International. Life Settlements Fund

International Life Settlements Fund

Een nieuwe generatie alternatieve investeringen

Deze brochure is slechts ter informatie opgesteld en is niet bedoeld om, en zal op generlei wijze een uitnodiging of een aanbod vormen tot, beleggen in enig beleggingsproduct, dan wel een verzoek om enige belegging te doen. ILSF beperkt zich uitsluitend tot goed geïnformeerde beleggers, zoals institutionele beleggers, professionele beleggers en andere goed geïnformeerde beleggers, zoals gespecificeerd onder Artikel 2 van de Wet van 2007. Leest u alstublieft ook de disclaimer, die in deze brochure staat.



Welkom bij een nieuwe generatie ILSF vertegenwoordigt de volgende generatie van life settlementfondsen door transparantie, Luxemburgse reglementering en een conservatieve benadering van risicobeheer te bieden. Het algemene beleggingsdoel van ILSF

De CSSF heeft ook goede verbindingen

is het bereiken van vermogenstoename

met alle wetgevers in de Europese zone.

en groei op lange termijn door beleggingen in Life Settlements of zgn. ‘Traded

ILSF beperkt zich tot uitsluitend goed

Life Policies’ (‘Verhandelde Levensver-

geïnformeerde beleggers zoals institu-

zekeringen’) (TLP’s). ILSF belegt niet in

tionele beleggers, professionele beleg-

viaticale polissen.

gers en alle andere goed geïnformeerde beleggers, zoals gespecificeerd in Artikel

ILSF belegt in Amerikaanse life settle-

Management Prestatie indicatoren Operationele Partners

Distributiepartners

2 van de Wet van 2007.

ments en is het binnenlandse alternatief voor vergelijkbare fondsen, die geves-

Het Fonds zal er naar streven zijn doel te

tigd zijn op de Britse Maagdeneilanden,

bereiken, in overeenstemming met het

Kaaimaneilanden en dergelijke.

beleid en de richtlijnen, zoals vastgelegd

Luxemburg heeft een sterke positie op

door de Raad van Bestuur van de be-

het vasteland van Europa en is mondiaal

heermaatschappij.

aanwezig in de fondsbranche, dankzij de sterke reglementaire infrastructuur van de CSSF en interne belastingverdragen die wereldwijd hoog aanzien genieten.

International Life Settlements Fund | www.ilsf.lu | [email protected] | Disclaimer

Overzicht Fondsen

Disclaimer

• Het International Life Settlements Fund (ILSF) is opgezet om toegang te verschaffen tot Life Settlements, een unieke activaklasse, binnen een sterk gereglementeerd kader. • ILSF is gevestigd in Luxemburg, een gereglementeerd rechtsgebied, en is goedgekeurd door de Luxemburgse financiële regelgever CSSF. • Het Fonds beschikt over een ervaren team van fondsmanagers, institutionele life settlement-professionals en is onderdeel van de groep International Life Settlements Fund. • Het Fonds is ontwikkeld om consistente absolute rendementen te bereiken, door te beleggen in een gevarieerde portefeuille van Life settlement-polissen.

Welcome to a new generation of alternative investments


Het International Life Settlements Fund is opgezet in 2006. De partners investeerden de eerste twee jaar in organisatie, procedures en processen. De organisatie en structuur van vandaag bevindt zich in de voorste gelederen van de life settlements-branche.

ILSF Management

International Life Settlements Fund • Sterk reglementair kader

Het team gelooft sterk in het aanbieden

Bij ILSF hebben we, in nauwe samen-

van de beste life settlement-belegging die

werking met life settlements-specialisten,

binnen de sector beschikbaar is. Wij heb-

diverse fondsen en gerelateerde produc-

ben een Fonds dat gevestigd is in het hart

ten voor financiële instellingen ontwikkeld,

van de Europese Fondsenbranche,

evenals voor de goed geïnformeerde

Luxemburg. Onze onafhankelijke tegen-

particuliere belegger.

• Gereglementeerd rechtsgebied

bieden beleggers een solide en volledig

De operationele kant van IFLS wordt

• Goedgekeurd door CSSF

transparante structuur en team met

beheerd door bedrijfstak veteranen en

Luxemburg als basis.

specialisten in het dagelijks operationeel

partijen en het reglementaire milieu

beheer van Fondsen. Binnen de kern van ons management team hebben we uitgebreide specialistische kennis verzameld om de Fonds

Onze Fondsen worden gedistribueerd

provider in Luxemburg te zijn.

via financiële tussenpersonen, diverse

Onze bestuurders hebben elk meer dan 20 jaar ervaring in financiën, fondsbeheer, levensverzekeringen en het structureren van beleggingsproducten. Hun achtergrond stelt hen in staat om voorop te lopen bij elke nieuwe ontwikkeling, terwijl

platforms, aan verzekeringen gekoppelde producten en rechtstreekse beleggingen

• Gevestigd in Luxemburg

• Gediversifieerde portefeuille • Stabiele langetermijnrendementen • Lage correlatie • Lage volatiliteit

via particuliere banken, vermogensbeheerders en anderen in het Verenigd Koninkrijk, Europa en het Verre Oosten.

ze de beste structuur en een betrouwbaar absoluut rendement voor onze beleggers bieden.



Prestatie indicatoren


De achtergrond van ons ‘conservatieve waarderingsmodel’ en onze risicobeheersing, is een essentiële component in het bereiken van de beoogde resultaten van onze beleggers. ILSF past een conservatieve en zeer transparante benadering toe vanuit een risico-/rendementsperspectief, gebaseerd op diverse, vooraf vastgelegde, criteria.

diverse prestatiedrijvers. De portefeuille is gediversifieerd per levensverzekeringsdrager, man-vrouwratio, gediversifieerde samenstelling van levensverwachting, evenals diversificatie per stadium. De

Aanvullende medische verzekering

Twee jaar premiereserve

portefeuille heeft voornamelijk kleinere

ILSF gebruikt een eigen analytisch instru-

Richt zich op een ‘rolling’ tweejaarlijkse

polissen en een evenwichtig segment in

ment, in samenwerking met een onaf-

premiereserve om de premieverplichting

het bovenste deel van het spectrum.

hankelijk team van artsen en medische

te dekken.

deskundigen, om te helpen bij de polis-

Online risicomanagementsystemen

selectie. Naast het gebruik van minimaal

Portefeuillesamenstelling

ILSF voert online risicotoezicht uit van al

twee onafhankelijke rapporten over lev-

De samenstelling van de portefeuille is

haar risicoposities. Dat verschaft de Raad

ensverwachting, voorziet de onafhanke-

gebaseerd op een gediversifieerde porte

van Bestuur de instrumenten om adequaat

lijke medische analyse in een diepgaand

feuille en een laag concentratierisico op

in te grijpen.

International Life Settlements Fund • Sterk reglementair kader • Gevestigd in Luxemburg • Gereglementeerd rechtsgebied • Goedgekeurd door CSSF • Gediversifieerde portefeuille

onderzoek van de medische dossiers en onafhankelijke levensverwachtingrapporten, om te bepalen of er een ondergewaardeerde gelegenheid voor het fonds is. Geen vervaldagen binnen de eerste 18

• Stabiele langetermijnrendementen • Lage correlatie • Lage volatiliteit

maanden Maakt gebruik van een waarderingsmethode, die de waarschijnlijkheid weergeeft dat er geen vervaldagen zullen zijn binnen de eerste 18 maanden nadat polissen worden gekocht, en geeft derhalve de waarde en het gedrag van de polissen in de portfolio nauwkeuriger weer.



Operationele Partners


ILSF heeft samenwerkingsverbanden opgezet met diverse zeer gerespecteerde fondsservice-instellingen om ILSF te ondersteunen met haar diensten in Luxemburg en de Verenigde Staten. Beheerder en subbeheerder

Regelgever

Bankhaus Hauck & Aufhäuser Luxemburg

‘Commission de Surveillance du Secteur

is een Duitse private bank met een zeer

Financier’ (’Commissie van Toezicht van

lange traditie. Hauck & Aufhäuser is een

de Financiële Sector’), (CSSF), de Lux-

specialist in bewaarder diensten. Hun

emburgse regelgever, gerespecteerd door

perspectief van het bankwezen kan alleen

de financiële bedrijfstak en goed ingevo-

gevonden worden onder private bankiers

erd in het toezicht op het grootste

die onafhankelijk zijn van externe zakelijke

Europese centrum van beleggingsfond-

druk en invloeden.

sen

Wilmington Trust (WT) is de subbeheerder

FX-hedging Bank

van ILSF. WT verschaft al meer dan 100

Saxo Bank continues to be the preferred

jaar banken beleggingsdiensten en

provider of online Forex trading for thou-

treedt op als zaakwaarnemer.

sands of investors world-wide. This is a result of aggressive pricing, superior liquidity

Beheerder

and outstanding reliability

JTC Group is opgericht in 1987 en is een toonaangevende, onafhankelijke aanbie-

Origination Specialist

der van fondsenadministratie diensten.

Wharton Capital Advisors versterkt de

Quintet House BV is een co-initiator die voortdurend op zoek is naar mogelijkheden om nieuwe polissen voor het fonds aan te bieden. Servicingagent Torrey Pines Services, LLC. Een innovator op het gebied van de diensten voor levensverzekeringspolissen en het onderhoud ervan, verzorgt het beheer en de trackingbehoeften van de polishouders. Verzekeringsstatistiek Data Life, opgericht in 1964, heeft haar hoofdkwartier in Verona, New Jersey en heeft meer dan dertig hoog gespecialiseerde en ervaren personen in dienst, die werken met vooraanstaande Amerikaanse en Europese institutionele beleggers in de life settlement-sector. Data Life is het actuariële bedrijf dat ons van maandelijkse poliswaarderingen voorziet.

International Life Settlements Fund • Sterk reglementair kader • Gevestigd in Luxemburg • Gereglementeerd rechtsgebied • Goedgekeurd door CSSF • Gediversifieerde portefeuille • Stabiele langetermijnrendementen • Lage correlatie • Lage volatiliteit

waarde voor zijn institutionele life settleAccountant

ment-klanten door nadruk te leggen op

Deloitte is met rond 1100 professionele

protocollen ten behoeve van risicovermin-

medewerkers, één van Luxemburgs

dering, complianceprocessen, optimali-

grootste en sterkste professionele dienst-

satiestrategieën voor de portefeuille en

verleners.

waarschijnlijkheidstaxatiemodellen om een vooraanstaand adviesbedrijf te zijn voor life settlement-initiëring.




Distributie Partners

ILSF streeft er altijd naar om de distributiedekking van ILSF te verbeteren. Het Fonds, AIMA lid en volledig SIPP-

Darion Capital Management is een ver-

bevoegd, is beschikbaar via financiële

mogensmanager die actief is sinds 1966.

tussenpersonen, diverse platforms, aan

Gespecialiseerd in commodities en gara-

verzekeringen gekoppelde producten en

rantie producten. Een financiële boetiek

als rechtstreekse beleggingen via par-

met brokerage en particuliere aandelen-

ticuliere banken, vermogensbeheerders

diensten vanuit kantoren in Amsterdam,

en anderen in het Verenigd Koninkrijk,

Brussel, Luxemburg en Helsinki.

Europa en het Verre Oosten.. Alle ILSF-distributeurs worden vergoed Het Beheer van het Fonds heeft LSD

voor hun succesvolle inspanningen bij

(Life Settlement Distribution Ltd.) beno-

het promoten van het fonds in over-

emd als zijn exclusieve partner bij de

eenstemming met de richtlijnen zoals

mondiale introductie van ILSF-fondsen.

weergegeven in de Prospectus.

In zijn gespecialiseerde rol is LSD het contactpunt voor verkopen, promotionele en marketingdiensten naar ILSF. Het management heeft Swiss Asset House (www.swissassethouse.com) in Lugano, Zwitserland als onze partner voor Zwitserland, Italië en Griekenland benoemd.



Overzicht Fondsen


Overzicht Fondsen

ILSF Shareclass USD

ILSF Shareclass GBP

ILSF Shareclass EUR

Voor meer informatie kunt u ons bezoeken op

www.ilsf.lu



Disclaimer


Disclaimer DEZE BROCHURE IS BEDOELD VOOR PROFESSIONELE, GEKWALIFICEERDE OF INSTITUTIONELE BELEGGERS ZOALS GEDEFINIEERD OF FINANCIËLE TUSSEN-

geen aanbeveling hiervoor. Hoewel alle redelijke

zijn, dan wel in aanmerking komende tegenpartijen

zorg is betracht bij het samenstellen van het materi-

voor de doeleinden van het ‘Conduct of Business

aal, wordt er geen enkele garantie gegeven of verk-

Sourcebook’ (‘Bronnenboek Zakelijke Gedragingen’)

PERSONEN AAN WIE DE INFORMATIE HIERIN RECHTSGELDIG BESCHIKBAAR MAG

laring gedaan en wordt er geen verantwoordelijkheid

van FSA. FSMA (bevorderen van Collectieve Beleg-

WORDEN GESTELD OF ZICH RECHTSGELDIG DOOR DEZE INFORMATIE MOGEN

of aansprakelijkheid aanvaard voor enig verlies, dat

gingsprogramma’s (Vrijstellingen) Klasse 2001 (SI

LATEN LEIDEN EN IS NIET VOOR TOEGANG OF GEBRUIK DOOR ANDERE PARTICU-

direct of indirect zou ontstaan in verband met, of

2001/1060 (zoals gewijzigd)) staat promotie toe geri-

LIERE BELEGGERS. DEZE BROCHURE IS GEEN VERVANGING VOOR HET LEZEN

betrekking hebbend op, dan wel als gevolg van enig

cht op de volgende (niet volledig): (i) Gecertificeerde

persoon die handelt op basis van enige informatie,

Hoge Netto Waarde Beleggers (art 21), (ii) Gecerti-

mening of verklaring die is geuit in deze brochure.

ficeerde Geavanceerde Beleggers (art 23), (iii) Zelf-

VAN DE FONDSENPROSPECTUS. EEN INVESTERINGSBESLUIT DIENT TE WORDEN GEBASEERD OP DE ILSF-PROSPECTUS.

Potentiële beleggers moeten de relevante Prospec-

Gecertificeerde Geavanceerde Beleggers (23A). (iiii)

Deze Disclaimer legt uit welke beperkingen voor

belegging te doen. Het vormt geen beleggingsad-

tus zorgvuldig lezen voor meer informatie, inclusief

Personen die in een van de acht categorieën vallen

het verspreiden van deze informatie in de wet zijn

vies. Potentiële beleggers dienen nota te nemen van

de risicofactoren, voordat enige beleggingsbesliss-

zoals beschreven in het FSA Bronnenboek Zake-

vastgelegd en de rechtsgebieden, waarin onze

het feit dat beleggingen aanzienlijke risico’s met zich

ing wordt genomen. Toekomstige beleggers moeten

lijke Gedragingen 4.12 . In het Verenigd Koninkrijk

producten voor verkoop zijn geautoriseerd. Deze

kunnen meebrengen. Er kan geen garantie worden

hun eigen professionele adviseurs, effectenmak-

is deze website uitsluitend gericht op en bedoeld

brochure is niet gericht op enige persoon in enig

gegeven dat het beleggingsdoel van beleggingspro-

elaars, advocaten, accountants, belastingadviseurs,

om alleen te worden gebruikt door personen die

rechtsgebied dat de publicatie of beschikbaarheid

ducten zal worden bereikt.

bankmanagers of enige andere professionele advi-

professionele cliënten zijn en/of andere vrijgestelde

verbiedt, of waar een dergelijke publicatie of beschik-

Alle informatie over in het verleden behaalde resul-

seurs raadplegen die zij noodzakelijk achten vóór het

personen onder de Financial Services and Markets

baarheid ervan het [ILSF], dan wel enige entiteit

taten is geen garantie voor toekomstige resultaten.

doen van een belegging.

Act 2000 (“Wft”). Andere personen dienen dit onder

aangesloten bij het fonds, zou onderwerpen aan een

Een deel van de informatie hierin kan projecties

In het Verenigd Koninkrijk wordt dit materiaal ge-

geen enkele omstandigheid te gebruiken.

willekeurige registratie of soortgelijke eis binnen een

bevatten, of andere op langere termijn gerichte

distribueerd door Darion Capital Management B.V.,

dergelijk rechtsgebied.

verklaringen betreffende toekomstige gebeurtenis-

dat een vergunning heeft en onder toezicht staat

Het is uw verantwoordelijkheid om op de hoogte te

sen of toekomstige financiële resultaten van landen,

van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) - FSA

zijn van alle geldende wetten en regelingen in uw re-

activa, markten of bedrijven. Deze verklaringen zijn

registratienummer zal beschikbaar zijn in april 2010.

chtsgebied en deze alle in acht te nemen. U moet uw

slechts voorspellingen en feitelijke gebeurtenissen

Het International Life Settlements Fund (“ILSF”) is

professionele adviseurs raadplegen over de vraag of

of resultaten kunnen daar aanzienlijk van afwijken.

geen erkend collectief beleggingsprogramma, zoals

u enige overheids- of andere toestemmingen nodig

Alle geografische, politieke, economische, statist-

beschreven in de Financial Services and Markets

heeft, vergunningen of registraties, of dat u mogelijk

ische, financiële en wisselkoersgegevens kunnen in

Act 2000 van het Verenigd Koninkrijk (de “Wet”).

enige formaliteiten in acht moet nemen om toegang

bepaalde gevallen bij benadering worden weerge-

ISLF een niet-gereglementeerd collectief belegging-

te kunnen krijgen tot de informatie.

geven of samengevat, dan wel in vereenvoudigde

sprogramma (“UCIS”). De promotie en elke vorm

Deze brochure is slechts ter informatie opgesteld en

vorm, en kunnen in de loop der tijd veranderen.

van distributie van materiaal dat te maken heeft met

is niet bedoeld om, en zal op generlei wijze een uit-

Elke verwijzing op enige manier naar een specifiek

ILSF in het Verenigd Koninkrijk, is derhalve door de

nodiging of een aanbod vormen tot, beleggen in enig

bedrijf, financieel product of activaklasse, wordt al-

wet beperkt. Dientengevolge, wordt dit materiaal

beleggingsproduct, dan wel een verzoek om enige

leen gebruikt voor illustratieve doeleinden en vormt

alleen gericht op personen die professionele klanten



International


Life Settlements Fund

Life Settlements bieden ongecorreleerde rendementen op activa van hoge kredietkwaliteit en bieden een unieke diversificatiekans voor beleggers. International Life Settlements Fund biedt het volgende: • • • • •

Echte ongecorreleerde rendementen Absolute rendementen Portfolio diversificatie voor de belegger age volatiliteit Goed gerespecteerde partners binnen de beleggingsfondsen branche

International Life Settlements Fund European Bank & Business Centre Building B, 6 Route de Treves L-2633 Senningerberg Grand Duchy of Luxembourg +352 (0) 26 33 11 87 [email protected] www.ilsf.lu Het Fonds is gevestigd in Luxemburg en opereert vanuit kantoren in Luxemburg, Amsterdam en Londen. Lees de disclaimer op de vorige pagina.

Fund Partners • Custodian Bankhaus Hauck & Aufhäuser (Luxembourg) • Sub-Custodian Wilmington Trust Company (USA) • Administrator JTC Group S.A. (Luxembourg) • Servicing Agent Torrey Pines Services LLC (USA) • Origination Specialists Wharton Capital Advisor (USA)

and Quintet House • Auditor Deloitte S.A. (Luxembourg) • Regulator CSSF – Commission de Surveillance du Secteur Financier (Luxembourg) • Actuary Data Life Inc. (USA)


International. Life Settlements Fund

Recommend Documents