.921 390.672

0,021

30/07/2010

16/08/2010

267.677

5.578

ZD

34

USD

Poznámky k finančním výkazům (pokračování) 9. Akciové půjčky Jak je uvedeno v Prospektu HISF, Společnost uzavřena dohody o akciových půjčkách pro řadu kapitálových podfondů. Program byl zahájen 16. března 2010. K 30. září 2010 byla hodnota zapůjčených akcií následující: Název

MultiAlpha Global Aggregate Bond MultiAlpha Asia Pacific ex-Japan Equity

Hodnota půjčených akcií

Měna

58.281.138

USD

4.328.794

USD

103.574.026

EUR

MultiAlpha Global Emerging Markets Equity

19.140.674

USD

MultiAlpha Global Equity

54.582.986

USD

MultiAlpha Japan Equity

18.203.193

USD


26.277.148

USD

MultiAlpha Europe Equity

U podfondů, které se na programu podílí, předpokládá smlouva placení poplatků a odměn, které budou zveřejněny jako „ostatní příjmy“. Vedení Společnosti obdrží odměnu ve výši do 10% z hrubé částky půjček obdržených Společností jako výsledek tohoto programu. Tato odměna zahrnuje administrativní práci vedení Společnosti na sledování průběhu programu akciových půjček. 10. Seznam změn investičního portfolia Podrobný seznam změn investičního portfolia si lze vyžádat zdarma v sídle Společnosti. Aktuální Prospekt Společnosti, Stanovy a průběžná a auditovaná výroční zpráva jsou k dispozici na požádání zdarma v informační kanceláři.

35

Srovnávací tabulka čistého jmění k 31. březnu 2009

k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

0,863

1,284

1,278

56.090.862

76.151.617

72.112.686

1,024

1,425

1,441

124.763.563

162.633.829

157.489.452

1,300

1,611

1,677

58.666.253

73.169.921

74.209.054

Třída A

8,428

9,695

9,805

Třída E

8,385

9,619

9,713

Třída I

8,517

nevztahuje se

nevztahuje se

28.614.094

21.291.765

19.015.619

Třída AC

7,662

8,867

9,166

Třída EC

nevztahuje se

8,856

9,143

Třída ZC

nevztahuje se

nevztahuje se

9,185

4.339.641

2.591.873

3.064.602

Adventurous USD Čisté jmění na akcii Třída A Čistá aktiva celkem Balanced USD Čisté jmění na akcii Třída A Čistá aktiva celkem Cautious USD Čisté jmění na akcii Třída A Čistá aktiva celkem Multimanager Premium EUR Čisté jmění na akcii

Čistá aktiva celkem Absolute Return (EUR) Fund EUR Čisté jmění na akcii



36


k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

Třída AC

8,428

9,730

9,966

Třída AD

nevztahuje se

9,730

9,966

Třída EC

nevztahuje se

9,719

9,942

Třída ZC

8,448

9,884

10,193

25.889.106

32.452.743

35.975.378

Třída AC

7,498

8,405

8,768

Třída AD

7,498

8,405

8,761

Třída EC

7,467

8,349

8,699

Třída ZC

nevztahuje se

nevztahuje se

8,812

40.369.671

34.300.846

38.157.827

Třída AC

nevztahuje se

10,613

11,134

Třída AD

nevztahuje se

10,127

10,528

Třída IC

nevztahuje se

10,633

11,179

Třída ID

nevztahuje se

10,461

10,858

Třída IDH

nevztahuje se

15,840

17,075

Třída XC

nevztahuje se

10,636

11,187

Třída XDH

nevztahuje se

16,021

17,255

Třída ZC

nevztahuje se

nevztahuje se

11,179

nevztahuje se

550.389.099

779.919.117

Třída ID

nevztahuje se

nevztahuje se

10,549

Třída XC

nevztahuje se

9,986

10,539

Třída XD

nevztahuje se

9,985

10,537

Třída XDH

nevztahuje se

15,142

16,538

nevztahuje se

36.180.798

257.323.063

Absolute Return (GBP) Fund GBP Čisté jmění na akcii

Čistá aktiva celkem Absolute Return (USD) Fund USD Čisté jmění na akcii

Čistá aktiva celkem MultiAlpha Global Aggregate Bond USD Čisté jmění na akcii

Čistá aktiva celkem MultiAlpha Global High Yield Bond USD Čisté jmění na akcii


Poznámka: „nevztahuje se" signalizuje, že v době zprávy byla třída akcií nečinná. 37


k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

Třída AC

nevztahuje se

nevztahuje se

10,896

Třída ID

nevztahuje se

nevztahuje se

10,078

Třída XD

nevztahuje se

10,283

10,904

nevztahuje se

147.726.191

210.058.604

Třída AC

nevztahuje se

11,506

12,483

Třída AD

6,643

11,440

12,380

Třída IC

6,676

11,609

12,647

Třída ID

6,676

11,539

12,444

Třída XC

nevztahuje se

11,543

12,579

Třída XD

nevztahuje se

11,543

12,556

Třída ZC

nevztahuje se

11,597

12,683

Třída ZD

nevztahuje se

12,593

nevztahuje se

41.634.667

149.928.100

173.489.790

Třída AC

nevztahuje se

9,889

10,004

Třída AD

6,528

9,850

9,879

Třída IC

6,552

10,015

10,178

Třída ID

6,552

9,912

9,896

Třída XC

nevztahuje se

9,915

10,078

Třída XD

nevztahuje se

9,915

10,038

Třída ZC

nevztahuje se

10,034

10,238

Třída ZD

nevztahuje se

10,034

nevztahuje se

84.243.524

271.714.176

440.714.298

MultiAlpha Sterling Bond GBP Čisté jmění na akcii

Čistá aktiva celkem MultiAlpha Asia Pacific ex-Japan Equity USD Čisté jmění na akcii

Čistá aktiva celkem MultiAlpha Europe Equity EUR Čisté jmění na akcii



38


k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

Třída AC

nevztahuje se

9,773

10,444

Třída AD

5,705

9,873

10,547

Třída IC

5,716

9,986

10,720

Třída ID

5,714

9,977

10,634

Třída XC

nevztahuje se

9,971

10,706

Třída XD

nevztahuje se

9,971

10,701

43.215.518

161.350.289

305.949.999

Třída AC

nevztahuje se

9,342

9,242

Třída AD

6,430

9,331

9,221

Třída IC

6,470

9,483

9,424

Třída ID

6,470

9,417

9,267

nevztahuje se

9,417

9,357

278.623.645

432.484.451

410.938.689

Třída AC

nevztahuje se

nevztahuje se

10,653

Třída ID

nevztahuje se

nevztahuje se

10,656

Třída XC

nevztahuje se

nevztahuje se

10,656

Třída XD

nevztahuje se

nevztahuje se

10,656

nevztahuje se

nevztahuje se

82.228.416

MultiAlpha Global Emerging Markets Equity USD Čisté jmění na akcii

Čistá aktiva celkem MultiAlpha Global Equity USD Čisté jmění na akcii

Třída XD Čistá aktiva celkem MultiAlpha Global Real Estate Equity* USD Čisté jmění na akcii


* založen ke dni 29.4.2010 Poznámka: „nevztahuje se" signalizuje, že v době zprávy byla třída akcií nečinná.

39


k 31. březnu 2010

k 30. září 2010

Třída AC

nevztahuje se

9,294

8,896

Třída AD

6,695

9,391

8,989

Třída IC

6,729

9,602

9,232

Třída ID

6,729

9,484

9,062

Třída XC

nevztahuje se

9,487

9,123

Třída XD

nevztahuje se

9,487

9,090

Třída ZC

nevztahuje se

9,621

9,286

6,769

9,568

9,107

33.108.254

171.098.865

263.240.173

Třída AC

nevztahuje se

9,073

8,811

Třída AD

6,222

9,073

8,811

Třída IC

6,252

9,195

8,970

MultiAlpha Japan Equity USD Čisté jmění na akcii

Třída ZD* Čistá aktiva celkem MultiAlpha North America Equity USD Čisté jmění na akcii

Třída ID


6,252

9,161

8,916

Třída XC

nevztahuje se

9,163

8,941

Třída XD

nevztahuje se

9,163

8,930

Třída ZC

nevztahuje se

9,213

9,023

Třída ZD

nevztahuje se

11,483

nevztahuje se

77.218.545

515.211.642

770.620.580

* ke dni 31. března 2009, třída 7 odpovídá aktuální třídě ZD. Poznámka: „nevztahuje se" signalizuje, že v době zprávy byla třída akcií nečinná.

40

Portfolio investic a jiná čistá aktiva ke dni 30.9.2010

Adventurous Výkaz investic ke dni 30.9.2010 (vyjádřeno v USD)

Popis

Počet

Měna

% Hodnocení čistých aktiv

Popis

Počet

INVESTICE

OSTATNÍ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY A INSTRUMENTY PENĚŽNÍHO TRHU PŘIZNANÉ NA OFICIÁLNÍM SEZNAMU KOTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

INVESTIČNÍ FONDY

Měna

IRSKO WELL EMRG MKTS EQTY -A-

118.382 USD

2.631.632

3,65

2.631.632

3,65

2.061.292 GBP

7.209.685

9,99

854.007 GBP

1.916.187

2,66

9.125.872

12,65

INVESTIČNÍ FONDY IRSKO IGNIS INTL AS PAC -I-GBP/DIS

999.684 GBP

2.713.905

3,76

IVI UMBRELLA FUND EUROPEAN DIS.

198.370 EUR

2.911.195

4,04

POLAR CAPITAL FUND / JAPAN FUND

313.695 USD

5.273.212

7,31

TRADITIONAL FUNDS GLOBAL EMERGING MARKETS ACC

120.624 USD

1.788.854

2,48

12.687.166

17,59

LUCEMBURSKO BR GF-US FLEXIBLE EQ. A2

675.693 USD

9.716.465

13,47

DAVIS VALUE FUND -A- REG.

405.914 USD

10.229.033

14,19

JP MORGAN FL./US SEL.EQUI. -C- CAP.

VELKÁ BRITÁNIE JO HAMBRO /CONT.EUROP. /RETAIL JOHCM UK OPPORT FD RETAIL CLAS

CELKEM INVESTIČNÍ FONDY

11.757.504

16,30

CELKEM OSTATNÍ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY

11.757.504

16,30

CELKEM INVESTICE

71.339.326

98,93

773.360

1,07

OSTATNÍ ČISTÁ JMĚNÍ BEZ PASIV CELKEM ČISTÉ JMĚNÍ

98.880 USD


13.228.167

18,35

33.173.665

46,01

2.099.440 GBP

4.431.820

6,15

680.373 GBP

3.603.529

5,00

72.112.686 100,00

VELKÁ BRITÁNIE BLACKROCK UK DYNAMIC FUND /DIS. FIRST ASIA PACIFIC LEADERS -ASCHRODERS EUROPEAN ALPHA PLUS /ACC

1.672.247 GBP

CELKEM INVESTIČNÍ FONDY CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY PŘIZNANÉ NA OFICIÁLNÍM SEZNAMU KOTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

2.952.297

4,09

10.987.646

15,24

56.848.477

78,84

56.848.477

78,84

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA DALŠÍM REGULOVANÉM TRHU INVESTIČNÍ FONDY VELKÁ BRITÁNIE IGNIS PAC GR /GBP

CELKEM INVESTIČNÍ FONDY CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVATELNÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU

371.548 GBP

2.733.345

3,79

2.733.345

3,79

2.733.345

3,79

2,733,345

3,79

41


Balanced Výkaz investic ke dni 30.9.2010 (vyjádřeno v USD)

Popis

Počet

Měna


Popis

Počet

Měna

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA DALŠÍM REGULOVANÉM TRHU

INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY A INSTRUMENTY PENĚŽNÍHO TRHU PŘIZNANÉ NA OFICIÁLNÍM SEZNAMU KOTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

INVESTIČNÍ FONDY VELKÁ BRITÁNIE

INVESTIČNÍ FONDY

IGNIS PAC GR /GBP

IRSKO BNY MELLON GLOBAL BOND -C-

4.810.892 USD

10.781.209

6,85

IGNIS INTL AS PAC -I-GBP/DIS

575.394 GBP


1.547.710 GBP

4.201.665

2,67


311.573 EUR

4.572.514

2,90

PIMCO GIS INST GLOBAL BOND ACC -A-

206.317 USD

4.450.258

2,83

INVESTIČNÍ FONDY

PIMCO TOTAL RETURN

458.234 USD

10.869.310

6,89

IRSKO


499.832 USD

8.402.176

5,34


177.361 USD

WELL EMRG MKTS EQTY -A-

2.630.264

1,67

45.907.396

29,15

DAVIS VALUE FUND -A- REG.

1.064.052 USD 637.317 USD

15.301.068

181.723 USD

LUCEMBURSKO HSBC GLOBAL /CORE PLUS BOND -W- DIS.

623.483 USD

16.060.388

9,72 10,20

FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS /GLOBAL BOND A M DIS.

531.842 USD

10.578.337

6,72

JP MORGAN FL./US SEL.EQUI. -C- CAP.

156.951 USD

20.996.906

13,32

62.936.699

39,96

VELKÁ BRITÁNIE BLACKROCK UK DYNAMIC FUND /DIS. FIRST ASIA PACIFIC LEADERS -ASCHRODERS EUROPEAN ALPHA PLUS /ACC

3.370.930 GBP

7.115.876

4,52

5.706.036

2,69

4.232.967

2.69

4.039.702

2,57

4.039.702

2,57

6.524.750

4,14

6.524.750

4,14

3.094.845 GBP

10.824.696

6,87

JOHCM UK OPPORT FD RETAIL CLAS

1.382.230 GBP

3.101.392

1,97

13.926.088

8,84


24.490.540

15,55


24,490,540

15.55

154.825.579

98,31

2,663,873

1.69

CELKEM INVESTICE

3,62

4.436.065

2,82

17.257.977

10,96


126.102.072

80,07

CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY PŘIZNANÉ NA OFICIÁLNÍM SEZNAMU KOTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

126.102.072 80,07

42

2,69

4.232.967

JO HAMBRO /CONT.EUROP. /RETAIL

CELKEM ČISTÉ JMĚNÍ 2.512.686 GBP

2,69

4.232.967

VELKÁ BRITÁNIE

OSTATNÍ ČISTÁ JMĚNÍ BEZ PASIV 1.077.342 GBP

4.232.967




157.489.452 100,00


Cautious Výkaz investic ke dni 30.9.2010 (vyjádřeno v USD)

Popis

Počet

Měna


PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY A INSTRUMENTY PENĚŽNÍHO TRHU PŘIZNANÉ NA OFICIÁLNÍM SEZNAMU KOTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

IGNIS PAC GR /GBP

14.410.211

19,43

257.177 GBP

698.174

0,94

52.986 EUR

777.600

1,05

PIMCO GIS INST GLOBAL BOND ACC -A-

246.102 USD

5.308.420

7,15

PIMCO TOTAL RETURN

559.204 USD

13.264.319

17,87


96.715 USD

1.625.779

2,19


28.681 USD

425.339

0,57

36.509.842

49,20

2.908.887

3,92

98.472 GBP


DAVIS VALUE FUND -A- REG. FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS /GLOBAL BOND A M DIS. JP MORGAN FL./US SEL.EQUI. -C- CAP.

VELKÁ BRITÁNIE BLACKROCK UK DYNAMIC FUND /DIS.

116.144 USD

2.926.829

3,94

606.881 USD

12.070.863

16,27

28.802 USD

3.853.132

5,19

21.759.711

29,32

1.198.642

1,62

567.820 GBP

FIRST ASIA PACIFIC LEADERS -A-

179.564 GBP

951.043

1,28

SCHRODERS EUROPEAN ALPHA PLUS /ACC

442.365 GBP

780.981

1,05

LUCEMBURSKO HSBC GLOBAL /CORE PLUS BOND -W- DIS.


2.930.666

3,95 82,47

61.200.219

82,47

0,98

724.423

0,98

724.423

0.98

29.345 USD

652.339

0,88

652.339

0,88

759.308 USD

7.946.158

10,70

7.946.158

10,70

1.911.062

2,58

489.611

0,66

VELKÁ BRITÁNIE JO HAMBRO /CONT.EUROP. /RETAIL

546.384 GBP

JOHCM UK OPPORT FD RETAIL CLAS

218.210 GBP

2.400.673

3,24


10.999.170

14,82


10.999.170

14,82

CELKEM INVESTICE

72.923.812

98,27

1.285.242

1,73

CELKEM ČISTÉ JMĚNÍ

61.200.219

724.423

IRSKO

OSTATNÍ ČISTÁ JMĚNÍ BEZ PASIV


0,98


WELL EMRG MKTS EQTY -A-

202.287 USD

724.423

INVESTIČNÍ FONDY



VELKÁ BRITÁNIE

6.430.259 USD


Měna

INVESTIČNÍ FONDY

INVESTIČNÍ FONDY

IGNIS INTL AS PAC -I-GBP/DIS

Počet


INVESTICE

IRSKO BNY MELLON GLOBAL BOND -C-

Popis

74.209.054 100,00

43


Multimanager Premium Výkaz investic ke dni 30.9.2010 (vyjádřeno v EUR)

Popis

Počet

Měna


Popis THREAD EU HY INS GR CL / CAP.


Počet

Měna

230.963 EUR

CELKEM INVESTIČNÍ FONDY OPCVM Francouzský společný fond - obecný

BELGIE

FRANCIE SSGA JAPAN ALPHA EQUITY SICAV /CAP.

2.861 EUR

SSGA US INDEX EQUITY -PCAP.

7.683 USD

FRANCIE DNCA / CENTIFOLIA EUROPE -C- /CAP. HSBC INVESTMENT / HSBC MONETAIRE /CAP.

IRSKO BNY MELLON GLOBAL /EUROL.BOND/ CAP -CBNY MELLON GLOBAL /EVO.CUR.OPT -CGAM STAR WORLDWIDE EQUITY -ACCLEGG M / WE. EU. CO. PL. BOND -CAP.- INST VANGUARD EURO GOVERNMENT BOND INDEX FUND /INST

8.529 EUR

3.239 EUR 23 EUR

539.800

2,84

539.800

2,84

416.600 70.731

2,19 0,37

487.331

2,56

873.294

4,60

FRANCE TELECOM INVESTMENT GLOBAL BUND SHS I / CAP. GOLDMAN SACHS GLOBAL E.M DEBT-BASE / CAP.

Celkem - OPCVM Francouzský společný fond - obecný CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY PŘIZNANÉ NA OFICIÁLNÍM SEZNAMU KOTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

6.315 EUR

539.023

2,83

755 USD

1.388.998

7,31

IRSKO IMPAX ENVIRONMENTAL MARKET -A- /DIS. USD PIMCO GIS GLOBAL BOND INST EUR ACC

175 EUR

232.449

1,22

2.565 EUR

432.494

2,27

3.466.258

18,23

737.314

3,88

5.576 EUR

47.068 USD

695.533

3,66

LUCEMBURSKO AMUNDI VOLATI EUR EQ/INST-CAP EXANE 1 ARCHIMEDES -A/CAP EXANE 1-EX.CERES FUNDS -ACAP JPMIF GL HY BD CHC/-C-EUR CAP

392.619

2,06

7.062 EUR

760.225

4,00

SAS COMMODITY -CHOLDING CAP.

VELKÁ BRITÁNIE LIONTRUST EUROPEAN ABS RET GBP

4.190 EUR

493.456

2,60

M&G OPT INC. AC -C- EUR / CAP.

11.267 EUR

1.100.336

5,78

4.179.483

21,98

532.386 GBP

761.858

4,00

23.538 GBP

687.813

3,62

CF ODEY OPUS FUND

44

336.329

1,77

943.322

4,96

1.279.651

6,73

1.279.651

6,73

11,821,738 62,17

386.131 USD

411.435

2,16

34.924 EUR

686.955

3,62

1.098.390

5,78

331 EUR

511.564

2,69

61 EUR

890.158

4,68

77 EUR

1.005.844

5,29

438.183

2,30

2.700 EUR

2.845.749 14,96 35.520 USD

VELKÁ BRITÁNIE BLACKROCK UK ABSOLUT ALPHA /ACC. UN-P

9,83

INVESTIČNÍ FONDY

JP MORGAN HIGHBR.ST.MKT NEUT. -C-

SISF / EUROPEAN SPEC. SIT. -A- CAP.

2,21

OSTATNÍ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY 567.590 EUR

LUCEMBURSKO BLUEBAY-INV GRADE BD FD-IBASE

419.544 1.869.215

10.542.087 55,44

INVESTIČNÍ FONDY PETERCAM -B- / BONDS / CAP.



700.000 GBP

749.125

3,94

39.815 EUR

559.723

2,94

1.308.848

6,88

5.252.987 27,62

Portfolio investic a jiná čistá aktiva ke dni 30.9.2010 Multimanager Premium Výkaz investic k 30. září 2010 (v EUR)

Popis

Počet

Měna


OPCVM Francouzský společný fond - obecný FRANCIE ELAN EURO VALEURS -C-

4.075 EUR

Celkem - OPCVM Francouzský společný fond - obecný CELKEM OSTATNÍ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM INVESTICE OSTATNÍ ČISTÁ JMĚNÍ BEZ PASIV CELKEM ČISTÉ JMĚNÍ

518.585

2,73

518.585

2,73

518.585

2,73

5.771.572

30,35

17.593.310

92,52

1.422.309

7,48

19.015.619 100,00

45


Absolute Return (EUR) Fund Výkaz investic k 30. září 2010 (v EUR)

Popis

Počet

Měna



Popis

JERSEY LYXOR GOLD BULLION SECURITIES

Počet

1.960 USD

AKCIE


SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ BERKSHIRE HATHAWAY INC. -B-

FONDY OBCHODOVATELNÉ NA BURZE 2.100 USD

127.107

4,15

127.107

4,15

127.107

4,15


181.393

5,92

181.393

5,92

1.070.678

34,93

151.845

4,95

151.845

4,95

213.745

6,98

IRSKO ISHARES MSCI WORLD

CELKEM AKCIE

Měna

8.270 GBP

JERSEY DLUHOPISY

ETFS METAL 07-WRT / GOLD

2.280 USD

NĚMECKO GERMANY 1.5% 09-10.06.11 GERMANY 2.5% 05-08.10.10

420.000 EUR 462.000 EUR

CELKEM DLUHOPISY

422.381

13,78

462.088

15,08

CELKEM FONDY OBCHODOVATELNÉ NA BURZE

884.469

28,86

884.469

28,86


INVESTIČNÍ FONDY


GUERNSEY ASHMORE GLOBAL OPPORTUNITIES DIS.

INVESTIČNÍ FONDY 10.200 EUR

79.305

2,59

BH GLOBAL LIMITED

6.000 EUR

67.200

2,19

BLUECREST ALLBLUE FUND LTD

30.628 EUR

50.306

1,64

BOUSSARD & GAVAUDAN LTD

10.200 EUR

109.651

3,57

DAMILLE INV-GBP 10-30.04.14 /DIS

46.576 GBP

56.904

1,86

THIRD POINT OFFSHORE INVESTORS

11.000 EUR

88.991

2,90

452.357

14,75

RWC US ABS ALPHA -B- EUR

IRSKO BNY MELLON GLOBAL /EVO.CUR.OPT -C-

11 EUR

927

0,03

3.330 USD

104.629

3,42

ODEY ALLEGRA INTL USD CLASS

1.070 USD

80.368

2,62

POLAR UK A RE-I-HEDGED / CAP.

9.210 EUR

100.297

3,27

537 EUR

61.823

2,02

TRADI./THA.RIV.HG I/NW EUR DIS

46

10.800 EUR

88.884

2,90

436.928

14,26

6,98

365.590

11,93

2.447.844

79,87

1.110 EUR

121.977

3,98

990 EUR

96.386

3,15

218.363

7,13


218.363

7,13


218.363

7,13

2.666.207

87,00

398.395

13,00

CELKEM INVESTICE OSTATNÍ ČISTÁ JMĚNÍ BEZ PASIV CELKEM ČISTÉ JMĚNÍ

FINDLAY PARK FUND /AM. SMALLER CO.

SALAR FUND CLASS A1

LUCEMBURSKO MLIS BLUETREND UC EUR -BCAP

213.745

3.064.602 100,00


Absolute Return (GBP) Fund Výkaz investic k 30. září 2010 (v GBP)

Popis

Počet

Měna


INVESTICE Převoditelné cenné papíry a instrumenty peněžního trhu přiznané na oficiálním seznamu kótovaných cenných papírů

Popis


Počet

Měna

24.200 USD

AKCIE SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ BERKSHIRE HATHAWAY INC. -B-

24.000 USD

CELKEM AKCIE

1.260.326

1.260.326

3,50

THREADN /H.Y.BDINSTITUT.CL.

370.832 GBP

3,50 3,50


DLUHOPISY

FONDY OBCHODOVATELNÉ NA BURZE

VELKÁ BRITÁNIE

IRSKO ISHARES MSCI WORLD

UK TSY 3.25% 08-07.12.11

5.400.000 GBP

5.569.528

15,48

UK TSY 4.25% 05-07.03.11

4.100.000 GBP

4.166.264

11,58

9.735.792

27,06

JERSEY

9.735.792

27,06


CELKEM DLUHOPISY

112.000 GBP

24.660 USD

INVESTIČNÍ FONDY

ASHMORE INVESTMENT MANAGEMENT GLOBAL OPPORTUNITY BH GLOBAL LIMITED NPV

1.943.132

5,40

1.943.132

5,40

225.540

0,63

VELKÁ BRITÁNIE

1.260.326

GUERNSEY ACENCIA DEBT STRATEGIES LTD


CELKEM FONDY OBCHODOVATELNÉ NA BURZE 854.700 GBP

653.846

1,82

98.500 GBP

768.300

2,14

CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY PŘIZNANÉ NA OFICIÁLNÍM SEZNAMU KÓTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

225.540

0,63

12.257.026

34,08

1.784.160

4,96

1.784.160

4,96

2.005.754

5,57

2.005.754

5,57

3.789.914

10,53

27.043.058

75,17

OSTATNÍ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY INVESTIČNÍ FONDY

72.000 GBP

820.080

2,28

BLUECREST ALLBLUE FUND LTD

519.540 GBP

880.620

2,45


LUCEMBURSKO MLIS BLUETR UCIT GBP -BACC /CAP

14.000 GBP

1.523.620

4,23

636.765 GBP

674.971

1,88

RWC US ABS ALPHA -B- /CAP

12.100 GBP

1.179.288

3,28

2.702.908

7,51

642.720

1,79

642.720

1,79

3.345.628

9,30


129.400 GBP

1.048.140 4.845.957

IRSKO BNY MELLON GLOBAL /EVO.CUR.OP. -K-

23 GBP

2.683

2,90 13,47

VELKÁ BRITÁNIE BLACKROCK UK ABS ALPHA D- GBP

0,01 CELKEM INVESTIČNÍ FONDY

FINDLAY PARK FUND /AM. SMALLER CO.

50.700 USD

1.382.097

3,85

ODEY ALLEGRA INTL USD CLASS

16.300 USD

1.062.200

2,95

CELKEM INVESTICE

POLAR UK ABS RE CL-I- /CAP

112.062 GBP

1.228.197

3,41


SALAR FUND CLASS C1 DIST

5.740 GBP

627.820

1,75

110.000 GBP

939.400

2,61

5.242.397

14,58

TRAD TR HIGH INCOME-NEWGBP

520.000 GBP



3.345.628

9,30

30.388.686

84,47

5.586.692

15,53

35.975.378 100,00

47


Absolute Return (USD) Fund Výkaz investic k 30. září 2010 (v USD)

Popis

Počet

Měna


Popis

INVESTICE

JERSEY

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY A INSTRUMENTY PENĚŽNÍHO TRHU PŘIZNANÉ NA OFICIÁLNÍM SEZNAMU KÓTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ


Měna

22.740 USD


AKCIE SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ BERKSHIRE HATHAWAY INC. -B-

Počet


2.912.085

7,64

2.912.085

7,64

4.921.072

12,90

866.507

2,27

866.507

2,27

866.507

2,27

INVESTIČNÍ FONDY

20.700 USD

CELKEM AKCIE

1.711.476

4,49

1.711.476

4,49

1.711.476

4,49

GUERNSEY BLUECREST ALLBLUE FUND LTD

530.785 USD


INVESTIČNÍ FONDY

TREAS. OBLIGACE/DLUHOPISY - FIXNÍ ÚROK

GUERNSEY ASHMORE GLOBAL OPPORTUNITIES

149.600 USD

1.160.896

3,04

USA 1% 09-31.07.11 BONDS

5.700.000 USD

5.734.734

15,03

BH GLOBAL LIMITED

142.000 USD

1.588.980

4,16

USA 1.125% 09-15.01.12

5.200.000 USD

5.254.438

13,77

10.989.172

28,80

10.989.172

28,80

30.785.638

80,68

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ


479.111 GBP

799.596

2,10


124.000 USD

1.036.640

2,72

4.586.112

12,02

5.971

0,02

IRSKO BNY MELLON GLOBAL /EVO.CUR.OP. -KFINDLAY PARK FUND /AM. SMALLER CO.

54 USD

POLAR UK A RE-I-HEDGED / CAP. SALAR FUND CLASS CLASS A1 TRADI./THA.RIV.HG I/NEW US/DIS

CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY PŘIZNANÉ NA OFICIÁLNÍM SEZNAMU KÓTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ OSTATNÍ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY INVESTIČNÍ FONDY

34.760 USD

1.491.899

3,90

16 USD

1.543

HSBC UCIT ADVTG -GAUSD/CAP ODEY ALLEGRA INTL USD CLASS

CELKEM VLÁDNÍ OBLIGACE/DLUHOPISY FIXNÍ ÚROK

11.257 USD 134.000 USD

1.154.991 1.451.220

0,00

LUCEMBURSKO MLIS BLUETREND UCITS -BUSD - ACC

14.200 USD

1.569.100

4,11

3,03

RWC US ABS ALPHA GBP -B/CAP

14.200 USD

1.384.286

3,63

2.953.386

7,74

2.953.386

7,74

3,80

6.197 USD

699.943

1,83

125.000 USD

1.060.000

2,78

CELKEM INVESTIČNÍ FONDY CELKEM OSTATNÍ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM INVESTICE

5.865.567

2.953.386

7,74

33.739.024

88,42

4.418.803

11,58

15,36 OSTATNÍ ČISTÁ JMĚNÍ BEZ PASIV


CELKEM ČISTÉ JMĚNÍ 14.600 USD


1.845.732

4,84

1.845.732

4,84

12.297.411

32,22

2.008.987

5,26

2.008.987

5,26

FONDY OBCHODOVATELNÉ NA BURZE IRSKO ISHARES MSCI WORLD

48

80.100 GBP

38.157.827 100,00


MultiAlpha Global Aggregate Bond Výkaz investic k 30. září 2010 (v USD)

Popis

Počet

Měna


XSTRATA CANADA 6.25% 0827.05.15

INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY A INSTRUMENTY PENĚŽNÍHO TRHU PŘIZNANÉ NA OFICIÁLNÍM SEZNAMU KÓTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

QUEENS TREA CORP. 6% 0614.09.17 WESTPAC BANK 4.2% 0927.02.15

1.500.000 EUR 1.000.000 EUR 15.000.000 AUD 1.800.000 USD

Měna

500.000 EUR

5.100.000 EUR

760.826

0,10

15.967.830

2,05

200.000 USD

212.260

0,03

0,28

290.000 USD

324.394

0,04

0,20

MARFRIG OVER 9.5% 04.05.20 REGS

300.000 USD

315.000

0,04

1,93

MBNA AM ESO 5.45% 0116.09.13

200.000 EUR

276.426

0,04

1.935.360

0,25

ODEBRECHT 7% 09-21.04.20 REGS

300.000 USD

321.480

0,04

20.755.456

2,66

PETBRA 6.875% 9-20.01.40

210.000 USD

238.350

0,03

1.687.910

0,22

3.112.800

0,40

3.112.800

0,40

1.635.150

0,21

1.635.150

0,21

1.475.781

0,19

1.475.781

0,19

2.192.579 1.523.427 15.104.090

BELGIE BELGIUM 2.75% 10-28.03.16


HUTCH WHAM 5.75% 0911.09.19

AUSTRÁLIE NATIONAL AUSTRALIA BANK 5.5% 08-20.05.15

Počet

KAJMANSKÉ OSTROVY FIBRIA OVER FI 7.5% 1004.05.20

DLUHOPISY CBA 4.25% 09-10.11.16

Popis

7.089.238

0,91

CHILE

7.089.238

0,91

CHILE 3.875% 10-05.08.20

BERMUDSKÉ OSTROVY FIDELITY INT 6.875% 1024.02.17

200.000 EUR

295.593

0,04

NABORS INDUSTRIES 6.15% 08-15.02.18

330.000 USD

364.355

0,04

659.948

0,08

3.000.000 USD

CHORVATSKO CROATIA 6.75% 09-05.11.19 REGS

1.500.000 USD

ČESKO BRAZÍLIE

CEZ AS 5% 09-19.10.21

CSNAB 6.5% 10-21.07.20

300.000 USD

319.050

0,04

VOTORANTIM 6.75% 1005.04.21 REGS

300.000 USD

316.140

0,04

DÁNSKO

635.190

0,08

CARLSBERG 7.25% 0928.11.16

KANADA BC 2.85% 10-15.06.15 CANADA 4.25% 07-01.06.18 CANADIAN PAC 4.45%1015.03.2023 EDC 2.25% 10-28.05.15

830.000 USD

881.709

0,11

5.800.000 CAD

6.346.724

0,81

500.000 USD

499.550

0,06

1.100.000 USD

1.141.690

780.000 USD

822.285

0,11

ONTARIO 2.95% 10-05.02.15

620.000 USD

657.077

0,08

1.250.000 EUR

1.875.017

0,24

PR.OF QUEBEC 3.625% 05-15 EMTN

1.695.907

0,22

3.202.131

0,40

DSK BANK 4.5% 09-01.07.16

500.000 EUR

753.522

0,10

FIN DANISH 2.125% 1021.03.13

500.000 EUR

691.952

0,09

6.343.512

0,81

210.320

0,03

210.320

0,03

RUSKÁ FEDERACE

800.000 EUR

1.164.079

0,15

50.000.000 JPY

614.825

0,08

QUEBEC 3.375% 05-20.06.16

200.000 EUR

288.535

0,04

QUEBEC 4.5% 07-01.12.17

550.000 CAD

586.713

0,08

ROGERS COM 6.11% 1025.08.40

325.000 CAD

328.800

0,04

QUEBEC 1.6% 01-09.05.13

900.000 GBP 2.300.000 EUR

DONG A/S 4.625% 06-21.06.11

0,15

MANITOBA 2.625% 1015.07.2015 ONTARIO 4% 09-03.12.19

1.000.000 EUR

TRANSNEFT 5.67% 0705.03.14

200.000 USD

FINSKO FINLAND 3.875% 06-15.09.17

1.820.000 EUR

2.763.195

0,35

NORDIC INVESTMENT BANK 1.7% 07-24.04.17

80.000.000 JPY

1.026.957

0,13

49



Popis OP MORTGAGE 3.125% 0919.11.14

Počet

Měna

% Hodnocení čistých aktiv 0,06

4.229.954

0,54

310.000 EUR

1.100.000 EUR

1.512.232

0,19

BOUYGUES 5.5% 06-06.10.26

400.000 GBP

679.800

0,09

CM ARKEA CB 2.5% 1016.06.15

500.000 EUR

683.419

0,09

FRANCIE

FRANCE 3.5% 10-25.04.26 OAT

2.000.000 EUR

2.863.097

EUROHYPO 4.25% 0720.11.2012

50.000 EUR

1.880.000 EUR

2.267.057

0,29

GERMAN POSTAL 2.75% 05-11 TR.1

2.400.000 EUR

3.292.534

0,42

GUARAN FUND 2.319% 1011.02.13

900.000 EUR

1.243.547

0,16

LEASEPLAN FIN 3.75% 1018.03.13

1.500.000 EUR

2.075.036

0,27

8.878.174

1,14

0,37

100.000 EUR

138.759

0,02

0,70

ITALY 3.5% 09-01.06.14 BTP

3.800.000 EUR

5.359.423

0,68

38.001.856

4,87

ITALY 4% 10-01.09.20 BTP

2.245.000 EUR

3.110.847

0,40

ITALY 4.00% 05-01.02.37 BTP

2.000.000 EUR

2.478.930

0,32

ITALY 5% 09-01.03.25 BTP

900.000 EUR

1.317.145

0,17

ITALY 5.375% 07-12.06.17

2.000.000 USD

2.205.380

0,28

14.610.484

1,87

85.000.000 JPY

1.037.826

0,13

400.000 USD

411.512

0,05

JAPAN 0.7% 09-20.09.14

170.000.000 JPY

2.074.899

0,27

4.000.000 EUR

700.000 EUR

ANG IRE BK 4% 10-15.04.15

5.475.872

26.787.436

BERTELSMANN 4.75% 0626.09.16


3,43

18.000.000 EUR

FRANCE 5.5% 00-25.10.10 (RBG)

BERTELSMANN 3.625% 0506.10.15

Měna

ITÁLIE FINMECCANICA 4.875% 0524.03.25

FRANCE 3.75% 05-25.04.21 OAT

NĚMECKO AAREAL BK 2.625% 0926.03.12

Počet

IRSKO 439.802

BNPPCB 2.5% 10-09.06.15

Popis

974.179 70.308

0,12 0,01

JAPONSKO 125.000 EUR

184.695

0,02

DEVELOPMENT BANK OF JAPAN 1.4% 02-20.06.12

1.075.000 EUR

1.548.894

0,20

JAPAN FIN 2.125% 09-05.11.12

FREIST.BAYERN 3.875% 0411S100

5.345.000 EUR

7.351.721

0,94

JAPAN 1.3% 09-20.03.19

986.550.000 JPY

12.406.505

1,59

GERMANY 2.25% 10-4.09.20

9.500.000 EUR

13.001.823

1,67

JAPAN 1.3% 09-20.12.19

660.000.000 JPY

8.232.854

1,06

GERMANY 3% 10-4.07.20

3.890.000 EUR

5.648.384

0,72

GERMANY 3.25% 09-04.01.20

2.080.000 EUR

3.080.359

0,39

JAPAN 1.40% 01-20.6.11 NR.233

640.000.000 JPY

7.731.480

0,99

GERMANY 3.75% 03-04.07.13

1.065.000 EUR

1.565.746

0,20

JAPAN 1.5% 07-20.12.17

444.300.000 JPY

5.704.525

0,73

GERMANY 4% 05-04.01.37

1.170.000 EUR

1.921.533

0,25

GERMANY 4.00% 07-13.04.12 S.150

JAPAN 1.70% 06-20.12.16 N284

203.700.000 JPY

2.639.516

0,34

4.455.000 EUR

6.381.868

0,82

JAPAN 1.9% 05-20.06.25 NO78

108.250.000 JPY

1.382.345

0,18

GERMANY 4.75% 08-04.07.40

2.000.000 EUR

3.740.402

0,48

JFM 1.35% 03-26.11.13

178.000.000 JPY

2.204.438

0,28

JFM 2% 06-09.05.16

490.000.000 JPY

6.385.717

0,82

KFW 2.05% 06-16.02.26 GLOBAL

35.000.000 JPY

449.084

0,06

KFW 4.875% 09-17.06.19

1.300.000 USD

1.528.020

0,20

LAND HESSEN 2% 10-16.06.15

2.500.000 EUR

3.433.345

0,44

LBK BW 3.75% 09-12.02.14

1.055.000 EUR

1.535.777

0,20

310.000 EUR

442.807

0,06

52.858.945

6,78

ARCELORMITTAL 7% 0915.10.39

3.735.900

0,48

BEI 1.4% 05-20.06.17 ENEL FINANCE 5% 0914.09.22

MÜNCHEN HYPOBANK 5% 0216.01.12 R.578

MAĎARSKO HUNGARY 6.25% 10-29.01.20

3.500.000 USD

3.735.900

50

0,48

NOMURA HLDG 6.7% 1004.03.20

LUCEMBURSKO ARCELORMITTAL 5.25% 1005.08.20

120.000 USD

400.000 USD

136.224

0,02

50.347.841

6,46

400.560

0,05

250.000 USD

253.800

0,03

165.000.000 JPY

2.078.596

0,28

1.000.000 EUR

1.500.901

0,19



Popis

Počet

Měna


Popis NETHERLANDS 4% 08-15.07.18

2,95

6.240.000 EUR

9.802.212

1,26

100.000 USD

120.000

0,02

400.000.000 JPY

4.794.349

0,61

850.000 USD

918.425

0,12

RABOBANK 4,375% 0905.05.2016

1.500.000 EUR

2.226.778

0,29

1.600.000 EUR

2.131.896

0,27

422.360

0,05

ENEL FINANCE 5,625% 0914.08.24

NETHERLANDS 4,5% 0715.07.17

200.000 GBP

329.405

0,04

PLNIJ 7,75% 09-20,1,20

0,08

RABOBANK NL 0,8% 0603.02.11

658.301

EUROP COMMUNI 3,625% 0906.04.16

500.000 EUR

736.252

0,09

FIAT FIN TRA 9% 09-30.07.12

300.000 EUR

443.349

0,06

FINMEC FIN 5,25% 09-21.01.22

100.000 EUR

144.111

0,02

GAZ CAP.08.625%04-28.04.34 REG,S

RABOBANK 6,875% 1019.03.20

1.000.000 USD

1.268.600

0,16

TELECOM ITALIA FINANCE 7,75% 03-33

RWE FINANCE 5,5% 0906.07.22

1.000.000 EUR

1.614.349

0,21

TELECOM ITALIA 6,375% 0415.11.33

95.000 USD

RABOBANK 4,2% 09-13.05.14

92.986

0,01

NOVÝ ZÉLAND

9.943.570

1,27

ANZ NATL 3,125% 10-10.08.15 REGS

150.000 GBP

500.000 USD

MEXIKO AXTEL SAB DE 9% 09-22.09.19

345.000 USD

313.433

0,04

500.000 USD

566.741

0,07

CORP, GEO 8,875% 0925.09.14REGS

DNB NOR 4,125% 08-01.02.13 EMTN

100.000 USD

109.850

0,01

DNB NOR 4,5% 09-29.05.14

HOMEX 7,5% 05-28.09.15

340.000 USD

351.751

0,05

MEXICHEM 8,75% 09-06.11.19 REGS

NORDEA BANK NOR 3,7% 13.11.14 REGS

200.000 USD

229.700

0,03

SPBK BOLIKR 3,25% 1017.03.17

1.571.475

0,20

ABN AMRO 3,25% 06-18.01.13

800.000 EUR

1.126.454

0,14

BAT HOLDING BV 5,5% 0615.09.14

156.000 GBP

271.440

0,03

POLAND 5,25% 06-25.10.17DS 1017 POLAND 5,25% 10-20.01.25

2.300.000 EUR

3.255.825

0,42

POLAND 5,75% 01-23,9,22

2.300.000 EUR

3.269.954

0,42

KATAR

EDP FIN 4,9% 09-01.10.19

2.000.000 USD

1.908.800

0,24

QATAR 4% 09-20.01.15 REGS

1.500.000 EUR

2.124.797

505.300

0,06

505.300

0,06

250.000 EUR

359.730

0,05

1.463.221

0,19

390.000 USD

410.475

0,05

3.000.000 EUR

4.241.813

0,54

6.475.239

0,83

13.000.000 PLN

4.449.042

0,57

900.000 EUR

1.302.401

0,17

13.000.000 PLN

4.562.444

0,58

10.313.887

1,32

2.109.800

0,27

2.109.800

0,27

104.250

0,01

104.250

0,01

143.523

0,02

2.000.000 USD

0,27

HEIDELBERG 6,375% 08-12 EMTN STEP-UP

200.000 EUR

286.419

0,04

LIST CAP 9,25% 10-29.01.15 144A

100.000 USD

113.125

0,01

NED,WATERSCH.05.125% 0111 S147

7,57

POLSKO

DEUTSCHE TELEKOM INTERNATIONAL,FINANCE 7,125% 01-11STEPPD

MAJAPAHIT 8% 09-07.08.19 REGS

0,03

1.000.000 EUR

NIZOZEMÍ

FORTIS BANK NL 4% 1003.02.15 REGS

259.960 59.076.252

NORSKO

CORP GEO SAB 9,25% 30.06.20 REGS

DAIMLER INTL 5,875% 0808.09.11

% Hodnocení čistých aktiv 22.998.841

400.000 USD

605.000 USD

Měna

15.000.000 EUR

ENEL FINANCE 5,125% 0907.10.19

EUROHYPO LU 5,125% 0621.01.16

Počet

100.000 USD

120.380

0,02

2.400.000 EUR

3.346.597

0,43

SINGAPUR PRIME DIG 11,75% 0903.11.14REGS

JIHOAFRICKÁ REPUBLIKA SOUTH AFRICA 4,5% 0605.04.16

100.000 USD

100.000 EUR

51



Popis

Počet

Měna

SOUTH AFRICA 6,875% 0927.05.19

1.500.000 USD


KOREA GAS 6% 09-15.07.14R EGS KOREA 5,75% 09-16.04.14 SK TELECOM 6,625% 20.07.27 144A

3.100.000 USD

0,03

1.000.000 EUR

1.573.256

0,20

0,44

HSBC HOLDING 6,5% 0920.05.24

1.000.000 GBP

1.811.697

0,23

0,25

100.000 USD

110.850

0,01

IMPERIAL TOBACCO FINANCE 7,75% 09-24.06.19

900.000 GBP

1.741.858

0,22

2.000.000 USD

2.246.600

0,29

LLOYDS 3,375% 10-17.03.15

3.000.000 EUR

4.160.310

0,53

LLOYDS 5,8% 10-13.01.20

1.500.000 USD

1.561.328

0,20

800.000 EUR

1.217.977

0,16

141.000 USD

166.317

0,02

LLOYDS 6,375% 09-17.06.16

5.890.057

0,76

LLOYDS 6,5% 10-14.09.20 144A

300.000 USD

304.919

0,04

LLOYDS 6,5% 10-24.03.20

1.000.000 EUR

1.414.484

400.000.000 JPY

0,18

4.753.650

0,61

4.753.650

0,61

ŠVÉDSKO NORDEA 8,375% 09-PERP

% Hodnocení čistých aktiv 204.040

1.974.723

ŠPANĚLSKO ICO 1,5% 07-20.09.12

Měna

200.000 USD

0,23

3.366.290

HSBC BK 4,125% 10-12.08.20 REGS

Počet

HSBC HOLDING 6% 0910.06.19

1.831.200

JIŽNÍ KOREA EIBK 5,125% 10-29.06.2020

Popis

1.500.000 USD

1.602.750

0,21

NATIONWIDE 3,75% 1020.01.15

150.000 EUR

206.316

0,03

NET RAIL INFRA 3,5% 0817.06.13

1.000.000 USD

1.066.100

0,14

RBS GROUP 5,375% 09-30,9,19

1.500.000 EUR

2.110.463

0,27

150.000 EUR

212.562

0,03

STADSHYPOTEK AB 3% 0901.10.14

2.450.000 EUR

3.463.144

0,44

REXAM 4,375% 06-15.03.13

SVSK HDBK 5,5% 09-26.05.16

1.000.000 GBP

1.741.259

0,22

ROYAL BANK OF SCOTLAND 3,75% 08-14.11.11

1.000.000 EUR

1.400.968

0,18

6.807.153

0,87


250.000 EUR

308.842

0,04


SPOJENÉ ARABSKÉ EMIRÁTY ABU DHABI 5,5% 09-08.04.14

2.000.000 USD

2.228.200

0,29

DP WORLD 6,85% 07-02.07.37

700.000 USD

658.000

0,08

TAQA ABU 6,165% 07-25.10.17 REGS

100.000 USD

106.660

0,01

TAQAUH 4,75% 09-15.09.14

200.000 USD

207.320

TAQAUH 6,25% 09-16.09.19 REGS

VELKÁ BRITÁNIE ANGLO AMERICAN 9,375% 0908.04.14

100.000 USD

6.000.000 USD

6.234.601

0,79

STANDARD CHARTERED 3,625% 05-03.02.17

445.000 EUR

608.608

0,08

0,03

STANDARD CHARTERED 5,75% 09-30.04.14

1.000.000 EUR

1.509.638

0,19

106.350

0,01

TESCO PLC 5,875% 0812.09.16

1.000.000 EUR

1.602.881

0,21

3.306.530

0,42

TESCO 6,125% 09-24.02.22

1.000.000 GBP

1.813.903

0,23

40.000 GBP

64.053

0,01

840.000 GBP

1.419.936

0,18

3.200.000 GBP

5.345.421

0,69

UK 5% 01-07.03.25

360.000 GBP

665.939

0,09

UK 5,25% 07-07.06.12

485.000 GBP

822.423

0,11

VIRGIN MEDIA 6,5% 1015.01.18

UK TSY 4,25% 05-07.03.11 UK 4% 09-7.03.22 GILT 1.000.000 USD

1.216.100

0,16

BARCLAYS BANK 6,05% 0704.12.17 144A

400.000 USD

432.502

0,06

BARCLAYS 5% 09-22.09.16

100.000 USD

109.240

0,01

BK SCOTLD 3,5% 08-21.11.11

UK 4,25% 09-07.09.39

10.800.000 EUR

15.077.379

1,92

300.000 USD

313.890

0,04

BPCM 2,75% 07-14.06.11

2.400.000 CHF

2.478.551

0,32

BSKYB FIN UK 5,75% 0520.10.17 144A

VODAFONE GROUP 5,375% 02-30.01.15

320.000 USD

357.696

0,05

390.000 GBP

690.534

0,09

WPP 6% 07-04.04.17

200.000 GBP

344.848

0,04

65.652.061

8,43

162.834

0,02

FRANCE BANK 7,125% 0716.01.12 HBOS PLC 4,375% 04-30.10.19 HBOS TSY SVCS 4,5% 0323.10.13

52

200.000 EUR

282.869

0,04

300.000 EUR

374.051

0,05

3.200.000 EUR

4.591.878

0,59

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ AGILENT TECH 5,5% 0914.09.15

145.000 USD



Popis ALCOA 6,75% 98-15.01.28 AMERICA 5,625% 10-01.07.20 AMERICAN EXPRESS 7,25% 09-20.05.14 AMERICAN INTL GRP 4,375% 06-26.04.16 AMERICAN INTL 8% 08-38 REGS

Počet

Měna


Popis


90.000 USD

91.553

0,01

CS NY 4,375% 10-05.08.2020

500.000 USD

511.678

0,07

697.868

0,09

CSX 6,15% 07-01.05.37

315.000 USD

357.765

0,05

0,12

ECHOSTAR DBS CORP, 7% 0601.10.13

340.000 USD

361.624

0,05

0,32

ERP OPERATING 5,75% 0715.06.17

250.000 USD

282.511

0,04

0,04

FANNIE MAE 6,625% 0015.11.30

1.400.000 USD

1.930.992

0,25

FHLMC 4,875% 08-13.06.18

1.250.000 USD

1.467.763

0,19

600.000 USD

643.740

0,08

75.000 USD

78.653

0,01

800.000 USD

908.000

0,12

800.000 USD 1.900.000 EUR 250.000 EUR

937.794 2.466.779 309.593

280.000 USD

305.120

0,04

ARCH COAL INC 7,25% 1001.10.20

255.000 USD

269.556

0,03

ARCH WESTERN 7,25% 0401.07.13

287.000 USD

290.229

0,04

2.000.000 USD

2.381.999

0,31

GECC 1% 05-21,3,12 EMTN/SEN,

365.000 USD

389.161

0,05

GECC 2,8% 10-08.01.13

AVNET 5,875% 10-15.06.20

Měna

660.000 USD

ANADKO PET 6,375% 1015.09.17

AT& T 5,8% 09-15.02.19

Počet

FORD MC 7% 10-15.04.2015 FTR 6,25% 04-15.01.13 GAZPROM 9,625% 03-01.03.13 REGS

350.200.000

JPY

4.187.390

0,54

3.575.000 USD

3.679.747

0,47

300.000 USD

316.250

0,04

1.100.000 EUR

1.512.232

0,19

500.000 USD

593.450

0,08

BA COVERED BD 4,25% 0705.04.17

400.000 EUR

570.544

0,07

GEORGIA-PACIFIC GROUP 7,75% 99-29

BA COVERED 4,125% 075.04.12

100.000 EUR

139.974

0,02

GMAC 5,375% 04-6.06.11 EMTN

BALL CORP, 6,75% 10-15.09.20

515.000 USD

547.664

0,07

BANK OF AMERICA 6,875% 0825.04.18

GOLDMAN SACHS 7,5% 0915,2,19

2.000.000 USD

2.233.199

0,29

BANK OF AMERICA 7,375% 0915.05.14

GOSA,CAP I 6,345% 0415.02.34

1.600.000 USD

1.542.130

0,20

800.000 USD

917.280

0,12

HCA INC, 6,5% 06-15.02.16

100.000 USD

99.891

0,01

0,02

HOME DEPOT 5,875% 0616.12.36

139.000 USD

147.968

0,02

250.000 USD

251.075

0,03

200.000 USD

200.614

0,03

IADB 3,5% 08-15.03.13

2.000.000 USD

2.134.400

0,27

IBRD 2,3% 10-26.02.13

2.400.000.000 KRW

2.135.951

0,27

BEMIS CO, INC, 6,8% 0901.08.19 BOSTON SCI CORP, 4,5% 15.01.15 CALIFORNIA 6,2% 09-01.10.19

150.000 USD

178.117

110.000 USD

112.669

0,01

HSBC BK USA 5,625% 05-35 TR,2

1.000.000 USD

1.107.170

0,14

HSBC USA 5% 10-27.09.20

CF INDUSTRIES 6,875% 1001.05.18

320.000 USD

343.853

0,04

CHESAPEAKE ENERGY 6,5% 05-17

270.000 USD

277.442

0,04

IP FIN 6% 09-10.12.19 REGS

325.000 USD

341.283

0,04

0,23

JP MORGAN CHASE XXVII 7% 09-01.11.39

500.000 USD

519.552

0,07

0,04

JP MORGAN CHASE 4,4% 1022.07.20

325.000 USD

332.800

0,04

0,07


100.000 EUR

146.472

0,02

0,24


500.000 USD

578.500

0,07

0,06

KRAFT FOODS 6,5% 0101.11.31

155.000 USD

177.915

0,02

KRAFT 5,375% 10-10.02.20

485.000 USD

542.376

0,07

1.500.000 USD

1.790.337

0,23

CITIGROUP INC, 5% 0402.08.19 CITIGROUP INC 5,5% 0715.02.17 CITIGROUP 6,125% 0815.05.18 CITIGROUP 8,125% 0915.07.39 CITIZENS COM 6,625% 0715.03.15 COMCAST CORP, 5,875% 0615.02.18

1.300.000 EUR 330.000 USD 500.000 USD 1.500.000 USD 470.000 USD

1.825.518 338.349 545.550 1.879.800 483.536

250.000 USD

289.413

0,04

COMCAST 6,3% 23.08.0715.11.17

1.500.000 USD

1.780.373

0,23

CS NY 3,5% 10-23.03.15

2.000.000 USD

2.103.398

0,27

KROGER CO, 6,4% 07-15.08.17 GLOBAL

53



Popis LOS ANGELES CMNTY 6,75% 01.08.49

Počet

Měna


Popis

Počet

WELLS FARGO 4,95% 0316.10.13

Měna


1.000.000 USD

1.112.370

0,14

3.000.000 USD

3.230.399

0,41

MBNA CR 4,5% 04-17.06.16

200.000 EUR

287.102

0,04

MORGAN STANLEY 6,625% 0801.04.18

WELLS FARGO 5,625% 0711.12.17

400.000 USD

454.267

0,06

300.000 USD

331.710

0,04

WEST UNION 6,2% 10-21.06.40

625.000 USD

683.125

0,09

MOTOROLA 6,5% 98-28

375.000 USD

392.858

0,05

NEWS AMERICA 6,15% 0701.03.37

WM COVERED BOND 3,875% 06-11

3.700.000 EUR

5.147.718

0,67

390.000 USD

421.837

0,05

WM COVERED BOND 4% 0627.09.16

200.000 EUR

281.914

0,04

1.000.000 USD

1.108.971

0,14

WM COVERED BOND 4,375% 07-19.05.14

1.000.000 EUR

150.000 USD

162.443

0,02

NEWS AMERICA 6,4% 0515.12.35 NISOURCE 5,25% 0515.09.2017 NRG ENERGY 8,25% 1001.09.20

250.000 USD

257.813

0,03

ONEOK PARTN 6,15% 0601.10.16

200.000 USD

232.506

0,03

VENEZUELA CORPORATION ANDINA 8,125% 09-04.06.2019

PHILLIPS VH 7,325% 1015.05.20

335.000 USD

352.029

0,05

PRIDE INTL 6,875% 1015.08.20

245.000 USD

264.294

0,03

INVESTIČNÍ FONDY IRSKO FRANKLIN EMERGING MARKET DEBT OPP -USD-

PROLOGIS 5,625 % 0615.11.16

120.000 USD

117.162

0,02

PRUDEN FIN 5,375% 1021.06.20

375.000 USD

403.350

0,05

QWEST CAPITAL 7,625% 0103.08.21

185.000 USD

186.850

0,02

QWEST CORP, 7,625% 0515.06.15

150.000 USD

171.501

0,02

REALTY INC 5,75% 10-15.01.21

475.000 USD

503.538

0,06

ROWAN CO 5% 10-01.09.2017

385.000 USD

399.428

0,05

ROWAN CO, 7,875% 0901.08.19

120.000 USD

143.220

0,02

SEMPRA ENERGY 6% 0915.10.39

125.000 USD

142.170

0,02

SPRINT CAP,7,625% 0130.01.11 STEEL DYNAMIC 7,375% 0801.11.12 SUPERVALU INC, 7,5% 0615.11.14 UBS AG PREF,FD,TRU,I 8,622% 00-PERP,

CELKEM DLUHOPISY

0,18 9,64

2.507.014

0,32

2.507.014

0,32

488.309.675 62,61

273.699 USD


5.043.597

0,65

5.043.597

0,65

5.043.597

0,65

DLUHOPISY S PLOVOUCÍM ÚROKEM FRANCIE DEXIA CLF FRN 10-12.01.12 144A

6.300.000 USD

6.293.001

0,80

GROUPE BPCE FRN 10-PERP /SUB

1.000.000 EUR

1.385.541

0,17

7.678.542

0,97

VELKÁ BRITÁNIE 600.000 USD 290.000 USD

610.500 311.286

0,08 0,04

BPCM FRN 07-11.04.11

200.000 USD

199.365

0,03

LLOYDS 12% 09-PERP 144A

700.000 USD

777.000

0,10

976.365

0,13

445.000 USD

446.135

0,06

1.900.000 USD

1.900.000

0,24

BANK OF AMERICA FRN 0618.05.16

500.000 EUR

622.668

0,08

GOLDMAN SACHS FRN 0730.01.17

500.000 EUR

608.743

0,08

3.000.000 EUR

4.053.005

0,52

600.000 EUR

728.115

0,09


UNION PACIFIC 5,375% 0301.06.33

500.000 USD

520.602

0,07

VIACOM 6,875% 09-30.04.36

435.000 USD

510.043

0,07

WACHOVIA 6% 08-23,5,2013 EMTN

MERRILL LYNCH FRN 0631.10.11

250.000 EUR

373.212

0,05

WELLS FARGO 4,625% 0602.11.35

MORGAN STANLEY FRN 0613.04.16

300.000 GBP

439.081

0,06

54

2.000.000 USD

1.433.597 75.082.425



Popis

Počet

Měna


MORGAN STANLEY FRN 0716.01.17

500.000 EUR

599.050

0,08

WELLS FARGO FRN 0616.05.16

250.000 USD

225.474

0,03

6.837.055

Popis

Počet

Měna

URUGUAY URUGUAY 3,7% 0726.06.37/INFL

4.600.000 UYU

5.000.000 UYU

0,05

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ USA 0,875% 08-31.12.10 NOTES

10.000.000 USD

10.017.188

1,28

15.866.874

2,03

USA 0,875% 09-31.04.11

10.000.000 USD

10.037.500

1,29

USA 1% 09-31.10.11 TBO

3.095.000 USD

3.118.696

0,40

USA 1,125% 09-15.12.12 TBO

4.205.000 USD

4.264.790

0,55

USA 2,375% 09-31.08.14 TBO

5.000.000 USD

5.278.125

450.000 USD

0,68

USA 2,375% 10-28.02.15 TBO

1.685.000 USD

1.778.202

0,23

USA 3,375% 09-15.11.19

14.200.000 USD

15.307.156

1,96

USA 3,625% 09-15.08.19S,E2019

32.800.000 USD

36.095.374

4,63

USA 4,25% 09-15.05.39 TBO

1.000.000 USD

1.100.156

0,14

USA 4,5% 09-15.08.39 TBO

2.000.000 USD

2.290.625

0,29

469.669

2.800.000 CAD

3.500.000 USD

0,06 0,06

2.729.443

0,35

2.729.443

0,35

USA 4,625% 06-15.11.16S,F2016

10.000.000 USD

11.754.688

1,51

USA 5,25% 98-28 NOTES

1.000.000 USD

1.264.063

0,16 0,18

3.740.517

0,48

USA 5,38% 01-15.02.31 TBO

1.090.000 USD

1.403.886

3.740.517

0,48

USA 7,25% 92-22 BONDS

5.000.000 USD

7.253.906

0,93

110.964.355

14,23

110.964.355

14,23

LOCAT S,VEHICL, FRN 24 4-2A

200.000 EUR

40.093

0,01

LOMBARDA LEASE FRN 05-22 4A

300.000 EUR

87.129

0,01

127.222

0,02

559.478

0,07

NIZOZEMÍ GLDR 4% 08-20.10.16 2008-2 -A-

VELKÁ BRITÁNIE GRACECHURCH FRN 15.10.12 10-A2

1,36

374.912

ITÁLIE

GLDR FRN 08-20.02.16 08-1A

10.598.292

0,05

469.669

RUSKÁ FEDERACE RUSSIA 5,00% 00-31.03.30 REG,/ST-UP

0,04

374.912

AKTIVY KRYTÉ CENNÉ PAPÍRY

KANADA FASTR 1,926% 15.06.13 10-R3A A1

0,04

291.995

OBLIGACE/DLUHOPISY - FIXNÍ ÚROK

CELKEM DLUHOPISY S PLOVOUCÍM ÚROKEM

ARGENTINA PAN AMER EN 7,875% 07.05.21 REGS

291.995

0,88 CELKEM AKTIVY KRYTÉ CENNÉ PAPÍRY

URUGUAY URUGUAY 5% 0614.09.18/INFL


CELKEM VLÁDNÍ OBLIGACE/DLUHOPISY - FIXNÍ ÚROK FHLMC SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ FHLMC 5% 09-01.06.24

1.450.000 EUR 300.000 EUR

234.639

0,03

794.117

0,10

FHLMC 5,5% 09-01.07.39 FHLMC 6% 07-01.05.37 FHLMC 6,5% 07-01.04.37

480.000 USD

420.168

0,05

2.100.000 USD

1.825.879

0,24

690.000 USD

362.889

0,05

1.053.000 USD

581.040

0,07

3.189.976

0,41

3.189.976

0,41

CELKEM FHLMC 1.000.000 GBP

1.575.282

0,20

HYPOTEČNÍ LISTY

1.575.282

0,20

DÁNSKO NORDEA BANK KRED 2% 0901.01.11

22.000.000 DKK

4.039.517

0,51

REALKREDIT 2% 09-1,1,11

10.000.000 DKK

1.836.148

0,24

5.875.665

0,75

5.875.665

0,75

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ NMOTR FRN 10-15.01.13 10 -A-

300.000 USD

304.498

0,04

WFNMT3,96% 10-15.06.15 2010-A A

545.000 USD

565.549

0,07

870.047

0,11

CELKEM HYPOTEČNÍ LISTY

55



Popis

Počet

Měna


FNMA SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ FANNIE MAE 4,5% 09-01.07.39 FANNIE MAE 5% 09-01.07.39 FNMA 5,5% 07-01.09.36

744.000 USD 4.500.000 USD 500.000 USD

CELKEM FNMA

734.308 3.869.599

0,09

294.771

0,04

MEXIKO

4.898.678

0,63

AXTEL SAB 7,625% 07-01.02.17 144A

4.898.678

0,63

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ MBNA CR 5,6% 02-17.07.14 2 A

1.065.000 USD 1.000.000 EUR

CELKEM HYPOTÉKOU KRYTÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY PŘIZNANÉ NA OFICIÁLNÍM SEZNAMU KÓTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

KAJMANSKÉ OSTROVY VALE OVERSEAS 5,625% 0915.09.19

913.715 1.417.688

Počet

Měna

430.000 USD

0,50

HYPOTÉKOU KRYTÉ CENNÉ PAPÍRY GNMA 5% 09-15.05.39

Popis

0,12

SINGAPUR PRIME DIG 11,75% 03.11.14 144A

195.000 USD

100.000 USD


475.623

0,06

475.623

0,06

178.425

0,02

178.425

0,02

105.000

0,01

105.000

0,01

2.576.000

0,33

2.576.000

0,33

223.880

0,03

223.880

0,03

473.805

0,06

0,18

2.331.403

0,30

2.331.403

0,30

647.078.515 82,97

JIHOAFRICKÁ REPUBLIKA SOUTH AFRICA 5,5% 1003.09.20

JIŽNÍ KOREA EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA 5,875% 09-14.01.15

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA DALŠÍM REGULOVANÉM TRHU DLUHOPISY

2.300.000 USD

200.000 USD

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ ABIBB 3,625% 10-15.04.15

AUSTRÁLIE

450.000 USD

CBA 3,5% 10-19.03.15 144A

520.000 USD

546.145

0,07

WESTPAC BANK 2,9% 0910.09.14 144A

ALBERTSON S INC, 7,25% 0101.05.13

80.000 USD

82.174

0,01

900.000 USD

948.726

0,12

AMERICAN INTL 8,625% 08-38

1.250.000 GBP

1.861.413

0,24

1.494.871

0,19

CALIFORNIA 7,625% 1001.03.40

1.500.000 USD

1.649.820

0,21

CAMDEN PROP,TRUST 5,375% 03-13

245.000 USD

266.986

0,03

CAREFUSION 6,375% 1001.08.19

100.000 USD

118.977

0,02

CITIGROUP INC, 5,5% 0915.10.14

145.000 USD

156.832

0,02

0,04

COF 6,15% 06-01.09.16

285.000 USD

311.981

0,04

117.433

0,02

COX COMMUNICATION 5,45% 04-15.12.14

250.000 USD

282.930

0,04

463.558

0,06

DELTA AI6,361% 01-13 S01A2

300.000 USD

313.500

0,04

KANADA

DOW 4,85% 09-15.08.12

800.000 USD

842.880

0,11

BELL CANADA 6,1% 0416.03.35

ECHOSTAR DBS 6,625% 0501.10.14

185.000 USD

193.596

0,02

BELGIE BELGIUM 3,75% 10-28.09.20 OLO

3.250.000 EUR

4.668.240

0,60

4.668.240

0,60

BRAZÍLIE BNDES 6,5% 09-10.06.19 144A CCL FINANCE 9,5% 0915.08.14 144A

300.000 USD 100.000 USD

346.125

500.000 CAD

511.475

0,07

CANADA 4,5% 04-01.06.15

1.695.000 CAD

1.843.011

0,24

CANADA 5,25% 02-01.06.13

3.100.000 CAD

3.314.704

0,42

ERAC USA FINANCE 7% 0715.10.37 144A FHLMC 2,125% 09-23.03.12

5.669.190

56

0,73

FREDDIE MAC 5% 04-15.07.14

515.000 USD

593.305

0,08

5.600.000 USD

5.738.879

0,73

500.000 USD

571.185

0,07



Popis FRESENIUS 7,875% 0115.06.11 GEORGIA-PACIFIC 8,875% 0115.05.31

Počet

Měna

400.000 USD


Popis

Počet

USA 4,50% 06-15.02.36

1.000.000 USD

0,05

75.000 USD

86.234

0,01

GMAC 6,875% 08-28.08.12

255.000 USD

266.085

0,03

CELKEM VLÁDNÍ OBLIGACE/DLUHOPISY - FIXNÍ ÚROK

HCA INC, 5,75% 04-15.03.14

330.000 USD

325.566

0,04

FNMA

HILCORP ENERY FINANCE 7,75% 05-15 144A

300.000 USD

305.250

0,04

LBI ESCROW 8% 10-01.11.17 144A

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ FNMA 6% 08-01.02.38 P,969674

260.000 USD

283.183

0,04

MORGAN STANLEY CAP 5,625% 09-23.09.19

1.500.000 USD

1.558.950

0,20

NEWFIELD EXPLORATION 6,625% 04-01.09.14

200.000 USD

204.000

0,03

OWENS BROCKWAY 6,75% 0401.12.14

360.000 USD

368.359

0,05

OWENS BROCKWAY 7,375% 09-15.05.16 PRUDEN FIN 4,75% 0917.09.15 WINDSTREAM 8,125% 1001.09.18 144A

AUSTRÁLIE WESTPAC BANK FRN 0910.09.14 144A

4.110.000 USD

CELKEM FNMA CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVATELNÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU

0,03

1.000.000 USD

1.083.172

0,14

325.000 USD

336.375

0,04

18.906.625

2,42

BRAZÍLIE

34.761.412

4,45

BNDES 4,125% 10-15.09.17

AUSTRÁLIE WOOLWORTHS 4% 1022.09.20

2.500.000 USD

1.000.000 EUR

0,15 2,20

17.134.152

2,20

2.263.465

0,29

2.263.465

0,29

2.263.465

0,29

57.155.472

7,33

2.556.250

0,33

2.556.250

0,33

1.371.753

0,18

1.371.753

0,18

1.707.210

0,22

1.707.210

0,22

4.257.538

0,55

4.257.538

0,55

1.600.640

0,21

1.600.640

0,21

DÁNSKO DSK BK 3,75% 10-23.06.2022 2.700.000 USD

2.705.454

0,35

2.705.454

0,35

2.705.454

0,35

1.200.000 EUR

FINSKO FINLAND 3,125% 09-15.09.14

2.920.000 EUR

AKTIVY KRYTÉ CENNÉ PAPÍRY LUCEMBURSKO 115.000 USD

112.413 112.413

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ AESOP 5,68% 09-20.02.13 092A A

1.150.156 17.134.152


215.938


ARGENTINA TRANSPORT 7,875% 14.05.17 144A


DLUHOPISY

200.000 USD

CELKEM DLUHOPISY DLUHOPISY S PLOVOUCÍM ÚROKEM

Měna

0,01

SBERBANK 5,4% 10-24.03.17 REGS

1.600.000 USD

0,01 NIZOZEMÍ BAT HDGS 4% 10-07.07.20

166.923 USD

CELKEM AKTIVY KRYTÉ CENNÉ PAPÍRY

178.576

0,03

BNG 2,125 10-14.07.2015

178.576

0,03

RABOBK 4,125% 10-14.07.25

290.989

0,04

OBLIGACE/DLUHOPISY - FIXNÍ ÚROK

RBS NL 3,625% 10-22.06.20

200.000 EUR

286.583

0,04

1.700.000 EUR

2.333.372

0,30

240.000 EUR

339.214

0,04

1.200.000 EUR

1.694.104

0,22

4.653.273

0,60

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ USA 1,375% 09-15.10.12 TBO

15.685.000 USD

15.983.996

2,05

57



Popis

SINGAPUR TEMASE FIN 4,625% 1026.07.22

Počet

Měna


TURECKO AKBANK 5,125% 10-22.07.15 REGS

VELKÁ BRITÁNIE ABBEY NATL 3,625% 1005.10.17

6.387.442

0,81

6.387.442

0,81

650.000 EUR

894.479

0,11

894.479

0,11

500.000 USD

499.400

0,06

499.400

0,06

800.000 EUR

1.088.447

0,14

2.904.873

0,37

HBOS TSY SVCS 4,375% 0613.07.16

1.650.000 EUR

2.375.571

0,30

400.000 EUR

569.452

0,07

LLOYDS 4% 10-29.09.20

2.800.000 EUR

3.829.440

0,49

NATIONWIDE 2,875% 1014.09.2015

1.400.000 EUR

1.912.427

0,25

CSC HLDG 8,5% 09-15.04.14 IPALCO, ENTPRS 7,25% 08-16 144A MOR ST 5,375% 10-10.08.20

12.680.210

1,62

75.000 USD

73.172

0,01

ABEST FRN 10-21.10.13 5 A

JERSEY MAGFD 3% 10-20.04.17 10-1A A1

2.300.000 EUR

1.300.000 EUR

500.000 USD

547.917

0,07

GLBDRV FRN 10-20.04.18 A A

1.900.000 EUR

130.000 USD

140.075

0,02

1.550.000 EUR

2.164.729

0,28

2.925.893

0,38

39.534.088

5,07

1.475.943

0,19

1.475.943

0,19

0,32 0,32

300.000 USD

317.484

0,04

1.000.000 EUR

999.499

0,13

1.316.983

0,17

8.433.536

1,08

52.502.605

6,73

11.699.665

1,50

11.699.665

1,50

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ ALTA WIND HOL 7% 1030.06.35 BUMPER 3 FIN FRN 0920.06.22

CELKEM AKTIVY KRYTÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM OSTATNÍ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY FINANČNÍ NÁSTROJE KRÁTKODOBÉ VLÁDNÍ DLUHOPISY USA 0% 10-14.10.10 TB

11.700.000 USD

CELKEM KRÁTKODOBÉ VLÁDNÍ DLUHOPISY

11.699.665

1,50

CELKEM FINANČNÍ NÁSTROJE

11.699.665

1,50

768.436.257

98,53

11.482.860

1,47

CELKEM ČISTÉ JMĚNÍ 1.640.000 EUR

2.212.285

0,28

2.212.285

0,28

2.322.696

0,30

2.322.696

0,30

4.534.981

0,58

LUCEMBURSKO

58

0,40

2.500.650


NĚMECKO


0,40

2.500.650

CELKEM INVESTICE

VALHALLA I FRN 10-28.06.13

3.139.960 3.139.960


CELKEM DLUHOPISY DLUHOPISY S PLOVOUCÍM ÚROKEM RWE 4,625%(FRN) 10-PERP


NIZOZEMÍ

2.000.000 EUR

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ COLUMBIA /HCA 7,19% 9515.11.15

Měna

ITÁLIE 3.800.000 GBP

BARCLAYS 6% 10-14.01.21

HSBC BK 4% 10-15.01.21

Počet


ŠVÉDSKO SWEDBK 2,5% 10-15.06.15

Popis

1.700.000 EUR

779.919.117 100,00


MultiAlpha Global High Yield Bond Výkaz investic k 30. září 2010 (v USD)

Popis

Jmenovitá hodnota

Měna Hodnocení

% čistých aktiv


Popis

NIZOZEMÍ ING GROEP 5,775%(TV)0508.12.05

DLUHOPISY

PORTORIKO

AUSTRÁLIE FMG FINANCE 10,625% 06-16 144A

WARNER CHILC 7,75% 15.09.18 144A

BERMUDSKÉ OSTROVY AIRCASTLE 9,75% 10-01.08.18 144A DIGICEL GRP 10,5% 1015.04.18

135.000 USD

335.000 USD 300.000 USD

166.219

0,06

166.219

0,06

342.119

0,13

329.000

0,13

671.119

0,26

VELKÁ BRITÁNIE VIRG MEDIA 8,375% 0915.10.19

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ ACCO BRANDS 10,625% 1015.03.15

Jm. hodnota

Měna

460.000 USD


411.608

0,16

411.608

0,16

838.918

0,33

838.918

0,33

905.438

0,35

905.438

0,35

805.000 USD

897.574

0,35

812.000 USD

825.000 USD

ACCURIDE 9,5% 10-01.08.2018 144A AEROFLEX 11,75% 0915.02.15

75.000 USD

78.750

0,03

285.000 USD

307.800

0,12

AHG 12,375% 10-01.11.14

130.000 USD

144.625

0,06

ALH FINANCE LLC 8,5% 0513*OPA*

410.000 USD

418.713

0,16

ALLY FINANCIAL7,5%15.09.20 144A

455.000 USD

483.343

0,19

ALTRA HLDG 8,125% 0901.12.16

135.000 USD

140.400

0,05

465.000 USD

490.188

0,19

888.000 USD

737.040

0,29

AMKOR TECH,9,25% 0601.06.16

175.000 USD

189.461

0,07

ANADKO PET 6,375% 1015.09.17

865.000 USD

942.602

0,37

ANADKO PET 7,625% 0915.03.14

435.000 USD

488.632

0,19

LIBÉRIE

APRIA HEALTH 11,25% 0901.11.14

330.000 USD

363.000

0,14

ROYAL CARIBB 7,25% 0615.06.16

0,13

ARCH COAL INC 7,25% 1001.10.20

360.000 USD

380.550

0,15

0,13

ARCH COAL INC 8,75% 1001.08.16

1.135.000 USD

1.255.119

0,49

0,19

ARCH WESTERN 7,25% 0401.07.13

31.000 USD

31.349

0,01

1.164.349

0,45

ASHLAND INC 9,125% 0901.06.17

245.000 USD

279.913

0,11

1.645.362

0,64

ASPECT SW 10,625% 15.05.17 144A

95.000 USD

98.681

0,04

555.000 USD

614.663

0,24

KANADA BOMBARDIER 7,5% 1015.03.18

215.000 USD

230.677

0,09

CASCADES 7,75% 09-12,15,17

705.000 USD

734.963

0,28

OPTI CANADA 8,25% 0715.12.14 OPTI CANADA 9% 09-15.12.12 PATHEON INC 8,625% 10-17 144A

205.000 USD

155.800

0,06

30.000 USD

30.375

0,01

340.000 USD

348.500

0,14

1.500.315

0,58

AMC ENT 8,75% 09-01.06.19 AMER GEN FI 6,9% 0715.12.17

KAJMANSKÉ OSTROVY VANTAGE DRILL 11,5%1.08.15 144A

INDIE NOVELIS INC 7,25%0515/MULTICP

660.000 USD

365.000 USD

330.000 USD

694.650

0,27

694.650

0,27

371.388

0,14

371.388

0,14

343.200 343.200

LUCEMBURSKO EXPRO FIN 8,5% 15.12.16 144A INTELSAT 7,25%10-15.10.20 144A

505.000 USD 1.160.000 USD

481.013

ATN 10,75% 09-01.02.18

59



Popis

Jm. hodnota

Měna


Popis

Jm. hodnota

Měna


ATN 12,125% 09-01.08.17

180.000 USD

208.125

0,08

AVIS BUD CAR 9,625% 1015.03.18

CITIZENS COM 6,625% 0715.03.15

60.000 USD

61.728

0,02

400.000 USD

420.370

0,16

AVIS BUDGET 7,75% 0715.05.16

CLEAR CHANNEL 9,25% 1015.12.17

1.990.000 USD

2.120.629

0,81

235.000 USD

231.228

0,09

BELDEN INC9,25% 09-15.06.19 144A

CLEAR CHANNEL 9,25% 1015.12.17

45.000 USD

47.700

0,02

330.000 USD

356.400

0,14

BELO CORP 8% 09-15.11.16

210.000 USD

225.400

0,09

CLEARWATER 10,625% 0915.06.16

260.000 USD

292.500

0,11

CLEARWIRE CORP, 12% 0901.12.15

166.000 USD

179.280

0,07

CLOUD PEAK 8,25% 1015.12.17

315.000 USD

332.719

0,13

COMSTOCK RES 8,375% 0915.10.17

421.000 USD

431.876

0,17

CONCHO RES INC 8,625% 0901.10.17

460.000 USD

487.600

0,19

CONSOL EN 8% 10-01.04.17

367.000 USD

397.278

0,15

CONSOL EN 8,25% 10-01.04.20

591.000 USD

632.370

0,25

B&G FOODS 7,625% 1015.01.18 BON-TON DEPT 10,25% 0615.03.14 BOYD GAM.07.125% 0601.02.16

400.000 USD 335.000 USD 384.000 USD

405.000 329.556 321.744

0,16 0,13 0,13

BRIGHAM EXPLR 8,75% 10-18 144A

450.000 USD

463.500

0,18

BUMBLE B 7,75% 10-15.12.15

378.000 USD

404.460

0,16

BWAY HLDG 10% 10-15.06.18 144A

465.000 USD

503.363

0,20

CABLEVIS SYS 8,625%1015.09.17

CONSTEL BRDS 8,375% 0715.12.14

265.000 USD

292.322

0,11

345.000 USD

377.039

0,15

CAPELLA HEAL 9,25% 1.07.17 144A

CONSTELLATION 7,25% 0601.09.16

750.000 USD

795.884

0,31

150.000 USD

160.500

0,06

CARDTRONICS 8,25% 1001.09.18

CONT RES 7,125% 10-01.04.21 144A

710.000 USD

738.400

0,29

455.000 USD

478.888

0,19

CASE NW HOL 7,75% 1001.09.13

COOPER CO 7,125% 0715.02.15

320.000 USD

323.200

0,13

265.000 USD

285.511

0,11

COPANO ENERGY 7,75% 0801.06.18

200.000 USD

201.000

0,08

1.223.000 USD

1.318.576

0,51

CEDAR FAIR 9,125% 01.08.18 144A

COTT BEV 8,125% 10-01.09.18 144A

219.000 USD

231.866

0,09

420.000 USD

441.000

0,17

CELANESE US6,625% 15.10.18 144A

COUCHE-TARD US/FIN 7,5% 03-13

25.000 USD

25.375

0,01

224.000 USD

229.040

0,09

CENT GARDEN 8,25% 1001.03.18

CRICKET COMM 9,375% 0701.11.14

200.000 USD

207.625

0,08

885.000 USD

906.387

0,35

CF INDUSTRIES 6,875% 1001.05.18

CROSSTEX ENGY 8,875%1015.02.18

485.000 USD

508.644

0,20

25.000 USD

26.864

0,01

CF INDUSTRIES 7,125% 1001.05.20

CROWN AMER,CAP, 7,75% 0615

340.000 USD

355.411

0,14

585.000 USD

635.304

0,25

CRW CASTLE 7,125% 0901.11.19

555.000 USD

589.896

0,23

80.000 USD

83.600

0,03

DAVITA 7,25% 05-15.03.15

210.000 USD

218.006

0,08

DEL MONTE 7,5% 9-15.10.19

190.000 USD

202.369

0,08

CASE NW HOL 7,875% 01.12.17 144A

CHEMTURA 7,875% 1001.09.18 144A CHESAPEAKE ENRGY 7,25% 08-18

445.000 USD

475.146

0,18

CHIQUITA BRD 8,875% 0501.12.15

DHM HLDG 8% 09-01.10.16 144A

260.000 USD

270.400

0,11

460.000 USD

465.750

0,18

DIGICEL 8,25% 09-01.09.17

100.000 USD

105.000

0,04

DIVERS HOLD 8,25% 1015.11.19

595.000 USD

635.163

0,25

DYNEGY HOLDING 7,5% 0701.06.15

220.000 USD

174.900

0,07

CHTR 7,25% 10-30.10.17 S144A

891.000 USD

890.999

0,35

CHTR 7,875% 10-30.04.18 144A

427.000 USD

443.013

0,17

CHTR 8,125% 10-30.04.20 144A

800.000 USD

848.000

0,33

60



Popis DYNEGY HOLDING 7,75% 0701.06.19

Jm. hodnota

Měna

480.000 USD


Popis

Jm. hodnota

Měna


0,13

GRAHAM PACK.09.875% 0415.10.14

165.000 USD

171.600

0,07

GRAPHIC PACK 7,875% 1001.10.18

E TRADE FIN 7,875% 0501.12.15

360.000 USD

351.900

0,14

348.000 USD

357.570

0,14

EASTON 9,75% 10-01.12.16

695.000 USD

754.944

0,29

GRAPHIC PACK 9,5% 0915.06.17

440.000 USD

473.545

0,18

1.500.000 USD

1.570.199

0,61

ECHOSTAR DBS 7,75% 0831.05.15

HANESBRANDS 8% 0915.12.2016

325.000 USD

340.860

0,13

540.000 USD

576.248

0,22

EL PASO NAT 7,25% 0801.06.18

HARRAH S OP 10% 0915.12.18

845.000 USD

673.227

0,26

135.000 USD

144.710

0,06

HCA INC 7,25% 10-15.09.20

1.195.000 USD

1.283.504

0,50

ENERGY 10% 10-01.12.20

740.000 USD

740.925

0,29

HCA INC 9,25% 07-15.11.16

585.000 USD

633.415

0,25

0,22

HEALTH MNGT 6,125% 0615.04.16

555.000 USD

558.816

0,22

0,20

HEALTHSOUTH 7,25% 1001.10.18

220.000 USD

223.850

0,09

0,03

HEALTHSOUTH 7,75% 1015.09.22

220.000 USD

221.375

0,09

0,34

HEALTHSOUTH 8,125% 0915.02.20

620.000 USD

645.575

0,25

HERTZ 7,5% 10-15.10.18 144A

740.000 USD

743.848

0,29

315.000 USD

332.325

0,13

90.000 USD

100.950

0,04

ECHOSTAR DBS 7,125% 0601.02.16

ENTRAVISION 8,75% 01.08.17 144A ESTERLINE TECH 7% 1.08.20 144A E-TRADE FIN 7,375% 0515.09.13 EXCO RESOURCES 7,5% 1015.09.18

555.000 USD 485.000 USD 75.000 USD 885.000 USD

566.100 501.975 73.440 877.123

FIDELITY NAT7,625%15.07.17 144A

265.000 USD

282.888

0,11

FIDELITY NAT7,875%15.07.20 144A

HILLMAN GRP10,875% 01.06.18 144A

35.000 USD

37.713

0,01

HOST HOTELS 9% 09-15.05.17 HOST MARRIOTT 6,75% 0601.06.16

440.000 USD

454.273

0,18

FIRST DATA 9,875% 0824.09.15

565.000 USD

461.777

0,18

FORD MC 5,625% 10-15.09.15

155.000 USD

159.228

0,06

FORD MC 6,625% 10-15.08.17

245.000 USD

261.928

0,10

HUNTSMAN INTL 7,375% 0701.01.15

160.000 USD

162.204

0,06

FORD MC 7% 10-15.04.2015

580.000 USD

622.282

0,24

HUNTSMAN 5,5% 09-30.06.16

320.000 USD

306.000

0,12

FORD MC 8,7% 09-01.10.14

615.000 USD

693.791

0,27

FORD MOTOR 8% 06-15.12.16

625.000 USD

707.603

0,27

HUNTSMAN 8,625%1015.03.21 144A

155.000 USD

159.797

0,06

ILFC 7,125% 10-01.09.18 144A

220.000 USD

236.431

0,09

FTI CSLT 6,75%10-01.10.20 144A

245.000 USD

246.838

0,10

ILFC 8,625% 10-15.09.15

320.000 USD

341.700

0,13

FTR 8,25% 10-15.04.17

104.000 USD

112.320

0,04

ILFC 8,875% 10-01.09.17

330.000 USD

358.834

0,14

1.255.000 USD

1.358.788

0,53

INERGY L P 8,25% 06-01.03.16

295.000 USD

309.942

0,12

GCI 8,625% 10-15.11.19

480.000 USD

512.400

0,20

GENERAL CABLE 7,125% 0701.04.17

INSIGHT COM 9,375%15.07.18 144A

475.000 USD

504.688

0,20

180.000 USD

182.700

0,07

GEO GRP 7,75% 09-15.10.17 144A

INTEGRA TELE10,75%15.04.16 144A

185.000 USD

186.850

0,07

405.000 USD

425.250

0,17

INTELSAT 11,25% 06-15.06.16

1.305.000 USD

1.422.449

0,55

515.000 USD

551.217

0,21

1.015.000 USD

1.077.828

0,42

55.000 USD

56.788

0,02

325.000 USD

323.375

0,13

FTR 8,5% 10-15.04.20

GOODYEAR T%R 10,5% 0915.05.16

25.000 USD

28.324

0,01

GOODYEAR T&R 8,25% 1015.08.20

INTERAC DATA 10,25% 01.08.18 144A

460.000 USD

484.225

0,19

GOODYEAR T&R 8,75% 1015.08.20

INTERLINE BRANDS 8,125% 06-14

145.000 USD

155.572

0,06

GRAHAM PACK 8,25% 01.10.18 144A

INVENTIV HEA10%10-15.08.18 144A

560.000 USD

569.100

0,22

INTELSAT 9,25% 09-15.06.16

61



Popis IRON MOUNTAIN 8,75% 0615.07.18 IRON MOUNTAIN6,625% 0301.01.16

Jm. hodnota

Měna

450.000 USD


Popis

Jm. hodnota

Měna


0,19

MGM MIRAGE 6,875% 0601.04.16

65.000 USD

53.999

0,02

MIC FDS 9,75% 10-15.07.18 144A

45.000 USD

45.191

0,02

585.000 USD

625.950

0,24

1.045.000 USD

1.061.980

0,41

JARDEN CORP, 7,5% 0701.05.17

MICHAELS ST 11,375% 0701.11.16

375.000 USD

407.344

0,16

535.000 USD

552.405

0,21

JARDEN CORP 7,5% 1015.01.20

MOMENT PER 12,5% 1015.06.14

355.000 USD

401.372

0,16

620.000 USD

641.700

0,25

40.000 USD

38.351

0,01

MUELLER WAT 8,75% 01.09.20 144A

330.000 USD

346.500

0,13

NBTY INC 9% 10-01.10.18 144A

200.000 USD

210.000

0,08

NEWTON ACQ.10.375% 0615.10.15

446.000 USD

462.056

0,18

NEXSTAR FIN 8,875% 15.04.17 144A

405.000 USD

422.213

0,16

ITC DELTA 10,5% 10-01.04.16

KB HOME 6,25% 05-15.06.15 KEY ENERGY SVC8,375% 0801.12.14

400.000 USD

422.000

0,16

KOPPERS 7,875% 10-01.12.19

311.000 USD

324.218

0,13

KRATOS DEF SE 10% 1001.06.17

190.000 USD

201.400

0,08

LEAR CORP, 7,875% 1015.03.18

300.000 USD

319.317

0,12

LEAR CORP, 8,125% 1015.03.20

970.000 USD

1.035.969

0,40

LEVEL 3 FIN.08.75% 0715.02.17

810.000 USD

720.596

0,28

LIFEPOINT HOSPITAL 6,625% 10-20 144A LIMITED BRANDS 7% 1001.05.20

165.000 USD 285.000 USD

168.300 306.366

0,07 0,12

LINN EN 7,75% 10-01.02.21 144A

475.000 USD

479.156

0,19

LINN EN 8,625% 10-15.04.20

165.000 USD

174.763

0,07

LINN EN 9,875% 09-01.07.18

145.000 USD

159.772

LUCENT TECHN.06.45% 9915.03.29

505.000 USD

LYONDELL CHE 11% 1001.05.18 MANITOWOC CO INC 9,5% 15.02.18 MANTECH INT 7,25% 1015.04.18 MARINA DIS 9,5% 15.10.15 144A MARINA DIST9,875% 15.08.18 144A MARKWEST ENER 8,75% 0815.04.18 MEDIACOM LLC 9,125% 1015.08.19 METROPCS WIREL, 9,25% 0701.11.14 MGM MIRAGE INC 7,5% 0701.06.16

62

NEXTEL COM, 7,375% 05-15 S,D

1.310.000 USD

1.318.842

0,51

NFR EGY 9,75%10-15.02.17 144A

170.000 USD

170.000

0,07

NISKA 8,875% 10-15.03.18 144A

100.000 USD

107.000

0,04

NORCFT COS 10,5% 1015.12.15

405.000 USD

423.225

0,16

NRG ENERGY INC 7,375% 0617

291.000 USD

298.115

0,12

NRG ENERGY 7,375% 0601.02.16

1.640.000 USD

1.683.062

0,65

NRG ENERGY 8,25% 1001.09.20 144A

275.000 USD

283.479

0,11

0,06

OMNICARE INC 7,75%1001.06.20

121.000 USD

123.957

0,05

350.975

0,14

OMNICARE 6,875% 0515.12.15

260.000 USD

262.704

0,10

1.209.000 USD

1.332.015

0,52

OSHKOSH CO 8,5% 1001.03.20

561.000 USD

607.283

0,24

560.000 USD

584.958

0,23

OSHKOSH 8,25% 10-01.03.17

415.000 USD

446.125

0,17

PACK DYN 10% 06-01.05.16

225.000 USD

212.625

0,08

PAETEC HOLD 9,5% 0815.07.15

400.000 USD

407.000

0,16

PARKER DRIL 9,125% 01.04.18 144A

205.000 USD

208.075

0,08

PETROHAWK 7,875% 0801.06.15 WI

485.000 USD

506.615

0,20

PINAFORE LLC 9% 01.10.18 144A

785.000 USD

824.250

0,32

PINNACLE ENT 8,75% 1015.05.20

712.000 USD

700.430

0,27

PINNACLE FOOD S9,25% 01.04.15 144A

35.000 USD

36.400

0,01

308.000 USD 80.000 USD 560.000 USD 340.000 USD 665.000 USD 425.000 USD 780.000 USD

319.550 77.600 540.400 368.617 688.275 445.188 655.509

0,12 0,03 0,21 0,14 0,27 0,17 0,25



Popis PINNACLE FOODS 8,25% 01.09.17 144A

Jm. hodnota

Měna

310.000 USD


0,12

Popis

Jm. hodnota

Měna


SINCLAIR TE8,375% 15.10.18 144A

415.000 USD

415.778

0,16

SIRIUS XM 8,75% 10-01.04.15

215.000 USD

228.438

0,09

PIONEER NAT RES 7,5% 0915.01.20

520.000 USD

572.650

0,22

PLAINS EXPLORATION 7,75% 07-15.06.15

SOLUTIA INC 7,875% 1015.03.20

300.000 USD

322.125

0,13

210.000 USD

220.019

0,09

POLYONE CORP 7,375% 1015.09.20

SPECTRUM BR 9,5% 15.06.18 144A

850.000 USD

911.624

0,35

355.000 USD

364.255

0,14

SPI AER INC 7,5% 10-01.10.17

455.000 USD

469.788

0,18

PRIDE INTL 6,875% 1015.08.20

65.000 USD

70.119

0,03

SPRINT CAP, CORP, 8,75% 0232

2.035.000 USD

2.070.612

0,79

PRIDE INTL 8,5% 09-15.06.19

280.000 USD

324.800

0,13

SPRINT CAP, 6,9% 99-01.05.19

290.000 USD

285.650

0,11

QEP RES 6,875% 10-01.03.21

290.000 USD

314.650

0,12

QWEST COM 7,5% 05-15.02.14

670.000 USD

685.352

0,27

SPRINT NEX, 8,375% 0915.08.17

635.000 USD

682.757

0,27

0,09

SPWAY MOT 8,75% 0901.06.16

410.000 USD

442.800

0,17

0,19

STARWOOD HOT 7,875% 0915.10.14

QWEST COMMUNICAT.07.5%05-14 -BRAD THERAP 9,875% 15.04.17 144A RANGE RESOURC 7,5% 0615.05.16 RBS GLOBAL 8,125% 1001.05.18

235.000 USD 500.000 USD 45.000 USD 1.100.000 USD

240.498 493.750 47.025 1.127.499

30.000 USD

33.600

0,01

STARWOOD 6,75% 08-15.05.18

115.000 USD

123.020

0,05

0,02

STARWOOD 7,15% 09-01.12.19

710.000 USD

770.025

0,30

0,44

STEINWAY MUSI,7% 0601.03.14/144A

REICHHOLD IND, 9% 06-14 144A

805.000 USD

694.313

0,27

RENTAL SERV CORP 9,5% 01.12.14

495.000 USD

512.480

0,20

REYNOLDS 7,75% 09-15.10.16

665.000 USD

676.638

0,26

RITE AID 8% 10-15.08.20 144A

675.000 USD

674.899

0,26

RITE AID 9,5% 07-15.06.17 SR

165.000 USD

136.125

RSC EQUIP 10% 09-15.07.17 144A

SUPERVALU 8% 09-01.05.16 TENET HLTHC 09,25% 0501.02.15 TENET HLTHC 8,875% 1.07.19 144A

315.000 USD

315.788

0,12

1.045.000 USD

1.054.236

0,41

730.000 USD

785.358

0,31

30.000 USD

33.125

0,01

0,05

TENET HLTHC8% 1001.08.2020 144A

585.000 USD

584.283

0,23

TOYS R US 7,375% 10-01.09.16 144A

215.000 USD

218.763

0,09

20.000 USD

20.488

0,01

170.000 USD

193.375

0,08

70.000 USD

71.670

0,03

50.000 USD

55.125

0,02

RSC EQUIP 10,25% 10-15.11.19

255.000 USD

270.938

0,11

SALEM COM 9,625% 0915.12.16

TPC GRP 8,25% 10-01.10.2017 144A

302.000 USD

320.875

0,12

SALLY HLDGS 9,25% 0715.11.14

TRANSUNION 11,375% 15.06.18 144A

260.000 USD

273.650

0,11

TRIUMPH GRP 8% 09-15.11.17 TRIUMPH GRP 8,625% 1015.07.18

SCOTTS MIRAC 7,25% 1015.01.18

360.000 USD

379.350

0,15

175.000 USD

188.125

0,07

SEL,MED,NEW 7,625% 05-15

335.000 USD

324.522

0,13

SERVICE CORP INT 7% 0515.06.17

TRW AUTOMOTIVE 7,25%0717 144A

425.000 USD

451.563

0,18

385.000 USD

405.213

0,16

TWTC 8% 10-01.03.18

255.000 USD

267.911

0,10

TXU 10% 10-15.01.20 144A

565.000 USD

560.909

0,22

SERVICE CORP INT6,75% 0701.04.15 SERVICE CORP 7,375% 0601.10.14 SIMMONS 11,25% 10-15.07.15 144A SINCLAIR TEL 9,25% 01.11.17144A

420.000 USD

436.800

0,17

UNITED RENTALS 9,25% 15.12.19

960.000 USD

1.034.943

0,40

80.000 USD

87.333

0,03

US ONCOLOGY 9,125% 0915.08.17

805.000 USD

845.632

0,33

1.500.000 USD

1.610.624

0,63

US STEEL CORP, 7,375% 1001.04.20

290.000 USD

301.190

0,12

492.000 USD

527.670

0,21

UTD SURGICAL 8,875% 0701.05.17

510.000 USD

521.475

0,20

63



Popis

Jm. hodnota

Měna


VALEANT PHAR6,75% 01.10.17 144A

710.000 USD

719.763

0,28

VALEANT PHAR7% 10-01.10.10 144A

310.000 USD

316.975

0,12

VANGUARD 8% 10-01.02.18

463.000 USD

468.788

0,18

VANGUARD 8% 10-01.02.18 144A

Popis

Jm. hodnota

Měna


DLUHOPISY S PLOVOUCÍM ÚROKEM SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ HANESBRANDS FRN 0615.12.14

120.000 USD

115.500

0,04

115.500

0,04

115.500

0,04

73.000 USD

73.000

0,03


VERTELLUS 9,375% 01.10.15 144A

300.000 USD

311.250

0,12

DLUHOPISY PIK

VISANT 10% 10-01.10.17 144A

950.000 USD

992.749

0,39

WARBURG PINC 9,875% 0701.11.15

395.000 USD

416.791

0,16

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ BIOMET 10,375% 08-15.10.17 PIK

2.360.000 USD

2.606.006

1,01

WEST CORP 9,5% 07-15.10.14

490.000 USD

512.965

0,20

ETFC 12,5% 07-30.11.17 /PIK

365.000 USD

416.100

0,16

FIRST DATA 10,55% 09-15 PIK

852.921 USD

765.476

0,30

0,04

IPCS INC FRN 07-01.05.14 PIK

125.620 USD

123.825

0,05

0,66

NEIMAN MARC,9%06-15.10.15 PIK

576.787 USD

645.575

0,25

SPECTRUM BRDS12%0928.08.09/PIK

636.169 USD

795.215

0,31

263.980 USD

294.350

0,11

58.677 USD

65.362

0,03

WINDSTREAM 7,75% 15.10.20 144A WINDSTREAM 8,625% 0601.08.16

105.000 USD 1.620.000 USD

105.788 1.711.124

WIRECO WORLD 9,5% 15.05.17 144A

405.000 USD

416.138

0,16

WMG ACQ 9,5% 09-15.06.16

280.000 USD

299.229

0,12

WYN L VEG 7,75% 15.08.20 144A

SURGICAL CARE 8,875% 15.07.15/PIK

210.000 USD

220.850

0,09

WYN L VEG 7,875% 1001.11.17

UMBRELLA 9,75% 0715.03.15/PIK

175.000 USD

187.542

0,07

UNITED SURG 9,25%0701.05.17 PIK

37.000 USD

37.301

0,01

WYNDHAM 7,875% 1001.03.20

870.000 USD

925.440

0,36

CELKEM DLUHOPISY PIK

YANKEE ACQU 8,5% 0715.02.15 B

145.000 USD

148.625

0,06

ZAYO GROUP 10,25% 1015.03.17

455.000 USD

477.750

0,19


WYNDHAM WORLDW 5,75% 10-01.02.18

CELKEM DLUHOPISY

UMÍSTĚNÍ CELKEM

125.000 USD

164.800

0,06

5.876.709

2,28

5.876.709

2,28

130.549.769 50,73

116.889.030 45,44


124.437.247 48,36

DLUHOPISY

UMÍSTĚNÍ SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ MICHAELS 0%07-01.11.16 STUP/SUB

160.000 USD

BERMUDSKÉ OSTROVY INTELSAT JACKS 8,5% 01.11.19 144A

355.000 USD

385.619

0,15

380.000 USD

405.175

0,15

40.000 USD

41.400

0,02

832.194

0,32

120.313

0,05

INTELSAT JACKS 9,5% 0915.06.16

120.313

0,05

INTELSAT 8,875% 09-15.01.15

120.313

0,05 KANADA GARDA WR 9,75% 10-15.03.17

280.000 USD

298.200

0,12

NCX 8,375% 09-01.11.16

285.000 USD

302.813

0,12

NCX 8,625% 10-01.11.19

440.000 USD

466.950

0,17

50.000 USD

50.375

0,02

SUN MEDIA CO 7,625% 0315.02.13

64



Popis VIDEOTRON 6,875% 0315.01.14

DÁNSKO NORDIC TEL 8,875% 06-16 144A

Jm. hodnota

Měna

50.000 USD


0,02

1.169.369

0,45

Popis

Jm. hodnota

Měna


BUILDING MAT6,875% 15.08.18 144A

300.000 USD

294.750

0,11

CALPINE 7,875% 10-31.07.20 144A

275.000 USD

282.563

0,11

CCH II LLC/CAP C 13,5%30.11.16

50.000 USD

59.512

0,02

CEQUEL 8,625% 09-15.11.17 144A

480.000 USD

505.200

0,20

LUCEMBURSKO

CHS/COM, HEALTH SYS, 8,875% 07-15

855.000 USD

908.256

0,35

WIND ACQ 11,75% 09-15.07.17 144A

810.000 USD

907.706

0,36

CINC BELL 8,25% 09-15.10.17

595.000 USD

595.684

0,23

WIND ACQ,12% 05-01.12.15144A-

CINEMARK 8,625% 09-15.06.19

245.000 USD

260.517

0,10

130.000 USD

138.450

0,05

CIT GROUP 7% 09-01.05.15

595.000 USD

582.565

0,23

CIT GROUP 7% 09-01.05.16

780.000 USD

764.478

0,30

CIT GROUP 7% 09-01,15,17

2.500.000 USD

2.425.249

0,95

CLEAN HA 7,625% 09-15.08.16

242.000 USD

251.680

0,10

CLEARWIRE 12% 09-01.12.15 144A

900.000 USD

972.000

0,38

CONTINENT RE 7,375% 01.10.20 144A

269.000 USD

283.795

0,11

CORRECTIONS CO 7,75% 0901.06.17

470.000 USD

504.524

0,20

CPM HLD 10,625% 09-01.09.14 144A

260.000 USD

280.150

0,11

CRICK COMM LEAP 10% 0915.07.15

250.000 USD

269.688

0,10

465.000 USD

495.806

0,19

495.806

0,19

1.046.156

0,41

NIZOZEMÍ NXP BV/NXP 9,5% 07-15.10.15 NXP 9,75% 10-01.08.2018 144A

355.000 USD

358.994

0,14

1.515.000 USD

1.613.475

0,63

1.972.469

0,77

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ ACCO BRANDS 7,625% 0515.08.15

205.000 USD

197.313

0,08

AM AXLE & MFG 9,25% 15.01.17 144A

335.000 USD

365.569

0,14

AM TIRE DIS 9,75% 01.06.17 144A

205.000 USD

218.325

0,08

AMEACH 8,25% 08-01.04.12

205.000 USD

204.231

0,08

AMERICAN REN8,375%15.05.18 144A

40.000 USD

41.200

0,02

AMES TRUE TEMP.10.0% 0415.07.12

25.000 USD

24.938

0,01

AMH HLDG 0% 04-01.03.14 STEP-UP

275.000 USD

287.375

0,11

AMKOR TECH 7,375% 01.05.18 144A

748.000 USD

755.480

0,29

ARAMARK 8,50% 07-01.02.15

525.000 USD

543.830

0,21

ASCA 9,25% 09-01.06.14

240.000 USD

256.800

ASHTEAD CAP,INC 9% 06-16 144A

325.000 USD

ASSD MATLS 9,875% 0915.11.16 AVAYA 9,75% 09-01.11.15

DISH DBS 7,875% 09-01.09.19 EDISON MISSION 7,75%0615.06.15

357.000 USD

370.388

0,14

1.820.000 USD

1.959.366

0,77

330.000 USD

257.600

0,10

EL PASO CORP, 8,25% 0915.02.16

1.329.000 USD

1.475.100

0,57

ENERGY FUT 10,875% 0801.11.17

73.000 USD

45.808

0,02

ESCO CORP 8,625% 06-13 144A

220.000 USD

225.500

0,09

0,10

FIREKEEP,13,875%-15.05.15 144A

260.000 USD

302.900

0,12

334.750

0,13

FIRST DATA 11,25% 0931.03.16

55.000 USD

39.714

0,02

385.000 USD

465.850

0,18

505.000 USD

477.848

0,19

FIRST DATA 8,875% 15.08.20 144A

1.050.000 USD

1.089.375

0,42

FIRST DATA 9,875% 0931.03.16

BE AEROSPACE 6,875% 1001.10.20

160.000 USD

163.869

0,06

BEAZER 9,125% 10-15.06.18

209.000 USD

195.415

0,08

BROCADE COMM 6,625%15.01.18 144A

CSA ESCROW 8,5% 1001.05.180144A

355.000 USD

369.200

0,14

FORD MC 8,125% 09-15.01.20 FOREST OIL 7,25% 0715.06.19 FSL SEM 9,25% 10-15.04.18 144A

435.000 USD

351.263

0,14

1.330.000 USD

1.545.958

0,60

1.205.000 USD

1.235.771

0,48

1.235.000 USD

1.278.997

0,50

65



Popis

Jm. hodnota

Měna


Popis

245.000 USD

267.458

0,10

LBI ESCROW 8% 10-01.11.17 144A

1.500.000 USD

1.650.449

0,64

LEVEL 3 FIN.09.25% 0701.11.14

505.000 USD

492.375

0,19

GLATFELTER 7,125% 0601.05.16

LIBBEY GLASS 10% 15.02.15 144A

75.000 USD

76.594

0,03

GLATFELTER 7,125% 1001.05.16

MACDERMID 9,5% 07-15.04.17 144A

140.000 USD

142.975

0,06

GMAC 6,75% 08-01.12.14

1.980.000 USD

2.061.262

0,81

MAGNAC SEMI 10,5% 15.04.18 144A

GMAC 8% 10-15.03.20 S144A

1.825.000 USD

1.974.421

0,78

MANITOWOC CO 7,125% 0301.11.13

620.000 USD

629.300

0,24

MCJUNKIN 9,5% 09-15.12.16 144A MGM MIRAGE 5,875% 0427.02.14

FST 8,5% 09-15.02.14 GEORGIA PAC, 7,70% 9515.06.15 GIBRALTAR, IND, 8,00% 06-15 / MUTLICP

GRAHAM PKG CO8,25% 01.01.17 144A

Jm. hodnota

Měna


938.000 USD

1.021.639

0,40

85.000 USD

79.905

0,03

500.000 USD

537.500

0,21

465.000 USD

485.925

0,19

515.000 USD

544.613

0,21

100.000 USD

99.750

0,04

536.000 USD

471.680

0,18

560.000 USD

476.350

0,19

30.000 USD

27.303

0,01

GRAY TEL IC 10,5% 1029.06.15

335.000 USD

336.256

0,13

GREIF 7,75% 09-01.08.19

415.000 USD

448.719

0,17

GWR OP 10,875% 10-01.04.17 144A

MGM MIRAGE 6,75% 0601.04.13 SR

340.000 USD

345.950

0,13

GXS WLD 9,75% 10-15.06.15

405.000 USD

403.481

0,16

MGM MIRAGE 9% 10-15.03.20 144A

1.420.000 USD

1.512.299

0,59

0,53

MGM RESORTS ITL11,125% 15.11.17

55.000 USD

62.563

0,02

0,41

MGM RESORTS 11,375% 0901.03.18

464.000 USD

443.120

0,17

0,44

MIRANT AM, 8,5% 0221/REINSTATD

200.000 USD

192.720

0,07

0,02

MIRANT NORTH AMERICA 7,375% 06-13

110.000 USD

113.307

0,04

MOOG INC 7,25% 08-15.06.18

465.000 USD

478.175

0,19

HARRAH S OP 11,25% 0901.06.17 HERTZ CORP, 8,875% 0701.01.14 HEXION FIN 8,875% 1001.02.18 HOST MARRIOT 6,375% 0515.03.15

1.255.000 USD 1.035.000 USD 1.159.000 USD 60.000 USD

1.371.349 1.060.875 1.125.724 61.450

HUNTSMAN 8,625% 1015.03.20/SUB

205.000 USD

212.175

0,08

IASIS HEALTH 8,75% 0415.06.14

MULTIPLAN 9,875% 01.09.18 S144A

535.000 USD

559.075

0,22

290.000 USD

297.656

0,12

1.403.000 USD

1.502.378

0,58

NEWPAGE 11,375% 0931.12.14

155.000 USD

138.183

0,05

85.000 USD

51.213

0,02

NIELSEN FIN 11,5% 0901.05.16

400.000 USD

455.000

0,18

NORTEK INC 11% 09-01.12.13

250.000 USD

265.625

0,10

ILFC 8,75% 10-15.03.17 144A INERGY LP FIN 7% 1.10.18 144A

265.000 USD

271.625

0,11

INERGY LP FIN 8,75% 0901.03.15

30.000 USD

32.498

0,01

INERGY LP 6,875% 05-15.12.14

25.000 USD

25.375

0,01

585.000 USD

683.231

0,27

IPG 10% 09-15.07.17

NGC CORP 7,625% 96-15.10.26

OWENS BROCKWAY 7,375% 09-15.05.16

45.000 USD

48.586

0,02

1.055.000 USD

1.103.354

0,43

PETROHAWK EN 10,25% 0901.08.14

235.000 USD

265.650

0,10

PETROHAWK EN7,25% 15.08.18 144A

910.000 USD

926.699

0,36

95.000 USD

101.056

0,04

100.000 USD

104.375

0,04

IRON MOUNTAIN 8,375%0915.08.21

730.000 USD

786.940

0,31

ISLE OF CAPRI CAS, 7,00% 0414 WI

185.000 USD

165.825

0,06

ITT CORP.07.375% 95-15.11.15

190.000 USD

208.834

0,08

JDAS 8% 09-15.12.14 144A

170.000 USD

180.200

0,07

K HOVANIAN 10,625% 0915.10.16

PINNACLE F.10.625% 0701.04.17 WI

449.000 USD

450.123

0,17

LAMAR MEDIA 9,75%0901.04.14

POKAGON 10,375% 0615.06.14 144A

180.000 USD

205.875

0,08

66

PAET 8,875% 09-30.06.17



Popis

Jm. hodnota

Měna


QUICKSILVER RES 9,125%15.08.19

530.000 USD

580.350

0,23

QWEST COM 7,125% 1001.04.18 144A

720.000 USD

758.025

0,29

RAILAMERICA 9,25% 09-17

459.000 USD

502.605

0,20

Popis

Jm. hodnota

Měna


DLUHOPISY S PLOVOUCÍM ÚROKEM SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ ESCO CORP FRN 06-15.12.13 144A

30.000 USD

27.450

0,01

27.450

0,01

27.450

0,01

REGAL CINE 8,625% 0915.07.19

530.000 USD

555.838

0,22


REYNOLDS 8,5% 10-15.05.18 144A

875.000 USD

855.313

0,33

DLUHOPISY PIK

RITE AID 7,5% 07-01.03.17

855.000 USD

796.753

0,31

SBA TELECOM 8% 10-15.08.16

210.000 USD

225.092

0,09

SBA TELECOM 8,25% 1015.08.19

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ AVAYA 10,125% 10-01.11.15 /PIK

198.711 USD

200.612

0,08

340.000 USD

374.000

0,15

HCA 9,625% 07-15.11.16 144A

2.785.489 USD

3.190.647

1,23

799.551 USD

722.902

0,28

595.000 USD

633.675

0,25

SEALLY MATT, 8,25% 0415.06.14 SHINGLE SPRIN, 9,375% 07-15 144A

1.855.000 USD

1.879.732

0,74

910.000 USD

677.950

0,26

SOLO CUP OP 10,5% 0901.11.13

400.000 USD

414.000

0,16

SOLO CUP 8,50% 04-15.02.14

165.000 USD

141.337

0,05

SSIINV 11,125% 10-01.06.18 144A

275.000 USD

301.813

0,12

SUNGARD D,S, 10,25% 0615.08.15

1.375.000 USD

1.447.187

0,56

TENNECO 8,125% 08-15.11.15

360.000 USD

377.775

0,15

TOYS R US 8,5% 01.12.17 144A

455.000 USD

478.698

0,19

TRAVELPORT 11,875% 1001.09.16

295.000 USD

315.650

0,12

TRAVELPORT 9% 10-01.03.16 144A

240.000 USD

238.800

0,09

TRAVELPORT 9,875% 0701.09.14

135.000 USD

138.881

35.994 USD

CELKEM DLUHOPISY PIK CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVATELNÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU

45.502

0,02

4.793.338

1,86

4.793.338

1,86

75.538.244

29,36


KANADA QUEBECOR MEDIA 7,75% 0615.03.16

65.000 USD

67.031

0,03

0,05

QUEBECOR MEDIA 7,75% 0815.03.16

1.410.000 USD

1.454.063

0,56

VIDEOTRON 9,125% 0815.04.18

195.000 USD

213.525

0,08

UNITED C.09.375%0315.06.13(RTA)

210.000 USD

213.675

0,08

VAIL RESORTS 6,75% 0415.02.14

565.000 USD

577.006

0,22

WHITING PETRO 6,5% 1001.10.18

125.000 USD

127.813

0,05

WINDSTREAM 8,125% 1001.09.18 144A

375.000 USD

388.125

0,15

CELKEM DLUHOPISY

UCI HOLDCO INC, FRN 0715.12.13

DLUHOPISY

TRW AUTO 8,875%09-01.12.17 144A

YANKEE ACQUISITION 9,75% 07-15.02.17 S,B

NORAN,ALU ACQ,FRN 0815.05.15 SERVICEMAS, 10,75% 15.07.15 PIK

230.000 USD

258.894

0,10

1.779.988

0,69

1.137.688

0,44

VELKÁ BRITÁNIE

255.000 USD

INEOS FIN 9% 10-15.05.15 144A VIRGIN MEDIA 9,5% 0915.08.16 S1

1.090.000 USD 140.000 USD

159.432

0,06

1.297.120

0,50

264.137

0,10

65.201.462

25,35

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ AAC GRP ST-UP 10,25% 08-12 144A

200.000 USD

196.000

0,08

70.717.456

27,49

AES 9,75% 09-15.04.16

655.000 USD

753.249

0,29

AMSTED IND 8,125% 15.03.18 144A

675.000 USD

702.844

0,27

67



Popis BALDOR ELECTR.08.625%0715.02.17

Jm. hodnota

Měna

85.000 USD


0,04

Popis

Jm. hodnota

Měna


SPX CORP 6,875% 10-01.09.17 144A

263.000 USD

278.780

0,11

TENET HLTHC 10% 09-01.05.18

200.000 USD

227.333

0,09

BERRY PETROL 10,25% 0901.06.14

340.000 USD

386.325

0,15

BRISTOW GROUP 7,5% 0715.09.17

TENNECO INC 7,75% 15.08.18 144A

128.000 USD

129.680

0,05

680.000 USD

697.000

0,27

CHK 6,625% 10-15.08.20

790.000 USD

818.390

0,33

TEREX CORP 10,875% 0901.06.16

280.000 USD

319.578

0,12

CHK 6,875% 10-15.08.18

200.000 USD

207.800

0,08

TEREX CORP 8% 07-15.11.17

470.000 USD

471.046

0,18

COMPASS MIN 8% 09-01.06.19

155.000 USD

163.719

0,06

TEX COMP 10,25% 08-01.11.15

475.000 USD

309.419

0,12

0,07

TEXAS COMP 10,25% 0901.11.15

200.000 USD

129.950

0,05

US FOODS 10,25%09-30.06.15 144A

345.000 USD

CROW AM CCII 7,625% 0915.05.17

175.000 USD

188.781

CROWN CASTLE INTL 9%0915.01.15

180.000 USD

198.733

0,08

CSC HLDG 8,625% 09-15.02.19

495.000 USD

559.350

0,22

DENBURY RES 9,75% 0901.03.16

310.000 USD

346.683

0,13

620.000 USD

674.250

0,26

ENERGY TRANS 7,5% 1015.10.20

525.000 USD

551.447

0,21

EQUINOX 9,5% 10-01.02.16 /144A

144.000 USD

147.240

0,06

FSL SEM 10,125%10-15.03.18 144A

260.000 USD

275.600

0,11

METROPCS WIRES 7,875% 1001.09.18

0,14 6,02

18.549.693

7,21

344.138

0,13

344.138

0,13

344.138

0,13

DLUHOPISY S PLOVOUCÍM ÚROKEM

DJO FIN,LLC/CJO 10,875% 0714

JARDEN CORP 8% 0901.05.2016

CELKEM DLUHOPISY

351.900 15.472.585

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ AMES TRUE TEMP FRN 0515.01.12

345.000 USD

CELKEM DLUHOPISY S PLOVOUCÍM ÚROKEM DLUHOPISY PIK 435.000 USD

465.233

0,18

1.015.000 USD

1.039.740

0,41

MYLAN INC 7,875% 10-07,20 144A

460.000 USD

492.775

0,19

NALCO CO 8,25% 09-15.05.17

480.000 USD

527.640

0,21

PINNACLE FDS 9,25% 0715/UNREST

345.000 USD

359.238

0,14

PLAINS EXPLORAT 7% 0715.03.17

235.000 USD

232.503

0,09

QVC INC 7,5% 09-01.10.19 144A

550.000 USD

574.750

0,22

RANGE RESOURCES 6,75% 1.08.20

530.000 USD

552.856

0,21

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ SANBRIDGE 8,625% 0801.04.15/PIK

475.000 USD

478.859

0,19

SEQUA 13,5% 08-15 144A PIK

81.942 USD

107.000

0,04

585.859

0,23

CELKEM DLUHOPISY PIK CELKEM OSTATNÍ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY

585.859

0,23

19.479.690

7,57

5.399.998

2,10

5.399.998

2,10

FINANČNÍ NÁSTROJE CENNÝ PAPÍR SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ FHLB 0% 09-01.10.10 CP

5.400.000 USD

RANGE RESOURCES 8% 0915.05.19

520.000 USD

568.100

0,22

REALOGY CORP 10,5% 0815.04.14

CELKEM CENNÝ PAPÍR

5.399.998

2,10

340.000 USD

293.046

0,11

CELKEM FINANČNÍ NÁSTROJE

5.399.998

2,10

REGENCY ENE 9,375% 1.06.16 144A

755.000 USD

832.387

0,33

CELKEM INVESTICE

230.967.701

89,76

SANDRID 9,875% 09-15.05.16 144A

26.355.362

10,24

25.000 USD

25.813

0,01

SEQUA CORP, 11,75% 08-15 144A

315.000 USD

332.325

0,13

68


257.323.063 100,00


MultiAlpha Sterling Bond Výkaz investic k 30. září 2010 (v GBP)

Popis

Počet

Měna


INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY A INSTRUMENTY PENĚŽNÍHO TRHU PŘIZNANÉ NA OFICIÁLNÍM SEZNAMU KÓTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ DLUHOPISY AUSTRÁLIE QBE INSURANCE GROUP 6,125% 09-28.09.15

296.000 GBP

WESTPAC BANK 4,875% 0919.11.19

250.000 USD

WESTPAC BANK 5% 0921.10.19

750.000 GBP

322.966

0,15

Popis

Počet

Měna


DÁNSKO CARLSBERG 7,25% 0928.11.16

100.000 GBP

119.580

0,06

DONG ENERGY 5,75% 109.04.40

600.000 GBP

655.680

0,31

DSK BANK 4% 10-09.12.15

600.000 GBP

622.320

0,30

1.397.580

0,67

1.172.900

0,56

1.172.900

0,56

200.013

0,10

200.013

0,10

EVROPSKÁ UNIE B,E,I, 5,375% 98-2021

170.675

0,08

789.975

0,38

RUSKÁ FEDERACE

1.283.616

0,61

RURAIL 5,739% 10-03.04.17

1.000.000 GBP

300.000 USD

BELGIE ANHEUSER-BUSH INBEV SA 5,6% 07-01.03.17

360.000 USD

259.548

0,12

ANHEUSER-BUSH INBEV SA 6,5% 09-23.06.17

NORDEA BANK FINL, 6,25% 02-PERP,

325.000 GBP

325.618

0,16

250.000 GBP

290.650

0,14

OKO BANK 6,5% 07-PERP,

350.000 GBP

348.285

0,16

INBEV NV ABIBB 9,75% 0930.07.24

400.000 GBP

585.080

0,28

673.903

0,32

FINSKO

1.135.278

0,54

BERMUDSKÉ OSTROVY HOLCIM GB FIN 8,875% 0924.04.17

100.000 GBP

125.420 125.420

0,06 0,06

KANADA STH EAST WAT, 5,6577% 04-19 -A1-

230.000 GBP

251.390

0,12

TLM 7,75% 09-01.06.19

550.000 USD

445.525

0,21

XSTRATA CANAD 7,375% 0820 EMTN

330.000 GBP

382.437

0,18

FRANCIE AXA SA 6,6862% 06-PERP

330.000 GBP

283.008

0,13

AXA SA 6,772% (TV) 07-PERP

750.000 GBP

660.000

0,31

AXA SA 7,125% 00-15.12.20

250.000 GBP

279.700

0,13

BNPP 5,019% 07-PERP

150.000 EUR

116.828

0,06

BNPP 5,945% 06-PERP

700.000 GBP

634.760

0,30

BNPP 6,742% 07-07.09.17

250.000 GBP

263.400

0,13

CREDIT AGRICOLE 7,375% 0818.12.23

1.150.000 GBP

1.317.439

0,64

EDF 5,125% 10-22.09.2050

200.000 GBP

202.680

0,10

EDF 6,125% 09-02.06.34

750.000 GBP

870.225

0,42

EUTELSAT 4,125% 10-27.03.17

100.000 EUR

88.706

0,04

KAJMANSKÉ OSTROVY

FRANCE TELECOM 7,25% 0010.11.20

350.000 GBP

436.555

0,21

DWR CYMRU 6,907% 0131.03.21

FRANCE TELECOM 8,125% 0820.11.28

580.000 GBP

808.694

0,38

GDF SUEZ 5% 10-01.10.60

750.000 GBP

752.550

0,36

GDF SUEZ 6,125% 09-11.02.21

400.000 GBP

464.720

0,22

1.079.352

100.000 GBP

123.950

0,51

0,06

MUFG CAPITAL FI 6,299% 06PERP

600.000 GBP

554.100

0,26

RESONA GLOBAL 7,191% 05PERP,

560.000 USD

346.761

0,17

LAFARGE 6,625% 02-29.11.17 EMTN

150.000 GBP

156.330

0,07

0,14

LAFARGE 6,875% 01-06.11.12

200.000 GBP

211.320

0,10

LAFARGE 8,75% 09-30.05.17

300.000 GBP

352.620

0,17

PPR SA 3,75% 10-08.04.15

100.000 EUR

89.616

0,04

SAFRAN 4% 09-26.11.14

100.000 EUR

88.836

0,04

SOCGEN 3,875% 10-17.12.15

200.000 GBP

204.540

0,10

TWU CAYMAN 7,241% 0809.04.58 VOTO VOTAR 5,25% 1028.04.2017 YORKSHIRE PWR FIN, 7,25% 98-28

250.000 GBP 150.000 EUR 170.000 GBP

296.975 132.019

0,06

212.976

0,10

1.666.781

0,79

69



Popis

Počet

Měna


Počet

1.150.000 GBP

1.235.790

0,59

200.000 GBP

231.600

0,11

3.079.385

1,47

SOCIETE GENERALE 5,75% 07PERP,

350.000 GBP

332.640

0,16

TELECOM ITALIA 6,375% 0424.06.19

VIVENDI 4% 10-31.03.17

150.000 EUR

133.774

0,06

TELECOM ITALIA 7,375% 09-17

WPP FINANCE 6,375% 0706.11.20

220.000 GBP

240.812

0,11

8.989.753

4,28

JAPONSKO EAST JAP,RAIL 4,75% 0608.12.31

150.000 GBP

167.880

0,08

ORIX CO 4,71% 10-27.04.15

KFW 4,875% 08-01.02.18

3.850.000 GBP

4.370.905

2,08

KFW 5,50% 01-07.12.15

2.600.000 GBP

3.019.120

1,44

KFW 6% 00-07.12.28

1.750.000 GBP

2.242.975

1,07

MERCK FIN 4,5% 10-24.03.20

150.000 EUR

141.064

0,07

RHOEN KL AG 3,875% 1011.03.16

100.000 EUR

88.689

0,04

10.030.633

4,78

240.465

0,12

NĚMECKO BAYER AG 5,625% 06-23.05.18

GUERNSEY CSGF, 6,875% 02-PERP, F&C CIAL PROP 5,23% 0530.06.17

230.000 GBP 225.000 GBP

0,09

119.125

0,06

BK IRELAND 10% 10-12.02.20

101.000 EUR

83.905

0,04

DALI CAP, 4,79924% 0721.12.17

150.000 GBP

136.170

0,06

ESB FIN 6,5% 10-05.03.20

400.000 GBP

428.000

0,20

GE CAPITAL UK 6,25% 085,5,38

930.000 GBP

1.027.000

0,49

GE CAPITAL UK 8% 09-14,1,39

300.000 GBP

407.730

TRANSCAP, 6,103% 0727.06.12 REGS

300.000 USD

0,21

HBOS STERLG 7,881% 99PERP

300.000 GBP

256.650

0,12

HSBC BANK PLC 5,862% 04PERP,

350.000 GBP

331.695

0,16

UBS JSY 5,25%(TV) 06-21.06.21

350.000 GBP

362.180

0,17

1.916.210

0,91

96.637

0,05

190.000 USD

153.961

0,07

BEI 3,375% 09-9.08.14

2.700.000 GBP

2.862.270

1,36

BEI 5,625% 00-07.06.32

1.170.000 GBP

1.431.963

0,68

BEI 6% 98-2028 PARALLEL BDS

4.397.369

2,10

200.000 USD

129.027

0,06

ENEL FIN 5,75% 09-14.09.40

150.000 GBP

153.810

0,07

0,19

ENEL FINANCE 5,625% 0914.08.24

800.000 GBP

836.160

0,40

199.898

0,10

2.584.848

1,23

GLENCORE FIN, 6,50% 0727.02.19 RHSB CAP 7,5% 10-25.03.13

450.000 GBP

506.790

0,24

150.000 EUR

131.564

0,06

INTESA SANPAOLO SPA 8,047 08-PERP,

150.000 EUR

130.096

0,06

250.000 USD

150.000 USD

3.450.000 GBP

INTESA SANPAOLO SPA TOR 3,75% 09-23.11.16

159.114

0,08

LOTTOMATICA 5,375% 0905.12.16

250.000 EUR

228.761

0,11

TELECOM ITALIA 5,875% 06-23

450.000 GBP

455.670

0,22

70

0,25

436.200

BOM CAP 6,699% 10-11.03.15 REGS

ITÁLIE

INTESA SANPAOLO 3,625% 1012.08.15

529.485

ARCELORMITTAL 9,85% 0901.06.19

183.020

0,38

400.000 GBP

0,23

125.000 GBP

0,05

807.261

550.000 GBP

477.008

200.000 GBP

0,33

95.361

BAA FDG 6,75% 09-03.12.26

LUCEMBURSKO ARCELORMITTAL 7% 0915.10.39

AIB 12,5% 09-25.06.19

711.900

150.000 USD

JERSEY

0,11

AIB 11,5% 10-29.03.22

700.000 GBP

BAA FDG 5,225% 08-15.02.25

236.543

IRSKO

ENEL 6,25% 07-20.06.19

Měna


Popis

SES 4,625% 10-09.03.20

800.000 GBP

808.400

0,38

9.000.000 RUB

188.948

0,09

150.000 EUR

138.140

0,07

11.196.685

5,33

NIZOZEMÍ AEGON 6,625% 09-16.12.39

250.000 GBP

258.225

0,12

ASML HOLDINGS 5,75% 0713.06.17

250.000 EUR

228.133

0,11

CEMEX FIN, 4,75% 07-05.03.14

200.000 EUR

145.443

0,07

DEUTSCHE TELEKOM FIN 6,5% 09-08.04.22

300.000 GBP

347.760

0,17



Popis

Počet

Měna


DEUTSCHE TELEKOM INT,7,625% 00-15.06.30

150.000 GBP

198.375

0,09

EDP FIN 8,625% 08-04.01.24

900.000 GBP

1.126.170

0,54

E,ON INT FIN 5,875% 07-37 EMTN

200.000 GBP

230.200

0,11

E,ON INTL FIN 6% 07-30.10.19

500.000 GBP

579.350

0,28

E,ON INTL FIN 6,75% 0927.01.39

100.000 GBP

128.010

0,06

GENER, F,6,214% 06-PERP

350.000 GBP

300.580

0,14

ING BANK 6,875% 08-29.05.23

1.100.000 GBP

1.182.281

0,56

KONINKLIJKE KPN NV 5,75% 06-18.03.16

225.000 GBP

250.020

0,12

KPN 5,75% 09-17.09.29

600.000 GBP

649.800

0,31

LINDE FIN, 8,125% 06-14.07.66

150.000 GBP

169.965

0,08

NOMURA EUR 5,5% 1023.03.17

250.000 GBP

264.075

0,13

RABOBANK 4,125% 1014.01.20

200.000 EUR

183.528

0,09

RABOBK 5,8% 10-30.09.2110

300.000 USD

195.571

ROCHE FIN 5,375% 0329.08.23

150.000 GBP

169.635

Popis TELEFONICA 5,888% 0631.01.14

Počet

Měna

450.000 GBP


0,23

3.479.517

1,66

ŠVÉDSKO NORDEA 3,875% 10-15.12.15

600.000 GBP

621.360

0,30

NORDEA 8,375% 09-PERP

500.000 USD

339.034

0,16

SKAND ENSK 6,625% 0909.07.14

900.000 GBP

1.012.950

0,48

1.150.000 GBP

1.270.750

0,60

SWEDBANK 5,75% 04-PERP,

200.000 GBP

175.860

0,08

VATTENFALL 6,125% 0916.12.19

500.000 GBP

584.350

0,28

VATTENFALL 6,875% 0915.04.39

550.000 GBP

SVSK HDBK 5,5% 09-26.05.16

709.445

0,34

4.713.749

2,24

0,09

VELKÁ BRITÁNIE ABBEY NATIONAL TREASURY 5,5% 09-18.06.14

630.000 GBP

680.652

0,32

0,08

ALL & LEIC, 9,625% 0830.10.23

450.000 GBP

564.435

0,27

AMLIN 6,5% 06-19.12.26

400.000 GBP

359.880

0,17

RWE FINANCE 5,5% 0906.07.22

350.000 GBP

384.930

0,18

ANG,WAT,SVS FIN, 5,5% 05-40

200.000 GBP

208.140

0,10

RWE FIN,5,625% 03-06.12.23

400.000 GBP

448.000

0,21

SIEMENS F,6,125% 06-14.09.66

700.000 GBP

731.430

0,35

ARKLE MASTER 4,681% 1017.05.60

500.000 GBP

519.650

0,25

8.171.481

3,89

AVIVA PLC 6,125% 03-PERP,

850.000 GBP

711.365

0,34

AVIVA PLC 6,875% 08-20.05.58

300.000 GBP

303.240

0,14

AVIVA 5,7% 03-PERP,

720.000 EUR

568.508

0,27

BANK OF SCOTLAND 4,875% 06-08.11.16

425.000 GBP

452.498

0,22

BANK OF SCOTLAND 5,625% 08-23.05.13

200.000 EUR

183.632

0,09

BARCLAYS 10% 09-21.05.21

550.000 GBP

718.080

0,34

350.000 GBP

436.555

0,21

1.220.000 GBP

1.312.354

0,62

500.000 GBP

534.600

0,25

NORSKO DNB NOR 6,0116% 07-PERP

810.000 GBP

785.700

0,37

785.700

0,37

JIŽNÍ KOREA KOHNPW 3,125% 10-16.09.15 SHINHAN BANK 4,375% 1015.09.15

100.000 USD 150.000 USD

63.612

0,03

99.121

0,05

BARCLAYS 14% 08-PERP

162.733

0,08

BARCLAYS 5,75% 09-17.08.21

ŠPANĚLSKO

BARCLAYS 6,75%(FRN) 0716.01.23

BBVA SUB, CAP, 5% 0631.03.16

BAT INTL FIN, 6,375% 03-19 EMTN

IBERDROLA FIN 7,375% 0929.01.24 TELEFONICA 5,289% 0909.12.22 TELEFONICA 5,375% 0602.02.18

150.000 GBP

148.185

0,07

1.600.000 GBP

1.912.640

0,91

200.000 GBP

205.620

0,10

680.000 GBP

726.172

0,35

500.000 GBP

578.400

0,28

1.080.000 GBP

1.192.752

0,57

BRITANNIA BLDG 5,875% 0233

300.000 GBP

228.630

0,11

BRITEL 6,375% 07-23.06.37

300.000 GBP

298.200

0,14

BRITISH AEROSPACE 10,75% 89-14

150.000 GBP

187.860

0,09

BRITISH TELECOM 5,75% 9928

460.000 GBP

441.646

0,21

BAT INTL 6% 09-24.11.34

71



Popis

Počet

Měna


Popis

Počet

Měna


BRIT,SKY BRC, 6% 07-21.05.27

200.000 GBP

220.300

0,10

BROADGATE 4,821% 0505.07.33 SA4

GROUP 4 SECU 7,75% 0913.05.19

125.000 GBP

146.425

0,07

420.000 GBP

406.602

0,19

BSKYB FIN UK 5,75% 0520.10.17

HBOS CAPITAL 6,461% 01PERP

400.000 GBP

332.560

0,16

340.000 GBP

381.786

0,18

BURFORD 9,625% 9431.12.2019

HEMINGWAY 10,375% 9331.07.23

100.000 GBP

114.850

0,05

150.000 GBP

147.075

0,07

CENTRICA 6,375 09-10.03.22

610.000 GBP

708.149

0,34

HSBC BANK PLC 5% 0320.03.23 EMTN

700.000 GBP

693.490

0,33

HSBC HOLDING 6,5% 0920.05.24

CHANNEL TUNNEL R, 5,234% 03-35 CIRC ANGLIA 7,25% 0811.12.38 CLOSE BROTHERS 6,5% 1010.02.17

200.000 GBP 250.000 GBP 100.000 GBP

223.620 332.275 105.750

0,11 0,16 0,05

100.000 GBP

114.970

0,05

HSBC HOLDINGS PLC 5,75% 02-20.12.27 EMTN

1.020.000 GBP

1.037.952

0,49

HSBC HOLDINGS PLC 6% 1029.03.40

1.200.000 GBP

1.269.360

0,60

CRH FIN UK PLC 8,25% 08-15

150.000 GBP

172.230

0,08

HSBC HOLDINGS PLC 6,75% 08-11.09.28

1.400.000 GBP

1.579.200

0,75

DELAMARE FIN 6,067% 04-29 REGS -B-

500.000 GBP

526.650

0,25

HSBC HOLDINGS PLC 7% 0807.04.38

200.000 GBP

236.260

0,11

DIGNITY FIN, 8,151% 0331.12.30

150.000 GBP

195.120

0,09

IMP TOBACCO 5,5%0622.11.16

650.000 GBP

710.060

0,34

EDF NET SPN 6,125% 912.11.31

350.000 GBP

397.075

0,19

IMP TOBACCO 6,875% 02-12 EMTN

250.000 GBP

269.025

0,13

EDF NRG 6% 09-12.11.36

300.000 GBP

339.960

0,16

EDINBURGH INV,TR,7,75% 9722

IMPERIAL TOBACCO 9% 0917.02.22

650.000 GBP

873.405

0,42

284.000 GBP

362.370

0,17

LAND SEC 5,391% 04-27 A5BR

200.000 GBP

211.580

0,10

LAND SEC 5,396% 04-32 A7BR

400.000 GBP

419.560

0,20

LBG CAP2 15% 0921.12.19/SUB

300.000 GBP

394.230

0,19

LEGAL & GENERAL GROUP PLC 5,875% 04-PERP, EMTN

EDINBURGH I,TR.11.5%8430.06.14 ENTERPR,INNS 6,375% 0226.09.31

100.000 GBP 350.000 GBP

131.148 252.613

0,06 0,12

ENW FIN 6,125% 09-21.07.21

150.000 GBP

170.910

0,08

300.000 GBP

263.160

0,13

ENWCAP 6,75% 09-20.06.15

250.000 GBP

279.525

0,13

ESKMUIR PROP,9,25% 9524.02.20

LEGAL&GENERAL GRP 6,385%(TV)PERP

250.000 GBP

218.250

0,10

100.000 GBP

101.550

0,05

FIRST HYDRO FINANCE 9% 9621

LLOYDS TSB 5,75% 0409.07.25

1.250.000 GBP

1.155.250

0,55

100.000 GBP

121.140

0,06

350.000 GBP

364.700

0,17

FIRSTGROUP 6,125% 0318.01.19

630.000 GBP

672.399

0,32

1.000.000 GBP

1.022.500

0,49

LLOYDS 7,5% 09-15.04.24

500.000 GBP

571.650

0,27

0,14

LLOYDS 7,625% 10-22.04.25

200.000 GBP

213.060

0,10

0,34

LOND,STCK EXCH,5,875% 0607.07.16

240.000 GBP

260.016

0,12

LSE 9,125% 09-18.10.19

250.000 GBP

319.925

0,15

FIRSTGROUP 8,125% 0819.09.18 FOR & COL IN, 11,25% 8931.12.14

250.000 GBP 550.000 GBP

303.075 724.412

LLOYDS TSB 6,9625(FRN)08-20 LLOYDS 2,75% 09-16.03.12

FRIENDS PROV 12% 0921.05.21

400.000 GBP

508.080

0,24

LYNTON 10,25% 87-31.07.17

100.000 GBP

120.210

0,06

GENFIN II 09-21.12.39

250.000 GBP

279.775

0,13

MKS 6,125% 09-02.12.19

400.000 GBP

433.640

0,21

MKS 7,125% 07-01.12.37

300.000 USD

202.000

0,10

MONDI FIN 5,75% 10-03.04.17

115.000 EUR

102.380

0,05

MOTABILITY OP 5,25% 0928.09.16

100.000 GBP

109.950

0,05

GLAXOSMITHKL, 5,25% 07-42 EMTN GO AHEAD 5,375% 10-29.09.17 GROSVENOR UK 6,5% 0129.09.26

72

150.000 GBP

158.640

0,08

50.000 GBP

51.990

0,02

500.000 GBP

515.875

0,25



Popis MOTABILITY OP 5,375% 1028.06.22 NATIONAL EXP 6,25% 1013.01.17 NATIONAL GRID 5,875% 9902.02.24 NATIONAL GRID 6,125% 0915.04.14

Počet

Měna

720.000 GBP 290.000 GBP 200.000 GBP 250.000 GBP

% Hodnocení čistých aktiv 768.600 312.359 225.120 276.925

Popis

Počet

Měna


0,37

SCOTT MTG INV, 12% 86-26 STEPUP

351.000 GBP

584.664

0,28

0,15

SCOTT WIDOWS 5,125% 05PERP,

650.000 GBP

539.110

0,26

0,11

SCOTT&SOUTH 5,875% 9922.09.22

150.000 GBP

168.885

0,08

0,13

SHAFTESBURY 8,5% 9431.03.24

300.000 GBP

305.400

0,15

SILVMA 5,063% 10-21.01.55

350.000 GBP

371.560

0,18

NATL GRID GAS 6% 08-38 EMTN

250.000 GBP

286.575

0,14

NATL GRID GAS 6,375% 0803.03.20

SL FIN,6,75% 02-PERP, STEPUP

200.000 GBP

177.800

0,08

800.000 GBP

934.960

0,45

NETWORK RAIL INFRA, 4,75% 05-24

SL MACS PLC 6,545% 04PERP,

710.000 GBP

618.907

0,29

1.210.000 GBP

1.333.904

0,64

NETWORK RAIL 4,75% 0429.11.35

SLOUGHT EST, 5,625% 0507.12.20

300.000 GBP

309.870

0,15

1.810.000 GBP

1.988.466

0,95

600.000 GBP

631.680

0,30

SOC, LLOYDS 7,421% 07PERP,

350.000 GBP

315.035

0,15

0,32

SOUTH GAS 6,375% 0815.05.40

250.000 GBP

295.575

0,14

0,17

SOUTHERN WATER 7,869% 03-14

200.000 GBP

222.220

0,11

0,11

SOV HOUS CAP 5,705% 0910.09.39

469.000 GBP

519.464

0,25

0,15

STANDARD CHART 7,75% 0803.04.18

200.000 GBP

236.500

0,11

STANDARD CHARTERED SEC, 8,103% 01-PERP,

NGN 5,625% 10-23.03.40 OLD MUTUAL 7,125% 0919.10.16 PEEL HLDS 8,375% 8630.04.40 PEEL SOUTH EAST 10% 8630.04.26 PHOENIX NAT GAS 5,5% 0910.07.17

600.000 GBP 350.000 GBP 200.000 GBP 300.000 GBP

668.100 366.842 228.260 320.190

PRUDENT,PLC 6,125% 0119.12.31

450.000 GBP

441.270

0,21

150.000 GBP

161.070

0,08

RBS GROUP 5,375% 09-30,9,19

100.000 EUR

89.286

0,04

REED ELSEVIER 7% 0911.12.17

STANDARD CHARTERED 5,375% 05-PERP,

250.000 GBP

223.625

0,11

400.000 GBP

475.280

0,23

RL FIN,BDS 6,125% 05-PERP,

250.000 GBP

198.175

0,09

TELEREAL SEC 5,5534% 01-33 A-3

250.000 GBP

260.775

0,12

ROLLS 6,75% 09-30.04.19

300.000 GBP

356.520

0,17

TEMPLE BAR 5,5% 99-08.03.21

400.000 GBP

414.520

0,20

THAMES WTR 5,125% 0628.09.37

416.000 GBP

420.950

0,20

THFC FUND,2 6,35% 0908.07.39

350.000 GBP

423.010

0,20

TSY 4,5% 08-07.03.13

250.000 GBP

271.775

0,13

ROYAL BANK OF SCOTLAND 6,375% 09-29.04.14 ROYAL BANK OF SCOTLAND 6,934% 08-18 EMTN

760.000 GBP 520.000 EUR

820.268 486.274

0,39 0,23


750.000 GBP

852.450

0,41

RSA INSURANCE 9,375% 0920.05.39

UBS AG LONDON 6,25% 0803.09.13

150.000 EUR

143.936

0,07

350.000 GBP

432.005

0,21

RSA INSURA,6,701%(TV) 06PERP,

UBS AG LONDON 6,625% 0811.04.18 EMTN

510.000 GBP

580.890

0,28

250.000 GBP

228.425

0,11

SANCAP 6,697% 09-23.03.39

300.000 GBP

382.170

0,18

UK TREASURY 4,00% 0607.09.16

1.860.000 GBP

2.059.206

0,98

500.000 GBP

530.400

0,25

4.020.000 GBP

4.420.348

2,10

150.000 GBP

172.230

0,08

UK 2,75% 09-22.01.15

8.400.000 GBP

8.799.269

4,18

UK 3,75% 10-7.09.20 GILT

1.800.000 GBP

1.905.840

0,91

650.000 GBP

697.271

0,33

UK TSY 4,25% 03-07.03.36

SCOT & STHN ENG 6,25% 0827.08.38

180.000 GBP

213.786

0,10

UK TSY 4,5% 09-07.09.34

SCOT & STHN 5% 09-01.10.18

250.000 GBP

269.150

0,13

UK TSY 4,75% 04-07.12.38

SCOTLD GAS NETW.04.75% 05-17

350.000 GBP

373.940

0,18

UK 4% 09-7.03.22 GILT

73



Popis

Počet

Měna


UK 4,25% 09-07.09.39

210.000 GBP

222.613

0,11

UK 5,25% 07-07.06.12

1.000.000 GBP

1.076.100

0,51

UK 6% 98-07.12.28 UNIFUND 5,32% 07-7.12.47 EMTN

Popis

Počet

Měna


CITIGROUP INC, 4,25% 0525.02.30

250.000 EUR

175.761

0,08

1.550.000 GBP

2.038.095

0,97

CITIGROUP INC, 5,125% 03-18 EMTN

710.000 GBP

674.216

0,32

350.000 GBP

329.959

0,16

CITIGROUP INC, 6,25% 9902.09.19

200.000 GBP

214.620

0,10

CITIGROUP INC, 7,625% 0803.04.18

300.000 GBP

347.820

0,17

VODAFONE 5,375% 0905.12.17

850.000 GBP

936.105

0,45

W POWER 5,75% 10-23.03.40

100.000 GBP

108.360

0,05

WEST POW DIS 5,75% 1023.03.40

CITIGROUP 4,5% 063.03.31EMTN

97.000 GBP

71.567

0,03

400.000 GBP

433.760

0,21

WILLIAM HILL 7,125% 0911.11.16

COMCAST CORP, 9,455% 0222

300.000 USD

268.502

0,13

250.000 GBP

257.500

0,12

ENT PR 5,6% 15.10.14

540.000 USD

383.570

0,18

WITAN INV.08.5% 86-01.10.16

186.641 GBP

225.221

0,11

WWUF 5,75% 10-29.03.30

100.000 GBP

111.000

0,05

GE CAPITAL CORP, 6,75% 0806.08.18

200.000 GBP

232.680

0,11

WWUF 6,25% 09-30.11.21

300.000 GBP

351.900

0,17

GECC 4,875% 05-18.09.37

150.000 GBP

134.085

0,06

WWUF 6,75% 10-17.12.36

250.000 GBP

276.275

0,13

GECC 5,5% 06-15.09.66 REG,S

525.000 GBP

462.578

0,22

GECC 5,5% 98-07.06.21 EMTN

650.000 GBP

693.875

0,33

YORK BUILD 13,5% 1001.04.25

200.000 GBP

235.886

0,11

YORKSHIRE W 6% 10-24.04.25

200.000 GBP

213.920

0,10

GOLDMAN SACHS 6,5% 006.10.10

150.000 EUR

129.953

0,06

0,10

GOLDMAN S,GR 5,125% 0716.10.14

150.000 EUR

137.321

0,07

0,09

JP MORGAN CHASE 4,375% 06-30.11.21

200.000 EUR

174.050

0,08

0,45

JP MORGAN CHASE 6,125% 07-30.05.17

500.000 GBP

515.600

0,25

0,06

JPMORGAN CHASE 5,375% 06-16

150.000 GBP

161.370

0,08

KRAFT FOODS 6,5% 1009.02.40

330.000 USD

245.102

0,12

MELLON CAP III 6,369% 0605.09.66

150.000 GBP

134.310

0,06

YORKSHIRE WAT 5,125% 0728.05.37 YORKSHIRE WATER6,375% 0919.08.39 ZURICH FINANCIAL UK 6,625% 03-PERP 3I GROUP 5,75% 99-03.12.32 EMTN

200.000 GBP 150.000 GBP 970.000 GBP 150.000 GBP

216.480 181.140 949.048 135.450

81.440.686 38,76 SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ AHOLD FINANCE 6,5% 01-17

230.000 GBP

263.971

0,13

ALTRIA GRP 10,2% 09-06.02.39

400.000 USD

373.623

0,18

ALTRIA GRP 9,95% 08-10.11.38

360.000 USD

328.606

0,16

MERRILL LYNCH 5,5% 0622.11.21 EMTN

960.000 GBP

901.632

0,43

0,13

MERRILL LYNCH 8,125% 0802.06.28

150.000 GBP

173.415

0,08

METLIFE INC, 5,375% 0409.12.24

360.000 GBP

355.032

0,17


AMERICAN INTL GRP 5% 0626.04.23

350.000 GBP

283.115

AMEX CR 5,375% 09-01.10.14

450.000 GBP

479.520

0,23

AT & T 5,875% 09-28.04.17

400.000 GBP

452.520

0,22

AT & T 7% 09-30.04.40

500.000 GBP

641.850

0,31

150.000 EUR

133.618

0,06

BAC CAP 5,25% 05-10.08.35

150.000 GBP

115.995

0,06

BANK OF AMERICA 4% 0628.03.18


200.000 GBP

209.960

0,10

150.000 EUR

126.015

0,06

BANK OF AMERICA 6,125% 0915.09.21


800.000 GBP

842.480

0,40

800.000 GBP

840.800

0,40

PFIZER 6,5% 09-3,6,38

800.000 GBP

995.040

0,47

BOSTON SCI CORP, 6% 0915.01.20

600.000 USD

406.674

0,19

RABOBANK CAP, 5,556% 04PERP, /REG

375.000 GBP

347.025

0,17

CITIGP 7,375% 09-01.09.39

194.000 GBP

223.410

0,11

TW CBL 8,75% 08-14.02.19

110.000 USD

91.927

0,04

VERIZON 8,875% 08-18.12.18

400.000 GBP

537.400

0,26

74



Popis WACHOVIA CO, 4,875% 0329.11.35

Počet

Měna


250.000 GBP

214.500

0,10

WAL MART 4,875% 0619.01.39

1.200.000 GBP

1.233.120

0,58

WAL MART 5,625% 0927.03.34

500.000 GBP

571.600

0,27

WELLS FARGO 4,75% 05-10 REGD

150.000 GBP

150.765

0,07

16.450.593

7,83

CELKEM DLUHOPISY

163.021.085

77,60

DLUHOPISY S PLOVOUCÍM ÚROKEM 306.000 GBP

CREDIT AGRICOLE 8,125% 09PERP

100.000 EUR 650.000 GBP

900.000 GBP

Měna

905.670

0,43 0,43

369.098

0,18

369.098

0,18

ŠPANĚLSKO SANTANDER FIN PFD 11,3% 09-PERP,

200.000 GBP

215.800

0,10

SANTANDER 7,3% 09-07,27,19

750.000 GBP

798.225

0,38

1.014.025

0,48

ŠVÉDSKO

0,08 0,74

204.026

0,10

250.000 GBP

225.876

0,11

REINSUR GR A 6,75% 15.12.65

200.000 USD

111.721

0,05

541.623

0,26

6.219.992

2,96

99.892

0,05

99.892

0,05

0,04

0,35

166.756 1.561.117

250.000 EUR

85.509

735.899

0,08

NATL CAP,TRST 5,62% 03PERP

KAJMANSKÉ OSTROVY PUNCH TAVERNS 4,767% 0533 A7

0,31

159.725

KEY BANK FRN 05-09.02.12

0,17

650.390



352.910

905.670

450.000 USD

200.000 EUR


NIZOZEMÍ RABOBANK FRN 09-PERP

250.000 GBP

3I GROUP FRN 07-08.06.12 EMTN

0,17

ITÁLIE INTESA SANPAOLO SPA 6,375% 07-17 SUB

PRINSBS FRN 06-08.07.16

352.910

FRANCIE AXA 5,25%(FRN) 10-16.04.40

Počet


KAJMANSKÉ OSTROVY SMFG PREF 10,231% 08-PERP,

Popis

130.000 GBP

VELKÁ BRITÁNIE ARSENAL SEC, 5,1418% 06-29 S,A1

175.000 GBP

141.515

0,07

ASPIRE DEF ,4,674% 0631.01.40 -A-

850.000 GBP

774.860

0,37

ASPIRE DEF, 4,674% 0631.03.31 -B-

213.000 GBP

193.937

0,09

BBC 5,0636% 03-10.08.33 REG

100.000 GBP

102.854

0,05

BROADGATE FIN, 4,949% 0531 A2

70.000 GBP

65.354

0,03

BROADGATE 4,851% 055.04.31 A3

60.000 GBP

59.712

0,03

CANARY WHARF 5,952% 0122.01.35

400.000 GBP

452.520

0,22

CANARY WHARF 6,455% -33 SA 1

240.000 GBP

273.046

0,13

CAP,& COUNTIES 5,562% 0627

179.000 GBP

141.855

0,07

SVSK HDBK FRN 07-PERP

500.000 GBP

491.600

0,23

SVSK HDBK 5,5% 06-PERP,

250.000 GBP

248.050

0,12

CATALYST HEALTHC.05.87% 99-30

200.000 GBP

171.861

0,08

0,35

DERBY HEALTHC, 5,564% 0341 EMTN

375.000 GBP

368.310

0,18

EQUITY RELEASE FD 5,7% 0131

739.650 VELKÁ BRITÁNIE BARCLAYS BANK FRN 0620.04.16

550.000 GBP

607.475

0,29

300.000 EUR

255.462

0,12

GREEN KING F,5,106% -34 A4

510.000 GBP

485.214

0,23

CLEF FRN 07-30.06.50

175.000 GBP

132.125

0,06

FOSSM 4,635%(FRN) 1018.10.54

LONGSTONE F,4,791% 06-36 S,A

950.000 GBP

899.566

0,42

500.000 GBP

526.799

0,25

L&G GRP FRN 09-23.07.41

250.000 GBP

320.250

0,15

OCTAGON HEALTHC, 5,333% 03-35

535.000 GBP

524.153

0,25

75



Popis

Počet

Měna


PETERBOROUGH 5,581% 0702.10.42

275.000 GBP

270.710

0,13

PREMIERTEL 6,175% 0308.05.32-B-

200.000 GBP

167.451

0,08

Popis

KANADA TECK RESOURCES LTD 10,25% 09-15.05.16

RMPA SERVICES 5,337% 0430.09.38

360.000 GBP

336.371

0,16

VELKÁ BRITÁNIE

SCEPTRE FDG 1 5,253% 0909.02.27

120.000 GBP

131.384

0,06

ANGLO AMERICAN 9,375% 0908.04.19

STIRLING WATER 5,822% 9926 TESCO PR FIN 6,0517% 0913.10.39

500.000 GBP 960.000 GBP

421.284

Počet

Měna

173.000 USD

350.000 USD

0,20

1.074.520

0,50

7.663.952

3,64


133.069

0,06

133.069

0,06

300.192

0,14

300.192

0,14

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ CALIFORNIA 7,625% 1001.03.40

500.000 USD

348.991

0,17

ENERGY TRAN PTNR 9% 0915.04.19

310.000 USD

249.900

0,12

50.000 USD

33.109

0,02

MORGAN STANLEY CAP 7,3% 09-13.05.19

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ SLC STUD LD FRN06-22 2006-2 A4

300.000 USD

185.518

0,09

SLMA FRN 10-25.10.17 08-6 A2

700.000 USD

447.408

0,21

150.000 USD

108.926

0,05

632.926

0,30

SIMON PROPERTY 6,75% 0915.05.14

590.000 USD

430.225

0,21

8.396.770

3,99

WILLIAMS COS 8,75% 0315.03.32

460.000 USD

367.331

0,17

1.538.482

0,74

2.459.823

1,17

755.827

0,36

GMAC 6,875% 08-28.08.12

CELKEM AKTIVY KRYTÉ CENNÉ PAPÍRY OBLIGACE/DLUHOPISY - FIXNÍ ÚROK SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ USA 3,125% 10-30.04.17 TBO

600.000 USD

CELKEM VLÁDNÍ OBLIGACE/DLUHOPISY - FIXNÍ ÚROK

412.231

0,20

CELKEM DLUHOPISY

412.231

0,20


412.231

0,20

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ SLM TR FRN05-25.10.19 05-10 A4

HYPOTÉKOU KRYTÉ CENNÉ PAPÍRY VELKÁ BRITÁNIE EDDYSTONE 06-19.04.21 20061 A2

290.000 GBP

290.061

0,14

PERMANENT FIN,TV 04-42 5A2 REG

100.000 GBP

99.200

0,05

PERMM 4,805% 10-15.07.42 10-1 3A

400.000 GBP

419.680

0,20

808.941

0,39

808.941

0,39

SLMA FRN 06-25.07.23 200610A4

CELKEM HYPOTÉKOU KRYTÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY PŘIZNANÉ NA OFICIÁLNÍM SEZNAMU KÓTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

178.859.019 85,14

1.200.000 USD 700.000 USD

CELKEM AKTIVY KRYTÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVATELNÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU

0,57

1.197.188

0,57

3.657.011

1,74

544.995

0,26

544.995

0,26

129.329

0,06

129.329

0,06


KAJMANSKÉ OSTROVY THAMES FIN 5,75% 1013.09.30

550.000 GBP

FRANCIE

DLUHOPISY

76

0,21

DLUHOPISY


AUSTRÁLIE SPI ELECT,&GAS 7,125% 0826.06.18

441.361 1.197.188

RCI BQ 2,75% 10-10.09.12

400.000 GBP

488.080

0,23

488.080

0,23

150.000 EUR



Popis

Počet

Měna


SWWF 5,875% 10-16.07.40

IRSKO GE CAP UK 4,125% 10-28.09.17

1.350.000 GBP

1.359.450

0,65

1.359.450

0,65

JERSEY 400.000 GBP

403.880

0,19

PORTERBROOK 7,125% 1020.10.26

350.000 GBP

389.130

0,19

793.010

0,38

150.000 USD

95.228

0,05

95.228

0,05

200.000 GBP

214.800

0,10

214.800

0,10

300.000 GBP

325.770

0,16

325.770

0,16

350.000 EUR

301.859

IRSKO GOLDM,S,STERL,LIQ,RES-XGBP

3.858.513 GBP

G SACHS HIGH YIELD -IO- DIS

472.053 USD


0,20

6.613.597

3,14

10.378.038

4,94

3.858.512

1,83

3.858.512

1,83

2.597.221

1,24

2.597.221

1,24

6.455.733

3,07

128.407

0,06

128.407

0,06

86.991

0,04

86.991

0,04

323.999

0,16

323.999

0,16

539.397

0,26

DLUHOPISY S PLOVOUCÍM ÚROKEM NĚMECKO

301.859

LUCEMBURSKO HANNOVER FIN 5,75%(FRN)14.09.40

150.000 EUR

100.000 EUR

0,14 0,14

VELKÁ BRITÁNIE MITCHELLS BUTL FRN 0615.12.30

VELKÁ BRITÁNIE ABBEY NATL 4,125% 1014.09.17

CELKEM DLUHOPISY

RWE 4,625%(FRN) 10-PERP

ŠPANĚLSKO BBVASM 2,75% 10-10.09.12

400.000 GBP


SINGAPUR TEMASEK FIN 5,125% 1026.07.40

Měna

LUCEMBURSKO

NIZOZEMÍ RABOBK 5,375% 10-03.08.60

Počet

INVESTIČNÍ FONDY

BAA FDG 6,25% 10-10.09.18

LUCEMBURSKO SBERBANK 5,4% 10-24.03.17 REGS

Popis

1.400.000 GBP

1.402.101

0,67

BARCLAYS 6% 10-14.01.21

500.000 EUR

460.857

0,22

BAT INTL 5,75% 10-05.07.40

150.000 GBP

160.260

0,08

400.000 GBP

CELKEM DLUHOPISY S PLOVOUCÍM ÚROKEM AKTIVY KRYTÉ CENNÉ PAPÍRY

COOPWH 5,125% 10-20.09.17

600.000 GBP

604.860

0,29

COVENTRY B/SOC5,875% 1028.09.22

400.000 GBP

402.600

0,19

DIGNITY FIN 6,31% 10-31.12.23

190.000 GBP

173.501

0,08

DIGNITY FIN 8,151% 1031.12.30

100.000 GBP

124.140

0,06

FIN, RES, SOC, HOU, 11,126% 97-58 S1

300.000 GBP

386.164

0,18

GREENE KING FRN 05-15.06.31

150.000 GBP

127.500

0,06

GT ROLLING 6,875% 1027.05.35

800.000 GBP

853.440

0,41

VELKÁ BRITÁNIE

GT ROLLING 6,25% 1027.07.20

550.000 GBP

576.785

0,27

LLOYDS 4% 10-29.09.20

300.000 EUR

260.374

0,12

LLOYDS 6,5% 10-17.09.40

650.000 GBP

658.320

0,31

NATIONAL EXP 6,625% 1017.06.20

350.000 GBP

373.800

0,18

NOTHIH 5,25% 10-7.07.42

150.000 GBP

157.365

0,07

SCOT&STH EN 5,453% 10PERP

850.000 GBP

841.755

0,40

SCOTTISH MTG 14% 8230.09.20

200.000 GBP

302.320

0,14

77

Portfolio investic a jiná čistá aktiva ke dni 30.9.2010 MultiAlpha Sterling Bond Výkaz investic k 30. září 2010 (v GBP)

Popis

Počet

TESCO PR FIN 5,744% 1013.04.40

1.000.000 GBP

CELKEM AKTIVY KRYTÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM OSTATNÍ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM INVESTICE OSTATNÍ ČISTÁ JMĚNÍ BEZ PASIV CELKEM ČISTÉ JMĚNÍ

78

Měna


0,52

2.743.445

1,31

2.743.445

1,31

20.116.613

9,58

202.632.643

96,46

7.425.961

3,54

210.058.604 100,00


MultiAlpha Asia Pacific ex-Japan Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (v USD)

Popis

Počet

Měna


TRANSURBAN GROUP

INVESTICE

AKCIE AUSTRÁLIE AMCOR LTD ANZ BANKING GROUP BENDIGO AND ADELAIDE BANK

90.860 AUD

1.421.751

0,82

244.177 AUD

1.538.248

0,89

73.986 AUD

1.695.399

0,98

77.782 AUD

688.717

0,40

BHP BILLITON LTD

143.404 AUD

5.399.620

3,10

BRAMBLES LTD

132.500 AUD

803.941

0,46

1.000.000 AUD

435.465

0,25

CARBON ENERGY LTD COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA

41.572 AUD

2.058.529

1,19

DULUXGROUP

286.679 AUD

757.355

0,44

INDUSTREA LTD

278.477 AUD

129.351

0,07

1.150.000 AUD

1.975.318

1,14

LINC ENERGY LTD LYNAS CORP, LTD MACARTHUR COAL LTD MACQUARIE GROUP LTD

900.000 AUD

1.188.819

0,69

42.635 AUD

483.955

0,28

721.420

0,42 0,81

WESTPAC BANKING CORP,

122.939 AUD

2.764.818

1,59

WHITE ENERGY COMPANY LTD

171.242 AUD

647.930

0,37

WHITEHAVEN COAL

80.723 AUD

481.192

0,28

WOODSIDE PETROLEUM LTD

27.038 AUD

1.148.106

0,66

45.667.120

26,32

BERMUDSKÉ OSTROVY CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE HOLDING

176.000 HKD

698.513

0,40

GOME ELECTRICAL APPLIANCE HOLD

985.000 HKD

297.005

0,17

KUNLUN ENERGY COMPANY LTD

382.000 HKD

493.222

0,28

NOBLE GROUP LTD

387.000 SGD

555.291

0,32

PACIFIC BASIN SHIPPING LTD

986.000 HKD

711.502

0,41

SKYWORTH DIGITAL HLD LTD

1.110.000 HKD

773.806

0,46

203.000 HKD

752.048

0,43

4.281.387

2,47

120.000 HKD

1.069.264

0,62

1.101.000 HKD

2.210.376

1,27

YUE YUEN IND HLD LTD

KAJMANSKÉ OSTROVY ASM PACIFIC TECHNOLOGY LTD

20.000 AUD

701.970

0,40

646.617

0,37

MOUNT GIBSON IRON LTD

300.000 AUD

508.043

0,29

MYER HOLDINGS

173.843 AUD

632.537

0,36

NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD

BOSIDENG INTERNATION, HLDG LTD

135.105 AUD

3.312.980

1,91

CN RESO CEMENT

78.963 AUD

3.031.284

1,75

34.039 AUD

522.092

0,30

PALADIN ENERGY LTD

152.706 AUD

530.507

0,31

PANAUST LTD

771.638 AUD

485.364

0,28

PLATINUM AUSTRALIA LTD

700.000 AUD

450.464

0,26


1.411.397

260.000 AUD

ORIGIN ENERGY LTD

Měna

44.345 AUD

MESOBLAST LTD

NEWCREST MINING

Počet

150.000 AUD

WESFARMERS LTD


AGL ENERGY

Popis

BELLE INTERNATIONAL HOLDING LTD

724.000 HKD

314.398

0,18

1.244.000 HKD

732.568

0,42

FU JI FOOD & CATERING SERVICES

275.000 HKD

-

0,00

NEW WORLD DEVELOPMENT STORE CN

350.000 HKD

359.900

0,21

SINA CORPORATION

32.200 USD

1.666.350

0,96

TENCENT HOLDINGS

34.200 HKD

747.418

0,43

190.400 HKD

329.254

0,19

7.429.528

4,28

1.616.000 HKD

847.515

0,49

112.548 AUD

63.169

0,04

QBE INSURANCE GROUP

86.254 AUD

1.440.658

0,83

RIO TINTO LIMITED

23.777 AUD

1.766.401

1,02

RIVERSDALE MINING LTD

36.263 AUD

366.708

0,21

ČÍNA

SANTOS LTD

108.607 AUD

1.346.318

0,78

BANK OF CHINA LTD -H-

SEEK LTD

102.240 AUD

740.054

0,43

SILEX SYSTEMS LTD

114.379 AUD

560.064

0,32

CHINA COAL ENERGY CO, LTD -H-

380.000 HKD

628.724

0,36

0,43

CHINA COMMUNICATIONS SERVICES -H-

1.052.000 HKD

623.570

0,36

CHINA CONSTRUCTION BANK CO, -H-

1.273.000 HKD

1.115.446

0,64

PLUTON RESOURCES

SPARK INFRASTRUCTUR GROUP

700.000 AUD

748.516

TABCORP HOLDINGS LTD

140.410 AUD

951.123

0,55

TEN NETWORK HOLDINGS LTD

400.000 AUD

536.106

0,31

90.000 AUD

574.814

0,33

TOLL HOLDINGS LTD

WYNN MACAU

79



Popis

Počet

Měna


CHINA MENGNIU DAIRY CO, LTD

131.000 HKD

405.130

0,23

CHINA MERCHANTS BANK -H-

276.500 HKD

712.585

CHINA PACI INSU(GROUP) LTD -H-

225.800 HKD

848.152

Popis

14.110 INR

783.551

0,45

0,49

BHARTI AIRTEL LTD / DEMATERIALISED

38.148 INR

310.487

0,18

CANARA BANK /DEMAT,

27.841 INR

361.652

0,21

345.844 INR

865.595

0,50

55.718 INR

1.376.409

0,80

838.670

0,48

CHINA RAILWAY GROUP LTD H-

839.000 HKD

657.320

0,38

GUANGZHOU AUTO

440.000 HKD

757.479

0,44

ICICI BANK LTD /DEMATERIALISED

0,20

INFOSYS TECHNOLOGIES LTD /DEMATERIALISED

PETROCHINA CO, LTD / -H-

550.000 HKD

342.311

1.561.000 HKD

1.162.632

0,67

920.000 HKD

1.070.501

0,62

GUJARAT STATE PETRONET /DEMAT,

16.629 INR

1.126.777

0,65

ITC LTD /DEMATERISALISED

199.726 INR

784.219

0,45

IVRCL INFRASTRUCTURES AND PROJECTS

222.960 INR

807.662

0,47

MARUTI SUZUKI INDIA LTD

11.945 INR

387.301

0,22

MPHASIS LTD /DEMAT,

36.115 INR

502.394

0,29

4.239 INR

319.571

0,18

PING AN INSURANCE GROUP CO, -H-

120.000 HKD

1.224.665

0,70

SHENZHEN EXPRESSWAY H

1.600.000 HKD

837.062

0,48

SICHUAN EXPRESSWAY CO, LTD H

NESTLE INDIA /DEMATERIALISED

1.160.000 HKD

777.271

0,45

RELIANCE INDUSTRIES /DEMATERISALISED

960.000 HKD

395.852

0,23

13.244.885

7,63

SINOPEC SHANGHAI PETROCHEMICAL -H-

HONGKONG BANK OF EAST ASIA LTD

168.030 HKD

711.269


0,41

946.000 HKD

INDUSTRAIL & COMMERCIAL BOC -H-

Měna

INDIE BHARAT HEAVY ELECTRICALS / DEMATERIALISED

CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORP, -H-

HUANENG POWER INTERNATIONAL -H-

Počet

33.447 INR

735.929

0,42

RURAL ELECTRIFICATION CORP LTD

109.840 INR

836.937

0,48

STEEL AUTHORITY OF INDIA /DEMATERIALISED

152.734 INR

697.373

0,40

9.895.857

5,70

0,41

CHEUNG KONG HOLDINGS

232.000 HKD

3.515.658

2,03

CHINA MOBILE LTD

320.000 HKD

3.276.086

1,89

CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT

152.000 HKD

321.609

0,19

INDONÉSIE BANK DANAMON INDONESIA TBK -A-

1.051.500 IDR

683.542

0,39

CITIC 1616 HOLDINGS LTD

1.187.000 HKD

429.802

0,25

BANK RAKYAT INDONESIA

658.000 IDR

737.485

0,43

CNOOC LTD

1.038.000 HKD

2.011.669

1,16

INDOFOOD CBP

306.000 IDR

185.030

0,11

COSCO PACIFIC LTD

462.000 HKD

695.338

0,40

GUOTAI JUNAN INTERNATIONAL

PT BUMI SERPONG DAMAI TBK

5.660.870 IDR

609.092

0,35

896.000 HKD

481.455

0,28

PT SEMEN GRESIK (PERSERO) TBK

561.500 IDR

623.036

0,36

0,41

TELKOM INDONESIA S -B-

592.000 IDR

610.433

0,35

3.448.618

1,99

882.554

0,51

882.554

0,51

HENDERSON LAND DEVELOPMENT

100.000 HKD

711.940

H,K,EXCHANGES AND CLEARING LTD

46.000 HKD

905.717

0,52

HONGKONG ELECTRIC HOLDINGS LTD

61.000 HKD

370.615

0,21

HOPEWELL HOLDINGS LTD

300.000 HKD

970.301

0,56

SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD

182.000 HKD

3.142.589

1,81

TELEVISION BROADCASTS LTD

150.000 HKD

856.261

0,49

THE WHARF HOLDING

138.000 HKD

887.342

0,51

19.287.651 11,12

80

OSTROV MAN GENTING SINGAPORE PLC

625.000 SGD

MALAJSIE AMMB HOLDINGS BERHAD

348.200 MYR

668.878

0,39

BUMIPUTRA-COMMERCE HOLDINGS

257.800 MYR

682.289

0,39

86.200 MYR

678.542

0,39

DIGI, COM BERHAD



Počet

GAMUDA BERHAD

232.000 MYR

291.597

0,17

GENTING BERHAD

285.700 MYR

918.090

0,52

IJM CORPORATION BERHAD JCY INTERNATIONAL BHD SIME DARBY BERHAD SUPERMAX

Měna


Popis

357.200 MYR

600.540

0,35

1.000.000 MYR

322.319

0,19

325.000 MYR 400.000 MYR

894.881 491.092 5.548.228

0,52 0,28 3,20

NOVÁ GUINEA OIL SEARCH LTD,

127.703 AUD

760.006

0,44

760.006

0,44

NOVÝ ZÉLAND FISHER & PAYKEL HEALTHC, CORP, SKY CITY ENTERTAINMENT GROUP

250.000 NZD 339.000 NZD

547.557 707.487 1.255.044

0,32 0,40

Měna


4.060 KRW

671.177

0,39

HYUNDAI MOBIS

7.464 KRW

1.682.304

0,97

99.280 KRW

1.201.546

0,69

1.518 KRW

443.984

0,26

LG DISPLAY CO, LTD

19.890 KRW

687.275

0,40

LOCK&LOCK CO LTD

23.750 KRW

794.617

0,46

POSCO

4.518 KRW

2.044.539

1,18

SAMSUNG ELECTRONICS CO, LTD

5.250 KRW

3.577.501

2,05

SAMSUNG ENGINEERING CO, LTD

8.729 KRW

1.163.611

0,67

KOREA EXCHANGE BANK LG CHEMICAL LTD

SHINHAN FINANCIAL GROUP SHINSEGAE CO, LTD

4.246 KRW

726.130

0,42

27.984 KRW

1.071.257

0,62

3.166 KRW

1.668.726

0,96

18.209.429

10,50

0,72 TCHAJ-WAN

45.980 PHP

427.771

0,25

427.771

0,25

SINGAPUR CAPITALAND LTD

Počet

HYUNDAI MIPO DOCKYARD CO, LTD

SAMSUNG FIRE & MARINE INSURANCE

FILIPÍNY AYALA CORP,

Popis

203.600 SGD

627.555

0,36

CATHAY FINANCIAL HOLDING

528.450 TWD

807.699

0,47

CHUNGHWA TELECOM CO, LTD

323.000 TWD

723.723

0,42

FAR EASTERN TEXTILE LTD

40.800 TWD

56.157

0,03

HON HAI PRECISION INDUSTRY CO, LTD

1.884.000 SGD

357.577

0,21

310.538 TWD

1.167.951

0,67

GOODPACK LTD

200.000 SGD

290.009

0,17

POWERTECH TECHNOLOGY INC,

190.000 TWD

611.212

0,35

KEPPEL CORP, LTD

146.000 SGD

995.354

0,57

SILITECH TECH

216.610 TWD

642.733

0,37

OVERSEA CHINESE BANK CORP,

86.932 SGD

584.078

0,34

SYNNEX TECHNOLOGY INTERNATIONAL

331.204 TWD

767.549

0,44

SIA ENGINEERING CO, LTD

274.000 SGD

956.878

0,55

TAIWAN FERTILIZER CO, LTD

445.900 TWD

1.393.026

0,80

SINGAPORE AIRLINES LTD

152.000 SGD

1.883.267

1,08

STRAITS ASIA RESOURCES LTD

TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING

512.189 TWD

1.016.469

0,59

499.600 SGD

834.437

0,48

WPG HOLDING CO, LTD

398.097 TWD

790.047

0,46

87.000 SGD

1.210.021

0,70

656.696

0,38

YUANTA FINANCIAL HOLDING CO,

2.198.000 TWD

1.336.760

0,77

8.395.872

4,84

9.313.326

5,37

GALLANT VENTURE LTD

UTD OVERSEAS BANK /LOCAL WING TAI HOLDINGS

500.000 SGD

DAEGU BANK

39.340 KRW

517.518

0,30

DOOSAN HEAVY INDUSTRIES & CONSTRUCTION

THAJSKO BANGKOK BANK PUBLIC /LOCAL

166.900 THB

883.757

0,51

11.000 KRW

819.030

0,47

BANGKOK BANK PUBLIC/ NV DEP, RECEIPT

153.800 THB

814.391

0,47

5.690 KRW

688.638

0,40

BANK OF AYUDHYA PUBLIC /FOR, REG,

717.700 THB

607.814

0,35

BANK OF AYUDHYA PUBLIC /LOCAL

187.900 THB

159.131

0,09

JIŽNÍ KOREA

HYUNDAI DEPARTMENT STORE CO, HYUNDAI DEVELOPMENT CO, ENGINEERING & CONSTRUCTION

17.050 KRW

451.576

0,26

81



Popis SIAM COMMERCIAL BANK PUBLIC /REG,

Počet

Měna


Popis

Počet

Měna

ADR (Americké vládní stvrzenky) 227.000 THB

CELKEM AKCIE

768.978

0,44

3.234.071

1,86

151.281.347 87,20

KAJMANSKÉ OSTROVY NEW ORIENTAL EDUCAT, TECH /ADR

7 300 USD

FONDY OBCHODOVATELNÉ NA BURZE VELKÁ BRITÁNIE IPATH S&P500 VIX S/T FU ETN -A-

CELKEM ADR (Americké vládní stvrzenky) 50.000 USD


846.500

0,49

846.500

0,49

846.500

0,49

OPČNÍ LISTY BAHAMY CS NASSAU 0921.12.12CERT/PTI

176.928

0,10 0,10

491.567 USD 694.000 USD

975.534 955.204

0,55

147.000 USD

89.400

0,05

CLSA 08-15.01.13 CERT/TGBMF

624.000 USD

667.243

0,38

2.687.381

1,55

5.739 USD

184.889

0,11

DEUTSCHE BANK LONDON 0719.01.17 WRT / TAIWAN

114.000 USD

356.136

0,21

DEUTSCHE BANK LONDON 0724.01.17 WRT/BHARTI

38.495 USD

312.874

0,18

827.000 USD

521.484

0,29

1.375.383

0,79

4.239.692

2,44

CELLTRION INC,

40.000 KRW

784.038

0,45

DAUM COMMUNICATION CORP

15.197 KRW

1.050.228

0,62

JUSUNG ENGINEERING CO,LTD

40.000 KRW

CELKEM AKCIE

754.220

0,43

2.588.486

1,50

2.588.486

1,50

1.066.715

0,61

1.066.715

0,61

1.066.715

0,61

3.655.201

2,11

468.347

0,27

468.347

0,27

468.347

0,27

855.421

0,49

635.472

0,37

1.490.893

0,86

JERSEY ETFS PLATINUM TRUST

6.500 USD

CELKEM FONDY OBCHODOVATELNÉ NA BURZE CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVATELNÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU OSTATNÍ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY

HONGKONG SWIRE PACIFIC LTD A

34.000 HKD

CELKEM AKCIE

JIŽNÍ KOREA

OPČNÍ LISTY

KT CORPORATION /SADR

35.000 USD

712.950

0,41

SK TELECOM /ADR

21.600 USD

377.568

0,22

1.090.518

0,63

82

0,41

AKCIE

CELKEM OPČNÍ LISTY SADR (Sponzorované americké vládní stvrzenky)

SADR (Sponzorované americké vládní stvrzenky) CELKEM .

709.560

158.167.617 91,17

FONDY OBCHODOVATELNÉ NA BURZE

VELKÁ BRITÁNIE

DEUTSCHE BANK LONDON 0822,0,18 CERT /CTFHF

0,41


0,57

CLSA 07-15.03.12WRT/FUHWA FIN

DB LN 25.09.17 CW /MSIL

0,41

709.560

JIŽNÍ KOREA 55.000 USD

176.928

CLSA 05-20.12.10 WRT/F,E,TEXTIL


709.560

AKCIE

BERMUDSKÉ OSTROVY CLSA FINANCE 05-06.12.10 WRT / TAIWAN


1.090.518

0,63

BAHAMY CS NASSAU 10-25.08.13 CERT/EINK

441.000 USD

CS NASSAU 27.08.15 CERT/PEGTRN

486.000 USD

Portfolio investic a jiná čistá aktiva ke dni 30.9.2010 MultiAlpha Asia Pacific ex-Japan Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (v USD)

Popis

Počet

BERMUDSKÉ OSTROVY CLSA 02.06.15 CERT /SIMPL TECHN

CELKEM OPČNÍ LISTY CELKEM OSTATNÍ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM INVESTICE OSTATNÍ ČISTÁ JMĚNÍ BEZ PASIV CELKEM ČISTÉ JMĚNÍ

Měna

4.445 USD


25.330

0,01

25.330

0,01

1.516.223

0,87

1.984.570

1,14

163.807.388

94,42

9.682.402

5,58

173.489.790 100,00

83


MultiAlpha Europe Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (v EUR)

Popis

Počet

Měna



BELGIE FORTIS SA /NV GBL KBC GROUPE SA

738 EUR

31.845

0,01

534.000 EUR

1.121.400

0,26

1.020 EUR

62.342

0,01

26.724 EUR

879.353

0,20

2.094.940

0,48

CATLIN GROUP LTD

72.039 GBP

283.132 283.132

0,06 0,06

DÁNSKO A,P, MOELLER - MAERSK AS -B-

Měna


BOUYGUES

13.268 EUR

417.743

0,09

77.794 EUR

3.984.609

0,90

CAP GEMINI SA

57.000 EUR

2.097.600

0,48

2.957 EUR

283.517

0,06

CIE GEN,GEOPHYSIQUE /VERITAS

52.214 EUR

840.645

0,19

CREDIT AGRICOLE SA PARIS

95.000 EUR

1.089.175

0,25

DASSAULT SYSTEMES SA

25.000 EUR

1.349.000

0,31

EDF

60.000 EUR

1.898.400

0,43

ESSILOR INTERNATIONAL

43.005 EUR

2.170.462

0,49

EUTELSAT COMMUNICATIONS PARIS

81.730 EUR

2.288.440

0,52

140.000 EUR

2.219.000

0,50

GDF SUEZ

92.479 EUR

2.428.499

0,55

GROUPE DANONE

75.000 EUR

3.290.625

0,75

IMERYS

40.996 EUR

1.801.364

0,41

1.373 EUR

38.842

0,01

23.956 EUR

686.459

0,16

FRANCE TELECOM SA

BERMUDSKÉ OSTROVY

Počet

BUREAU VERITAS CHRISTIAN DIOR SA

AKCIE ANHEUSER-BUSH INBEV SA

Popis

KLEPIERRE 43 DKK

263.694

0,06

LAGARDERE SCA /NOM,

36.865 DKK

2.819.707

0,63

LEGRAND HOLDING ACT, PROV, OPO

54.994 EUR

1.364.401

0,31

COLOPLAST -B-

4.400 DKK

385.845

0,09

L'OREAL

43.132 EUR

3.557.527

0,81

DANISCO AS

1.963 DKK

128.413

0,03

LVMH MOET HENNESSY

12.240 EUR

1.317.024

0,30

94.193 DKK

1.667.164

0,38

20.601 EUR

355.367

0,08

22.849 EUR

1.275.203

0,29

183.985 EUR

772.737

0,18

CARLSBERG AS -B-

DANSKE BANK AS FLSMIDTH & CO, A/S -B-

2.146 DKK

115.015

0,03

METROPOLE TELEVISION SA M6

NOVO-NORDISK AS -B-

21.672 DKK

1.577.661

0,36

MICHELIN -B- /NOM,

TRYG A/S

23.342 DKK

1.029.563

0,23

NATIXIS

7.987.062

1,81

NEOPOST

23.062 EUR

1.258.955

0,29

PEUGEOT SA

70.000 EUR

1.726.550

0,39

FINSKO FORTUM CORPORATION KESKO OYJ -BKONE OYJ -BNOKIA OY STORA ENSO AB/-RUPM-KYMMENE CORP,

54.000 EUR

1.036.260

0,24

PPR SA

10.370 EUR

1.231.438

0,28

3.832 EUR

131.897

0,03

REMY COINTREAU SA

38.000 EUR

1.877.390

0,43

39.396 EUR

812.346

0,18

4.866 EUR

184.421

0,04

SAFRAN SA

43.365 EUR

319.600

0,07

SAINT-GOBAIN

138.006 EUR

4.503.136

1,02

169.743 EUR

1.230.637

0,28

SANOFI-AVENTIS

122.814 EUR

6.002.534

1,36

0,40

SCHNEIDER ELECTRIC SA

10.415 EUR

968.699

0,22

178.601 EUR

7.545.892

1,71

5.344 EUR

254.374

0,06

145.000 EUR

1.655.900

0,38

58.194 EUR

1.560.181

0,35

127.396 EUR

4.816.206

1,09

1.403 EUR

228.198

0,05

VEOLIA ENVIRONNEMENT

85.000 EUR

1.642.200

0,37

VINCI

45.003 EUR

1.654.760

0,38

141.270 EUR

1.775.765 4.678.580

1,06

FRANCIE AIR FRANCE - KLM

1.350.000

0,31

31.940 EUR

2.858.311

0,65

330.000 EUR

815.100

0,18

ALSTOM

12.235 EUR

457.834

0,10

ATOS ORIGIN

42.074 EUR

1.395.174

0,32

248.000 EUR

3.180.600

0,72

24.885 EUR

1.465.478

0,33

170.079 EUR

8.873.021

2,01

ALCATEL-LUCENT

AXA BIC BNP PARIBAS

84

SODEXO TELEVISION FRANCAISE 1

120.000 EUR

AIR LIQUIDE

SOCIETE GENERALE PARIS -A-

THALES TOTAL SA UNIBAIL-RODAMCO ACT,



Popis VIVENDI

Počet

Měna

289.762 EUR

% Hodnocení čistých aktiv 5.809.728 99.470.644

1,32 22,57

Popis VOLKSWAGEN AG WINCOR NIXDORF AG

Počet

Měna

868 EUR

70.160

24.914 EUR

1.191.512

0,27

53.339.421

12,10

212.712

0,05

212.712

0,05

6.556.883

1,49

6.556.883

1,49

NĚMECKO ADIDAS AG

17.497 EUR

794.539

0,18

ALLIANZ SE NAMEN VINKULIERT

44.091 EUR

3.655.144

0,82

BASF NAMEN-AKT,

56.579 EUR

2.617.062

0,59

18.326 EUR

937.375

0,21

BMW-BAYERISCHE MOTOREN WERKE

56.641 EUR

2.913.613

0,66

BRENNTAG

12.471 EUR

760.731

0,17

0,02

GUERNSEY RESOLUTION

BAYER AG


75.218 GBP

HONGKONG HSBC HOLDINGS PLC

880.710 GBP

COMMERZBANK AG

100.000 EUR

608.000

0,14

DAIMLER CHRYSLER

35.916 EUR

1.668.657

0,38

ITÁLIE ASSICURAZIONI GENERALI SPA

210.000 EUR

3.101.700

0,70

DEUTSCHE BANK AG NAMEN

44.793 EUR

1.798.215

0,41

AUTOGRILL SPA

23.918 EUR

220.046

0,05

64.931 EUR

285.047

0,06

28.000 EUR

185.920

0,04

4.164 EUR

203.807

0,05

BANCO POPULARE SOC, COOP,

DEUTSCHE POST AG BONN

244.740 EUR

3.256.266

0,74

BULGARI SPA

DEUTSCHE TELEKOM NAMEN

478.165 EUR

4.798.385

1,08

CREDITO EMILIANO SPA

150.000 EUR

750.750

0,17

E,ON /NAMEN

19.709 EUR

426.306

0,10

ENI SPA ROMA

243.992 EUR

3.862.393

0,88

FIELMANN AG

18.341 EUR

1.254.891

0,28

FIAT

31.174 EUR

352.890

0,08

2.490.144 EUR

5.932.767

1,36

57.363 EUR

298.288

0,07

1.000.000 EUR

1.016.000

0,23

24.313 EUR

145.149

0,03

128.986 EUR

1.728.412

0,39

3.050.397 EUR

3.126.657

0,71

52.915 EUR

99.110

0,02

21.105.129

4,79

3.063 GBP

225.212

0,05

314.439 GBP

2.556.950

0,58

2.782.162

0,63

1.105.307

0,25

1.105.307

0,25

53.081 EUR

2.402.181

0,55

8.859 EUR

272.724

0,06

787 EUR

39.468

0,01

DEUTSCHE BOERSE AG /NAMEN

FRESENIUS MEDICAL CARE AG

INTESA SANPAOLO SPA 39.898 EUR

1.807.579

0,41

MEDIASET SPA

HANNOVER RÜCKVERSICHERUNG NAMEN AKTIEN

16.595 EUR

559.915

0,13

PIRELLI ET C

HEIDELBERGCEMENT AG

12.000 EUR

424.200

0,10

PRYSMIAN SPA

6.290 EUR

247.826

0,06

TELECOM ITALIA SPA

HENKEL /VORZUG INFINEON TECHNOLOGIES /NAMEN

MONTE DEI PASCHI DI SIENA

UNICREDIT SPA 252.160 EUR

1.281.225

0,29

KABEL DEUTSCHLAND HOLDING AG

47.000 EUR

1.367.700

0,31

JERSEY

LINDE AG

16.539 EUR

1.579.144

0,36

RANDGOLD RESOURCES LTD

MAN AG

23.715 EUR

1.896.251

0,43

WPP PLC

METRO AG

34.000 EUR

1.623.500

0,37

MUENCHENER RUECKVERS NAMEN RHOEN KLINIKUM AG

4.216 EUR

428.346

0,10

67.189 EUR

1.087.454

0,25

LUCEMBURSKO SES SA / FDR

61.577 EUR

RWE AG (NEU), ESSEN -A-

8.274 EUR

409.977

0,09

SALZGITTER AG

3.141 EUR

149.245

0,03

NIZOZEMÍ

SAP AG

99.146 EUR

3.597.513

0,82

AKZO NOBEL NV

SIEMENS AG NAMEN

69.960 EUR

5.417.002

1,22

BOSKALIS WESTMINSTER

5.014 EUR

82.255

0,02

CORIO NV

161.297 EUR

3.288.039

0,75

EADS EURPEAN AERONAUTIC DEFENCE

80.000 EUR

1.463.600

0,33

47.558 EUR

1.137.587

0,26

FUGRO NV

57.943 EUR

2.794.881

0,63

SUEDZUCKER AG SYMRISE AG THYSSENKRUPP AG DUESSELDORF

85



Popis

Počet

Měna


Popis

Počet

Měna


31.000 EUR

1.179.240

0,27

ERICSSON TEL -B-

70.067 SEK

564.284

0,13

362.206 EUR

2.756.388

0,63

GETINGE AB -B-

126.579 SEK

2.169.676

0,48

KONINKLIJKE AHOLD NV

60.104 EUR

594.308

0,13

HEXAGON AB -B-

135.883 SEK

2.138.385

0,49

KONINKLIJKE DSM NV

21.897 EUR

822.889

0,19

INVESTOR AB -B-

11.875 SEK

176.925

0,04

KONINKLIJKE KPN NV

336.438 EUR

3.816.889

0,86

NORDEA BANK AB

18.231 SEK

139.284

0,03

KONINKLIJKE VOPAK

49.940 EUR

1.748.399

0,40

SANDVIK AB

26.711 SEK

300.291

0,07

QIAGEN NV

73.000 EUR

958.125

0,22

SCANIA AB B

26.084 SEK

422.405

0,10

REED ELSEVIER NV

97.000 EUR

897.250

0,20

ROYAL PHILIPS ELECTRONICS

110.846 EUR

2.555.555

0,58

SKANDINAV, ENSK, BANKEN A-

209.000 SEK

1.136.828

0,26

STMICROELECTRONICS NV

330.000 EUR

1.853.280

0,42

17.012 SEK

173.016

0,04

138.131 SEK

2.127.159

0,48

70.174 SEK

756.073

0,17

11.292.193

2,56

HEINEKEN NV ING GROEP NV /CERT,OF SHS

TNT NV UNILEVER CERT,OF SHS

8.324 EUR 26.687 EUR

164.066 585.112 24.904.355

0,04 0,13

FRED,OLSEN ENERGY ASA STOREBRAND AS /BUNDNA

371.224 NOK

3.716.932

0,84

47.897 NOK

1.228.744

0,28

304.381 NOK

1.370.209 6.315.885

PORTUGAL TELECOM SGPS NOM,

0,31 1,43

BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA NAMEN BANCO SANTANDER SA / REG, ENDESA SA

ABB LTD ZUERICH NAMEN

171.592 CHF

2.664.456

0,60

ACTELION LTD ALLSCHWIL

26.230 CHF

774.275

0,18

ARYZTA AG /NAM,

22.197 EUR

717.185

0,16

CIE FINANCIERE RICHEMONT SA

33.251 CHF

1.179.476

0,27

CIE SUISSE DE REASSURANCE /NOM, 260.000 EUR

882.700

0,20

CLARIANT NAMEN, CREDIT SUISSE GROUP /NOM,

127.202 EUR

1.245.308

0,28

GIVAUDAN SA /REG,

2.128.008

0,48

KUEHNE NAGEL INTERNATIONAL

ŠPANĚLSKO ANTENA 3 DE TELEVISION SA

VOLVO -B-

ŠVÝCARSKO

PORTUGALSKO BANCO ESPIRITO SANTO SA /REG,

TELE2 AB -B-

5,65

NORSKO DNB NOR ASA

SWEDBANK AB -A-

55.000 EUR

332.750

0,08

82.032 EUR

812.527

0,18

193.344 EUR

1.801.386

0,41

41.929 EUR

823.276

0,19

7.699 CHF

248.738

0,06

34.527 CHF

372.004

0,08

107.840 CHF

3.395.945

0,77

2.181 CHF

1.641.802

0,37

28.674 CHF

2.536.891

0,58

NESTLE /NOM,

254.376 CHF

9.984.453

2,27

NOVARTIS AG BASEL NAMEN

237.487 CHF

10.033.795

2,27

ROCHE HOLDING AG GENUSSSCHEIN

55.937 CHF

5.628.376

1,28

SONOVA HOLDING AG /NOM,

10.338 CHF

930.142

0,21

7.956 CHF

680.035

0,15

12.830 CHF

2.349.112

0,53

326.316 CHF

4.080.993

0,93

3.594.369

0,82

SULZER AG NAMEN

GAS NATURAL SDG /SPLIT ISSUE

60.000 EUR

656.100

0,15

SYNGENTA AG NAMEN

INDITEX /REG,

33.647 EUR

1.960.611

0,45

UBS AG / NAMEN

INDRA SISTEMAS SA

67.062 EUR

938.197

0,21

99.439 EUR

1.878.900

0,43

ZURICH FINANCIAL SERVICES NAMEN

110.000 EUR

723.800

0,16

762.912

0,17

VELKÁ BRITÁNIE

10.690.459

2,43

AGGREKO

38.079 GBP

690.065

0,16

AMLIN PLC

77.248 GBP

357.817

0,08

ANGLO AMERICAN PLC

33.770 GBP

984.426

0,22

ASTRAZENECA PLC

96.963 GBP

3.618.959

0,82

AUTONOMY CORPORATION PLC

59.665 GBP

1.248.597

0,28

REPSOL YPF SA MADRID SOL MELIA SA TELEFONICA SA

41.999 EUR

ŠVÉDSKO ATLAS COPCO AB -A-

34.124 SEK

483.158

0,11

BOLIDEN AB

29.920 SEK

332.460

0,08

ELECTROLUX AB -B-

20.605 SEK

372.249

0,08

86

20.816 CHF

50.812.047 11,53



Popis

Počet

Měna


Popis

335.246 GBP

1.543.592

0,35

NEXT PLC

BARCLAYS PLC

1.125.496 GBP

3.892.159

0,88

OLD MUTUAL PLC

BG GROUP PLC

84.255 GBP

1.087.768

0,25

PEARSON PLC

110.023 GBP

2.571.658

0,58

1.393.893 GBP

6.882.956

361.000 GBP

BRITISH AMERICAN TOBACCO BRITISH LAND

AVIVA PLC

BHP BILLITON PLC BP PLC /ADR (6 SHS) BRITISH AIRWAYS PLC

BRITISH SKY BROADCASTING GROUP BT GROUP PLC

Počet

Měna


59.218 GBP

1.514.706

0,34

812.956 GBP

1.302.451

0,30

53.094 GBP

603.958

0,14

PENNON GROUP PLC

171.000 GBP

1.147.759

0,26

1,56

PERSIMMON PLC

117.690 GBP

542.566

0,12

1.011.721

0,23

PETROFAC LTD

55.359 GBP

877.331

0,20

62.878 GBP

1.723.359

0,39

REED ELSEVIER PLC

253.628 GBP

1.575.013

0,36

29.105 GBP

156.216

0,04

RENTOKIL INITIAL PLC

548.365 GBP

651.946

0,15

RIO TINTO PLC /REG

105.269 GBP

4.521.317

1,03

439.699

0,10

50.296 GBP

409.577

0,09

ROLLS-ROYCE GROUP PLC

63.121 GBP

1.494.912 GBP

2.415.730

0,55

37.880 GBP

331.861

0,08

ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC

833.165 GBP

454.015

0,10

BURBERRY GROUP PLC

104.134 GBP

1.250.059

0,28

ROYAL DUTCH SHELL -B-

289.433 GBP

6.203.899

1,41

CAIRN ENERGY

332.355 GBP

1.740.123

0,39

ROYAL DUTCH SHELL PLC -A-

174.133 GBP

3.851.070

0,87

CENTRICA PLC

845.408 GBP

3.156.788

0,72

SAGE GROUP PLC

73.077 GBP

233.059

0,05

COOKSON GROUP PLC

297.901 GBP

1.880.893

0,43

SEGRO PLC /REIT

22.835 GBP

71.956

0,02

CRODA INTL PLC

165.207 GBP

2.826.060

0,64

STAGECOACH GROUP PLC

311.375 GBP

654.843

0,15

DAILY MAIL & GENERAL TR -A-

166.036 GBP

1.008.075

0,23

STANDARD CHARTERED PLC

59.576 GBP

1.255.674

0,28

DIAGEO PLC

142.424 GBP

1.801.767

0,41

DSG INTERNATIONAL PLC

869.208 GBP

257.947

0,06

TALK TALK TELECOM GROUP PLC

676.000 GBP

1.144.673

0,26

TATE + LYLE PLC

369.427 GBP

1.990.510

0,45

TESCO PLC

361.074 GBP

1.767.123

0,40

TULLOW OIL PLC

110.649 GBP

1.627.128

0,37

91.320 GBP

1.940.548

0,44

4.307.054 GBP

7.810.185

1,78

WEIR GROUP PLC

15.899 GBP

261.144

0,06

WH SMITH PLC

60.026 GBP

314.003

0,07

834.344 GBP

1.598.667

0,36 0,33

BUNZL PLC

EASYJET PLC

130.066 GBP

555.332

0,13

EXPERIAN GROUP LTD

50.582 GBP

404.608

0,09

GLAXOSMITHKLINE PLC

293.926 GBP

4.256.116

0,97

G4S PLC HAMMERSON HOME RETAIL GROUP PLC IMI PLC IMPERIAL TOBACCO GROUP PLC

111.657 GBP

328.132

0,07

13.202 GBP

60.086

0,01

430.000 GBP 127.555 GBP

1.022.446 1.130.006

0,23 0,26

UNILEVER PLC VODAFONE GROUP PLC

WILLIAM HILL PLC 86.325 GBP

1.890.204

0,43

WOLSELEY PLC

78.380 GBP

1.446.633

INTERTEK GROUP PLC

138.644 GBP

2.928.579

0,66

XSTRATA PLC

74.120 GBP

1.042.047

0,24

INVESTEC PLC

377.643 GBP

2.216.548

0,50

120.218.209

27,28

ITV PLC

534.951 GBP

368.323

0,08

48.200 GBP

980.297

0,22

1.052.842

0,24

201.954 GBP

341.270

0,08

1.259.243 GBP

3.404.091

0,77

JOHNSON MATTHEY PLC KESA ELECTRICALS KINGFISHER PLC LAIRD PLC LAND SECURITIES GROUP PLC LEGAL & GENERAL GROUP PLC LIBERTY INTERNATIONAL PLC LLOYDS BANKING GROUP PLC

647.661 GBP

1.036.134

0,24

33.776 GBP

249.708

0,06

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ SYNTHES-STRATEC INC,

12.361 CHF

CELKEM AKCIE

1.052.842

0,24

427.029.970

96,89

46.795

0,01

46.795

0,01

PRÁVA FRANCIE

1.324.755 GBP

1.582.635

0,36

12.501 GBP

53.057

0,01

3.486.713 GBP

2.983.022

0,68

MEGGITT PLC

597.390 GBP

2.042.433

0,46

MONDI PLC

453.482 GBP

2.693.086

0,61

RIGHTS MICHELIN 10-13.10.10

22.849 EUR

87

Portfolio investic a jiná čistá aktiva ke dni 30.9.2010 MultiAlpha Europe Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (v EUR)

Popis

NĚMECKO RIGHTS DEUTSCHE BANK 05.10.10

Počet

Měna

24.000 EUR

PRÁVA CELKEM


85.200

0,02

85.200

0,02

131.995

0,03

292.326

0,07

292.326

0,07

292.326

0,07

PREFERENČNÍ AKCIE NĚMECKO VOLKSWAGEN AG /VORZUG,

3.302 EUR

CELKEM PREFERENČNÍ AKCIE CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY PŘIZNANÉ NA OFICIÁLNÍM SEZNAMU KÓTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

427.454.291 96,99

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA DALŠÍM REGULOVANÉM TRHU AKCIE ISLAND OSSUR HF

CELKEM AKCIE CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVATELNÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU CELKEM INVESTICE OSTATNÍ ČISTÁ JMĚNÍ BEZ PASIV CELKEM ČISTÉ JMĚNÍ

88

557.960 DKK

763.692

0,17

763.692

0,17

763.692

0,17

763.692

0,17

428.217.983

97,16

12.496.315

2,84

440.714.298 100,00


MultiAlpha Global Emerging Markets EquityVýkaz investic k 30. září 2010 (v USD)

Popis

Počet

Měna


INVESTICE

ČÍNA ANHUI CONCH CEMENT CO, -H-

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY A INSTRUMENTY PENĚŽNÍHO TRHU PŘIZNANÉ NA OFICIÁLNÍM SEZNAMU KÓTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE BERMUDSKÉ OSTROVY BUNGE LTD

45.800 USD

2.709.527

0,88

CREDI CORP,

18.000 USD

2.050.200

0,67

580.000 HKD

904.010

0,30

HUABAO INTERNATIONAL KUNLUN ENERGY COMPANY LTD

529.000 HKD

682.784 6.346.521

Popis

0,22 2,07

BRAZÍLIE

544.466 HKD

2.472.234

0,81

839.879

0,27

CHINA BLUECHEMICAL LTD -H-

1.280.000 HKD

929.927

0,30

979.419 HKD

1.619.919

0,53

CHINA COAL ENERGY CO, LTD -HCHINA COMMUNICATIONS CONSTRUCTION -H-

1.030.000 HKD

979.159

0,32

CHINA CONSTRUCTION BANK CO, -H-

919.000 HKD

804.978

0,26

CHINA LIFE INSURANCE CO, LTD -H-

441.000 HKD

1.741.120

0,57

CHINA PACI INSU(GROUP) LTD -H-

300.000 HKD

1.126.470

0,37

CHINA SHENHUA ENERGY CO, -H-

717.290 HKD

2.965.920

0,97

1.260.000 HKD

525.866

0,17

192.200 BRL

1.941.059

0,63

114.000 BRL

1.094.782

0,36

BANCO BRADESCO SA /PREF,

147.484 BRL

2.952.813

0,96

BANCO DO BRASIL SA

145.200 BRL

2.753.674

0,90

DATANG INTERNATIONAL POWER GENERATION -HGUANGZHOU PHARMACEUTICAL H

98.400 BRL

969.364

0,32

68.700 BRL

971.175

0,32

DURATEX

110.000 BRL

1.191.418

0,39

GAFISA SA

175.000 BRL

1.347.981

0,44

57.200 BRL

887.609

0,29

117.409 USD

2.838.950

0,93

LIGHT SA

36.600 BRL

466.627

0,15

NET SERVICOS DE COMUNICACAO PREF,

62.000 BRL

808.759

0,26

107.426 BRL

1.730.407

0,57

60.000 BRL

659.780

0,22

20.614.398

6,74

HYPERMARCAS SA ITAU HOLDING ITAU / PFD, /SADR

PETROLEO BRASILEIRO /PREF, TIVIT

KANADA FIRST QUANTUM MINERALS LTD

2.767.983

0,90

2.767.983

0,90

KAJMANSKÉ OSTROVY BELLE INTERNATIONAL HOLDING LTD FOXCONN INTERNATIONAL HLDG LTD SINA CORPORATION TINGYI HOLDING CORP, (CAYMAN ISLANDS)

870.000 HKD

936.883

0,31

HUADIAN POWER INTERNATIONAL CORP, -H-

1.770.000 HKD

442.318

0,14

INDUSTRAIL & COMMERCIAL BOC -H-

6.992.000 HKD

5.205.818

1,71

NINE DRAGONS PAPER HOLDINGS LTD

1.870.000 HKD

3.237.431

1,06

PETROCHINA CO, LTD / -H-

1.864.000 HKD

2.168.170

0,71

SHANGHAI FORTE LAND CO, -H-

1.454.000 HKD

434.522

0,14

92.000 HKD

529.731

0,17

26.960.345

8,81

28.596 EGP

355.528

0,12

147.600 USD

420.660

0,13

776.188

0,25

4.399.774

1,44

4.399.774

1,44

TSINGTAO BREWERY CO, LTD -H-

EGYPT ELSEWEDY CABLES

36.288 CAD


1.602.000 HKD

AMIL PARTICIPACOES SA

CYRELA BRAZIL REALTY SA

Měna

BANK OF CHINA LTD -H-

ALL AMERICA LATINA /UNIT

CETIP SA BALCAO ORGANIZADO

Počet

MARIDIVE & OIL SERVICES S,A,E,

RUSKÁ FEDERACE 432.650 HKD 489.000 HKD

868.288 359.040

0,29

AK SBEREGATELNY BANK SBERBANK

1.568.547 USD

0,12

13.600 USD

687.888

0,22

138.000 HKD

380.411

0,12

2.295.627

0,75

HONGKONG CHINA MOBILE LTD

457.500 HKD

4.682.143

1,52

FOSUN INTERNATIONAL LTD

800.906 HKD

636.541

0,21

89



Popis FRANSHION PROP,

Počet

Měna


888.000 HKD

263.088

0,09

GUANGDONG INVESTMENT LTD

2.250.000 HKD

1.173.808

0,38

HOPEWELL HOLDINGS LTD

213.000 HKD

688.673

0,23

SHANGHAI INDUSTRIAL HOLDINGS

180.000 HKD

908.905

0,30

TIANJIN DEVELOPMENT HOLDING LTD

659.100 HKD

509.404 8.862.562

0,17 2,90

MAĎARSKO OTP BANK LTD

Popis

878.503

0,29

878.503

0,29

Měna


MALAJSIE GAMUDA BERHAD

530.000 MYR

666.148

0,22

IJM CORPORATION BERHAD

570.000 MYR

958.309

0,31

KENCANA PETROLEUM BERHAD

980.000 MYR

526.984

0,17

KLCC PROPERTY HOLDINGS

400.600 MYR

429.539

0,14

MALAYAN BANKING BERHAD

400.600 MYR

1.141.976

0,38

PARKSON HOLDINGS BERHAD

460.000 MYR

867.249

0,28

TENAGA NASIONAL

230.000 MYR

657.143

0,21

1.670.200 MYR

1.266.040

0,42

6.513.388

2,13

UEM LAND HLDGS 33.448 HUF

Počet

MEXIKO BANCO COMPARTAMOS SA DE CV

INDIE BHARTI AIRTEL LTD / DEMATERIALISED

162.800 MXN

1.042.576

0,34

292.711 INR

2.386.074

0,77

INDIAN HOTELS CO, LTD /DEMATERIALISED

FOMENTO ECONOMICO MEXICANO SAB /UNITS

205.000 MXN

1.048.461

0,34

343.389 INR

754.244

0,25

ITC LTD /DEMATERISALISED

GRUPO TELEVISA SA /CERT, PAR,

262.000 MXN

999.605

0,33

WAL-MART DE MEXICO SAB DE CV

606.756 MXN

1.534.906

0,50

4.625.548

1,51

340.603

0,11

340.603

0,11

444.711 INR

1.764.564

0,58

MAHINDRA & MAHINDRA

68.678 INR

1.056.861

0,35

OIL & NATURAL GAS /DEMATERIALISED

34.339 INR

1.072.985

0,35

OIL INDIA

45.785 INR

1.530.591

0,50

9.157 INR

660.339

0,22

STATE BANK OF INDIA /DEMATERIALISED STEEL AUTHORITY OF INDIA /DEMATERIALISED ULTRA TECH CEMENT LTD UNITECH LTD /DEMATERISALISED

132.031 INR

602.628

0,20

28.616 INR

676.685

0,22

286.157 INR

562.307

0,18

11.067.278

3,62

INDONÉSIE BANK RAKYAT INDONESIA BANK TABUNG NEGARA

630.000 IDR

705.852

0,23

3.400.000 IDR

693.304

0,23

INDOFOOD CBP

598.000 IDR

361.465

0,12

PT PERUSAHAAN PERK,LDN SUMATRA

880.000 IDR

971.162

0,32

202.000 IDR

440.194

0,14

2.441.000 IDR

2.516.104

0,82

TAMBANG BATUBARA /S, -BTELKOM INDONESIA S -BUNITED TRACTORS

229.000 IDR

524.689

0,17

6.212.770

2,03

566.861

0,19

566.861

0,19

IZRAEL ISRAEL CHEMICALS

90

40.100 ILS

FILIPÍNY MEGAWORLD CORPORATION

6.733.000 PHP

POLSKO PGE POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA

52.052 PLN

420.098

0,14

POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN

37.938 PLN

521.171

0,17

POWSZECHNA KASA OSZCZEDNOSCI POLSKI

46.000 PLN

695.746

0,23

POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN

10.104 PLN

1.422.733

0,46

3.059.748

1,00

1.284.339

0,42

1.284.339

0,42

KATAR COMMERCIAL BANK OF QATAR

55.000 QAR

SINGAPUR STRAITS ASIA RESOURCES LTD

759.568 SGD

1.270.422

0,41

WILMAR INTERNATIONAL LTD

200.000 SGD

913.825

0,30

2.184.247

0,71


MultiAlpha Global Emerging Markets Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (v USD)

Popis

Počet

Měna


JIHOAFRICKÁ REPUBLIKA ABSA GROUP LTD

Popis SAMSUNG ELECTRONICS CO, LTD


10.692 KRW

7.285.839

2,37

7.790 KRW

710.510

0,23

SHINSEGAE CO, LTD

2.717 KRW

1.432.068

0,47

29.981.159

9,80

652.336 TWD

1.657.921

0,54

37.165 TWD

266.474

0,09

CATHAY FINANCIAL HOLDING

1.810.250 TWD

2.766.840

0,90

FIRST FINANCIAL HOLDING CO,

1.035.608 TWD

686.180

0,22

687.702 TWD

846.387

0,28

549.812

0,18

105.000 ZAR

956.013

0,31

ANGLO PLATINUM LTD

10.874 ZAR

1.030.603

0,34

ARCELORMITTAL SOUTH

68.374 ZAR

807.240

0,26

TCHAJ-WAN

ASPEN PHARMACARE

85.000 ZAR

1.145.638

0,37

ACER INC,

IMPALA PLATINUM HOLDINGS LTD

23.385 ZAR

603.546

0,20

JD GROUP LTD

75.865 ZAR

519.307

0,17

LIFE HEALTHCARE GROUP HOLDING

534.344 ZAR

1.106.341

0,36

MTN GROUP LTD

286.198 ZAR

5.170.564

1,70

FUBON FINANCIAL HOLDING CO, LTD

MURRAY AND ROBERTS HOLDINGS

Měna

SAMSUNG LIFE

28.616 ZAR

ADCOCK INGRAM HOLDINGS LIMITED

Počet

ASUSTEK COMPUTER INC,

190.000 ZAR

1.223.209

0,40

HON HAI PRECISION INDUSTRY CO, LTD

1.144.584 TWD

4.304.845

1,42

NASPERS LTD N

27.000 ZAR

1.319.362

0,43

HTC CORP,

38.600 TWD

876.003

0,29

SASOL LTD / REG,

42.359 ZAR

1.900.309

0,62

MEDIA TEK INCORPORATION

16.027 TWD

225.211

0,07

SHOPRITE HOLDINGS LTD

45.000 ZAR

638.453

0,21

PEGATRON CORPORATION

99.574 TWD

130.200

0,04

POLARIS SECURITIES CO, LTD

2.100.000 TWD

1.041.893

0,34

TAIWAN CEMENT CORP,

1.000.000 TWD

1.069.101

0,35

246.000 TWD

768.523

0,25

1.157.899 TWD

2.297.918

0,75

2.289.000 TWD

STANDARD BANK GROUP LIMITED

80.124 ZAR

1.275.223

0,42

THE FOSCHINI GROUP

72.500 ZAR

862.709

0,28

TIGER BRANDS LTD

45.000 ZAR

1.223.352

0,40

2.299.616

0,75

TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING

22.631.297

7,40

UNITED MICROELECTRONIC CORP,

VODACOM

231.598 ZAR

JIŽNÍ KOREA HAN KOOK TIRE MANUFACTURING CO, HYUNDAI DEPARTMENT STORE CO,

18.000 KRW

520.149

0,17

7.050 KRW

853.233

TAIWAN FERTILIZER CO, LTD

1.014.770

0,33

17.952.266

5,87

0,28

THAJSKO BANGKOK BANK PUBLIC /LOCAL

125.900 THB

669.947

0,22

BANGKOK BANK PUBLIC/ NV DEP, RECEIPT

316.500 THB

1.684.179

0,56

KASIKORNBANK PUBLIC COMPANY FOR, REG,

HYUNDAI ENGINEERING & CONSTRUCTION CO,

19.000 KRW

1.208.068

0,39

KB FINANCIAL GROUP INC,

92.316 KRW

3.967.095

1,30

KOREA EXCHANGE BANK

70.000 KRW

847.182

0,28

KT & G CORPORATION

60.100 KRW

3.584.124

1,17

220.000 THB

898.849

0,29

PTT EXPL PROD PUBLIC CO, LTD

13.468 KRW

1.135.079

0,37

1.900 THB

9.641

0,00

125.894 KRW

813.715

0,27

LOTTE CHILSUNG BEVERAGE CO, LTD

PTT EXPLORATION & PRODUCTION PUBLIC /FOR, REG,

55.900 THB

283.645

0,09

1.717 KRW

1.159.473

0,38

PTT PLC CO, LTD /REG,

91.500 THB

892.391

0,29

LOTTE CONFECTIONERY CO, LTD

801 KRW

939.212

0,31

SIAM CEMENT PUBLIC /NVDR

35.100 THB

385.118

0,13

6.500 KRW

961.104

0,31

4.823.770

1,58

70.478 TRY

431.215

0,14

240.000 TRY

945.764

0,31

LG ELECTRONICS INC, LG TELECOM LTD

MEGASTUDY CO, LTD MERITZ FIRE & MARINE INSURANCE CO,

TURECKO 160.000 KRW

1.059.416

0,35

AK BANK

NHN CORPORATION

6.000 KRW

1.031.352

0,34

POSCO

5.466 KRW

2.473.540

0,81

ANADOLU HAYAT EMEKLILIK AS

91


MultiAlpha Global Emerging Markets Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (v USD)

Popis

Počet

Měna


SABANCI HOLDING

445.661 TRY

2.310.801

0,76

SINPAS GAYRIM YATITIM

725.000 TRY

992.430

0,32

TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI

122.000 TRY

632.583

0,21

TURKE SISECAM

314.044 TRY

560.153

0,18

Popis

Počet

Měna


SADR (Sponzorované americké vládní stvrzenky) ARGENTINA CRESUD /SADR

63.000 USD

1.010.520

0,33

1.010.520

0,33

TURKIYE GARANTI BANKASI /NOM,

419.584 TRY

2.436.661

0,80

BANCO BRADESCO /SADR

42.260 USD

861.259

0,28

TURKIYE HALK BANKASI AS

130.000 TRY

1.204.328

0,39

BRASKEM /SADR

46.200 USD

948.486

0,31

TURKIYE IS BANKASI AS -C-

88.673 TRY

377.019

0,12

BRF BR FOODS /SADR

61.700 USD

958.201

0,31

9.890.954

3,23

CEMIG /SADR

198.859 USD

3.259.299

1,07

CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRAS /ADR

134.400 USD

BRAZÍLIE

VELKÁ BRITÁNIE KAZHAKHMYS LTD

99.108 GBP

2.267.652 2.267.652

0,74 0,74

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ ARCHER-DANIELS MIDLAND CO,

68.700 USD

2.192.904

0,72

ASIAINFO-LINKAGE INC

20.000 USD

394.600

0,13

MEMC ELECTRONIC MATERIALS

87.900 USD

NII HOLDINGS INC, -BSOHU,COM INC YAHOO INC,

1.047.768

0,34

24.000 USD

986.400

0,32

20.600 USD

1.186.972

240.000 USD

3.400.800 9.209.444

1.727.040

0,56

CIA SIDER NAC /SADR PETROLEO BRASILEIRO /SADR

38.640 USD

682.769

0,22

288.038 USD

10.447.137

3,41

VALE /SADR

260.330 USD

8.140.519

2,66

VIVO PARTICIPACOES SA /SADR

52.400 USD

45.800 USD

512.502 512.502

CELKEM AKCIE

26.600 USD

646.380

0,21

1,11

SHANDA GAMES /SADR

69.900 USD

374.664

0,12

3,01

SHANDA INTERACTIVE ENT, /SADR

33.900 USD

1.327.185

0,44

2.348.229

0,77

0,17 0,17

207.025.727 67,67

PETROCHINA /SADR

CELKEM OPČNÍ LISTY

CELKEM DROBNÉ AKCIE

92

56.800 BRL

4.000 USD

353.120

0,12

47.400 USD

1.173.624

0,38

8.500 USD

989.570

0,32

2.516.314

0,82

318.480

0,10

318.480

0,10

GAZPROM OAO /SADR REGS

230.943 USD

4.847.494

1,59

318.480

0,10

LUKOIL /SADR

10.400 USD

590.720

0,19

MMC NORILSK NICKEL /SADR

27.642 USD

471.296

0,15

MOBILE TELESYSTEMS OJS / SADR

123.078 USD

2.612.946

0,85

452.400

0,15

8.974.856

2,93

DROBNÉ AKCIE BRAZÍLIE SANTOS BRP /UNIT (1SH + 4PFD)

ČÍNA CHINA PETROLEUM & CHEMICAL -H- /SADR HUANENG POWER /SADR

80.000 USD

9,29

0,39

OPČNÍ LISTY SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ CITIGROUP HOLDING 0520.01.10 CW/ITC

0,47

KAJMANSKÉ OSTROVY FOCUS MEDIA HOLDING LTD /SADR

PANENSKÉ OSTROVY HOLLYSYS AUTOM

1.423.708 28.448.418

613.193

0,20

613.193

0,20

613.193

0,20

RUSKÁ FEDERACE

WIMM-BILL-DANN FODDS /SADR

20.000 USD



Popis

HONGKONG CHINA UNICOM (HK) LTD /SADR

Počet

Měna


INFOSYS TECHNOLOGIES /SADR

Počet

Měna

ARGENTINA 123.200 USD

1.793.792

0,59

1.793.792

0,59

2.647.185

0,87

IRSA SA /SGDR

27.600 USD

15.000 USD

1.692.917

0,55

114.500 USD

763.715

0,25

114.500 USD

658.948

0,22

3.115.580

1,02

2.812.150

0,92

2.812.150

0,92

6.335.934

2,07

415.800

0,14

415.800

0,14

125.900 USD

1.733.643

0,57

57.200 USD

988.988

0,32

2.722.631

0,89

636.951

0,21

636.951

0,21

563.470

0,18

563.470

0,18

1.009.650

0,33

3.656.835

1,20

VNESHTORGBANK /SGDR

176.000 USD

1.496.000

0,49

1.496.000

0,49

HONGKONG CHINA MOBILE LTD /SADR

55.000 USD

14.200 USD

641.556

0,21

641.556

0,21

CELKEM GDR (Celosvětové vládní stvrzenky) ADR (Americké vládní stvrzenky)

11.400 USD

682.404

0,22

682.404

0,22

AUSTRÁLIE ALUMINA LTD /ADR

59.400 USD

JIHOAFRICKÁ REPUBLIKA SASOL LTD /ADR

0,13

131.115 USD

ROSNEFT OIL COMPANY OJSC /SGDR

FILIPÍNY PHIL, LONG DISTANCE /SADR

0,13

408.204

MAGNITOGORSK ITON /SGDR

PERU BUENAVENTURA /SADR

408.204

RUSKÁ FEDERACE 53.103 USD

MEXIKO CEMEX /ADR


GDR (Global Depositary Receipt)

INDIE ICICI BANK /SADR

Popis

25.200 USD

1.128.708

0,37

1.128.708

0,37

BRAZÍLIE BCO SAN BRASIL /ADR FIBRIA CELULOSE SA ADR

JIŽNÍ KOREA KT CORPORATION /SADR

57.200 USD

1.170.312

0,38

LG DISPLAY CO, LTD /SADR

23.700 USD

413.328

0,14

ČÍNA

POSCO /SADR

10.300 USD

1.173.994

0,38

GUANGSHEN RAILW, /ADR

148.800 USD

2.599.536

0,85

5.357.170

1,75

SK TELECOM /ADR

CHUNGHWA TELECOM /SADR TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING /SADR

104.300 USD 70.000 USD

2.338.406


105.805 USD

2.900 USD

0,77 MEXIKO

709.800

0,23

6.900 USD

367.977

0,12

3.048.206

1,00

EMPRESAS ICA SAB DE CV /ADR

46.900 USD

455.868

0,15

1.773.292

0,58

FOMENTO ECONOMICO MEXICANO /ADR

12.700 USD

644.271

0,21

1.773.292

0,58

1.468.116

0,48

62.876.300

20,55

2.452.164

0,80

2.452.164

0,80

TURECKO TURKCELL ILETISIM /SADR

HONGKONG CNOOC /ADR -H-

TCHAJ-WAN

34.300 USD

AMERICA MOVIL SAB /ADR -L-

JIŽNÍ KOREA KB FINANCIAL SADR

57.200 USD

93



Popis

Počet

Měna


21.900 USD

CELKEM ADR (Americké vládní stvrzenky)

435.153

0,14

RUSKÁ FEDERACE

435.153

0,14

TRANSNEFT OJSC MOSCOW

8.694.285

GDS (Celosvětové vládní akcie) 57.200 USD

CELKEM GDS (Celosvětové vládní akcie)

1.082.224

0,35


1.082.224

0,35

INVESTIČNÍ FONDY ARC CAPITAL HOLDINGS LTD

207.500 MYR


612.350

0,20

612.350

0,20

612.350

0,20

287.558.493 93,98

CELKEM AKCIE GDR (Celosvětové vládní stvrzenky)

60.000 USD

1.431.756

0,47

1.431.756

0,47

1.431.756

0,47

1.395.000

0,46

1.395.000

0,46

RUSKÁ FEDERACE 50.000 USD

960.000

0,31

960.000

0,31

INDIE RELIANCE INDUSTRIES /GDR 2

CELKEM GDR (Celosvětové vládní stvrzenky)

94

68.300 USD

CELKEM INVESTICE


SHARES

190.000 EGP

CELKEM INVESTIČNÍ FONDY CELKEM OSTATNÍ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY



CHERKIZOVO GROUP /SGDR


649.600

0,21

649.600

0,21

649.600

0,21

7.482.536

2,45

699.000

0,23

699.000

0,23

699.000

0,23

KAJMANSKÉ OSTROVY

CELKEM MALAJSKÉ AKCIE

KAJMANSKÉ OSTROVY EURASIA DRILLING CO LTD/ GDR

CELKEM PREFERENČNÍ AKCIE CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVATELNÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU

0,35

MALAJSKÉ AKCIE

EGYPT COMMERCIAL INTERNATIONAL BANK LTD

560 USD

1.082.224

MALAJSIE HONG LEONG BANK BERHAD

Měna

2,84

MEXIKO GRUPO TELEVISA /GDS

Počet

PREFERENČNÍ AKCIE

VELKÁ BRITÁNIE ANGLO AMERICAN /ADR

Popis

3.046.180

1,00

3.046.180

1,00

5.401.180

1,77

600.000 USD

699.000

0,23

295.740.029

96,66

10.209.970

3,34

305.949.999 100,00


MultiAlpha Global Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (v USD)

Popis

Počet

Měna


INVESTICE Převoditelné cenné papíry a instrumenty peněžního trhu přiznané na oficiálním seznamu kótovaných cenných papírů

AUSTRÁLIE NEWCREST MINING QBE INSURANCE GROUP SANTOS LTD

36.000 AUD 80.410 AUD 117.020 AUD 136.294 AUD

1.152.024 3.088.586 1.955.638 1.690.493

0,28 0,75 0,48

59.360 EUR

7.886.741

1,92

2.318.100

0,56

2.318.100

0,56

BERMUDSKÉ OSTROVY BUNGE LTD

66.500 USD

3.934.140 3.934.140

KANADA CANADIAN NATIONAL RAILWAY CO, EQUINOX MINERALS LTD /CHESS DEP

3.271.237

70.160 EUR

3.775.265

0,92

44.120 EUR

1.905.760

0,46

EURAZEO

22.782 EUR

1.530.995

0,37

138.850 EUR

3.004.495

0,73

LAGARDERE SCA /NOM,

47.040 EUR

1.840.196

0,45

SCHNEIDER ELECTRIC SA

43.500 EUR

5.523.510

1,34

TOTAL SA

26.730 EUR

1.379.572

0,34

VIVENDI

70.900 EUR

1.940.693

0,47

24.211.050

5,89

NĚMECKO ALLIANZ SE NAMEN VINKULIERT

18.020 EUR

2.039.415

0,50

BAYER AG

86.310 EUR

6.027.026

1,46

BRENNTAG

16.700 EUR

1.390.729

0,34

CELESIO AG /NAMEN

41.560 EUR

905.534

0,22

118.120 EUR

2.145.530

0,52

0,96

DEUTSCHE POST AG BONN

0,96

DEUTSCHE POSTBANK AG /NAMEN

29.920 EUR

1.019.740

0,25

109.020 EUR

1.493.550

0,36

0,80

FRANKFURT AIRPORT SERVICES WORLDWIDE

42.860 EUR

2.610.241

0,64

MTU AERO ENGINES HOLDINGS /NAMEN

36.540 EUR

2.091.404

0,51

Q CELLS AG

41.790 EUR

234.483

0,06

689.556 EUR

964.916

0,23

20.922.568

5,09

179.110 AUD

1.005.855

0,24

FIRST QUANTUM MINERALS LTD

38.000 CAD

2.898.571

0,71

GOLDCORP INC,

56.000 USD

2.437.120

0,59

HUSKY ENERGY INC,

65.110 CAD

1.588.002

0,39

NIKO RESOURCES LTD

11.260 CAD

1.111.456

0,27

POTASH CORP, SASKATCHEWAN

16.580 CAD

2.383.763

0,58

SNC LAVALIN GROUP INC,

35.420 CAD

1.816.144

0,44

114.860 CAD

3.750.849

0,91

SUNCOR ENERGY


EDF

DEUTSCHE TELEKOM NAMEN 51.000 CAD

Měna

0,41

BELGIE BELGACOM SA

Počet

CARREFOUR SA

FRANCE TELECOM SA

AKCIE CSL LTD

Popis

SKY DEUTSCHLAND AG

HONGKONG HSBC HOLDINGS PLC

311.207 GBP

3.163.080

0,77

HUTCHISON WHAMP

459.000 HKD

4.280.662

1,04

7.443.742

1,81

1.607.473

0,39

1.607.473

0,39

INDIE 20.262.997

4,93

360.839

0,09

IDEA CELLULAR LTD

980.760 INR

KAJMANSKÉ OSTROVY HUTCHI TELE HONG KONG

1.309.000 HKD

IRSKO 360.839

0,09

ČÍNA JIANGSU EPRESSWAY CO, -HZHEJIANG EXPRESSWAY CO, LTD H

820.000 HKD 1.654.800 HKD

46.482 EUR

103.500 USD

4.397.715

1,07

COVIDIEN PLC

106.700 USD

4.288.273

1,04

8.685.988

2,11

1.778.103

0,43

1.778.103

0,43

858.745

0,21

1.560.329

0,38

ITÁLIE

2.419.074

0,59

UNICREDIT SPA

FRANCIE BNP PARIBAS

ACCENTURE PLC

3.310.564

695.381 EUR

0,81

95



Popis

Počet

Měna


Popis LONZA GROUP AG /NOM,

JAPONSKO 33.000 JPY

1.587.981

0,39

NESTLE /NOM,

151.000 JPY

2.749.233

0,67

37.000 JPY

2.232.223

0,54

ROCHE HOLDING AG GENUSSSCHEIN

HOKURIKU ELECTRIC

136.700 JPY

3.118.867

0,76

JAPAN TOBACCO INC,

1.235 JPY

4.108.288

1,00

73.400 JPY

2.136.806

0,52

BENESSE CORP, BRIDGESTONE CORP, EAST JAPAN RAILWAY CO,

SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP

15.933.398

3,88

6.979.631

1,70

6.979.631

628.710 GBP

4.219.820

172.200 EUR

4.219.820

0,52

8.249.433

2,01

23.670 CHF

3.251.461

0,79

6.150 CHF

1.537.264

0,37

26.610 USD

1.710.757

0,42

137.000 USD

4.003.140

0,97

23.024.059

5,60

2.808.076

0,68

2.349.940

0,57

1,70

BRITISH SKY BROADCASTING GROUP

290.070 GBP

3.224.786

0,78

1,03

COMPASS GROUP PLC

727.873 GBP

6.084.740

1,49

EXPERIAN GROUP LTD

261.740 GBP

2.858.278

0,70

G4S PLC

475.500 GBP

1.907.700

0,46

HOME RETAIL GROUP PLC

461.420 GBP

1.497.838

0,36

ICAP PLC LAND SECURITIES GROUP PLC

318.000 GBP

2.162.265

0,53

153.651 GBP

1.550.799

0,38

1.012.549 GBP

4.726.092

1,15

PETROFAC LTD

83.725 GBP

1.811.452

0,44

RIO TINTO PLC /REG

35.300 GBP

2.069.834

0,50

2.114.722 GBP

1.573.216

0,38

86.070 GBP

2.518.633

0,61

1,03

172.560 EUR

1.035.369

0,25

ING GROEP NV /CERT,OF SHS

273.460 EUR

2.841.023

0,69

3.876.392

0,94

BHP BILLITON PLC

MEGGITT PLC

NORSKO

STATOILHYDRO ASA

2.148.268

88.000 GBP

AEGON NV

SCHIBSTED

25.000 CHF 153.950 CHF

348.590 GBP

NIZOZEMÍ

ORKLA AS -A-

TYCO ELECTRONICS /REG, SHS


BP PLC /ADR (6 SHS)

LUCEMBURSKO SES SA / FDR

TRANSOCEAN LTD

Měna

VELKÁ BRITÁNIE

JERSEY WPP PLC

SYNGENTA AG NAMEN

Počet

255.090 NOK

2.360.893

0,57

92.950 NOK

2.333.191

0,57

117.000 NOK

2.451.399

0,60

ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC

7.145.483

1,74

ROYAL DUTCH SHELL -B-

JIŽNÍ KOREA

SERCO GROUP PLC

109.692 GBP

1.063.044

0,26

SAMSUNG ELECTRONICS CO, LTD

STANDARD CHARTERED PLC

138.000 GBP

3.970.827

0,97

50.020 GBP

1.451.104

0,35

1.420.000 GBP

3.515.326

0,86

WOLSELEY PLC

71.430 GBP

1.799.825

0,44

89.740 GBP

1.722.402

0,42

1.190.773 GBP

277.147

0,07

2.700 KRW

1.839.858

0,45

UNILEVER PLC

1.839.858

0,45

VODAFONE GROUP PLC

ŠPANĚLSKO BANCO SANTANDER SA / REG,

109.080 EUR

1.387.451

0,34

XSTRATA PLC

REPSOL YPF SA MADRID

105.190 EUR

2.713.423

0,66

YELL GROUP PLC

4.100.874

1,00

SVENSKA HANDELSBANKEN -ATELIASONERA AB

AGCO CORP, 83.980 SEK

2.756.260

0,67

220.890 SEK

1.791.915

0,44

4.548.175

1,11

ŠVÝCARSKO CIE SUISSE DE REASSURANCE /NOM,

96

50.943.324 12,40 SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ

ŠVÉDSKO

48.150 CHF

2.123.736

0,52

ALLIANCE DATA SYSTEM CORP,

93.000 USD

3.627.930

0,88

18.560 USD

1.211.226

0,29

138.000 USD

3.314.760

0,81

AMERICAN EXPRESS CO,

58.000 USD

2.437.740

0,59

AMERICAN TOWER CORP, -A-

66.000 USD

3.383.160

0,82

APACHE CORP,

30.000 USD

2.932.800

0,71

APPLE INC,

10.800 USD

3.064.500

0,75

ALTRIA GROUP



Popis

Počet

Měna


Počet

BANK OF AMERICA CORP,

239.100 USD

3.134.601

0,76

BANK OF NEW YORK MELLON CORP, SHS

THERMO FISHER SCIENTIFIC INC,

80.500 USD

3.854.340

0,94

135.900 USD

3.551.067

0,86

TJX COS INC,

90.500 USD

4.039.015

0,98

BAXTER INTERNATIONAL INC,

77.100 USD

3.678.441

0,90

WALGREEN CO,

36.200 USD

1.212.700

0,30

122.000 USD

3.697.820

0,90

WILLIAMS-SONOMA INC,

85.160 USD

2.699.572

0,66

BEST BUY CO, INC,

42.000 USD

1.714.860

0,42

YUM BRANDS

154.320 USD

7.107.979

1,73

BMC SOFTWARE INC,

79.500 USD

3.218.160

0,78

155.111.122

37,75

CISCO SYSTEMS INC,

327.200 USD

7.165.680

1,74

379.552.951

92,37

55.340

0,01

55.340

0,01

55.340

0,01

BE AEROSPACE INC,

COMPUTER ASSOCIATES INTERNATIONAL INC,

Měna


Popis

CELKEM AKCIE

143.300 USD

3.026.496

0,74

PRÁVA

18.000 USD

1.160.820

0,28

NĚMECKO

122.600 USD

3.858.222

0,94

RIGHT Q-CELLS 10-12.10.10

DAVITA INC,

42.000 USD

2.899.260

0,71

EXELON CORP,

37.870 USD

1.612.505

0,39

EXPRESS SCRIPTS INC,

45.000 USD

2.191.500

0,53

COSTCO WHOLESALE CORP, CVS CAREMARK GROUP

FIDELITY NATIONAL INFORM SERV

41.790 EUR

PRÁVA CELKEM SADR (Sponzorované americké vládní stvrzenky)

169.000 USD

4.584.970

1,12

FISERV INC,

80.800 USD

4.348.656

1,06

BANCO BRADESCO /SADR

206.000 USD

4.198.280

1,02

FLIR SYSTEMS

60.000 USD

1.542.000

0,38

CEMIG /SADR

148.000 USD

2.425.720

0,59

GOLDMAN SACHS GROUP INC,

16.000 USD

2.313.280

0,56

6.624.000

1,61

7.000 USD

3.680.530

0,90

38.000 USD

2.246.560

0,55


6.624.000

1,61

103.300 USD

4.345.831

1,06

ADR (Americké vládní stvrzenky)

80.000 USD

2.534.400

0,62

141.370 USD

2.718.545

0,66

LABORATORY CORPORATION OF AMERICA HOLDINGS

KAJMANSKÉ OSTROVY CTRIP,COM INTERNATION, LTD /ADR

2.960.500

0,72

56.600 USD

4.439.138

1,08

2.960.500

0,72

LENNAR CORP, -A-

98.430 USD

1.513.853

0,37

MCDONALD S CORP,

43.000 USD

3.203.930

0,78


2.960.500

0,72

MCKESSON CORP,

35.030 USD

2.164.153

0,53

94,71

83.000 USD

3.191.350

0,78


389.192.791

METLIFE INC, MICROSOFT CORP,

92.000 USD

2.253.080

0,55

CELKEM INVESTICE

389.192.791

94,71

MONSANTO CO,

22.000 USD

1.054.460

0,26 21.745.898

5,29

GOOGLE INC, -AHESS CORP, HEWLETT-PACKARD CO, HOME DEPOT INC, INTEL CORP,

NALCO HOLDING CO, NATIONAL OILWELL VARCO INC,

96.100 USD

2.422.681

0,59

60.000 USD

2.668.200

0,65

207.869 USD

3.130.507

0,76

NVIDIA CORP,

157.000 USD

1.833.760

0,45

ORACLE CORP,

294.400 USD

7.904.640

1,91

23.650 USD

1.571.306

0,38

352.840 USD

6.058.263

1,47

SYNTHES-STRATEC INC,

21.000 CHF

2.441.886

0,59

THE ST, JOE COMPANY

46.240 USD

1.149.989

0,28

PFIZER INC,


NEWS CORP, -B- WI

PEPSICO INC,

BRAZIL

62.000 USD

410.938.689 100,00

97


MultiAlpha Global Real Estate Equity* Výkaz investic k 30. září 2010 (v USD)

Popis

Počet

Měna



Popis

Počet

Měna


HENDERSON LAND DEVELOPMENT

132.000 HKD

939.433

1,14

HYSAN DEVELOPMENT CO,

412.372 HKD

1.476.705

1,80

SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD

146.000 HKD

2.520.097

3,06

8.063.725

9,81

167.137

0,20

167.137

0,20

AKCIE BERMUDSKÉ OSTROVY HONGKONG LAND HOLDINGS LTD

240.000 USD

1.490.400

1,81

KERRY PROPERTIES LTD

325.000 HKD

1.766.670

2,15

SHANGRI-LA ASIA LTD

445.000 HKD

1.012.303

1,23

JAPONSKO

4.269.373

5,19

AEON MALL CO, LTD

48.000 JPY

1.165.812

1,42

DAIWA H, INDUSTR,CO, LTD

83.000 JPY

834.570

1,01

ITÁLIE

KANADA BROOKFIELD PROPERT, CORP FIRST CAPITAL REALTY INC

40.000 CAD 24.360 CAD

626.602 368.065 994.667

350.000 HKD

863.820 863.820

MITSUBISHI ESTATE CO,

112.000 JPY

1.820.637

2,21

0,45

MITSUI FUDOSAN CO,

100.000 JPY

1.685.420

2,05

1,21

SUMITOMO REALTY DEVELOPMENT

50.000 JPY

1.032.439

1,26

TOKYU LAND CORP,

150.000 JPY

621.259

0,76

7.160.137

8,71

28.896 EUR

160.793

0,20

282.959 GBP

448.117

0,54

608.910

0,74

474.247

0,58

474.247

0,58

1,05 1,05

JERSEY ATRIUM EURO RE

ČÍNA CHINA RESOURCES LAND GUANGZHOU R&F PROPERTY H- /NEW

450.000 HKD 300.000 HKD

914.701

177.688 EUR

0,76

KAJMANSKÉ OSTROVY LIFESTYLE INTERNATIONAL HOLDINGS LTD

BENI STABILI SPA

1,11

MAX PROPERTY GROUP

421.219

0,51

MALAJSIE

1.335.920

1,62

MAH SING GROUP BHD

800.000 MYR

FINSKO CITYCON OYJ

67.988 EUR

290.518

0,35

NIZOZEMÍ

290.518

0,35

CORIO NV

7.862 EUR

538.270

0,65

VASTNED OFFICES/INDUSTRIAL

9.366 EUR

154.716

0,19

VASTNED RETAIL NV

3.228 EUR

220.013

0,27

WERELDHAVE(BELEG,MIJ)(EU R 10)

3.708 EUR

FRANCIE FONCIERE DES REGIONS KLEPIERRE TOUR EIFFEL UNIBAIL-RODAMCO ACT,

2.689 EUR

286.964

0,35

15.444 EUR

596.471

0,73

4.014 EUR

318.767

0,39

10.809 EUR

2.400.135

2,91

3.602.337

4,38

14.563 EUR

202.592

0,24

6.255 EUR

62.499

0,08

265.091

0,32

NĚMECKO ALSTRIA OFFICE REIT AG DIC ASSET AG

NORWEGIAN PROPERTY AS

1,55

145.010 NOK

251.332

0,31

251.332

0,31

512.343

0,62

512.343

0,62

1.034.021

1,26

FILIPÍNY ROBINSON S LAND CORP RLC

590.000 HKD

1.247.915

1,52

SINGAPUR

HANG LUNG PROPERTIES LTD

385.000 HKD

1.879.575

2,29

CAPITALAND LTD

98

0,44

NORSKO

HONGKONG CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT

* založen ke dni 29.4.2010

360.426 1.273.425

1.400.000 PHP

335.000 SGD



Popis

Počet

Měna


Popis

Počet

Měna


CITY DEVELOPMENTS LTD

121.000 SGD

1.173.802

1,43

ESSEX PROPERTY TRUST

8.770 USD

959.789

1,17

KEPPEL LAND LTD

335.000 SGD

1.031.475

1,25

FED,REALTY INV,TR,/SBI

5.510 USD

449.947

0,55

WING TAI HOLDINGS

310.000 SGD

407.724

0,50

GOVERNMENT PROPERTIES INCOME

3.647.022

4,44

ŠVÉDSKO CASTELLUM AB GOTHENBURG

4.624 SEK

61.591

0,07

WIHLBORG FASTIGHETE AB

9.778 SEK

269.490

0,33

331.081

0,40

ŠVÝCARSKO PSP SWISS PROPERTY/NAM, *OPR*

3.540 CHF

263.249

0,32

SWISS PRIME SITE AG /NOM,

7.554 CHF

539.323

0,66

802.572

0,98

VELKÁ BRITÁNIE

4.280 USD

114.276

0,14

HCP INC

21.690 USD

780.406

0,95

HEALTH CARE REIT INC

20.380 USD

964.789

1,17

HOST HOTELS & RESORTS INC,

57.090 USD

826.663

1,01

KILROY REALTY CORPORATION

12.360 USD

409.610

0,50

KIMCO REALTY CORP,

81.460 USD

1.282.995

1,56

LASALLE HOTEL PROPERTIES /SBI

25.870 USD

605.099

0,74

MACERICH

24.860 USD

1.067.737

1,30

NATIONWIDE HEALTH PROPERT,INC,

17.590 USD

680.205

0,83

PARKWAY PROPERTIES INC,

14.130 USD

209.124

0,25

24.845 USD

447.458

0,54

114.778 GBP

841.032

1,02

PEBBLEBROOK HOTEL TRUST

DERWENT LONDON PLC REIT

15.518 GBP

367.777

0,45

DEVELOPMENT SECURITIES

57.498 GBP

208.619

0,25

PROLOGIS /SHS OF BENEF, INT

BRITISH LAND

GREAT PORTLAND EST /REIT

54.879 GBP

295.151

0,36

HAMMERSON

91.455 GBP

568.245

0,69

170.322 GBP

196.598

0,24

LAND SECURITIES GROUP PLC

96.819 GBP

977.194

1,20

MINERVA PLC

56.507 GBP

83.701

0,10

SAFESTORE HOLDINGS PLC

56.170 GBP

109.534

0,13

HANSTEEN HOLDINGS PLC

THE LOCAL SHOPPING /REIT UNITE GROUP PLC

132.341 GBP

102.186

0,12

53.578 GBP

185.742

0,23

3.935.779 SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITY

2.640 USD

4,79

184.800

0,22

101.580 USD

1.196.612

1,46

PUBLIC STORAGE INC,

16.000 USD

1.552.640

1,89

SENIOR HSG PR,/SHS OF BEN,INT

12.370 USD

290.695

0,35

SIMON PROPERTY PAIRED SHS

39.610 USD

3.673.431

4,46

SL GREEN REALTY CORPORATION

12.710 USD

804.924

0,98

TAUBMAN CENTERS INC,

15.160 USD

676.288

0,82

UDR INC,

36.610 USD

773.203

0,94

VENTAS INC,

17.210 USD

887.520

1,08

VORNADO REAL, TRUST/BEN, IN

23.820 USD

2.037.325

2,48

WEINGARTEN REALTY INV,

48.860 USD

1.066.125

1,30

28.613.660

34,79

67.463.096

82,04

839.763

1,02

839.763

1,02

500.024

0,61

500.024

0,61

AMB PROPERTY CORPORATION

22.450 USD

594.252

0,72

CELKEM AKCIE

BOSTON PROPERTIES

16.380 USD

1.361.506

1,66

INVESTIČNÍ FONDY

BRANDYWINE REALTY TRUST /SBI

39.180 USD

479.955

0,58

COLONIAL PROPERTIES TRUST /SBI

15.800 USD

255.802

0,31

8.820 USD

144.560

0,18

CORES REALT CROWN CASTLE INTERNATIONAL CORP,

14.840 USD

655.186

0,80

DUKE REALTY CORP,

39.810 USD

461.398

0,56

6.850 USD

373.188

0,45

49.320 USD

2.346.152

2,84

EQUITY LIFESTYLE EQUITY RESIDENTIAL SBI

AUSTRÁLIE GPT GROUP /STAPLED SECURITY

295.000 AUD

KANADA RIOCAN REAL ESTATE INVEST

22.380 CAD


99



Popis

Počet

Měna


Počet

Měna

5.561 EUR

258.124

0,31

LUCEMBURSKO

258.124

0,31

PROLOGIS EUROP,PROP,FD-A-

17.107 EUR

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC

27.060 USD


245.434

0,30

245.434

0,30

1.843.345

2,24

INVESTIČNÍ FONDY - LUCEMBURSKO - celkem

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ 12.170 USD


750.889

0,91

750.889

0,91

750.889

0,91

AUSTRÁLIE CFS RETAIL PROPERTY TRUST

300.000 AUD

550.450

0,67

STOCKLAND /UNITS

215.000 AUD

799.387

0,97

WESTFIELD GROUP

173.200 AUD

2.056.014

2,50

3.405.851

4,14

CHARTWELL SEN,HOUS,REIT TRUST

SINGAPUR ASCENDAS REAL ESTATE INVESTMENT CAPITACOMMERCIAL TRUST /REIT

COFINIMMO SICAFI

2.301 EUR


100

SICAF CELKEM CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY PŘIZNANÉ NA OFICIÁLNÍM SEZNAMU KÓTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

103.344

0,13

305.871

0,37

305.871

0,37

305.871

0,37

77.654.953 94,43

AKCIE SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ COMMONWEALTH REIT -SHS BEN INT

0,25

176.180 CAD

1.543.946

1,88

1.750.179

2,13

AKCIE

0,63

VELKÁ BRITÁNIE CONYGAR INVESTMENT COMPANY PLC

310.000 SGD 665.000 SGD

516.136 748.242

16.010 USD

768.000

7.188.408

0,93 0,93 8,74

456.448

0,56

456.448

0,56

456.448

0,56

456.448

0,56

206.592

0,25

206.592

0,25

206.592

0,25

206.592

0,25

78.317.993

95,24

3.910.423

4,76


0,91 1,54

17.830 USD

CELKEM AKCIE CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVATELNÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU

206.233

768.000 CELKEM INVESTIČNÍ FONDY

0,13

BELGIE

9.320 CAD

1.264.378 SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ CAMDEN PROPERTY TR, / BENEF, INT,

0,13

103.344


INVESTIČNÍ FONDY

KANADA ALLIED PROPERT,REAL ESTATE INV

103.344

SICAF

FONDY OBCHODOVATELNÉ NA BURZE DIGITAL RLTY TR INC


INVESTIČNÍ FONDY - LUCEMBURSKO

NIZOZEMÍ EUROCOMMERCIAL

Popis

CELKEM AKCIE CELKEM OSTATNÍ PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY CELKEM INVESTICE OSTATNÍ ČISTÁ JMĚNÍ BEZ PASIV CELKEM ČISTÉ JMĚNÍ

125.158 GBP

82.228.416 100,00


MultiAlpha Japan Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (v USD)

Popis

Počet

% Měna Hodnocení čistých aktiv

INVESTICE PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY A INSTRUMENTY PENĚŽNÍHO TRHU PŘIZNANÉ NA OFICIÁLNÍM SEZNAMU KÓTOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ AKCIE JAPONSKO

Popis

Počet

Měna


ELECTRIC POWER DEVELOPMENT CO,

54.300 JPY

1.635.385

0,62

EXEDY CORP,

29.600 JPY

890.770

0,34

FAMILYMART CO, LTD

59.300 JPY

2.129.648

0,81

FANCL CORP YOKOHAMA

43.700 JPY

698.969

0,27

FANUC LTD

12.300 JPY

1.568.862

0,60

21.200 JPY

316.957

0,12

870 JPY

1.109.683

0,42

143.200 JPY

1.539.563

0,58

FUJI MACHINE MANUFACTURING CO, LTD

AEON CREDIT SERVICE LTD

88.900 JPY

958.976

0,36

FUJI MEDIA HOLDINGS INC

AICA KOGYO CO, LTD

70.000 JPY

799.616

0,30

125.000 JPY

1.487.881

0,57

FUJI SEAL INTERNATIONAL INC

54.000 JPY

1.124.838

0,43

27.000 JPY

843.629

0,32

FUJIFILM HOLDINGS CORP,

161.100 JPY

5.344.870

2,04

AJINOMOTO CO, INC,

148.000 JPY

1.450.876

0,55

FUJITSU LTD

657.000 JPY

4.619.654

1,75

AMADA CO, LTD

166.000 JPY

1.139.333

0,43

60.000 JPY

488.121

0,19

FURUKAWA ELECTRIC CO, LTD

217.000 JPY

2.215.827

0,84

AEON CO, LTD

AIR WATER INC, OSAKA AISIN SEIKI CO, LTD

AMANO CORP, ASAHI GLASS CO, LTD ASTELLAS PHARMA INC,

45.400 JPY

1.642.441

0,62

BANK OF KYOTO LTD

130.000 JPY

1.056.036

0,40

BRIDGESTONE CORP,

200.700 JPY

3.662.883

1,39

BROTHER INDUSTRIES LTD

93.800 JPY

1.160.401

0,44

C, UYEMURA & CO, LTD OSAKA

17.600 JPY

648.332

0,25

CANON INC,

63.000 JPY

2.944.384

1,12

CANON MARKETING JAPAN INC,

50.000 JPY

689.345

0,26

CASIO COMPUTER CO, LTD

92.200 JPY

684.807

155.000 JPY 82.000 JPY

CHIBA BANK LTD CHUGOKU MARINE PAINTS CHUO MITSUI TRUST HOLDGS *OPR* DAI NIPPON PRINTING CO, LTD DAICEL CHEMICAL INDUSTRIES CO,

294.000 JPY

1.107.703

0,42

FUTABA CORP,

62.000 JPY

1.031.845

0,39

GOLDCREST CO LTD

61.000 JPY

1.152.076

0,44

HI-LEX CORP

54.400 JPY

708.231

0,27

HISAKA WORKS LTD

57.000 JPY

620.338

0,24

HITACHI CAPITAL CORP,

81.200 JPY

1.108.778

0,42

HITACHI HIGH-TECHNOLOGIES CORP,

33.900 JPY

626.422

0,24

1.118.000 JPY

4.896.448

1,86

839.000 JPY

1.177.862

0,45

HOGY MEDICAL CO, LTD

16.000 JPY

774.658

0,29

0,26

HOUSE FOODS CORP,

76.900 JPY

1.170.940

0,44

905.748

0,34

HOYA CORP,

64.200 JPY

1.567.639

0,60

587.401

0,22

INPEX CORP,

640 JPY

3.017.999

1,15

98.700 JPY

904.809

0,34

839 JPY

2.797.673

1,06

59.000 JPY

1.025.810

0,39

JS GROUP CORP,

118.500 JPY

2.327.628

0,88

HITACHI LTD HITACHI ZOSEN

ITOCHU CORP, 510.000 JPY

1.695.104

0,64

JAPAN TOBACCO INC, JGC CORP,

67.000 JPY

819.210

0,31

195.000 JPY

1.314.975

0,50

JSR CORP, TOKYO

189.300 JPY

3.227.685

1,23

317.010 JPY

1.841.047

0,70

107.000 JPY

544.372

0,21

JX HOLDINGS

DAIHATSU MOTOR CO,

49.000 JPY

656.743

0,25

KAMIGUMI CO, LTD

289.000 JPY

2.149.988

0,82

DAIICHI SANKYO CO, LTD

70.900 JPY

1.444.543

0,55

KANEKA CORP,

243.000 JPY

1.460.799

0,55

395.000 JPY

1.123.290

0,43

DAIFUKU CO, LTD

DAIKIN INDUSTRIES LTD

48.100 JPY

1.812.263

0,69

KAWASAKI HEAVY IND,

DAISEKI CO, LTD

88.000 JPY

1.659.899

0,63

KIRIN HOLDINGS CO, LTD

197.000 JPY

2.801.116

1,06

273.000 JPY

1.175.990

0,45

KUBOTA CORP,

185.000 JPY

1.695.944

0,64

35.100 JPY

975.842

0,37

DENKI KAGAKU KOGYO KK DENSO CORP,

98.700 JPY

2.931.155

1,11

KURITA WATER IND, LTD

DOUTOR NICHIRES

60.000 JPY

790.497

0,30

KYOCERA CORP,

68.500 JPY

6.485.062

2,47

EAST JAPAN RAILWAY CO,

81.400 JPY

4.922.678

1,87

KYOEI STEEL LTD

70.000 JPY

931.485

0,35

51.000 JPY

278.438

0,11

24.600 JPY

1.129.050

0,43

EBARA CORP,

222.000 JPY

985.601

0,37

KYUDENKO CORP,

EISAI CO, LTD

54.300 JPY

1.901.868

0,72

LAWSON INC,

101


MultiAlpha Japan Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (v USD)

Popis

Počet

Měna


Popis

Počet

Měna


LINTEC CORP,

86.000 JPY

1.897.696

0,72

OBAYASHI CORP,

226.000 JPY

900.312

0,34

MABUCHI MOTORS

22.000 JPY

1.127.190

0,43

OJI PAPER CO, LTD

246.000 JPY

1.089.201

0,41

ONO PHARMACEUTICAL CO,

27.600 JPY

1.203.816

0,46

19.750 JPY

1.511.939

0,57

279.100 JPY

3.787.642

1,44

MAEDA ROAD CONSTRUCTION

43.000 JPY

319.894

0,12

ORIX CORP,

MARUBENI CORP,

389.000 JPY

2.203.120

0,84

PANASONIC CORP,

MAZDA MOTOR CORP

990.000 JPY

2.387.689

0,91

PARCO CO,LTD

90.100 JPY

728.671

0,28

POINT INC,

14.810 JPY

673.505

0,26

RICOH CO, LTD

115.000 JPY

1.624.130

0,62

ROHM CO, LTD

17.200 JPY

1.062.875

0,40

200.000 JPY

743.940

0,28

21.400 JPY

536.156

0,20

190.000 JPY

797.936

0,30

22.800 JPY

868.611

0,33

SANKI ENGINEERING

169.000 JPY

1.232.925

0,47

210.000 JPY

622.390

0,24

34.500 JPY

1.560.655

0,59

MIMASU SEMICONDUCTOR IND,CO

85.700 JPY

861.730

0,33

184.000 JPY

949.364

0,36

MIRACA HOLDINGS INC,

28.400 JPY

1.006.983

0,38

MITSUBISHI CHEMICAL HOLDINGS CORP,

201.500 JPY

1.025.150

0,39

RYOSAN CO, LTD

MITSUBISHI CORP,

213.400 JPY

5.072.539

1,94

MITSUBISHI HEAVY INDUSTRIES

SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO, LTD

984.000 JPY

3.636.573

1,38

SAN-A CO,LTD

MINIBEA CO, LTD

RYOBI LTD

MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP

795.200 JPY

3.711.697

1,41

SANWA HOLDINGS CORP

MITSUI & CO, LTD

350.900 JPY

5.229.395

2,00

SECOM LTD

MITSUI MINING & SMELTING

338.000 JPY

969.306

0,37

SEKISUI CHEMICAL CO, LTD

489.000 JPY

2.963.103

1,13

MITSUI-SOKO

235.000 JPY

865.671

0,33

SEKISUI HOUSE LTD

103.000 JPY

926.926

0,35

53.500 JPY

821.694

0,31

SHIMACHU CO, LTD

40.000 JPY

770.818

0,29

SHIN-ETSU CHEMICAL CO,

39.500 JPY

1.926.656

0,73

SHIN-ETSU POLYMER CO LTD

86.100 JPY

486.598

0,18

SHINMAYWA INDUSTRIES

230.000 JPY

852.772

0,32

SHOWA DENKO KK

568.000 JPY

1.090.473

0,41

135.800 JPY

4.450.082

1,69

47.300 JPY

1.464.858

0,56

MITSUMI ELECTRIC CO, MIZUHO FINANCIAL GROUP INC, NAGASE & CO, LTD NEC CORP, NEC NETWORKS & SYS, INTEGRAT, CORP, NIFCO INC, NINTENDO CO, LTD NIPPON MEAT PACKERS NIPPON SEIKI CO LTD

1.136.000 JPY

1.662.971

0,63

45.000 JPY

511.339

0,19

373.000 JPY

993.593

0,38

57.000 JPY

722.246

0,27

SOFTBANK

39.700 JPY

955.106

0,36

SONY CORP,

6.900 JPY

1.727.070

0,66

44.000 JPY

539.573

0,20

SUMITOMO CHEMICAL CO, LTD

330.000 JPY

1.449.244

0,55

SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES

255.000 JPY

3.114.831

1,18

SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP

211.800 JPY

6.180.678

2,36

SUMITOMO REALTY DEVELOPMENT

54.000 JPY

1.117.711

0,42

SUMITOMO RUBBER IND,

98.700 JPY

965.209

0,37

85.000 JPY

889.369

0,34

249.000 JPY

543.772

0,21

NIPPON SHINKYAKU CO

75.000 JPY

1.043.916

0,40

NIPPON SIGNAL CO, LTD

150.000 JPY

1.079.914

0,41

NIPPON STEEL CORP,

114.000 JPY

388.481

0,15

NIPPON TEL & TEL

103.400 JPY

4.522.354

1,72

NISSAN MOTOR CO, LTD

NIPPON SHEET GLASS CO,

526.600 JPY

4.606.328

1,75

SUMITOMO TRUST & BANKING

296.000 JPY

1.484.617

0,56

NISSHA PRINTING CO, LTD

14.400 JPY

327.775

0,12

SUZUKI MOTOR CORP,

67.700 JPY

1.426.460

0,54

NISSHINBO IND,

63.000 JPY

632.721

0,24

TDK CORP,

46.200 JPY

2.580.526

0,98

NITTA CORP

40.300 JPY

621.376

0,24

TEIJIN LTD

288.000 JPY

953.780

0,36

NITTO DENKO CORP,

39.500 JPY

1.547.486

0,59

TENMA CORP

33.600 JPY

345.515

0,13

TOEI CO, LTD

175.000 JPY

785.337

0,30

TOHO CO, LTD TOKYO

19.000 JPY

306.180

0,12

TOKAI RIKA CO LTD

46.000 JPY

779.362

0,30

NOMURA RESEARCH INSTITUTE LTD

37.500 JPY

705.994

0,27

NTT DOCOMO INC,

1.481 JPY

2.470.110

0,94

NTT URBAN DEV CORP,

1.536 JPY

1.293.823

0,49

102

Portfolio investic a jiná čistá aktiva ke dni 30.9.2010 MultiAlpha Japan Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (v USD)

Popis

Počet

TOKYO BROADCAST SYSTEM HOLDINGS INC,

Měna


167.000 JPY

3.486.681

1,32

TOKYO ELECTRIC POWER

19.500 JPY

476.386

0,18

TOKYO OHKA KOGYO

45.000 JPY

802.916

0,31

TOKYU CORP,

246.000 JPY

1.089.201

0,41

TOSHIBA CORP,

440.000 JPY

2.132.949

0,81

TOSHIBA PLANT KENSETSU CO LTD

79.000 JPY

1.055.988

0,40

TOYO INK MANUFACTURING

147.000 JPY

578.546

0,22

TOYODA GOSEI CO, LTD

64.700 JPY

1.428.462

0,54

TOYOTA BOSHOKU CORP,

49.300 JPY

821.667

0,31

TOYOTA MOTOR CORP,

55.000 JPY

1.978.522

0,75

TS TECH CO LTD

10.000 JPY

166.547

0,06

153.000 JPY

629.698

0,24

TSUMURA & CO,

54.300 JPY

1.691.418

0,64

TSURUHA HOLDING INC,

18.000 JPY

759.179

0,29

360 JPY

1.293.305

0,49

XEBIO CO,LTD

44.000 JPY

857.403

0,33

YAMAHA CORP,

63.500 JPY

738.319

0,28

YAMAHA MOTOR CO LTD

55.600 JPY

835.935

0,32

YAMATAKE CORP,

29.900 JPY

750.191

0,28

148.000 JPY

1.008.687

0,38

98.000 JPY

813.727

0,31

255.749.914

97,15

CELKEM AKCIE

255.749.914

97,15


255.749.914

97,15

TSUBAKIMOTO CHAIN CO,

WEST JAPAN RAILWAY CO,

YOKOGAWA ELECTRIC CORP ZEON CORP

PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA DALŠÍM REGULOVANÉM TRHU AKCIE JAPONSKO HAJIME CONSTRUC

CELKEM AKCIE CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVATELNÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU CELKEM INVESTICE OSTATNÍ ČISTÁ JMĚNÍ BEZ PASIV CELKEM ČISTÉ JMĚNÍ

38.000 JPY

1.046.436

0,40

1.046.436

0,40

1.046.436

0,40

1.046.436

0,40

256.796.350

97,55

6.443.823

2,45

263.240.173 100,00

103


MultiAlpha North America Equity Výkaz investic k 30. září 2010 (v USD)

Popis

Počet

Měna


Popis

INVESTICE

ŠVÉDSKO


HENNES & MAURITZ AB

BERMUDSKÉ OSTROVY MARVELL TECHNOLOGY GROUP PARTNERRE LTD BERMUDA VALIDUS HOLDINGS

5.058 USD

107.381

Měna

18.700 SEK


678.200

0,09

678.200

0,09

ŠVÝCARSKO

AKCIE INVESCO LTD

Počet

0,01

140.600 USD

2.461.906

0,33

29.300 USD

2.349.274

1.400 USD

36.904 4.955.465

ACE LTD

7.350 USD

428.138

0,06

GARMIN

18.700 USD

567.545

0,07

NESTLE /NOM,

58.441 CHF

3.131.569

0,40

TRANSOCEAN LTD

13.300 USD

855.057

0,11

0,30

TYCO ELECTRONICS /REG, SHS

2.800 USD

81.816

0,01

0,00

TYCO INTERNATIONAL LTD

32.615 USD

1.197.949

0,16

0,64

WEATHERFORD INTERNATIONAL

34.200 USD

KANADA

584.820

0,08

6.846.894

0,89

737.723

0,10

737.723

0,10

127.019 USD

6.635.473

0,86

21.700 USD

234.794

0,03

ROGERS COMMUN, NV -B-

49.868 USD

1.866.559

0,24

TORONTO DOMINION BANK

19.000 USD

1.372.940

0,18

VELKÁ BRITÁNIE

ULTRA PETROLEUM

51.700 USD

2.170.366

0,28

VODAFONE GROUP PLC

YAMANA GOLD INC

107.600 USD

1.226.640

0,16

6.636.505

0,86

1.393.507

0,18

ACTIVISION BLIZZARD INC

0,18

AES CORP,

197.880 USD

2.245.938

0,29

AFLAC INC,

42.900 USD

2.218.359

0,29

AGILENT TECHNOLOGIES

44.600 USD

1.488.302

0,19

AIR PRODUCTS & CHEMICALS

13.554 USD

1.122.542

0,15

AKAMAI TECHNOLOGIES INC,

19.600 USD

983.528

0,13

ALBEMARLE CORP,

40.650 USD

1.902.827

0,25

27.000 EUR

1.393.507 HONGKONG CNOOC LTD

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ ABBOTT LABORATORIES INC,

FRANCIE TOTAL SA

833.899 HKD

1.615.552 1.615.552

0,21 0,21

IRSKO

298.000 GBP

ACCENTURE PLC

47.319 USD

2.010.585

0,26

ALLEGHENY TECHNOLOGIES

13.500 USD

627.075

0,08

COVIDIEN PLC

97.039 USD

3.899.998

0,51

ALLERGAN INC,

26.224 USD

1.744.683

0,23

WARNER CHILCOTT PLC SHS

25.500 USD

572.220

0,07

WILLIS GRP

8.600 USD

265.052

0,03

ALLIANCE DATA SYSTEM CORP,

4.300 USD

280.618

0,04

XL GROUP

34.500 USD

747.270

0,10

7.495.125

0,97

ALPHA NATURAL RESOURCES INC,

900 USD

37.035

0,00

ALTRIA GROUP

61.412 USD

1.475.116

0,19

IZRAEL

AMAZON COM INC,

35.300 USD

5.544.218

0,72

CHECK POINT SOFTWARE TECHNO

AMEREN CORP,

80.100 USD

2.274.840

0,30

AMERICAN EAGLE OUTFITTER INC,

29.050 USD

434.588

0,06

LIBÉRIE ROYAL CARIBBEAN CRUISES LTD

104

42.155 USD

1.556.784

0,20

1.556.784

0,20

AMERICAN ELECTRIC POWER CO, INC, 6.500 USD

204.945

0,03

204.945

0,03

63.467 USD

2.299.409

0,30

AMERICAN EXPRESS CO,

134.127 USD

5.637.358

0,73

AMERICAN TOWER CORP, -A-

170.510 USD

8.740.342

1,13

AMERIPRISE FINANCIAL INC,

48.840 USD

2.311.597

0,30

AMGEN INC,

56.098 USD

3.091.561

0,40



Popis AMPHENOL CORPORATION -AANNALY CAPITAL MANAGEMENT INC,

Počet

Měna

62.620 USD


0,40

Popis

Počet

Měna


CHARLES SCHWAB CORP,

1.800 USD

25.020

0,00

CHEVRON CORPORATION

120.575 USD

9.772.603

1,27

51.700 USD

909.920

0,12

CHUBB CORP,

37.200 USD

2.120.028

0,28

1.254 USD

31.037

0,00

CINCINNATI FINANCIAL CORP,

13.150 USD

379.378

0,05

APACHE CORP,

51.034 USD

4.989.084

0,65

CISCO SYSTEMS INC,

311.946 USD

6.831.617

0,89

APPLE INC,

50.925 USD

14.449.968

1,88

CITIGROUP INC,

471.400 USD

1.838.460

0,24

CITRIX SYSTEMS INC,

45.600 USD

3.111.744

0,40

AOL

ARCHER-DANIELS MIDLAND CO,

46.950 USD

1.498.644

0,19

1.500 USD

61.050

0,01

CLIFFS NATURAL RESOURCES INC,

37.500 USD

2.397.000

0,31

AT & T

160.854 USD

4.600.424

0,60

CME GROUP INC,

1.000 USD

260.450

0,03

AUTODESK INC,

100.920 USD

3.226.412

0,42

COCA COLA CO,

52.620 USD

3.079.322

0,40

AUTOZONE INC,

6.700 USD

1.533.697

0,20

AVALONBAY COMMUNITIES INC,

COGNIZANT TECHNOLOGY SOL, CORP,

104.350 USD

6.727.445

0,87

18.178 USD

1.889.240

0,25

COLGATE-PALMOLIVE CO,

12.845 USD

987.267

0,13

AVON PRODUCTS INC,

38.201 USD

1.226.634

0,16

COMCAST CORP, -A-

103.400 USD

1.869.472

0,24

872.233 USD

11.434.974

1,48

COMERICA INC,

46.350 USD

1.721.903

0,22

56.100 USD

1.465.893

0,19

111.372 USD

6.396.094

0,83

517 USD

42.099

0,01

12.600 USD

241.416

0,03

2.700 USD

131.733

0,02

100.800 USD

1.842.624

0,24

BEST BUY CO, INC,

32.718 USD

1.335.876

BLACKROCK INC,

11.200 USD

1.906.800

BOEING CO,

52.324 USD

BORG WARNER INC,

ASSURANT INC,

BANK OF AMERICA CORP, BANK OF NEW YORK MELLON CORP, SHS BARD (C,R,) INC, BECKMAN COULTER INC,

CONOCOPHILLIPS CORELOGIC CORNING INC,

0,17

CORPORATE OFFICE PROPERTIES

18.700 USD

697.697

0,09

0,25

COSTCO WHOLESALE CORP,

67.680 USD

4.364.683

0,57

3.481.639

0,45

COVANCE INC,

6.411 USD

299.971

0,04

18.200 USD

957.684

0,12

CREE INC

7.400 USD

401.746

0,05

BOSTON PROPERTIES

24.524 USD

2.038.435

0,26

CROWN HOLDINGS INC,

6.200 USD

177.692

0,02

BOSTON SCIENTIFIC CORP,

16.700 USD

102.371

0,01

CSX CORP,

43.010 USD

2.379.313

0,31

7.634 USD

206.958

0,03

CUMMINS INC,

31.120 USD

2.818.850

0,37

33.760 USD

1.194.766

0,16

CVS CAREMARK GROUP

128.509 USD

4.044.178

0,52

DANAHER CORP,

98.100 USD

3.983.841

0,52

DARDEN RESTAURANTS

29.340 USD

1.255.165

0,16

88.530 USD

6.177.623

0,80

BRISTOL MYERS SQUIBB CO, BROADCOM CORP, -ABUCYRUS INTERNATIONAL INC, (NEW)

17.450 USD

1.210.158

0,16

117.000 USD

3.064.230

0,40

DEERE & CO,

CABOT OIL+GAS INC,/CL,

5.000 USD

150.550

0,02

CAPITAL ONE FINANCIAL CORP,

DENTSPLY INTERNATIONAL INC,

1.450 USD

46.357

0,01

35.500 USD

1.404.025

0,18

DEVON ENERGY CORP,

33.170 USD

2.147.426

0,28

CARDINAL HEALTH INC,

10.000 USD

330.400

0,04

DEVRY INC,

23.610 USD

1.161.848

0,15

6.200 USD

154.008

0,02

DICK S SPORTING GOODS INC

29.400 USD

824.376

0,11

CARNIVAL CORP,

33.720 USD

1.288.441

0,17

DISCOVER FIN SVC

46.580 USD

776.954

0,10

CATERPILLAR INC,

31.866 USD

2.507.217

0,33

CBS CORP, -B-

99.700 USD

1.581.242

0,21

DISCOVERY COMMUNICATION INC, -A-

15.800 USD

688.090

0,09

CELGENE CORP,

63.990 USD

3.686.464

0,48

DISCOVERY COMMUNICATION INC, -C-

23.400 USD

893.646

0,12

CENTURYTEL

66.800 USD

2.635.928

0,34

DISH NETWORK CORP, -A-

28.100 USD

538.396

0,07

CERNER CORP,

20.300 USD

1.704.997

0,22

C,H, ROBINSON WORLDWIDE INC,

DOLBY LABORATORIES INC, A-

7.300 USD

414.713

0,05

36.100 USD

2.524.112

0,33

DOW CHEMICAL CO,

25.200 USD

691.992

0,09

CABLEVISION SYSTEMS CORP, -A-

CAREFUSION

105



Popis

Počet

Měna


DRESSER-RAND GROUP INC,

32.900 USD

1.213.681

0,16

DST SYSTEMS INC,

29.500 USD

1.322.780

0,17

DU PONT DE NEMOURS & CO, /E,I, DUKE ENERGY HOLDING CORP, EATON CORP, EBAY INC,

27.870 USD

1.243.559

0,16

442.530

0,06

5.500 USD

90.365

0,01

3.600 USD

131.508

0,02

279.670 USD

5.680.098

0,74

50.850 USD

2.677.761

0,35

21.750 USD

2.226.113

0,29

EQUITY RESIDENTIAL SBI

2.800 USD

133.196

0,02

ESTEE LAUDER COS -A-

25.300 USD

1.599.719

0,21

39.850 USD

1.842.266

0,24

EXPRESS SCRIPTS INC,

132.744 USD

6.464.633

0,84

EXXON MOBIL CORP,

105.054 USD

6.491.287

0,84

FASTENAL FEDEX CORP, FIDELITY NATIONAL INFORM SERV

0,38

HEWLETT-PACKARD CO,

51.525 USD

2.167.657

0,28

17.407 USD

624.737

0,08

900 USD

39.546

0,01

HONEYWELL INTERNATIONAL INC,

6.600 USD

EXPEDITORS INTERNATIONAL WASH,

2.950.147

0,22

ELECTRONIC ARTS

EQUINIX INC,

49.901 USD

1.658.049

EDWARDS LIFESCIENCES

EMERSON ELECTRIC CO,

0,04

HESS CORP,

20.100 USD

0,28

EMC CORP,

0,18

345.582

HILL-ROM HOLDINGS INC,

0,03

6.500 USD

345.735

0,04

22.680 USD

1.939.140

0,25


0,02

202.520

Měna

7.300 USD

162.932

2.153.913

Počet

53.400 USD

9.200 USD 8.300 USD

ELI LILLY & CO,

HCC INSURANCE HOLDINGS INC, HEALTH CARE REIT INC

42.450 USD

ECOLAB INC,

Popis

HORMEL FOODS CORPORATION

600 USD

26.760

0,00

HUNT J,B, TRANSP, SERV,

33.100 USD

1.148.570

0,15

IBM CORP,

26.401 USD

3.541.430

0,46

ILLINOIS TOOL WORKS

59.600 USD

2.802.392

0,36

ILLUMINA INC,

17.510 USD

861.492

0,11

106.294 USD

2.044.034

0,27

INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC,

26.836 USD

2.810.266

0,36

INTUIT

22.300 USD

976.963

0,13

JEFFERIES GROUP

35.700 USD

810.033

0,11

JM SMUCKER CO,

23.725 USD

1.436.074

0,19

119.983 USD

7.434.147

0,96

19.800 USD

1.392.336

0,18

JP MORGAN CHASE & CO,

415.238 USD

15.808.110

2,05

JUNIPER NETWORKS INC,

42.940 USD

1.303.229

0,17

26.679 USD

1.347.556

0,17

159.527 USD

1.269.835

0,16

INTEL CORP,

JOHNSON & JOHNSON JOY GLOBAL INC,

2.700 USD

73.251

0,01

KELLOGG CO,

104.203 USD

1.253.562

0,16

KEYCORP

FLOWSERVE CORP

16.200 USD

1.772.604

0,23

KIMBERLY CLARK CORP,

26.927 USD

1.751.601

0,23

FLUOR CORP, (NEW)

47.600 USD

2.357.628

0,31

KLA TENCOR CORPORATION

25.300 USD

891.319

0,12

FMC TECHNOLOGIES INC,

39.500 USD

2.697.455

0,35

KOHL S CORP,

72.420 USD

3.815.086

0,50

FORTUNE BRANDS

29.200 USD

1.437.516

0,19

KRAFT FOODS INC, -A-

124.565 USD

3.844.076

0,50

FRANKLIN RESOURCES INC,

53.280 USD

5.695.632

0,74

LAM RESEARCH CORP,

42.500 USD

1.778.625

0,23

LEGGETT + PLATT INC,

31.900 USD

726.044

0,09

LIBERTY GLOBAL INC -A-

13.050 USD

402.071

0,05

LIBERTY PROPERTY TRUST

17.600 USD

561.440

0,07

LIFE TECHNOLOGIES CORP,

25.586 USD

1.194.610

0,16

LIMITED BRANDS INC,

48.300 USD

1.293.474

0,17

137.355 USD

3.285.532

0,43

LINEAR TECHNOLOGY

52.004 USD

1.598.083

0,21

FIFTH THIRD BANCORP,

FREEPORT MCMORAN COPPER & GOLD -B-

54.163 USD

4.624.979

0,60

FRONTIER COMMUNICATIONS CO

129.900 USD

1.061.283

0,14

GENERAL ELECTRIC CO,

670.070 USD

10.888.637

1,41

GENERAL MILLS INC,

3.014 USD

110.132

0,01

GENUINE PARTS CO,

27.400 USD

1.221.766

0,16

GOLDMAN SACHS GROUP INC,

70.819 USD

10.239.010

1,33

LORILLARD INC,

38.115 USD

3.061.016

0,40

GOOGLE INC, -A-

12.835 USD

6.748.515

0,88

MANPOWER INC,

20.980 USD

1.095.156

0,14

MARATHON OIL CORP,

24.500 USD

810.950

0,11

MARRIOTT INTERNATIONAL INC, -A-

79.040 USD

2.832.003

0,37

GREEN MOUTAIN COFFEE ROAST

63.700 USD

1.986.803

0,26

HALLIBURTON CO,

84.749 USD

2.802.649

0,36

HARLEY DAVIDSON INC,

33.400 USD

949.896

0,12

106

LINCOLN NATIONAL CORP,



Popis

Počet

Měna


Popis

Počet

Měna


MARSH & MC-LENNAN COMPANIES INC,

OLD REPUBLIC INTL CORP,

27.700 USD

383.645

0,05

42.200 USD

1.017.864

0,13

OMNICARE INC,

66.400 USD

1.585.632

0,21

MASCO CORP,

30.700 USD

338.007

0,04

ORACLE CORP,

370.593 USD

9.950.421

1,29

6.692 USD

1.499.008

0,19

PACCAR INC,

25.435 USD

1.224.695

0,16

110.747 USD

8.251.759

1,07

PACKAGING CORP OF AMERICA

63.240 USD

1.465.271

0,19

2.900 USD

95.874

0,01

PACTIV CORP,

3.200 USD

105.536

0,01

MCKESSON CORP,

24.270 USD

1.499.401

0,19

PARKER-HANNIFIN

11.374 USD

796.862

0,10

MEAD JOHNSON -A-

13.300 USD

756.903

0,10

PATTERSON COMPANIES INC,

11.050 USD

316.583

0,04

MEADWESTVACO CORP,

27.800 USD

677.764

0,09

PATTERSON UTI ENERGY INC,

86.400 USD

1.475.712

0,19

MEDTRONIC INC,

30.900 USD

1.037.622

0,13

PAYCHEX INC,

87.400 USD

2.402.626

0,31

PEABODY ENERGY

95.218 USD

4.666.634

0,61

PENTAIR INC,

29.500 USD

992.085

0,13

PEOPLE S UNITED FINANCIAL INC

133.900 USD

1.752.751

0,23

PEPSICO INC,

145.522 USD

9.668.481

1,25

PFIZER INC,

503.754 USD

8.649.456

1,12

PG & E CORP,

153.525 USD

6.973.106

0,90

MASTERCARD INC, SHS -AMCDONALD S CORP, MCGRAW HILL COMPANIES INC,

MEMC ELECTRONIC MATERIALS

8.200 USD

97.744

0,01

MERCK

257.558 USD

9.480.709

1,23

METLIFE INC,

195.373 USD

7.512.092

0,97

METROPCS COMMUNICATIONS INC,

190.300 USD

1.990.538

0,26

MICROSOFT CORP,

284.930 USD

6.977.936

0,91

3.400 USD

160.548

0,02

31.700 USD

1.519.381

0,20

8.100 USD

202.338

0,03

PNC FINANCIAL SERVICES GP

46.250 USD

1.141.450

0,15

PPL CORP,

1.600 USD

94.016

0,01

MURPHY OIL CORP,

16.300 USD

1.009.296

MYLAN INC,

12.900 USD

NASDAQ OMX GROUP INC,

MOLSON COORS BREW -B/NON-VOT,

PHARMACEUTICAL PRODUCTS DEV

3.200 USD

79.328

0,01

103.930 USD

5.822.159

0,76

93.890 USD

4.873.830

0,63

6.500 USD

176.995

0,02

PRAXAIR

12.935 USD

1.167.513

0,15

0,13

PRECISION CASTPARTS

16.625 USD

2.117.194

0,27

242.649

0,03

PRICELINE COM INC,

20.400 USD

7.106.136

0,92

17.000 USD

330.310

0,04

NETAPP INC,

44.300 USD

2.205.697

0,29

PRINCIPAL FINANCIAL GROUP INC,

44.700 USD

1.158.624

0,15

NETFLIX INC

11.800 USD

1.913.488

0,25

PROCTER & GAMBLE CO,

76.033 USD

4.559.699

0,59

PROGRESS ENERGY INC,

8.900 USD

395.338

0,05

162.881 USD

2.646.816

0,34

PRUDENTIAL FINANCIAL INC,

54.368 USD

2.945.658

0,38

21.300 USD

1.337.853

0,17

3.300 USD

43.098

0,01

PUBLIC SERVICES ENTERPRISE

52.138 USD

1.724.725

0,22

NEXTERA ENERGY

51.700 USD

2.811.963

0,36

9.400 USD

912.176

0,12

NIKE INC, -B-

29.195 USD

2.339.687

0,30

QUALCOMM INC,

137.100 USD

6.185.952

0,80

NISOURCE INC,

35.100 USD

610.740

0,08

QWEST COMMUNICATIONS INTERNATIONAL

436.400 USD

2.736.228

0,36

NORDSTROM INC,

33.800 USD

1.257.360

0,16

RANGE RESOURCES

1.500 USD

57.195

0,01

NORFOLK SOUTHERN CORP,

54.600 USD

3.249.246

0,42

RED HAT INC

5.700 USD

233.700

0,03

NORTHERN TRUST CORP,

20.378 USD

983.035

0,13

REGENCY CENTERS CORP,

11.000 USD

434.170

0,06

700 USD

26.740

0,00

REYNOLDS AMERICAN INC,

21.334 USD

1.267.026

0,16

6.000 USD

171.420

0,02

ROCKWELL AUTOMATION

6.500 USD

401.245

0,05

37.450 USD

1.992.340

0,26

ROPER INDUSTRIES

1.200 USD

78.216

0,01

ROSS STORES INC,

34.800 USD

1.900.776

0,25

MONSANTO CO, MOODY S CORP, / WHEN ISSUED MORGAN STANLEY MOSAIC CO,

NEW YORK COMMUNITY BANCORP NEWMONT MINING CORP, NEWS CORP, -A-

NUCOR CORP, NYSE EURONEXT INC, O REILLY AUTOMOTIVE INC, OCCIDENTAL PETROLEUM CORP,

97.431 USD

7.628.847

0,99

PHILIP MORRIS INT,

PUBLIC STORAGE INC,

107



Popis

Počet

Měna


Popis

2.000 USD

60.720

0,01

UNUM GROUP

SALESFORCE COM INC,

21.400 USD

2.392.520

0,31

URBAN OUTFITTERS INC,

SARA LEE CORP,

97.500 USD

1.309.425

0,17

US BANCORP

SCHLUMBERGER LTD

114.680 USD

7.065.435

0,92

SCRIPPS NETWORKS INTERACTIVE I

17.800 USD

846.924

SEMPRA ENERGY

80.217 USD

SHERWIN-WILLIAMS CO, SIGMA-ALDRICH CORP,

ROWAN COMPANIES INC,

Počet

Měna


2.900 USD

64.235

0,01

69.800 USD

2.194.512

0,28

139.914 USD

3.024.941

0,39

VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC,

7.700 USD

465.850

0,06

0,11

VENTAS INC,

2.600 USD

134.082

0,02

4.315.675

0,56

VERISIGN INC,

32.500 USD

1.031.550

0,13

1.100 USD

82.654

0,01

VERIZON COMMUNICATIONS

116.918 USD

3.810.358

0,49

11.400 USD

688.332

0,09

VF CORP,

8.100 USD

656.262

0,09

VISA INC, -A-

122.465 USD

9.094.250

1,18

53.800 USD

4.569.772

0,59

SIMON PROPERTY PAIRED SHS

14.600 USD

1.354.004

0,18

VMWARE INC

SPECTRA ENERGY CORP,

55.300 USD

1.247.015

0,16

VORNADO REAL, TRUST/BEN, IN

16.727 USD

1.430.660

0,19

3.200 USD

196.096

0,03

WAL-MART STORES INC,

148.128 USD

7.927.811

1,03

STAPLES INC,

49.000 USD

1.025.080

0,13

WALT DISNEY / DISNEY SER,

182.723 USD

6.049.959

0,79

STATE STREET CORP,

12.240 USD

460.958

0,06

WALTER ENERGY INC,

14.550 USD

1.182.770

0,15

SUNOCO INC,

13.700 USD

500.050

0,06

WASTE MANAGEMENT INC,

86.650 USD

3.096.871

0,40

SUNTRUST BANKS INC,

23.500 USD

607.005

0,08

WELLS FARGO & CO,

258.908 USD

6.506.358

0,84

SUPERVALU INC,

79.400 USD

915.482

0,12

WHIRLPOOL CORP,

16.660 USD

1.348.794

0,18

SYMANTEC CORP,

10.400 USD

157.768

0,02

WHITING PETROLEUM CORP

18.440 USD

1.761.204

0,23

SYSCO CORP,

28.600 USD

815.672

0,11

WILLIAMS COMPANIES INC,

21.900 USD

418.509

0,05

TARGET CORP,

56.974 USD

3.044.691

0,40

WISCONSIN ENERGY CORP,

55.000 USD

3.179.000

0,41

194.800 USD

3.146.020

0,41

WW GRAINGER INC,

3.550 USD

422.841

0,05

XCEL ENERGY INC,

56.100 USD

1.288.617

0,17

XEROX CORP,

34.500 USD

357.075

0,05

YAHOO INC,

63.500 USD

899.795

0,12

YUM BRANDS

40.500 USD

1.865.430

0,24

3M CO,

43.090 USD

3.736.334

0,48

STANLEY BLACK & DECKER INC,

TD AMERITRADE HOLDING CORP, NEW TERADATA

38.740 USD

1.493.814

0,19

TEXAS INSTRUMENTS INC,

72.300 USD

1.962.222

0,25

TFS FINANCIAL CORP,

78.800 USD

724.172

0,09

2.750 USD

58.520

0,01

THE HERSHEY CO,

13.400 USD

637.706

0,08

THERMO FISHER SCIENTIFIC INC,

18.152 USD

869.118

0,11

TIFFANY & CO,

27.850 USD

1.308.672

0,17

TIME WARNER

46.700 USD

1.431.355

0,19

TIME WARNER CABLE

35.368 USD

1.909.518

0,25

TJX COS INC,

39.908 USD

1.781.094

0,23

5.230 USD

277.922

0,04

15.866 USD

826.619

0,11

THE BABCOCK & WILCOX CO

TORCHMARK CORP, TRAVELERS COMPANIES INC, TRIMBLE NAVIGATION LTD UNION PACIFIC CORP,

701.913.682 91,08

27.170 USD

952.037

0,12

106.773 USD

8.734.031

1,13

UNITED PARCEL SERVICE INC, -B-

23.600 USD

1.573.884

0,20

UNITED STATES STEEL

24.950 USD

1.093.808

0,14

UNITED TECHNOLOGIES CORP, UNITEDHEALTH GROUP INC,

108

112.459 USD

8.010.455

1,04

70.217 USD

2.465.319

0,32

CELKEM AKCIE

734.034.382 95,25

INVESTIČNÍ FONDY SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ PLUM CREEK TIMBER CO, INC, /REIT

1.800 USD

CELKEM INVESTIČNÍ FONDY SADR (Sponzorované americké vládní stvrzenky)

63.540

0,01

63.540

0,01

63.540

0,01

2.573.088

0,34

2.573.088

0,34

BRAZÍLIE PETROBAS /SADR

78.400 USD



Popis

Počet

Měna


31.965 USD


Počet

Měna


1.649.394

0,21


1.649.394

0,21

AKCIE

4.222.482

0,55

SPOJENÉ STÁTY AMERICKÉ MAXIM INTEGRATED PRODUCTS

FRANCIE TOTAL SA /ADR -B-

Popis

38,600 USD

714,486

0.09

714,486

0.09

714,486

0.09

714,486

0.09

757,169,964

98.25

13,450,616

1.75

GDR (Global Depositary Receipt) HONGKONG CHINA MOBILE LTD /SADR

20.000 USD

CELKEM GDR (Celosvětové vládní stvrzenky)

1.022.600

0,13

1.022.600

0,13

1.022.600

0,13

ADR (Americké vládní stvrzenky)

CELKEM INVESTICE OSTATNÍ ČISTÁ JMĚNÍ BEZ PASIV

AUSTRÁLIE BHP BILLITON /ADR

CELKEM AKCIE CELKEM PŘEVODITELNÉ CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVATELNÉ NA JINÉM REGULOVANÉM TRHU

25.852 USD

1.973.025

0,26

1.973.025

0,26


770,620,580 100.00

KAJMANSKÉ OSTROVY BAIDU INC, -A- /ADR

27.300 USD

2.801.526

0,37

CTRIP,COM INTERNATION, LTD /ADR

23.700 USD

1.131.675

0,15

NEW ORIENTAL EDUCAT, TECH /ADR

7.500 USD

731.850

0,09

4.665.051

0,61

IZRAEL TEVA PHM, /ADR REP,1SHS

111.480 USD

5.880.569

0,75

5.880.569

0,75

775.689

0,10

775.689

0,10

ŠVÉDSKO TELEF, AB L,M,ERIC,-B/ADR

70.710 USD

VELKÁ BRITÁNIE SHIRE PLC /ADR

56.750 USD

3.818.140

0,50

3.818.140

0,50


17.112.474

2,22


756.455.478

98,16

109

Tabulka převodu měny by si akcionáři mohli lépe spočítat výkonnost jednotlivých investic v příslušné měně, připravili jsme následující tabulku. Ukazuje hodnoty jednoho dolaru vůči různým měnám (k uvedeným datům).

GBP EUR

110

31. března 2010 USD 0.6592 0.7447

30.9.2010 USD 0.6346 0.7325

Obchodní dny fondu

Obchodování akcií Společnosti (kromě fondů Absolute Return (EUR) Fund, Absolute Return (GBP) Fund a Absolute Return (USD) Fund) bude probíhat každý pracovní den (s výjimkou dní, kdy je obchodování akcií pozastaveno) a obchodování akcií jednotlivých podfondů bude probíhat ve dny, kdy jsou v zemích sídel těchto podfondů v provozu pro běžné obchodování burzy cenných papírů a regulované trhy. Pracovní dny, ve kterých nelze akcie obchodovat, budou uvedeny ve výroční zprávě a v pololetních zprávách, které jsou k dispozici v sídle Společnosti. Změny těchto seznamů jsou také k dispozici v sídle Společnosti.

V případě fondů Absolute Return (EUR) Fund, Absolute Return (GBP) Fund a Absolute Return (USD) Fund bude obchodování akcií probíhat každé úterý nebo následující úterý, pokud některé úterý nebude pracovní den (kromě dnů v obdobích, ve kterých je obchodování akcií pozastaveno). Akcionáři, kteří obchodují prostřednictvím lokálních distributorů Společnosti, by měli vědět, že v oblasti, ve které zástupce či distributor působí, nebudou akcie obchodovány ve dnech, které jsou v těchto jurisdikcích dny neobchodní. Společnost sestaví kalendář obchodních/neobchodních dní podle nejnovějších tržních informací, které bude mít aktuálně k dispozici. Akcionáři si mohou vyzvednou aktuální seznam obchodních/neobchodních dní v sídle Společnosti nebo od místního distributora nebo zástupce Společnosti.

111

Kalendář svátků a dnů volna fondu pro rok 2011

HSBC International Select Fund Kalendář svátků a dnů volna fondu pro rok 2011 Všechny podfondy Společnosti HSBC Select Fund nebudou mít obchodní den v následujících dnech:

22. 4. 25. 4. 2. 6. 13. 6. 23. 6. 15. 8. 1. 11. 26. 12.

po všechny soboty a neděle a v tyto dny: Lucembursko Lucembursko Lucembursko Lucembursko Lucembursko Lucembursko Lucembursko Lucembursko

Kromě toho budou některé podfondy ovlivněny burzovními volny na významných trzích, proto se nebude obchodovat také v tyto dny:

HISF MultiAlpha Asia Pacific ex-Japan Equity (Austrálie) 3. 1. 26. 1. 22. 4. 25. 4. 26. 4. 13. 6. 26. 12. 27. 12.

Austrálie Austrálie Austrálie Austrálie Austrálie Austrálie Austrálie Austrálie

HISF MultiAlpha Europe Equity (Británie a Francie) 3. 1. 22. 4. 25. 4.

2. 5. 30. 5. 29. 8. 26. 12. 27. 12.

112

UK UK UK UK UK UK UK UK

Kalendář svátků a dnů volna fondu pro rok 2011 (pokračování)

22. 4 25. 4 2. 6 13. 6 14. 6 15. 8 1. 11 11. 11 26. 12

Francie Francie Francie Francie Francie Francie Francie Francie Francie

HISF MultiAlpha Global Equity (Spojené státy americké) 17. 1. 21. 2. 22. 4.

30. 5. 4. 7. 5. 9. 24. 11. 26. 12.

US US US US US US US US

HISF MultiAlpha Global Real Estate Equity (Spojené státy americké) 17. 1. 21. 2. 22. 4.

30. 5. 04. 7. 05. 9. 24. 11. 26. 12.


HISF MultiAlpha Japan Equity (Japonsko) 3. 1. 10. 1. 11. 2.

21. 3. 29. 4.

3. 5. 4. 5. 5. 5. 18. 7. 19. 9. 23. 9.

10. 10. 3. 11. 23. 11. 23. 12.

Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko Japonsko

113

Kalendář svátků a dnů volna fondu pro rok 2011 (pokračování) HISF MultiAlpha North America Equity (Spojené státy americké) 17. 1. 21. 2. 22. 4.

30. 5. 04. 7. 05. 9. 24. 11. 26. 12.


HISF MultiAlpha Global Aggregate Bond Fund (Spojené státy americké) 17. 1. 21. 2. 22. 4.

30. 5. 04. 7. 05. 9.

10. 10. 11. 11. 24. 11. 26. 12.

US US US US US US US US US US

HISF MultiAlpha GEM Equity (Čína, Brazílie, Jižní Korea a Tchaiwan) 2. - 4. února 5. 4 22. 4

10. 5 6. 6 12. 9 13. 9

3. 10 5. 10

Hongkong, Šanghaj, Šenžen a Jižní Korea Hongkong, Šanghaj, Šenžen a Tchaiwan Hongkong a Brazílie Hongkong a Jižní Korea Hongkong, Šanghaj, Šhenžen a Jižní Korea Šanghaj, Šenžen a Jižní Korea Hongkong a Jižní Korea Šanghaj, Šhenžen a Jižní Korea Hongkong, Šanghaj, Šhenžen a Tchaiwan

HISF MultiAlpha Global High Yield Bond (Velká Británie) 17. 1. 21. 2. 22. 4.

30. 5. 04. 7. 05. 9.

10. 10. 11. 11. 24. 11. 26. 12.

114

US US US US US US US US US US

Kalendář svátků a dnů volna fondu pro rok 2011 (pokračování)

HISF MultiAlpha Sterling Bond (Velká Británie) 03. 1. 22. 4. 25. 4.

02. 5. 30. 5. 29. 8. 26. 12. 27. 12.

UK UK UK UK UK UK UK UK

Velká Británie Ve dnech 23. a 30.12.11 budou burzy a jiné trhy zavírat ve 12:30 londýnského času.

USA *Volný den náhradou za skutečný den spadající na víkend **Newyorská burza (NYSE) a Nasdaq jsou otevřeny na Kolumbův svátek (11. října 2011) a na Den veteránů (11. listopadu 2011), proto akciové podfondy uvádějící USA jako významný trh nebudou mít v tyto dny volno. Trhy dluhopisů budou v tyto dny zavřeny. ***NYSE a Nasdaq končí v pátek 25. listopadu (den po Dni díkůvzdání) dříve (ve 13:00 hod. ET).

115

HSBC Global Asset Management, sponsor HSBC International Select Fund SICAV, je specialistou na management jmění společnosti HSBC Group A funguje prostřednictvím HSBC Bank plc a jejich poboček. HSBC Global Asset Management je obchodní název společnosti HSBC Global Asset Management Limited. HSBC Global Asset Management má sídlo na adrese 8 Canada Square, Londýn E14 5HQ. © Copyright. HSBC Global Asset Management Limited 2010. Všechna práva vyhrazena 14846/0608

116

HSBC International Select Fund

Recommend Documents