Financieel verslag 2008 Rabobank Veghel-Erp

Financieel verslag 2008 Rabobank Veghel-Erp

Directieverslag behorend bij de jaarrekening 2008 Rabobank Veghel-Erp

Terugblik op 2008 2008 was het jaar dat de boeken in gaat als een historisch jaar. De subprime crisis die in de Verenigde Staten ontstaan was escaleerde tot een diepgaande, wereldwijde, financiële en inmiddels ook een economische crisis. En daar zitten we momenteel nog middenin. In dit directieverslag blikken we terug op het jaar 2008 en de situatie van 2009. Daarnaast wordt een korte vooruitblik gegeven naar 2010. Rabobank Groep deed het in 2008 overigens nog prima als je kijkt naar de cijfers. De kredietportefeuille groeide met 11% en de spaargelden namen met zo’n 13% toe in omvang. De nettowinst van Rabobank Groep nam in 2008 met 2% toe. In de tumultueuze tijden heeft Rabobank zich, als coöperatie, in het bancaire veld een uiterst stabiele factor getoond. Voor onze bank geldt dit ook, de bancaire dienstverlening heeft zich positief ontwikkeld. De kredietverlening groeide in 2008 met 9%. De toevertrouwde middelen, voor een belangrijk deel spaargelden en deposito’s, namen met bijna 10% toe. De nettowinst laat een groei zien van 118% ten opzichte van 2007. Dit wordt voor een belangrijk deel veroorzaakt door een incidentele baat (verkoop aandelen Rabobank Hypotheekbank NV) van ruim € 2 miljoen en een toename van de rentewinst.

Het jaar 2008 stond grotendeels in het teken van de voorbereiding van de fusie met Coöperatieve Rabobank Uden en Omstreken U.A. De Raad van Commissarissen, ledenraad, directie en managers, en medewerkers zijn bij de voorbereiding betrokken geweest. Dit heeft geleid tot een intentieverklaring tot fusie op 10 juni 2008. Als onderdeel van de fusievoorbereidingen is een nieuw directieteam geformeerd. Per 1 september 2008 startte W.T.G. (Wim) Bens als directievoorzitter bij Rabobank Uden en Omstreken en als beoogd directievoorzitter voor de fusiebank. Per 1 december 2008 zijn de andere drie leden voor de beoogde fusiebank Uden Veghel gestart, te weten; C.A.T. (Lilian) Damen-Evers, P.J.(Peter) Mikkers en J.W. (Jan) Leijten. Peter Mikkers was afkomstig van de Rabobank Veghel-Erp waar hij fungeerde als directeur Bedrijven. De overige nieuwe directieleden waren afkomstig van Rabobank Nederland.

De fundering van de bank 2009 tot nu toe De voorbereidingen voor de fusie zijn geïntensiveerd in het eerste kwartaal van 2009. Beleidsdocumenten voor alle relevante terreinen van dienstverlening zijn opgesteld en de inrichting van de interne organisatie is neergezet. Dit is tot stand gekomen door de inzet van werkgroepen met betrokkenheid van leiding en medewerkers van beide fusiepartners. De fundering van onze bank hebben we in deze maanden voor een belangrijk deel gelegd.

Afvaardiging Ledenraad

De nieuw aan te stellen managers zijn op één na allemaal voorafgaand aan de fusie benoemd. Inmiddels is de laatste manager gestart per 1 augustus jongstleden. Op 31 maart 2009 heeft de juridische fusie zich voltrokken met een nagenoeg unaniem ‘JA’ van beide ledenraden van de fusiepartners. Vanaf 1 april 2009 is de nieuwe naam Rabobank Uden Veghel. De echte samenvoeging van beide banken en de administratieve fusie, heeft eind april 2009 plaatsgevonden, zodat de ‘bouw’ van de nieuwe bank vanaf 1 mei 2009 is gestart.

Verantwoord blijven ondernemen Korte vooruitblik op 2010 Zoals hiervoor al aangegeven zitten we nog middenin de economische crisis. En dit zal zeker nog zo zijn in 2010. De verwachtingen zijn vooralsnog niet positief. Een oplopende werkloosheid, Rabobank verwacht een werkeloosheidspercentage van 8% in 2010 en een afname van de particuliere consumptie van 2% in 2010. De particuliere woningmarkt stagneert. De bruto investeringen van bedrijven zal een lagere daling laten zien dan in 2009 (-15%), blijft wel dat verwacht wordt dat de investeringen bijna 8% zullen dalen in 2010. Voor onze bank geldt tevens dat wij in onze cijfers van 2009, en naar verwachting ook in 2010, de economische crisis gaan terugzien. De cijfers zullen het topjaar 2008 niet kunnen benaderen. In het eerste halfjaar van 2009 is onze kredietverlening slechts met 2% gegroeid, de spaargelden laten tot op heden een groei zien van ruim 6%. Deze laatste groei zal naar verwachting afvlakken, we gaan hier wel uit van een groei boven begroting. Het imago van betrouwbare en solide bank dat we als Rabobank hebben speelt, zeker nu, hierin een belangrijke rol. Naast de crisis hebben we ook te maken met renteontwikkelingen die de resultaten van de Rabobank Groep, en dus ook van onze bank, negatief beïnvloeden.

De geldmarkttarieven hebben sinds oktober 2008 een vrije val laten zien met een daling van 4,5% tot momenteel < 1% voor het Euribor 3-maandstarief. Aangezien wij voor een substantieel bedrag kredieten hebben verstrekt tegen geldmarktrente betekent dit een enorme rentederving in 2009 en naar verwacht ook in 2010. Voor de rentetarieven van spaargelden zien we een veel lichtere daling tot op heden wat maakt dat onze rentewinst onder druk staat.

Als bank gaan we nog nadrukkelijker op onze kosten sturen. Dit past bij ons, als coöperatieve Rabobank hebben we altijd een sober beleid gehad wat kosten betreft. Daarnaast is het belangrijk dat we in onze kredietverlening tarieven aan klanten aanbieden die verantwoord én passend zijn voor zowel de klant als de bank. Wij hebben een bepaald niveau van tarifering nodig om de bank te kunnen blijven die we al ruim 100 jaar zijn; een bank die ambities van mensen mogelijk maakt met haar dienstverlening. Dit kunnen we toelichten en daarover gaan we dan ook graag in gesprek.

Veghel, 1 september 2009 W.T.G. (Wim) Bens, MBA Drs. C.A.T. (Lilian) Damen-Evers, MBA Drs. J.W. (Jan) Leijten, RA P.J. (Peter) Mikkers, MBA

Jaarrekening 2008 Coöperatieve Rabobank Veghel-Erp U.A. gevestigd te Veghel Code 1533

RAAD VAN COMMISSARISSEN COÖPERATIEVE RABOBANK UDEN VEGHEL U.A. (vanaf 1 april 2009) M.M.G.M. van den Hoven (voorzitter) H.J.L. van Berkel F.C.M. van Boxtel-van Dommelen (vice-voorzitter) H.L.J.M. van Dongen A.T.P.M. Waals W.E.M. Zwanenburg

DIRECTIE COÖPERATIEVE RABOBANK UDEN VEGHEL U.A. (vanaf 1 april 2009) W.T.G. Bens MBA, voorzitter directie drs. C.A.T. Damen-Evers drs. J.W. Leijten RA P.J. Mikkers MBA

Aan de ledenraad, Ter voldoening aan de statuten leggen wij u, in onze hoedanigheid als directie van de rechtsopvolger van Coöperatieve Rabobank Veghel-Erp U.A., de jaarrekening 2008 van deze Rabobank, voorzien van de accountantsverklaring ter vaststelling voor. De jaarrekening, het jaarverslag en de overige gegevens van de Rabobank Groep, waarin de cijfers van deze bank mede zijn begrepen, zal ter inzage worden gelegd ten kantore van de bank.

De directie

Balans per 31 december 2008 (na winstbestemming) Activa 2008

2007

2.894

1.962

Groepsmaatschappijen

120.828

132.381

Vorderingen op cliënten

936.683

863.585

Deelnemingen

8.438

2.664

Onroerende zaken en bedrijfsmiddelen

8.922

9.243

Overige activa

7.300

5.195

Totaal activa

1.085.065

1.015.030

2008

2007

Groepsmaatschappijen en maatschappijen waarin wordt deelgenomen

346.977

349.138

Spaargelden

395.568

363.622

Andere schulden aan cliënten

271.409

242.595

Overige passiva

14.403

11.761

Algemene reserve

56.708

47.914

1.085.065

1.015.030

106.265

75.745

(bedragen in duizenden euro's)

Kasmiddelen

Passiva (bedragen in duizenden euro's)

Totaal passiva

Niet in de balans opgenomen verplichtingen

Winst-en-verliesrekening over 2008

2008

2007

Rentebaten

59.923

46.338

Rentelasten

-38.811

-27.534

21.112

18.804

Opbrengsten uit deelnemingen

2.288

9

Provisie

5.152

5.110

8

6

28.560

23.929

-13.679

-13.782

Bedrijfsresultaat vóór waardeveranderingen van vorderingen

14.881

10.147

Waardeveranderingen van vorderingen

-3.689

-4.699

Bedrijfsresultaat vóór belastingen

11.192

5.448

Belastingen bedrijfsresultaat

-2.227

-1.343

8.965

4.105


Baten

Rente

Overige baten Totaal baten

Lasten Personeelskosten

8.235

7.984

Andere beheerskosten

4.912

5.194

532

604

Afschrijvingen Totaal lasten

Nettowinst

TOELICHTING Inleiding Alle bedragen luiden in duizenden euro's, tenzij anders vermeld.

Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Algemeen

De bank maakt gebruik van vrijstellingen voor de inrichting van de jaarrekening en het jaarverslag in overeenstemming met artikel 425 van Titel 9, Boek 2, Burgerlijk Wetboek. De activa en passiva zijn gewaardeerd tegen nominale waarde, tenzij een andere waarderingsgrondslag is vermeld. Bedragen in vreemde valuta zijn omgerekend tegen de laatst bekende koersen van het boekjaar. Vorderingen op cliënten

Op de balanspost vorderingen op cliënten heeft naast de noodzakelijke afwaarderingen een extra afwaardering plaatsgevonden die het karakter van een stille reserve heeft. De toevoegingen en onttrekkingen aan deze extra afwaardering geschieden stelselmatig onder waardeveranderingen van vorderingen in de winst-en-verliesrekening. Hierbij wordt gestreefd naar een minimumomvang van deze extra afwaardering, die in redelijke verhouding staat tot de risico's die hiermee moeten worden opgevangen. De met de toevoeging of onttrekking aan deze extra afwaardering samenhangende vennootschapsbelasting wordt over deze extra afwaardering geleid. Bij de waardering van de actieve belastinglatentie wordt rekening gehouden met afspraken zoals die binnen de fiscale eenheid met Rabobank Nederland zijn gemaakt. Rabobank Nederland heeft de mogelijkheid vorderingen van de lokale bank te securitiseren. Deze transacties worden zodanig gestructureerd dat de economische positie van de lokale bank niet wijzigt. Ook de bediening van cliënten blijft ongewijzigd. Deelnemingen

Deelnemingen in het aandelenkapitaal van Rabobank Nederland zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs. De overige deelnemingen, waarin invloed van betekenis wordt uitgeoefend op het zakelijke en financiële beleid, zijn gewaardeerd tegen netto vermogenswaarde.

Het aandeel in de resultaten van de deelnemingen gewaardeerd tegen netto vermogenswaarde, het dividend van de overige deelnemingen en de resultaten uit de verkoop van deelnemingen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen onder opbrengsten uit deelnemingen. Dividenden worden verantwoord na vaststelling door de aandeelhouders.


Onroerende zaken in eigen gebruik De waarderingsgrondslag van onroerende zaken in eigen gebruik is verkrijgings- of vervaardigingsprijs. Hiernaast vindt activering en afschrijving plaats volgens de componentenbenadering. Op onroerende zaken in eigen gebruik wordt lineair afgeschreven op basis van de geschatte levensduur. Per component wordt de volgende afschrijvingstermijn toegepast: Grond: afschrijving nihil; Casco (gebouw): afschrijvingstermijn 40 jaar (2,5% per jaar); Installaties: afschrijvingstermijn 20 jaar (5% per jaar); Inrichtingskosten: afschrijvingstermijn 10 jaar (10% per jaar). Overige grondslagen Onroerende zaken, waarvan het voornemen bestaat tot verkoop en waarvan verkoop mogelijk is, zijn gewaardeerd tegen marktwaarde, voor zover deze lager is dan de actuele boekwaarde. Bedrijfsmiddelen De bedrijfsmiddelen zijn gewaardeerd tegen verkrijgings- of vervaardigingsprijs onder toepassing van jaarlijkse lineaire afschrijvingen op basis van de geschatte levensduur op moment van aanschaf. Overige passiva

Voorziening voor latente belastingverplichtingen Deze voorziening heeft betrekking op de latente belastingverplichtingen ten gevolge van tijdelijke verschillen tussen de fiscale en commerciële vermogens- en resultaatbepalingsmethoden. De voorziening wordt gewaardeerd tegen nominale waarde. Pensioenverplichtingen De lokale bank heeft haar pensioenen ondergebracht bij Stichting Rabobank Pensioenfonds. Rabobank Nederland heeft zich aansprakelijk gesteld voor potentiële tekorten/overschotten welke uit deze toegezegde pensioenregeling voortkomen. Als gevolg hiervan heeft de lokale bank de pensioenlasten verwerkt als zijnde een toegezegde bijdrageregeling.

TOELICHTING OP DE BALANS Activa

2008

2007

2.894

1.962

2008

2007

120.828

132.381


Kasmiddelen

Hieronder zijn opgenomen de wettige betaalmiddelen.



Dit betreft de niet direct opvraagbare tegoeden groepsmaatschappijen. In het kader van de nieuwe interne financiële verhoudingen binnen de Rabobank Groep heeft een financiële herstructurering plaatsgevonden, die effect heeft gehad op de opbouw van de Groepsmaatschappijen.

2008

2007

72.876

55.061

Hypothecaire vorderingen inzake woonhuizen

419.886

386.602

Overige hypothecaire vorderingen

321.058

290.817

Overige kredietverlening

122.863

131.105

Stand 31 december

936.683

863.585


Vorderingen op cliënten Vorderingen met overheidsgarantie


2008

2007

8.400

2.507

-

118

38

39

8.438

2.664

Deelnemingen Rabobank Nederland Rabohypotheekbank NV, 25% gestort Overige deelnemingen Stand 31 december

In het kader van de nieuwe interne financiële verhoudingen binnen de Rabobank Groep heeft in 2008 de eerste uitbreiding in het aandelenkapitaal van Rabobank Nederland plaatsgevonden. Er is tevens overeengekomen dat het belang in 2009 zal worden uitgebreid naar € 16.800 en in 2010 naar € 25.200. De deelneming in het aandelenkapitaal van Rabohypotheekbank NV is in 2008 volledig overgedragen aan Rabobank Nederland.


2008

2007

8.552

8.869

370

374

8.922

9.243

9.243

9.348

211

506

-532

-611

8.922

9.243

2008

2007

7.300

5.195

Onroerende zaken en bedrijfsmiddelen Onroerende zaken in eigen gebruik Bedrijfsmiddelen Stand 31 december Het verloop van deze post is als volgt:

Boekwaarde 1 januari Investeringen in het boekjaar Afschrijvingen en waardeverminderingen Boekwaarde 31 december


Overige activa

Deze post bestaat uit nog te verrekenen rente, provisie en kosten en overige vooruitbetaalde en te ontvangen bedragen.

Passiva


2008

2007

54.482

80.566

268.011

245.545

24.484

23.027

346.977

349.138

Groepsmaatschappijen en maatschappijen waarin wordt deelgenomen Rekening-courant Rabobank Nederland Opgenomen leningen Rabobank Nederland Opgenomen leningen Interpolis NV Stand 31 december

De opgenomen leningen Interpolis NV betreffen leningen van een maatschappij waarin direct door Rabobank Nederland wordt deelgenomen.

2008

2007

Spaarrekeningen

263.009

271.395

Deposito's particuliere cliënten

132.559

92.227

Stand 31 december

395.568

363.622

2008

2007

Rekening-courant en betaalrekeningen

152.725

186.184

Deposito's zakelijke cliënten

106.738

35.177

11.946

21.234

271.409

242.595

2008

2007

14.403

11.761


Spaargelden



Overige niet onmiddellijk opeisbare schulden Stand 31 december


Overige passiva

Dit betreft de nog te betalen rente, direct verschuldigde belastingen, overige vooruitontvangen en te betalen bedragen, alsmede voorzieningen. Tevens is hieronder opgenomen de verplichting uit hoofde van het coöperatiefonds.


2008

2007

47.914

43.980

8.794

3.934

56.708

47.914

2008

2007

64.016

59.136

93

-

42.156

16.609

106.265

75.745

Algemene reserve Stand 1 januari Toevoeging uit de winstbestemming Stand 31 december


Niet in de balans opgenomen verplichtingen Garanties Onherroepelijke accreditieven Overige onherroepelijke toezeggingen Stand 31 december

Regeling omtrent bijdrage in tekorten

Interne aansprakelijkstelling (Kruiselingse Garantieregeling). Tussen verscheidene rechtspersonen die tot de Rabobank Groep behoren, bestaat een verhouding van aansprakelijkstelling als bedoeld in artikel 3:111 van de Wet op het financieel toezicht (Wft). Dit vormt een zodanige juridische regeling dat de nakoming van verplichtingen van iedere deelnemende instelling in geval van een tekort aan middelen wordt gewaarborgd door de overige deelnemers. Het resultaat van deze regeling is dat het gezamenlijke vermogen van de deelnemers als waarborg geldt jegens de crediteuren van iedere deelnemer.

TOELICHTING OP DE WINST-EN-VERLIESREKENING Rente

Onder de rentebaten zijn opgenomen de renteopbrengsten uit hoofde van leningen en kredietverlening in rekening-courant, de van Rabobank Nederland ontvangen rente, alsmede provisies uit hoofde van kredietverlening. De rentelasten bestaan uit de rente over de toevertrouwde middelen en de aan Rabobank Nederland en Interpolis NV betaalde rente. Opbrengsten uit deelnemingen

Hieronder is het resultaat van de overdracht van de aandelen Rabohypotheekbank NV aan Rabobank Nederland per 1 januari 2008 ad € 2.279 begrepen. Provisie

Hieronder zijn begrepen de provisies uit hoofde van het betalingsverkeer en de bemiddeling in assurantiën en effecten. Overige baten

Hieronder zijn begrepen de ontvangen huurbaten ter grootte van € 8 (€ 6).

2008

2007

6.284

6.336

Sociale lasten

974

769

Pensioenlasten

977

879

8.235

7.984


Personeelskosten Lonen en salarissen

Totaal personeelskosten

Onder de lonen en salarissen zijn tevens de kosten begrepen welke verband houden met de aanvullende arbeidsvoorwaarden. Het gemiddeld aantal personeelsleden, omgerekend in mensjaren, bedraagt 111 (105). Andere beheerskosten

Onder dit hoofd zijn mede begrepen de kosten voor administratie, huisvesting en publiciteit.

2008

2007

Afschrijving onroerende zaken

428

428

Afschrijving bedrijfsmiddelen

104

183

-

-7

532

604


Afschrijvingen

Overige mutaties Totaal afschrijvingen


Coöperatieve Rabobank Veghel-Erp U.A. maakt deel uit van de fiscale eenheid binnen de Rabobank Groep. In 2008 is het nationaal winstbelastingtarief van 25,5% van toepassing.

OVERIGE GEGEVENS A

Statutaire bepalingen inzake winstbestemming

Overeenkomstig de bepalingen van de statuten wordt het voordelig saldo van de winst-enverliesrekening, na aftrek van het bedrag dat eventueel wordt besteed voor doeleinden van plaatselijk of algemeen belang, toegevoegd aan de algemene reserve. De reserves mogen in geen geval onder de leden worden verdeeld. B

Bestemming nettowinst

Voorgesteld wordt de volgende bestemming te geven aan de nettowinst 2008:


Toevoeging aan algemene reserve

2008

2007

8.794

3.934

171

171

8.965

4.105

Toevoeging aan coöperatiefonds Totaal nettowinst

De voorgestelde winstbestemming is reeds in de cijfers verwerkt.

Aan: de raad van commissarissen en de directie van Coöperatieve Rabobank Uden Veghel U.A. ACCOUNTANTSVERKLARING

Wij hebben de jaarrekening 2008 van de opgeheven Coöperatieve Rabobank Veghel-Erp U.A. te Veghel bestaande uit de balans per 31 december 2008 en de winst-en-verliesrekening over 2008 met de toelichting gecontroleerd. Verantwoordelijkheid van het bestuur De rechtsopvolger van Coöperatieve Rabobank Veghel-Erp U.A. te Veghel is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW, gebruik makende van de vrijstellingen zoals genoemd in artikel 425 van Titel 9 Boek 2 BW. Deze verantwoordelijkheid omvat onder meer: het ontwerpen, invoeren en in stand houden van een intern beheersingssysteem relevant voor het opmaken van en getrouw weergeven in de jaarrekening van vermogen en resultaat, zodanig dat deze geen afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten bevat, het kiezen en toepassen van aanvaardbare grondslagen voor financiële verslaggeving en het maken van schattingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht. Dienovereenkomstig zijn wij verplicht te voldoen aan de voor ons geldende gedragsnormen en zijn wij gehouden onze controle zodanig te plannen en uit te voeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De keuze van de uit te voeren werkzaamheden is afhankelijk van de professionele oordeelsvorming van de accountant, waaronder begrepen zijn beoordeling van de risico’s van afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. In die beoordeling neemt de accountant in aanmerking het voor het opmaken van en getrouw weergeven in de jaarrekening van vermogen en resultaat relevante interne beheersingssysteem, teneinde een verantwoorde keuze te kunnen maken van de controlewerkzaamheden die onder de gegeven omstandigheden adequaat zijn maar die niet tot doel hebben een oordeel te geven over de effectiviteit van het interne beheersingssysteem van de coöperatie. Tevens omvat een controle onder meer een evaluatie van de aanvaardbaarheid van de toegepaste grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van schattingen die de leiding van de coöperatie heeft gemaakt, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Oordeel Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van Coöperatieve Rabobank Veghel-Erp U.A. per 31 december 2008 en van het resultaat over 2008 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW, waarbij de bank gebruik maakt van vrijstellingen voor de inrichting van de jaarrekening zoals genoemd in artikel 425 van Titel 9 Boek 2 BW. Utrecht, 28 juli 2009 Ernst & Young Accountants LLP w.g. drs. P.J.A.J. Nijssen RA

ADVIES RAAD VAN COMMISSARISSEN Aan de ledenraad, Ter voldoening aan de bepaling van de statuten delen wij u, in onze hoedanigheid als raad van commissarissen van de rechtsopvolger van Coöperatieve Rabobank Veghel-Erp U.A., mede dat wij de jaarrekening 2008 van deze Rabobank over het boekjaar 2008 hebben onderzocht. Mede op grond van de bij de jaarrekening 2008 afgegeven accountantsverklaring van Ernst & Young Accountants LLP, stellen wij u voor de jaarrekening vast te stellen en de bestuurders te dechargeren.

Raad van commissarissen

Financieel verslag 2008 Rabobank Uden en Omstreken

Directieverslag behorend bij de jaarrekening 2008 Rabobank Uden en Omstreken

Terugblik op 2008 2008 was het jaar dat de boeken in gaat als een historisch jaar. De subprime crisis die in de Verenigde Staten ontstaan was escaleerde tot een diepgaande, wereldwijde, financiële en inmiddels ook een economische crisis. En daar zitten we momenteel nog middenin. In dit directieverslag blikken we terug op het jaar 2008 en de situatie van 2009. Daarnaast wordt een korte vooruitblik gegeven naar 2010. Rabobank Groep deed het in 2008 overigens nog prima als je kijkt naar de cijfers. De kredietportefeuille groeide met 11% en de spaargelden namen met zo’n 13% toe in omvang. De nettowinst van Rabobank Groep nam in 2008 met 2% toe. In de tumultueuze tijden heeft de Rabobank zich, als coöperatie, in het bancaire veld een uiterst stabiele factor getoond. Voor onze bank geldt dit ook, de bancaire dienstverlening heeft zich positief ontwikkeld. De kredietverlening groeide in 2008 met 7%. De toevertrouwde middelen, voor een belangrijk deel spaargelden en deposito’s, namen met bijna 8% toe. De nettowinst laat een groei zien van 19% ten opzichte van 2007. Dit wordt voor een belangrijk deel veroorzaakt door een incidentele baat van ruim € 3 miljoen (verkoop aandelen Rabobank Hypotheekbank NV).

De hogere personeelskosten, met name vanwege de gemaakte hulp- en vervangingskosten, hebben een drukkend effect op dit resultaat gehad. Het jaar 2008 stond grotendeels in het teken van de voorbereiding van de fusie met Coöperatieve Rabobank Veghel-Erp U.A. De Raad van Commissarissen, ledenraad, directie en managers, en medewerkers zijn bij de voorbereiding betrokken geweest. Dit heeft geleid tot een intentieverklaring tot fusie op 10 juni 2008. Als onderdeel van de fusievoorbereidingen is een nieuw directieteam geformeerd. Per 1 september 2008 startte W.T.G. (Wim) Bens als directievoorzitter bij Rabobank Uden en Omstreken en als beoogd directievoorzitter voor de fusiebank. Per 1 december 2008 zijn de andere drie leden voor de beoogde fusiebank Uden Veghel gestart, te weten; C.A.T. (Lilian) Damen-Evers, P.J.(Peter) Mikkers en J.W. (Jan) Leijten. Peter Mikkers was afkomstig van Rabobank Veghel-Erp waar hij fungeerde als directeur Bedrijven. De overige nieuwe directieleden waren afkomstig van Rabobank Nederland.

De fundering van de bank 2009 tot nu toe De voorbereidingen voor de fusie zijn geïntensiveerd in het eerste kwartaal van 2009. Beleidsdocumenten voor alle relevante terreinen van dienstverlening zijn opgesteld en de inrichting van de interne organisatie is neergezet. Dit is tot stand gekomen door de inzet van werkgroepen met betrokkenheid van leiding en medewerkers van beide fusiepartners. De fundering van onze bank hebben we in deze maanden voor een belangrijk deel gelegd. De nieuw aan te stellen managers zijn op één na allemaal voorafgaand aan de fusie benoemd. Inmiddels is de laatste manager gestart per 1 augustus jongstleden.

Afvaardiging Ledenraad

Op 31 maart 2009 heeft de juridische fusie zich voltrokken met een nagenoeg unaniem ‘JA’ van beide ledenraden van de fusiepartners. Vanaf 1 april 2009 is de nieuwe naam Rabobank Uden Veghel. De echte samenvoeging van beide banken en de administratieve fusie, heeft eind april 2009 plaatsgevonden, zodat de ‘bouw’ van de nieuwe bank vanaf 1 mei 2009 is gestart.

Verantwoord blijven ondernemen Korte vooruitblik op 2010 Zoals hiervoor al aangegeven zitten we nog middenin de economische crisis. En dit zal zeker nog zo zijn in 2010. De verwachtingen zijn vooralsnog niet positief. Een oplopende werkloosheid, Rabobank verwacht een werkeloosheidspercentage van 8% in 2010 en een afname van de particuliere consumptie van 2% in 2010. De particuliere woningmarkt stagneert. De bruto investeringen van bedrijven zal een lagere daling laten zien dan in 2009 (-15%), blijft wel dat verwacht wordt dat de investeringen met bijna 8% zullen dalen in 2010. Voor onze bank geldt tevens dat wij in onze cijfers van 2009, en naar verwachting ook in 2010, de economische crisis gaan terugzien. De cijfers zullen het topjaar 2008 niet kunnen benaderen. In het eerste halfjaar van 2009 is onze kredietverlening slechts met 2% gegroeid, de spaargelden laten tot op heden een groei zien van ruim 6%. Deze laatste groei zal naar verwachting afvlakken. We gaan echter hier wel uit van een groei boven begroting. Het imago van een betrouwbare en solide bank dat we als Rabobank hebben, speelt zeker nu, hierin een belangrijke rol. Naast de crisis hebben we ook te maken met renteontwikkelingen die de resultaten van de Rabobank Groep, en dus ook van onze bank, negatief beïnvloeden.

De geldmarkttarieven hebben sinds oktober 2008 een vrije val laten zien met een daling van 4,5% tot momenteel < 1% voor het Euribor 3-maandstarief. Aangezien wij voor een substantieel bedrag kredieten hebben verstrekt tegen geldmarktrente betekent dit een enorme rentederving in 2009 en naar verwacht ook in 2010. Voor de rentetarieven van spaargelden zien we een veel lichtere daling tot op heden wat maakt dat onze rentewinst onder druk staat. Als bank gaan we nog nadrukkelijker op onze kosten sturen. Dit past bij ons, als coöperatieve Rabobank hebben we altijd een sober beleid gehad wat kosten betreft. Daarnaast is het belangrijk dat we in onze kredietverlening tarieven aan klanten aanbieden die verantwoord én passend zijn voor zowel de klant als de bank. Wij hebben een bepaald niveau van tarifering nodig om de bank te kunnen blijven die we al ruim 100 jaar zijn; een bank die ambities van mensen mogelijk maakt met haar dienstverlening. Dit kunnen we toelichten en daarover gaan we dan ook graag in gesprek.

Uden, 1 september 2009 W.T.G. (Wim) Bens, MBA Drs. C.A.T. (Lilian) Damen-Evers, MBA Drs. J.W. (Jan) Leijten, RA P.J. (Peter) Mikkers, MBA

Jaarrekening 2008 Coöperatieve Rabobank Uden en Omstreken U.A. gevestigd te Uden Code 1519

RAAD VAN COMMISSARISSEN COÖPERATIEVE RABOBANK UDEN VEGHEL U.A. (vanaf 1 april 2009) M.M.G.M. van den Hoven (voorzitter) H.J.L. van Berkel F.C.M. van Boxtel-van Dommelen (vice-voorzitter) H.L.J.M. van Dongen A.T.P.M. Waals W.E.M. Zwanenburg

DIRECTIE COÖPERATIEVE RABOBANK UDEN VEGHEL U.A. (vanaf 1 april 2009) W.T.G. Bens MBA, voorzitter directie drs. C.A.T. Damen-Evers drs. J.W. Leijten RA P.J. Mikkers MBA

Aan de ledenraad, Ter voldoening aan de statuten leggen wij u de jaarrekening 2008, voorzien van de accountantsverklaring en het advies van de raad van commissarissen, ter vaststelling voor. De jaarrekening, het jaarverslag en de overige gegevens van de Rabobank Groep, waarin de cijfers van onze bank mede zijn begrepen, zal ter inzage worden gelegd ten kantore van de bank.

De directie

Balans per 31 december 2008 (na winstbestemming) Activa 2008

2007

3.656

3.294


119.798

136.092

Vorderingen op cliënten

866.292

809.496

9.466

3.988

10.677

9.718

Overige activa

2.325

7.953

Totaal activa

1.012.214

970.541

2008

2007

Groepsmaatschappijen en maatschappijen waarin wordt deelgenomen

114.291

141.702

Spaargelden

507.951

490.821


291.544

250.461

Overige passiva

13.622

12.536

Algemene reserve

84.806

75.021

1.012.214

970.541

31.541

25.762


Kasmiddelen

Deelnemingen Onroerende zaken en bedrijfsmiddelen

Passiva (bedragen in duizenden euro's)

Totaal passiva

Niet in de balans opgenomen verplichtingen

Winst-en-verliesrekening over 2008

2008

2007

Rentebaten

53.537

47.997

Rentelasten

-29.808

-25.611

23.729

22.386

Opbrengsten uit deelnemingen

3.421

21

Provisie

5.993

5.546

26

26

33.169

27.979

-18.813

-15.558

Bedrijfsresultaat vóór waardeveranderingen van vorderingen

14.356

12.421

Waardeveranderingen van vorderingen

-2.193

-1.225

Bedrijfsresultaat vóór belastingen

12.163

11.196


-2.178

-2.795

9.985

8.401


Baten

Rente

Overige baten Totaal baten

Lasten Personeelskosten Andere beheerskosten Afschrijvingen

12.093

10.374

6.534

6.402

186

-1.218

Totaal lasten

Nettowinst

TOELICHTING Inleiding Alle bedragen luiden in duizenden euro's, tenzij anders vermeld.

Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Algemeen

De bank maakt gebruik van vrijstellingen voor de inrichting van de jaarrekening en het jaarverslag in overeenstemming met artikel 425 van Titel 9, Boek 2, Burgerlijk Wetboek. De activa en passiva zijn gewaardeerd tegen nominale waarde, tenzij een andere waarderingsgrondslag is vermeld. Bedragen in vreemde valuta zijn omgerekend tegen de laatst bekende koersen van het boekjaar. Vorderingen op cliënten

Op de balanspost vorderingen op cliënten heeft naast de noodzakelijke afwaarderingen een extra afwaardering plaatsgevonden die het karakter van een stille reserve heeft. De toevoegingen en onttrekkingen aan deze extra afwaardering geschieden stelselmatig onder waardeveranderingen van vorderingen in de winst-en-verliesrekening. Hierbij wordt gestreefd naar een minimumomvang van deze extra afwaardering, die in redelijke verhouding staat tot de risico's die hiermee moeten worden opgevangen. De met de toevoeging of onttrekking aan deze extra afwaardering samenhangende vennootschapsbelasting wordt over deze extra afwaardering geleid. Bij de waardering van de actieve belastinglatentie wordt rekening gehouden met afspraken zoals die binnen de fiscale eenheid met Rabobank Nederland zijn gemaakt. Rabobank Nederland heeft de mogelijkheid vorderingen van de lokale bank te securitiseren. Deze transacties worden zodanig gestructureerd dat de economische positie van de lokale bank niet wijzigt. Ook de bediening van cliënten blijft ongewijzigd. Deelnemingen

Deelnemingen in het aandelenkapitaal van Rabobank Nederland en Rabohypotheekbank NV zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs. De overige deelnemingen, waarin invloed van betekenis wordt uitgeoefend op het zakelijke en financiële beleid, zijn gewaardeerd tegen netto vermogenswaarde. Het aandeel in de resultaten van de deelnemingen gewaardeerd tegen netto vermogenswaarde, het dividend van de overige deelnemingen en de resultaten uit de verkoop van deelnemingen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen onder opbrengsten uit deelnemingen. Dividenden worden verantwoord na vaststelling door de aandeelhouders.


Onroerende zaken in eigen gebruik De waarderingsgrondslag van onroerende zaken in eigen gebruik is verkrijgings- of vervaardigingsprijs. Hiernaast vindt activering en afschrijving plaats volgens de componentenbenadering. Op onroerende zaken in eigen gebruik wordt lineair afgeschreven op basis van de geschatte levensduur. Per component wordt de volgende afschrijvingstermijn toegepast: Grond: afschrijving nihil; Casco (gebouw): afschrijvingstermijn 40 jaar (2,5% per jaar); Installaties: afschrijvingstermijn 20 jaar (5% per jaar); Inrichtingskosten: afschrijvingstermijn 10 jaar (10% per jaar). Overige grondslagen Onroerende zaken, waarvan het voornemen bestaat tot verkoop en waarvan verkoop mogelijk is, zijn gewaardeerd tegen marktwaarde, voor zover deze lager is dan de actuele boekwaarde. Bedrijfsmiddelen De bedrijfsmiddelen zijn gewaardeerd tegen verkrijgings- of vervaardigingsprijs onder toepassing van jaarlijkse lineaire afschrijvingen op basis van de geschatte levensduur op moment van aanschaf. Overige passiva

Voorziening voor latente belastingverplichtingen Deze voorziening heeft betrekking op de latente belastingverplichtingen ten gevolge van tijdelijke verschillen tussen de fiscale en commerciële vermogens- en resultaatbepalingsmethoden. De voorziening wordt gewaardeerd tegen nominale waarde. Pensioenverplichtingen De lokale bank heeft haar pensioenen ondergebracht bij Stichting Rabobank Pensioenfonds. Rabobank Nederland heeft zich aansprakelijk gesteld voor potentiële tekorten/ overschotten welke uit deze toegezegde pensioenregeling voortkomen. Als gevolg hiervan heeft de lokale bank de pensioenlasten verwerkt als zijnde een toegezegde bijdrageregeling.

TOELICHTING OP DE BALANS Activa


Kasmiddelen

2008

2007

3.656

3.294

2008

2007

110.462

-

9.336

136.092

119.798

136.092

Hieronder zijn opgenomen de wettige betaalmiddelen.


Groepsmaatschappijen Rekening-courant Rabobank Nederland Niet direct opvraagbare tegoeden groepsmaatschappijen Stand 31 december

In het kader van de nieuwe interne financiële verhoudingen binnen de Rabobank Groep heeft een financiële herstructurering plaatsgevonden, die effect heeft gehad op de opbouw van de Groepsmaatschappijen.

2008

2007

47.110

45.047

Hypothecaire vorderingen inzake woonhuizen

411.691

380.023

Overige hypothecaire vorderingen

382.056

359.866

25.435

24.560

866.292

809.496


Vorderingen op cliënten Vorderingen met overheidsgarantie

Overige kredietverlening Stand 31 december


2008

2007

9.400

3.664

-

257

66

67

9.466

3.988

Deelnemingen Rabobank Nederland Rabohypotheekbank NV, 25% gestort Overige deelnemingen Stand 31 december

In het kader van de nieuwe interne financiële verhoudingen binnen de Rabobank Groep heeft in 2008 de eerste uitbreiding in het aandelenkapitaal van Rabobank Nederland plaatsgevonden. Er is tevens overeengekomen dat het belang in 2009 zal worden uitgebreid naar € 18.800 en in 2010 naar € 28.200. De deelneming in het aandelenkapitaal van Rabohypotheekbank NV is in 2008 volledig overgedragen aan Rabobank Nederland. 2008

2007

Onroerende zaken in eigen gebruik

8.912

8.911

Bedrijfsmiddelen

1.765

807

10.677

9.718

Boekwaarde 1 januari

9.718

6.490

Investeringen in het boekjaar

3.875

5.226

-2.067

-1.367

-849

-631

10.677

9.718

2008

2007

2.325

7.953



Stand 31 december Het verloop van deze post is als volgt:

Desinvesteringen in het boekjaar Afschrijvingen en waardeverminderingen Boekwaarde 31 december


Overige activa

Deze post bestaat uit nog te verrekenen rente, provisie en kosten, de te verrekenen vennootschapsbelasting en overige vooruitbetaalde en te ontvangen bedragen.

Passiva

2008

2007

-

16.336

Opgenomen leningen Rabobank Nederland

91.911

104.081

Opgenomen leningen Interpolis NV

22.380

21.285

114.291

141.702


Groepsmaatschappijen en maatschappijen waarin wordt deelgenomen Rekening-courant Rabobank Nederland

Stand 31 december

De opgenomen leningen Interpolis NV betreffen leningen van een maatschappij waarin indirect door Rabobank Nederland wordt deelgenomen.

2008

2007

Spaarrekeningen

363.356

375.892

Deposito's particuliere cliënten

144.595

114.929

Stand 31 december

507.951

490.821

2008

2007

184.014

174.063

Deposito's zakelijke cliënten

82.247

54.606

Overige niet onmiddellijk opeisbare schulden

25.283

21.792

291.544

250.461


Spaargelden


Andere schulden aan cliënten Rekening-courant en betaalrekeningen

Stand 31 december


Overige passiva

2008

2007

13.622

12.536

Dit betreft de nog te betalen rente, overige vooruitontvangen en te betalen bedragen, alsmede voorzieningen. Tevens is hieronder opgenomen de verplichting uit hoofde van het fonds winstuitkeringen.

2008

2007

75.021

66.832

9.785

8.189

84.806

75.021

2008

2007

12.267

9.950

-

179

Overige onherroepelijke toezeggingen

19.274

15.633

Stand 31 december

31.541

25.762


Algemene reserve Stand 1 januari Toevoeging uit de winstbestemming Stand 31 december


Niet in de balans opgenomen verplichtingen Garanties Onherroepelijke accreditieven

Regeling omtrent bijdrage in tekorten

Interne aansprakelijkstelling (Kruiselingse Garantieregeling). Tussen verscheidene rechtspersonen die tot de Rabobank Groep behoren, bestaat een verhouding van aansprakelijkstelling als bedoeld in artikel 3:111 van de Wet op het financieel toezicht (Wft). Dit vormt een zodanige juridische regeling dat de nakoming van verplichtingen van iedere deelnemende instelling in geval van een tekort aan middelen wordt gewaarborgd door de overige deelnemers. Het resultaat van deze regeling is dat het gezamenlijke vermogen van de deelnemers als waarborg geldt jegens de crediteuren van iedere deelnemer.

TOELICHTING OP DE WINST-EN-VERLIESREKENING Rente

Onder de rentebaten zijn opgenomen de renteopbrengsten uit hoofde van leningen en kredietverlening in rekening-courant, de van Rabobank Nederland ontvangen rente alsmede de provisies uit hoofde van kredietverlening. De rentelasten bestaan uit de rente over de toevertrouwde middelen en de aan Rabobank Nederland en Interpolis NV betaalde rente. Opbrengsten uit deelnemingen

Hieronder is het resultaat van de overdracht van de aandelen Rabohypotheekbank NV aan Rabobank Nederland per 1 januari 2008 ad € 3.401 begrepen. Provisie

Hieronder zijn begrepen de provisies uit hoofde van het betalingsverkeer en de bemiddeling in assurantiën en effecten. Overige baten

Hieronder is begrepen de ontvangen huurbaten ter grootte van € 26 (€ 26).

2008

2007

10.132

8.443

Sociale lasten

974

882

Pensioenlasten

987

1.049

12.093

10.374


Personeelskosten Lonen en salarissen

Totaal personeelskosten

Onder de lonen en salarissen zijn tevens de kosten begrepen welke verband houden met de aanvullende arbeidsvoorwaarden. Het gemiddeld aantal personeelsleden, omgerekend in mensjaren, bedraagt 113 (123). Andere beheerskosten

Onder dit hoofd zijn mede begrepen de kosten voor administratie, huisvesting en publiciteit.

2008

2007

Afschrijving onroerende zaken

381

136

Afschrijving bedrijfsmiddelen

468

495

-663

-1.849

186

-1.218


Afschrijvingen

Overige mutaties Totaal afschrijvingen

Onder de overige mutaties is begrepen het boekresultaat afgestoten onroerende zaken in eigen gebruik en het boekresultaat op afgestoten bedrijfsmiddelen.


Coöperatieve Rabobank Uden en Omstreken U.A. maakt deel uit van de fiscale eenheid binnen de Rabobank Groep. In 2008 is het nationaal winstbelastingtarief van 25,5% van toepassing.

OVERIGE GEGEVENS A

Statutaire bepalingen inzake winstbestemming

Overeenkomstig de bepalingen van de statuten wordt het voordelig saldo van de winst- en verliesrekening, na aftrek van het bedrag dat eventueel wordt besteed voor doeleinden van plaatselijk of algemeen belang, toegevoegd aan de algemene reserve. De reserves mogen in geen geval onder de leden worden verdeeld. B

Bestemming nettowinst

Voorgesteld wordt de volgende bestemming te geven aan de nettowinst 2008:

2008

2007

9.785

8.189

200

212

9.985

8.401


Toevoeging aan algemene reserve Toevoeging aan fonds winstuitkeringen Totaal nettowinst

De voorgestelde winstbestemming is reeds in de cijfers verwerkt.

Aan: de raad van commissarissen en de directie van Coöperatieve Rabobank Uden Veghel U.A. ACCOUNTANTSVERKLARING

Wij hebben de jaarrekening 2008 van Coöperatieve Rabobank Uden en Omstreken U.A. te Uden bestaande uit de balans per 31 december 2008 en de winst-en-verliesrekening over 2008 met de toelichting gecontroleerd. Verantwoordelijkheid van het bestuur De leiding van de coöperatie is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW, gebruik makende van de vrijstellingen zoals genoemd in artikel 425 van Titel 9 Boek 2 BW. Deze verantwoordelijkheid omvat onder meer: het ontwerpen, invoeren en in stand houden van een intern beheersingssysteem relevant voor het opmaken van en getrouw weergeven in de jaarrekening van vermogen en resultaat, zodanig dat deze geen afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten bevat, het kiezen en toepassen van aanvaardbare grondslagen voor financiële verslaggeving en het maken van schattingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht. Dienovereenkomstig zijn wij verplicht te voldoen aan de voor ons geldende gedragsnormen en zijn wij gehouden onze controle zodanig te plannen en uit te voeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De keuze van de uit te voeren werkzaamheden is afhankelijk van de professionele oordeelsvorming van de accountant, waaronder begrepen zijn beoordeling van de risico’s van afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. In die beoordeling neemt de accountant in aanmerking het voor het opmaken van en getrouw weergeven in de jaarrekening van vermogen en resultaat relevante interne beheersingssysteem, teneinde een verantwoorde keuze te kunnen maken van de controlewerkzaamheden die onder de gegeven omstandigheden adequaat zijn maar die niet tot doel hebben een oordeel te geven over de effectiviteit van het interne beheersingssysteem van de coöperatie. Tevens omvat een controle onder meer een evaluatie van de aanvaardbaarheid van de toegepaste grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van schattingen die de leiding van de coöperatie heeft gemaakt, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Oordeel Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van Coöperatieve Rabobank Uden en Omstreken U.A. per 31 december 2008 en van het resultaat over 2008 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW, waarbij de bank gebruik maakt van vrijstellingen voor de inrichting van de jaarrekening zoals genoemd in artikel 425 van Titel 9 Boek 2 BW. Utrecht, 28 juli 2009 Ernst & Young Accountants LLP w.g. drs. P.J.A.J. Nijssen RA

ADVIES RAAD VAN COMMISSARISSEN Aan de ledenraad, Ter voldoening aan het bepaalde in de statuten delen wij u mede dat wij de jaarrekening over het boekjaar 2008 hebben onderzocht. Mede op grond van de bij de jaarrekening 2008 afgegeven accountantsverklaring van Ernst & Young Accountants LLP, stellen wij u voor de jaarrekening vast te stellen en de bestuurders te dechargeren.

Raad van commissarissen

Financieel verslag 2008 Rabobank Veghel-Erp

Recommend Documents