Dagboek Alpha European Select Fund d.d. 12-9-2011.
Ik durf het hardop te zeggen: Griekenland gaat failliet en verlaat de Eurozone. Tijd 08:10 uur. Met de S&P 500 futures rond 1145 en dus weer een 12,50 punten naar beneden zien we de FTI na een tien minuten handel staan op 271,60. Dit is een verlies van 3,20 punten. Op Bloomberg TV hoor ik alleen maar verhalen over het Griekse default, althans de kans daar op. De FDAX staan 100 punten lager. De kansen op een afwaardering van een drietal Franse banken zijn volgens Bloomberg ‘’ eminent’. Moody’s zou de boosdoener zijn. Die vindt dat deze banken veel te veel Griekse schulden op de balans hebben staan. Tijd 8:26 uur.
Zojuist zagen we een snelle neerwaartse beweging in de FTI van 271,20 naar 269,20. Nu weer 271, maar het is duidelijk dat de markten weer uiterst nerveus zijn.
Ik ben benieuwd waar we aan het einde van de dag staan op de beursindices en welk nieuws er definitief wordt over Griekenland. Tijd 9:01 uur. De beurzen zijn geopend. De AEX daalt, schrik niet, 6,64 punten op 269,46. Dit is 2,34%. Het laagste punt is er ook al, 268,40. Op de AEX is geen enkele stijger te zien.
In bovenstaande uurgrafiek zien we bij de rode pijl de koers van vandaag. De AEX is dus door de licht oplopende rode steunlijn gezakt. De laatste redding tegen nog verder dalen is de low van 9 augustus op 265,85.
Ook in de daggrafiek is de AEX onder de driehoek gedaald. Het belooft niet veel goeds. Tijd 09:10 uur. De AEX worstelt en loopt een tikkie op tot nu 269,47 (-6,63). In onze portefeuille zien we een kleine stijging met ongeveer 0,15%. De september positie staat rond nul en heeft dus een drieduizend verlies van vrijdag weggewerkt. De Oktober-december positie probeert deze richting op te gaan en trekt €2.000,= bij. Tijd 9:19 uur. De Franse banken verliezen rond de 10% van hun waarde. De AEX net even onder de 268 met 267,93. Op dit moment 268,57 (-7,43 punten). Tijd 9:33 uur. De AEX gaat weer verder en staat nu op 267,50 (-8,60). Rond de 268 heb ik de volgende trade gedaan: OS 10 Call AEX September 2011 270 op €4,90. De september positie heeft nu nog een weg tussen de 255 en de 284. Ik heb natuurlijk spijt dat ik de oktober-december positie minder neerwaarts gericht heb gemaakt. Tijd 9:58 uur. Ik heb bij een AEX stand van 266,50 zojuist calls 255 bijgezet. OS 6 call AEX September 2011 255 op €14,25. Ik geef u de dalingen van de banken in Europa: Commerzbank -8,58% Deutsche Bank -9,29% AXA -12,44% BNP Paribas -12,72% Credit Agricole -11,81% Societe Generale -11,49% Aegon -5,40% ING -10,13% Tijd 10:42 uur. Onder aanvoering van de S&P futures, zij stijgen 10 punten, loopt ook de AEX weer op en staat nu op 269,45 (-6,65). Een heel stuk alweer boven de low op 266,25. Tijd 11:08 uur. De beurs lijkt, en niet meer dan lijkt, iets meer rust te vinden op de huidige niveaus. De AEX nu op 268,41 (-7,69). Via Bloomberg zien we de volgende berichten binnenkomen over de Griekse obligaties van twee jaar. Ik heb een screenshot gemaakt van het beeld op Bloomberg TV. De rente op deze obligaties stijgt vandaag tot 62,20 %.
Tijd 11:36 uur.
Bovenstaand ziet u de ingezoomde uurgrafiek van de AEX. Met twee hammers test de index de ultieme bodem in de uurgrafiek op 266,32. Ook zien we de gap die vandaag is ontstaan. De vorige keer werd de gap gesloten, ik heb minder zekerheid dat het dit keer ook gaat gebeuren. Als we dezelfde uurgrafiek gaan uitzoomen en het gehele patroon sinds het begin van augustus in het vizier hebben, zien we dat het patroon op knappen staat. Onder de 266,32 hebben we nog de 265,85 van de daggrafiek. Daaronder ziet het er gewoon bar slecht uit. Voor onze posities betekent dit dat we onder de 265 (ik neem iets meer ruimte om wat ruis weg te werken) geschreven put posities moeten gaan sluiten. Het eerste koersdoel is dan 250,79. Dit kunnen we aflezen in de maandgrafiek van de AEX.
Tijd 12:55 uur. Is de rust over? De AEX richting de lows van de dag met nu 266,55 (-9,55). Pppf dat ging weer even snel. Tijd 14:05 uur. De AEX is in een heftig gevecht met de ultieme steun op 266. Op dit moment staat de index op breken. De AEX nu op 265,81 (-10,29). Ik heb de calls 290 gesloten. CB 20 Call AEX September 2011 290 op €0,25. Winst €3.850,=. Tijd 14:40 uur.
U ziet het in de bovenstaande daggrafiek, de AEX ligt op de steun. GEVAARLIJK.
In de september AEX positie ligt de weg nu tussen de 252 en de 281. Normaal een hele brede weg, maar vandaag de dag een smal modderpaadje waar we op de been moeten blijven. Ach Peter wat zeur je nou, jouw fonds staat momenteel voor 2011 op een plus van 5% terwijl de AEX op een verlies staat van 25%. Een outperformance van 30%……….. Ja, ja ik weet het, maar ik wil geen verlies maken op posities. Snap je. Tijd 15:04 uur. Het is afwachten hoe de Amerikaanse markten het over een half uur gaan doen. De AEX loopt iets op naar momenteel 266,86 (-9,24). Tijd 15:31 uur. De Amerikaanse markten zijn aan het openen. De Dow nu op een verlies van 130 punten, de AEX op 266,96 (-9,14). Afwachten of het hier bij blijft, dan valt het mee. Tijd 15:43 uur. De Dow blijft een beetje liggen rond de –110 punten. Hierop sluit ik de twee short FTI. De AEX 267,55. Close Buy 2 FTI September 2011 op 268,05. Winst €2.580,=. Tijd 15:48 uur.
In bovenstaande tickgrafiek zien we dat de Dow na –130 nu rond de –90 staat. Dit verlies staat natuurlijk in geen verhouding me de verliezen in Europa. De AEX loopt ook wel iets op, maar met 268,06 is het verlies nog altijd acht punten.
Tijd 16:15 uur.
Stonden we bij de vorige update nog op een Dow van 10.910. In bovenstaande tickgrafiek ziet u dat we via 10.990 nu weer staan op 10.950. De Dow ging dus zelfs in de plus en staat nu weer op –50 punten. De AEX liep ook fors op tot zelfs 270,89. Op dit moment 269,62 (-6,48). Het zijn heftige bewegingen. Door deze stijging en het tijdelijk sluiten van de FTI gaat de AEX September positie verder en forser in de plus. Op dit moment een winst van €3.500,=. Een verschil met gisteren van een kleine €7.000,=. Tijd 16:35 uur. Helaas functioneert het koerssysteem Eris van de VWD Group al geruime tijd niet vanmiddag. Via dit systeem heb ik koppelingen staan in mij excel spreadsheets. Ik heb nu dus geen real time inzicht op de rendementen en ontwikkelingen. Maar nu ik dit schrijf komt het systeem weer in de lucht. De AEX nu op 269,69 (-6,41) en de Dow op –80,52. Tijd 16:50 uur. De Amerikaanse beurzen hebben de daling opgepakt en uitgebreid. De Dow nu weer op een verlies vergelijkbaar met de beginfase vandaag. Het verlies is nu 108 punten. De AEX op 268,95 (-7,15). De FTI staat nog wel boven het niveau waarop we de FTI in bezit sloten. Tijd 17:30 uur. Een paar minuten voor het slot heb ik de 280 call gesloten. CB 15 Call AEX September 2011 285 op €1,45. Winst €5.145,=. We liggen nog altijd dicht bij de low van het jaar met een pre-market close op 268,57 (-7,53). Omdat rond deze niveaus en met eventueel een verrassing van de Dow vanavond er ook plotseling een tijdelijke sterke opleving kan komen wil ik “veel” out
off the money opties ruilen voor “veel minder” in the money opties. Bij een daling is er dezelfde dekking en omhoog is er minder verlies en is het makkelijker bij te sturen met een FTI. De weg in de AEX September positie ligt nu tussen de 282,50 en de 254. Een weg dus van ruim veertien punten beide kanten op. En….. met nog vier dagen te gaan. Tijd 17:38 uur. Het slot lag op 268,48 (-7,62). Dit is het laagste slot van 2011. De Dow is verder in herstel met nu –62,17. De Nasdaq op +6,16 en de S&P 500 op – 4,53. Tot morgen.
