Komparace vybraného pojistného produktu v nabídce pojišťoven v ČR

Bankovní institut vysoká škola Praha Katedra bankovnictví pojišťovnictví

Komparace vybraného pojistného produktu v nabídce pojišťoven v ČR Bakalářská práce

Autor:

Daniel Humplík Finanční makléř

Vedoucí práce:

Ing. Alois Rous, CSc.

Praha

červenec 2012

1

Prohlášení:

Prohlašuji, že jsem bakalářskou práci zpracoval samostatně a s použitím uvedené literatury.

Svým podpisem stvrzuji, že odevzdaná elektronická podoba práce je identická s její tištěnou verzí, a jsem seznámen/a se skutečností, že se práce bude archivovat v knihovně BIVŠ a dále bude zpřístupněna třetím osobám prostřednictvím interní databáze elektronických vysokoškolských prací.

V Ústí nad Labem dne 26. 6. 2012

……………………….. Daniel Humplík

2

Poděkování:

Tímto způsobem bych velmi rád poděkoval. Ing. Aloisi Rousovi, CSc., který mi velmi přínosně radil a pomáhal při zpracování tématu bakalářské práce.

3

Anotace práce

Tato bakalářská práce je zaměřena na analýzu a porovnání čtyř vybraných pojišťoven, které působí na území ČR. Nejdříve je analyzována problematika významu životního pojištění v ČR, dále pokračuji charakteristikou životního pojištění a jednotlivých pojišťoven. Dále provádím vlastní komparaci vybraných produktů investičního životního pojištění. Na konec mé práce se zaměřuji na vyhodnocení komparace.

This thesis is focused on analysis and comparison of four selected insurance companies that operate in the ČR. First, it analyzed the issue of the importance of life insurance in the ČR, as well as continuing feature of life insurance and individual insurance companies. We also perform your own comparison of selected life insurance products. At the end of my work I focus on the evaluation of comparison.

4

Obsah Úvod 1. Význam životního pojištění 1.1. Poslání životního pojištění 1.2. Daňové zvýhodnění životního pojištění 1.2.1.Rozvoj životního pojištění 1.2.2. Finanční výhody životního pojištění 1.2.3. Investiční možnosti mimo IŽP 1.3. Druhy životního pojištění 2. Charakteristika investičního životního pojitění 2.1.Investiční složka životního pojištění 2.2. Poplatky investičného životního pojištění 2.2.1. Ukazatel PER 2.2.2. Ukazatel TER 2.2.3. Ukazatel TANK 3. Charakteristika porovnávaných pojišťoven 3.1. Pojišťovna České spořitelny 3.2. Pojišťovna Kooperativa 3.3. Pojišťovna AXA 3.4. Česká podnikatelská pojišťovna 4. Vlastní komparace investičního životního pojištění 4.1. Příklad I. 4.1.1.Řešení příkladu s Pojišťovnou České spořitelny programem Flexi 2012 4.1.2. Řešení příkladu s pojišťovnou Kooperativa programem Perspektiva 7BN 5

4.1.3. Řešení příkladu s pojišťovnou AXA programem Komfort plus 4.1.4. Řešení příkladu s Českou podnikatelskou pojišťovnou programem Evoluce 4.2. Příklad II. 4.2.1.Řešení příkladu s Pojišťovnou České spořitelny programem Flexi 2012 4.2.2. Řešení příkladu s pojišťovnou Kooperativa programem Perspektiva 7BN 4.2.3. Řešení příkladu s pojišťovnou AXA programem Komfort plus 4.2.4. Řešení příkladu s Českou podnikatelskou pojišťovnou programem Evoluce 4.3. Cíle práce a hypotézy 5. Vyhodnocení komparace 5.1.1. Program Pojišťovny České spořitelny 5.1.2. Program spol. Kooperativa 5.1.3. Program spol. AXA 5.1.4. Program České podnikatelské pojišťovny 5.2. Vyhodnocení programů pro jednotlivce 5.3. Vyhodnocení programů pro rodinu 6. Závěr

Seznam použité literatury ................................................................................................... Internetové odkazy .............................................................................................................. Seznam grafů ......................................................................................................................

6

Úvod Pro téma mé bakalářské práce jsem se rozhodl hned z několika důvodů. Hlavním důvodem mého výběru této problematiky je co nejlepší a nejefektivnější zabezpečení jednotlivce i rodiny a jejich příjmů z hlediska pojištění. Dalším důvodem jsou rozdíly mezi porovnávanými program, se kterými se setkávám ve své praxi. Tato problematika mě osobně zajímá i z profesního pohledu, jelikož již několik let pracuji jako finanční poradce. Denně se zabývám analyzováním finanční situace lidí. Sleduji, porovnávám a analyzuji současný vývoj finančních nástrojů, jak si efektivně zabezpečit svoje zdraví a příjem. Tyto informace následně využívám v přímé práci s klienty.

Při následující analýze aktuální situace v oblasti pojišťovnictví v ČR jsem se rozhodl pro rozbor čtyř pojišťovacích společností a jejich vybraných programů.

V kapitole č.1 této bakalářské práce se zaměřím na význam životního pojištění

V kapitole č. 2 popisuji charakteristiku investičního životního pojištění

V kapitole č. 3 se zabývám charateristikou porovnávaných pojišťoven

V kapitole č. 4 analyzuji vlastní komparaci investičního žovotního pojištění

V závěrečné kapitole č. 5 vyhodnocuji výsledky komparace, ke kterým jsem se dopracoval prostřednictvím použitých metod výzkumu

7

1) Význam životního pojištění Pojištění je nástroj finanční eliminace negativních důsledků nahodilosti. Právě takto definované pojištění nejlépe vystihuje důvody svého vzniku. Jednotlivci si velice citlivě uvědomují potřebu řešit ekonomické dopady do svého života či života celé rodiny, které vycházejí z neodhadnutelné individuální délky života nebo z možného poškození zdraví, jenž může představovat i neřešitelnou ekonomickou zátěž rodiny. Finanční důsledky těchto rizik nejlépe pokrývá životní pojištění. Životní pojištění, které v sobě jednoznačně nese prvek vzájemné solidarity, se s rozvojem hospodářství přeměnilo na komerční kategorii, fungující na čistě tržních principech. Další rozvoj životního pojištění je pak ovlivněn zejména snahou pojišťoven nabídnout na trh takové produkty, které by nejlépe pokryly co nejširší škálu životních rizik1).

1.1.

Poslání životního pojištění

Historicky nejdůležitějším posláním životního pojištění byla finanční ochrana pozůstalých v případě úmrtí živitele. Ekonomické důvody byly zdůrazněny skutečností, že rodina tehdy získávala příjmy zpravidla jen od jediného živitele. Dřívější finanční ochranu pozůstalých si však nemůžeme představovat v současných rozměrech. Jednalo se spíše o skromnou podporu, neboť valná část pojistného plnění byla spotřebována na náklady, spojené s pohřbem. Proto bylo životní pojištění nejčastěji prodáváno pod názvem pohřební pojištění. Je na první pohled patrné, že takto vymezený smysl životního pojištění je v dnešním kontextu velmi zjednodušný. Dnes chápeme jeho poslání daleko šířejí, což je akcelerováno zejména stále nákladnějším životním stylem současných generací1). Od roku 2009 se zabývám finančním plánováním a za tuto dobu mohu říci, že největší zájem o pojištění a zabezpečení svého příjmu proti rizikům, které by mohli jedince ovlivnit na příjmu, a to buď z krátkodobého nebo dlouhodobého časového hlediska, mají právě lidé, kteří rodinu plánují anebo rodiče, kteří svoji rodinu již mají.

_____________________________________________________________________________________________ 1)

JAROSLAV DAŇHEL A KOL. Pojistná teorie. vydání první, 2005. ISBN 80-86419-84-3.

8

Dnešní význam životního pojištění se posouvá od pojištění pro případ smrti, které však pořád zůstává požadovaným rizikem, k rezervotvorným pojištěním. Klient sice potřebuje krýt riziko předčasného úmrtí, ale zároveň si uvědomuje možnost svého dožití se konce pojistné doby. V případě dožití předpokládá také výplatu pojistného plnění. Pojistné plnění je zpravidla využito k nákupu statků, které nelze pořídit z běžných příjmů. Druhou a stále častější možností využití plnění od pojišťovny v případě dožití je financování období jedince1). V dnešní společnosti je oprávněně žádoucí, aby se společenské postavení jedince i jeho ekonomické možnosti po nástupu důchodového věku výrazně nezměnily. Očekává se , že s rostoucím věkem bude růst i postavení jedince ve společnosti a jeho celkové úspory. Pro zajištění takového předpokladu je konstruována i dnešní podoba životního pojištění. Stává se tak jedním z nejvhodnějších finančních nástrojů pro zajištění budoucích potřeb obyvatel. Uvedené je pak ještě zdůrazněno stávajícími problémy státních penzijních systémů. Krize penzijního systému není jen náš domácí problém, ale jeho řešení se stává mezinárodní otázkou. Nástup silných poválečných generací a ještě jejich dětí, které však již nemají dostatečný počet svých nástupců pro financování průběžných penzijních systémů, spolu s prodlužující se střední délkou života, vedou k výraznému narušení dřívější rovnováhy státních penzijních systémů. Enormní tlak na veřejné finance může být snížen pouze využitím dalších pilířů důchodového systému, kde má životní pojištění velmi široké využití. V tomto směru se stát angažuje programy, které vedou ke spoření obyvatel, aby v budoucnu, kdy již nebudou pracovat a nebo budou v důchodovém věku měli naspořený kapitál k dispozici a nespoléhali se jen na podporu státu, který se v současné době potýká s problémem jak nastavit důchodovou reformu, tak aby byla pro občany co nejefektivnější. Stát si je vědom zvyšující se populace v důchodovém věku a proto do budoucna ani nemá možnost přídávat na důchodových dávkách spíše je predikce tyto dávky snižovat. Proto občané, kteří si spoří na důchodový věk by měli mít lepší životní standard než by jim poskytl samotný stát. Z tohoto důvodu takové lidi zainteresovává daňovým odpočtem. ______________________________________________________________________________ 1)


9

Lze konstatovat, že v současné hektické době slouží životní pojištní jedincům, kteří objektivně nemohou být schopni predikovat nejistý budoucí vývoj, zejména ve dvou podobách. Historicky nejstarším posláním je finanční krytí následků omezené délky lidského bytí. Novější význam získalo životní pojištění s rozvinutím potřeby financovat pokles běžných příjmů, který je spojen s určitými společenskými změnami během života1).

1.2.

Daňové zvýhodnění životního pojištění.

1.2.1. Rozvoj životního pojištění Na rozmachu životního pojištění nemají zájem pouze pojišťovny, ale i stát. Finální příjem člověka ve starobním důchodu se bude odvíjet nejenom od státního sociálního pojištění, ale právě od soukromých dodatkových zdrojů. K založení životního pojištění (se spořící složkou) nás proto motivuje i vláda, a to daňově. Zhodnocení kapitálových rezerv, či v případě investičního pojištění výnos podílových jednotek, sice podléhá dani z příjmu, ale ta má odloženou splatnost. Daň tak bude stržena až v okamžiku čerpání naspořených prostředků. Tím klient dosáhne při stejné úrokové míře vyššího zhodnocení vložených peněz. Vydělává mu totiž nadále i obnos, který by byl jinak odveden jako daň. Fyzické osoby a jejich zaměstnavatelé si navíc mohou odečíst část zaplaceného pojistného ze základu daně z příjmu. Maximální výše pro jednotlivce je stanovena na 12 tisíc korun ročně. Zaměstnavatel pak má možnost odečíst zaplacené pojistné až do výše 8 tisíc korun ročně za každého zaměstnance. Takto odečtená částka je osvobozena od placení sociálního a zdravotního pojištění. Zákon ovšem stanoví podmínky pro uplatnění daňových odpočtů, které musí platit současně: pojistník je současně pojištěným (aby se daňový odpočet týkal toho konkrétního člověka a nikoho jiného), pojistka byla sjednána minimálně na 5 let a pojištěný v době výplaty. Plnění dosáhl 60 roků věku. Nová úprava, platná od 1. 5. 2004, ovšem dodává ještě třetí předpoklad – minimální pojistnou částku pro případ dožití u kapitálových životních a ______________________________________________________________________________ 1)


10

důchodových pojistek. Ta je pro pojistné smlouvy s pojistnou dobou od 5 do 15 let včetně stanovena na 40 000 Kč a pro pojistné smlouvy s pojistnou dobou nad 15 let na 70 000 Kč. U důchodového pojištění se za minimální pojistnou částku považuje odpovídající jednorázové plnění při dožití. 2) Zda pojištěný uplatní, či neuplatní odpočet zaplaceného pojistného ze základu daně, záleží pouze na jeho rozhodnutí. Zdá se to výhodné, ale kdo z nás si je jistý, že si tímto způsobem bude spořit až do 60 let? Pokud výhody využijete, ale smlouvu vypovíte dříve, budete muset státu veškeré neprávem přičtené úlevy zpětně na daních vrátit. Na to už bohužel málo který poradce upozorní2). Daňové úlevy tak své poslání "malé důchodové reformy" asi příliš nesplní. Pokud si totiž mladší, potenciální klienti pojišťoven, plně uvědomí, že podmínky jsou výhodné hlavně pro klienty ve věku 40 až 55 let, nejsou a ani nebudou motivování pro spoření tímto způsobem. To proto, že jim vlastně zbude pouze původní zvýhodnění - odložená splatnost daně. A jak již bylo uvedeno výše, investice do kapitálových trhů obvykle vynášejí více a při splnění jednoduché podmínky (investici držíte déle než půlroku) jsou osvobozeny od daně z příjmu úplně2).

1.2.2. Finanční výhody životního pojištění Kolik můžeme se životním pojištěním ušetřit? Pokud bude mít pojištěný základ daně 9 100 Kč a bude měsíčně platit na životní pojištění částku 1 000 Kč, získá ročně úsporu na daních ve výši 1 800 Kč. Při základu daně 18 200 Kč měsíčně a při stejné výši placeného pojistného, tedy při měsíčním pojistném 1 000 Kč, ale již daňová úspora pro pojištěného činí 2 400 Kč. Výše daňových úspor, jako formy podpory životních a důchodových pojištění, nejsou nijak závratné, na rozdíl například od penzijního připojištění, ale jistě se nejedná pro většinu pojištěných o zanedbatelnou úsporu2). ______________________________________________________________________________ 2

) www.penize.cz/17473-danove-zvyhodneni-zivotniho-pojisteni

11

Jiné důvody státní podpory životního pojištění: Životní pojištění se spořící složkou vytváří pojištěnému určitou finanční rezervu a je to produkt spíše dlouhodobý. Tyto dvě základní vlastnosti s sebou přinášejí z hlediska makroekonomie několik pozitivních prvků2). 1) Pokud pojištěný zemře, je oprávněným osobám, obvykle rodině, vyplaceno pojistné plnění, které následně napomáhá k udržení určitého životního standardu pozůstalých. Tím se snižuje zátěž kladená na záchranou sociální síť státu2). 2) Pojišťovny svěřené prostředky nějakým způsobem zhodnocují. Do kterých oblastí a v jakém objemu mohou investovat, mají přesně stanoveno zákonem č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví, ve znění zákona č. 409/2010 Sb. a zákona č. 188/2011 Sb3).

Z vlastní zkušenosti nemohu doporučit spoření přes pojišťovny, a to z důvodu náročné poplatkové struktury, která má vliv na budoucí kapitálovou hodnotu. Vyjímkou je situace, kdy klient vlastní nějakou starou formu pojištění, kde v devadesátých letech byly na pojistných smlouvách technické úrokové míry na hodnotách 5%. Na finančním trhu jsou zajímavější produkty spoření pro období stáří, jako např. otevřené podílové fondy, u kterých jsou klienti po šesti měsících osvobozeni od daně ze zisku, a do kterých investují také některé pojišťovny nebo komodity jako jsou např. zlato nebo stříbro, které jsou v posledních letech velmi žádané pro jejich uchovatelnou hodnotu.

______________________________________________________________________________ 2)

www.penize.cz/17473-danove-zvyhodneni-zivotniho-pojisteni

3)

zákon č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví,ve znění zákona č. 409/2010 Sb. a zákona č. 188/2011 Sb.

12

1.2.3. Investiční možnosti mimo IŽP - Stavební spoření. Stavební spoření je vhodný spořící produkt v šestiletém horizontu, kde efektivní úroková míra činí cca 4,8% p.a. . Tvoří ji státní podpora, která činí 10% z ročního vkladu (max.2 000 Kč při odkladu 20 000 Kč ročně) + úroková sazba z celkového kapitálu, která je v dnešní době 2- 2,2% p.a. V případě, že bude chtít občan produkt vybrat dříve , přijdete o státní podporu. Na druhou stranu není vhodné spořit delší dobu než 6 let vzhledem k vyšší kapitálové hodnotě. - Penzijní připojištění. Penzijní připojištění je produktem, který je využíván pro zabezpečení si klidného odchodu do důchodu. Nejčastějším důvodem uzavírání smluv o penzijním připojištění je státní podpora, která je odstupňována v závislosti na výši měsíčního vkladu klienta ( 50 Kč při odkladu 100 Kč měsíčně – 150 Kč při odkladu 500 Kč měsíčně), což vypadá na první pohled zajímavě, ale z dlouhodobého hlediska to představuje zanedbatelný výnos( je rozdíl, zda dostanu 150 Kč z 500 Kč a nebo z 200 tis.Kč). Dále je účastníkovi připisován úrok z celkové kapitálové hodnoty v rozmezí 0- 3,5% p.a., což v dlouhodobém investičním horizontu nepředstavuje zajímavý výnos. Je to z toho důvodu, že PF musí každý rok účastníkům připsat kladný výnos, a proto dle legislativy musí investovat hlavně do konzervativních nástrojů kapitálového ( státní dluhopisy) a peněžního trhu ( termínované vklady). - Komodity – zlato. Už po tisíciletí je zlato celosvětově ceněno jako spolehlivý platební prostředek, nezávislý na finančních krizích, měnových reformách nebo státním zadlužení. Na rozdíl od něho podléhají papírové peníze těmto vlivům trvale - nejen formou kolísání hodnoty, ale aktuálně i formou enormní ztráty hodnoty. Cena zlata také stoupá a klesá - především v závislosti na poptávce - drahý kov má ale hodnotu stále a mít ji nadále bude. Také v mezinárodním měnovém systému má zlato dnes stejně jako dříve největší význam. Centrálním bankám hospodářsky nejvýznamějších zemí světa slouží jako podstatná součást jejich měnových rezerv především proto, že vyhovuje vysokým bezpečnostním nárokům. Zlato je chráněno proti inflaci, vlády je nemohou zredukovat, a tím znehodnotit. Proto je drahý kov kapitálovou investicí, která nabízí nejen bankám, ale i soukromým investorům stabilitu hodnoty, 13

a tudíž i bezpečnost, což jsou faktory, které jsou v dnešní době nesmírně důležité a téměř žádná majetková investice je nemůže zajistit4). Vývoj hodnoty papírových peněz. Vzhledem k aktuální finanční krizi nechávají vlády, jako např. vláda USA, "natisknout" stále více peněz. Enormní rozšíření množství peněz vede ke stále rostoucí míře inflace. Tím velmi podstatně ztrácejí na hodnotě nejen papírové peníze, ale i jiné tištěné formy investic jako jsou akcie, obligace nebo aktiva na účtech. Na rozdíl od peněz nemůže být zlato vyráběno žádnou vládou ani bankou na světě. Proto nepodléhá nebezpečí ztráty hodnoty inflací a zachovává si svou stálou kupní sílu4).

1.3.

Druhy životního pojštění

- Pojištění pro případ smrti Pojišťuje se riziko smrti, pojistný produkt nemá spořící složku. Nejčastější použití tohoto pojištění je zajištění úvěru. V těchto případech je pojištění vinkulováno ve prospěch banky, která úvěr poskytla. Dalším důvodem pro sjednání tohoto pojistného produktu je samotné zabezpečení rodiny či pozůstalých. - Pojištění pro případ dožití Pojišťuje se riziko dožití, pojistný product má spořící složku. V tomto programu si účastník pojištění spoří a na konci pojistného období dostane vyplacenu kapitálovou hodnotu. - Věnové pojištění - Vkladové pojištění ______________________________________________________________________________ 4)

http://www.auvesta.com

14

- Pojištění pro případ smrti nebo dožití Pojišťuje se riziko smrti i riziko dožití, pojistný produkt má jak rizikovou složku tak spořící složku. Tento program zabezpečuje pojištěnému riziko smrti a zároveň se v pojistné smlouvě vytváří kapitálová hodnota, která je vyplacena pojistníkovi na konci programu. - Důchodové pojištění - Univerzální životní pojištění - Investiční životní pojištění V některých případech pojištění lze sjednat tzv. připojištění např. úrazu či zproštění od placení pojistného.

2) Charakteristika investičního životního pojištění V této kapitole budu analyzovat investiční životní pojištění, jeho přednosti a výhody oproti ostatním druhům životního pojištění. 2.1. Investiční složka životního pojištění Jak je psáno v knize Principy pojištění a pojišťovnictví od Evy Ducháčkové5), investiční životní pojištění, na rozdíl od předchozích druhů živtoního pojištění, je charakteristické tím, že výše pojistného plnění závisí na výnosech z investování rezerv pojistného, přitom investiční riziko nese pojistník. Investiční životní pojištění lze klasifikovat jako spojení rizikového živtoního pojištění a investování prostřednictvím otevřeného podílového fondu. Pak ovšem výsledná hodnota naspořených prostředků není předem známa, resp. závisí na výnosech a ztátách realizovaných na kapitálovém, peněžním, devizovém či jiném trhu. Investiční životní pojištění tedy klientům nabízí vyšší výnosový potenciál při zhodnocování rezerv, ovšem za cenu vyššího 15

rizika (riziko zhodnocení či znehodnocení rezerv je přesunuto zcela na klienta a to proto, že klient pojišťovně určuje, kam má jeho peníze investovat, v praxi to probíhá tak, že pojišťovna nabízí klientovi k rozhodnutí několik vice či méně rizikových fondů). Pojišťovna tvoří při ukládání prostředků investičního pojištění speciální fondy, které přerozdělují prostředky do určité kombinace finančních investic. Mezi základní fondy obvykle patří: -

Akciový fond – obvykle akcie zavedených podniků

-

Fond obligací – státní, municipální , bankovní a podnikové dluhopisy,

-

Fond peněžního trhu – krátkodobé cenné papíry typu pokladničních poukázek

-

Fond státních cenných papírů

-

Fond cizích měn

-

Různé smíšené fondy – kombinující jednotlivé finanční instrument

Investiční fondy jsou rozděleny na podílové jednotky. Každá podílová jednotka představuje nárok na předepsaný podíl příslušného investičního fondu. Klient má v pojišťovně otevřen korunový účet, do kterého plyne jeho pojistné, a ze kterého je strháváno případné rizikové pojistné a správní náklady pojišťovny. Vedle tohoto účtu náleží klientovi ještě podílový účet, na kterém jsou prostředky ve formě podílových jednotek. Za prostředky na korunovém účtu jsou pořizovány podílové jednotky ve fondech zvolených pojistníkem. Rozdělení nakupovaných jednotek mezi jednotlivé investiční fondy určuje alokační poměr. Klient může tento poměr měnit, a tak upravovat potenciální výnos a riziko spojené s jeho pojistkou. Zaplacené brutto pojistného se tedy rozpadá na tři části: určitá část se spotřebuje na úhradu správních nákladů. Po tomto odpočtu zůstává netto pojistného, ze kterého se hradí rizikové pojistné a zbytek tvoří rezervu pojistného. Z prostředků na úču rezerv pojištěný popř. pojistník následně nakupuje tzv. podílové jednotky. Výnosy z podílů se nevyplácejí, zvyšuje se o ně hodnota podílů. ______________________________________________________________________________ 5)

EVA DUCHÁČKOVÁ. Principy pojištění a pojišťovnictví. vydání II., Praha 2005. ISBN 80-86119-92-0.

16

Pojišťovna se přenesením investičního rizika na pojištěného sice zbavuje závazku vyplácet minimální garantovaný výnos, ovšem zároveň přichází i o možnost vytvářet zisk v případě, že by dosáhla vyššího zhodnocení rezerv, než jaký výnos připisuje klientům. Pak je pojišťovna nucena vytvářet zisk z jiných zdrojů a těmi jsou především: poplatky za správu pojištění a za správu fondů, transakční poplatky, příznivější vývoj úmrtnosti než kalkulovaná úmrtnost. Pokud jde o správu jednotlivých fondů, je poměrně běžné, že tyto fondy neobhospodařuje přímo pojišťovna, ale jiná soukromá instituce, a sice společnost zcela nezávislá, anebo společnost majetkově příbuzná v rámci konsolidovaného cleku. V základní variantě investičního pojištění vyplácí pojišťovna při úmrtí pojištěného pojistnou částku sjednanou pro případ úmrtí, při dožití, popř. při předčasném ukončení smlouvy vyplatí úspory. V rámci investičního životního pojištění má pojistník možnost volby portfolia, resp. podílového fondu, případně podílových fondů, a nese také investiční riziko. Vzhledem k tomu, že přístup pojišťovny k investování rezervy u investičního životního pojištění je jiný než u klasické podoby životního pojištění, bývá investiční životní pojištění spravováno odděleně od ostatních druhů životního pojištění. Investiční životní pojištění nám nabízí širokou škálu rizik, které si můžeme zajistit oproti jiným pojistným produktům. Jsou to např. zejména rizika invalidity a to invalidity způsobené úrazem či nemocí 1.-3.st., anebo samotné velmi vážné onemocnění, trvalé následky úrazu, dále možnost připojistit na jednu pojistnou smlouvu více osob včetně dětí a tak mít zabezpečená rizika v rámci celé rodiny na jediné smlouvě. Výhodou je flexibilita produktu. V případě finanční změny pojistníka lze finanční částky rizik jednotlivě upravovat, přidávat a ubírat jednotlivá rizika a nastavovat individuální konce pojistných rizik. V případě špatné finanční situace pojistníka, kdy ten nemůže platit běžné pojistné, se produkt (jestliže je již vytořena kapitálové hodnota) může platit sám právě z této vytovřené kapitálové hodnoty, ato po tak dlouhou dobu, pokud bude na smlouvě kapitálová hodnota. Toto zaručí, že i v horších časech si jedinci nebudou muset produkt rušit a i tehdy, kdy nemají na zaplacení pojištění, budou mít dále pokryta sjednaná rizika.

17

Investiční životní pojištění prochází dalším vývojem, kdy se jednotlivé pojišťovny mezi sebou předhánějí ve výhodách svých produktů. Ato např. v bonusech pro klienty, kteří zůstanou u pojišťovny určitou dobu a nezruší svou pojistnou smlouvu nebo v době sjednaného pojištění nenastane plnění z důvodu pojistné události. V takovém případě jim pojišťovna vrátí část zaplaceného pojistného.

2.2. Poplatky investičního životního pojištění V sazebnících investičního pojištění se objevuje celá řada poplatků6): počáteční poplatky, poplatky z pojistného a administrativní poplatky. Ve většině případů je řada z nich pro klienta obtížně pochopitelná. Jmenujme například poplatky z počátečních podílových jednotek. Některé poplatky jsou v absolutní výši a slouží k úhradě fixních nákladů pojišťovny. Jiné poplatky jsou stanoveny v procentní výši a slouží k úhradě nákladů, které se mění s výší platby pojistného (např. počáteční a následná provize zprostředkovateli). Celkovou výši poplatků z pojistného odhaluje ukazatel PER (Product Expense Ratio) a klientům sděluje, kolik procent ze zaplaceného pojistného nebude investováno, ale použito na poplatky. Poplatky z pojistného jsou součástí sazebníků pojišťoven.

____________________ 6)

http://www.finmag.cz/cs/finmag/financni-poradenstvi/co-odhali-per/

18

2.2.1. Ukazatel PER Z ukazatele PER7), resp. ze struktury jeho výpočtu, můžeme vyčíst podíl jednotlivých typů poplatků na celkové nákladovosti. Můžeme tedy studovat, jaká část z celkových poplatků je příjmem pojišťovny a jaká zprostředkovatele. U smluv investičního životního pojištění sjednaných na 30 let s roční platbou 12 tisíc Kč si pojišťovny v průměru strhnou na náklady přibližně 13 % ze zaplaceného pojistného. Tab. č. 1) ukazatel nákladovosti PER (maximální hodnota pro doby trvání 20 – 30 let)

Zdroj: www.produktovelisty.cz (18.2.2012)

____________________________________________________________________________________________ 7)

http://www.produktovelisty.cz/pojisteni-osob/extra.html

19

Mezi investičními pojištěními, které jsou prodávány mimobankovními distribučními kanály, patří k produktům nejméně zatíženým poplatky pojištění Partners: AXA T100P a AVIVA LIFEINVEST. U těchto produktů je průměrné poplatkové zatížení výrazně nižší i než výše snížené daňové úspory pro přespříští rok. Nejhůře jsou na tom programy společnosti ČSOB, AEGON, ale některé i ze společnosti AVIVA.

2.2.2. Ukazatel TER Je však nutné upozornit, že PER je pouze dílčím ukazatelem nákladovosti pojištění. Zabývá se pouze poplatky z pojistného, nikoli manažerskými a dalšími poplatky z objemu spravovaných aktiv. Celkovou nákladovost je možné hodnotit prostřednictvím ukazatele TER (Total Expense Ratio). Tento ukazatel je možné zjistit jen u několika produktů.8) Tab. č. 2) ukazatel nákladovosti TER pro akciové fondy

____________________________________________________________________________________________________________________

8)

http://www.produktovelisty.cz/pojisteni-osob/extra.html

20

Zdroj: www.produktovelisty.cz (18.2.2012) Z výše uvedené tabulky je zřejmé, že nákladovost fondů, přes které spoří klienti pojišťoven má velký vliv na budoucí kapitálovou hodnotu. Nejlépe jsou na tom s poplatkovou strukturou fondy společnosti Aegon a Pojišťovny ČS. Na druhém konci jsou převážné fondy ING a společnosti Generali. Kromě výše poplatků je současně pro zjištění výhodnosti pojištění nutné hodnotit i rozsah a cenu pojistného krytí, flexibilitu pojištění, zahrnuté garance, bonusy a celou řadu dalších parametrů. Jiným ukazatelem celkové nákladovosti je TANK, který zohledňuje nejen výši poplatků z pojistného, ale snaží se odhadnout i celkovou výši managament fee.

2.2.3. Ukazatel TANK TANK9) je ukazatelem nákladovosti, použitelným pro kterýkoliv investiční produkt, u něhož jsou známé poplatky, investiční politiky a povaha investičních aktiv. TANK představuje metodu k porovnání poplatků netransparentních investičních produktů. Ukazatel TANK je obdobou RPSN, používá se ale pro produkty pravidelného investování. Jediným číslem v procentech vyjadřuje, jak drahý je určitý (spořící) investiční produkt v určité modelové situaci. ______________________________________________________________________________ 9) http://www.t-a-n-k.eu/ukazatel-TANK-nakladovost-IZP/

21

TANK je "ceníkem" finančních produktů v modelové situaci. Poplatky, souhrnně vyjádřené ukazatelem TANK, mohou významně snižovat výkonnost finančních programů a především u programů typu investičního životního pojištění mohou na krátkých horizontech převýšit potenciál výnosu a vést ke ztrátám. Skrze programy, které mají vysoký TANK je lépe prostředky neinvestovat. "Nízký TANK" na druhé straně, ale ještě není zárukou toho, že se jedná o kvalitní investiční nebo spořící produkt. Je dobré podívat se, jak si vede daný fond v porovnání se srovnatelnou konkurencí. Pokud je investiční správa obdobná a cena nižší, je výhodné volit levnější variantu. Některé produkty mají velmi nízké průběžné správcovské náklady (a tedy "nízký TANK") a přitom vysoké počáteční náklady. Ty vyjadřuje ukazatel PANK, který (zjednodušeně řečeno) říká, kolik měsíců se v produktu platí pouze za sepsání smlouvy.Hodnota TANK u produktových balíčků (IŽP) nijak nehodnotí cenu součástí balíčku, plnících funkci pojistné ochrany. Pojistná složka je při výpočtu ukazatele TANK ignorována. Smyslem ukazatele TANK je ochrana spotřebitele-investora a pomoc finančním poradcům a jejich klientům při výběru vhodných alternativ. Pokud se tento ukazatel stane informací, kterou každý klient povinně obdrží při uzavření smlouvy, bude omezen prodej produktů, které netransparentními poplatkovými konstrukcemi poškozují investory. TANK je poměrem všech předpokládaných zaplacených poplatků vůči předpokládané budoucí hodnotě investice. TANK 30% neznamená, že by na konci zbylo 70% z vložených peněz. Znamená to, že pokud se mých 400 000 Kč zhodnotí na 1 mil Kč, 300 000 Kč si nechá finanční instituce a klientovi tak zbude 700 000 Kč.9) Závěrem této kapitoly chci říci, že velkou měrou na kapitálovou hodnotu, kterou si pojistník buduje v pojišťovacích programech prostřednictvím volených fondů mají výše uvedené poplatky (PER, TER, TANK), proto je důležité i s těmito poplatky v případě uzavírání pojistných smluv a následném spoření počítat.

______________________________________________________________________________ 9)

http://www.t-a-n-k.eu/ukazatel-TANK-nakladovost-IZP/

22

3) Charakteristika porovnávaných pojišťoven V této kapitole budu porovnávat jednotlivé pojišťovny, jejich historii, jednotlivé podíly na životním pojištění oproti celkovému předepsanému pojistnému. 3.1. Pojišťovna České spořitelny Pojišťovna České spořitelny10) byla českým soukromým kapitálem založena v roce 1992. V lednu 1993 zahájila svoji pojišťovací činnost pod názvem Živnostenská pojišťovna. Jejím cílem bylo poskytovat pojišťovací služby především pro nastupující podnikatelskou sféru. S rozvojem pojišťovací činnosti se začala rozšiřovat také nabídka pojistných programů pro občanskou veřejnost. V roce 1995 uvedla Pojišťovna České spořitelny na trh jako první pojišťovna v České republice pojištění velmi vážných onemocnění, při kterém dochází k pojistnému plnění již v případě diagnózy choroby. Důležitým mezníkem v historii pojišťovny byl v roce 1995 kapitálový vstup České spořitelny, který přinesl kromě potřebného kapitálu zázemí nejsilnější finanční skupiny v České republice. Důležitost kvalitní akcionářské struktury se prokázala již v roce 1997, kdy byl celý pojistný trh negativně zasažen dopady rozsáhlých záplav. V rámci procesu privatizace České spořitelny podstoupila také Pojišťovna České spořitelny důkladnou právní a finanční prověrku, jejímž výsledkem byl na konci roku 2000 vstup nového akcionáře. Největší rakouská životní pojišťovna Sparkassen Versicherung, člen Finanční skupiny Erste Bank, získala navýšením základního kapitálu o 500 milionů Kč 45% podíl ve společnosti. Na trh byl uveden unikátní produkt nové generace – Flexibilní životní pojištění FLEXI.

10) www.pojistovnacs.cz/o-nas/historie/

23

Vlivem transformace České spořitelny a celé její finanční skupiny začala pojišťovna od 17. září 2001 vystupovat pod novým názvem Pojišťovna České spořitelny. Změna obchodního názvu souvisí se změnou firemních barev, jmen a log celé Finanční skupiny České spořitelny, které vycházejí z kompozice jejího většinového majitele – Erste Bank. Ke změnám došlo i v oblasti poskytování služeb klientům a kultury řízení společnosti. Došlo k rozvoji prodeje pojistných produktů nabízených Pojišťovnou České spořitelny v síti poboček České spořitelny, v tzv. bankopojištění. S ohledem na vývoj pojišťovacího trhu v České republice a Evropské unii a rovněž s ohledem na to, že Česká spořitelna a skupina Erste Bank se specializuje na oblast životního pojištění a bankopojištění, se akcionáři Pojišťovny České spořitelny rozhodli koncem roku 2003 prodat společnosti Kooperativa neživotní část pojišťovny. Od roku 2004 se Pojišťovna České spořitelny specializuje pouze na prodej životního pojištění, ato prostřednictvím pobočkové sítě České spořitelny a vybraných externích sítí. Vybrané produkty neživotního pojištění však nabízí Finanční skupina České spořitelny svým klientům prostřednictvím strategického partnera i nadále. Pojišťovna České spořitelny působí jako „kompetenční centrum“ Finanční skupiny České spořitelny a poskytuje, spolu se strategickým partnerem pojišťovnou Kooperativa, vysoce standardizované produkty neživotního pojištění určené pro pobočkovou síť ČS. Významným přírůstkem mezi produkty se stalo Investiční životní pojištění FLEXI INVEST, které nabízí klientům výběr jednak ze tří investičních programů a jednak z široké palety pojištění životních rizik. V roce 2005 přišla Pojišťovna České spořitelny s několika produktovými novinkami. Mezi reprezentanty pojištění se zařadilo Úvěrové životní pojištění KVATRO a HYPOTÉKA. V závěru roku bylo produktové portfolio obohaceno o nové pojištění určené dětem, které se vyznačuje vysokou flexibilitou kopírující životní potřeby dítěte, resp. rodiny, poskytované pod názvem Flexibilní životní pojištění JUNIOR. Během roku 2006 posílila Pojišťovna České spořitelny své postavení na trhu životního pojištění a obhájila tak své místo mezi pěti nejvýznamnějšími životními pojišťovnami. Kromě toho v anketě, kterou pořádala Asociace českých pojišťovacích makléřů, získala titul Pojišťovna roku

24

2006 v kategorii životního a úrazového pojištění. Počet klientů Pojišťovny České spořitelny přesáhl hranici půl milionu. Rok 2007 se nesl ve znamení důležitých produktových změn. Pojišťovna České spořitelny inovovala jeden z nejúspěšnějších produktů – Flexibilní životní pojištění FLEXI, zavedla nový typ investičního životního pojištění – FLEXI H-FIX a pro rok 2008 připravila inovaci Investičního životního pojištění – FLEXI INVEST. Pojišťovna České spořitelny se v září 2008 stala součástí pojišťovací skupiny Vienna Insurance Group. V témže roce bylo Investiční životní pojištění FLEXI INVEST2008 vyhlášeno vítězem v kategorii Životní pojištění roku 2008 v soutěži MasterCard Banka roku 2008 a současně získalo ocenění Stříbrná koruna v kategorii Životní pojištění. Zároveň byla v roce 2008 oceněna Asociací českých pojišťovacích makléřů jako Pojišťovna roku 2007 v životním pojištění a produkt FLEXI získal nejvyšší ocenění v kategorii Pojistný produkt. Společnost byla dále oceněna jako nejlepší pojišťovna v oblasti likvidace a inovace pojistných produktů. Na začátku roku 2009 představila Pojišťovna České spořitelny nové komplexní FLEXI životní pojištění, které spojilo dosavadní tři varianty produktů FLEXI, FLEXI INVEST2008 a FLEXI HFIX do jednoho jediného. O kvalitě tohoto pojištění svědčí nejenom fakt, že za rok 2009 využívalo pojistné ochrany v rámci FLEXI životního pojištění více než 200 000 klientů, ale rovněž řada ocenění, které pojištění získalo. V roce 2009 byl název společnosti změněn na: Pojišťovna České spořitelny, a.s., Vienna Insurance Group. Jak je patrné, jedná se tedy o přidání dodatku ke stávající obchodní firmě, který zdůrazňuje příslušnost k rakouské pojišťovací skupině. V březnu oslavilo FLEXI životní pojištění již 10. výročí svého fungování na českém tru a více než 900 000 pojištěných osob. V roce 2011 na počátku roku prošlo FLEXI inovací, představilo unikátní program InSpiral umožňující upravovat parametry smlouvy a využívat dalších výhod v produktu. Novinkou byly i bonusy za věrnost a za bezškodní průběh či pojištění rizikových rekreačních sportů.

25

Pojišťovna překročila hranici 10 miliard předepsaného pojistného a pojištění poskytla již více než 1,9 milionům klientů.

Tab. č. 3) vývoj nejdůležitějších ekonomických ukazatelů Pojišťovny České spořitelny

Zdroj: http://www.pojistovnacs.cz/soubory/onasvyrocnizpravy/Pojistovna%20Ceske%20Sporitelny%20-%20Vyrocni%20zprava%202010.pdf

26

Tab. 4) Struktura předepsaného pojistného v r. 2010 PČS

Tab. č. 5) vývoj předepsaného ročního pojistného v jednotlivých letech od r. 2008 – 2010 PČS

27

Zdroj: http://www.pojistovnacs.cz/soubory/onasvyrocnizpravy/Pojistovna%20Ceske%20Sporitelny%20-%20Vyrocni%20zprava%202010.pdf

Tab. č. 6) vývoj předepsaného pojistného a tržního podílu (životní pojištění) k 30.9.2011PČS

Zdroj: http://www.pojistovnacs.cz/o-nas/financni-vysledky/

Z historie a výsledků společnosti Pojišťovny České spořitelny vyplývá, že pojišťovna se orientuje výhradně na životní pojištění (92,58%), proto se na pojistném trhu se svým programem FLEXI drží na nejvyšší úrovni, jak kvalitou tak cenou oprtoti konkurenci. S malou účástí na neživotním pojištění, které zabezpečuje a nabízí přes svého partnera ve skupině Vienna Insurance group společnost Kooperativa.Dále již výroční zpráva nezmiňuje kolik ze životního pojištění připadá na investiční životní pojištění a na ostatní životní pojištění ve společnosti.

28

3.2. Pojišťovna Kooperativa Kooperativa pojišťovna11), a.s., Vienna Insurance Group je druhou největší pojišťovnou na tuzemském trhu. Byla založena v roce 1991 jako první komerční pojišťovna na území bývalého Československa. Její podíl na celkovém předepsaném pojistném v ČR je 22 %. Je univerzální pojišťovnou, která nabízí plný sortiment služeb a všechny standardní druhy pojištění jak pro občany, tak pro klienty z řad firem od drobných podnikatelů až po velké korporace. Kooperativa je součástí koncernu Vienna Insurance Group (VIG). Tab. č. 7) vývoj předepsaného ročního pojistného v jednotlivých letech od r. 2009 – 2010

Zdroj: http://www.koop.cz/data/files/file_457_GENERAL.pdf

11) www.koop.cz/o-nas/zakladni-informace/

29

Tab. č. 8) předepsané pojistné životního pojištění


Tab. č. 9) vývoj předepsaného ročního neživotního pojistného v r. 2010


30

Tab. č. 10) podíl předepsaného pojistného v r. 2010

Z výše uvedených údajů společnosti Kooperativa vyplývá, že jejím hlavním zaměřením na pojistném trhu je neživotní pojištění, které tvoří 73% předepsaného pojistného a jen 27% předepsaného pojistného je tvořeno životním pojištěním, které tvoří 13,21% tržního podílu v životním pojištění.

3.3. Pojišťovna AXA Silným hráčem v oblasti pojištění se bezesporu stala i pojišťovna AXA12). Ta poskytuje v České republice zejména životní pojištění a produkty související s penzijním připojištěním. Pojistit se ale u AXY dá bez problémů i majetek anebo spousta dalších záležitostí. Veškerá rizika spojená s působením této pojišťovny v České republice je schopna pokrýt beze zbytku světová stejnojmenná skupina AXA, jejímž členem AXA pojišťovna působící v České republice je. 12) www.banky.cz/axa-pojistovna

31

Základní myšlenkou celé společnosti AXA je poskytování svým klientům maximální bezpečí a v co největší míře možnost hodnocení jejich úspor. AXA také prohlašuje, že její životní pojištění je v podstatě zajištěním budoucnosti klientů. V České republice působí AXA již patnáctým rokem a pro mnohé je zárukou v kvalitním a prověřeném poskytování poradenství. AXA zaměstnává v České republice přibližně 2000 zaměstnanců a finančních poradců. Klientů má přibližně 700 000. Jinak je možno navštívit hned 90 obchodních míst ve všech regionech. V existenci AXA pojišťovny hraje pochopitelně hlavní roli obrovská světová finanční skupina AXA. Ta se zabývá taktéž pojištěním a produkty s ním spjatými. Její ústředí se soustřeďuje na působení v Evropě, dálném východu a také v Severní a Jižní Americe. Celkový počet klientů společnosti AXA v celosvětovém měřítku se zastavil na obdivuhodném čísle 52 milionů. Zaměstnanců AXY je celkově 120 000. AXA má zhruba 400 000 svých akcionářů. Akcie této společnosti jsou prodávány a kupovány na nejznámějších největších burzách na světě. Tab. č.11) hrubá výše předepsaného pojistného v oblasti životního pojištění v tis. Kč:

Zdroj: http://www.vyrocnizprava.cz/fotky/1_673_axa%20zivotni%20pojistovna%202010.pdf

32

Tab. č. 12) hrubá výše předepsaného pojistného v oblasti neživotního pojištění v tis. Kč:

Tab. č. 13) struktura předepsaného pojistného v r. 2010

Z výše uvedených tabulek 10 a 11 vyplývá, že v naší republice se společnost AXA pojišťovna zaměřuje především na životní pojištění, které tvoří hlavní část jejího hrubého předepsaného pojistného.

33

3.4. Česká podnikatelská pojišťovna ČPP13) je třetí největší poskytovatel povinného ručení na českém trhu s tímto produktem se nazývá Česká podnikatelská pojišťovna. K založení této společnosti, která poskytuje mimo povinné ručení ještě několik dalších zajímavých produktů, došlo v roce 1995, konkrétně v měsíci červnu. Zápis do obchodního rejstříku proběhl v listopadu téhož roku. Od roku svého založení se stala Česká podnikatelská pojišťovna velmi silným bankovním ústavem, na který se mohou spolehnout tisíce spokojených klientů. Úspěchy české podnikatelské pojišťovny jsou poměrně velké. Když budeme mluvit řečí čísel, tak v roce 2010 byla tato společnost schopna předepsat pojistné ve výši 6,37 miliard korun. Tento obrat v oblasti pojištění je o 3 procenta vyšší než v roce 2009. Stabilitu společnosti je zajištěn velmi silným akcionářem a v podstatě vlastníkem, jímž je skupina Vienna Insurance Group. Obrovská finanční skupina Vienna Insurance Group se řadí mezi opravdové velikány v oblasti finančních produktů v pojišťovnictví. Působí zejména v oblasti východní a střední Evropy. Kromě zajišťování samotné České podnikatelské pojišťovny pod tuto společnost spadá ještě několik dalších institucí. Základní kapitál české podnikatelské pojišťovny je stanoven na 1 miliardu korun. V současné době zaměstnává tato společnost celkem 932 lidí. Hlavní sídlo České podnikatelské pojišťovny se nachází v Praze, přičemž po celé české republice působí velké množství zástupců této společnosti. Produktů, které Česká podnikatelská pojišťovna nabízí, je hned několik, nicméně nejdůležitější jsou pro zisky společnosti pravděpodobně povinná ručení, v jejichž uzavírání je Česká podnikatelská pojišťovna tolik úspěšná. Pojištění vozidel se u České podnikatelské pojišťovny dělí do třech kategorií. První variantou je produkt Sporopov, druhou Special Plus a třetí Super plus. Jako velmi příjemné překvapení pro klienty připravila Česká podnikatelská pojišťovna extra bonus Profi. 13) www.banky.cz/ceska-podnikatelska-pojistovna

34

Z dalších produktů této společnosti jmenujme například poskytování životního pojištění a v neposlední řadě také služby v oblasti pojištění majetku. Tab.14) celkové předepsané pojistné a předepsané životní pojistné od r. 2007 - 2010

Tab. č. 15) Předepsané životní pojištění

35

Tab. č. 16) Předepsané neživotní pojištění

Tab. č. 17) struktura předepsaného pojistného v r. 2010

36

Z výše uvedených poznatků vyplývá orientace České podnikatelské pojišťovny hlavně na neživotní pojištění, z toho velkou část tvoří povinné ručení a pojištění vozidel. 29% předepsaného ročního pojistného tvoří životní pojištění, které i do budoucna bude chtít pojišťovna dále navyšovat a tím získávat větší podíl na trhu.

4) Vlastní komparace investičního životního pojištění V této kapitole se budu zabývat vlastní komparací mezi výše uvedenými pojišťovnami a jejich produkty životního pojištění. Porovnávání rozdělím na dvě skupiny. První budu porovnávat jedince muže ve věku 25 let, a druhou porovnávací skupinou bude rodina složena z muže a ženy ve ve středním věku 35 let a dvou dětí. Detailněji budu rozebírat výhody a nevýhody jednotlivých investičních pojištění v následujících kazuistikách. 4.1. Příklad 1 – muž Muž 25 let, administrátor výpočetní techniky, příjem 20 000,- Kč měsíčně čistého. Jeho hlavním zájmem je turistika, žije samostatně ve vlastním bytě, celkové výdaje na provoz domácnosti činí cca 17 000,- Kč měsíčně. Zabezpečení příjmu nemá žádné, nulová krátkodobá finanční rezerva. V tomto případě budu klientovi navrhovat zabezpečení příjmu, vycházím z troj-čtyřnásobku jeho roční čisté mzdy, tak aby jeho přijem v případě pojistné události byl pokryt na 3-5 let. Zabezpečení budu volit pro velmi vážná onemocnění, trvalé následky úrazem, zabezpečení rizika invalidity 1.-3. stupně nemocí i úrazem, zabezpečení rizika pracovní neschopnosti nemocí či úrazem, ato s karenční dobou od jednoho měsíce. Program nastavím do 65 let klienta. Riziko smrti v tomto případě není opodstatněné a proto jej nebudu zabezpečovat. Pokud bude možno u výše zmíněných rizik využiji individuální konce. Pro nastavení investic a vývoje kapitálové hodnoty budu počítat s úrokem 7% p.a. a pokud mi to program dovolí, volím zkonzervativňování portfolia před ukončením spořícího programu.

37

Výše pojistného plnění bude stanoveno takto: Pojištění velmi vážných onemocnění (s jednorázovou výplatou) - 250 000 Kč, individuální konec rizika ve věku 55 let klienta. Pojištění invalidity 1.-3.st. nemoci i úrazem (s jednorázovou výplatou) - 500 000 Kč, individuální konec rizika ve věku 60 let klienta. Pojištění trvalých následků úrazem s progresí od 10% - 750 000 Kč Pojištění pracovní neschopnosti nemocí či úrazem od 30.dne - 300 Kč/den Individuální konce výše zmíněných rizik volíme proto, že klient by v té době měl mít naspořeno na své dloudobé rezervě minimálně částky rovnající se zabezpečení rizik, které jsou v produktu od pojišťovny. V této době pak klient přebírá tato rizika na sebe s tím, že již za ně nemusí platit pojišťovně. Těmito individuálními konci rizik a komplexním finančním plánem docílíme menšího měsíčního pojistného. Musíme však předpokládat, že finanční plán bude předkládán jako celek a ne jen jako jedna jeho část, ato část týkjící se zabezpečení příjmu.

4.1.1. Řešení příkladu s Poj. České spořitelny program Flexi 2012 Josef Novák 25 let nar. 1.1.1987, riziková skupina 1 První porovnávaná pojišťovna – Pojišťovna České spořitelny: program Flexi 2012 Tab. č. 18) kalkulace investičního životního pojištění PČS

38

Zdroj: https://portal.brokertrust.cz/novy2/cm/product/service/Insurance/Partner/

Měsíční platba pojistného:

830 Kč

Poměr rozložení investic do fondů: Program řízení investic

100%

předpokládané zhodnocení 7%p.a.

Předpokládaná kapitálová hodnota na konci program včetně bonusů:

472 393 Kč

Celkově zaplacené pojistné:

398 400 Kč

39

4.1.2. Řešení příkladu s pojišťovnou Kooperativa program Perspektiva 7BN Tab. č. 19) kalkulace životního pojištění Kooperativa:


40

4.1.3. Řešení příkladu s pojišťovnou AXA program Komfort plus Tab. č. 20) kalkulace životního pojištění AXA:


41

4.1.4. Řešení příkladu s Českou podnikatelskou pojišťovnou program Evoluce Tab. č. 21) kalkulace životního pojištění ČPP:


42

4.2. Příklad 2 - rodina Rodina, muž 35 let, MUDr chirurg, příjem 30 000,- Kč měsíčně čistého. Žena 35 let, toho času na rodičovské dovolené, příjem 8 000,- Kč. Celkové výdaje na provoz domácnosti jsou cca 35 000,- Kč měsíčně, na spořícím účtu má rodina rezervu ve výši cca 50 000 Kč. Dále mají dvě děti, syna Petra 10 let a dceru Janu 1 rok. V tomto případě budu rodině navrhovat zabezpečení příjmu, kdy vycházím z troj-čtyřnásobku roční čisté mzdy, tak aby přijem rodiny v případě pojistné události byl pokryt na 3-5 let. Pro zabezpečení příjmu budu volit riziko smrti, velmi vážné onemocnění, trvalé následky úrazem pro muže s progresí od 0,5% pro ženu od 10%, zabezpečení rizika invalidity 1-3 stupně nemocí i úrazem. Program nastavím do 65 let. Pokud bude možno u výše zmíněných rizik využiji individuální konce. Pro nastavení investic a vývoje kapitálové hodnoty budu počítat s úrokem 7% p.a. a pokud mi to program dovolí, volím zkonzervativňování portfolia před ukončením spořícího programu.

Výše pojistného plnění bude stanoveno takto: Zabezpečení Muž: Pojištění pro případ smrti z jakýchkoliv příčin - 400 000 Kč, individuální konec rizika ve věku 60 let. Pojištění pro případ smrti následkem úrazu - 600 000 Kč. Pojištění velmi vážných onemocnění (s jednorázovou výplatou) - 500 000 Kč, individuální konec rizika ve věku 55 let. Pojištění invalidity 1-3st. nemocí i úrazem (s jednorázovou výplatou) - 750 000 Kč, individuální konec rizika ve věku 60 let. Pojištění trvalých následků úrazem s progresí od 0,5% - 1 000 000 Kč 43

Individuální konce výše zmíněných rizik volíme proto, že klient by v té době měl mít naspořeno na své dloudobé rezervě minimálně částky rovnající se zabezpečení, které je v produktu od pojišťovny, v této době pak klient přebírá tyto rizika na sebe s tím, že již za ně nemusí platit pojišťovně. Těmito individuálními konci rizik a komplexním finančním plánem docílíme menšího měsíčního pojistného. Musíme však předpokládat, že finanční plán bude předkládán jako celek a ne jen jedna jeho část, ato část týkající se zabezpečení příjmu. Zabezpečení žena: Pojištění pro případ smrti z jakýchkoliv příčin - 300 000 Kč, individuální konec rizika ve věku 60 let. Pojištění velmi vážných onemocnění (s jednorázovou výplatou) - 250 000 Kč, individuální konec rizika ve věku 55 let. Pojištění invalidity 1-3st. nemocí i úrazem (s jednorázovou výplatou) - 500 000 Kč, individuální konec rizika ve věku 60 let. Pojištění trvalých následků úrazem s progresí od 10%- 750 000 Kč Zabezpečení dětí: Pojištění velmi vážných onemocnění - 500 000 Kč Pojištění trvalých následků úrazem s progresí od 0,5% - 1 000 000 Kč Pojištění hospitalizace nemocí nebo úrazem, plnění od 1 dne - 1000 Kč/den

4.2.1. Program Pojišťovny České spořitelny – Flexi 2012 Tab. č. 22) kalkulace životního pojištění PČS:

44

45

Zdroj: https://portal.brokertrust.cz/novy2/cm/product/service/Insurance/Partner/ Předpokládaná kapitálová hodnota na konci programu včetně bonusů:

436 429 Kč

Celkové zaplacené pojistné:

927 000 Kč

4.2.2. Program spol. Kooperativa Perspektiva 7BN Tab. č. 23) kalkulace životního pojištění poj. Kooperativa:

46

Zdroj: https://portal.brokertrust.cz/novy2/cm/product/service/Insurance/Partner/ 47

4.2.3. Program spol. AXA – Komfort plus Bohužel pro můj příklad a porovnání, program Komfort plus rodinného úrazového pojištění od společnosti poj. AXA nevyhovuje z hlediska mnoha aspektů, proto tento program nebudu v tomto případě porovnávat.

4.2.4. Program spol ČPP - Evoluce Tab. č. 24) kalkulace životního pojištění ČPP:

48


49

4.3. Cíle práce a hypotézy Cílem této práce je porovnat pojistný produkt Investiční životní pojištění společnosti Pojišťovny České spořitelny Flexi 2012 s konkurenčními produkty dalších třech pojišťoven na trhu v České republice (společnost pojišťovna Kooperativa s produktem životního pojištění Perspektiva 7BN,

pojišťovna AXA produkt životního pojištění Komfort plus a Česká

podnikatelská pojišťovna s produktem Evoluce životní pojištění) ve dvou případových studií. Prvním příkladem pro porovnání pojistných produktů je muž ve věku 25 let, svobodný, zaměstnaný, bez finanční rezervy. Druhým příkladem je rodina, muž a žena ve věku 35 let s dvěma dětma, stabilním příjmem, s vytvořenou krátkodobou finační rezervou. V rámci porovnání pojistných produktů bude porovnáváno zabezpečení rizik, které by mohli jedince a rodinu ohrozit na příjmu z dlouhodobého časového hlediska, tedy déle než šest měsíců – trvalé následky úrazu, velmi vážné onemocnění, invalidita nemocí nebo úrzem. Pozornost bude dále věnována porovnávání specifických detailů, které přispívají k zabezpečení rizik. V této práci bude druhořadě porovnáván take vývoj kapitálové hodnoty jako vedlejší produkt jednotlivých programů. Ze znalosti dané problematiky, kterou jsem získal z předchozích zkušeností v při přímé práci s klienty a s ohledem na vytyčené cíle jsem stanovil následující hypotézu:

Hypotéza: Produkt Flexi 2012 Pojišťovny České spořitelny se od dalších třech porovnávaných produktů konkurenčních pojišťoven liší v mnoha faktorech.

50

5) Závěr, vyhodnocení komparace. V první kazuistice porovnávám programy jednotlivých pojišťoven vzhledem k zabezpečení muže ve věku 25 let, pana N. Muž je zaměstnán jako administrátor výpočetní techniky, jeho příjem činí 20 000,- Kč čistého za měsíc, jeho zájmem je turistika, žije sám ve vlastním bytě, celkové výdaje na provoz domácnosti jsou cca 17 000,- Kč měsíčně, zabezpečení příjmu nemá žádné, má nulovou krátkodobou finanční rezervu. 5.1.1. Program Pojišťovny České spořitelny První program na zabezpečení příjmu, který jsem zvolil, je program od pojišťovny České spořitelny Flexi 2012, který mu zabezpečuje námi stanovené požadavky na zabezpečení rizik. Smrt, smrt úrazem, velmi vážná onemocnění, invalidita nemocí i úrazem, trvalé následky úrazem a denní odškodné při pracovní neschopnosti nemocí či úrazem a to s plněním od 29 dne. Riziko velmi vážných onemocnění Pojištění může být sjednáno pro osoby ve věku od dovršených 18 do 64 let. Pojistné krytí končí nejpozdějí poslední den měsíce předcházejícího pojistně technickému období, ve kterém se pojištěný dožije 65 let. Pro toto pojištění je možné sjednat individuální konec pojistného rizika ve stanoveném věku. V případě, že je sjednán individuální konec rizika ve věku, bude po dovršení

sjednaného

věku pojištění velmi vážných onemocnění automaticky ukončeno

nejpozději poslední den měsíce předcházejícímu pojistně technickému období, ve kterém se pojištěný dožije 65 let. Pojistitel má právo automaticky upravit dobu trvání pojistného rizika tak, aby byla shodná s koncem trvání pojistné smlouvy, max. do 65 let věku, v případě, že při sjednání doby trvání pojistného rizika nebyl dodržen max. vstupní věk pro toto pojištění a v případě, že doba trvání pojištění neodpovídá podmínkám pro sjednání tohoto pojištění.14)

14)

VOP PČS z návrhu na uzavření pojistné smlouvy r.2012

51

Předmět rozsahu pojištění: infark myokardu, rakovina, náhlá cévní mozková příhoda, totální ledvinové selhání, transplantace životně důležitých orgánů, operace aorty, nitrolební (intrakraniální) nádor, slepota, hluchota, paraplegie, tetraplegie, hemiplegie, koma, demence včetně Alzheimerovy choroby, Parkinsonova nemoc, operace věnčitých tepen z důvodů ischemické choroby srdeční, roztroušená skleróza, závažná onemocnění způsobená přisátím klíštětem, Klíšťovou

meningoencefalitidou, Limeskou nemocí, bakteriální meningitida,

encefalitida, Creutzfeldova – Jakobova nemoc, těžké popáleniny, onemocnění plic způsobující dechovou nedostatečnost.14) Pro trvalé následky úrazem jsou dvě varianty a to buď s plněním pojistného rizika od 0,5% poškození těla a nebo od 10% poškození těla, vždy se vychází z konkrétního případu dle povolání a koníčků posuzované osoby. V případě sjednání tohoto rizika se bere až čtyřnásobek základní pojistné částky dle procentuelního poškození těla. Trvalé následky se plní vždy až po roce od úrazu, kdy je zřejmé a nezvratné, že se stal trvalý následek vlivem úrazu. Při doplňkové složce rizika invalidity s jednorázovou výplatou pojistné částky, zde pojišťovna rozděluje plnění pojistné události na riziko invalidity prvého, druhého a třetího stupně, dále invaliditu nemocí a máme zde možnost připojistit i invaliditu úrazem. Výplata pojistného v případě pojistné události nastává až po roce kdy je osoba které se pojistná událost stala uznána některým stupněm invalidity. Posledním rizikem, které jsem panu N. zajistil, je riziko pracovní neschopnosti vlivem nemoci nebo úrazu a to s plněním od 29. dne zpětně od prvého dne. Celkové měsíční pojistné je stanoveno na částku 830,-Kč, ze kterého se odečítají administrativní náklady, ceny za rizika a zbylá část měsíčního pojistného se investuje do předem zvolených podílovch fondů s předpokládaným průměrným zhodnocením 7% p.a., konečná hodnota účtu na konci programu bude pravděpodobně ve výši 472 393 Kč při celkovém zaplaceném pojistném 398 400 Kč.

14)

VOP PČS z návrhu na uzavření pojistné smlouvy r.2012

52

Výhodou investičního program je uzamykání výnosů, které má ochránit dosažené zhodnocení v pojistné smlouvě. Výnosy budou zamykány při zhodnocení vyšším než 5 %. Výnosy ze všech zvolených investičních podílových fondů, budou 1x ročně převedeny do garantovaného fondu pro mimořádné pojistné. Toto pojištění využívá bonusový program za bezeškodní průběh z pojistné smlouvy a to tak, že pokud v době pěti let nenastane pojistná údálost vrátí pojišťovna pojistníkovi 10% ze zaplaceného hlavního pojistného a to způsobem vrácení příslušné výši částky do garantovaného fondu tohoto pojištění, druhým bonusem je bonus za věrnost, který se připisuje do zvolených fondů po 15 letech trvání smlouvy. Tyto dva bonusy nám tak mohou zvýšit naší budoucí kapitálovou hodnotu. Kapitálovou hodnotu si pojistník kdykoliv může vybrat buď celou najednou a nebo po částech. V případě zhoršení finanční situace je možné snížit měsíční pojistné až na částku 300 Kč se snížením pojistných částek. Pokud by si ani po snížnení měsíčního pojistného pojistník nemohl dovolit platit tento program může se využít vzniklá kapitálová hodnota na zaplacnení pojistného a to po tak dlouhou dobu po kterou na účtu budou naspořené peníze. Do programu lze zařadit druhou dospělou osobu a případně připojistit celou rodinu až s pěti dětmi. Dalšími riziky, které bychom mohli zajistit jsou: pojištění zproštění od placení pojistného, denní odškodné úrazem, hospitalizace, kapitálové hodnoty, invalidní nebo dlouhodobé péče s výplatou doživotní renty nebo pojištění doživotní kapitálové renty. Je zde možnost varianty mimořádného pojistného, které může být placeno nad rámec stanoveného měsíčního pojistného. Případný příspěvek zaměstnavatele do tohoto programu je také umožněn. Na konci roku si pan N. může uplatňovat daňový odpočet ze zaplaceného pojistného až do výše 12.000 Kč. Na závěr mohu konstatovat, že toto investiční životní pojištění Flexi 2012 od společnosti Pojišťovny České spořitelny splňuje zadané parametry na pojištění pana N. a je optimálním produktem životního pojištění pro zabezpečení rizik, které by ho mohli ohrozit z krátkodobého i z dlouhodobého hlediska.

53

5.1.2. Program spol. Kooperativa – Perspektiva 7BN Druhý program na zabezpečení příjmu, který jsme zvolili je program od pojišťovny Kooperativa Perspektiva 7BN, který zabezpečuje požadavky na výše uvedená rizika. Univerzální životní pojištění PERSPEKTIVA je moderní, vysoce variabilní produkt, který nabízí ideální kombinaci vysokého zhodnocení vložených investic a nadstandardní pojistné ochrany pro celou rodinu. Co mě na první pohled zaujalo v tomto program, jsou anuitně klesající pojistné částky, což může být výhoda, jestliže tímto produktem chceme krýt například svou hypotéku na dům či byt a klesající pojistná částka nám souběžně kryje dluh. Jsou zde take možnosti individuálního konce jednotlivých rizik. U velmi vážných onemocnění si může klient vybírat ze tří balíčků od základního Basic až po třetí balíček Exklusiv, který zahrnuje podobná velmi vážná onemocnění jako program Flexi 2012 od Pojišťovny České spořitelny. Při trvalých následcích úrazu si klient má možnost vybrat ze dvou variant poškození těla a to od 0,1% nebo 10,1%, a i zde platí progresivní plnění jako u program Flexi 2012 PČS, tedy až čtyřnásobek základní pojistné částky. Pojišťovna Kooperativa má výhodu při plnění pojistné události, která se stala autonehodou a to dvojnásobného plnění pokud bylo v návrhu pojistné smlouvy nebo v průběhu pojistné smlouvy zaškrtnuto. Při riziku invalidity, která může nastat jen úrazem, dělí pojišťovna toto riziko na invaliditu plnou, tedy třetího stupně a na invaliditu částečnou a plnou, tedy prvního až třetí stupně, dle uznání odborné komise sociálního zabezpečení, která tuto invaliditu určuje. Za zmínku stojí take pojištění zvané MediKompas tedy pojištění zabezpečení zdravotní péče. Dle mého názoru zbytečné pojištění, které by v takové smlouvě nemělo být z hlediska možnosti volání bezplatné linky 155.

54

Posledním rizikem, které jsem nabýdl panu N. k pokrytí, je riziko pracovní neschopnosti nemocí nebo úrazem a to od 29 dne. Program pojišťovny Kooperativy - Perspektiva 7BN toto riziko pokrývá jen z části, ato nemocí od 28 dne. Celkové měsíční pojistné je stanoveno na částku 618,-Kč, ale doporučené pojistné ze strany pojišťovny je 1103,- Kč. Předpokládané průměrné zhodnocení 7% p.a., se stanovuje vybranými fondy dle rizikového profilu klienta konečná hodnota účtu na konci programu bude pravděpodobně ve výši 153 249 Kč při celkovém zaplaceném pojistném 296 640 Kč. Výhodou investičního program je změna rozložení fondů, které může klient během doby učinit. Kapitálovou hodnotu si pojistník kdykoliv může vybrat buď celou a nebo po částech. V případě zhoršení finanční situace je možné snížit měsíční pojistné až na částku 400 Kč Pokud by si ani po snížnení měsíčního pojistného pojistník nemohl dovolit platit tento program může se využít vzniklá kapitálová hodnota na zaplacnení pojistného, ato po tak dlouhou dobu, po kterou na účtu budou naspořené peníze. Do programu lze zařadit druhou dospělou osobu a případně připojistit celou rodinu až se třemi dětmi. Dalšími riziky, které je možno pojistit jsou: smrt, smrt úrazem, tělesné poškození úrazem, denní odškodné za následky úrazu, pobyt v nemocnici, zproštění od placení pojistného a rizika vázaná na dopravní nehodu jako jsou pracovní neschopnost následkem úrazu, pobyt v nemocnici následkem úrazu. Je zde možnost varianty mimořádného pojistného, které může být placeno nad rámec stanoveného měsíčního pojistného. Případný příspěvek zaměstnavatele do tohoto programu je také umožněn. Na konci roku si pan N. může uplatňovat daňový odpočet ze zaplaceného pojistného až do výše 12.000 Kč. Na závěr mohu konstatovat, že toto investiční životní pojištění Perspektiva7BN od společnosti Kooperativa splňuje zadané parametry na krytí rizik ovlivňující výpadek příjmu pana N. jen částečně.

55

5.1.3. Program spol. AXA – Komfort plus Investiční životní pojištění Comfort Plus se flexibilně přizpůsobí potřebám kientů, a to jak při výběru pojištění a dodatečných připojištění, tak při investování jejich prostředků. Tento program má výhodu velkého množství úrazového připojištění. Možnost sjednání individuálních konců pojistných rizik. Jeho nevýhodu vidím v povinném sjednání rizika smrti, ato při výběru jednoho z tarifů např. trvalých následků úrazem a to na min. pojistnou částku 100tis. Kč. Při následných kalkulací si klient může zvolit nabízenou variantu vyššího pojistného krytí v případě smrti. Riziko velmi vážných onemocnění je zde pokryto devatenácti nemocemi v přesně stanovených podmínkách diagnostiky, aby došlo k plnění pojistné události. Při riziku trvalých následků úrazem je nabídnuta jen jedna varianta plnění a to již od 1% poškození, což pojistný program prodražuje. Výhodu spatřuji v pojistném krytí až 700 násobku základní pojistné částky. Druhou variantou plnění trvalých následků úrazů je až od 50% poškození těla což je v mém zadání nevyhovující. Invalidita je v tomto programu nastavena na plnění z 2-4 stupně z jakýchkoliv příčin. První stupeň je zcela vynechán. Na výběr je zde plnění jednorázové nebo s konstantní pojistnou částkou. Pro porovnání volím druhou variantu. Zabezpečení rizika pracovní neschopnosti úrazem nebo nemocí od 29 dne tento program umožňuje a s porovnávanými produkty je toto riziko nejlevnější. Klient si může vybrat plnění od 15., 29., nebo 60. dne. Celkové měsíční pojistné je stanoveno na částku 1351,-Kč. Předpokládané průměrné zhodnocení 7% p.a., si klient stanovuje vybranými fondy dle svého uvážení z dostupné nabídky pojišťovny a nebo zvoleným investičním programem dle investičního profilu pojištěného – vyvážená strategie, konzervativní a nebo agresivní strategie. Na konci programu bude mít klient pravděpodobně k dispozici kapitál ve výši 1 250 590 Kč při celkovém zaplaceném pojistném 648 480,- Kč.. Výhodou investičního programu je změna rozložení fondů, které může klient během 56

doby učinit. Kapitálovou hodnotu si pojistník kdykoliv může vybrat buď celou a nebo po částech. V případě zhoršení finanční situace je možné snížit měsíční pojistné až na částku 300 Kč. Pokud by si ani po snížnení měsíčního pojistného pojistník nemohl dovolit platit tento program, může využít vzniklé kapitálové hodnoty na zaplacnení pojistného, ato po tak dlouhou dobu, po kterou na účtu budou naspořené peníze. Do programu nelze zařadit další dospělou osobu ani připojistit děti. Dalšími možnostmi pojištění jsou pojištění denního odškodného za dobu léčení úrazu od 7. nebo od 21.dne, pojištění denního odškodného vyjmenovaných drobných úrazů od 1. dne, pojištění denní dávky při pobytu v nemocnici následkem úrazu nebo nemocí s progresivním plněním, připojištění denní dávky při pobytu v nemocnici se zvýšeným plněním při hospitalizaci na JIPu, následkem úrazu s progresivním plněním, se zvýšeným plněním při hospitalizaci, poj. Rekonvalescence následkem nemoci nebo úrazem, nebo jen úrazem, připojištění denní dávky při pobytu v nemocnici od 1. dne, přip. chirurgického zákroku následkem úrazu, poj. invalidní penze v případě plné invalidity, připojištění zproštění od placení běžného pojistného v případě plné invalidity. Tento program je zaměřen z velké části nejen na rizkovou složku pojištění, ale i na investiční část. Bohužel pro klienta je tento program ze všech čtyřech porovnávaných programů ten nejdražší a ani nesplňuje mnou zadané parametry na zabezpečení výpadku příjmu pana N.

5.1.4. Program České podnikatelské pojišťovny Poslední program na zabezpečení příjmu, který jsme zvolil, je program od České podnikatelské pojišťovny – Evoluce. Tento program má take výhodu lineárně klesající pojistné částky a stanovení individuální pojistných konců jednotlivých rizik.

57

Riziko velmi vážných onemocnění je v tomto program řešeno s devatenácti konkrétními případy pojistné události a i zde je možnost lineárního klesání pojistné částky nebo dle úroků z úvěru, na který je tento produkt navázán. Při riziku trvalých následků úrazem má klient až čtyři možnosti na výběr dle následného plnění poškození těla, ato od 0,001%, 2%, 10% a 25%, dále si může klient vybrat, zda chce progresivní plnění nebo nechce progresivní plnění. Tyto varianty mají vliv na celkovou výši měsíčního pojistného. I zde má klient možnost dvojnásobného plnění za smrt úrazem a trvalé následky úrazu v případě autonehody za pojistnou událost jako v případě společnosti Kooperativa a jejího programu Perspektiva7BN. Riziko invalidity pojišťovna ČPP řeší nabídkou dvou variant, ato invaliditu třetího stupně nebo druhého plus třetího stupně. V závislosti na poklesu pracovní schopnosti poškozeného o 70% a více s porovnáním se zdravou osobou = třetí stupeň. Druhý je roven v závislosti na poklesu pracovní schopnosti poškozeného o 50% a více s porovnáním se zdravou osobou. Invalidita prvního stupně v tomto programu není řešena. Posledním rizikem, které řeším s panem N., je riziko pracovní neschopnosti nemocí nebo úrazem a to od 29. dne. Program České podnikatelské pojišťovny - Evoluce toto riziko pokrývá jen z části a to nemocí od 29. dne. Zde má klient na výběr ze čtyř možností, plnění od 15., 22., 29. a od 60. dne zpětně. Celkové měsíční pojistné je stanoveno na částku 1082,-Kč. Předpokládané průměrné zhodnocení 7% p.a. se stanovuje vybranými fondy dle rizikového profilu klienta. Konečná hodnota účtu na konci programu bude pravděpodobně ve výši 1 060 095 Kč při celkovém zaplaceném pojistném 519 360,- Kč. Tato částka je navýšena i dalším bonusem za bezeškodní průběh, který pojišťovna připisuje na účet klienta během trvání smlouvy. Výhodou investičního program je změna rozložení fondů, které může klient během doby učinit. Kapitálovou hodnotu si pojistník kdykoliv může vybrat buď celou a nebo po částech. V případě zhoršení finanční situace je možné snížit měsíční pojistné až na částku 300 Kč. Pokud by si ani po snížnení měsíčního pojistného pojistník nemohl dovolit platit tento program, může se využít vzniklá kapitálová hodnota na zaplacnení 58

pojistného a to po tak dlouhou dobu po kterou na účtu budou naspořené peníze. Do programu lze zařadit druhou dospělou osobu a případně připojistit celou rodinu až se třemi dětmi. Dalšími riziky, které je možno pojistit jsou: smrt, smrt úrazem, zproštění placení pojistného za hlavní pojištění, připojištění neschopnosti splácet úvěr z důvodů ztráty zaměstnání, denní odškodné za dobu léčení úrazu, denní odškodné za pobyt v nemocnici z důvodu úrazu, pojištění zdravotní asistence, cestovní pojištění, pojištění právní ochrany, připojištění odpovědnosti za škodu způsobenou v běžném občanském životě. Je zde možnost varianty mimořádného pojistného, které může být placeno nad rámec stanoveného měsíčního pojistného. Případný příspěvek zaměstnavatele do tohoto programu je také umožněn. Na konci roku si pan Novák může uplatňovat daňový odpočet ze zaplaceného pojistného až do výše 12.000 Kč. Na závěr analýzy tooto program mohu konstatovat, že investiční životní pojištění Evoluce se od České podnikatelské pojišťovny liší v tom, že je dražší než první a druhý program pojišťoven PČS a Kooperativy, avšak levnější od programu od společnosti AXA, je to program s větší mírou investiční části a s vyšší budoucí kapitálovou hodnotou, toto hledisko však není v této práci pro porovnávání programů prioritní. Pojištění mnou zadaná rizika pokrývá jen částečně.

5.2. Vyhodnocení programů pro muže Na závěr porovnání těchto čtyř produktů Flexi 2012 PČS, Perspektiva 7BN od Kooperativy, AXA Komfort plus a Evoluce od ČPP mohu konstatovat, že nejoptimálnější program řešení na zabezpečení zdraví a příjmu je produkt Flexi 2012 od Pojišťovny České spořitelny a to z důvodů flexibility, ceny a pokrytí rizik. Dále následují produkty Perspektiva 7BN a Evoluce, jelikož nedokázaly stoprocentně vyhovět mnou stanoveným podmínkám na zabezpečení zdraví klienta. Na poslední místo řadím program Komfort plus od spol AXA, který v dostatečné míře nesplnil podmínky pro zabezpečení rizik.

59

5.3. Vyhodnocení programů pro rodinu V závěru porovnávání jednotlivých programů pojišťoven jsem se zabýval zajištěním celé rodiny, a to pro případ zabezpečení výpadku příjmů rodiny z dlouhodobého hlediska. Stejně jako u jednotlivce, jsem si i zde, stanovil kritéria rizik velmi vážných onemocnění, trvalých následků úrazu, invalidity nemocí nebo úrazem s jednorázovou výplatou pojistné částky. Vynechal jsem riziko pracovní neschopnosti a přidal zabezpečení proti riziku smrti, které bylo rozděleno na dvě části, ato smrt z jakýchkoliv příčin a smrt úrazem. Rozdělení pro případ smrti jsem volil záměrně, jelikož pojistná událost pro mladého člověka v případě smrti je méně pravděpodobnější nežli u člověka starého. Nově jsem take porovnával zabezpečení zdraví dětí a cenu rizik v těchto případech. Rizika, která jsem si stanovil pro porovnání u dětí, byly trvalé následky úrazem, velmi vážné nemoci a pojištění hospitalizace v důsledku nemoci nebo úrazem. Z porovnávaných produktů vyšel nejlépe jako optimální program Flexi 2012 od Pojišťovny České spořitelny. Od zbývajících tří programů, které jsem anylyzoval a porovnával, se liší jak z hlediska ceny, kvality produktu, tak i flexibility a pokrytí rizik. Na druhé místo řadím program Perspektiva 7BN od spol. Kooperativa a program Evoluce od spol. České podnikatelské pojišťovny. Poslední porovnávyný program od společnosti AXA Komfort plus nevyhovuje mnou zadaným parametrům – nelze pojistit více osob než jen jednu. Hypotéza, Produkt Flexi 2012 Pojišťovny České spořitelny se od dalších třech porovnávaných produktů konkurenčních pojišťoven liší v mnoha faktorech, se po komparaci jednotlivých programů potvrdila.

60

6. Závěr Analyzoval jsem IŽP u čtyřech pojišťoven. Porovnával jsem zabezpečení rizik, flexibilitu programu, jejich investiční složky a nákladovost poplatků na budoucí kapitálovou hodnotu. Stanovil jsem si dva příklady s danými podmínkami zabezpečení rizik. V prvním porovnávaném případě – muže ve středním věku, nejlépe dopadla pojišťovna České spořitelny. Pokrytí rizik dle programu Flexi 2012 je zcela vyhovující a splnilo nastavená kritéria. Vyhovuje i možnost případných změn v programu. Nejhorší výsledky vykazuje program od společnosti AXA, jelikož v mnoha případech nepokryl rizika dle zadání. Ve druhém porovnávaném příkladě opět volím pojišťovnu České spořitelny a její program Flexi 2012 jako nejvýhodnější, ato ze stejných důvodů jako v prvním případě. I zde splňuje stanovená kritéria a výhodou jsou možnosti dalších úprav v pojistné smlouvě. Na druhou stranu musím z porovnávání pojistných produktů vynechat spol. AXA, jelikož jejich program nemyslí na zabezpečení více osob. Z tohoto důvodu na druhé místo řadím produkty od spol. Kooperativa a od spol. České podnikatelské pojišťovny, které splnily kritéria zadání dostatečně, avšak měly nedostatky v pokrytí některých rizik. Klient si vybírá pojjišťovnu i dle výše předepsaných poplatků. Ze všech mnou porovnávaných pojišťoven je v tomto směru nejvýhodnější pojišťovna České spořitelny, dále ji následuje spol. Kooperativa a spol. AXA, u společnosti ČPP jsem nenašel porovnání v poplatkových strukturách. Na závěr by jsem chtěl říci, že v poslední době je investiční životní pojištění nejpopulárnějším pojištěním u nás. V těchto programech je klient pojištěn proti různým rizikům, ale může si i spořit dle svých možností a využít investiční přiležitosti dle nabízených fondů pojišťoven, tato možnost je provázena odpovědností pojistníka - investora za budoucí kapitálovou hodnotu. Do budoucna si myslím že IŽP se bude dále rozvíjet a nabízet širokou škálu pojištění.

61

Seznam použité literatury : JAROSLAV DAŇHEL A KOL. Pojistná teorie. vydání první, 2005. ISBN 80-86419-84-3. EVA DUCHÁČKOVÁ. Principy pojištění a pojišťovnictví. vydání II., Praha 2005. ISBN 80-86119-92-0. TOMÁŠ CIPRA. Zajištění a přenos rizik v pojišťovnictví. první vydání, Praha 2004. ISBN 80-247-0838-8. ANNA MAJTÁNOVÁ, JAROSLAV DAŇHEL, EVA DUCHÁČKOVÁ, EVA KAFKOVÁ, Teorie a praxe pojišťovnictví, 1. vydání, 2006, ISBN 80-86929-19-1 POJIŠŤOVNA ČESKÉ SPOŘITELNY a.s. Návrh na uzavření pojistné smlouvy. Speciální pojistné podmínky r.2012, str.1-8

Internetové odkazy: Redakce, Penize.cz. Daňové zvýhodnění pojištění. Dostupný z WWW: < http://www.penize.cz/17473-danove-zvyhodneni-zivotniho-pojisteni Společnost AuvestaEdelmetalle AG. Dostupný z WWW: < http://www.auvest.com DUŠAN ŠÍDLO. Co odhalí PER. c2007[cit. 2007-12-17]. Dostupný z WWW: < http://www.finmag.cz/cs/finmag/financni-poradenstvi/co-odhali-per/ Redakce, Produktovelisty.cz. c.2012[cit. 2012-05-02]. Přehled nákladovosti IŽP dle PER. Dostupný z WWW: < http://www.produktovelisty.cz/pojisteni-osob/extra.html Redakce, Produktovelisty.cz. c.2010[cit. 2010-01-24]. Přehled nákladovosti IŽP dle TER. Dostupný z WWW: < http://www.produktovelisty.cz/pojisteni-osob/extra.html Tým TANK, t-a-n-k.eu. c.2011. Ukazatel TANK. Dostupný z WWW: < http://www.t-a-n-k.eu/ukazatel-TANK-nakladovost-IZP/ Pojišťovna České spořitelny, pojistovnacs.cz. c.2011. Historie společnosti . Dostupný z WWW: < http://www.pojistovnacs.cz/o-nas/historie/ Kooperativa pojišťovna a.s., koop.cz. c.2012. Základní informace . Dostupný z WWW: < http://www.koop.cz/o-nas/zakladni-informace/

62

AXA pojišťovna a.s., axa.cz. c.2012. Axa pojišťovna . Dostupný z WWW: < http://www.banky.cz/axa-pojistovna Česká podnikatelská pojišťovna a.s., cpp.cz. c.2012. Česká podnikatelská pojišťovna . Dostupný z WWW: < http://www.banky.cz/ceska-podnikatelska-pojistovna

Seznam grafů a tabulek: Tab. č. 1) ukazatel nákladovosti PER (maximální hodnota pro doby trvání 20 – 30 let) Tab. č. 2) ukazatel nákladovosti TER pro akciové fondy Tab. č. 3) vývoj nejdůležitějších ekonomických ukazatelů Pojišťovny České spořitelny Tab. č. 4) Struktura předepsaného pojistného v r. 2010 PČS Tab. č. 5) vývoj předepsaného ročního pojistného v jednotlivých letech od r. 2008 – 2010 PČS Tab. č. 6) vývoj předepsaného pojistného a tržního podílu (životní pojištění) k 30.9.2011 PČS Tab. č. 7) vývoj předepsaného ročního pojistného v jednotlivých letech od r. 2009 – 2010 Tab. č. 8) předepsané pojistné životního pojištění Tab. č. 9) vývoj předepsaného ročního neživotního pojistného v r. 2010 Tab. č. 10) podíl předepsaného pojistného v r. 2010 Tab. č.11) hrubá výše předepsaného pojistného v oblasti životního pojištění v tis. Kč Tab. č. 12) hrubá výše předepsaného pojistného v oblasti neživotního pojištění v tis. Kč Tab.č. 13) struktura předepsaného pojistného v r. 2010 Tab.č. 14) celkové předepsané pojistné a předepsané životní pojistné od r. 2007 – 2010 Tab. č. 15) Předepsané životní pojištění

63

Tab. č. 16) Předepsané neživotní pojištění Tab. č. 17) struktura předepsaného pojistného v r. 2010 Tab. č. 18) kalkulace investičního životního pojištění PČS Tab. č. 19) kalkulace životního pojištění Kooperativa Tab. č. 20) kalkulace životního pojištění AXA Tab. č. 21) kalkulace životního pojištění ČPP Tab. č. 22) kalkulace životního pojištění PČS Tab. č. 23) kalkulace životního pojištění poj. Kooperativa Tab. č. 24) kalkulace životního pojištění ČPP

64

Komparace vybraného pojistného produktu v nabídce pojišťoven v ČR

Recommend Documents