Ballast Nedam Pensioenfonds Informatiebijeenkomst Premievrijen en gepensioneerden Theo Bruijninckx
1 november 2004
Onderwerpen Agendapunt 1: Jaarverslag 2003 • Overzicht 2003 • Herstelplan 2002 Agendapunt 2: Gewijzigde pensioenregeling – Waarom wijzigen – Wat wordt er gewijzigd – Gevolgen
2
Agendapunt 1: Jaarverslag 2003 • Overzicht 2003 • Herstelplan 2002
3
Kengetallen 2003 - 1998
2003
2001
2000
1999
1998
rendement
8.2%
-7.2%
0.1%
3.2%
15.7%
9.1%
indexatie
0.0%
4.4%
2.3%
2.0%
2.1%
2.2%
premiekorting
0.0%
40.0%
50.0%
40.0%
40.0%
40.0%
(10.6)
(11.3)
25.0%
27.7%
stortingen BN algemene reserve
4
2002
29.1 6.7%
1.5%
12.8%
20.6%
Analyse resultaat 2003 – 2002 2003 Premie Premiekorting
2002
25.5 -
28.5
(8.1) 25.5
Reguliere opbouw Backservice Spaarkapitaal, koopsommen etc.
20.4
(13.3) 0.6 (6.9)
(14.6) (13.8)
(5.3) (33.7)
(19.6) 5.9 Directe beleggingsopbrengsten Koersresultaat
13.7 22.8
Beleggingsresultaat Rekenrente Indexaties
11.7
(52.5) 36.5
(40.8)
(17.2) -
(16.5)
(17.2)
(16.5)
Overschot / tekort beleggingen
19.3
(57.3)
Overige mutaties o.a. kosten
(1.3)
(3.5)
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening
23.9
Extra storting werkgever Resultaat boekjaar
5
(13.3)
23.9
(74.1)
29.1 (45.0)
Reservetekort aanwezig vermogen
490.7
pensioenverplichtingen
460.9
algemene reserve
29.8
af: reserve algemene risico's
23.0
overdekking
6
6.8
reserve beleggingsrisico's
79.7
reservetekort
72.9
• Combinatie van overdekking en een reservetekort • Naar verwachting ruim voldoende vermogen om bij staking premiebetalingen de nominale pensioenverplichtingen na te komen • Echter onvoldoende om dit volledig geïndexeerd te kunnen nakomen
Herstelplan 2002 • Geen indexatie inactieven tot 2010 • Middeling eindloon actieven over 3 jaren • Premie werkgever en werknemers – Geen korting – Kostendekkend
Prognose: reservetekort weg in 2010 (118%) – Handhaving van herstelplan – Geen tegemoetkoming premie ziektekostenverzekering 7
Agendapunt 2: Gewijzigde pensioenregeling
8
Agendapunt 2: Gewijzigde pensioenregeling • Waarom wordt de pensioenregeling gewijzigd? • Wat wordt er gewijzigd? • Wat zijn de gevolgen voor de actieve en inactieve deelnemer?
9
Informatie volgt • Pensioenkrant
• P&O
• E-nieuwsbrieven
• Pensioenfonds
• Pensioenrubriek Insite • www.bn-pensioenfonds.nl • Brochure Onderstreept: actieve deelnemers 10
Waarom wijzigen?
ook op termijn een goede pensioenregeling
11
Niet wijzigen • Premie omhoog • Balansproblemen Ballast Nedam (IFRS) • Onzekerheid in kosten • Geen indexatie slapers en gepensioneerden t/m 2010 • Niet echt solidair 12
De wijzigingen en de gevolgen
Collectieve beschikbare premieregeling
13
7 belangrijke wijzigingen 1. Beschikbare premieregeling 2. ‘Middelloonkarakter’ 3. Hoger opbouwpercentage 4. Lagere franchise 5. Indexatieambitie 6. Vaste premie 7. Transparante indexatie 14
1. Beschikbare premieregeling • Eindloonregeling – Pensioen gebaseerd op laatstverdiende salaris pensioentoezegging
• Collectieve beschikbare premieregeling – Pensioen afhankelijk van beschikbare premie en behaalde beleggingsopbrengsten premietoezegging – Schotten tussen pensioenfonds en Ballast Nedam 15
Wat betekent dit voor de actieven? • Werkgever zegt een premie toe • Minder zekerheid: beleggingsrisico ligt bij werknemer • Pensioenaanspraken worden voorwaardelijk • Hoogte van pensioen is afhankelijk van financiële positie van pensioenfonds
16
2. ‘Middelloonkarakter’ • Beschikbare kapitaal verdelen volgens middelloon systematiek • Pensioen is gebaseerd op gemiddelde jaarlijkse salaris
17
Voorbeeld eindloon basis voor pensioen = pensioengevend salaris in jaar 3
Pensioengevend salaris jaar 3 Pensioengevend salaris jaar 2 Pensioengevend salaris jaar 1
18
Voorbeeld middelloon basis voor pensioen = pensioengevend salaris van jaar 1 + 2 + 3 Pensioengevend salaris jaar 3 Pensioengevend salaris jaar 2 Pensioengevend salaris jaar 1
19
Wat betekent dit voor de actieven? • Minder gunstig voor mensen met een sterke carrièreontwikkeling – Laatstverdiende salaris niet meer de basis voor pensioen (backservice)
• Gunstig voor mensen met een minder sterke carrièreontwikkeling – Door hoger opbouwpercentage en lage franchise
20
3. Hoger opbouwpercentage
2% in gewijzigde regeling in plaats van 1,75%
21
Wat betekent dit voor de actieven? • Hoger opbouwpercentage is gunstig • Bij ‘gemiddelde’ carrière zijn gelijke – of zelfs hogere – uitkomsten mogelijk
22
4. Lagere franchise • De gewijzigde regeling kent een lagere franchise – huidige regeling: € 17.670 – nieuwe regeling: € 11.500
23
Franchise omlaag Salaris Salaris Oude regeling 1.75%
Basis voor pensioenopbouw
Pensioengevend salaris Franchise Pensioengrondslag 24
Nieuwe regeling 2%
Wat betekent dit voor de actieven? • Lagere franchise is gunstig • Pensioengrondslag stijgt met € 6.170 • Dit kan leiden tot een hogere pensioenopbouw
25
5. Indexatieambitie • Indexatieambitie = 0 (‘indexatieparadox’) • Bij toezeggen indexatie zijn reserves verplicht • Vaste premie draagt wel bij aan indexatieruimte
26
Voorbeeld pensioenopbouw zonder indexatie…
Pensioen jaar 3 Pensioen jaar 2 Pensioen jaar 1
27
Voorbeeld pensioenopbouw met indexatie… Indexatie jaar 3
Indexatie jaar 3
Indexatie jaar 2
Pensioen jaar 3 Pensioen jaar 2 Pensioen jaar 1
28
Wat betekent dit voor de actieven? • Door 0%-ambitie zijn geen reserves voor indexatie nodig • Indexatie alleen als financiële middelen beschikbaar zijn boven vereiste reserves • Eerder indexatie bij 0%-ambitie dan bij indexatie ambitie 29
6. Vaste premie • Ballast Nedam blijft gelijke hoeveelheid premie betalen, géén bezuiniging! • De premie bedraagt 21,2% van de pensioengrondslag • Werknemer betaalt 6,2% hiervan • Pensioengrondslag = hoger De daadwerkelijke premie wordt nog berekend 30
Premie regeling 2004 kostendekkende premie van regeling 2004
betaalde premie 2004
huidige premie
betaalde premie 2004
kostendekkende premie
• Premie moet omhoog voor de huidige regeling 31
Versobering pensioenregeling 2005 kostendekkende premie van regeling 2004
kostendekkende premie gewijzigde regeling 2005 1. "middelloon" 2. Opbouw 2% 3. Franchise € 11.500 4. Indexatie ambitie 0%
• Versobering: aanzienlijk lagere kostendekkende premie • Eindloonregeling 2004: ongeveer 25% duurder dan regeling 2005 32
Gelijke premie 2005 kostendekkende premie van regeling 2004 toegezegde premie 2005 = betaalde premie 2004
kostendekkende premie
• Toegezegde premie 2005 gelijk aan betaalde premie 2004, uitgedrukt in vast %
gewijzigde regeling 2005 1. "Middelloon" 2. Opbouw 2% 3. Franchise € 11.500 4. Indexatie ambitie 0%
33
• Toegezegde premie: ongeveer 20% hoger dan kostendekkende premie. Dit komt ten goede aan indexatieruimte voor zowel de actieven als de inactieven.
Premie 2005 toegezegde premie 2005 = betaalde premie 2004
• De toegezegde premie: hoger dan de kostendekkende premie kostendekkende premie gewijzigde regeling 2005 1. "Middelloon" 2. Opbouw 2% 3. Franchise € 11.500 4. Indexatie ambitie 0%
indexatieruimte
34
• Extra premie komt ten goede aan de indexatiecapaciteit, ondanks de indexatie-ambitie van 0%
7. Transparante indexatie •
Vaste beschikbare premie en de rendementen bepalend voor de indexatieruimte.
•
Feitelijke indexatie afhankelijk van: 1. Ruimte als gevolg van hogere vaste beschikbare premie dan de kostendekkende premie. 2. Overrente: hogere rendementen op de beleggingen dan de rekenrente. 3. Aftrek van de volgens de PVK vereiste toevoegingen gedurende een bepaalde periode aan de reserves / buffers.
35
Transparante indexatieregels (1) Indexatie toedeling: 1.
Actieven: loonindex (welvaart – koppeling met “eindloon” – meer dan kostendekkende premie)
2.
Inactieven: prijsindex (waarde – huidige regeling)
Huidige situatie:
36
1.
Actieven: in principe onvoorwaardelijke indexatie met de loonindex
2.
Inactieven: voorwaardelijke indexatie met maximaal de prijsindex (indien er voldoende middelen zijn)
Transparante indexatieregels (2) Motivering keuze van de werkgever toedeling indexatieruimte (actieven : loonindex, inactieven : prijsindex) 1.
37
Aansluiting bij de huidige situatie: •
Actieven onvoorwaardelijke indexatie volgens loonindex / stijging
•
Inactieven: voorwaardelijke indexatie volgens prijsindex
2.
Indexatieruimte wordt medegefinancierd door extra door actieven betaalde premies (premie is hoger dan kostendekkende premie).
3.
Naar verwachting daalt verhouding actieven / inactieven nog verder.
4.
Naar verwachting stijgt de extra premie onder het nieuwe Financiële Toetsingskader.
Transparante indexatieregels (3)
38
•
Eventueel meerdere toevoegen aan een reserve boven PVK reserves (maximaal 10%)
•
Eventueel meerdere boven extra reserve van 10% toedelen actieven : inactieven als 3: 2 (benadering van loon : prijs op historische cijfers, prijsindex kan echter wel een keer hoger zijn dan loonindex)
•
Alles gerelateerd aan opgebouwde aanspraken, geen plaats voor andere uitkeringen (tegemoetkoming ziektekostenverzekering en rendementsgarantie op bijsparen)
•
Invoering van Pensioenwet (verwacht 1 januari 2006): nadere eisen aan regelingen en communicatie -> de voorwaardelijkheid / ambitieniveau van indexatie meer expliciet
Kortingsregels Voordat pensioenuitkeringen worden gekort eerst: 1.
Reserves aanspreken (algemene reserve, reservebuffers en extra reserve)
2.
Opbouw van het lopende jaar van de actieven aanspreken; bij inactief fonds is deze buffer niet aanwezig
Indien er gekort is wordt deze korting ongedaan gemaakt voordat er weer geïndexeerd wordt (terugwerkende kracht 5 jaar) Huidige regeling bevat ook kortingsregels !!!!! 39
Huidige financieringsovereenkomst vervalt
• Inactieven: geen rechten aan ontlenen • Indirect wel gevolgen voor inactieven: – tekort: Ballast Nedam vult aan (geen korting pensioenuitkeringen, geen garantie op indexatie) – overschot: Pensioenfonds keert uit aan Ballast Nedam (premiekortingen / betalingen) • Uitgangspunt: actief pensioenfonds is altijd gefinancierd binnen bandbreedte 40
Gevolgen voor inactieven • Indexatieverwachting nieuwe regeling op basis van toekomstige rendementsverwachtingen: – Tot en met 2010: 0.7% (was: 0.2%; herstelplan geen indexatie) – 2011 tot en met 2018: 2.0%
• Geen indirecte zekerheid vanuit financieringsovereenkomst (was ook geen recht) • Indexatie hoeft niet meer beperkt te blijven (overschotten worden verdeeld onder alle deelnemers, niet terug naar Ballast Nedam) 41
Eindloon niet solidair: actieven backservice backservice
i prem
slag d n egro
Carrièremaker
42
i prem
slag d n egro
Loopbaan binnen functiegroep
Actieven solidair met de inactieven • Meer dan kostendekkende premie: eerdere indexatie mogelijk • Voortzetting Ballast Nedam Pensioenfonds als actief fonds: hogere rendementen mogelijk dan slapend fonds (met alleen inactieven) • Nooit meer onttrekkingen aan het pensioenfonds
43
Samenvattend: goede pensioenvoorziening • met de voordelen van het collectief • overschotten nooit meer weg • nooit meer premiekortingen • tekorten nooit meer aangevuld – reservevereisten strenger dan 3 jaar geleden • driejaarsmiddeling teruggedraaid (voorbehoud) • solidair • eerdere indexatie dan 2010 mogelijkheid 44
Stemming • Extra deelnemersvergadering 24 november 2004 – Schriftelijk – Volmacht – Aanwezig
• Uitsluiting van Ballast Nedam Baggeren deelnemers (art 4.2) • Gewijzigde pensioenregeling 2005
45
46
Aan deze presentatie kunnen geen rechten worden ontleend, de statuten en reglementen zijn bepalend.
47
