DAILY RESEARCH. Market Preview. Jumat, 24 Agustus 2012

1

Jumat, 24 Agustus 2012

DAILY RESEARCH Statistics

Highlight

Opening Today

Nikkei

AORD

Change

Index DJIA S&P 500 FTSE 100 CAC 40 DAX NIKKEI 225 HANGSENG STI SHENZHEN SHANGHAI

Last 13057.46 1402.08 5776.60 3432.56 6949.57 9178.12 20132.24 3056.37 889.26 2113.07

Commodities Oil (US$/barrel) CPO (RM/M.T) Gold (USD/T.oz) Nikel (USD/M.T Timah (USD/M.T) Coal (USD/M.T) Exchange IDR/USD USD/EUR JPY/USD IDR/SGD IDR/AUD Dual Listed TLK.NYSE IIT.NYSE

Chg (115.30) (11.41) 2.40 (29.09) (68.18) 46.38 244.46 6.90 4.53 5.36

Price 95.92 3061.00 1672.10 16250.00 19960.00 88.30 Rates 9495.00 1.255 78.54 7607.93 9900.72

USD 39.90 27.80

% (0.88) (0.81) 0.04 (0.84) (0.97) 0.51 1.23 0.23 0.51 0.25

Chg 1.67 141.00 15.10 1000.00 1735.00 1.15 Chg 5.00 0.00 (0.02) (3.25) (61.41)

IDR 9471 5279

% 1.77 4.83 0.91 6.56 9.52 1.32 % 0.05 0.22 (0.03) (0.04) (0.62)

Chg 0.21 0.00

% 0.53 0.00

Top Gainers ENRG STAR‐W GSMF MIDI MICE

IDR 114 8 140 560 430

% 21 14 12 12 9

Chg 20 1 15 60 35

Top Losers PSDN FREN‐W SAFE CKRA‐W ALTO‐W

IDR 156 51 140 195 125

% (20.00) (15.00) (12.50) (11.40) (10.70)

Chg (39) (9) (20) (25) (15)

Top Value TLKM BBRI ASII BMRI UNTR

IDR 9,600 7,300 7,100 8,350 22,300

% (2.00) 2.10 (2.70) 0.00 0.50

(miliar) 636 B 620 B 609 B 530 B 390 B

Top Volume ENRG TRAM ELTY UNSP BUMI

IDR 114 840 52 141 940

% 21.30 0.00 2.00 2.90 2.20

(juta) 1,430.704 295.250 269.414 174.119 171.016

• • • •

Moody's: Utang 4 Produsen Batubara RI Naik 28%. Kreditur Sepakat Restrukturisasi Utang BLTA Diundur. Wintermar Offshore Raih Pinjaman USD45 Juta. Ekplorasi, Bumi Gelontorkan USD3,122 Juta.

Market Preview

I

HSG kemarin bergerak bervariasi, ditutup hanya menguat tipis 2,151 poin di 4162,66 setelah sempat menguat sekitar 22 poin akibat aksi ambil untung pelaku pasar. Aksi beli terutama melanda saham sektor barang konsumsi, tambang dan energi. Sedangkan tekanan jual melanda saham-saham unggulan seperti ASII, TLKM 4,162.66 dan BMRI. Kondisi bursa regional IHSG Change 2.15 Asia yang umumnya bergerak di Change (%) 0.05 teritori positif telah berdampak Change (%/ytd) 8.91 positif bagi pergerakan indeks Total Value (IDR triliun) 4.417 2.631 kemarin. Sentimen pasar saham Total Volume (miliar saham) 142.570 global seperti rencana stimulus Net Foreign Buy (IDR miliar) Up: 136 Down: 99 Unchange: 101 lanjutan dari sejumlah negara utama dunia masih menjadi faktor dominan yang menggerakan penguatan indeks saham global sepanjang Agustus ini, meskipun masih bersifat spekulatif. Sementara problem perlambatan pertumbuhan ekonomi global masih menjadi persoalan besar. Ini terlihat dari data-data ekonomi sejumlah negara utama dunia yang belum menunjukkan terjadinya recovery. Penyelesaian krisis utang zona Euro belum banyak mencatatkan kemajuan berarti. Di belahan bumi lain, perlambatan ekonomi China kembali terkonfirmasi dengan keluarnya data manufaktur China yang turun ke level terendah dalam sembilan bulan terakhir. Indeks manufaktur China, HSBC’s Initial Purchasing Manager’s Index, Agustus turun ke 47,8 dari 49,3 (Juli). Dengan perkembangan perekonomian global yang masih diliputi suasana krisis, pelaku pasar di AS tadi malam kembali melepas portofolio aset beresikonya. Rencana stimulus lanjutan The Fed diperkirakan akan sulit terlaksana dalam waktu dekat. Indeks DJIA dan S&P di Wall Street ditutup terkoreksi masing-masing 0,88% dan 0,81%. Harga minyak mentah juga drop 1,33% di posisi USD95,97/barrel. Perkembangan bursa global yang kurang menguntungkan tersebut diperkirakan akan berimbas pada perdagangan akhir pekan ini. IHSG diperkirakan akan bergerak dengan support di 4130 dan resisten di 4180 dengan kecenderungan melemah. IHSG : S1 4150 S2 4130 R1 4180 R2 4200


News Update

•

Moody's: Utang 4 Produsen Batubara RI Naik 28%. Lembaga pemeringkat Moody's mengatakan bahwa beban utang outstanding para produsen batubara Indonesia yang masuk pemeringkatan Moody's naik 28% pada periode 2009 ke 2011. Sebab, utang untuk membiayai ekspansi, akusisisi, dan peningkatan integrasi perusahaan bertambah.Saat ini Moody's memeringkat empat perusahaan batubara Indonesia. Keempatnya adalah PT Adaro Indonesia Tbk (ADRO), PT Berau Coal Energy Tbk (BRAU), PT Bumi Resources Tbk (BUMI), dan PT Indika Energy Tbk (INDY). Masalahnya, kenaikan beban utang ini akan mengancam perusahaan batubara itu mendapat rating negatif. Terutama karena terjadi di tengah harga batubara yang melemah. Moody's mengungkapkan hal ini dalam laporan bertajuk 'Ketahanan Perusahaan Tambang Indonesia Diuji Jika Harga Tetap Rendah' yaang terbit pada 17 Agustus 2012. Pekan lalu, Moody's telah mengubah outlook INDY dan BRAU dari positif menjadi stabil, tapi tetap menegaskan peringkat masing-masing di level B1. Peringkat ADRO masih tetap Ba1 dengan outlook stabil. Sementara BUMI turun peringkat dari Ba3 menjadi B1 dengan outlook stabil.Harga belum bisa rebound Selain itu, Moody's memperkirakan harga batubara termal Newcastle, tolok ukur harga batubara di Asia, akan berada pada kisaran US$ 90- US$ 95 per ton tahun ini. Angka tersebut tidak akan banyak rebound pada 2013, kecuali keseimbangan permintaan dan penawaran membaik. Ia juga memperkirakan biaya produksi perusahaan tambang di Indonesia tahun ini akan naik 5%-15%. Dalam laporan tersebut, Moody's juga memperkirakan impor batubara China akan melambat pada paruh kedua tahun ini. Setengah dari impor batubara China berasal dari Indonesia. (Kontan Online)

•

Kreditur Sepakat Restrukturisasi Utang BLTA Diundur. Kreditur PT Berlian Laju Tanker Tbk (BLTA) memberi restu atas perpanjangan waktu restrukturisasi utang. Kesepakatan itu terjadi pada 15 Agustus 2012 dan sudah disahkan pengadilan negeri Jakarta Pusat sehari setelahnya. Sebanyak 96% kreditur telah sepakat untuk molornya restrukturisasi utang tersebut. Perseroan punya waktu 90 hari untuk merampungkan restrukturisasi tersebut. Pengadilan Tinggi Singapura sebelumnya sudah sepakat memperpanjang waktu penyelesaian utang BLTA selama tiga bulan ke depan atas persetujuan kreditur-kreditur utama. Sebelumnya, salah satu kreditur utamanya, yaitu PT Bank Mandiri Tbk (BMRI), menuntut BLTA segera melunasi utangnya sebesar Rp 250 miliar. (Detikcom)

•

Wintermar Offshore Raih Pinjaman USD45 Juta. PT Wintermar Offshore Marine Tbk (WINS), International Finance Corporation (IFC) dan PT Sentosasegara Mulia Shipping telah melakukan perjanjian pinjam meminjam dengan total sebesar USD45 juta. Perjanjian tersebut akan ditandatangani pada tanggal 27 Desember 2011. Selain itu, WINS juga menandatangani Guarantee Agreement dengan International Finance Corporation (IFC) untuk menjamin PT Win Offshore yang merupakan anak perusahaan WINS. Perjanjian Guarantee tersebut, adalah upaya yang dilakukan perseroan agar PT Win Offshore yang merupakan anak perusahaan WINS sebagai peminjam tambahan dalam perjanjian pinjam meminjam. Adapun perjanjian tersebut tertanggal 16 Agustus 2012. Sebagai informasi, WINS telah mengantongi kontrak sebesar USD195 juta hingga akhir Mei 2012. Perseroan juga sudah mendapatkan persetujuan dari pemegang sahamnya untuk melakukan 306 juta saham baru Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) untuk periode dua tahun. Hal ini dilakukan untuk mendukung investasi tambahan armada kapal kategori mid dan high-tier vessel. Mengingat tingginya aktivitas pada pasar kapal lepas pantai, WINS telah mendapatkan persetujuan pemegang saham untuk meningkatkan ekuitas perseroan dalam menyediakan kapasitas lebih untuk membeli kapal tambahan kategori high value. (Okezone)

•

Ekplorasi, Bumi Gelontorkan USD3,122 Juta. PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS) melaporkan mengenai aktivitas eksplorasi yang dilakukan oleh unit usaha perseroan periode Juli 2012. Dana yang dikeluarkan untuk eksplorasi tersebut sekira USD3,122 juta. Adapun unit usaha tersebut antara lain, Bumi Mauritania SA dengan biaya USD1.111,36. Dengan rencana kegiatan Agustus 2012. Tamagot Bumi SA dengan biaya USD971.674,23. Telah melanjutkan aktivitas penambangan. Selanjutnya PT Citra Palu Minerals dengan biaya USD632.574,13 dengan hasil aktivitas berupa pemboran. Sementara untuk PT Dairi Prima Mineral dengan biaya USD206,176. Dengan hasil ekplorasi program eksplorasi regional di wilayah Kontrak Karya PT DPM. Sedangkan untuk PT Gorontalo Minerals, total biaya yang telah dikeluarkan USD1.303.002,51, dengan aktivitas perhitungan awal sumberdaya prospek sungai mak dan cabang kiri telah dilakukan pada Juli 2012. Konblo Bumi Inc sebesar USD258.096,91. Dengan hasil aktivitas project Geo mengkaji seluruh data yang tersedia, hasil tanah yang dikirim ke ALS Ghana telah tiba, untuk pembuatan lubang atas 20 target prioritas utama. (Okezone)

•

ITMG Menurunkan Target Produksi Batubara Di 2012. Meredupnya industri pertambangan batubara turut menekan prospek bisnis PT Indo Tambangraya Megah Tbk. Manajemen Indo Tambangraya memutuskan untuk memangkas target produksi batubara tahun ini. ITMG memangkas target produksi sekitar 500.000 ton. Semula, emiten berkode saham ITMG ini menargetkan produksi dan penjualan batubara tahun ini berkisar 27 juta ton. Angka itu tumbuh 8% dibandingkan realisasi produksi batubara di 2011 yang sebanyak 25 juta ton. Tampaknya, manajemen Indo Tambangraya memang cenderung konservatif menghadapi ketidakstabilan pasar komoditas global saat ini. Apalagi, rata-rata harga jual atau average selling price (ASP) tahun ini ditaksir akan lebih rendah ketimbang ASP tahun lalu. Jika ITMG bisa menjual batubara sebanyak hasil produksinya, pendapatan perseroan ini berkisar US$ 1,43 miliar. Di semester pertama 2012 lalu, ITMG sudah berhasil menghimpun pendapatan US$ 1,2 miliar.Sebagai informasi, saat ini. produsen batubara yang dikendalikan korporasi asal Thailand, Banpu Minerals Pte Ltd, ini masih bisa menjual batubara di harga rata-rata US$ 97,66 per ton. Sementara, realisasi volume penjualan hingga akhir Juni 2012 sebanyak 12,4 juta ton, atau meningkat 15,89% dari akhir Juni 2011 yang sebanyak 10,7 juta ton. Jika kita hitung, volume produksi batubara ITMG itu belum mencapai setengah target baru 2012. ITMG juga sudah mengikat pembeli. Sekitar 87% penjualan batubara dilakukan secara kontrak. Dari kontrak itu, sebanyak 51% dijual dengan harga tetap, sedangkan 31% dijual harga sesuai indeks, 6% belum ditentukan, serta 13% belum terjual.Di tahun ini, anak usaha ITMG, Bharinto Ekatama, diperkirakan sudah bisa memberikan kontribusi produksi 700.000 ton. Selanjutnya, produksi anak usaha lainnya seperti Indocominco Mandiri diperkirakan 15 juta ton, naik dari 14,8 juta di tahun lalu. Produksi Kitadin-Td Mayang juga naik dari 400.000 ton menjadi 2,7 juta ton.Sedangkan produksi Trubaindo Coal Mining tetap di kisaran 7,1 juta ton. Di saat yang sama, ada beberapa anak usaha yang mengalami penurunan produksi. Mereka adalah Kitadin-Embalut dan Jorong Barutama Greston. Masing-masing volume produksinya tahun ini sekitar 700.000 ton dan 1 juta ton. Pada 2011, Kitadin-Embalut mampu menghasilkan 1,3 juta ton dan Jorong 1,4 juta ton. Kedua tambang itu memang telah memasuki masa penurunan produksi atau lazim disebut declining stage. (Kontan Online)

2


Stock Picks LPCK 3700-4000. Setelah bergerak dalam trend bearish sejak akhir Juli lalu, harga saham LPCK kemarin mengalami technical rebound. Pelaku pasar kembali mengakumulasi saham sektor properti ini mengingat harganya yang sudah relatif murah. Secara technical ini terlihat dari indikator RSI maupun stokastik yang berada di area oversold. Pergerakan harganya kemarin juga membentuk pola long white candle pada area bearish trend sehingga mengindikasikan terjadinya reversal trend, Harga sahamnya kemarin juga berhasil menembus level resisten di Rp.3700 sehingga berpeluang menuju target resisten berikutnya di Rp.4000. Sepanjang paruh pertama tahun ini perseroan berhasil membukukan kenaikan laba bersih 87,45% mencapai Rp.184,62 miliar dibandingkan periode yang sama 2011 sebesar Rp.98,49 miliar. Kenaikan laba tersebut ditopang oleh pertumbuhan pendapatan usaha 26,55% mencapai Rp.491,91 miliar, penurunan beban keuangan 63,58% mencapai Rp.3,74 miliar dari Rp.10,26 miliar, dan kenaikan pendapatan lain-lain dari Rp.1,79 miliar menjadi Rp.4,81 miliar. Tahun ini perseroan menargetkan marketing sales Rp.1,2 triliun, naik 20% dari 2011 sebesar Rp.960 miliar. Pertumbuhan marketing sales perseroan akan ditopang sejumlah proyek baru seperti pengembangan kawasan industri Delta Silicon, Lippo Cikarang Citiwalk, dan meluncurkan proyek kondominium. Dengan asumsi marjin bersih 37% maka proyeksi laba bersih tahun ini diperkirakan sebesar Rp.444 miliar atau EPS sekitar Rp.638. Pada harga saat ini di Rp.3725, saham perseroan ditransaksikan relatif murah dengan PE 5,8x (E/12) dibandingkan rata-rata emiten properti saat ini dengan PE sebesar 14x. Trading Buy, SL Rp.3650.

3


Stock Picks 4

INDF 5200-5500. Harga saham INDF kemarin berhasil keluar dari tekanan jual dan mengalami technical rebound ditutup di Rp.5300. Harga sahamnya berpeluang kembali menuju target resisten di kisaran Rp.5400Rp.5500. Peluang reversal trend ini juga diindikasikan dengan candle yang terbentuk doji dan membentuk openning gap di area bearish trend. Sejumlah indikator seperti RSI maupun stochastik menunjukkan harga sahamnya relatif murah sehingga mendorong akumulasi beli kembali. Saat ini saham sektor barang konsumsi tengah diminati pasar, menyusul kuatnya pertumbuhan bisnisnya, yang dipicu meningkatnya belanja masyarakat yang menjadi salah satu penopang utama pertumbuhan ekonomi Indonesia yang mencapai 6,4% (2Q12). Pada harga saat ini, INDF diperdagangkan dengan PE 13,4x (E/12), relatif masih murah ketimbang rata-rata historisnya setahun terakhir yang ditransaksikan dengan PE 15x. Penjualan bersih INDF sepanjang 1Q12 tumbuh 9,9% mencapai Rp.11,83 triliun dibandingkan periode yang sama 2011 sebesar Rp.10,76 triliun. Penjualan bersih 1Q12 tersebut mencerminkan 25% dari target penjualan tahun ini di Rp.47,84 triliun atau tumbuh 5,54% dari tahun sebelumnya. Di bottom line, laba perseroan tumbuh 10,8% mencapai Rp.815 miliar dibandingkan periode yang sama 2011 sebesar Rp.735 miliar. Pertumbuhan laba ini meningkat dibandingkan pertumbuhan laba 2011 yang hanya 4,20%. Target laba bersih 2012 diperkirakan naik 12,34% mencapai Rp.3,46 triliun. EPS proyeksi 2012 sebesar Rp.394. Buy on Weakness, SL Rp.5100.


Stock Picks MAIN 1500-1570. Setelah mengalami konsolidasi pada kisaran Rp.1470-Rp.1510, harga saham Malindo Feedmill Tbk (MAIN) kemarin mulai rebound dan ditutup di Rp.1530. Resisten terdekat ada di Rp.1570. Saham MAIN pernah mencapai level tertingginya sepanjang sejarah di Rp.1780 (20/7). Perseroan sepanjang paruh pertama 2012 (1H12) membukukan kenaikan penjualan bersih 29,6% mencapai Rp.1,65 triliun dan laba kotor tumbuh 98% mencapai Rp.368,99 miliar dengan marjin naik dari 14,6% menjadi 22,4%. Sedangkan laba usaha tumbuh 127% mencapai Rp.268,21 miliar dengan marjin naik dari 9,28% menjadi 16,27%. Di bottom line, perseroan membukukan kenaikan laba 135% mencapai Rp.184,16 miliar dengan marjin 11,18% naik dari periode yang sama 2011 sebesar 6,16%. Kenaikan laba yang signifikan tersebut membuat rasio imbal hasil atas ekuitas (ROE) perseroan naik dari 18,57% menjadi 32,67%. Pada harga saat ini harga saham MAIN relatif murah dengan PE hanya 7x dibandingkan emiten yang bergerak di bidang pakan ternak yang saat ini ditransaksikan dengan rata-rata PE 10,6x. Buy on Weakness, SL Rp.1450.

Saham Pilihan BISI 1110-1230 TB, SL 1090 ENRG 116-130 buy break 116 TINS 1340-1380 Buy break 1340, SL 1320 SSIA 1150-1220 SoS, AKRA 3650-3900 SoS SIMP 1320-1380 TB, SL 1290 LSIP 2525-2700 TB, SL 2475

5


Stock View EMITEN IHSG

LAST

R1

R2

4,162.66

4,184.50

4,206.35

S1

S2

REVENUE 1Q12

G (%)

4,139.34 4,116.02 PERKEBUNAN AALI 22,000.00 22,000.00 22,000.00 22,000.00 22,000.00 2,581,154 ‐6.64 BWPT 1,480.00 1,480.00 1,480.00 1,480.00 1,480.00 267,651 55.12 LSIP 2,700.00 2,700.00 2,700.00 2,700.00 2,700.00 1,000,637 ‐14.90 SGRO 2,700.00 2,700.00 2,700.00 2,700.00 2,700.00 683,518 ‐9.98 3,199,423 9.30 1,360.00 1,360.00 1,360.00 1,360.00 SIMP 1,360.00 UNSP 139.00 139.00 139.00 139.00 139.00 PERTAMBANGAN BATU BARA ADRO 1,570.00 1,570.00 1,570.00 1,570.00 1,570.00 8,426,676 20.96 BORN 465.00 465.00 465.00 465.00 465.00 BRAU 285.00 285.00 285.00 285.00 285.00 3,390,798 8.97 BUMI 960.00 960.00 960.00 960.00 960.00 DEWA 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 696,192 9.16 HRUM 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 2,684,858 77.30 ITMG 38,150.00 38,150.00 38,150.00 38,150.00 38,150.00 PTBA 14,950.00 14,950.00 14,950.00 14,950.00 14,950.00 3,021,520 30.51 PTRO 2,250.00 2,250.00 2,250.00 2,250.00 2,250.00 PERTAMBANGAN MINYAK & GAS BUMI 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 96,272 24.74 BIPI ELSA 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 1,084,729 4.05 ENRG 102.00 102.00 102.00 102.00 102.00 ESSA 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 MEDC 1,680.00 1,680.00 1,680.00 1,680.00 1,680.00 PERTAMBANGAN LOGAM DAN MINERAL LAINNYA ANTM 1,210.00 1,210.00 1,210.00 1,210.00 1,210.00 2,464,360 23.75 2,250.00 2,250.00 2,250.00 2,250.00 1,812,060 ‐38.91 INCO 2,250.00 TINS 1,290.00 1,290.00 1,290.00 1,290.00 1,290.00 2,173 ‐3.37 SEMEN INTP 20,500.00 20,500.00 20,500.00 20,500.00 20,500.00 3,849,035 30.74 SMCB 2,750.00 2,750.00 2,750.00 2,750.00 2,750.00 2,011,672 19.61 SMGR 13,050.00 13,050.00 13,050.00 13,050.00 13,050.00 4,283,657 20.55 LOGAN DAN SEJENISNYA GDST 109.00 109.00 109.00 109.00 109.00 364,870 ‐33.93 JPRS 355.00 355.00 355.00 355.00 355.00 85,309 ‐63.68 KRAS 690.00 690.00 690.00 690.00 690.00 5,718,072 34.99 PAKAN TERNAK CPIN 2,950.00 2,950.00 2,950.00 2,950.00 2,950.00 4,894,035 11.73 JPFA 4,200.00 4,200.00 4,200.00 4,200.00 4,200.00 4,032,150 6.44 OTOMOTIF DAN KOMPONENNYA 7,350.00 7,350.00 7,350.00 7,350.00 46,353,000 19.79 ASII 7,350.00 GJTL 2,525.00 2,525.00 2,525.00 2,525.00 2,525.00 3,145,822 8.64 INDUSTRI BARANG KONSUMSI ICBP 6,550.00 6,550.00 6,550.00 6,550.00 6,550.00 5,286,301 12.29 INDF 5,200.00 5,200.00 5,200.00 5,200.00 5,200.00 11,826,831 9.90 MYOR 20,200.00 20,200.00 20,200.00 20,200.00 20,200.00 2,566,858 30.89 4,975.00 4,975.00 4,975.00 4,975.00 273,764 58.82 ROTI 4,975.00 GGRM 51,500.00 51,500.00 51,500.00 51,500.00 51,500.00 11,475,914 21.07 INAF 220.00 220.00 220.00 220.00 220.00 709,844 11.89 KAEF 495.00 495.00 495.00 495.00 495.00 709,844 11.89 KLBF 3,975.00 3,975.00 3,975.00 3,975.00 3,975.00 3,004,593 27.71 KOSMETIK DAN BARANG KEPERLUAN RUMAH TANGGA 6,604,058 16.50 UNVR 25,450.00 25,450.00 25,450.00 25,450.00 25,450.00 * Seluruh revenue dalam juta rupiah. Kurs 1USD : Rp. 9200

EPS 1Q12

G (%)

PE

239.98 20.37 44.00 32.00 26.00

‐42.21 52.01 ‐24.13 ‐67.68 ‐38.10

22.92 18.16 15.34 21.09 13.08

34.96 2.76 1.20 156.84 376.00

12.09 ‐70.00 ‐63.89 37.03 13.94

11.23 25.82 10.45 9.56 9.94

0.28 2.10

47.37 ‐22.22

803.57 20.00

39.82 3.68

9.43 ‐96.46

7.60 152.85

271.61 33.00 170.00

15.55 22.22 15.65

18.87 20.83 19.19

0.50 ‐2.02 4.00

‐93.75 ‐106.33 ‐55.56

54.50 ‐43.94 43.13

48.00 89.00

20.00 ‐29.92

15.36 11.80

1,148.00 73.00

7.99 ‐23.16

1.60 8.65

101.00 93.00 182.00 32.06 628.00 5.49 5.49 43.00

36.49 10.71 54.24 20.30 9.79 26.79 26.97 26.47

16.21 13.98 27.75 38.79 20.50 10.02 22.54 23.11

152.00

17.82

41.86

6

Jumat, 24 Agustus 2012 EMITEN

LAST

R1

APLN ASRI BKSL BSDE COWL CTRA CTRP CTRS ELTY KIJA MDLN

325.00 480.00 205.00 1,080.00 270.00 640.00 590.00 1,800.00 52.00 188.00 475.00

325.00 480.00 205.00 1,080.00 270.00 640.00 590.00 1,800.00 52.00 188.00 475.00

ADHI DGIK PTPP SSIA TOTL WIKA

920.00 89.00 620.00 1,090.00 530.00 1,060.00

920.00 89.00 620.00 1,090.00 530.00 1,060.00

PGAS

3,750.00

3,750.00

CMNP JSMR

2,075.00 5,800.00

2,075.00 5,800.00

BTEL EXCL ISAT TLKM

155.00 6,550.00 4,975.00 9,250.00

155.00 6,550.00 4,975.00 9,250.00

GIAA MBSS WINS

660.00 930.00 1,060.00

660.00 930.00 1,060.00

INDY

1,670.00

1,670.00

BBCA BBKP BBNI BBRI BBTN BDMN BJBR BMRI BNGA

7,950.00 670.00 3,800.00 7,100.00 1,370.00 6,000.00 990.00 8,300.00 1,230.00

7,950.00 670.00 3,800.00 7,100.00 1,370.00 6,000.00 990.00 8,300.00 1,230.00

AKRA 3,550.00 INTA 640.00 UNTR 22,300.00

3,550.00 640.00 22,383.33

MAPI RALS

7,200.00 1,160.00

7,200.00 1,160.00

MNCN

2,300.00

2,300.00

BRMS BNBR

285.00 50.00

285.00 50.00

R2

S1 S2 REVENUE 1Q12 G (%) EPS 1Q12 G (%) PROPERTI DAN REAL ESTAT 325.00 325.00 325.00 480.00 480.00 480.00 674,670 63.37 17.58 97.97 205.00 205.00 205.00 155,701 64.14 2.25 74.42 1,080.00 1,080.00 1,080.00 800,109 28.85 15.15 63.96 270.00 270.00 270.00 640.00 640.00 640.00 551,835 46.09 5.50 161.90 590.00 590.00 590.00 178,652 82.38 12.00 140.00 1,800.00 1,800.00 1,800.00 211,773 40.22 27.00 80.00 52.00 52.00 52.00 400,654 ‐5.71 ‐1.19 ‐157.49 188.00 188.00 188.00 252,414 34.11 2.65 47.22 475.00 475.00 475.00 295,136 132.90 11.18 24.08 KONSTRUKSI BANGUNAN 920.00 920.00 920.00 591,625 ‐5.38 3.11 120.56 89.00 89.00 89.00 245,518 ‐8.94 0.93 ‐51.30 620.00 620.00 620.00 714,875 12.82 6.00 20.00 1,090.00 1,090.00 1,090.00 882,957 ‐9.60 47.00 88.00 530.00 530.00 530.00 344,424 ‐16.13 9.50 6.74 1,060.00 1,060.00 1,060.00 1,748,654 13.50 15.77 4.30 INFRASTRUKTUR, UTILITAS DAN TRANSPORTASI 3,750.00 3,750.00 3,750.00 5,355,762 8.89 104.70 13.91 JALAN TOL, PELABUHAN, BANDARA DAN SEJENISNYA 2,075.00 2,075.00 2,075.00 218,321 14.35 39.83 3.60 5,800.00 5,800.00 5,800.00 1,469,043 ‐2.00 60.60 16.33 TELEKOMUNIKASI 155.00 155.00 155.00 6,550.00 6,550.00 6,550.00 4,951,513 9.30 78.00 ‐12.30 4,975.00 4,975.00 4,975.00 4,976,992 2.11 39.12 ‐92.15 9,250.00 9,250.00 9,250.00 17,976,000 6.40 172.20 19.75 TRANSPORTASI 660.00 660.00 660.00 6,600,503 23.00 4.42 ‐44.19 930.00 930.00 930.00 1,060.00 1,060.00 1,060.00 248,329 10.86 10.87 ‐12.76 KONSTRUKSI NON BANGUNAN 1,670.00 1,670.00 1,670.00 BANK 7,950.00 7,950.00 7,950.00 4,468,468 16.14 95.00 14.40 670.00 670.00 670.00 1,202,134 12.07 22.79 8.63 3,800.00 3,800.00 3,800.00 3,496,902 20.95 83.00 23.80 7,100.00 7,100.00 7,100.00 8,409,416 2.88 176.50 29.82 1,370.00 1,370.00 1,370.00 1,080,769 22.38 35.00 25.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 4,532,781 14.24 93.92 3.66 990.00 990.00 990.00 1,596,957 18.20 27.87 3.95 8,300.00 8,300.00 8,300.00 6,529,827 11.86 145.83 ‐9.98 1,230.00 1,230.00 1,230.00 3,862,034 10.04 37.26 27.17 PERDAGANGAN BESAR BRANG PRODUKSI 3,550.00 3,550.00 3,550.00 5,140,352 18.08 42.06 31.89 640.00 640.00 640.00 796,647 27.81 19.00 18.75 22,466.67 22,133.33 21,966.67 15,027,273 18.80 409.00 4.87 PERDAGANGAN ECERAN 7,200.00 7,200.00 7,200.00 1,639,344 29.17 35.00 34.61 1,160.00 1,160.00 1,160.00 953,964 8.93 5.59 30.00 ADVERTISING, PRINTING DAN MEDIA 2,300.00 2,300.00 2,300.00 1,316,297 13.26 25.00 38.88 PERUSAHAAN INVESTASI 285.00 285.00 285.00 50.00 50.00 50.00

* Seluruh revenue dalam juta rupiah. Kurs 1USD : Rp. 9200

PE 6.83 22.78 17.82 29.09 12.29 16.67 ‐10.92 17.74 10.62 73.95 23.92 25.83 5.80 13.95 16.80 8.95 13.02 23.93 20.99 31.80 13.43 37.36 24.38 20.92 7.35 11.45 10.06 9.79 15.97 8.88 14.23 8.25 21.10 8.42 13.63 51.43 51.88 23.00

7


Corporate Action EMITEN

JUMLAH DIVIDEN

CUM DIVIDEN

RECORDING DATE

PEMBAYARAN DIVIDEN

KETERANGAN

16‐Jul‐12

19‐Jul‐12

2‐Aug‐12

IPOL

Rp. 1

WINS

Rp. 5

16‐Jul‐12

19‐Jul‐12

2‐Aug‐12

ASJT

Rp. 12,19

17‐Jul‐12

20‐Jul‐12

3‐Aug‐12

BBNP

Rp. 17

17‐Jul‐12

20‐Jul‐12

3‐Aug‐12

INDF

Rp. 175

17‐Jul‐12

20‐Jul‐12

3‐Aug‐12

MAYA

Rp. 27

17‐Jul‐12

20‐Jul‐12

3‐Aug‐12

SMGR

Rp. 330.89

17‐Jul‐12

20‐Jul‐12

16‐Aug‐12

DILD

Rp. 3

18‐Jul‐12

23‐Jul‐12

6‐Aug‐12

FAST

Rp. 100

18‐Jul‐12

23‐Jul‐12

6‐Aug‐12

SQBI

Rp. 11000

18‐Jul‐12

23‐Jul‐12

3‐Aug‐12

ULTJ

Rp. 10

19‐Jul‐12

24‐Jul‐12

7‐Aug‐12

Tahap 2

GEMS

Rp. 5.75

20‐Jul‐12

25‐Jul‐12

8‐Aug‐12

AMAG

Rp.

23‐Jul‐12

26‐Jul‐12

9‐Aug‐12

BTON

Rp. 20

23‐Jul‐12

26‐Jul‐12

9‐Aug‐12

CFIN

Rp. 15

23‐Jul‐12

26‐Jul‐12

9‐Aug‐12

ESTI

Rp. 1

23‐Jul‐12

26‐Jul‐12

9‐Aug‐12

PNIN

Rp. 3

23‐Jul‐12

26‐Jul‐12

9‐Aug‐12

CTRA

Rp. 7

24‐Jul‐12

27‐Jul‐12

10‐Aug‐12

BMTR

Rp. 14

27‐Jul‐12

1‐Aug‐12

15‐Aug‐12

GGRM

Rp. 1000

30‐Jul‐12

2‐Aug‐12

16‐Aug‐12

MASA

Rp. 2

3‐Aug‐12

8‐Aug‐12

28‐Aug‐12

UNSP

Rp. 4.56

8‐Aug‐12

13‐Aug‐12

29‐Aug‐12

PLIN

Rp. 84.5

13‐Aug‐12

16‐Aug‐12

5‐Sep‐12

MFIN

Rp. 40,8

14‐Aug‐12

23‐Aug‐12

6‐Sep‐12

AISA

Rp. 6.5

28‐Aug‐12

31‐Aug‐12

14‐Sep‐12

BHIT

Rp. 3

29‐Aug‐12

3‐Sep‐12

17‐Sep‐12

SMCB

Rp. 23

3‐Sep‐12

9‐Jun‐12

20‐Sep‐12

interim

MICE

Rp. 20

3‐Sep‐12

6‐Sep‐12

20‐Sep‐12

SMSM

Rp. 50

4‐Sep‐12

7‐Sep‐12

21‐Sep‐12

8


Corporate Action RIGHT ISSUE

RASIO

SUPR 25:11 CNKO 100:127

HARGA HARGA PELAKNOMINAL SANAAN

Rp. 100

Rp. 4800

Rp. 100

Rp. 500

STOCK SPLIT & REVERSE STOCK DKFT TOTO

JADWAL

Stock Split Stock Split

JADWAL

1:5

2‐Aug‐12 3‐Aug‐12 7‐Aug‐12 8‐Aug‐12 8‐Aug‐12 9‐Aug‐12 13‐Aug‐12 14‐Aug‐12

1:10

15‐Aug‐12 Cum HMETD di Pasar Reguler 24‐Aug‐12 Recording Date 27‐Aug‐12 Distribusi HMETD 28‐Aug‐12 Pencatatan Efek di Bursa 28/08/12 ‐ 03/09/12 Periode Perdagangan HMETD 28/08/12 ‐ 03/09/12 Periode Pelaksanaan HMETD 30/08/12 ‐ 05/09/12 Periode Distribusi Saham Hasil HMETD 5‐Sep‐12 Pembayaran Pemesanan Saham Tamb 6‐Sep‐12 Tanggal Penjatahan 10‐Sep‐12 Refund 4‐Oct‐12 Cum HMETD di Pasar Reguler 9‐Oct‐12 Recording Date 10‐Oct‐12 Distribusi HMETD 11‐Oct‐12 Pencatatan Efek di Bursa 11/10/12 ‐ 17/10/12 Periode Perdagangan HMETD 11/10/12 ‐ 17/10/12 Periode Pelaksanaan HMETD 15/10/12 ‐ 19/10/12 Periode Distribusi Saham Hasil HMETD 19‐Oct‐12 Pembayaran Pemesanan Saham Tamb 22‐Oct‐12 Tanggal Penjatahan 24‐Oct‐12 Refund

RASIO

KETERANGAN

KETERANGAN Akhir Perdagangan Nominal Lama Awal Perdagangan Nominal Baru Recording Date Distribusi Dengan Nilai Nominal Baru Akhir Perdagangan Nominal Lama Awal Perdagangan Nominal Baru Recording Date Distribusi Dengan Nilai Nominal Baru

9

Panin Bank Centre 3rd Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1 Jakarta 10270, Indonesia Phone : +62 21 726 3969 Fax : +62 21 571 0895 CS : +62 21 726 2757 Web : www.firstasiacapital.com E-mail : [email protected] First Asia Research Team : Ivan Kurniawan ([email protected]) David Nathanael ([email protected])

Branch Office Jakarta: Thamrin Gedung Jaya Lt. 2 Suite L02-05 Jl. M. H. Thamrin No. 12 Jakarta 10340 Phone : +62 21 3193 1811 Taman Palem Ruko Mall Taman Palem No.32 Jl. Kamal Raya, Outer Ring Road Cengkareng Jakarta 11730 Phone : +62 21 5437 6266 Latumenten Jl. Latumenten Raya No. 7D Jakarta 11330 Phone : +62 21 630 7012 Pantai Indah Kapuk The Centro Metro Broadway Blok A No. 28 Lt. 2 Jl. Pantai Indah Utara 2 Jakarta 14460 Phone : +62 21 3001 0315 Serpong: Ruko Golden 8 Blok F No.6 Jl. Ki Hadjar Dewantara Gading Serpong - Tangerang Banten 15810 Phone : +62 21 2923 8930

Yogyakarta: Ruko Gajah Mada Square Kav. E Jl. Juminahan No 26 Yogyakarta 55212 Phone : +62 274 587 888 Solo: Jl. Dr. Radjiman No. 314 Q Surakarta 57141 Phone : +62 271 743 498 Makasar : Jl. Gunung Bawakareng No. 71 Makassar 90157 Phone : +62 411 361 3122 Pontianak : Jl. Jend Urip No. 7 Pontianak 78111 Phone : +62 561 767 839 Sampit : Universitas Darwan Ali Jl. Batu Berlian No. 10 Kalimantan Tengah 74322 Phone : +62 531 31992

Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian PT. First Asia Capital tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari informasi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

10

DAILY RESEARCH. Market Preview. Jumat, 24 Agustus 2012

Recommend Documents