AXA BELGIUM FUND. prospectus

AXA BELGIUM FUND BEVEK naar Belgisch recht met compartimenten Categorie: ICBEL (art. 122 §1, 2° wet van 4 december 1990) Maatschappelijke zetel: Vorstlaan 25; 1170 BRUSSEL

prospectus

SEPTEMBER 2005

1

INHOUDSTAFEL

Voorstelling van de BEVEK AXA Belgium Fund Lijst van de compartimenten van AXA Belgium Fund Compartiment MULTIBASE Compartiment MULTIBASE USA Compartiment BELGIAN EQUITIES Compartiment TALENTS Compartiment EURO EQUITIES Compartiment PHARMA AND HEALTH CARE Compartiment FINANCE Compartiment CONSUMER GOODS Compartiment TECHNOLOGY Compartiment CYCLICALS EUROPE Compartiment EURO BONDS

Compartiment DOLLAR BONDS Compartiment EUROPEAN BONDS NON EUR Compartiment EURIBOR CLICK Compartiment GLOBAL FoF Compartiment DYNAMIC FoF Compartiment DEFENSIVE FoF Compartiment OPTIMAL FoF Compartiment CLICK EQUI-FIX 7 Compartiment EQUITY-FIX EUROPE 3 Compartiment EQUITY-FIX EUROPE 4 Compartiment CLICK TECHNOLOGY Compartiment CLICK PHARMA Compartiment OPTIMUM CLICK USA Compartiment CLICK EUROLAND Compartiment ACTIVE PROTECTION WORLD Compartiment ACTIVE PROTECTION BEST OF SECTORS Compartiment ACTIVE PROTECTION TOP PHARMA Compartiment ACTIVE PROTECTION TOP TECHNOLOGY Compartiment ACTIVE PROTECTION ASIA Compartiment ACTIVE FIX EURO EQUITIES Compartiment ACTIVE FIX TOP EUROPEAN SECTORS Compartiment ACTIVE FIX NEW MARKETS Compartiment ACTIVE FIX BIOTECH Compartiment EQUITY-FIX NETHERLANDS

3 6 7 10 15 18 20 22 25 28 30 33 35 37 40 43 47 51 55 59 61 66 70 74 78 82 86 90 94 98 102 106 110 114 118 122 126

2

Voorstelling van de BEVEK AXA BELGIUM FUND Dit uitgifteprospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen overeenkomstig artikel 53, § 1, 1ste lid, en artikel 60 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles op 26 juli 2005. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit of van de kwaliteit van het aanbod, noch van toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. Dit prospectus is opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur. Het prospectus bevat de voorstelling van AXA Belgium Fund, de lijst van compartimenten, een afzonderlijke voorstelling van elk compartiment, de statuten en, als bijlage, het inschrijvingsformulier, het laatste jaarverslag alsmede het daaropvolgende halfjaarlijks verslag als dat is openbaar gemaakt.

Partijen Raad van bestuur: Voorzitter:

-

Leden:

-

de Heer Geert VAN DE WALLE, bestuurder en lid van het Directiecomité van AXA BANK BELGIUM N.V. de Heer Yves BARSIN, district manager van AXA BELGIUM N.V. en van AXA BANK BELGIUM N.V. de Heer Christophe DEMAIN, head Product Management – Investment Products van AXA BELGIUM N.V. en van AXA BANK BELGIUM N.V. de Heer Gérard FIEVET, bestuurder van AXA BANK BELGIUM N.V. de Heer Dirk MEYERS, Compliance & Controls Fund Services van AXA BANK BELGIUM N.V. de Heer Jean SANDERS, General Counsel van AXA BANK BELGIUM N.V. en van AXA BELGIUM N.V. de Heer Eddy VAN SANTVOORT, head Portfolio Management van AXA BANK BELGIUM N.V.

Beheer: Sinds november 2003 wordt het portefeuillebeheer van AXA Belgium Fund gevoerd door AXA Investment Managers Paris, (een maatschappij naar Frans recht gevestigd te Parijs) die voor het beheer van de dakfondsen een beroep doet op AXA Multimanager Ltd (een maatschappij naar Engels recht gevestigd te Londen) en op AXA Investment Managers UK Ltd (een maatschappij naar Engels recht gevestigd te Londen) voor het compartiment “Talents”. Wat betreft het beheer van de dakfondsen staat AXA Multimanager Ltd in voor de analyse en de selectie van de onderliggende ICB en de beheerders, wat betreft het beheer van het compartiment Talents, staat AXA Investment Managers UK Ltd in voor de analyse en de selectie van de belegggingen. AXA Investment Managers Paris zorgt voor de goede afloop van de transacties en controleert of de reglementaire en beleggingslimieten worden nageleefd. Sedert 1 december 2004 heeft AXA Investment Managers Paris haar Middle-Office-taken betreffende alle huidige en toekomstige compartimenten uitbesteed aan State Street Bank France S.A. De vergoedingen die aan AXA Investment Managers Paris worden betaald, bedragen (per soort compartiment): - voor obligatiecompartimenten: 20 basispunten ; - voor aandelencompartimenten: 35 basispunten; 55 basispunten voor Talents, waarvan 30 % voor AXA Investment Managers UK Ltd (voor 2005) ; - voor dakfondsen: 25 basispunten voor Global FoF en Defensive FoF ; 28 basispunten voor Dynamic FoF en 40 basispunten voor Sectors FoF waarvan 66 % voor AXA Multimanager Ltd ;

3

-

voor obligatie-fixcompartimenten: 10 basispunten ; voor fixcompartimenten met equity-swap opgericht voor 1 januari 2000: 10 basispunten ; voor fixcompartimenten met equity-swap opgericht na 1 januari 2000: 20 basispunten ; voor de multibase-compartimenten: 18 basispunten ; voor de Active-Protection/Active Fix compartimenten: 15 basispunten.

Het administratief beheer van AXA Belgium Fund wordt bij contract sinds juni 2001 toevertrouwd aan de N.V. Fastnet Belgium. Deze overeenkomst omvat in hoofdzaak volgende diensten: - administratief agent: boekhouding, berekening en controle netto inventariswaarde ; - aanmaken van de jaarlijkse en halfjaarlijkse verslagen en assistentie bij het sociale leven van AXA Belgium Fund ; - controle en settlementvoorbereiding van de uitgevoerde transacties waarvoor een vergoeding verschuldigd is in functie van de aard en het aantal van de verrichtingen. De vergoeding voor het administratief beheer wordt betaald uit de beheersvergoeding. Na aftrek van de vergoedingen betaald aan AXA Investment Managers Paris en Fastnet Belgium ontvangt AXA Bank Belgium het saldo van de beheersvergoeding als vergoeding voor de distributie. De beheersvergoeding wordt berekend op het gemiddeld netto-actief van elk compartiment zoals dat resulteert uit de evaluaties. Voor de fix-compartimenten met equity-swap wordt de vergoeding berekend op basis van het gemiddeld aantal aandelen in omloop, vermenigvuldigd met de startwaarde van de aandelen. De vergoeding voor administratief beheer wordt maandelijks gefactureerd en is betaalbaar binnen 30 dagen na factuurdatum. Het saldo van de beheersvergoeding is trimestrieel betaalbaar. Dit saldo zal betaald worden aan de begunstigden binnen de 15 dagen na factuurdatum. Dagelijks bestuur Het toezicht op het dagelijks bestuur wordt uitgeoefend door: - de Heer Geert Van de Walle, bestuurder en lid van het Directiecomité van AXA Bank Belgium N.V. - de Heer Dirk Meyers, Compliance & Controls Fund Services bij AXA Bank Belgium N.V. Commissaris:

PriceWaterhouseCoopers B.C.V.B.A., bedrijfsrevisoren, gevestigd te 1932 Sint-StevensWoluwe, Woluwedal 18, vertegenwoordigd door de heer Roland Jeanquart.

Bewaarder:

The Bank of New York (Luxembourg) SA, kredietinstelling onder het recht van een andere lidstaat van de Europese Unie, gevestigd te 1A Hoegenhof, L 1736 Sennigerberg, Groot Hertogdom Luxemburg, met een geregistreerde vestiging in België te 1040 Brussel, Kunstlaan 35.

Financiele dienst:

AXA Bank Belgium NV, Grotesteenweg 214, 2600 Antwerpen.

4

Algemene kenmerken Oprichtingsdatum van AXA Belgium Fund (voorheen Anhyp Invest): 25 oktober 1994 Maatschappelijke zetel: Vorstlaan 25; 1170 Brussel Ondernemingsnummer: 453.689.685 Balansdatum: 31 december Datum van de gewone algemene vergadering: de laatste vrijdag van de maand mei Werking van AXA B Fund: Kenmerkend voor een beleggingsinstelling met een veranderlijk aantal rechten van deelneming is het vrije toetredings-en uittredingsrecht. Aanvragen om inschrijving, wederinkoop of conversie in rechten van deelneming van een ander compartiment, worden wekelijks (voor de fix- en de Active Protectioncompartimenten tweewekelijks) uitgevoerd tegen de op de evaluatiedag berekende inventariswaarde. Die inventariswaarde wordt bepaald door van (in principe) de marktwaarde van de portefeuille de kosten en de verplichtingen af te trekken. De provisies, kosten en belastingen die hetzij door de belegger, hetzij door de BEVEK worden gedragen, worden gedetailleerd beschreven in de voorstelling van elk compartiment. Belastingstelsel: Voor de BEVEK: - een jaarlijkse belasting op het totaal van de in België op 31 december van het voorgaande jaar netto uitstaande bedragen (0,07% op 1 januari 2005 en 0,08% vanaf 1 januari 2007) ; - terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden (via vennootschapsbelasting) en buitenlandse inkomsten (in de mate dat de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing hierin voorzien), geïnd door de BEVEK. Voor de belegger: - de meerwaarden die het gevolg zijn van de kapitalisatie van de inkomsten zijn vrijgesteld ; - de uitgifte, wederinkoop en omruiling van aandelen is onderworpen aan beurstaks.

Beschikbare informatie De hierna vermelde documenten en gegevens kunnen kosteloos worden verkregen aan de loketten van de instelling die de financiële dienst waarneemt: - een algemene informatiefolder over ICB’s, “Beleggen in instellingen voor collectieve belegging (ICB’s) BEVEK’s, beleggingsfondsen”. Deze folder heeft tot doel de belegger wegwijs te maken in de sector van de ICB’s; welke zijn hun voornaamste kenmerken, hoe werken ze, wat zijn de voor-en nadelen van een belegging in rechten van deelneming in een ICB en wat is de rol van de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen ten aanzien van de ICB’s; - het uitgifteprospectus met bijlagen; - de netto inventariswaarde.

5

01/09/05

Lijst van de compartimenten van AXA Belgium Fund Gerangschikt volgens datum van goedkeuring door de Commissie voor het Bank- en Financie- en Verzekeringswezen. strategische compartimenten

datum CBF

tactische compartimenten

datum CBF

Belgian Equities

13/01/1995

Equity-Fix Europe 3

15/12/1998

Multibase

29/09/1994

Equity-Fix Europe 4

02/02/1999

Multibase USA

31/01/1996

Active protection World

30/03/1999

Euro Bonds

31/01/1996

Active protection Best of Sectors

10/05/1999

Dollar Bonds

31/01/1996

Active protection Top Pharma

25/06/1999

Talents

19/11/1996

Active protection Top Technology

03/08/1999

Global FoF

02/12/1997

Active protection Asia

30/08/1999

Euro Equities

24/03/1998

Active Fix Euro Equities

03/01/2000

Dynamic FoF

02/06/1998

Active Fix Top European Sectors

17/02/2000

Pharma & Health Care

05/10/1998

Click Technology

30/03/2000

European Bonds Non Euro

24/11/1998

Active Fix New Markets

03/08/2000

Defensive FoF

22/12/1998

Click Pharma

17/11/2000

Finance

02/02/1999

Active Fix Biotech

02/04/2001

Consumer Goods

01/03/1999

Optimum Click USA

23/08/2001

Technology

16/04/1999

Click Euroland

05/11/2001

Optimal FoF

16/09/1999

Euribor Click

03/06/2003

Cyclicals Europe

25/05/2000

Click Equi Fix 7

23/12/2003

Equity-Fix Netherlands

19/04/2005

6

Compartiment MULTIBASE 1.

Financiële kenmerken

1.1.

Soort belegging: korte-termijnfonds met kapitaalbescherming

1.2.

Beoordeling van het risico: klasse 0 op een risicoschaal tussen 0 (laagste risico) en 6 (hoogste risico).

1.3.

Beleggingsdoeleinden en -beleid In dit compartiment worden de activa zodanig belegd dat twee doelstellingen gerealiseerd worden : 1) op de eerstvolgende scharnierdatum1 van de beleggingsperiode wordt een indexering van de netto-inventariswaarde aan een aan het compartiment gekoppelde europese aandelenindex geboden. We gebruiken de intrestmassa na kosten om via optiecontracten en/of equityswaps met hetzelfde doel een deelname in de stijging van een europese aandelenindex te verwezenlijken waarbij we ernaar streven een indexatie van maximaal 40% te realiseren. Dit kan in sommige omstandigheden niet mogelijk blijken. Indien de intrestmassa anderzijds meer bedraagt dan de benodigde optiekost zullen de resterende intresten gekapitaliseerd worden en tot uiting komen in de inventariswaarde. 2) op de eerstvolgende scharnierdatum wordt tevens kapitaalbescherming geboden. Dit betekent dat de netto-inventariswaarde van de vorige scharnierdatum van de beleggingsperiode minimaal behouden blijft ( op de eerstvolgende scharnierdatum van de beleggingsperiode ). Tussen twee scharnierdata kan de belegger uitstappen aan de dan geldende wekelijkse netto-inventariswaarde, berekend aan de slotkoersen van de vorige werkdag. Om de doelstellingen te bereiken zal geïnvesteerd worden in kortlopende vastrentende activa en in opties2 op europese aandelenindices en/of equityswaps met hetzelfde doel. Het grootste deel van het kapitaal wordt geïnvesteerd in kortlopende vastrentende activa zoals o.m. schatkistcertificaten en straight deposits die vervallen rond de eerstvolgende scharnierdatum. De graad van indexering bepaalt het volume aan onderliggende waarden waarvoor opties en/of equityswaps gekocht worden met een afloopdatum die overeenstemt met de eerstvolgende scharnierdatum. De optiepremies maken slechts een fractie uit van het kapitaal. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van vier maart 1991 heeft de Commissie voor het Bank- en Financiewezen Axa Belgium Fund toegestaan om in het compartiment Multibase, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot honderd procent (100 %) van haar activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door de overheden van de landen van de eurozone.

Voorbeeld : graad van indexering 40% op de BEL20-index Op scharnierdatum bedraagt de netto-inventariswaarde 10.000 BEF, de korte rente 5.5 % en de BEL20-index 1.460 punten. De graad van indexering wordt vastgesteld op 40%. Op de volgende scharnierdatum zal de netto-inventariswaarde evolueren als volgt: 1

2

In dit compartiment spreken we van een beleggingsperiode van 3 maanden, waarbij telkens de begindatum van deze periode overeenstemt met de einddatum van de voorgaande periode. Deze data worden scharnierdata genoemd. Opties worden at-the-money gekocht, d.w.z. dat de optieserie gekocht wordt waarvan de uitoefenprijs het dichtst in de buurt ligt van de koers van de onderliggende aandelen-index . Deze uitoefenprijs dient als basis voor de berekening van de indexeringsgraad.

7

BEL-20 index 1.400 1.460 1.600

Basis n.i.w.

Renteopbrengst

Optiepremie

Optiewaarde

Netto inv. waarde

10.000 BEF

138 BEF

- 11 BEF

0 BEF

10.127 BEF

10.000 BEF

138 BEF

- 11 BEF

0 BEF

10.127 BEF

10.000 BEF

138 BEF

- 11 BEF

384 BEF

10.511 BEF

Tussen twee scharnierdata kan de netto-inventariswaarde uiteraard onder deze 10.000 BEF dalen aangezien de opties een bescherming bieden van een scharnierdatum naar de volgende scharnierdatum. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstellingen te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico's en andere risico's zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. 2.

Kenmerken van de rechten van deelneming

Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 aandelen. 3.

Netto inventariswaarde

Startwaarde: 10.000 BEF op 16 februari 1995. De netto inventariswaarde wordt wekelijks berekend op vrijdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn : de evolutie van de onderliggende aandelen-index en de marktrentevoeten. De beursfluctuaties kunnen als gevolg hebben dat tussen twee scharnierdata de nettoinventariswaarde zakt onder het niveau van de inschrijvingswaarde. Immers het behoud van het kapitaal wordt niet gewaarborgd aan de klant die zijn aandelen verkoopt voor de volgende scharnierdatum. 4.

Werking van het compartiment

1. Looptijd: van onbepaalde duur 2. Toetredingscommissie: 2 % 3. Minimuminschrijving : 5 aandelen De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die voor donderdag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de netto-inventariswaarde die bepaald wordt op de eerstvolgende evaluatiedag na de ontvangst van de aanvraag. ). Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd. Betaaldatum: twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (vrijdag). 5. Provisies, kosten en belastingen a) Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. ( in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel )

8

Intrede Plaatsingsprovisie

Compartimentswijziging

0,50 %

0,50 %

-

-

2%

Beurstaks Belasting op de materiële levering van effecten 3

Uittreding

-

Kosten materiële levering: 12,5 EUR (incl. BTW) per verrichting (aankopen en opvragingen uit effecten-dossier)

b) Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment ( in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actiefwaarde )

Beheersvergoeding

0,50 %

Vergoeding bewaarder

maximaal 0,10 % (excl. transactiekost, minimum USD 10.000 per jaar)

Vergoeding Commissaris-revisor

2.650 euro ( excl. BTW ) (indexeerbaar)

Overige kosten (geraamd)

0,10 %

Wanneer wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: - voor bedragen van 125 000 euro tot 250 000 euro: 0,40 % - voor bedragen van 250 000 euro tot 500 000 euro : 0,80 % - voor bedragen boven de 500 000 euro: 1,20 % Axa Belgium Fund heeft het recht om inschrijvingsaanvragen te weigeren in de gevallen bedoeld in de artikelen 18 en 19 van het KB van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde instellingen voor collectieve belegging. Wanneer massale uittredingen de blijvende aandeelhouders dreigen te benadelen, kan de raad van bestuur beslissen om aan de uittredende aandeelhouders een verhoogde uittredingscommissie van maximaal 5% aan te rekenen ter vergoeding van de kosten van desinvestering. Deze vergoeding komt volledig toe aan Axa Belgium Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Multibase naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend.

3

De leveringen van effecten ingevolge een opname uit een open bewaargeving blijven onderworpen aan een taks van 0,60 %

9

Compartiment MULTIBASE USA 1.


1.1.

Soort belegging: korte-termijnfonds met kapitaalbescherming

1.2.


1.3.

Beleggingsdoeleinden en -beleid In dit compartiment worden de activa zodanig belegd dat twee doelstellingen gerealiseerd worden : 1° op de eerstvolgende scharnierdatum1 van de beleg-gingsperiode wordt een indexering van de netto-inventariswaarde aan de aan het compartiment gekoppelde aandelenindex geboden. We gebruiken de intrestmassa (euro) na kosten om via optiecontracten (USD) en/of equityswaps met hetzelfde doel een deelname in de stijging van de S&P500-index te verwezenlijken waarbij we ernaar streven een zo hoog mogelijke indexatie te realiseren. 2) op de eerstvolgende scharnierdatum wordt tevens kapitaalbescherming geboden. Dit betekent dat de netto-inventariswaarde van de vorige scharnierdatum van de beleggingsperiode minimaal behouden blijft ( op de eerstvolgende scharnierdatum van de beleggingsperiode ).

Tussen twee scharnierdata kan de belegger uitstappen aan de dan geldende wekelijkse nettoinventariswaarde, berekend aan de slotkoersen van de vorige werkdag. Om de doelstellingen te bereiken zal geïnvesteerd worden in kortlopende vastrentende activa en in opties2 op de S&P 500-index en/of equityswaps met hetzelfde doel. Het grootste deel van het kapitaal wordt geïnvesteerd in kortlopende vastrentende activa zoals o.m. schatkistcertificaten en straight deposits die vervallen rond de eerstvolgende scharnierdatum. De graad van indexering bepaalt het volume aan onderliggende waarden waarvoor opties op de S&P500-index en/of equityswaps met hetzelfde doel gekocht worden met een afloopdatum die overeenstemt met de eerstvolgende scharnierdatum.Deze optiepremies maken slechts een fractie uit van het kapitaal en worden betaald in USD. Hierdoor ontstaat er op die optiepremies een wisselkoersrisico, daar het fonds genoteerd wordt in euro. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van vier maart 1991 heeft de Commissie voor het Bank- en Financiewezen Axa Belgium Fund toegestaan om in het compartiment Multibase USA, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot honderd procent (100 %) van haar activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de OESO, zijn plaatselijke besturen of internationale publiekrechtelijke instellingen waarin één of meer lidstaten van de OESO deelnemen

VOORBEELD : Op scharnierdatum bedraagt de netto-inventariswaarde 10.000 BEF, de korte termijnrente 4.00 %, de S&P500-index 550 punten en de wisselkoers 30. Call-opties op de S&P500 met uitoefenprijs 550 punten en afloopdatum op de volgende scharnierdatum noteren aan een koers van ( bijvoorbeeld ) 11 USD.

1 In dit compartiment spreken we van een beleggingsperiode van 3 maanden, waarbij telkens de begin-datum van deze periode overeenstemt met de einddatum van de voorgaande periode. Deze data worden scharnierdata genoemd. 2

Opties worden at-the-money gekocht, d.w.z. dat de optieserie gekocht wordt waarvan de uitoefenprijs het dichtst in de buurt ligt van de koers van de onderliggende aandelen-index . Deze uitoefenprijs dient als basis voor de berekening van de indexeringsgraad.

10

We beleggen 9 901 BEF op korte termijn ( tot de volgende scharnierdatum ) aan 4.00 %. Dit levert een intrest van 99 BEF op. Er blijft dus een bedrag van 99 BEF ( = 10.000 - 9.901 ) over om in opties op de S&P 500 te beleggen. Omgerekend kunnen we dan 3.3 USD in opties op de S&P 500 beleggen. Hiermee kunnen we dan 0.30 opties ( = 3.3 USD / 11 USD ) op de S&P 500 kopen. Op de volgende scharnierdatum zal de netto-inventariswaarde evolueren als volgt: Vaste wisselkoers: S&P500 index 550 520 650

Basis n.i.w.

Rente

Optiepremie

10.000 BEF 10.000 BEF 10.000 BEF

99 BEF 99 BEF 99 BEF

- 3.30 USD - 3.30 USD - 3.30 USD

Rente

Optiepremie


- 3.30 USD - 3.30 USD - 3.30 USD

Rente

Optiepremie


- 3.30 USD - 3.30 USD - 3.30 USD

Stijgende wisselkoers: S&P500 Basis n.i.w. index 550 10.000 BEF 520 10.000 BEF 650 10.000 BEF

Dalende wisselkoers: S&P500 Basis n.i.w. index 550 10.000 BEF 520 10.000 BEF 650 10.000 BEF

Wisselkoers 30 30 30

Optiewaarde 0 0 900 BEF Participatie:

Netto inv. waarde 10.000 BEF 10.000 BEF 10.900 BEF 49.50 %


Optiewaarde 0 0 1.050 BEF Participatie:



Optiewaarde 0 0 750 BEF Participatie:


Tussen twee scharnierdata kan de netto-inventariswaarde uiteraard onder deze 10.000 BEF dalen aangezien de opties slechts een bescherming bieden van de éne scharnierdatum naar de volgende scharnierdatum. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstellingen te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico's en andere risico's zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. INFORMATIE OVER DE S&P500-INDEX De S&P500-index is een niet-dividendbeschermde aandelenindex die door Standard & Poor's wordt berekend en die bestaat uit 500 verschillende aandelen. De S&P500-index is hoofdzakelijk bedoeld om een continue indicator van de markttendens te verstrekken. De berekening van de S&P500-index is gebaseerd op de marktwaarde van de aandelen van 500 ondernemingen op een bepaald ogenblik in vergelijking met de marktwaarde van de aandelen van 500 gelijkaardige ondernemingen tijdens de basisperiode 1941 tot 1943. Op 29 mei 1992 vertegenwoordigen deze 500 ondernemingen 76% van de totale marktwaarde van de aandelen die verhandeld worden op de New York Stock Exchange. De samenstelling van de S&P500-index is gebaseerd op volgende criteria: 1 .de leefbaarheid van de onderneming; 2. de mate waarin de onderneming representatief is voor de industrietak waartoe zij behoort; 3. de mate waarin de koers van het aandeel van die onderneming mee evolueert met de gebeurtenissen die zich voordoen in de sector waartoe de onderneming behoort; 4. de beurskapitalisatie en de verhandelde hoeveelheden van het aandeel van die onderneming.

11

Standard & Poor's3 berekent de S&P500-index op een bepaald tijdstip als volgt: (1) de marktwaarde van elk aandeel, op een bepaald tijdstip, wordt bepaald; (2) de marktwaarde van alle onderliggende aandelen, op dat bepaald tijdstip, wordt gesommeerd; (3) het gemiddelde van de marktwaarde, van elke week in de basisperiode van 1941 tot en met 1943, van elk aandeel uit de groep van 500 gelijkaardige ondernemingen wordt bepaald; (4) de gemiddelde marktwaarde van al die aandelen uit de basisperiode (zoals bedoeld onder (3)) wordt gesommeerd. Naar dit gesommeerd bedrag wordt verwezen als "Basiswaarde"; (5) de gesommeerde marktwaarde van alle onderliggende aandelen op een bepaald tijdstip (zoals bedoeld onder (2)) wordt gedeeld door de "Basiswaarde"; (6) het bekomen quotiënt wordt vermenigvuldigd met tien. Standard & Poor's past de formule aan om het effect uit te schakelen van bepaalde veranderingen in de beurskapitalisatie waarvan Standard & Poor's vindt dat zij arbitrair zijn gebeurd of niet voortvloeien uit de werkelijke marktgebeurtenissen. Zulke veranderingen kunnen het gevolg zijn van de uitgifte van dividendaandelen, werkgeversaandelen, fusies en overnames, het verlenen aan de aandeelhouders van het recht om andere effecten van de onderneming te kopen, de vervanging door Standard & Poor's van specifieke aandelen uit de Index, e.a. In die gevallen herberekent Standard & Poor's de gesommeerde marktwaarde van alle onderliggende aandelen (bedoeld onder (2)) rekening houdende met de nieuwe koers van elk aandeel of met het nieuwe aantal uitstaande aandelen of met beide, indien dit van toepassing is. Vervolgens berekent zij een nieuwe "Basiswaarde" volgens volgende formule:

OudeBasiswaarde *

NieuweMarktwaarde = NieuweBasiswaarde OudeMarktwaarde

Indien de Index op de vervaldag van het compartiment niet door Standard & Poor's wordt berekend en gepubliceerd, zal Anhyp Spaarbank N.V. één van de grote onafhankelijke in België gevestigde accountantsfirma's aanstellen om de slotkoers van de Index te berekenen. Bij deze berekening zal de accountantsfirma de berekeningswijze die Standard & Poor's het laatst hanteerde, dienen te respecteren. 2.




Startwaarde: 10.000 BEF op 15 maart 1996 De netto inventariswaarde wordt wekelijks berekend op vrijdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank.

3 Standard & Poor's behoudt zich alle rechten voor m.b.t. de S&P 500-index en de S&P-merken behalve voor deze die uitdrukkelijk in licentie gegeven werden aan Axa B Fund. S&P staat niet in voor de juistheid en/of de volledigheid van de S&P 500-index of van de gegevens die zich hierin bevinden en S&P is niet aansprakelijk voor fouten of tekortkomingen daarvan. S&P geeft geen uitdrukkelijke of impliciete garantie m.b.t. de resultaten die Axa B Fund, de aandeelhouders of enige andere (rechts)persoon zouden kunnen behalen door het gebruik van de S&P 500-index of van de gegevens die zich hierin bevinden. S&P geeft geen uitdrukkelijke of impliciete garantie en ontkent uitdrukkelijk elke garantie van verkoopbaarheid of geschiktheid voor een welbepaald doel of gebruik van de S&P 500-index of van de gegevens die zich hierin bevinden. Zonder afbreuk te doen aan het voorgaande zal S&P in geen geval aansprakelijk zijn voor speciale, strafrechtelijke, onrechtstreekse of daaruit voortvloeiende schade (gederfde winst inbegrepen) zelfs indien zij in kennis werd gesteld van de mogelijkheid van dergelijke schade.

12

De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn : de evolutie van de onderliggende aandelen-index (S&P 500), de marktrentevoeten en de wisselkoers (euro/USD). De beursfluctuaties kunnen als gevolg hebben dat tussen twee scharnierdata de netto-inventariswaarde zakt onder het niveau van de inschrijvingswaarde. Immers het behoud van het kapitaal wordt niet gewaarborgd aan de klant die zijn aandelen verkoopt voor de volgende scharnierdatum. 4.


1. Looptijd: van onbepaalde duur 2. Toetredingscommissie: 2 % 3. Minimuminschrijving : 5 aandelen De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die voor donderdag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de netto-inventariswaarde die bepaald wordt op de eerstvolgende evaluatiedag na de ontvangst van de aanvraag). Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd. Betaaldatum : twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (vrijdag). 5.

Provisies, kosten en belastingen

a) Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. ( in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel )



0,50 %

0,50 %

-

-

2%


Uittreding

-


b) Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment ( in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actiefwaarde ) Beheersvergoeding

0,50 %


maximaal 0,10 % (excl. transactiekost, minimum USD 10.000 per jaar)



4


13


0,10 %

Wanneer wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: - voor bedragen van 125 000 euro tot 250 000 euro: 0,40 % - voor bedragen van 250 000 euro tot 500 000 euro : 0,80 % - voor bedragen boven de 500 000 euro: 1,20 % Axa Belgium Fund heeft het recht om inschrijvingsaanvragen te weigeren in de gevallen bedoeld in de artikelen 18 en 19 van het KB van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde instellingen voor collectieve belegging. Wanneer massale uittredingen de blijvende aandeelhouders dreigen te benadelen, kan de raad van bestuur beslissen om aan de uittredende aandeelhouders een verhoogde uittredingscommissie van maximaal 5% aan te rekenen ter vergoeding van de kosten van desinvestering. Deze vergoeding komt volledig toe aan Axa Belgium Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Multibase USA naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend.

14

Compartiment BELGIAN EQUITIES 1.


1.1.

Soort belegging: Belgische aandelen-ICB

1.2.


1.3.

Beleggingsdoeleinden en -beleid De doelstelling van dit compartiment bestaat erin te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van Belgische aandelen. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstellingen te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico's en andere risico's zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen.

2.




Startwaarde: 5.000 BEF op 16 februari 1995. De netto inventariswaarde wordt wekelijks berekend op woensdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. 4.


1. Looptijd: van onbepaalde duur. 2. Minimuminschrijving : 5 aandelen 3. De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die voor dinsdag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de nettoinventariswaarde die bepaald wordt op de eerstvolgende evaluatiedag na de ontvangst van de aanvraag (woensdag). Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd. 4. Betaaldatum : twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag.

15

5. Provisies, kosten en belastingen a) Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. ( in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel )



0,50 %

0,50 %

-

-

2%

Beurstaks

Belasting op de materiële levering van effecten 1

Uittreding

-



Beheersvergoeding

1,20 %


maximaal 0,10 % (excl. transactiekost)




0,10 %

Wanneer wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: - voor bedragen van 125 000 euro tot 250 000 euro: 0,40 % - voor bedragen van 250 000 euro tot 500 000 euro : 0,80 % - voor bedragen boven de 500 000 euro: 1,20 % Axa Belgium Fund heeft het recht om inschrijvingsaanvragen te weigeren in de gevallen bedoeld in de artikelen 18 en 19 van het KB van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde instellingen voor collectieve belegging. Wanneer massale uittredingen de blijvende aandeelhouders dreigen te benadelen, kan de raad van bestuur beslissen om aan de uittredende aandeelhouders een verhoogde uittredingscommissie van

1


16

maximaal 5% aan te rekenen ter vergoeding van de kosten van desinvestering. Deze vergoeding komt volledig toe aan Axa Belgium Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Belgian Equities naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend.

17

Compartiment TALENTS 1.


1.1.

Soort belegging: Internationale aandelen-ICB.

1.2.


1.3.

Beleggingsdoeleinden en -beleid

De doelstelling van dit compartiment bestaat erin te beleggen in een wereldwijde selectie van aandelen of met aandelen vergelijkbare effecten (onder andere converteerbare obligaties, warrants, opties, beleggingscertificaten) die als onderliggend de aandelen van vennootschappen wereldwijd hebben. De beleggingen zullen hoofdzakelijk gedaan worden in bedrijven die gekenmerkt worden een ondernemingscultuur waarin de leiding uitgeoefend wordt door ondernemers die zelf een relevante participatie in het bedrijf aanhouden. Deze selectiemethode vertrekt van de idee dat bedrijven, gekenmerkt door deze bedrijfscultuur, een intensieve lange termijn groei nastreven. Dit compartiment wordt uitgedrukt in euro. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstellingen te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico's en andere risico's zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen.

2.


Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 aandelen.

3.


Startwaarde: 5.000 BEF op 10 december 1996 De netto inventariswaarde wordt wekelijks berekend op woensdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank.

4.


1. Looptijd: van onbepaalde duur. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • Duur: van 25/11/1996 tot 10/12/1996 om 12 uur • Uitgifteprijs: 5.000;-BEF • Plaatsingsprovisie: 1 % • Betaaldatum: 10/12/1996 3.

Minimuminschrijving : 5 aandelen

4.

De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die voor dinsdag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de netto-inventariswaarde die bepaald wordt op de eerstvolgende evaluatiedag na de ontvangst van de aanvraag. Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd.

5.

Betaaldatum : twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (woensdag).

18

5.

Provisies, kosten en belastingen Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger ( in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel )

Intrede Plaatsingsprovisie tijdens de oorspronkelijke inschrijvingsperiode

1%

Plaatsingsprovisie na de oorspronkelijke inschrijvingsperiode

2%


-

Uittreding


0,50 %

0,50 %

-

-

Kosten materiële levering: 12,5 EUR (incl. BTW) per verrichting (aankopen en opvragingen uit effecten-dossier) Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment ( in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actief waarde)

Beheersvergoeding

1,50 %


maximaal 0,10 % (excl. transactiekosten)


3.950 EUR ( excl. BTW ) (indexeerbaar)


0,10 %

Wanneer wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: - voor bedragen van 125 000 euro tot 250 000 euro: 0,40 % - voor bedragen van 250 000 euro tot 500 000 euro : 0,80 % - voor bedragen boven de 500 000 euro: 1,20 % Axa Belgium Fund heeft het recht om inschrijvingsaanvragen te weigeren in de gevallen bedoeld in de artikelen 18 en 19 van het KB van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde instellingen voor collectieve belegging. Wanneer massale uittredingen de blijvende aandeelhouders dreigen te benadelen, kan de raad van bestuur beslissen om aan de uittredende aandeelhouders een verhoogde uittredingscommissie van maximaal 5% aan te rekenen ter vergoeding van de kosten van desinvestering. Deze vergoeding komt volledig toe aan Axa Belgium Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Talents naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend. 1


19

Compartiment EURO EQUITIES 1.


1.1.

Soort belegging: Europese aandelen-ICB

1.2.

Beoordeling van het risico: klasse 5 op een risicoschaal tussen 0 (laagste risico) en 6 (hoogste risico)..

1.3.

Beleggingsdoeleinden en -beleid De doelstelling van dit compartiment bestaat erin te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van aandelen van vennootschappen uit landen die tot de euro-zone behoren of met aandelen vergelijkbare effecten (onder andere converteerbare obligaties, warrants, opties, beleggings-certificaten) die als onderliggend de aandelen van vennootschappen uit landen, die tot de euro-zone behoren, hebben. Inzake beheer wordt een sectoriële benadering gehanteerd op basis van de marktkapitalisatie. Om tot een degelijke diversificatie van de beleggingsportefeuille te komen, wordt er naar gestreefd om de concentratie van beleggingen in één sector te beperken tot maximaal 30 % van de portefeuille. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstellingen te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico's en andere risico's zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen.

2.




Startwaarde: 5.000 BEF op 28 april 1998. De netto inventariswaarde wordt wekelijks berekend op woensdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. 4.


1. Looptijd: van onbepaalde duur. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • Duur : van 02/04/1998 tot 28/04/1998 om 12 uur • Uitgifteprijs : 5.000;-BEF • Plaatsingsprovisie: 1% • Betaaldatum : 28/04/1998 3.


4.

De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die voor dinsdag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de nettoinventariswaarde die bepaald wordt op de eerstvolgende evaluatiedag na de ontvangst van de aanvraag. Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd.

5.

Betaaldatum : twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (woensdag).

20

5.



Plaatsingsprovisie tijdens de oorspronkelijke inschrijvings-periode

1%

Plaatsingsprovisie na de oorspronkelijke inschrijvings-periode

2%


-

0,50 %

0,50 %

-

-



Beheersvergoeding

1,20 %






0,10 %

Wanneer wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: - voor bedragen van 125 000 euro tot 250 000 euro: 0,40 % - voor bedragen van 250 000 euro tot 500 000 euro : 0,80 % - voor bedragen boven de 500 000 euro: 1,20 % Axa Belgium Fund heeft het recht om inschrijvingsaanvragen te weigeren in de gevallen bedoeld in de artikelen 18 en 19 van het KB van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde instellingen voor collectieve belegging. Wanneer massale uittredingen de blijvende aandeelhouders dreigen te benadelen, kan de raad van bestuur beslissen om aan de uittredende aandeelhouders een verhoogde uittredingscommissie van maximaal 5% aan te rekenen ter vergoeding van de kosten van desinvestering. Deze vergoeding komt volledig toe aan Axa Belgium Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Euro Equities naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend. 1


21

Compartiment PHARMA AND HEALTH CARE 1.


1.1.

Soort belegging: sectoriële aandelen-ICB

1.2.


1.3.

Beleggingsdoeleinden en -beleid De doelstelling van dit compartiment bestaat erin te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van aandelen van vennootschappen uit de farmaceutische of gezondheidssector wereldwijd of met aandelen vergelijkbare effecten (onder andere converteerbare obligaties, warrants, opties, beleggingscertificaten) die als onderliggend de aandelen van vennootschappen uit de farmaceutische of gezondheidssector wereldwijd hebben. De filosofie van het compartiment bestaat erin om volledig belegd te zijn, in de buurt van 95%, zonder rekening te houden met de liquiditeiten die het compartiment tijdelijk en bijkomstig kan aanhouden. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstellingen te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico's en andere risico's zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen.

2.




Startwaarde: 5.000 BEF op 4 november 1998. De netto inventariswaarde wordt wekelijks berekend op donderdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. 4.


1. Looptijd: van onbepaalde duur. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • Duur: van 14/10/1998 tot 04/11/1998 om 12 uur • Uitgifteprijs : 5.000;-BEF • Plaatsingsprovisie: 1 % • Betaaldatum: 04/11/1998 1. Minimuminschrijving : 5 aandelen 2. De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die voor woensdag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de nettoinventariswaarde die bepaald wordt op de eerstvolgende evaluatiedag na de ontvangst van de aanvraag. Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd. 3. Betaaldatum : twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (donderdag).

22

5.



Plaatsingsprovisie tijdens de oorspronkelijke inschrijvings-periode

1%


2%


-

0,50 %

0,50 %

-

-



Beheersvergoeding

1,20 %






0,10 %

Wanneer wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: - voor bedragen van 125 000 euro tot 250 000 euro: 0,40 % - voor bedragen van 250 000 euro tot 500 000 euro : 0,80 % - voor bedragen boven de 500 000 euro: 1,20 % Axa Belgium Fund heeft het recht om inschrijvingsaanvragen te weigeren in de gevallen bedoeld in de artikelen 18 en 19 van het KB van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde instellingen voor collectieve belegging. Wanneer massale uittredingen de blijvende aandeelhouders dreigen te benadelen, kan de raad van bestuur beslissen om aan de uittredende aandeelhouders een verhoogde uittredingscommissie van maximaal 5% aan te rekenen ter vergoeding van de kosten van desinvestering. Deze vergoeding komt volledig toe aan Axa Belgium Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment pharma & health Care naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een

1


23

compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend.

24

Compartiment FINANCE 1.


1.1.


1.2.


1.3.

Beleggingsdoeleinden en -beleid De doelstelling van dit compartiment bestaat erin te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van aandelen van vennootschappen uit de financiële sector wereldwijd of met aandelen vergelijkbare effecten (onder andere converteerbare obligaties, warrants, opties, beleggingscertificaten) die als onderliggend de aandelen van vennootschappen uit de financiële sector wereldwijd hebben. De filosofie van het compartiment bestaat erin om volledig belegd te zijn, zonder rekening te houden met de liquiditeiten die het compartiment tijdelijk en bijkomstig kan aanhouden. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstellingen te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico's en andere risico's zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen.

2.




Startwaarde: 125 euro op 25 februari 1999. De netto inventariswaarde wordt wekelijks berekend op donderdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. 4.


1. Looptijd: van onbepaalde duur. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • duur: van 05/02/1999 tot 24/02/1999 om 12 uur • uitgifteprijs : 125 euro • plaatsingsprovisie: 1 % • Betaaldatum: 25/02/1999 1. Minimuminschrijving : 5 aandelen 2. De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die voor woensdag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de nettoinventariswaarde die bepaald wordt op de eerstvolgende evaluatiedag na de ontvangst van de aanvraag Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd. 3. Betaaldatum : twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (donderdag).

25

5.



Intrede Plaatsingsprovisie tijdens de oorspronkelijke inschrijvings-periode

1%


2%

Uittreding


-


0,50 %

0,50 %

-

-



Beheersvergoeding

1,20 %






0,10 %

Wanneer wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: - voor bedragen van 125 000 euro tot 250 000 euro: 0,40 % - voor bedragen van 250 000 euro tot 500 000 euro : 0,80 % - voor bedragen boven de 500 000 euro: 1,20 % Axa Belgium Fund heeft het recht om inschrijvingsaanvragen te weigeren in de gevallen bedoeld in de artikelen 18 en 19 van het KB van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde instellingen voor collectieve belegging. Wanneer massale uittredingen de blijvende aandeelhouders dreigen te benadelen, kan de raad van bestuur beslissen om aan de uittredende aandeelhouders een verhoogde uittredingscommissie van maximaal 5% aan te rekenen ter vergoeding van de kosten van desinvestering. Deze vergoeding komt volledig toe aan Axa Belgium Fund. 1


26

Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Finance naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend.

27

Compartiment CONSUMER GOODS 1.


1.1.


1.2.


1.3.

Beleggingsdoeleinden en -beleid De doelstelling van dit compartiment bestaat erin te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van aandelen van vennootschappen uit de sector van de consumptiegoederen wereldwijd of met aandelen vergelijkbare effecten (onder andere converteerbare obligaties, warrants, opties, beleggingscertificaten, futures,…) die als onderliggend de aandelen van vennootschappen uit de sector van de consumptiegoederen wereldwijd hebben. De filosofie van het compartiment bestaat erin om volledig belegd te zijn, zonder rekening te houden met de liquiditeiten die het compartiment tijdelijk en bijkomstig kan aanhouden. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstellingen te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico's en andere risico's zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen.

2.



3.


Startwaarde: 125 euro op 24 maart 1999. De netto inventariswaarde wordt wekelijks berekend op donderdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. 4.


1. Looptijd: van onbepaalde duur. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • duur: van 01/03/1999 tot 24/03/1999 om 12 uur • uitgifteprijs : 125 euro • plaatsingsprovisie: 1 % • Betaaldatum: 24/03/1999 1. Minimuminschrijving : 5 aandelen 2. De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die voor woensdag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de nettoinventariswaarde die bepaald wordt op de eerstvolgende evaluatiedag na de ontvangst van de aanvraag. Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd. 3. Betaaldatum : twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (donderdag).

28

5.


a) Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. ( in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel ) Intrede Plaatsingsprovisie tijdens de oorspronkelijke inschrijvings-periode

1%


2%

Uittreding


-


0,50 %

0,50 %

-

-

Kosten materiële levering: 12,5 EUR (incl. BTW) per verrichting (aankopen en opvragingen uit effecten-dossier) b) Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment ( in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actiefwaarde )

Beheersvergoeding

1,20 %






0,10 %

Wanneer wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: - voor bedragen van 125 000 euro tot 250 000 euro: 0,40 % - voor bedragen van 250 000 euro tot 500 000 euro : 0,80 % - voor bedragen boven de 500 000 euro: 1,20 % Axa Belgium Fund heeft het recht om inschrijvingsaanvragen te weigeren in de gevallen bedoeld in de artikelen 18 en 19 van het KB van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde instellingen voor collectieve belegging. Wanneer massale uittredingen de blijvende aandeelhouders dreigen te benadelen, kan de raad van bestuur beslissen om aan de uittredende aandeelhouders een verhoogde uittredingscommissie van maximaal 5% aan te rekenen ter vergoeding van de kosten van desinvestering. Deze vergoeding komt volledig toe aan Axa Belgium Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Consumer Goods naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend. 1


29

Compartiment TECHNOLOGY 1.


1.1.


1.2.


1.3.

Beleggingsdoeleinden en -beleid De doelstelling van dit compartiment bestaat erin te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van aandelen van vennootschappen uit de technologie- en telecomsector wereldwijd of met aandelen vergelijkbare effecten effecten (onder andere converteerbare obligaties, warrants, opties, beleggingscertificaten, futures,…) die als onderliggend de aandelen van vennootschappen uit de technologiesector wereldwijd hebben. De filosofie van het compartiment bestaat erin om volledig belegd te zijn, in de buurt van 95%, zonder rekening te houden met de liquiditeiten die het compartiment tijdelijk en bijkomstig kan aanhouden. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstelling te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen.

2.




Startwaarde: 125 euro op 2 juni 1999. De netto inventariswaarde wordt wekelijks berekend op donderdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. 4. 1.

Werking van het compartiment Looptijd: van onbepaalde duur.

2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • duur: van 28/04/1999 tot 02/06/1999 om 12 uur • uitgifteprijs : 125 euro • plaatsingsprovisie: 1 % • Betaaldatum: 02/06/1999 1.


2.

De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die voor woensdag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de nettoinventariswaarde die bepaald wordt op de eerstvolgende evaluatiedag na de ontvangst van de aanvraag. Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd

3.

Betaaldatum : twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (donderdag).

30

5.


a) Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. ( in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel ) Intrede Plaatsingsprovisie tijdens de oorspronkelijke inschrijvingsperiode

1%


2%


-

Uittreding


0,50 %

0,50 %

-

-



1,20 %






0,10 %

Wanneer wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: - voor bedragen van 125 000 euro tot 250 000 euro: 0,40 % - voor bedragen van 250 000 euro tot 500 000 euro : 0,80 % - voor bedragen boven de 500 000 euro: 1,20 % Axa Belgium Fund heeft het recht om inschrijvingsaanvragen te weigeren in de gevallen bedoeld in de artikelen 18 en 19 van het KB van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde instellingen voor collectieve belegging. Wanneer massale uittredingen de blijvende aandeelhouders dreigen te benadelen, kan de raad van bestuur beslissen om aan de uittredende aandeelhouders een verhoogde uittredingscommissie van maximaal 5% aan te rekenen ter vergoeding van de kosten van desinvestering. Deze vergoeding komt volledig toe aan Axa Belgium Fund.

1


31

Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Technology naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend.

32

Compartiment CYCLICALS EUROPE 1. Financiële kenmerken 1.1.


1.2.


1.3.

Beleggingsdoeleinden en -beleid De doelstelling van dit compartiment bestaat erin te beleggen in een gediversifiëerde portefeuille van aandelen van Europese vennootschappen uit cyclische sectoren of met aandelen vergelijkbare effecten (onder andere converteerbare obligaties, warrants, opties, beleggingscertificaten) die als onderliggend de aandelen van Europese vennootschappen uit de cyclische sectoren hebben. De filosofie van het compartiment bestaat erin om volledig belegd te zijn, zonder rekening te houden met de liquiditeiten die het compartiment tijdelijk en bijkomstig kan aanhouden. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstellingen te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen . Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen.

2. Kenmerken van de rechten van deelneming: Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 aandelen.

3. Netto inventariswaarde Startwaarde: 125 euro op 26 juni 2000. De netto inventariswaarde wordt wekelijks berekend op donderdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van Axa Bank. 4. Werking van het compartiment 1. Looptijd: van onbepaalde duur. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • duur: van 31/05/2000 tot 23/06/2000 om 11 uur • uitgifteprijs : 125 euro • Minimuminschrijving: 5 aandelen • plaatsingsprovisie: 1 % • Betaaldatum: 26/06/2000 3. plaatsingsprovisie: 2 % 4. Minimuminschrijving : 5 aandelen 5. De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die voor woensdag, 12.00 u ( de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van Axa Bank, worden uitgevoerd op basis van de netto-inventariswaarde

33

die bepaald wordt op de eerstvolgende evaluatiedag na de ontvangst van de aanvraag (donderdag). Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd. 6. Betaaldatum : twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag. 5. Provisies, kosten en belastingen: Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. (in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) intrede

uittreding

compartimentswijziging

plaatsingsprovisie tijdens de inschrijvingsperiode plaatsingsprovisie na inschrijvingsperiode verwervings-of realisatiekosten

1% 2%


-

0,5 %

0,5 %

-

-

Kosten materiële levering: 12,5 EUR (incl. BTW) per verrichting (aankopen en opvragingen uit effecten-dossier) Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment (in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actiefwaarde) Beheersvergoeding: vergoeding bewaarder: Vergoeding Commissaris-revisor: Overige kosten (geraamd):

1,20 % maximaal 0,10 % (excl. transactiekosten) 3.950 euro (excl. BTW) (indexeerbaar) 0,10 %

Wanneer wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: - voor bedragen van 125 000 euro tot 250 000 euro: 0,40 % - voor bedragen van 250 000 euro tot 500 000 euro : 0,80 % - voor bedragen boven de 500 000 euro: 1,20 % Axa Belgium Fund heeft het recht om inschrijvingsaanvragen te weigeren in de gevallen bedoeld in de artikelen 18 en 19 van het KB van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde instellingen voor collectieve belegging. Wanneer massale uittredingen de blijvende aandeelhouders dreigen te benadelen, kan de raad van bestuur beslissen om aan de uittredende aandeelhouders een verhoogde uittredingscommissie van maximaal 5% aan te rekenen ter vergoeding van de kosten van desinvestering. Deze vergoeding komt volledig toe aan Axa Belgium Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Cyclicals Europe naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend.

1


34

Compartiment EURO BONDS 1.


1.1.

Soort belegging: obligatie-ICB zonder vaste looptijd in sterke deviezen

1.2.


1.3.

Beleggingsdoeleinden en -beleid Dit compartiment belegt via een gediversifiëerde portefeuille in vastrentende waarden in euro of in Europese deviezen die deel uitmaken van de euro.

Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van vier maart 1991 heeft de Commissie voor het Bank- en Financiewezen Axa Belgium Fund toegestaan om in het compartiment Euro Bonds, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot honderd procent (100 %) van haar activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de OESO, zijn plaatselijke besturen of internationale publiekrechtelijke instellingen waarin één of meer lidstaten van de OESO deelnemen Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstellingen te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico's en andere risico's zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. 2.




Startwaarde: 10.000 BEF op 19 maart 1996. De netto inventariswaarde wordt wekelijks berekend op woensdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. 4.


1. Looptijd: van onbepaalde duur 2. Minimuminschrijving : 5 aandelen De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die voor dinsdag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de netto-inventariswaarde die bepaald wordt op de eerstvolgende evaluatiedag na de ontvangst van de aanvraag. Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd. Betaaldatum : twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (woensdag).

35

5. Provisies, kosten en belastingen a) Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. ( in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel ) Intrede Plaatsingsprovisie


0,50 %

0,50 %

-

-

2%


Uittreding

-



0,65 %






0,10 %

Wanneer wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: - voor bedragen van 125 000 euro tot 250 000 euro: 0,40 % - voor bedragen van 250 000 euro tot 500 000 euro : 0,80 % - voor bedragen boven de 500 000 euro: 1,20 % Axa Belgium Fund heeft het recht om inschrijvingsaanvragen te weigeren in de gevallen bedoeld in de artikelen 18 en 19 van het KB van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde instellingen voor collectieve belegging. Wanneer massale uittredingen de blijvende aandeelhouders dreigen te benadelen, kan de raad van bestuur beslissen om aan de uittredende aandeelhouders een verhoogde uittredingscommissie van maximaal 5% aan te rekenen ter vergoeding van de kosten van desinvestering. Deze vergoeding komt volledig toe aan Axa Belgium Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Euro Bonds naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend.

1


36

Compartiment DOLLAR BONDS 1.


1.1.

Soort belegging: obligatie-ICB zonder vaste looptijd in dollarmunten

1.2.


1.3.

Beleggingsdoeleinden en -beleid Dit compartiment belegt via een gediversifiëerde portefeuille hoofdzakelijk in vastrentende waarden in deviezen uit de dollarzone zoals de Amerikaanse dollar, de Australische dollar, de Canadese dollar. De waarde van dit compartiment luidt in euro. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstellingen te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico's en andere risico's zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen.

Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van vier maart 1991 heeft de Commissie voor het Bank- en Financiewezen Axa Belgium Fund toegestaan om in het compartiment Dollar Bonds, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot honderd procent (100 %) van haar activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door een lid-staat van de OESO, zijn plaatselijke besturen of internationale publiekrechtelijke instellingen waarin één of meer lidstaten van de OESO deelnemen 2.




Startwaarde: 10.000 BEF op 10 december 1996. De netto inventariswaarde wordt wekelijks berekend op woensdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. 4.


1. Looptijd: van onbepaalde duur 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode : • Duur : van 25/11/1996 tot 10/12/1996 om 12 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) • Uitgifteprijs : 10.000;-BEF • Toetredingscommissie : 1% • Betaaldatum : 10 december 1996 3. Minimuminschrijving : 5 aandelen De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die voor dinsdag, 12.00 u ( de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de netto-inventariswaarde die bepaald wordt op de eerstvolgende evaluatiedag na de ontvangst van de aanvraag. Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd. Betaaldatum : twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (woensdag).

37

5.



1%


2%


-

Uittreding


0,50 %

0,50 %

-

-


Beheersvergoeding

0,65 %






0,10 %


1


38

Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Dollar Bonds naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend.

39

Compartiment EUROPEAN BONDS NON EURO 1.


1.1.

Soort belegging: obligatie-ICB zonder vaste looptijd

1.2.


1.3.

Beleggingsdoeleinden en -beleid Dit compartiment belegt via een gediversifieerde portefeuille hoofdzakelijk in vastrentende waarden in europese deviezen die geen deel uitmaken van de euro. De waarde van de aandelen van dit compartiment luidt in euro. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstellingen te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico's en andere risico's zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen.

2.




Startwaarde: 250 EURO op 13 januari 1999. De netto inventariswaarde wordt wekelijks berekend op woensdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. 4.


1. Looptijd: van onbepaalde duur 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode : • Duur: van 02/12/1998 tot 13/01/1999 om 12 uur • Uitgifteprijs : 250 EURO • Toetredingscommissie : 1 % • Betaaldatum: 13/01/1999 3. Minimuminschrijving : 5 aandelen 4. De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die voor dinsdag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de nettoinventariswaarde die bepaald wordt op de eerstvolgende evaluatiedag na de ontvangst van de aanvraag. Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd 5. Betaaldatum : twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag. (woensdag).

40



1%


2%


-

Uittreding


0,50 %

0,50 %

-

-



Beheersvergoeding

0,65 %






0,10 %



41

Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment European Bonds Non Euro naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend.

42

Compartiment EURIBOR CLICK

1. Financiële kenmerken 1.1.

Soort belegging: obligatie-ICB met kapitaalsbescherming kapitaalbescherming: 100 % overeenstemmend bedrag op vervaldag (voor aftrek van kosten en belastingen), t.o.v. initiële minimum investering = 500 EUR

• •

1.2.

Beoordeling van het risico: klasse I op een risicoschaal tussen 0 (laagste risico) en IV (hoogste risico)1.

1.3.


Het betreft een compartiment met een vaste looptijd dat zijn activa belegt in deposito’s op 6 maand bij 3 verschillende financiële instellingen waarvan het rendement door middel van een RENTESWAP periodiek wordt omgezet in een deelname in het renteverschil tussen de CMS 30 en de CMS 2. Via een “click-mechanisme” wordt bij de start van acht opeenvolgende jaarlijkse periodes2 het behaalde rendement vastgeklikt en in fine betaald. De klik voor de eerste twee periodes bedraagt 4%. De looptijd van het compartiment is acht jaar en één maand. Het compartiment wordt in euro uitgedrukt en is dus niet onderhevig aan een wisselrisico. De CMS (Constant Maturity SWAP) 30 is de jaarlijkse SWAPrente met een vaste looptijd van 30 jaar, uitgedrukt als een percentage. De CMS 2 is de jaarlijkse SWAPrente met een vaste looptijd van 2 jaar, uitgedrukt als een percentage. De evolutie van deze rentevoeten wordt dagelijks gepubliceerd op Reuters, scherm ISDAFIX2 maar wordt niet gepubliceerd in de financiële pers. De gepubliceerde koersen op Reuters, scherm ISDAFIX2, zijn interbancaire mid-market referentierentevoeten voor swaprentes met een vaste looptijd. Voor elke looptijd geven 16 banken ( ABN AMRO, Barclays, Chase,CSFB, Citibank, Deutsche Bank, Morgan Stanley, Bank of America, Rabobank, Goldman Sachs, HVB, RBS, BNP Paribas, Société Générale, DBK en WDR) dagelijks om 11 uur Frankfurt-tijd een kwotering. Van al deze kwoteringen worden de 4 hoogste en de 4 laagste niet in rekening genomen. Het gemiddelde van de overige kwoteringen dient als referentierentevoet voor de desbetreffende looptijd en wordt om 11.30 Frankfurt-tijd gepubliceerd op Reuters, scherm ISDAFIX2. Indien er voor een bepaalde looptijd minstens 5 banken zijn die geen kwotering geven, dan wordt er die dag voor desbetreffende looptijd geen rentevoet gepubliceerd op het scherm. Indien op één van de fixingdagen de CMS30 en/of de CMS2 niet zou gepubliceerd zijn op Reuterscherm ISDAFIX2, dan zal bij de referentiebanken (lijst van 5 marktleiders in de interbancaire SWAPmarkt die in onderling overleg tussen de tegenpartij van het swapcontract en AXA B FUND, compartiment EURIBOR CLICK, zullen aangeduid worden) een kwotering gevraagd worden voor desbetreffende rentevoet(en). Het gemiddelde van deze kwoteringen, na weglaten van hoogste en 1

"De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan de belegging in een ICB of in een ICB-compartiment met vaste looptijd en kapitaalbescherming bij uittreding voor de vervaldag . De risicoklasse wordt toegekend aan de hand van de gemiddelde standaardafwijking van categorieën van gelijkaardige producten. Het nieuwe ICB-compartiment neemt initieel de risicoklasse over van de categorie waartoe het behoort. Van zodra hetI CB-compartiment een inventariswaarden-historiek van meer dan 1 jaar heeft,w ordt de risicoklasse toegekend op basis van de berekening van de standaardafwijking op jaarbasis van de returns in EUR. De eventuele wijziging van risicoklasse zal in de prospectus worden opgenomen. Elke latere wijziging van risicoklasse zal in de (half)jaarverslagen van de ICB's worden opgenomen." 2

De laatste periode is 13 maand.

Euribor Click

43

laagste rentevoet, zal de rentevoet zijn die toegepast zal worden om de klikwaarde voor deze fixingdag te berekenen. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1) Op eindvervaldag zal de netto inventariswaarde overeenkomen met het beginkapitaal van een aandeel, verhoogd met de som van de rendementen (zoals hierna bepaald) gedurende de acht opeenvolgende periodes (zie de fixingdagen hierna). De eerste twee kliks bedragen 4%. Vanaf de derde klik worden de rendementen bepaald zoals gedefinieerd in onderstaande formule.. Indien op een welbepaalde fixingdag in een bepaalde jaar het verschil tussen de CMS 30 en CMS 2 negatief is wordt 0% vastgeklikt voor deze fixingdag. Onderstaande tabel is een voorbeeld waarbij de deelname X 2.40 bedraagt: Fixingdag CMS 30_i CMS 2_i Rendement 1 Rendement 2 06/07/2005 (i =1) 4,84% 2,31% 06/07/2006 (i =2) 5,23% 2,62% 05/07/2007 (I =3) 5,50% 3,30% 04/07/2008 (i =4) 6,00% 4,51% 06/07/2009 ( i =5) 5,25% 3,98% 06/07/2010 ( i =6) 5,10% 2,90%

Verschil 2,53% 2,61% 2,20% 1,49% 1,27% 2,20% Totaal Actuarieel

Click 4,00% 4,00% 6,07% 6,26% 5,28% 3,58% 3,05% 5,28% 37,52% 4,02%

2) Op eindvervaldag wordt een kapitaalbescherming van 100% van de beginwaarde van het fonds geboden. De kapitaalbescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. Het minimumrendement bedraagt 8% (0,95% actuarieel). In formulevorm krijgen de aandeelhouders, ongeacht of zij hun aandelen tijdens of na de oorspronkelijke inschrijvingsperiode gekocht hebben, op eindvervaldag de volgende terugbetalingswaarde per aandeel: N *(1+(8%+ SOM(MAX(0% ;X*(CMS30_i-CMS2_i)))))betaald op eindvervaldag (Voor i = 1 to 6)

Met

X = 2.40; N = de startwaarde van het aandeel = 500 euro.

De slotkoersen op de verschillende fixingdagen zullen worden vermeld in de periodieke rapporten. In de bovengenoemde bedragen zijn geen commissies of belastingen inbegrepen. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die genomen worden om de gestelde doelstellingen te bereiken, kunnen de BEVEK of de beheerder geen formele garantie geven voor de realisatie van de doelstellingen. De beleggingen blijven onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen waarvan sommigen niet kunnen ingedekt worden.

Euribor Click

44

2. Kenmerken van de rechten van deelneming: Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 deelbewijzen.

3. Netto inventariswaarde Startwaarde: 500 euro op 8 juli 2003. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op basis van de slotkoersen van de 5de en 20ste van elke maand (de afsluitingsdag ). De berekening gebeurt op de volgende bankwerkdag. Wanneer de afsluitingsdag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op basis van de slotkoersen van de volgende bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens beschikbaar bij de loketten van AXA bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn: de evolutie van de CMS 30 en de CMS 2. Wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming van 100 % wordt immers enkel op eindvervaldag van het compartiment nagestreefd en niet gedurende de looptijd van het compartiment.

4. Werking van het compartiment 1. Looptijd: van 08/07/2003 tot 08/08/2011. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • duur: van 04/06/2003 tot 04/07/2003 om 11 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) • uitgifteprijs : 500 euro • Minimuminschrijving: 5 aandelen • plaatsingsprovisie: 2 % • Betaaldatum: 08/07/2003 3. Minimuminschrijving : 250 aandelen (na de initiële inschrijvingsperiode) de

ste

De aanvragen om inschrijving of inkoop die op de 5 en de 20 van elke maand, voor 11 uur (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. Indien de afsluitingsdag geen bankwerkdag is, wordt de afsluiting verschoven naar de eerstvolgende bankwerkdag (op hetzelfde uur). 4. De inschrijvingen en inkopen worden uitgevoerd twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag.

5. Provisies, kosten en belastingen. Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger.

Euribor Click

45

(in EURO of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Uittreding

Intrede

Compartimentswijziging *


2%

2% 2 % voor het compartiment

Beurstaks Belasting op de materiële levering van effecten3

3 % voor het compartiment bij uittreding voor eindvervaldag en 0 % bij uittreding op eindvervaldag 0,5 %

0,5 %

-

-

-

Kosten materiële levering: 12,5 EUR (incl. BTW) per verrichting (aankopen en opvragingen uit effecten-dossier) * Bij overstap naar het compartiment Euribor Click zijn de plaatsingsprovisie en de verwervingskosten die op dat ogenblik van toepassing zijn voor nieuwe inschrijvingen, steeds verschuldigd. De dan verschuldigde plaatsingsprovisie wordt berekend als het verschil tussen de plaatsingsprovisie van het compartiment van AXA Belgium Fund waar men uittreedt en de plaatsingsprovisie van het compartiment Euribor Click. Er is geen overstap mogelijk naar een ander compartiment binnen Axa Belgium Fund.

Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment (in EURO of jaarlijks percentage) Beheersvergoeding: aantal vergoeding bewaarder: Vergoeding Commissaris-revisor: Overige kosten (geraamd)

maximum 0,80 % op de startwaarde* van het totaal uitstaande aandelen maximum 0,10 % op de netto-actiefwaarde (exclusief transactiekosten 2.600 euro (excl. BTW) (indexeerbaar) 0,15 % op de netto-actiefwaarde

* Indien de netto inventariswaarde onder de startwaarde daalt, kan de beheersvergoeding meer bedragen dan 0,80% van de netto inventariswaarde. De beheersvergoeding zal echter nooit meer dan 2% bedragen t.o.v. de netto inventariswaarde. Deze grens wordt bereikt bij een netto inventariswaarde van € 200 (een daling van 60% t.o.v. de startwaarde). De raad van bestuur kan beslissen dat het minimum aantal aandelen bij inschrijving en de plaatsingsprovisie tijdelijk verlaagd worden gedurende een door haar te bepalen termijn.

3


Euribor Click

46

Compartiment GLOBAL FoF 1.


1.1.

Soort belegging: dakfonds (belegt voornamelijk in aandelen van andere ICB’s)

1.2.


1.3.


Neutrale portefeuille Het compartiment zal z’n netto-activa zodanig verdelen over collectieve beleggingen en andere financiële instrumenten, met inachtneming van de wettelijke voorwaarden en van de geldende reglementering, dat een neutrale beleggingspolitiek gevolgd wordt. De verdeling van de portefeuille zal overeenstemmen met de beleggingspolitiek die aanbevolen wordt door Axa B Fund voor een neutrale portefeuille. Het compartiment zal dus beleggen in obligatiefondsen zonder vaste looptijd in euro en in deviezen en in Belgische en internationaal gespreide aandelenfondsen en aanvullend in monetaire fondsen (zowel in euro als in deviezen). Meer bepaald is het de bedoeling met een neutrale portefeuille een continue inkomensstroom te verzekeren afkomstig van vastrentende waarden en aandelen. Het compartiment beoogt de optimalisatie van de risico-rendementsrelatie, telkens op een periode van 5 jaar. De belegger is bereid een gemiddeld risico te aanvaarden in ruil voor een beter rendement. Dit risico is afhankelijk van de rente-evolutie en de geselecteerde aandelen. Hij is eveneens bereid een matig wisselrisico te nemen. De gewichten van de diverse componenten van de neutrale portefeuille zullen echter evolueren naargelang de omstandigheden die zich voordoen op de verschillende markten. In onderstaande tabel is de benchmarkverdeling, dit is de procentuele verdeling van de diverse categorieën op lange termijn , weergegeven met de minimum- en maximumweging per categorie ( eveneens in procenten ). Benchmark

Min

Max

Aandelen

45

25

65

Obligaties

45

25

65

Cash

10

0

30

Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstellingen te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico's en andere risico's zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. Voorbeelden Een neutrale portefeuille die 50% obligaties, 30% aandelen en 20% liquiditeiten bevat, zou in het verleden de volgende jaarlijkse rendementen opgeleverd hebben : op 1 jaar ( 1996 )

op 2 jaar (1995-1996)

op 5 jaar (1992-1996)

op 10 jaar (1987-1996)

14,28%

13,12%

10,44%

8,79%

47

Een neutrale portefeuille die 50% obligaties, 35% aandelen en 15% liquiditeiten bevat, zou in het verleden de volgende jaarlijkse rendementen opgeleverd hebben : op 1 jaar ( 1996 )

op 2 jaar (1995-1996)

op 5 jaar (1992-1996)

op 10 jaar (1987-1996)

15,27%

13,79%

10,75%

8,95%

Een neutrale portefeuille die 45% obligaties, 45% aandelen en 10% liquiditeiten bevat, zou in het verleden de volgende jaarlijkse rendementen opgeleverd hebben : op 1 jaar ( 1996 )

op 2 jaar (1995-1996)

op 5 jaar (1992-1996)

op 10 jaar (1987-1996)

16,77%

14,74%

11,22%

9,23%

2.




Startwaarde: 5.000 BEF op 9 januari 1998. De netto inventariswaarde wordt wekelijks berekend op donderdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de inventariswaarden van de onderliggende compartimenten van de vorige woensdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de volgende bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. 4.


1. Looptijd: van onbepaalde duur. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode : Duur Uitgifteprijs Toetredingscommissie Betaaldatum

:

: van 10/12/1997 tot 07/01/1998 om 11 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) : 5.000;-BEF 1% : 09/01/1998

3. Minimuminschrijving : 1 aandeel 4. De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die voor dinsdag, 11.00 u zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de netto-inventariswaarde die bepaald wordt op de eerstvolgende evaluatiedag na de ontvangst van de aanvraag. 5. Betaaldatum : twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (donderdag).

48

5.



1%


2%


-

Uittreding


0,50 %

0,50 %

-

-



maximum 1,25 %






0,10 %



49

Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Global FoF naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend. De beheersvergoeding ten laste van Axa Belgium Fund voor het compartiment Global FoF bedraagt maximaal één komma vijfentwintig procent (1,25 %) op jaarbasis voor beleggingen in andere beleggingsinstellingen dan die beheerd door een vennootschap, vermeld in artikel 15, eerste lid van het KB van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde ICB’s. Op het gedeelte van de activa dat wordt belegd in beleggingsinstellingen, beheerd door een bovengenoemde vennootschap, kunnen slechts de kosten, vermeld in artikel 15, tweede lid van het bovengenoemd KB worden aangerekend.

50

Compartiment DYNAMIC FoF 1.


1.1.


1.2.


1.3.


Dynamische portefeuille Het compartiment zal zijn netto-activa zodanig verdelen over collectieve beleggingen en andere financiële instrumenten, met inachtneming van de wettelijke voorwaarden en van de geldende reglementering, dat een dynamische beleggingspolitiek gevolgd wordt. De verdeling van de portefeuille zal overeenstemmen met de beleggingspolitiek die aanbevolen wordt door Axa B Fund voor een dynamische portefeuille. Het compartiment zal dus hoofdzakelijk beleggen in Belgische en internationaal gespreide aandelenfondsen, in mindere mate in obligatiefondsen zonder vaste looptijd in euro en in deviezen en aanvullend in monetaire fondsen (zowel in euro als in deviezen). Meer bepaald is het de bedoeling met een dynamische portefeuille beter dan gemiddelde kapitaalwinsten te behalen over een periode van 5 tot 7 jaar. De belegger is bereid tussentijdse schommelingen in de waarde van zijn portefeuille te aanvaarden om die groei te realiseren. Aandelen vertegenwoordigen een belangrijk deel in de portefeuille. De belegger is eveneens bereid een matig wisselrisico te aanvaarden. De gewichten van de diverse componenten van de dynamische portefeuille zullen echter evolueren naargelang de omstandigheden die zich voordoen op de verschillende markten. In onderstaande tabel is de benchmarkverdeling, dit is de procentuele verdeling van de diverse categorieën op lange termijn , weergegeven met de minimum- en maximumweging per categorie ( eveneens in procenten ). Benchmark

Min

Max

Aandelen

70

50

90

Obligaties

20

10

30

Cash

10

0

20

Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstellingen te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico's en andere risico's zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. Voorbeelden Een dynamische portefeuille die 10% obligaties, 90% aandelen en 0% liquiditeiten bevat, zou in het verleden de volgende jaarlijkse rendementen opgeleverd hebben : op 1 jaar ( 1997 )

op 2 jaar (1996-1997)

op 5 jaar (1993-1997)

op 10 jaar (1988-1997)

29,07%

26,00%

18,38%

13,99%

51

Een dynamische portefeuille die 20% obligaties, 70% aandelen en 10% liquiditeiten bevat, zou in het verleden de volgende jaarlijkse rendementen opgeleverd hebben : op 1 jaar ( 1997 )

op 2 jaar (1996-1997)

op 5 jaar (1993-1997)

op 10 jaar (1988-1997)

23,57%

21,62%

15,84%

12,60%

Een dynamische portefeuille die 30% obligaties, 50% aandelen en 20% liquiditeiten bevat, zou in het verleden de volgende jaarlijkse rendementen opgeleverd hebben : op 1 jaar ( 1997 )

op 2 jaar (1996-1997)

op 5 jaar (1993-1997)

op 10 jaar (1988-1997)

18,06%

17,25%

13,29%

11,21%

2.




Startwaarde: 5.000 BEF op 25 juni 1998. De netto inventariswaarde wordt wekelijks berekend op donderdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de inventariswaarden van de onderliggende compartimenten van de vorige woensdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de volgende bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. 4.


1. Looptijd: van onbepaalde duur. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode : Duur : Uitgifteprijs : Toetredingscommissie : Betaaldatum :

van 05/06/1998 tot 23/06/1998 om 11 uur 5.000;-BEF 1% 25/06/1998

3. Minimuminschrijving : 1 aandeel 4. De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die voor dinsdag, 11.00 u zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de netto-inventariswaarde die bepaald wordt op de eerstvolgende evaluatiedag na de ontvangst van de aanvraag 5. Betaaldatum : twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (donderdag).

52



1%


2%


-

Uittreding


0,50 %

0,50 %

-

-


Beheersvergoeding

maximum 1,50 %






0,10 %



53

Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Dynamic FoF naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend. De beheersvergoeding ten laste van Axa Belgium Fund voor het compartiment Dynamic FoF bedraagt maximaal één komma vijftig procent (1,50 %) op jaarbasis voor beleggingen in andere beleggingsinstellingen dan die beheerd door een vennootschap, vermeld in artikel 15, eerste lid van het KB van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde ICB’s. Op het gedeelte van de activa dat wordt belegd in beleggingsinstellingen, beheerd door een bovengenoemde vennootschap, kunnen slechts de kosten, vermeld in artikel 15, tweede lid van het bovengenoemd KB worden aangerekend.

54

Compartiment DEFENSIVE FoF 1.


1.1.


1.2.


1.3.


Defensieve portefeuille Het compartiment zal z’n netto-activa zodanig verdelen over collectieve beleggingen en andere financiële instrumenten, met inachtneming van de wettelijke voorwaarden en van de geldende reglementering, dat een defensieve beleggingspolitiek gevolgd wordt. De verdeling van de portefeuille zal op regelmatige basis aangepast worden om in overeenstemming te zijn met de beleggingspolitiek van de portefeuille, en dit binnen de opgelegde beperkingen. Het compartiment zal dus hoofdzakelijk beleggen in obligatiefondsen zonder vaste looptijd in euro en in deviezen, in mindere mate in Belgische en internationaal gespreide aandelenfondsen en aanvullend in monetaire fondsen (zowel in euro als in deviezen). ). Bovendien is het gebruik van termijnverrichtingen en deviezen mogelijk in het kader van een efficiënt portefeuillebeheer of ter bescherming van de activa tegen marktrisico’s. De belangrijkste doelstelling van het compartiment is aangroei en voldoende bescherming van het kapitaal op middellange termijn. De belegger aanvaardt de mogelijkheid van een lager rendement in ruil voor de minimalisatie van het risico op verlies van kapitaal. Vastrentende waarden maken het grootste deel van de portefeuille uit maar toch dient een gedeelte in aandelen belegd te worden om een aangroei van het kapitaal te kunnen genereren. De gewichten van de diverse componenten van de defensieve portefeuille zullen echter evolueren naargelang de omstandigheden die zich voordoen op de verschillende markten. In onderstaande tabel is de benchmarkverdeling, dit is de procentuele verdeling van de diverse categorieën op lange termijn , weergegeven met de minimum- en maximumweging per categorie ( eveneens in procenten ). Benchmark

Min

Max

Aandelen

20

0

40

Obligaties

70

30

90

Cash

10

0

40

Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstellingen te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico's en andere risico's zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. Voorbeelden Een defensieve portefeuille die 70% obligaties, 20% aandelen en 10% liquiditeiten bevat, zou in het verleden de volgende jaarlijkse rendementen opgeleverd hebben : op 1 jaar ( 1997 )

op 2 jaar (1996-1997)

op 5 jaar (1993-1997)

op 10 jaar (1988-1997)

55

9,70%

11,20%

10,50%

10,00%

Een defensieve portefeuille die 90% obligaties, 0% aandelen en 10% liquiditeiten bevat, zou in het verleden de volgende jaarlijkse rendementen opgeleverd hebben : op 1 jaar ( 1997 )

op 2 jaar (1996-1997)

op 5 jaar (1993-1997)

op 10 jaar (1988-1997)

5,10%

7,90%

8,60%

8,90%

Een defensieve portefeuille die 50% obligaties, 40% aandelen en 10% liquiditeiten bevat, zou in het verleden de volgende jaarlijkse rendementen opgeleverd hebben : op 1 jaar ( 1997 )

op 2 jaar (1996-1997)

op 5 jaar (1993-1997)

op 10 jaar (1988-1997)

14,87%

16,00%

13,60%

11,90%

De rendementen vermeld in de voorbeelden werden behaald in het verleden en houden geen garantie in voor het behalen van gelijkaardige rendementen in de toekomst. 2.




Startwaarde: 125 euro op 9 februari 1999. De netto inventariswaarde wordt wekelijks berekend op donderdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de inventariswaarden van de onderliggende compartimenten van de vorige woensdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de volgende bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. 4.


1. Looptijd: van onbepaalde duur. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode : • Duur: • Uitgifteprijs: • Toetredingscommissie: • Betaaldatum:

van 11/01/1999 tot 09/02/1999 om 11 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) 125 euro 1% 09/02/1999

1. Minimuminschrijving : 1 aandeel 2. De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die voor dinsdag, 11.00 u zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de netto-inventariswaarde die bepaald wordt op de eerstvolgende evaluatiedag na de ontvangst van de aanvraag 3. Betaaldatum : twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (donderdag).

56

5. Provisies, kosten en belastingen a) Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. ( in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel ) Intrede Plaatsingsprovisie tijdens de oorspronkelijke inschrijvingsperiode

1%


2%


-

Uittreding


0,50 %

0,50 %

-

-

Kosten materiële levering: 12,5 EUR (incl. BTW) per verrichting (aankopen en opvragingen uit effecten-dossier) b) Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment ( in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actiefwaarde ) Beheersvergoeding

maximum 1,25 %


maximum 0,10 % (excl. transactiekosten)




0,10 %


1


57

Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Defensive FoF naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend. De beheersvergoeding ten laste van Axa Belgium Fund voor het compartiment Defensive FoF bedraagt maximaal één komma vijfentwintig procent (1,25 %) op jaarbasis voor beleggingen in andere beleggingsinstellingen dan die beheerd door een vennootschap, vermeld in artikel 15, eerste lid van het KB van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde ICB’s. Op het gedeelte van de activa dat wordt belegd in beleggingsinstellingen, beheerd door een bovengenoemde vennootschap, kunnen slechts de kosten, vermeld in artikel 15, tweede lid van het bovengenoemd KB worden aangerekend.

58

Compartiment OPTIMAL FoF 1. Financiële kenmerken 1.1.


1.2.

Beoordeling van het risico: klasse 5 op een risicoschaal tussen 0 (laagste risico)en 6 (hoogste risico).

1.3.


De doelstelling van dit compartiment bestaat erin de activa te beleggen in andere beleggingsinstellingen. Het compartiment zal beleggen in een gediversifieerde portefeuille van collectieve beleggingsinstellingen en bijkomend in andere financiële instrumenten (met inachtneming van de wettelijke voorwaarden en van de geldende reglementering) teneinde een absoluut rendement op lange termijn na te streven door middel van een beleid zonder benchmarks. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstelling te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan martkrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen.

2. Kenmerken van de rechten van deelneming: Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 aandelen.

3. Netto inventariswaarde Startwaarde: 125 EUR op 20 oktober 1999. De netto inventariswaarde wordt wekelijks berekend op vrijdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de inventariswaarde van de onderliggende compartimenten van de vorige donderdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de eerstvolgende bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank.

4. Werking van het compartiment 1. Looptijd: van onbepaalde duur. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode : • duur: van 22/09/1999 tot 20/10/1999 om 11 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) • uitgifteprijs : 125 EUR • toetredingsprovisie: 1 % • Betaaldatum: 20/10/1999 3.

Minimuminschrijving : 1 aandeel

4.

De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die voor woensdag, 11.00 u zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de netto-inventariswaarde die bepaald wordt op de eerstvolgende evaluatiedag na de ontvangst van de aanvraag

5.

Betaaldatum : twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (vrijdag).

59

5. Provisies, kosten en belastingen Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. (in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede

Uittreding


Plaatsingsprovisie tijdens de inschrijvingsperiode Plaatsingsprovisie na inschrijvingsperiode Beurstaks Belasting op de materiële levering van effecten 1

1% 2%

-

0,5 %

0,5 %

-

-

Kosten materiële levering: 12,5 EUR (incl. BTW) per verrichting (aankopen en opvragingen uit effecten-dossier) Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment (in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actiefwaarde) Beheersvergoeding: vergoeding bewaarder: Vergoeding Commissaris-revisor: Overige kosten (geraamd):

maximum 1,50 % maximum 0,10 % (excl. transactiekosten) 2.650 euro (excl. BTW) (indexeerbaar) 0,10 %

Wanneer wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: - voor bedragen van 125 000 euro tot 250 000 euro: 0,40 % - voor bedragen van 250 000 euro tot 500 000 euro : 0,80 % - voor bedragen boven de 500 000 euro: 1,20 % AXA Belgium Fund heeft het recht om inschrijvingsaanvragen te weigeren in de gevallen bedoeld in de artikelen 18 en 19 van het KB van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde instellingen voor collectieve belegging. Wanneer massale uittredingen de blijvende aandeelhouders dreigen te benadelen, kan de raad van bestuur beslissen om aan de uittredende aandeelhouders een verhoogde uittredingscommissie van maximaal 5% aan te rekenen ter vergoeding van de kosten van desinvestering. Deze vergoeding komt volledig toe aan AXA Belgium Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Optimal FoF naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend. De beheersvergoeding ten laste van AXA Belgium Fund voor het compartiment Optimal FoF bedraagt maximaal één komma vijftig procent (1,50 %) op jaarbasis voor beleggingen in andere beleggingsinstellingen dan die beheerd door een vennootschap, vermeld in artikel 15, eerste lid van het KB van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde ICB’s. Op het gedeelte van de activa dat wordt belegd in beleggingsinstellingen, beheerd door een bovengenoemde vennootschap, kunnen slechts de kosten, vermeld in artikel 15, tweede lid van het bovengenoemd KB worden aangerekend.

1

De leveringen van effecten ingevolge een opname uit een open bewaargeving blijven onderworpen aan een taks van 0,60 %.

60

Compartiment CLICK EQUI-FIX 7 1.


1.1.

Soort belegging: index-ICB met een kapitaalbescherming.

• •

kapitaalbescherming: 100 % overeenstemmend bedrag op vervaldag (voor aftrek van kosten en belastingen), t.o.v. initiële minimum investering = 500 EUR

1.2.

Beoordeling van het risico: klasse I op een risicoschaal tussen Ø (laagste risico) en VI (hoogste risico).1

1.3.


Het betreft een compartiment dat belegt in vastrentende activa waarvan het rendement door middel van een equityswap wordt omgezet in een deelname in de beursstijging van de DJ Eurostoxx 50-index. De looptijd van dit compartiment is acht jaar en één week. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1) Op vervaldag wordt de som van 6 clicks geboden. Elke click is gebaseerd op de evolutie van de DJ Eurostoxx 50-index gedurende een periode van 16 maanden. Het vastgeklikte rendement in elke periode is gelijk aan 100% van het rendement van de DJ-Eurostoxx 50-index in diezelfde periode met een minimum van –3% en een maximum van +10% per periode. In elke periode wordt het rendement berekend op het inschrijvingskapitaal. 2) Op eindvervaldag wordt 100% kapitaalbescherming geboden, vermeerderd met een minimale meerwaarde van 22% op eindvervaldag (2,51% actuarieel vóór kosten en belastingen) t.o.v. initiële minimum investering van 500 €. Deze bescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. Combinatie van 1) en 2) levert op eindvervaldag een maximale terugbetaling van 160% op, hetgeen een maximum jaarlijks rendement van 6.03% (vóór kosten en belastingen) vertegenwoordigt.

In formulevorm wordt de uitbetaling op vervaldag bekomen door :



6

∑ max(min(10 %, (K 

Uitbetaling = inschr. Kapitaal * ( 1 + max 

i =1

i

 − K i −1 ) / K i −1 ),−3%);22% ) 

Met

Ki = K0 =

de slotkoers van de DJ Eurostoxx 50-index op moment i. de slotkoers van de DJ Eurostoxx 50-index op 13 februari 2004.

1

"De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan de belegging in een ICB of in een ICBcompartiment met vaste looptijd en kapitaalbescherming bij uittreding voor de vervaldag . De risicoklasse wordt toegekend aan de hand van de gemiddelde standaardafwijking van categorieën van gelijkaardige producten. Het nieuwe ICB-compartiment neemt initieel de risicoklasse over van de categorie waartoe het behoort. Van zodra hetI CB-compartiment een inventariswaarden-historiek van meer dan 1 jaar heeft,w ordt de risicoklasse toegekend op basis van de berekening van de standaardafwijking op jaarbasis van de returns in EUR. De eventuele wijziging van risicoklasse zal in de prospectus worden opgenomen. Elke latere wijziging van risicoklasse zal in de (half)jaarverslagen van de ICB's worden opgenomen."

61

ii...6 =

respectievelijk 13 juni 2005, 13 oktober 2006, 13 februari 2008, 15 juni 2009, 13 oktober 2010 en 13 februari 2012

Berekening : clicks om de 16 maanden met een maximum van 10% en een minimum van –3% De waarde op de startdatum bedraagt € 500. De startdatum van het fonds is 13/02/2004 en de einddatum is 20/02/2012. De beginreferentie voor elke periode wordt bepaald aan de hand van de slotkoers op de startdag van die periode. De eindreferentiewaarde voor elke periode wordt bepaald aan de hand van de slotkoers op de einddag van die periode. De einddag van periode i is gelijk aan de startdag van periode i+1. Op elke click-datum wordt de prestatie van de DJ Eurostoxx 50, behaald in de voorafgaande klikperiode, vastgesteld en opgenomen in de reeks van 6 clicks. Op eindvervaldag wordt de prestatie van de DJ Eurostoxx 50 bepaald door de som van de 6 prestaties die voor elke click-periode vastgesteld werden. Voorbeeld (waarbij wordt uitgegaan van een startwaarde van de DJ Eurostoxx 50-index van 100) Periode 1 : De slotkoers van de DJ Eurostoxx 50-index is 112. Dit stemt overeen met een stijging van 12% (= (112-100)/100). Klik periode 1

= max ( min (10%, 12%);-3%) = max (10%;-3%) = 10%

Periode 2 : De slotkoers van de DJ Eurostoxx 50-index is 125. Dit stemt overeen met een stijging van 11.61% (=(125-112)/112). Klik periode 2

= max ( min (10%, 11,61%);-3%) = max (10%;-3%) = 10%

Periode 3 : De slotkoers van de DJ Eurostoxx 50-index is 96. Dit stemt overeen met een daling van 23,2% (= (96-125)/125). Klik periode 3

= max ( min (10%, -23,2%);-3%) = max (-23,2%;-3%) = -3%

Periode 4 : De slotkoers van de DJ Eurostoxx 50-index is 105. Dit stemt overeen met een stijging van 9,38% (= (105-96)/96). Klik periode 4

= max ( min (10%, 9,38%);-3%) = max (9,38%;-3%) = 9,38%

Periode 5 : De slotkoers van de DJ Eurostoxx 50-index is 117. Dit stemt overeen met een stijging van 11,43% (=(117-105)/105). Klik periode 5

= max ( min (10%, 11,43%);-3%) = max (10%;-3%) = 10%

Periode 6 :

62

De slotkoers van de DJ Eurostoxx 50-index is 132. Dit stemt overeen met een stijging van 12,82% (= (132-117)/117). Klik periode 6

= max ( min (10%, 12,82%);-3%) = max (10%;-3%) = 10%

Op eindvervaldag bedraagt de terugbetaling in dit voorbeeld : Uitbetaling

= inschr. Kapitaal * ( 1 + max

[(10% + 10% − 3% + 9,38% + 10% + 10%);22%] ) = € 500 * ( 1 + max [46,38%;22%] ) = € 500 * ( 1 + 46,38% ) = € 731,9

Indien de som van de ingeklikte resultaten lager zou zijn dan 22%, zal de uitbetaling op eindvervaldag €610 (=500*(1+22%)) bedragen. Deze inventariswaarden houden geen rekening met kosten en beurstaks. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstelling te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen.

2.



3.


Startwaarde: 500 euro op 13 februari 2004. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op dinsdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoers van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn : de evolutie van de DJ Eurostoxx 50-index, de volatiliteit en de marktrentevoeten . Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming en het minimumrendement worden immers enkel op vervaldag van het compartiment gegeven en niet gedurende de looptijd van het compartiment. 4.


1. Looptijd: van 13/02/2004 tot 20/02/2012 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode : · duur: van 24/12/2003 tot 10/02/2004 om 12 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) · uitgifteprijs : 500 euro · Minimuminschrijving : 5 aandelen

63

· Toetredingscommissie: 2 % · betaaldatum: 13 februari 2004. 3. Munt: euro 4. Minimuminschrijving na inschrijvingsperiode: 200 aandelen (maar zonder de verplichting om in te schrijven voor een tegenwaarde van EUR 250.000 of meer per inschrijving)2 De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die vóór de maandag voorafgaand aan de evaluatiedag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd. 5. Betaaldatum: twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag.

5. Provisies, kosten en belastingen a) Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. ( in euro of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel ) intrede

Uittreding


plaatsingsprovisie

2%

verwervings-of realisatiekosten (na de inschrijvingsperiode)

2 % voor het compartiment


-

(zie voetnoot) 2 % voor het

2 % voor het compartiment bij uittreding voor eindvervaldag en 0 % bij uittreding op eindvervaldag 0,5 %

0,5 %

-

-

compartiment


* Bij overstap naar het compartiment CLICK EQUI-FIX 7 zijn de plaatsingsprovisie en de verwervingskosten die op dat ogenblik van toepassing zijn voor nieuwe inschrijvingen, steeds verschuldigd. De dan verschuldigde plaatsingsprovisie wordt berekend als het verschil tussen de plaatsingsprovisie van het compartiment van AXA Belgium Fund waar men uittreedt en de plaatsingsprovisie van het compartiment CLICK EQUI-FIX 7.

b) Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment ( in euro of jaarlijks percentage) Beheersvergoeding

Maximaal 1 %* op de startwaarde van het totaal aantal uitstaande aandelen


Maximaal 0,10 % op de netto-actiefwaarde (excl.

2

De raad van bestuur kan beslissen dat het minimum aantal aandelen bij inschrijving en de plaatsingsprovisie tijdelijk verlaagd worden gedurende een door haar te bepalen termijn. 3


64

transactiekosten) Raming overige kosten (exclusief transactiekosten)

0,15 % op de netto-actiefwaarde

Vergoeding Commissaris Revisor

€2.650 (excl BTW) (indexeerbaar)

* Indien de netto inventariswaarde onder de startwaarde daalt, kan de beheersvergoeding meer bedragen dan 1 % van de netto inventariswaarde. De beheersvergoeding zal echter nooit meer dan 2% bedragen t.o.v. de netto inventariswaarde. Deze grens wordt bereikt bij een netto inventariswaarde van € 250 (een daling van 50% t.o.v. de startwaarde).

65

Compartiment EQUITY-FIX EUROPE 3 1.


1.1.

Soort belegging: index-ICB met kapitaalbescherming

• •


1.2.

Beoordeling van het risico: klasse II op een risicoschaal tussen 0 (laagste risico) en VI (hoogste risico)1.

1.3.


Het betreft een compartiment dat belegt in vastrentende activa waarvan het rendement door middel van een equityswap wordt omgezet in een deelname in de beursstijging van de Dow Jones Euro Stoxx 50 Price-index. De looptijd van dit compartiment is zeven jaar. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1) Op vervaldag wordt een beloofde participatie van 100% in vermelde index geboden. De maximum stijging van de index is echter beperkt tot 67,50 % . 2) Op vervaldag wordt 95% kapitaalbescherming geboden. Deze bescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. 3) Combinatie van 1 en 2 leveren op eindvervaldag een slotwaarde voor het compartiment op die ligt tussen 95% en 162,50% van de oorspronkelijke inleg (een maximale waarde van 162,50 % op eindvervaldag levert een actuarieel rendement van 7,18 % op jaarbasis op). In formulevorm wordt de uitbetaling op vervaldag bekomen door :

[

]

Uitbetaling = inschr.kapitaal * 95% + max (0, min (((K end − K begin ) / K begin ); max rend )) Waarbij: Kbegin Kend

= =

maxrend index

= =

de slotkoers van de index op de startdatum het gemiddelde van de slotkoersen van de index op de laatste werkdag van de laatste 24 maanden tijdens de looptijd van het fonds. de maximale stijging van de index op vervaldag, dwz. 67,50% de Dow Jones Euro Stoxx 50 Price Index ( Bloomberg code DJST ).

Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van vier maart 1991 heeft de Commissie voor het Bank- en Financiewezen Axa Belgium Fund toegestaan om in het compartiment Equity Fix Europe 3, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot honderd procent (100 %) van haar activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door de overheden van de landen van de eurozone.

1


66

Berekening : eindwaarde fonds met een maximum stijging van de index van 67.50 % De netto inventariswaarde op de startdatum bedraagt 500 Euro. De begindatum van het fonds is 08/02/1999 en de einddatum is 08/02/2006. De beginreferentie van de index wordt bepaald als het gemiddelde van de slotkoersen van de index op 08/02/1999, 09/02/1999 en 10/02/1999 en bedraagt bijvoorbeeld 100. De eindreferentiewaarde van de index waarop de participatie berekend wordt, wordt bepaald aan de hand van het gemiddelde van de slotkoersen van de index van de laatste werkdag van de laatste 24 maanden van de looptijd van het compartiment en op eindvervaldag en bedraagt maximaal 167,50. Voorbeeld voor een belegging van 500 Euro Situatie 1: De gemiddelde slotkoers van de index op het einde van het fonds is 125. Dit stemt overeen met een indexstijging van 25% ( = (125-100)/100) Uitbetaling

= = =

95% + 100 * Max ( 0 , Min ( 25% ; 67,50% )) 95% + 100 * Max ( 0 ; 25% ) 95% + 25%

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 500 * (0.95+0.25) = 600 Euro Situatie 2: De gemiddelde slotkoers van de index op het einde van het fonds is 95. Dit stemt overeen met een indexdaling van 5% (= (95-100)/100). Uitbetaling

= = =

95% + 100 * Max ( 0 , Min ( -5% ; 67,50% )) 95% + 100 * Max ( 0 ; -5% ) 95% + 0%

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 500 * (0.95) = 475 Euro Situatie 3: De gemiddelde slotkoers van de index op het einde van het fonds is 195. Dit stemt overeen met een indexstijging van 95 % (= (195-100)/100). Uitbetaling

= = =

95% + 100 * Max ( 0 , Min ( 95% ; 67,50% )) 95% + 100 * Max ( 0 ; 67,50% ) 95% + 67,50%

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 500 * (0.95 + 0.6750 ) = 812.50 Euro De eerste 5 % van de stijging van de beursindex is geen meerwaarde maar dient om het kapitaal op 100 % te brengen. Deze terugbetalingswaarden houden geen rekening met toetredingskosten en beurstaks. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstelling te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. 2.



67

3.


Startwaarde: 500 euro op 8 februari 1999. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op dinsdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn: de evolutie van de onderliggende index, de volatiliteit en de marktrentevoeten. Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming van 95 % wordt immers enkel op vervaldag van het compartiment gegeven en niet gedurende de looptijd van het compartiment.

4.


1. Looptijd: van 08/02/1999 tot 08/02/2006. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: duur: van 18/01/1999 tot 08/02/1999 om 12 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) uitgifteprijs : 500 Euro Minimuminschrijving: 1 aandeel toetredingscommissie: 1,5 % Betaaldatum: 08/02/1999 3. Tijdens de oorspronkelijke inschrijvingsperiode wordt op de plaatsingsprovisie een korting van 0,5 % gegeven voor inschrijvingen vanaf een bedrag van 2 miljoen BEF. 4. Minimuminschrijving : 250 aandelen De aanvragen om inschrijving of inkoop die voor maandag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende nettoinventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd. 5. Betaaldatum: twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (dinsdag). 5. Provisies, kosten en belastingen a) Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. ( in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel ) intrede

uittreding

compartimentswijziging *

plaatsingsprovisie tijdens de inschrijvingsperiode plaatsingsprovisie na de inschrijvingsperiode verwervings-of realisatiekosten (na de inschrijvingsperiode)

1,5 % 0% 4 % voor het compartiment

4 % voor het compartiment bij uittreding voor eindvervaldag en 0 % bij uittreding op eindvervaldag

68


-

0,5 %

0,5 %

-

-

Kosten materiële levering: 12,5 EUR (incl. BTW) per verrichting (aankopen en opvragingen uit effecten-dossier) * Geen overstap mogelijk naar een ander compartiment. b) Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment ( in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actiefwaarde ) Beheersvergoeding

maximaal 0,8 % op het nominaal bedrag jaarlijks


maximaal 0,10 % op het nominaal bedrag jaarlijks (excl. transactiekosten)



Bij overstap naar het compartiment Equity-Fix Europe 3 zijn de toetredingskosten die op dat ogenblik van toepassing zijn voor nieuwe inschrijvingen, steeds verschuldigd.

2


69

Compartiment EQUITY-FIX EUROPE 4 1.


1.1.

Soort belegging: index-ICB met kapitaalsbescherming.

• •


1.2.


1.3.


Het betreft een compartiment dat belegt in vastrentende activa waarvan het rendement door middel van een equityswap wordt omgezet in een deelname in de beursstijging van de Dow Jones Euro Stoxx 50 Price-index. De looptijd van dit compartiment is zeven jaar. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1) Op vervaldag wordt een beloofde participatie van 100 % in vermelde index geboden. De maximum stijging van de index is echter beperkt tot 67,50 % . 2) Op vervaldag wordt 95 % kapitaalbescherming geboden. Deze bescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. 3) Combinatie van 1 en 2 leveren op eindvervaldag een slotwaarde voor het compartiment op die ligt tussen 95 % en 162,50 % van de oorspronkelijke inleg (een maximale waarde van 162,50 % op eindvervaldag levert een actuarieel rendement van 7,18 % op jaarbasis op). In formulevorm wordt de uitbetaling op vervaldag bekomen door :

[

]

Uitbetaling = inschr.kapitaal * 95% + max (0, min (((K end − K begin ) / K begin ); max rend )) Waarbij: Kbegin

=

Kend

=

maxrend index

= =

het gemiddelde van de slotkoersen van de index op 01/03/1999, 02/03/1999 en 03/03/1999 het gemiddelde van de slotkoersen van de index op de laatste werkdag van de laatste 24 maanden tijdens de looptijd van het fonds en de slotkoers op eindvervaldag. de maximale stijging van de index op vervaldag, dwz 67,50 % de Dow Jones Euro Stoxx 50 Price Index ( Bloomberg code SX5E ).

Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van vier maart 1991 heeft de Commissie voor het Bank- en Financiewezen Axa Belgium Fund toegestaan om in het compartiment Equity Fix Europe 4, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot honderd procent (100 %) van haar

1


70

activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door de overheden van de landen van de eurozone.

Berekening : eindwaarde fonds met een maximum stijging van de index van 67,50 % De netto inventariswaarde op de startdatum bedraagt 500 euro. De begindatum van het fonds is 02/03/1999 en de einddatum is 02/03/2006. De beginreferentie van de index wordt bepaald als het gemiddelde van de slotkoersen van de index op 01/03/1999, 02/03/1999 en 03/03/1999 en bedraagt bijvoorbeeld 100. De eindreferentiewaarde van de index waarop de participatie berekend wordt, wordt bepaald aan de hand van het gemiddelde van de slotkoersen van de index van de laatste werkdag van de laatste 24 maanden van de looptijd van het compartiment en op eindvervaldag en bedraagt maximaal 167,50. Voorbeeld voor een belegging van 500 Euro Situatie 1: De gemiddelde slotkoers van de index op het einde van het fonds is 125. Dit stemt overeen met een indexstijging van 25% ( = (125-100)/100) Uitbetaling

= = =

95% + 100 * Max ( 0 , Min ( 25% ; 67,50% )) 95% + 100 * Max ( 0 ; 25% ) 95% + 25%

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 500 * (0.95+0.25) = 600 Euro Situatie 2: De gemiddelde slotkoers van de index op het einde van het fonds is 95. Dit stemt overeen met een indexdaling van 5% (= (95-100)/100). Uitbetaling

= = =

95% + 100 * Max ( 0 , Min ( -5% ; 67,50% )) 95% + 100 * Max ( 0 ; -5% ) 95% + 0%

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 500 * (0.95) = 475 Euro Situatie 3: De gemiddelde slotkoers van de index op het einde van het fonds is 195. Dit stemt overeen met een indexstijging van 95 % (= (195-100)/100). Uitbetaling

= = =

95% + 100 * Max ( 0 , Min ( 95% ; 67,50% )) 95% + 100 * Max ( 0 ; 67,50% ) 95% + 67,50%

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 500 * (0.95 + 0.6750 ) = 812.50 Euro De eerste 5 % van de stijging van de beursindex is geen meerwaarde maar dient om het kapitaal op 100 % te brengen. Deze terugbetalingswaarden houden geen rekening met toetredingskosten en beurstaks. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstelling te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. 2.


71



Startwaarde: 500 euro op 2 maart 1999. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op dinsdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn: de evolutie van de onderliggende index, de volatiliteit en de marktrentevoeten. Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming wordt immers enkel op vervaldag van het compartiment gegeven en niet gedurende de looptijd van het compartiment.

4.


1. Looptijd: van 02/03/1999 tot 02/03/2006. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • duur: van 11/02/1999 tot 01/03/1999 om 12 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) • uitgifteprijs : 500 euro • Minimuminschrijving: 1 aandeel • toetredingscommissie: 1,5 % • Betaaldatum: 01/03/1999. Tijdens de oorspronkelijke inschrijvingsperiode kan op de plaatsingsprovisie een korting van 0,5 % gegeven worden voor inschrijvingen vanaf een bedrag van 50 000 euro. 3.

Minimuminschrijving : 250 aandelen De aanvragen om inschrijving of inkoop die voor maandag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende nettoinventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd.

4.

Betaaldatum: twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (dinsdag).

5. Provisies, kosten en belastingen a) Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. ( in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel ) intrede

uittreding

compartimentswijziging *

plaatsingsprovisie tijdens de inschrijvingsperiode plaatsingsprovisie na de inschrijvingsperiode verwervings-of realisatiekosten (na de inschrijvingsperiode)

1,5 % 0% 4 % voor het compartiment

4 % voor het compartiment bij uittreding voor eindvervaldag en 0 % bij uittreding op

72

eindvervaldag Beurstaks Belasting op de materiële levering van effecten 2

-

0,5 %

0,5 %

-

-

Kosten materiële levering: 12,5 EUR (incl. BTW) per verrichting (aankopen en opvragingen uit effecten-dossier) * Geen overstap mogelijk naar een ander compartiment. b) Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment ( in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actiefwaarde ) Beheersvergoeding

maximaal 0,8 % op het nominaal bedrag jaarlijks


maximaal 0,10 % op het nominaal bedrag jaarlijks (excl. transactiekosten)



Bij overstap naar het compartiment Equity-Fix Europe 4 zijn de toetredingskosten die op dat ogenblik van toepassing zijn voor nieuwe inschrijvingen, steeds verschuldigd.

2


73

Compartiment CLICK TECHNOLOGY 1. Financiële kenmerken 1.1. • •

Soort belegging: index-ICB met kapitaalsbescherming kapitaalbescherming: 100 % overeenstemmend bedrag op vervaldag (voor aftrek van kosten en belastingen), t.o.v. initiële minimum investering = 500 EUR

1.2.

Beoordeling van het risico: klasse I op een risicoschaal tussen 0 (laagste risico) en VI (hoogste risico)1.

1.3.


Het compartiment belegt in vastrentende activa waarvan het rendement door middel van een equityswap wordt omgezet in een deelname in de stijging van een korf die voor 50 % bestaat uit de DJ Europe Stoxx Technology Index en voor 50 % uit de DJ Europe Stoxx Telecom Index. De looptijd van dit compartiment is ongeveer zes jaar. De DJ Europe Stoxx Technology Index is samengesteld uit de 40 grootste kapitalisaties representatief voor de europese technologiesector. De DJ Europe Stoxx Telecom Index is samengesteld uit de 14 grootste kapitalisaties representatief voor de europese telecomsector. De evolutie van deze indexen wordt gepubliceerd in de financiële pers. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1) Op eindvervaldag wordt een participatie van 100% in de stijging van de korf van beide hogergenoemde Europese beursindices geboden. Er wordt tevens een “click”-mechanisme ingebouwd waarbij om de 12 maanden het behaalde rendement wordt vastgeklikt, met een maximale opbrengst (cap) van 13 % per deelperiode en een maximaal verlies (floor) van 3 % per deelperiode. Bij elke nieuwe periode wordt de startwaarde van de index gelijkgesteld aan de eindwaarde van de vorige periode (reset). 2) Op vervaldag wordt een kapitaalbescherming van 100 % geboden ongeacht de evolutie van de hogergenoemde beursindices. Deze bescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. In formulevorm krijgen de aandeelhouders, ongeacht of zij hun aandelen tijdens of na de oorspronkelijke inschrijvingsperiode gekocht hebben, op eindvervaldag de volgende waarde per aandeel uitbetaald:

  k =1  500eur * 1 + max ∑ max[min (korf (k ) / korf (k − 1) − 1; X % );−3%];0   k =6   De waarde van de korf op het moment k bedraagt: 50 % x (SX8P(k)/SX8P(0)) + 50 % (SXKP(k)/SXKP(0)) 1


74

SX8P(k) =

het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de DJ Europe Stoxx Technology Index op de respectievelijke fixingdagen. SXKP(k) = het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de DJ Europe Stoxx Telecom Index op de respectievelijke fixingdagen Fixingdagen (k): 5,8 en 9 mei 2000; 7,8 en 9 mei 2001; 6,7 en 8 mei 2002, 5,6 en 7 mei 2003, 5,6 en 7 mei 2004; 5,6 en 9 mei 2005; 5,8 en 9 mei 2006. De slotkoersen op de verschillende fixingdagen zullen worden vermeld in de periodieke rapporten. Indien op één van de fixingdagen een index niet zou noteren of indien er geen slotkoers voorhanden zou zijn, dan zal de slotkoers van de volgende beursdag genomen worden. In de bovengenoemde bedragen zijn geen commissies of belastingen inbegrepen. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van vier maart 1991 heeft de Commissie voor het Bank- en Financiewezen Axa Belgium Fund toegestaan om in het compartiment Click Technology, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot honderd procent (100 %) van haar activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal. Voorbeeld De gecombineerde evolutie van beide indexen in de loop van de zes opeenvolgende clickperiodes is respectievelijk +12%, -10%, +8%, -1%, +15% en –4%. De terugbetalingswaarde op vervaldag zou, met X = 13 %, gelijk zijn aan: 500 euro *( 1+ (12% -3%+8%-1%+13 %–3%)) = 630 euro. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die genomen worden om de gestelde doelstellingen te bereiken, kunnen de BEVEK of de beheerder geen formele garantie geven voor de realisatie van de doelstellingen. De belegging blijft onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen die niet kunnen ingedekt worden. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde ICB heeft het compartiment Click Technology een afwijking bekomen om, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot 100 % van haar activa te mogen beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal. 2. Kenmerken van de rechten van deelneming: Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 aandelen. 3. Netto inventariswaarde Startwaarde: 500 euro op 5 mei 2000. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op de 6de en de 21ste van elke maand (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de volgende bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van Axa bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn: de evolutie van de DJ Europe Stoxx Technology Index, van de DJ Europe Stoxx Telecom Index en van de rentevoeten. Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming van 100 % wordt immers enkel op vervaldag van het compartiment nagestreefd en niet gedurende de looptijd van het compartiment.

75

4. Werking van het compartiment 1. Looptijd: van 05/05/2000 tot 19/05/2006. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • duur: van 05/04/2000 tot 03/05/2000 om 11 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) • uitgifteprijs : 500 euro • Minimuminschrijving: 1 aandeel • toetredingscommissie: 2 % • Betaaldatum: 05/05/2000 Tijdens de oorspronkelijke inschrijvingsperiode kan er op de plaatsingsprovisie een korting van 0,5 % toegekend worden voor inschrijvingen vanaf een bedrag van 2 miljoen BEF. 3. Minimuminschrijving : 250 aandelen. De aanvragen om inschrijving of inkoop die op de 5de en de 20ste van elke maand, voor 11 uur (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. Indien de afsluitingsdag geen bankwerkdag is, wordt de afsluiting verschoven naar de eerstvolgende bankwerkdag (op hetzelfde uur). De evaluatie kan niet vroeger gebeuren dan één dag na de afsluiting. 4.

De inschrijvingen en inkopen worden uitgevoerd twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag.

5. Provisies, kosten en belastingen. Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. (in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) intrede

uittreding



2%



-

max. 3 % voor het compartiment bij uittreding voor eindvervaldag en 0 % bij uittreding op eindvervaldag 0,5 %

0,5 %

-

-


2


76

Bij overstap naar het compartiment Click Technology zijn de toetredingskosten die op dat ogenblik van toepassing zijn, steeds verschuldigd. Er is geen overstap mogelijk naar een ander compartiment binnen Axa B Fund. Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment (in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actiefwaarde) Beheersvergoeding: vergoeding bewaarder: Vergoeding Commissaris-revisor: Overige kosten (geraamd):

maximum 1 % maximum 0,10 % (excl. transactiekosten) 2.650 euro (excl. BTW) (indexeerbaar) 0,10 %

De raad van bestuur kan beslissen dat het minimum aantal aandelen bij inschrijving en de plaatsingsprovisie tijdelijk verlaagd worden gedurende een door haar te bepalen termijn. Wanneer na de inschrijvingsperiode wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: 0,5 % op bedragen van 2 tot 10 miljoen BEF; 0,75 % op bedragen van 10 tot 20 miljoen BEF en 1 % op bedragen boven de 20 miljoen BEF.

77

Compartiment CLICK PHARMA 1. Financiële kenmerken 1.1. • •


1.2. Beoordeling van het risico: klasse II op een risicoschaal tussen 0 (laagste risico) en VI (hoogste risico)1. 1.3.


Het betreft een compartiment met een vaste looptijd dat zijn activa voornamelijk belegt in vastrentende waarden waarvan het rendement door middel van een equityswap wordt omgezet in een deelname in de stijging van de DJ Europe Stoxx Healthcare Index. Via een “click-mechanisme” wordt gedurende zes opeenvolgende periodes die aflopen in december van elk jaar, het behaalde rendement vastgeklikt. De looptijd van dit compartiment is ongeveer zes jaar. De DJ Europe Stoxx Healthcare Index is samengesteld uit de 30 grootste kapitalisaties representatief voor de europese gezondheidssector. De evolutie van deze index wordt gepubliceerd in de financiële pers. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1) Op eindvervaldag zal de netto inventariswaarde overeenkomen met de som van de rendementen (zoals hierna bepaald) van de DJ Europe Stoxx Healthcare Index gedurende zes opeenvolgende periodes die aflopen in december van elk jaar (zie de fixingdagen hierna), waarbij de stijging in de loop van elk van deze periodes beperkt is tot 13 % en de daling tot -3 %. Bij elke nieuwe periode wordt de startwaarde van de index gelijkgesteld aan de eindwaarde van de vorige periode (reset). 2) Op vervaldag wordt een kapitaalbescherming van 100 % van de beginwaarde van het fonds geboden, ongeacht de evolutie van de hogergenoemde beursindex. Deze bescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. In formulevorm krijgen de aandeelhouders, ongeacht of zij hun aandelen tijdens of na de oorspronkelijke inschrijvingsperiode gekocht hebben, op eindvervaldag de volgende waarde per aandeel uitbetaald:

   6 500 eur * 1 + max  ∑ max (min (SXDPK / SXDPk −1 − 1; X % );−3 % )0 %    k =1  

1


78

500 euro is de startwaarde van een aandeel SXDPk = het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de DJ Europe Stoxx Healthcare Index op de respectievelijke fixingdagen. Fixingdagen:14, 15 en 16 december 2000; 14, 17 en 18 december 2001; 16,17 en 18 december 2002, 15, 16 en 17 december 2003, 14, 15 en 16 december 2004; 14, 15 en 16 december 2005; 5, 6 en 7 december 2006. De slotkoersen op de verschillende fixingdagen zullen worden vermeld in de periodieke rapporten. Indien op één van de fixingdagen de index niet zou noteren of indien er geen slotkoers voorhanden zou zijn, dan zal de slotkoers van de volgende beursdag genomen worden. In de bovengenoemde bedragen zijn geen commissies of belastingen inbegrepen. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van vier maart 1991 heeft de Commissie voor het Bank- en Financiewezen Axa Belgium Fund toegestaan om in het compartiment Click Pharma, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot honderd procent (100 %) van haar activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal. Voorbeeld De evolutie van de index in de loop van de zes opeenvolgende clickperiodes is respectievelijk +12%, 10%, +8%, -1%, +15% en –4%. De terugbetalingswaarde op vervaldag zou, met X = 13 %, gelijk zijn aan: 500 euro *( 1+ (12% -3%+8%-1%+13 %–3%)) = 630 euro. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die genomen worden om de gestelde doelstellingen te bereiken, kunnen de BEVEK of de beheerder geen formele garantie geven voor de realisatie van de doelstellingen. De beleggingen blijven onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen die niet kunnen ingedekt worden. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde ICB heeft het compartiment Click Pharma een afwijking bekomen om, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot 100 % van haar activa te mogen beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal. 2. Kenmerken van de rechten van deelneming: Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 aandelen. 3. Netto inventariswaarde Startwaarde: 500 euro op 14 december 2000. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op de 6de en de 21ste van elke maand (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de volgende bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van Axa bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn: de evolutie van de DJ Europe Stoxx Healthcare Index (SXDP) en van de rentevoeten.

79

Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming van 100 % wordt immers enkel op vervaldag van het compartiment nagestreefd en niet gedurende de looptijd van het compartiment. 4. Werking van het compartiment Looptijd: van 14/12/2000 tot 14/12/2006. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: duur: van 20/11/2000 tot 13/12/2000 om 11 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) uitgifteprijs : 500 euro Minimuminschrijving: 1 aandeel toetredingscommissie: 2 % Betaaldatum: 14/12/2000 Tijdens de oorspronkelijke inschrijvingsperiode kan er op de plaatsingsprovisie een korting van 0,5 % toegekend worden voor inschrijvingen vanaf een bedrag van 2 miljoen BEF. Minimuminschrijving : 250 aandelen. De aanvragen om inschrijving of inkoop die op de 5de en de 20ste van elke maand, voor 11 uur (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. Indien de afsluitingsdag geen bankwerkdag is, wordt de afsluiting verschoven naar de eerstvolgende bankwerkdag (op hetzelfde uur). De evaluatie kan niet vroeger gebeuren dan één dag na de afsluiting. De inschrijvingen en inkopen worden uitgevoerd twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag. 5. Provisies, kosten en belastingen. Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. (in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) intrede plaatsingsprovisie tijdens de inschrijvingsperiode plaatsingsprovisie na inschrijvingsperiode verwervings-of realisatiekosten

uittreding


2% 2% 2 % voor het compartiment



0,5 %

-

-


2


80

Bij overstap naar het compartiment Click Pharma zijn de toetredingskosten die op dat ogenblik van toepassing zijn, steeds verschuldigd. Er is geen overstap mogelijk naar een ander compartiment binnen Anhyp Invest. Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment (in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actiefwaarde) Beheersvergoeding: vergoeding bewaarder: Vergoeding Commissaris-revisor: Overige kosten (geraamd):


De raad van bestuur kan beslissen dat het minimum aantal aandelen bij inschrijving en de plaatsingsprovisie tijdelijk verlaagd worden gedurende een door haar te bepalen termijn. Wanneer na de inschrijvingsperiode wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: 0,5 % op bedragen van 2 tot 10 miljoen BEF; 0,75 % op bedragen van 10 tot 20 miljoen BEF en 1 % op bedragen boven de 20 miljoen BEF.

81

Compartiment OPTIMUM CLICK USA

1. Financiële kenmerken 1.1. • •


1.2.


1.3.


Het betreft een compartiment met een vaste looptijd dat zijn activa voornamelijk belegt in vastrentende activa waarvan het rendement door middel van een equityswap wordt omgezet in een deelname in de stijging van de S&P500-Index. Via een “click-mechanisme” wordt gedurende acht opeenvolgende periodes die lopen tot in oktober van elk jaar het behaalde rendement vastgeklikt. De looptijd van dit compartiment is acht jaar en 1 maand. Het compartiment wordt in euro uitgedrukt en is niet onderhevig aan een wisselrisico. De S&P500-Index is samengesteld uit de 500 grootste kapitalisaties van de Verenigde Staten. De index werd gecreëerd om de prestaties van de algemene economie te meten via veranderingen in de gezamenlijke marktwaarde van 500 aandelen die alle grote industrieën vertegenwoordigen. De evolutie van deze index wordt gepubliceerd in de financiële pers. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1) Op eindvervaldag zal de netto inventariswaarde overeenkomen met de som van de rendementen (zoals hierna bepaald) van de S&P500-Index gedurende acht opeenvolgende periodes die lopen tot in oktober van elk jaar (zie de fixingdagen hierna), waarbij de stijging van deze index in de loop van elk van deze jaarlijkse periodes beperkt is tot 10,65 % en de negatieve evolutie in de loop van deze periodes beperkt is tot -3 %. Bij elke nieuwe periode wordt de startwaarde van de index gelijkgesteld aan de eindwaarde van de vorige periode (reset). 2) Op vervaldag wordt een kapitaalbescherming van 100 % van de beginwaarde van het fonds geboden en een minimum gewaarborgd rendement van 27 % (3 % actuarieel), ongeacht de evolutie van de hogergenoemde beursindex. De kapitaalbescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. Het maximumrendement bedraagt 85,2 % (7,92 % actuarieel). In formulevorm krijgen de aandeelhouders, ongeacht of zij hun aandelen tijdens of na de oorspronkelijke inschrijvingsperiode gekocht hebben, op eindvervaldag de volgende terugbetalingswaarde per aandeel uitbetaald:

startwaard e * (1 + max{27%; ∑ Min( Max( Rk − 1;−3%); X %)}) (k = 1 tot 8) Rk = Index k+1/Index k 1


82

Index k = slotkoers van de k-ste fixingdag (k=1 komt overeen met de eerste fixingdag). De startwaarde van het aandeel is 500 euro.

S&P500k = het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de S&P500-Index op de respectievelijke fixingdagen. Fixingdagen:01 oktober 2001; 01 oktober 2002, 01 oktober 2003, 01 oktober 2004; 01 oktober 2005; 01 oktober 2006, 01 oktober 2007, 01 oktober 2008, 23 oktober 2009. De slotkoersen op de verschillende fixingdagen zullen worden vermeld in de periodieke rapporten. Indien op één van de fixingdagen de index niet zou noteren of indien er geen slotkoers voorhanden zou zijn, dan zal de slotkoers van de volgende beursdag genomen worden. In de bovengenoemde bedragen zijn geen commissies of belastingen inbegrepen.

Voorbeeld De evolutie van de index in de loop van de acht opeenvolgende clickperiodes is respectievelijk +12%, 10%, +8%, -1%, +15%, –4%, +18% en +5%. De terugbetalingswaarde op vervaldag zou, met X (dit is de maximale stijging gedurende een clickperiode) = 10,65 % en een maximale daling van –3 %, gelijk zijn aan: 500 euro *( 1+ Max ( sum (10,65% -3%+8%-1%+10,65%–3%+10,65%+5%);27%)) = 689,75 euro. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die genomen worden om de gestelde doelstellingen te bereiken, kunnen de BEVEK of de beheerder geen formele garantie geven voor de realisatie van de doelstellingen. De beleggingen blijven onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen waarvan sommigen niet kunnen ingedekt worden. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde ICB heeft het compartiment Optimum Click USA een afwijking bekomen om, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot 100 % van haar activa te mogen beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal.

2. Kenmerken van de rechten van deelneming: Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 deelbewijzen.

3. Netto inventariswaarde Startwaarde: 500 euro op 1 oktober 2001. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op de 6de en de 21ste van elke maand (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de volgende bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van Axa bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn: de evolutie van de S&P500-Index, van de rentevoeten en van de volatiliteit.

83

Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming van 100 % wordt immers enkel op vervaldag van het compartiment nagestreefd en niet gedurende de looptijd van het compartiment.

4. Werking van het compartiment 1. Looptijd: van 01/10/2001 tot 30/10/2009 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • duur: van 28/08/2001 tot 28/09/2001 om 11 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) • uitgifteprijs : 500 euro • Minimuminschrijving: 1 aandeel • plaatsingsprovisie: 2 % • Betaaldatum: 01/10/2001 3. Minimuminschrijving : 250 aandelen. De aanvragen om inschrijving of inkoop die op de 5de en de 20ste van elke maand, voor 11 uur (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. Indien de afsluitingsdag geen bankwerkdag is, wordt de afsluiting verschoven naar de eerstvolgende bankwerkdag (op hetzelfde uur). De evaluatie kan niet vroeger gebeuren dan één dag na de afsluiting. 4.



uittreding



2%



-


0,5 %

-

-

2


84

Kosten materiële levering: 12,5 EUR (incl. BTW) per verrichting (aankopen en opvragingen uit effecten-dossier) Bij overstap naar het compartiment Optimum Click USA is de plaatsingsprovisie die op dat ogenblik van toepassing is, steeds verschuldigd. Er is geen overstap mogelijk naar een ander compartiment binnen Axa Belgium Fund. Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment (in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actiefwaarde) Beheersvergoeding: vergoeding bewaarder: Vergoeding Commissaris-revisor: Overige kosten (geraamd):


De raad van bestuur kan beslissen dat het minimum aantal aandelen bij inschrijving en de plaatsingsprovisie tijdelijk verlaagd worden gedurende een door haar te bepalen termijn.

85

Compartiment CLICK EUROLAND

1. Financiële kenmerken 1.1. • •


1.2.


1.3.


Het betreft een compartiment met een vaste looptijd dat zijn activa voornamelijk belegt in vastrentende activa waarvan het rendement door middel van een equityswap wordt omgezet in een deelname in de stijging van de Dow Jones Euro Stoxx 50 Index. Via een “click-mechanisme” wordt gedurende zes opeenvolgende periodes die lopen tot in december van elk jaar het behaalde rendement vastgeklikt en in fine betaald. De looptijd van dit compartiment is zes jaar. Het compartiment wordt in euro uitgedrukt en is niet onderhevig aan een wisselrisico. De Dow Jones Euro Stoxx 50 Index is een index die gewogen wordt aan de hand van het vlottend gedeelte van het kapitaal van de 50 belangrijkste aandelen van de Eurozone. De index werd gecreëerd om de prestaties van de economie van de Eurozone te meten via veranderingen in de gezamenlijke marktwaarde van de 50 genoemde aandelen. De evolutie van deze index wordt gepubliceerd in de financiële pers. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1) Op eindvervaldag zal de netto inventariswaarde overeenkomen met de som van de rendementen (zoals hierna bepaald) van de Dow Jones Euro Stoxx 50 Index gedurende zes opeenvolgende periodes die lopen tot in december van elk jaar (zie de fixingdagen hierna), waarbij de stijging van deze index in de loop van elk van deze jaarlijkse periodes beperkt is tot 16 %. Bij de aanvang van elke nieuwe periode wordt de startwaarde van de index gelijkgesteld aan de eindwaarde van de vorige periode (reset). Indien in een bepaald jaar de index negatief geëvolueerd is, wordt het plafond voor het volgende jaar verhoogd met de absolute waarde van dit dalingpercentage (dit mechanisme wordt slechts toegepast voor de jaren die een negatief rendement kennen). 2) Op vervaldag wordt een kapitaalbescherming van 100 % van de beginwaarde van het fonds geboden. De kapitaalbescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. Het maximumrendement bedraagt 96% (11,87 % actuarieel). In formulevorm krijgen de aandeelhouders, ongeacht of zij hun aandelen tijdens of na de oorspronkelijke inschrijvingsperiode gekocht hebben, op eindvervaldag de volgende terugbetalingswaarde per aandeel uitbetaald:

(

{ ∑ Min( R

Startwaarde aandeel * 1 + max 0%;

k

− 1; capk )})

1


86

(k = 1 tot 6) Rk = Indexk +1 / Indexk ; Cap k = 16% + Max(0;1 − Rk −1 ); R0 = 1; cap1 = 16% Index k = de slotkoersen van de index van de k-ste fixingdag (k=1 komt overeen met de eerste fixingdag). De startwaarde van het aandeel is 500 euro.

Fixingdagen:11 december 2001; 11 december 2002, 11 december 2003, 13 december 2004; 12 december 2005; 11 december 2006, 04 december 2007. De slotkoersen op de verschillende fixingdagen zullen worden vermeld in de periodieke rapporten. Indien op één van de fixingdagen de index niet zou noteren of indien er geen slotkoers voorhanden zou zijn, dan zal de slotkoers van de volgende beursdag genomen worden. In de bovengenoemde bedragen zijn geen commissies of belastingen inbegrepen.

Voorbeeld Er wordt uitgegaan van de hierna volgende evolutie van de index in de loop van de zes opeenvolgende clickperiodes: Periode 1 2 3 4 5 6

Startwaarde index 3.600,00 4.032,00 3.628,80 4.281,98 4.239,16 5.044,61

Eindwaarde index 4.032,00 3.628,80 4.281,98 4.239,16 5.044,61 4.842,82

Rendement index + 12% - 10% + 18% - 1% + 19% - 4%

Maximum klik 16% 16% 26% 16% 17% 16%

Weerhouden rendement + 12% - 10% + 18% - 1% + 17% - 4%

De terugbetalingswaarde op vervaldag van een oorspronkelijke belegging van 500 euro zou 660 euro of een rendement van 32% (actuariëel 4,74%) voor kosten bedragen. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die genomen worden om de gestelde doelstellingen te bereiken, kunnen de BEVEK of de beheerder geen formele garantie geven voor de realisatie van de doelstellingen. De beleggingen blijven onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen waarvan sommigen niet kunnen ingedekt worden. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde ICB heeft het compartiment Click Euroland een afwijking bekomen om, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot 100 % van haar activa te mogen beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal. 2. Kenmerken van de rechten van deelneming: Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 deelbewijzen. 3. Netto inventariswaarde Startwaarde: 500 euro op 11 december 2001.

87

De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op de 6de en de 21ste van elke maand (de evaluatiedagen). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de volgende bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van Axa bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn: de evolutie van de Dow Jones Euro Stoxx 50 Index, van de rentevoeten en van de volatiliteit. Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming van 100 % wordt immers enkel op vervaldag van het compartiment nagestreefd en niet gedurende de looptijd van het compartiment.

4. Werking van het compartiment 1. Looptijd: van 11/12/2001 tot 11/12/2007. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • duur: van 08/11/2001 tot 07/12/2001 om 11 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) • uitgifteprijs : 500 euro • Minimuminschrijving: 1 aandeel • plaatsingsprovisie: 2 % • Betaaldatum: 11/12/2001 3. Minimuminschrijving : 250 aandelen. De aanvragen om inschrijving of inkoop die op de 5de en de 20ste van elke maand, voor 11 uur (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. Indien de afsluitingsdag geen bankwerkdag is, wordt de afsluiting verschoven naar de eerstvolgende bankwerkdag (op hetzelfde uur). De evaluatie kan niet vroeger gebeuren dan één dag na de afsluiting. 4.



uittreding



Beurstaks

2%



0,5 %

88


-

-

-

Kosten materiële levering: 12,5 EUR (incl. BTW) per verrichting (aankopen en opvragingen uit effecten-dossier) Bij overstap naar het compartiment Click Euroland is de plaatsingsprovisie die op dat ogenblik van toepassing is, steeds verschuldigd. Er is geen overstap mogelijk naar een ander compartiment binnen Axa Belgium Fund.

Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment (in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actiefwaarde) Beheersvergoeding: vergoeding bewaarder: Vergoeding Commissaris-revisor: Overige kosten (geraamd):

maximum 1 % maximum 0,10 % (exclusief transactiekost) 2.650 euro (excl. BTW) (indexeerbaar) 0,15 %


2


89

Compartiment ACTIVE PROTECTION WORLD 1.


1.1.

Soort belegging: gemengde ICB met kapitaalbescherming

• •


1.2.


1.3.


Het betreft een compartiment dat gedeeltelijk belegt in vastrentende effecten en gedeeltelijk belegt in een gediversifieerde portefeuille van aandelen wereldwijd of met aandelen vergelijkbare effecten (o.a. indexcertificaten, beleggingsfondsen, converteerbare obligaties, warrants, opties, futures,...) die als onderliggend de aandelen van vennootschappen wereldwijd hebben. Afhankelijk van de economische vooruitzichten zullen bepaalde zones over- of onderwogen worden. De looptijd van dit compartiment is ongeveer 8 jaar. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1. Op eindvervaldag wordt een kapitaalbescherming van minimaal 90% van de startwaarde van het fonds nagestreefd. Deze bescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. Deze waarde wordt gegarandeerd via een belegging in zerocouponobligaties van overheden uit de Euro-zone, waarvan de waarde op vervaldag gelijk is aan het nagestreefd minimum kapitaalbedrag. 2. Bij de start wordt het saldo na aankoop van de zerocouponobligaties belegd in de hierboven beschreven effecten zodat gedeeltelijk wordt deelgenomen in de beursstijgingen van de aandelenmarkten wereldwijd. Het te investeren saldo is afhankelijk van de zerocouponrente op 8 jaar op het moment van indekken. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van vier maart 1991 heeft de Commissie voor het Bank- en Financiewezen Axa Belgium Fund toegestaan om in het compartiment Active protection World, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot honderd procent (100 %) van haar activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal.

Voorbeeld Veronderstellingen: -

een 8 jaars zero coupon rente van 3,40% (na afhouding van recurrente kosten ten belope van 0,70 %).

1


90

-

een startinventariswaarde van 500 euro

Situatie 1: Aankoop zerocoupon aan 344 euro (76,53%) en 156 euro wordt in aandelen belegd. De gemiddelde slotkoers van de aandelenkorf op het einde van het fonds is 0%. Dit stemt overeen met een daling van 100% ( = (0-100)/100). Minderwaarde

= -156

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 450 + 156 - 156 = 450 EURO (jaarlijks rendement van - 1,3 %) Situatie 2: Aankoop zerocoupon aan 344 euro en 156 euro wordt in aandelen belegd. De gemiddelde slotkoers van de aandelenkorf op het einde van het fonds is 50%. Dit stemt overeen met een daling van 50% (=(50-100)/100). Minderwaarde

= -78

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 450 + 156 - 78 = 528 (jaarlijks rendement van 0,7%) Situatie 3: Aankoop zerocoupon aan 344 euro en 156 euro wordt in aandelen belegd. De gemiddelde slotkoers van de aandelenkorf op het einde van het fonds is 200%. Dit stemt overeen met een stijging van 100% (=(200-100)/100). Meerwaarde

= 156

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 450 + 156 + 156 = 762 (jaarlijks rendement van 5,4%) Deze terugbetalingswaarden houden geen rekening met toetredingskosten en beurstaks. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstelling te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. 2.




Startwaarde: 500 EURO op 7 mei 1999. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op vrijdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn: de evolutie van de beurzen en de zerocouponrente.

91

Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming wordt immers enkel op vervaldag van het compartiment nagestreefd en niet gedurende de looptijd van het compartiment. 4.


1. Looptijd: van 07/05/1999 tot 07/04/2007 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • duur: van 31/03/99 tot 06/05/99 om 12 uur • uitgifteprijs : 500 euro • Minimuminschrijving: 1 aandeel • toetredingscommissie: 1,5 % • Betaaldatum: 07/05/99 Tijdens de oorspronkelijke inschrijvingsperiode kan op de plaatsingsprovisie een korting van 0,5 % toegekend worden voor inschrijvingen vanaf een bedrag van 2 miljoen BEF. 3.


4.

De aanvragen om inschrijving of inkoop die voor donderdag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende nettoinventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd.

5.

De inschrijvingen en inkopen worden uitgevoerd twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (vrijdag).

5.


a) Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. ( in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel ) Intrede

Uittreding


- voor eindvervaldag:0,50% - op eindvervaldag : 0 %

0,50 % voor compartiment

0,50 %

0,50 %

-

-

Plaatsingsprovisie : - tijdens inschrijvingsperiode

1,50 %

- na inschrijvingsperiode

2,50 %

Verwervings-of realisatiekosten

max. 0,50 % voor compartiment

Beurstaks


-

Kosten materiële levering: 12,5 EUR (incl. BTW) per verrichting (aankopen en opvragingen uit effecten-dossier) 2


92


maximaal 0,60 %





Er is geen overstap mogelijk naar een ander fix-compartiment binnen Axa B Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Active Protection World naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend. In geval van een conversie naar een ander compartiment kan wel de realisatiekost van 0,5 % worden aangerekend. Ook de realisatiekost van het compartiment waarnaar wordt overgestapt, is verschuldigd. De raad van bestuur kan beslissen dat het minimum aantal aandelen bij inschrijving en de plaatsingsprovisie tijdelijk verlaagd worden gedurende een door haar te bepalen termijn. Wanneer na de inschrijvingsperiode wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: 0,5 % op bedragen van 2 tot 10 miljoen BEF; 0,75 % op bedragen van 10 tot 20 miljoen BEF en 1 % op bedragen boven de 20 miljoen BEF.

93

Compartiment ACTIVE PROTECTION Best of Sectors 1. Financiële kenmerken 1.1.

Soort belegging: gemengde ICB met kapitaalbescherming op 85 %

1.2.


1.3.


Het betreft een compartiment dat gedeeltelijk belegt in vastrentende effecten en gedeeltelijk in een gediversifieerde portefeuille van aandelen wereldwijd of met aandelen vergelijkbare effecten (o.a. indexcertificaten, beleggingsfondsen, converteerbare obligaties, warrants, opties, futures,...) die als onderliggend de aandelen van vennootschappen wereldwijd hebben. Inzake beheer wordt een sectoriële benadering gehanteerd: afhankelijk van de economische vooruitzichten zullen bepaalde zones over- of onderwogen worden. De looptijd van dit compartiment is ongeveer 8 jaar. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1. Op eindvervaldag wordt een kapitaalbescherming van minimaal 85 % van de startwaarde van het fonds nagestreefd. Deze bescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. Deze waarde wordt gegarandeerd via een belegging in zerocouponobligaties van overheden uit de EURO zone, waarvan de waarde op vervaldag gelijk is aan het nagestreefd minimum kapitaalbedrag. 2. Bij de start wordt het saldo na aankoop van de zerocouponobligaties belegd in de hierboven beschreven effecten zodat gedeeltelijk wordt deelgenomen in de beursstijgingen van de aandelenmarkten wereldwijd. Het te investeren saldo is afhankelijk van de zerocouponrente op 8 jaar op het moment van indekken. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van vier maart 1991 heeft de Commissie voor het Bank- en Financiewezen Axa Belgium Fund toegestaan om in het compartiment Active protection Best of Sectors, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot honderd procent (100 %) van haar activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal.

Voorbeeld veronderstellingen: kosten

een 8 jaars zero coupon rente van 3,45 % (na afhouding van recurrente ten belope van 0,70 %). een startinventariswaarde van 500 euro

Situatie 1: Aankoop zerocoupon aan 321 euro (75,47 %) en 179 euro wordt in aandelen belegd. De gemiddelde slotkoers van de aandelenkorf op het einde van het fonds is 0%. Dit stemt overeen met een daling van 100% ( = (0-100)/100). Minderwaarde

= -179

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 179 - 179 = 425 EURO (jaarlijks rendement van -1.94 %) Situatie 2:

94

Aankoop zerocoupon aan 321 en 179 wordt in aandelen belegd De gemiddelde slotkoers van de aandelenkorf op het einde van het fonds is 50%. Dit stemt overeen met een daling van 50% (=(50-100)/100). Minderwaarde

= - 89,50

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 179 - 89,50 = 514,5 (jaarlijks rendement van 0.35 %) Situatie 3: Aankoop zerocoupon aan 321 en 179 wordt in aandelen belegd De gemiddelde slotkoers van de aandelenkorf op het einde van het fonds is 200%. Dit stemt overeen met een stijging van 100% (=(200-100)/100). Meerwaarde

= 179

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 179 + 179 = 783 (jaarlijks rendement van 5.56 %) Deze terugbetalingswaarden houden geen rekening met toetredingskosten en beurstaks. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstelling te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. 2. Kenmerken van de rechten van deelneming: Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 aandelen. 3. Netto inventariswaarde Startwaarde: 500 EURO op 1 juli 1999. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op vrijdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn: de evolutie van de beurzen en de zerocouponrente. Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming van 85 % wordt immers enkel op vervaldag van het compartiment nagestreefd en niet gedurende de looptijd van het compartiment. 4. Werking van het compartiment 1. Looptijd: van 01/07/1999 tot 15/10/2007 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • duur: van 17/05/99 tot 01/07/99 om 12 uur • uitgifteprijs : 500 euro • Minimuminschrijving: 1 aandeel • toetredingscommissie: 1,5 % • Betaaldatum: 01/07/99

95

Tijdens de oorspronkelijke inschrijvingsperiode kan op de plaatsingsprovisie een korting van 0,5 % toegekend worden voor inschrijvingen vanaf een bedrag van 2 miljoen BEF. 1. Minimuminschrijving : 250 aandelen De aanvragen om inschrijving of inkoop die voor donderdag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd. 2. De inschrijvingen en inkopen worden uitgevoerd twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag (vrijdag). 5. Provisies, kosten en belastingen. Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. (in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) intrede

uittreding



1,5 % 2,5 % max. 0,5% voor het compartiment


-

0,5% voor het compartiment bij uittreding voor eindvervaldag en 0 % bij uittreding op eindvervaldag 0,5 %

0,5% voor het

-

-

compartiment 0,5 %


Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment (in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actiefwaarde) Beheersvergoeding: maximum 0,60 % vergoeding bewaarder: maximum 0,10 % (excl. transaktiekosten) Vergoeding Commissaris-revisor: 2.650 euro (excl. BTW) (indexeerbaar) Er is geen overstap mogelijk naar een ander fix-compartiment binnen Axa B Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Active Protection Best of Sectors naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend. In geval van een conversie naar een ander compartiment kan wel de realisatiekost van 0,5 % worden aangerekend. Ook de realisatiekost van het compartiment waarnaar wordt overgestapt, is verschuldigd. De raad van bestuur kan beslissen dat het minimum aantal aandelen bij inschrijving en de plaatsingsprovisie tijdelijk verlaagd worden gedurende een door haar te bepalen termijn.

1


96

Wanneer na de inschrijvingsperiode wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: 0,5 % op bedragen van 2 tot 10 miljoen BEF; 0,75 % op bedragen van 10 tot 20 miljoen BEF en 1 % op bedragen boven de 20 miljoen BEF.

97

Compartiment ACTIVE PROTECTION TOP PHARMA 1. Financiële kenmerken 1.1.

Soort belegging: gemengde ICB met kapitaalsbescherming op 85%

1.2.


1.3.


Het betreft een compartiment dat gedeeltelijk belegt in vastrentende effecten en gedeeltelijk belegt in een gediversifieerde portefeuille van aandelen van vennootschappen uit de farmaceutische en gezondheidssector wereldwijd of met aandelen vergelijkbare effecten (o.a. indexcertificaten, beleggingsfondsen, converteerbare obligaties, warrants, opties, futures,...) die als onderliggend de aandelen van vennootschappen uit de farmaceutische en gezondheidssector wereldwijd hebben. Afhankelijk van de economische vooruitzichten zullen bepaalde zones over- of onderwogen worden. Het compartiment heeft een looptijd van ongeveer acht jaar en twee maanden. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1) Op vervaldag wordt een kapitaalbescherming van minimaal 85% van de startwaarde van het fonds nagestreefd. Deze bescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. Deze startwaarde wordt gegarandeerd via een belegging in zerocouponobligaties van overheden uit de EURO zone, waarvan de waarde op vervaldag gelijk is aan het nagestreefd minimum kapitaalbedrag. 2) Bij de start wordt het saldo na aankoop van de zerocouponobligaties belegd in de hierboven beschreven effecten zodat gedeeltelijk wordt deelgenomen in de beursstijgingen van de aandelenmarkten wereldwijd. Het te investeren saldo is afhankelijk van de zerocouponrente op 8 jaar op moment van indekken. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van vier maart 1991 heeft de Commissie voor het Bank- en Financiewezen Axa Belgium Fund toegestaan om in het compartiment Active Protection Top Pharma, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot honderd procent (100 %) van haar activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal.

Voorbeelden veronderstellingen:

een 8 jaars zero coupon rente van 3,75% (na afhouding van recurrente kosten ten belope van 0,70%). een startinventariswaarde van 500 EURO

Situatie 1: Aankoop zerocoupon aan 315 euro (74.12%) en 185 euro wordt in aandelen belegd. De gemiddelde slotkoers van de aandelenkorf op het einde van het fonds is 0%. Dit stemt overeen met een daling van 100% ( = (0-100)/100). Minderwaarde

= -185

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 185 - 185 = 425 euro (jaarlijks rendement van -1,973 %) Situatie 2:

98

Aankoop zerocoupon aan 315 euro (74.12%) en 185 euro wordt in aandelen belegd. De gemiddelde slotkoers van de aandelenkorf op het einde van het fonds is 50%. Dit stemt overeen met een daling van 50% (=(50-100)/100). Minderwaarde

= -92,5

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 185 - 92,5 = 517,5 (jaarlijks rendement van 0,4227%) Situatie 3: Aankoop zerocoupon aan 315 euro (74.12%) en 185 euro wordt in aandelen belegd. De gemiddelde slotkoers van de aandelenkorf op het einde van het fonds is 200%. Dit stemt overeen met een stijging van 100% (=(200-100)/100). Meerwaarde

= 185

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 185 + 185 = 795 (jaarlijks rendement van 5,8509%) Deze terugbetalingswaarden houden geen rekening met toetredingskosten en beurstaks. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstelling te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. 2. Kenmerken van de rechten van deelneming: Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 aandelen. 3. Netto inventariswaarde Startwaarde: 500 EURO op 5 augustus 1999. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op vrijdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn: de evolutie van de beurzen en de zerocouponrente. Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming van 85 % wordt immers enkel op vervaldag van het compartiment nagestreefd en niet gedurende de looptijd van het compartiment. 4. Werking van het compartiment 1. Looptijd: van 05/08/99 tot 01/10/2007. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • duur: van 02/07/99 tot 05/08/99 om 12 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) • uitgifteprijs : 500;-EURO • Minimuminschrijving: 1 aandeel • toetredingscommissie: 1,5 % • Betaaldatum: 05/08/99

99

Tijdens de oorspronkelijke inschrijvingsperiode kan er op de plaatsingsprovisie een korting van 0,5 % toegekend worden voor inschrijvingen vanaf een bedrag van 2 miljoen BEF. 3. Minimuminschrijving : 250 aandelen.

De aanvragen om inschrijving of inkoop die voor donderdag, 12.00 u zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. . Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd. 4.


5.

Provisies, kosten en belastingen. Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. (in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) intrede uittreding compartimentswijziging




-


0,5% voor het

-

-

compartiment 0,5 %


Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment (in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actiefwaarde) Beheersvergoeding: maximum 0,60 % vergoeding bewaarder: maximum 0,10 % (excl. transaktiekosten) Vergoeding Commissaris-revisor: 2.650 euro (excl. BTW) (indexeerbaar) Er is geen overstap mogelijk naar een ander fix-compartiment binnen Axa B Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Active Protection Top Pharma naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend. In geval van een conversie naar een ander compartiment kan wel de realisatiekost van 0,5 % worden aangerekend. Ook de realisatiekost van het compartiment waarnaar wordt overgestapt, is verschuldigd. De raad van bestuur kan beslissen dat het minimum aantal aandelen bij inschrijving en de plaatsingsprovisie tijdelijk verlaagd worden gedurende een door haar te bepalen termijn.

1


100


101

Compartiment ACTIVE PROTECTION TOP TECHNOLOGY 1. Financiële kenmerken 1.1.


1.2.


1.3.


Het betreft een compartiment dat gedeeltelijk belegt in vastrentende effecten en gedeeltelijk belegt in een gediversifieerde portefeuille van aandelen van vennootschappen uit de technologiesector wereldwijd of met aandelen vergelijkbare effecten (o.a. indexcertificaten, beleggingsfondsen, converteerbare obligaties, warrants, opties, futures,...) die als onderliggend de aandelen van vennootschappen uit de technologiesector wereldwijd hebben. Afhankelijk van de economische vooruitzichten zullen bepaalde zones over- of onderwogen worden. Het compartiment heeft een looptijd van ongeveer acht jaar en zeven maanden. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1) Op vervaldag wordt een kapitaalbescherming van minimaal 85% van de startwaarde van het fonds nagestreefd. Deze bescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. Deze startwaarde wordt beschermd via een belegging in zerocouponobligaties van overheden uit de EURO zone, waarvan de waarde op vervaldag gelijk is aan het nagestreefd minimum kapitaalbedrag. 2) Bij de start wordt het saldo na aankoop van de zerocouponobligaties belegd in de hierboven beschreven effecten zodat gedeeltelijk wordt deelgenomen in de beursstijgingen van de aandelenmarkten wereldwijd. Het te investeren saldo is afhankelijk van de zerocouponrente op 8 jaar op moment van indekken. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van vier maart 1991 heeft de Commissie voor het Bank- en Financiewezen Axa Belgium Fund toegestaan om in het compartiment Active Protection Top Technology, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot honderd procent (100 %) van haar activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal.

Voorbeelden veronderstellingen:

een 8,59 jaars zero coupon rente van 4.16% (na afhouding van recurrente kosten ten belope van 0,70%). een startinventariswaarde van 500 EURO

Situatie 1: Aankoop zerocoupon aan 300 euro (70.47%) en 200 euro wordt in aandelen belegd. De gemiddelde slotkoers van de aandelenkorf op het einde van het fonds is 0%. Dit stemt overeen met een daling van 100% ( = (0-100)/100). Minderwaarde

= -200

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 200 - 200 = 425 euro (jaarlijks rendement van -1,8750%) Situatie 2:

102

Aankoop zerocoupon aan 300 euro (70.47%) en 200 euro wordt in aandelen belegd. De gemiddelde slotkoers van de aandelenkorf op het einde van het fonds is 50%. Dit stemt overeen met een daling van 50% (=(50-100)/100). Minderwaarde

= -100

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 200 - 100 = 525 (jaarlijks rendement van 0,5699%) Situatie 3: Aankoop zerocoupon aan 300 euro (70.47%) en 200 euro wordt in aandelen belegd. De gemiddelde slotkoers van de aandelenkorf op het einde van het fonds is 200%. Dit stemt overeen met een stijging van 100% (=(200-100)/100). Meerwaarde

= 200

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 200 + 200 = 825 (jaarlijks rendement van 6,0057%) Deze terugbetalingswaarden houden geen rekening met toetredingskosten en beurstaks. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstelling te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. 2. Kenmerken van de rechten van deelneming: Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 aandelen. 3. Netto inventariswaarde Startwaarde: 500 EURO op 2 september 1999. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op vrijdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn: de evolutie van de beurzen en de zerocouponrente. Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming van 85 % wordt immers enkel op vervaldag van het compartiment nagestreefd en niet gedurende de looptijd van het compartiment. 4. Werking van het compartiment 1. Looptijd: van 02/09/99 tot 01/04/2008. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • duur: van 06/08/99 tot 02/09/99 om 12 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) • uitgifteprijs : 500;-EURO • Minimuminschrijving: 1 aandeel • toetredingscommissie: 1,5 % • Betaaldatum: 02/09/99

103

Tijdens de oorspronkelijke inschrijvingsperiode kan er op de plaatsingsprovisie een korting van 0,5 % toegekend worden voor inschrijvingen vanaf een bedrag van 2 miljoen BEF. 3. Minimuminschrijving : 250 aandelen. De aanvragen om inschrijving of inkoop die voor donderdag, 12.00 u zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd. 4.


5. Provisies, kosten en belastingen. Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. (in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) intrede uittreding compartimentswijziging plaatsingsprovisie tijdens de inschrijvingsperiode plaatsingsprovisie na inschrijvingsperiode verwervings-of realisatiekosten



-


0,5% voor het

-

-

compartiment 0,5 %


Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment (in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actiefwaarde) Beheersvergoeding: maximum 0,60 % vergoeding bewaarder: maximum 0,10 % (excl. transactiekosten) Vergoeding Commissaris-revisor: 2.650 euro (excl. BTW) (indexeerbaar) Er is geen overstap mogelijk naar een ander fix-compartiment binnen Axa B Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Active Protection Top Technology naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend. In geval van een conversie naar een ander compartiment kan wel de realisatiekost van 0,5 % worden aangerekend. Ook de realisatiekost van het compartiment waarnaar wordt overgestapt, is verschuldigd. De raad van bestuur kan beslissen dat het minimum aantal aandelen bij inschrijving en de plaatsingsprovisie tijdelijk verlaagd worden gedurende een door haar te bepalen termijn.

1


104


105

Compartiment ACTIVE PROTECTION ASIA 1. Financiële kenmerken 1.1.


1.2.


1.3.


Het betreft een compartiment dat gedeeltelijk belegt in vastrentende effecten en gedeeltelijk belegt in een gediversifieerde portefeuille van aandelen van Aziatische vennootschappen of met aandelen vergelijkbare effecten (o.a. indexcertificaten, beleggingsfondsen, converteerbare obligaties, warrants, opties, futures,...) die als onderliggend de aandelen van Aziatische vennootschappen hebben. Afhankelijk van de economische vooruitzichten zullen bepaalde zones over- of onderwogen worden. Het compartiment heeft een looptijd van ongeveer acht jaar en zes maanden. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1) Op vervaldag wordt een kapitaalbescherming van minimaal 85% van de startwaarde van het fonds nagestreefd. Deze bescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. Deze startwaarde wordt gegarandeerd via een belegging in zerocouponobligaties van overheden uit de EURO zone, waarvan de waarde op vervaldag gelijk is aan het nagestreefd minimum kapitaalbedrag. 2) Bij de start wordt het saldo na aankoop van de zerocouponobligaties belegd in de hierboven beschreven effecten zodat gedeeltelijk wordt deelgenomen in de beursstijgingen van de aandelenmarkten wereldwijd. Het te investeren saldo is afhankelijk van de zerocouponrente op 8 jaar en zes maanden op moment van indekken. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van vier maart 1991 heeft de Commissie voor het Bank- en Financiewezen Axa Belgium Fund toegestaan om in het compartiment Active Protection Asia, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot honderd procent (100 %) van haar activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal. Voorbeelden veronderstellingen: een 8,50 jaars zero coupon rente van 4.66% (na afhouding van recurrente kosten ten belope van 0,70%). Een startinventariswaarde van 500 EURO Situatie 1: Aankoop zerocoupon aan 289 euro (68 %) en 211 euro wordt in aandelen belegd. De gemiddelde slotkoers van de aandelenkorf op het einde van het fonds is 0%. Dit stemt overeen met een daling van 100% ( = (0-100)/100). Minderwaarde

= -211

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 211 - 211 = 425 euro (jaarlijks rendement van -1,8932%) Situatie 2: Aankoop zerocoupon aan 289 euro (68%) en 211 euro wordt in aandelen belegd. De gemiddelde slotkoers van de aandelenkorf op het einde van het fonds is 50%.

106

Dit stemt overeen met een daling van 50% (=(50-100)/100). Minderwaarde

= -105,5

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 211 - 105,5 = 530,5 (jaarlijks rendement van 0,6988%) Situatie 3: Aankoop zerocoupon aan 289 euro (68%) en 211 euro wordt in aandelen belegd. De gemiddelde slotkoers van de aandelenkorf op het einde van het fonds is 200%. Dit stemt overeen met een stijging van 100% (=(200-100)/100). Meerwaarde

= 211

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 211 + 211 = 847 (jaarlijks rendement van 6,3952%)

Deze terugbetalingswaarden houden geen rekening met toetredingskosten en beurstaks. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstelling te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. 2. Kenmerken van de rechten van deelneming: Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 aandelen. 3. Netto inventariswaarde Startwaarde: 500 EURO op 30 september 1999. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op vrijdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn: de evolutie van de beurzen en de zerocouponrente. Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming van 85 % wordt immers enkel op vervaldag van het compartiment nagestreefd en niet gedurende de looptijd van het compartiment. 4. Werking van het compartiment 1. Looptijd: van 30/09/99 tot 01/04/2008. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • duur: van 02/09/99 tot 30/09/99 om 12 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) • uitgifteprijs : 500;-EURO • Minimuminschrijving: 1 aandeel • toetredingscommissie: 1,5 % • Betaaldatum: 30/09/99

107

Tijdens de oorspronkelijke inschrijvingsperiode kan er op de plaatsingsprovisie een korting van 0,5 % toegekend worden voor inschrijvingen vanaf een bedrag van 2 miljoen BEF. 3. Minimuminschrijving : 250 aandelen.

De aanvragen om inschrijving of inkoop die voor donderdag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd. 4.


5. Provisies, kosten en belastingen. Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. (in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) intrede uittreding compartimentswijziging plaatsingsprovisie tijdens de inschrijvingsperiode plaatsingsprovisie na inschrijvingsperiode verwervings-of realisatiekosten



-


0,5% voor het

-

-

compartiment 0,5 %


Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment (in EURO/BEF of jaarlijks percentage berekend op de netto-actiefwaarde) Beheersvergoeding: maximum 0,60 % vergoeding bewaarder: maximum 0,10 % (excl. transactiekosten) Vergoeding Commissaris-revisor: 2.650 euro (excl. BTW) (indexeerbaar) Er is geen overstap mogelijk naar een ander fix-compartiment binnen Axa B Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Active Protection Asia naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend. In geval van een conversie naar een ander compartiment kan wel de realisatiekost van 0,5 % worden aangerekend. Ook de realisatiekost van het compartiment waarnaar wordt overgestapt, is verschuldigd. De raad van bestuur kan beslissen dat het minimum aantal aandelen bij inschrijving en de plaatsingsprovisie tijdelijk verlaagd worden gedurende een door haar te bepalen termijn.

1


108


109

Compartiment ACTIVE FIX EURO EQUITIES 1. Financiële kenmerken 1.1.


1.2.


1.3.


Het betreft een compartiment dat gedeeltelijk belegt in vastrentende effecten en gedeeltelijk belegt in een gediversifieerde portefeuille van aandelen van vennootschappen uit de euro-zone of met aandelen vergelijkbare effecten (o.a. indexcertificaten, beleggingsfondsen, converteerbare obligaties, warrants, opties, futures,...) die als onderliggend de aandelen van vennootschappen uit de euro-zone hebben. Het compartiment heeft een looptijd van acht jaar. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1) Op vervaldag wordt een kapitaalbescherming van minimaal 85% van de startwaarde van het fonds nagestreefd. Deze bescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. Deze startwaarde wordt gegarandeerd via een belegging in vastrentende obligaties en zerocouponobligaties uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de euro-zone, waarvan de waarde op vervaldag gelijk is aan het nagestreefd minimum kapitaalbedrag. 2) Bij de start wordt het saldo na aankoop van de vastrentende obligaties en zerocouponobligaties belegd in de hierboven beschreven effecten zodat gedeeltelijk wordt deelgenomen in de beursstijgingen van de bovengenoemde aandelenmarkten. Het te investeren saldo is afhankelijk van de obligatierente en de zerocouponrente op 8 jaar op het moment van indekken. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde ICB heeft het compartiment Active Fix Euro Equities een afwijking bekomen om, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot 100 % van haar activa te mogen beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van vier maart 1991 heeft de Commissie voor het Bank- en Financiewezen Axa Belgium Fund toegestaan om in het compartiment Active Fix Euro Equities, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot honderd procent (100 %) van haar activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal.

Voorbeelden voor een belegging van 500 euro. veronderstellingen:

een 8 jaars zero coupon rente van 5,25 %, een actuariële 8 jaars obligatierentevoet van 5,19 %; een afhouding van recurrente kosten ten belope van 0,83 %), een startinventariswaarde van 500 EURO, een kapitaalbescherming van 85% op vervaldag.

Situatie 1: Aankoop zerocoupon en een obligatie aan 308 euro (62 %) en 192 euro wordt in aandelen belegd. Na aftrek van de kosten heeft de korf van aandelen op de vervaldag van het compartiment een daling van 100% ondergaan. Minderwaarde

= -192 euro.

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 192 - 192 = 425 euro (jaarlijks rendement van –2,01 %)

110

Situatie 2: Aankoop zerocoupon en een obligatie aan 308 euro (62 %) en 192 euro wordt in aandelen belegd. Na aftrek van de kosten is de korf van aandelen op de vervaldag van het compartiment onveranderd gebleven. Meerwaarde

=0

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 192 = 617 (jaarlijks rendement van 2,66 %). Situatie 3: Aankoop zerocoupon en een obligatie aan 308 euro (62 %) en 192 euro wordt in aandelen belegd. Na aftrek van de kosten is de korf van aandelen op de vervaldag van het compartiment met 150% gestegen. Meerwaarde

= 288 euro

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 192 + 288 = 905 (jaarlijks rendement van 7,70 %). Deze terugbetalingswaarden houden geen rekening met toetredingskosten en beurstaks. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstelling te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. 2. Kenmerken van de rechten van deelneming: Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 aandelen. 3. Netto inventariswaarde Startwaarde: 500 euro op 4 februari 2000. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op de 6de en de 21ste van elke maand (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de volgende bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van Anhyp. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn: de evolutie van de beurzen en de rentevoeten. Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming van 85 % wordt immers enkel op vervaldag van het compartiment nagestreefd en niet gedurende de looptijd van het compartiment. 4. Werking van het compartiment 1. Looptijd: van 04/02/2000 tot 04/02/2008. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • duur: van 10/01/2000 tot 03/02/2000 om 11 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) • uitgifteprijs : 500 euro • Minimuminschrijving: 1 aandeel

111

• toetredingscommissie: 2 % • Betaaldatum: 04/02/2000 Tijdens de oorspronkelijke inschrijvingsperiode kan er op de plaatsingsprovisie een korting van 0,5 % toegekend worden voor inschrijvingen vanaf een bedrag van 2 miljoen BEF. 3. Minimuminschrijving : 250 aandelen. De aanvragen om inschrijving of inkoop die op de 5de en de 20ste van elke maand, voor 11 uur (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd. 4.



uittreding



2%

2,5 % max. 0,5% voor het compartiment


-


0,5% voor het

-

-

compartiment

0,5 %

Kosten materiële levering: 12,5 EUR (incl. BTW) per verrichting (aankopen en opvragingen uit effecten dossier)



1


112

Er is geen overstap mogelijk naar een ander fix-compartiment binnen Axa B Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Active Fix euro Equities naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend. In geval van een conversie naar een ander compartiment kan wel de realisatiekost van 0,5 % worden aangerekend. Ook de realisatiekost van het compartiment waarnaar wordt overgestapt, is verschuldigd. De raad van bestuur kan beslissen dat het minimum aantal aandelen bij inschrijving en de plaatsingsprovisie tijdelijk verlaagd worden gedurende een door haar te bepalen termijn. Wanneer na de inschrijvingsperiode wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: 0,5 % op bedragen van 2 tot 10 miljoen BEF; 0,75 % op bedragen van 10 tot 20 miljoen BEF en 1 % op bedragen boven de 20 miljoen BEF.

113

Compartiment ACTIVE FIX TOP EUROPEAN SECTORS 1. Financiële kenmerken 1.1.


1.2.


1.3.


Het betreft een compartiment dat gedeeltelijk belegt in vastrentende effecten en gedeeltelijk belegt in een gediversifieerde portefeuille van aandelen van Europese vennootschappen of met aandelen vergelijkbare effecten (o.a. indexcertificaten, beleggingsfondsen, converteerbare obligaties, warrants, opties, futures,...) die als onderliggend de aandelen van Europese vennootschappen hebben. Inzake beheer wordt een sectoriële benadering gehanteerd : afhankelijk van de economische vooruitzichten zullen bepaalde sectoren over- of onderwogen worden. Het compartiment heeft een looptijd van zeven jaar. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1) Op vervaldag wordt een kapitaalbescherming van minimaal 85% van de startwaarde van het fonds nagestreefd. Deze bescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. Deze startwaarde wordt gegarandeerd via een belegging in vastrentende obligaties en zerocouponobligaties uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de euro-zone, waarvan de waarde op vervaldag gelijk is aan het nagestreefd minimum kapitaalbedrag. 2) Bij de start wordt het saldo na aankoop van de vastrentende obligaties en zerocouponobligaties belegd in de hierboven beschreven effecten zodat gedeeltelijk wordt deelgenomen in de beursstijgingen van de bovengenoemde aandelenmarkten. Het te investeren saldo is afhankelijk van de obligatierente en de zerocouponrente op 7 jaar op het moment van indekken. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde ICB heeft het compartiment Active Fix Top European Sectors een afwijking bekomen om, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot 100 % van haar activa te mogen beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van vier maart 1991 heeft de Commissie voor het Bank- en Financiewezen Axa Belgium Fund toegestaan om in het compartiment Active Fix Top European Sectors, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot honderd procent (100 %) van haar activa te beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal.

Voorbeelden voor een belegging van 500 euro. veronderstellingen:

een 7 jaars zero coupon rente van 5,43 %, een actuariële 7 jaars obligatierentevoet van 5,36 %; een afhouding van recurrente kosten ten belope van 0,83 %, een startinventariswaarde van 500 EURO, een kapitaalbescherming van 85% op vervaldag.

Situatie 1: Aankoop zerocoupon en een obligatie aan 317 euro (63 %) en 183 euro wordt in aandelen belegd. Na aftrek van de kosten heeft de korf van aandelen op de vervaldag van het compartiment een daling van 100% ondergaan.

114

Minderwaarde

= -183 euro.

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 183 - 183 = 425 euro (jaarlijks rendement van –2,29 %)

Situatie 2: Aankoop zerocoupon en een obligatie aan 317 euro (63 %) en 183 euro wordt in aandelen belegd. Na aftrek van de kosten is de korf van aandelen op de vervaldag van het compartiment onveranderd gebleven. Meerwaarde

=0

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 183 = 608 (jaarlijks rendement van 2,83 %).

Situatie 3: Aankoop zerocoupon en een obligatie aan 317 euro (63 %) en 183 euro wordt in aandelen belegd. Na aftrek van de kosten is de korf van aandelen op de vervaldag van het compartiment met 150% gestegen. Meerwaarde

= 274.5 euro

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 183 + 274.5 = 882.5 (jaarlijks rendement van 8.45 %).

Deze terugbetalingswaarden houden geen rekening met toetredingskosten en beurstaks. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstelling te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen.

2. Kenmerken van de rechten van deelneming: Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 aandelen. 3. Netto inventariswaarde Startwaarde: 500 euro op 20 maart 2000. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op de 6de en de 21ste van elke maand (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de volgende bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van Axa bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn: de evolutie van de beurzen en de rentevoeten. Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming van 85 % wordt immers enkel op vervaldag van het compartiment nagestreefd en niet gedurende de looptijd van het compartiment.

115

4. Werking van het compartiment 1. Looptijd: van 20/03/2000 tot 20/03/2007. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • duur: van 21/02/2000 tot 17/03/2000 om 11 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) • uitgifteprijs : 500 euro • Minimuminschrijving: 1 aandeel • toetredingscommissie: 2 % • Betaaldatum: 20/03/2000 Tijdens de oorspronkelijke inschrijvingsperiode kan er op de plaatsingsprovisie een korting van 0,5 % toegekend worden voor inschrijvingen vanaf een bedrag van 2 miljoen BEF. 3. Minimuminschrijving : 250 aandelen. De aanvragen om inschrijving of inkoop die op de 5de en de 20ste van elke maand, voor 11 uur (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. 4.



uittreding



2%



-


0,5% voor het

-

-

compartiment

0,5 %


1


116



Er is geen overstap mogelijk naar een ander fix-compartiment binnen Axa B Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Active Fix Top European Sectors naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend. In geval van een conversie naar een ander compartiment kan wel de realisatiekost van 0,5 % worden aangerekend. Ook de realisatiekost van het compartiment waarnaar wordt overgestapt, is verschuldigd. De raad van bestuur kan beslissen dat het minimum aantal aandelen bij inschrijving en de plaatsingsprovisie tijdelijk verlaagd worden gedurende een door haar te bepalen termijn. Wanneer na de inschrijvingsperiode wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: 0,5 % op bedragen van 2 tot 10 miljoen BEF; 0,75 % op bedragen van 10 tot 20 miljoen BEF en 1 % op bedragen boven de 20 miljoen BEF.

117

Compartiment ACTIVE FIX NEW MARKETS 1. Financiële kenmerken 1.1. • •

Soort belegging: gemengde ICB met kapitaalsbescherming op 90% kapitaalbescherming: 90 % overeenstemmend bedrag op vervaldag (voor aftrek van kosten en belastingen), t.o.v. initiële minimum investering = 450 EUR

1.2. Beoordeling van het risico: klasse II op een risicoschaal tussen 0 (laagste risico) en VI (hoogste risico)1. 1.3.


Het betreft een compartiment dat gedeeltelijk belegt in vastrentende effecten en gedeeltelijk belegt in een gediversifieerde portefeuille van groeiaandelen die genoteerd zijn op o.a. Nasdaq, Jasdaq , Easdaq en Euro NM, of met aandelen vergelijkbare effecten (o.a. indexcertificaten, beleggingsfondsen, converteerbare obligaties, warrants, opties, futures,...) die als onderliggend deze zelfde aandelen hebben. Het compartiment heeft een looptijd van zeven jaar. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1) Op vervaldag wordt een kapitaalbescherming van minimaal 90% van de startwaarde van het fonds nagestreefd. Deze bescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. Deze startwaarde wordt gegarandeerd via een belegging in vastrentende obligaties en zerocouponobligaties uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de euro-zone, waarvan de waarde op vervaldag gelijk is aan het nagestreefd minimum kapitaalbedrag. 2) Bij de start wordt het saldo na aankoop van de vastrentende obligaties en zerocouponobligaties volledig belegd in de hierboven beschreven effecten zodat gedeeltelijk wordt deelgenomen in de beursstijgingen van de bovengenoemde aandelenmarkten. Het te investeren saldo is afhankelijk van de obligatierente en de zerocouponrente op 7 jaar op het moment van indekken. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde ICB heeft het compartiment Active Fix New Markets een afwijking bekomen om, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot 100 % van haar activa te mogen beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal.

Voorbeelden voor een belegging van 500 euro. veronderstellingen: een 7 jaars zero coupon rente van 5,50 %, een afhouding van recurrente kosten ten belope van 0,83 %, een startinventariswaarde van 500 euro, een kapitaal-bescherming van 90 % op vervaldag. Situatie 1: Aankoop zerocoupon en een obligatie aan 325 euro (64 %) en 175 euro wordt in aandelen belegd. 1


118

Na aftrek van de kosten heeft de korf van aandelen op de vervaldag van het compartiment een daling van 100% ondergaan. Minderwaarde

= -175 euro.

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 450 + 175 - 175 = 450 euro (jaarlijks rendement van -1,47 %) Situatie 2: Aankoop zerocoupon en een obligatie aan 325 euro (64 %) en 175 euro wordt in aandelen belegd. Na aftrek van de kosten is de korf van aandelen op de vervaldag van het compartiment onveranderd gebleven. Meerwaarde = 0 Terugbetalingswaarde op vervaldag = 450 + 175 = 625 (jaarlijks rendement van 3,18 %). Situatie 3: Aankoop zerocoupon en een obligatie aan 325 euro (64 %) en 175 euro wordt in aandelen belegd. Na aftrek van de kosten is de korf van aandelen op de vervaldag van het compartiment met 150% gestegen. Meerwaarde

= 262,5 euro

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 450 + 175 + 262.5 = 887.5 (jaarlijks rendement van 8,38 %).

Deze terugbetalingswaarden houden geen rekening met toetredingskosten en beurstaks. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstelling te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. 2. Kenmerken van de rechten van deelneming: Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 aandelen. 3. Netto inventariswaarde Startwaarde: 500 euro op 15 september 2000. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op de 6de en de 21ste van elke maand (de evaluatiedagen). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de volgende bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van Axa bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn: de evolutie van de beurzen en de rentevoeten. Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming van 90 % wordt immers enkel op vervaldag van het compartiment nagestreefd en niet gedurende de looptijd van het compartiment.

119

4. Werking van het compartiment Looptijd: van 15/09/2000 tot 02/11/2007. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: duur: van 10/08/2000 tot 14/09/2000 om 11 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) uitgifteprijs : 500 euro Minimuminschrijving: 1 aandeel toetredingscommissie: 2 % Betaaldatum: 15/09/2000 Tijdens de oorspronkelijke inschrijvingsperiode kan er op de plaatsingsprovisie een korting van 0,5 % toegekend worden voor inschrijvingen vanaf een bedrag van 2 miljoen BEF. Minimuminschrijving : 250 aandelen. De aanvragen om inschrijving of inkoop die op de 5de en de 20ste van elke maand, voor 11 uur (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. . Indien de afsluitingsdag geen bankwerkdag is, wordt de afsluiting verschoven naar de eerstvolgende bankwerkdag (op hetzelfde uur). De evaluatie kan niet vroeger gebeuren dan één dag na de afsluiting. De inschrijvingen en inkopen worden uitgevoerd twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag. 5. Provisies, kosten en belastingen. Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. (in EURO/BEF of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) intrede plaatsingsprovisie tijdens de inschrijvingsperiode plaatsingsprovisie na inschrijvingsperiode verwervings-of realisatiekosten



0,5% voor het compartiment

0,5 %

-

-

2%



uittreding

-


2


120



Er is geen overstap mogelijk naar een ander fix-compartiment binnen Axa B Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Active Fix New Markets naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend. In geval van een conversie naar een ander compartiment kan wel de realisatiekost van 0,5 % worden aangerekend. Ook de realisatiekost van het compartiment waarnaar wordt overgestapt, is verschuldigd. De raad van bestuur kan beslissen dat het minimum aantal aandelen bij inschrijving en de plaatsingsprovisie tijdelijk verlaagd worden gedurende een door haar te bepalen termijn. Wanneer na de inschrijvingsperiode wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: 0,5 % op bedragen van 2 tot 10 miljoen BEF; 0,75 % op bedragen van 10 tot 20 miljoen BEF en 1 % op bedragen boven de 20 miljoen BEF.

121

Compartiment ACTIVE FIX BIOTECH

1. Financiële kenmerken 1.1.

Soort belegging: gemengde ICB met kapitaalsbescherming op 85 %

1.2.


1.3.


Het betreft een compartiment dat gedeeltelijk belegt in vastrentende effecten en gedeeltelijk in een gediversifieerde portefeuille van aandelen uit de sector van de Biotechnologie, of met aandelen vergelijkbare effecten (o.a. indexcertificaten, beleggingsfondsen, converteerbare obligaties, warrants, opties, futures,...) die als onderliggend deze zelfde aandelen hebben. Het compartiment heeft een looptijd van acht jaar. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: Het compartiment biedt een deelname in de prestaties van de onderliggende markt aan waarbij zij op de vervaldag een kapitaalbescherming biedt van minimaal 85 % van de belegde startwaarde van het fonds. Bovendien zal via een mechanisme tot het vastklikken van de bescherming een deel van de verworven winsten worden beschermd gedurende de levensduur van het fonds. Principes: 1) Op vervaldag wordt een kapitaalbescherming van 85 % of meer van de startwaarde van het fonds nagestreefd. De kapitaalbescherming begint op 85 % en wordt systematisch verhoogd met 5 % van de startwaarde telkens als de inventariswaarde met een dergelijk percentage stijgt. Deze “klik”-matige verhogingen hebben plaats tot op het ogenblik dat het startkapitaal als volledig (100 %) beschermd kan beschouwd worden. 2) Deze bescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het fonds. De verdeling van de portefeuille in obligaties en aandelen wordt actief opgevolgd tijdens de looptijd van het fonds. Deze startwaarde wordt beschermd via een belegging in vastrentende obligaties en zerocouponobligaties uitgegeven of gewaarborgd door een lidstaat van de euro-zone, waarvan de waarde op vervaldag gelijk is aan het nagestreefd minimum kapitaalbedrag. 3) Bij de start wordt het saldo na aankoop van de vastrentende obligaties en zerocouponobligaties volledig belegd in de hierboven beschreven effecten zodat het fonds gedeeltelijk deelneemt in de beursstijging van de bovengenoemde aandelenmarkten. Het te investeren saldo is afhankelijk van de obligatierente en de zerocouponrente op 8 jaar op het moment van indekking. Conform artikel 57 §1 van het Koninklijk Besluit van 4 maart 1991 m.b.t. bepaalde ICB heeft het compartiment Active Fix Biotech een afwijking bekomen om, volgens het beginsel van de risicospreiding, tot 100 % van haar activa te mogen beleggen in verschillende uitgiften van effecten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door België, Nederland, Frankrijk, Spanje, Italië, Oostenrijk, Finland, Duitsland, Ierland of Portugal. Voorbeelden om het mechanisme van de bescherming uit te leggen veronderstellingen:

een ±8 jaars zero coupon rente van 5,10 %, een afhouding van recurrente kosten ten belope van 1,10 %, een startinventariswaarde van 500 euro, een kapitaalbescherming van 85 % op vervaldag.

Situatie 1: een continu dalende markt Aankoop zerocoupon en een obligatie aan 310 euro (62 %) en 190 euro wordt in aandelen belegd. Na aftrek van de kosten heeft de korf van aandelen op de vervaldag van het compartiment een continue daling van 100% ondergaan. Minderwaarde

= -190 euro.

122

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 425 + 190 - 190 = 425 euro (jaarlijks rendement: –2,01 %) Situatie 2: stijgende markt en nadien continu dalend. stijgende markt Aankoop zerocoupon en een obligatie aan 310 euro (62 %) en 190 euro wordt in aandelen belegd. Na aftrek van de kosten is de korf van aandelen bij een volgende evaluatie van het compartiment in totaal met 6 % (30 euro) gestegen. De inventariswaarde = 530 euro. Aangezien de inventariswaarde met meer dan 25 euro (5 % van de oorspronkelijke inventaris-waarde) gestegen is, wordt de portefeuille geheralloceerd zodat de bescherming van 425 euro naar 450 euro wordt opgetrokken. Om dit te bereiken wordt bvb. een zerocoupon gekocht met de opbrengst van de verkoop van een deel van de korf van aandelen waardoor er na de herschikking 329 euro in obligaties belegd is. Dalende markt Hierna ondergaat de korf van aandelen een continue daling van 100 % op vervaldag. Alleen de zerocoupon blijft in de portefeuille over. Terugbetalingswaarde op vervaldag = 450 euro (jaarlijks rendement van – 1,31 %). Deze inventariswaarden houden geen rekening met de toetredingskosten en de beurstaks. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstelling te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen. Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. 2. Kenmerken van de rechten van deelneming: Aandelen aan toonder van het kapitalisatietype, verkrijgbaar in coupures van 1, 5, 10 of 50 aandelen. 3. Netto inventariswaarde Startwaarde: 500 euro op 2 mei 2001. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op de 6de en de 21ste van elke maand (de evaluatiedagen). De berekening is gebaseerd op de slotkoersen van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de volgende bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van Axa Bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn: de evolutie van de beurzen en van de rentevoeten. Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming van 85 % wordt immers enkel op vervaldag van het compartiment nagestreefd en niet gedurende de looptijd van het compartiment.

123

4. Werking van het compartiment 1. Looptijd: van 02/05/2001 tot 02/05/2009. 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode: • duur: van 03/04/2001 tot 30/04/2001 om 11 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) • uitgifteprijs : 500 euro • Minimuminschrijving: 1 aandeel • toetredingscommissie: 2 % • Betaaldatum: 02/05/2001 Tijdens de oorspronkelijke inschrijvingsperiode kan er op de plaatsingsprovisie een korting van 0,5 % toegekend worden voor inschrijvingen vanaf een bedrag van 2 miljoen BEF. 3. Minimuminschrijving : 250 aandelen. De aanvragen om inschrijving of inkoop die op de 5de en de 20ste van elke maand, voor 11 uur (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. . Indien de afsluitingsdag geen bankwerkdag is, wordt de afsluiting verschoven naar de eerstvolgende bankwerkdag (op hetzelfde uur). De evaluatie kan niet vroeger gebeuren dan één dag na de afsluiting. 4.



uittreding



2%



-


0,5% voor het compartiment

-

-

0,5%

Kosten materiële levering: 12,5 EUR (incl. BTW) per verrichting (aankopen en opvragingen uit effecten dossier)

1


124



Er is geen overstap mogelijk naar een ander fix-compartiment binnen Axa Belgium Fund. Voor de conversie van rechten van deelneming van het compartiment Active Fix Biotech naar een ander compartiment wordt geen plaatsingsprovisie aangerekend, maar bij overgang naar een compartiment met een hogere plaatsingsprovisie, wordt een commissie ten belope van het verschil aangerekend. In geval van een conversie naar een ander compartiment kan wel de realisatiekost van 0,5 % worden aangerekend. Ook de realisatiekost van het compartiment waarnaar wordt overgestapt, is verschuldigd. De raad van bestuur kan beslissen dat het minimum aantal aandelen bij inschrijving en de plaatsingsprovisie tijdelijk verlaagd worden gedurende een door haar te bepalen termijn. Wanneer na de inschrijvingsperiode wordt ingeschreven voor een groot bedrag, kan de volgende korting op de plaatsingsprovisie worden toegekend: 0,5 % op bedragen van 2 tot 10 miljoen BEF; 0,75 % op bedragen van 10 tot 20 miljoen BEF en 1 % op bedragen boven de 20 miljoen BEF.

125

Compartiment EQUITY-FIX NETHERLANDS 1.


1.1.

Soort belegging: index-ICB met een kapitaalbescherming.

• •


1.2.

Beoordeling van het risico: klasse III op een risicoschaal tussen Ø (laagste risico) en VI (hoogste risico).1

1.3.


Het betreft een compartiment dat belegt in vastrentende activa waarvan het rendement door middel van een equityswap wordt omgezet in een deelname in de evolutie van de AEX beurs-index. De looptijd van dit compartiment is 30 maanden. De volgende doelstellingen worden nagestreefd: 1) Op vervaldag wordt een beloofde participatie van 120% in vermelde index nagestreefd. De maximum stijging van de index is echter beperkt tot 25%. 2) Op vervaldag wordt 95% kapitaalbescherming nagestreefd. Deze bescherming geldt enkel op vervaldag en niet gedurende de looptijd van het compartiment. 3) Combinatie van 1 en 2 leveren op eindvervaldag een slotwaarde voor het compartiment op die ligt tussen 95% (min. -2,03% actuarieel, voor kosten en taksen) en 125% (max. +9,336% actuarieel, voor kosten en taksen) van de oorspronkelijke inleg. In formulevorm wordt de uitbetaling op vervaldag bekomen door :

    IndexEnd   IndexEnd  Uitbetaling = NA * 95% + max 0; 120% *  max 0, − 1 − max 0, − 1.25    IndexBegin   IndexBegin   

  

Waarbij: NA

=

IndexBegin = IndexEnd = index =

Initiële netto-inventariswaarde (500 EUR per aandeel) de slotkoers van de AEX index op de 24/5/2005 de slotkoers van de AEX index op 20/11/2007. de AEX beursindex ( Bloomberg code AEX ).

1


126

Berekening : eindwaarde compartiment met een maximum stijging van de AEX-beurs index van 25 % De netto inventariswaarde op de startdatum bedraagt 500 Euro. De begindatum van het compartiment is 24/5/2005 en de einddatum is 23/11/2007. De beginreferentiewaarde van de index wordt bepaald als de slotkoers van de index op 24/05/2005 en bedraagt bijvoorbeeld 100. De eindreferentiewaarde van de index wordt bepaald aan de hand van de slotkoers van de index op 20/11/2007. De participatie van 120% wordt berekend op de evolutie van de index gedurende de looptijd van het compartiment (eindreferentiewaarde min beginreferentiewaarde, gedeeld door beginreferentiewaarde). Voorbeeld voor een belegging van 500 Euro Situatie 1 (neutraal scenario): De slotkoers van de index op 20/11/2007 is 104,17. Dit stemt overeen met een indexstijging van 4.17% ( = (104.17-100)/100) Uitbetaling

= = = =

95% + Max [ 0% ; Min ((4.17%*1.20) ; (25%*1,20))] 95% + Max [ 0% ; Min (5% ; 30%)] 95% + Max [ 0% ; 5,00% ] 95% + 5,00%

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 500 * (0.95+0.05) = 500 EUR (actuarieel rendement van 0%, voor kosten en taksen) Situatie 2 (negatief scenario): De slotkoers van de index op 20/11/2007 is 95. Dit stemt overeen met een indexdaling van 5% (= (95-100)/100). Uitbetaling

= = = =

95% + Max [ 0% ; Min ((-5%*1,20) ; (25%*1,20))] 95% + Max [ 0% ; Min (-6% ; 30%)] 95% + Max [ 0% ; -6% ] 95% + 0%

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 500 * (0.95) = 475 EUR (actuarieel rendement van –2,03%, voor kosten en taksen) Situatie 3 (positief scenario): De slotkoers van de index op 20/11/2007 is 130. Dit stemt overeen met een indexstijging van 30 % (= (130-100)/100). Uitbetaling

= = = =

95% + Max [ 0% ; Min ((30%*1.20) ; (25%*1,20))] 95% + Max [ 0% ; Min (36% ; 30%)] 95% + Max [ 0% ; 30% ] 95% + 30%

Terugbetalingswaarde op vervaldag = 500 * (0.95 + 0.30 ) = 625 EUR (actuarieel rendement van +9.336%, voor kosten en taksen) De eerste 4,17% van de stijging van de beursindex is geen meerwaarde maar dient om het kapitaal op 100 % te brengen (zie situatie 1). Deze terugbetalingswaarden houden geen rekening met toetredingskosten en beurstaks. Ondanks alle voorzorgsmaatregelen die de BEVEK genomen heeft om de doelstelling te bereiken, blijft de belegging onderhevig aan marktrisico’s en andere risico’s zoals wetswijzigingen of fiscale maatregelen.

127

Het compartiment geeft dus geen formele garantie voor de realisatie van de doelstellingen. 2.




Startwaarde: 500 euro op 24 mei 2005. De netto inventariswaarde wordt om de twee weken berekend op dinsdag (de evaluatiedag). De berekening is gebaseerd op de slotkoers van de vorige bankwerkdag. Wanneer de evaluatiedag geen bankwerkdag is, wordt de netto inventariswaarde berekend op de vorige bankwerkdag. De netto inventariswaarde wordt bekendgemaakt in de financiële pers. Zij is eveneens bekend bij de loketten van AXA Bank. De evolutie van de netto-inventariswaarde na de lancering zal afhangen van verschillende elementen, waarvan de belangrijkste zijn : de evolutie van de AEX-index, de volatiliteit en de marktrentevoeten . Beursfluctuaties en wijzigingen in de rentevoeten kunnen als gevolg hebben dat de netto inventariswaarde onder de inschrijvingswaarde daalt. De kapitaalbescherming en het minimumrendement worden immers enkel op vervaldag van het compartiment gegeven en niet gedurende de looptijd van het compartiment. 4.


1. Looptijd: van 24/05/2005 tot 23/11/2007 2. Oorspronkelijke inschrijvingsperiode : · duur: van 20/04/2005 tot 20/05/2005 om 12 uur (vervroegde afsluiting mogelijk) · uitgifteprijs : 500 euro · Minimuminschrijving : 5 aandelen · Toetredingscommissie: 1,5% · betaaldatum: 24 mei 2005. 3. Munt: euro 4. Minimuminschrijving na inschrijvingsperiode: 200 aandelen (maar zonder de verplichting om in te schrijven voor een tegenwaarde van EUR 250.000 of meer per inschrijving)2 De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die vóór de maandag voorafgaand aan de evaluatiedag, 12.00 u (de afsluiting) zijn ingediend bij de loketten van AXA Bank, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto-inventariswaarde die wordt berekend na de ontvangst van de aanvraag. Wanneer de evaluatie wordt vervroegd, wordt de afsluiting in dezelfde mate vervroegd. 5. Betaaldatum: twee bankwerkdagen volgend op de evaluatiedag. 5. Provisies, kosten en belastingen a) Niet-recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door de belegger. ( in euro of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel ) intrede

Uittreding


2


128

Plaatsingsprovisie (tijdens de inschrijvingsperiode)

1,5 %

verwervings-of realisatiekosten (na de inschrijvingsperiode)

2 % voor het compartiment

Beurstaks Belasting op de materiële levering van effecten3

-

(zie voetnoot) 2 % voor het compartiment bij uittreding voor eindvervaldag en 0 % bij uittreding op eindvervaldag 0,5% (max 750 EUR) -

2 % voor het compartiment 0,5% (max 750 EUR) -

Kosten materiële levering: 12,5 EUR (incl. BTW) per verrichting (aankopen en opvragingen uit effecten-dossier) * Bij overstap naar het compartiment Equity-Fix Netherlands zijn de plaatsingsprovisie en de verwervingskosten die op dat ogenblik van toepassing zijn voor nieuwe inschrijvingen, steeds verschuldigd. De dan verschuldigde plaatsingsprovisie wordt berekend als het verschil tussen de plaatsingsprovisie van het compartiment van AXA Belgium Fund waar men uittreedt en de plaatsingsprovisie van het compartiment Equity-Fix Netherlands. b) Recurrente vergoedingen, provisies en kosten gedragen door belegginsinstelling/compartiment ( in euro of jaarlijks percentage) Beheersvergoeding

Maximaal 1 %* op de startwaarde van het totaal aantal uitstaande aandelen


Maximaal 0,10 % op de netto-actiefwaarde (excl. transactiekosten)

Raming overige kosten (exclusief transactiekosten)

0,15 % op de netto-actiefwaarde

Vergoeding Commissaris Revisor

€2.650 (excl BTW) (indexeerbaar)

* Indien de netto inventariswaarde onder de startwaarde daalt, kan de beheersvergoeding meer bedragen dan 1 % van de netto inventariswaarde. De beheersvergoeding zal echter nooit meer dan 2% bedragen t.o.v. de netto inventariswaarde. Deze grens wordt bereikt bij een netto inventariswaarde van € 250 (een daling van 50% t.o.v. de startwaarde).

3


129

AXA BELGIUM FUND. prospectus

Recommend Documents