OSO Daily Kamis, 29 Maret 2012 Oil Price
Gold Price
Nickel-LME
Tin-LME
CPO Price
(USD / Barel) 105.56
(USD/Ounce) 1661.50
(USD/Ton) 17575.00
(USD/Ton) 22425.00
(RM/Ton) 3500.00
(1.64%)
(1.38%)
(1.18%)
(0.77%)
(0.34%)
▼
▼
DJIA 13126.20▼0.54%
STI 3009.20▼0.32%
IHSG Activities As of Closing ▲/▼ (%) Value(Rp bio) Volume (bio share)
2866.83 2443.54 423.29
1258.37 7402.51
Code Cum Date Date Payable Amount
20-Des-11
10 30 1.5 1000
5-Jan-12
Issuer Schedulle Date 29-03-2012 29-03-2012 29-03-2012 29-03-2012
Time 16:00:00 10:00:00 10:00:00 9:00:00
Right Issue
Code Ns BCIP FREN KIAS
HSI 20885.42▼0.77%
Kemarin (28/03) akhirnya IHSG ditutup menguat 11,19 poin (+0,27%) ke level 4090,57. Hampir seluruh indeks sektoral mengalami penguatan kecuali sektor infrastructure (-0,03%), manufacture (-0,22%) serta sektor misc industry (-1,44%). Perdagangan kemarin cukup ramai, di mana nilai transaksi pada pasar reguler mencapai 72,54% dari total nilai transaksi atau sebesar Rp3,70 triliun dengan total volume perdagangan sebesar 6,87 miliar lembar saham.
Dividen Announcement
Schedulle RUPS RUPSLB RUPSLB RUPS
Nikkei 10182.57▼0.71%
▼
Bursa Global, Kemarin Dow Jones turun 0.54% (13126.20), indeks S&P 500 turun 0.49%
Last Transaction (Rp bn) Foreign Buy Foreign Sell Net Buy (Sell) Accumulation Net Buy (Sell) Accumulated Weekly Net Buy (Sell) Accumulated Monthly
Issuers MEGA MFIN PTRO EXCL
▼
Market Review & Prediction
March 28 2012 4090.57 ▲ 11.19 ▲ 0.27 5105.31 6.87
Foreign Transaction
EMTK INAI PSKT TOTO
▼
Os Price Cum
67 : 10 250 31-Jan 2 : 1 100 6-Feb 4 : 5 123-135 23-Feb
Monetary Info Inflation YoY (%) MoM (%) BI Rate (%) Exchange Rate (Rp/USD)
Trade 7Feb-19 Mrt 13-17 Feb 01-07 Mrt
(1405.54), dan indeks Nasdaq turun 0.49% (3104.96). Indeks US turun karena data durable goods order menunjukkan hasil 2.2%. Hasil ini dinilai kurang memuaskan karena berada di bawah perkiraan consensus sebesar 2.9%. Penurunan dipimpin oleh penghasil komoditas, karena minyak turun yang disebabkan oleh peningkatan supply. Selain itu, pemerintah Eropa menyiapkan untuk menaikkan dana bantuan menjadi 940 milyar Euro untuk mencegah krisis. Hal ini akan dibahas dalam meeting tangal 30 Maret di Copenhagen.
Prediksi IHSG. Hari ini IHSG diperkirakan akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat. Indikator ADX sudah menunjukan trend naik. Sementara itu, Indikator fast stochastic oscillator masih membentuk pola golden cross serta indikator MFI menunjukkan adanya akumulasi. Hari ini IHSG diperkirakan akan bergerak pada level 4026 – 4125.
Highlight News
APLN Menjajaki Emisi Obligasi Rp 1 Triliun EXCL Mendapat Utang Senilai Rp 3 Triliun BIPI Segera Merampungkan Akuisisi AMI MAPI akan Refinancing Obligasi Rp 364 Miliar MAPI Menargetkan Kenaikan Penjualan 20-25% pada 2012 Pada 2013, Bank Wajib Naikkan Rasio Modal Menjadi 10.5% Morgan Stanley Efektif Jadi Anggota Bursa di Kuartal II ROTI Membukukan Kenaikan Laba Bersih Tahun 2011 Sebesar 16,2%
10 biggest stock that foreign sell: ASII (121.91 B), BMRI (97.33 B), BBRI (59.51 B), INTP (59.10 B), ADRO (51.79 B), TLKM (47.41 B), UNTR (46.44 B), INDF (43.45 B), BBNI (40.39 B), PGAS (39.81 B)
3.56 0.05 5.75 9190
Stock Recommendation
(10 biggest stock that foreign bought) Code Last S3 S2 S1 Pivot R1 R2 R3 BMRI 6,850 6,350 6,600 6,800 6,750 7,050 7,100 7,350 BBRI 6,900 6,600 6,750 6,900 6,817 7,050 7,050 7,200 ASII 71,550 69,950 70,750 70,800 72,217 71,600 72,350 73,150 UNTR 32,600 30,700 31,650 32,500 32,150 33,450 33,550 34,500 GGRM 53,550 51,550 52,550 52,600 53,933 53,600 54,550 55,550 ADRO 1,930 1,850 1,890 1,930 1,903 1,970 1,970 2,010 LPKR 780 700 740 770 767 810 820 860 TLKM 7,000 6,800 6,900 6,950 7,017 7,050 7,100 7,200 BBNI 3,950 3,750 3,850 3,900 3,958 4,000 4,050 4,150 INTP 18,700 18,500 18,600 18,600 18,733 18,700 18,800 18,900 S=Support R=Resistance Rec.=Recommendation Spec. Buy = Speculative Buy SOH=Sell on High BOW= Buy on Weakness
Breakpick 6950 Already Break Already Break Already Break Already Break 1930 Already Break Already Break 4000 Already Break
Rec. Spec Buy Spec Buy Hold Hold Spec Buy Spec Buy Spec Buy SOH SOH SOH
OSO Daily Kamis, 29 Maret 2012
APLN Menjajaki Emisi Obligasi Rp 1 Triliun PT Agung Podomoro Land Tbk (APLN) menjajaki emisi obligasi senilai Rp 1 triliun. Surat utang tersebut akan terbit pada Juni-Juli 2012. Dana tersebut akan digunakan untuk akuisisi 10-15 proyek selama 20122013 senilai Rp 1.5 triliun. Perseroan menargetkan pendapatan naik 10-15% YoY pada tahun ini, dan margin laba bersih tahun ini ditargetkan naik 35-40% YoY. Perseroan juga menyiapkan capex Rp 3.5 triliun. Perseroan berencana membagikan 10% dari laba bersih 2011 sebagai dividen. Sumber: Investor Daily.
EXCL Mendapat Utang Senilai Rp 3 Triliun PT XL Axiata Tbk (EXCL) meraih pinjaman senilai Rp 3 triliun dari PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) untuk mendanai capex dan pembayaran utang. Tenor pinjaman adalah 5 tahun. Sebelumnya perseroan telah mendapat pinjaman dari bank Mandiri senilai Rp 3 triliun. Capex tahun ini dianggarkan sebesar Rp 78 triliun untuk mengembangkan layanan data. Tahun ini, perseroan menargetkan pendapatan tumbuh 8% YoY. Sumber: Investor Daily.
BIPI Segera Merampungkan Akuisisi AMI PT Benakat Petroleum Energy Tbk (BIPI) akan merampungkan akuisisi 75% saham PT Astrindo Mahakarya Indonesia (AMI) pada Juni 2012. Nilai akuisisi diperkirakan mencapai US$ 600 Juta dengan sumber pendanaan dari pinjaman bank dan kas internal. Selain itu, perseroan juga akan menggunakan dana hasil exercise waran untuk mendanai akuisisi tersebut. Sumber: Investor Daily.
MAPI akan Refinancing Obligasi Rp 364 Miliar PT Mitra Adiperkasa Tbk (MAPI) akan refinancing obligasi senilai Rp 364 miliar yang jatuh tempo tahun ini. Perseroan masih mengkaji dua opsi untuk refinancing, yaitu melalui penerbitan obligasi dan pinjaman bank. Refinancing dilakukan karena bunga bank cukup kompetitif. Dana yang dimiliki perseroan akan digunakan untuk ekspansi usaha. Sumber: Investor Daily.
MAPI Menargetkan Kenaikan Penjualan 20-25% pada 2012 PT Mitra Adiperkasa Tbk (MAPI) menargetkan penjualan tahun ini naik 20-25% YoY dan laba bersih ditargetkan naik 20-25% YoY. Pada tahun 2011, perseroan membukukan kenaikan penjualan sebesar 25% YoY ditopang oleh kenaikan pendapatan speciality store dengan porsi 60%. Tahun ini perseroan menganggarkan capex sebesar Rp 600 miliar untuk memperluas area ritel perseroan. Sumber: Bisnis Indonesia.
Pada 2013, Bank Wajib Naikkan Rasio Modal Menjadi 10.5% Bank Indonesia akan merevisi aturan modal inti perbankan yang menyebutkan bahwa bank wajib menambah modal inti minimum 6%, tambahan modal pelengkap 2% dan Capital conservation buffer sebesar 2.5%. Hal ini akan menaikkan CAR menjadi 10.5% dari sebelumnya 8%. Rencana ini akan mulai diberlakukan pada Januari 2013. Tujuannya agar bank menyiapkan pencadangan modal jika terjadi krisis ekonomi. Sumber: Kontan.
OSO Daily Kamis, 29 Maret 2012
Morgan Stanley Efektif Jadi Anggota Bursa di Kuartal II PT Morgan Stanley Asia Indonesia ditargetkan efektif sebagai anggota bursa pada kuartal II 2012. Direktur Utama BEI, Ito Warsito, mengatakan pihak Morgan Stanley sedang melakukan proses pengujian sistem perdagangan sebelum efektif menjadi anggota bursa. Proses ini diharapkan bisa selesai dalam kurun waktu yang tidak terlalu lama. Kehadiran Morgan Stanley tidak akan mengancam industri pasar modal domestik ataupun perusahaan efek lokal. Kehadiran Morgan Stanley dinilai akan memperbesar likuiditas di pasar modal Indonesia dan investor lokal memiliki lebih banyak pilihan sebagai tempat berinvestasi. Awal Februari 2012, Morgan Stanley secara resmi membeli kursi keanggotaan bursa milik PT Tiga Pilar Sekuritas. Sumber: Indonesia Finance Today.
ROTI Membukukan Kenaikan Laba Bersih Tahun 2011 Sebesar 16,2% PT Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI) berhasil mencatat kenaikan penjualan bersih tahun 2011 sebesar 32,9% YoY menjadi Rp 813,34 miliar. Marjin laba kotor perseroan sedikit mengalami penurunan dibanding periode sebelumnya dari 47,2% menjadi 46,6%. Meskipun demikian, laba kotor perseroan masih menunjukkan kenaikan sebesar 31,3% YoY. Sementara itu laba bersih perseroan naik 16,2% YoY menjadi Rp 115,93 miliar. Sumber: Company dan OSO Securities.
Trading Idea ADRO Technical Keterangan: Saham ADRO kemarin telah break MA 20 dan mencoba untuk menembus breakpick pada level 1930. Indikator Stochastic dan CCI menunjukkan pola golden cross dan MACD juga menunjukkan potensi untuk menguat kembali. Saham ini kemungkinan akan mencoba menembus level 1930 dan menuju level 1970. Rekomendasi: Spec Buy untuk ADRO, dengan target price hari ini 1970 dan support pada level 1910. Jika ia menembus breakthrough pada level 1870, ada baiknya di cutloss terlebih dahulu.
OSO Daily Kamis, 29 Maret 2012 Economic Calendar Date 26-Mrt-12 26-Mrt-12 27-Mrt-12 27-Mrt-12 28-Mrt-12 29-Mrt-12 29-Mrt-12 30-Mrt-12 30-Mrt-12 30-Mrt-12 30-Mrt-12
Agenda Pending Home Sales Index Bus Activity Index S&P Case-Shiller HPI- M/M Consumer Confidence Level Durable Goods Orders-M/M Real GDP- Q/Q Jobless Claim Personal Income-M/M Consumer Spending-M/M Chicago PMI Consumer Sentiment Index
Prior 2.00% 17.8 -0.50% 70.8 -4.00% 3.00% 350 K 0.30% 0.20% 64 74.30%
Consencus Range Country minus 1.0% to 4.5% USA 15.0 to 18.5 USA minus 0.5% to 0.3% USA 68.0 to 77.0 USA 0.9% to 6.4% USA 2.8% to 3.9% USA 341 K to 352 K USA 0.2% to 0.6% USA 0.2% to 0.8% USA 59.7 to 66.0 USA 72.0 to 78.9 USA
Actual -0.50% 10.8 0.00% 70.2 2.20%
IPO Plan No 1 2 3 4 5 6 7 8
Company PT Cipaganti Citra Graha PT Semen Baturaja PT Pegadaian PT Prima Java Kreasi PT Supraboga Lestari PTPN VII PT Express Transindo Utama PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk
Business Line Transportation Basic Industry
Underwriter PT Batavia Prosperindo Sekuritas
Entertainment PT Kresna Graha Sekurindo Tbk Plantation Transportation Property
PT Ciptadana Securities
Listing Date First Semester 2012 Second Semester 2012 2012 First Semester 2012 Semester I-2012 Semester II-2012 Fourth Quarter 2012 April 10 2012
IPO Price / Range (Rp)
Rp 170
OSO Daily Kamis, 29 Maret 2012 RESEARCH TEAM Supriyadi (
[email protected]) Fajar Wahyudhi (
[email protected]) Fanny Suherman (
[email protected])
Head of Research
+62 21 2991 5300
Research Analyst
+62 21 7179 4467
Research Analyst
+62 21 2991 5300
HEAD OFFICE
nd
Cyber 2 Tower, 22 Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13, Setiabudi Jakarta Selatan 12950
BRANCHES Fatmawati
Pusat Niaga Duta Mas Fatmawati Blok A1 No.20, Jl. Fatmawati No.39, Jakarta Selatan Tel: +62‐21‐726 9383(General), +62‐21‐728 00 356 (Dealing), Fax: +62‐21‐728 00 367 Head: Dikkie Yurianda
Akastiebi
STIE Bisnis Indonesia, Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru, Jakarta Selatan Tel: +62‐21 717 945 52 (General), +62 ‐ 21 717 944 67 (Dealing), Fax: +62 –21 717 944 65 Head: Fajar Wahyudhi
Alam Sutra
Jl. Jalur Sutera Imperial Walk Kav. 29C No.29 Alam Sutera Tangerang 15326 – Indonesia Tel: +62‐21 531 40 290 (General), +62‐21 531 40 295 (Dealing), Fax: +62‐21 531 40 291 Head: Lely Meijanti
Yogyakarta
Pusat Informasi Pasar Modal (PIPM), Jl. P. Mangkubumi No. 111 Yogyakarta 55232 Tel: +62‐274 55 73 69 Fax: +62‐274 55 73 69 Head: Hilmy Noviar
Surabaya
Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5 , Surabaya, Jawa Timur. Tel: +62‐31 563 0234 (Hunting), Fax: +62‐31 5630 26 Telp Direct: 031‐5630243. Head: Linawati
th
Solo
Solo Centre Point, Jl. Slamet Riyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo, Jawa Tengah Tel: +62‐271 717 909, Fax: +62‐271 710 689 Head: Andhini Warih
Jember
Jember Business Centre (JBC), Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A‐8, Jember 68137, Jawa Timur Tel: +62‐331 421050 (Hunting), +62‐331 4203 05 ‐ 09 (Direct Sales), Fax: +62‐331 420320 Head: Lisa Amaliah Ruham
DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action , suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards to the specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.
