GEREGULEERDE JAARREKENING 2011

GEREGULEERDE JAARREKENING 2011

GEREGULEERDE JAARREKENING 2011 KERNCIJFERS Ratio’s besluit financieel beheer netbeheerder *1 (Artikel 2, lid 1a tot en met lid 1d)

Norm

Eenheid

2011

2010

EBIT

x mln. €

236,8

137,3

Renteresultaat

x mln. €

42,9

50,0

5,5

2,7

Ratio EBIT / Renteresultaat

≥ 1,7

FFO

x mln. €

392,6

352,7

Renteresultaat

x mln. €

42,9

50,0

9,2

7,1

Ratio FFO / Renteresultaat

≥ 2,5

FFO

x mln. €

349,7

302,7

Net debt

x mln. €

1.236,2

1.471,2

Ratio FFO / Net debt

≥ 11%

28,3%

20,6%

Solvabiliteit % 70,8 65,5

Berekeningswijze BFBN ratio’s EBIT / Renteresultaat Het bedrijfsresultaat voor rente en belasting gedeeld door de bruto rentelasten. FFO / Renteresultaat

De som van de netto winst uit gewone bedrijfsuitoefening, afschrijvingen, amortisatie, latente belastingen en overige kostenposten waarvoor geen kasgeld noodzakelijk is en bruto rentelasten gedeeld door de bruto rentelasten.

FFO / Net debt

De som van de netto winst uit gewone bedrijfsuitoefening, afschrijvingen, amortisatie, latente belastingen en overige kostenposten waarvoor geen kasgeld noodzakelijk is gedeeld door de totale schuld.

Solvabiliteit

Eigen vermogen x 100% gedeeld door balanstotaal, gecorrigeerd voor ontvangen aansluitbijdragen

*1 Ratio’s berekend op basis van de statutaire jaarrekening 2011. De definities van de ratio’s zijn vastgelegd in het ‘besluit

financieel beheer netbeheerder’. De FFO (Funds from operations) kent een iets andere definitie voor de bepaling van de ratio

FFO/Rente resultaat dan voor de ratio FFO/ Net debt.

pagina 2 - GEREGULEERDE JAAREKENING 2011

GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN (Bedragen in € 1.000.000) Transportopbrengsten

Toelichting 2011 2010 1 857,5 789,8

Inkoopkosten

130,3 153,2

Bruto marge transport

727,2 636,6

Overige opbrengsten 44,6 43,4 Bruto marge 771,8 680,0 Afschrijvingen

2 197,7 189,2

Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten

175,4 167,8

Kosten activa 65,1 72,5 Overige bedrijfskosten 96,8 113,2 Totale bedrijfskosten 535,0 542,7 Bedrijfsresultaat 236,8 137,3 Financiële baten 4,4 3,0 Financiële lasten 42,9 50,0 Resultaat voor belasting

198,3 90,3

Vennootschapsbelasting 46,3 20,0 Resultaat na belastingen uit voortgezette bedrijfsactiviteiten

152,0

70,3

Netto resultaat verkoop activa aangehouden voor verkoop - 0,1 Totaal Resultaat *

152,0 70,4

* Regulier resultaat is gelijk aan het totaal resultaat (inclusief comprehensive income)

GEREGULEERDE JAAREKENING 2011 - pagina 3

TOELICHTING 1. GEREGULEERDE TRANSPORTOPBRENGSTEN De specificatie van de gereguleerde transportopbrengsten is als volgt: (Bedragen in € 1.000.000) Elektriciteit Transportonafhankelijke omzet/vastrecht Hoogspanning Tussenspanning Middenspanning Laagspanning

2011 2010

0,0 0,0 0,6 0,6 5,6 5,5 35,9 35,7

Transportafhankelijke omzet/vastrecht Hoogspanning Tussenspanning Middenspanning Laagspanning

5,6 4,6 42,2 37,6 138,0 151,1 315,8 256,7

Periodieke aansluitvergoeding < 3* 80A > 3*80A t/m 175 kVA > 175kVA t/m 1750kVA > 1.750kVA t/m 3.000kVA > 3.000kVA t/m 10.000kVA

38,1 37,3 0,5 0,7 1,8 2,1 0,0 0,0 1,0 1,0

Periodieke aansluitvergoeding meerlengte Afloopverschillen

1,1 1,0 5,4- 2,0-

Totaal gereguleerde omzet elektriciteit

580,7 531,9

Gas Transportonafhankelijke omzet/vastrecht Hoge druk Lage druk

1,8 1,6 34,0 33,7

Transportafhankelijke omzet/vastrecht Hoge druk Lage druk Periodieke aansluitvergoeding Aansluitingen =< 40 m3(n)/h Aansluitingen > 40 m3(n)/h

Afloopverschillen

33,8 32,8 149,9 132,9

39,9 42,7 3,2 3,1 2,0 0,1

Totaal gereguleerde omzet gas

264,5 246,9

Gereguleerde omzet elektriciteit en gas

845,2 778,8

Niet gereguleerde omzet elektriciteit en gas (*) Totaal omzet elektriciteit en gas (*)

betreft niet gereguleerde omzet huurtransformatoren en periodieke aansluitvergoeding voor aansluitingen > 10 MVA


12,3 11,0 857,5 789,8

TOELICHTING 2. GEREGULEERDE AFSCHRIJVINGEN De specificatie van de gereguleerde afschrijvingen is als volgt: (Bedragen in € 1.000.000)

2011 2010

Elektriciteit Transportonafhankelijke activa Immateriele vaste activa

transportdienst

0,1 0,1

Transportafhankelijke activa Hoogspanning

transportdienst aansluitdienst

6,6 6,0 0,0 0,0

Tussenspanning


16,5 16,2 -0,5 -0,6

Middenspanning


36,5 35,2 0,0 -0,3

Laagspanning


15,0 14,3 8,8 7,6

Overige materiele vaste activa

transportdienst aansluitdienst meterdienst

7,5 5,8 0,0 0,0 1,2 1,2

Totaal gereguleerde vaste activa elektriciteit Gas Transportonafhankelijke activa Immateriele vaste activa Transportafhankelijke activa Hoge druk Lage druk Overige materiele vaste activa

91,7 85,4

transportdienst

0,0 0,0


28,8 29,1 -0,1 -0,2


38,3 37,6 22,9 21,1


2,0 1,0 0,0 0,0 0,2 0,2

Totaal gereguleerde vaste activa gas

92,1 88,9

Totaal gereguleerde vaste activa elektriciteit en gas

183,8 174,3

Totaal niet gereguleerde vaste activa elektriciteit en gas (*)

13,9 14,9

Totaal gereguleerde en niet gereguleerde vaste activa elektriciteit en gas

197,7 189,2

(*) betreft niet gereguleerde afschrijvingen van klantmeters (13,8 mln. 2011, 14,8 mln. 2010) en huurtransformatoren (0,1 mln. 2011, 0,1 mln. 2010)


GECONSOLIDEERDE BALANS (Bedragen in € 1.000.000) voor resultaatbestemming

Toelichting

3 1-12-2011

31-12-2010

ACTIVA Vaste activa Immateriële vaste activa 3,3 3,0 Materiële vaste activa 4.187,0 3.997,9 Financiële vaste activa • Uitgestelde belasting vorderingen 4,0 2,6 • Overige kapitaalbelangen 0,1 0,3 Totaal vaste activa 1 4.194,4 4.003,8 Vlottende activa Handelsdebiteuren 61,7 53,4 Vorderingen op gelieerde partijen 15,6 317,1 Overlopende activa en overige vorderingen 95,9 77,7 Liquide middelen 4,7 3,4 Vaste activa aangehouden voor verkoop 6,4 6,4 Totaal vlottende activa 184,3 458,0 Totaal activa 4.378,7 4.461,8 EIGEN VERMOGEN EN PASSIVA Eigen vermogen Aandelenkapitaal 1,1 1,1 Agio reserve 2.752,4 2.752,4 Overige reserves 98,9 98,9 Resultaat boekjaar 152,0 70,4 Totaal eigen vermogen 3.004,4 2.922,8 Voorzieningen Personeelsvoorzieningen 4,3 4,1 Totaal voorzieningen 4,3 4,1 Langlopende verplichtingen Uitgestelde belastingverplichtingen 95,7 45,3 Langlopende schulden aan gelieerde partijen 906,8 923,1 Rentedragende leningen - 1,8 Vooruitontvangen bedragen 138,1 67,8 Totaal langlopende verplichtingen 1.140,6 1.038,0 Kortlopende verplichtingen Handelscrediteuren 16,4 16,0 Kortlopende schulden aan gelieerde partijen 66,9 349,4 Overlopende passiva en overige schulden 146,1 131,5 Totaal kortlopende verplichtingen 229,4 496,9 Totaal eigen vermogen en passiva


4.378,7 4.461,8

TOELICHTING 1. GEREGULEERDE VASTE ACTIVA De specificatie van de gereguleerde vaste activa is als volgt: (Bedragen in € 1.000.000)

2011 2010

Elektriciteit Transportonafhankelijke activa Immateriele vaste activa

transportdienst

Transportafhankelijke activa Hoogspanning


169,2 140,4 -1,1 -1,1

Tussenspanning


489,8 448,7 -7,9 -17,1

Middenspanning Laagspanning


1.020,2 976,0 -0,8 -14,7


434,6 414,3 252,1 193,2



99,9 154,9 -0,2 -0,4 14,2 14,9

Totaal gereguleerde vaste activa elektriciteit Gas Transportonafhankelijke activa Immateriele vaste activa Transportafhankelijke activa Hoge druk

3,0 2,7

2.473,1 2.311,7

transportdienst

0,3 0,2


496,8 515,9 7,4 2,4

Lage druk


778,4 760,8 304,5 264,0



23,3 35,5 0,0 0,0 2,7 2,9

Totaal gereguleerde vaste activa gas

1.613,5 1.581,7

Totaal gereguleerde vaste activa elektriciteit en gas

4.086,6 3.893,4

Totaal niet gereguleerde vaste activa elektriciteit en gas (*)

107,8 110,4

Totaal gereguleerde en niet gereguleerde vaste activa elektriciteit en gas

4.194,4 4.003,8

(*) betreft klantmeters (94,1 mln. 2011, 100 mln 2010), huurtransformatoren (6,2 mln. 2011, 4,6 mln. 2010) en overig (7,5 mln. 2011, 5,8 mln 2010)


INF.GJA.STR.035.01.13

Stedin Netbeheer B.V. Postbus 49 3000 AA Rotterdam www.stedin.net

www.stedin.net

GEREGULEERDE JAARREKENING 2011

Recommend Documents