POST-FIX FUND. Prospectus

POST-FIX FUND ______

Prospectus

Het prospectus bevat een algemeen deel over de SICAV en afzonderlijke delen per compartiment. De statuten en het recentste jaarverslag zijn als bijlage bij dit prospectus gevoegd.

POST-FIX FUND - Prospectus - versie NOVEMBER 2014

1 / 150

POST-FIX FUND

Informatie betreffende de bevek Naam POST-FIX FUND Rechtsvorm Naamloze vennootschap Oprichtingsdatum 7 mei 2003 Bestaansduur Onbeperkt Maatschappelijke zetel Vooruitgangstraat 55, 1210 Brussel Statuut Bevek met verschillende compartimenten die geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 2009/65/CE en die, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles (het compartiment Post-Multifix LEGEND blijft echter tot op zijn vervaldag onderworpen aan de wet van 4 december 1990). Lijst van de door de bevek gecommercialiseerde compartimenten POST-FIX FUND POST-Multifix 5+ ................................................................................................................................... 7 POST-FIX FUND POST-Multifix CASH PLUS ................................................................................................................. 14 POST-FIX FUND POST-Multifix Control 1...................................................................................................................... 21 POST-FIX FUND POST-Multifix Control 2...................................................................................................................... 27 POST-FIX FUND POST-Multifix Control 3...................................................................................................................... 33 POST-FIX FUND POST-Multifix Control 4...................................................................................................................... 39 POST-FIX FUND POST-Multifix Control 5...................................................................................................................... 45 POST-FIX FUND POST-Multifix Control 6...................................................................................................................... 51 POST-FIX FUND POST-Multifix Control 7...................................................................................................................... 57 POST-FIX FUND POST-Multifix CRESCENDO .............................................................................................................. 63 POST-FIX FUND POST-Multifix ELAN............................................................................................................................ 70 POST-FIX FUND Post-Multifix LEGEND ........................................................................................................................ 77 POST-FIX FUND POST-Multifix LIFT .............................................................................................................................. 84 POST-FIX FUND POST-Multifix LIFT 2 ........................................................................................................................... 91 POST-FIX FUND POST-Multifix LIFT 3 ........................................................................................................................... 97 POST-FIX FUND POST-Multifix MIX ............................................................................................................................. 104 POST-FIX FUND POST-Multifix SIMPLISSIMO ............................................................................................................ 111 POST-FIX FUND POST-Multifix VALUE ....................................................................................................................... 117 POST-FIX FUND POST-Multifix SCORE....................................................................................................................... 124 POST-FIX FUND POST-Multifix PROTECT .................................................................................................................. 131 POST-FIX FUND POST-Multifix OPTIMIX..................................................................................................................... 138 POST-FIX FUND POST-Multifix DIRECT ...................................................................................................................... 144 Raad van bestuur van de bevek Pierre-Aymar De Potter D’Indoye, Voorzitter, Head of Risk ALM & Performace Management, bpost banque S.A. Marnix Arickx, Bestuurder, Chief Executive Officer Belgium de BNP Paribas Investment Partners


2 / 150

Kristel Cools, Bestuurder, Head of Sales Belgium, Distribution Partners van BNP Paribas Investment Partners Denis Gallet, Bestuurder, Head of Market Risk, European and American Regions van BNP Paribas Investment Partners Frédéric Jonnart, Bestuurder, Marketing and Sales Manager, bpost bank N.V. David Moucheron, Bestuurder, Voorzitter van het Directiecomité, bpost bank N.V. Sophie Vincent, Bestuurder, THEAM BNP Paribas Investment Partners Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd Kristel Cools Marnix Arickx Beheertype Bevek die een vennootschap voor beheer van instellingen voor collectieve belegging heeft benoemd. Beheervennootschap Naam: BNP Paribas Investment Partners Belgium Rechtsvorm: naamloze vennootschap Maatschappelijke zetel: Vooruitgangstraat 55, 1210 Brussel Oprichtingsdatum: 30 juni 2006 Bestaansduur: onbeperkt Lijst van de beheerde fondsen: BNP Paribas B Pension Fund Balanced, BNP Paribas B Pension Fund Stability, BNP Paribas B Pension Fund Growth en Metropolitan-Rentastro Growth Lijst van de andere bevek's waarvoor de beheervennootschap is aangesteld: Altervision, BNP Paribas B Control, BNP Paribas B Fund I, BNP Paribas B Fund II, BNP Paribas B Global, BNP Paribas B Institutional I, BNP Paribas Fix 2010, BNP Paribas Protect, Fortis B Fix, Fortis B Fix 2006, Fortis B Fix 2007, Fortis B Fix 2008, Fortis B Fix 2009 Bestuurders: Charlotte Dennery, Voorzitter Marnix Arickx, Bestuurder Vincent Cambonie, Bestuurder Stefaan Dendauw, Bestuurder William De Vijlder, Bestuurder Max Diulius, Bestuurder Carolus Janssen, Bestuurder Alain Kokocinski, Bestuurder Julian Kramer, Bestuurder Olivier Lafont, Bestuurder Marc Raynaud, Bestuurder Hans Steyaert, Bestuurder Natuurlijke personen aan wie de effectieve leiding is toevertrouwd: Marnix Arickx, Bestuurder Stefaan Dendauw, Bestuurder William De Vijlder, Bestuurder Olivier Lafont, Bestuurder Hans Steyaert, Bestuurder Commissaris: Deloitte, Bedrijfsrevisoren S.C. s.f.d S.C.R.L., Berkenlaan 8b, 1831 Diegem vertegenwoordigd door Philip Maeyaert en Maurice Vrolix Kapitaal: 54.114.320,03 EUR Delegatie van de administratie BNP Paribas Securities Services Brussels Branch, Louis Schmidtlaan, 2 - 1040 Brussel


3 / 150

Financiële dienst bpost bank N.V., De Brouckere Toren, Anspachlaan 1 /24, 1000 Brussel en netwerk van bpost Distributeur(s) Netwerk van bpost, naamloze vennootschap volgens publiek recht (www.bpo.be) Bewaarder BNP Paribas Fortis N.V., Warandeberg 3 - 1000 Brussel Onderbewaarder(s) Voor het compartiment POST-Multifix PROTECT BNP Paribas Securities Services, 33 Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange LUXEMBOURG aan wie de materiële taken zoals beschreven in artikel 10, § 1, 1 tot 3 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 zijn gedelegeerd. Commissaris Ernst & Young S.C.C., Bedrijfsrevisoren, De Kleetlaan 2, 1831, Diegem (Brussels), vertegenwoordigd door Christel Weymeersch. Promotor bpost bank N.V. Persoon of personen op wie de verbintenissen rusten zoals bedoeld in artikelen 115, § 3, alinea 3, 149, 152, 156, 157, § 1, alinea 3, 165, 179, alinea 3, en 180, alinea 3 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging bpost bank N.V. Kapitaal Het maatschappelijk kapitaal is op elk moment gelijk aan de waarde van het nettovermogen. Het mag niet minder bedragen dan 1.200.000 EUR. Regels voor de waardering van de activa Zie artikel 10 van de statuten. Balansdatum 30 juni Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten Zie artikel 24 van de statuten. Belastingstelsel Voor de bevek: - Jaarlijkse belasting van 0,08%, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. - Terugwinning van inhoudingen aan de bron op Belgische dividenden en buitenlandse inkomsten, geïnd door de bevek (overeenkomstig de overeenkomsten tot voorkoming van dubbele belastingheffing). Voor de belegger die natuurlijk persoon is en inwoner van België: - Dividenden zijn in alle gevallen onderworpen aan een roerende voorheffing van 25%. - Indien het compartiment compartiment een gegarandeerd rendement biedt in de zin van art 19, § 1, 3° van dat Wetboek, zal de aandeelhouder onderworpen worden aan een roerende voorheffing van 25% op het rendementsgedeelte van de terugkoopwaarde van zijn aandelen. Voor het overige is er geen inkomstenbelasting op meerwaarden. Voor de belegger ¨die natuurlijk persoon is en geen inwoner van België : Enerzijds dividenden voor zover zij afkomstig zijn van Belgische dividenden, en anderzijds het rendementsgedeelte van compartimenten die een gegarandeerd rendement bieden, zijn in principe onderworpen aan de Belgische roerende voorheffing van 25%. Beleggers dienen na te gaan of zijn onder België’s Overeenkomsten tot het Vermijden van Dubbele Belasting, een vermindering of vrijstelling kunnen doen gelden.


4 / 150

De bevek valt niet onder de Europese richtlijn 2003/48/EG betreffende de spaarinkomsten. Het belastingstelsel van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal stelsel, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. Aanvullende informatie 1. Informatiebronnen: De statuten en de jaar- en halfjaarverslagen zijn kosteloos verkrijgbaar op verzoek, voor of na de inschrijving op deelbewijzen, op de maatschappelijke zetel van de vennootschap of bij de distributeurs. De in het verleden behaalde resultaten en de omloopsnelheid van de portefeuille zijn voor elk compartiment opgenomen in het laatste jaarverslag. De omloopsnelheid van de portefeuille is berekend conform de bepalingen van Afdeling II van Bijlage B bij het Koninklijk Besluit van 12 november 2012, als aanvullende indicator van het gewicht van de transactiekosten. Dit cijfer weerspiegelt de frequentie van de verandering van de samenstelling van het vermogen over een periode van een jaar, als resultaat van de uitgevoerde transacties, los van de inschrijvingen en terugkopen van deelbewijzen. Een actief vermogensbeheer kan tot een hogere omloopsnelheid leiden. Het prospectus en het document met essentiële beleggersinformatie zijn beschikbaar op de website www.bpo.be. De betalingen aan de aandeelhouders, de terugkopen en de omzettingen van aandelen gebeuren via de distributeurs. Alle informatie over de sicav wordt gepubliceerd volgens de wettelijke voorschriften. 2. Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers De tweede donderdag van de maand oktober om 11.00 uur, Vooruitgangstraat 55 te 1210 - Brussel of op het in de oproeping vermelde adres. 3. Bevoegde autoriteit Autoriteit voor Financiële diensten en Markten (FSMA), Congresstraat 12-14 - 1000 Brussel. Het prospectus en de essentiële beleggersinformatie zijn gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 60 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod, noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel. 4. Contactpunt waar indien nodig aanvullende toelichtingen kunnen worden verkregen POSTINFO : 022 / 012345. Deze dienst beantwoordt van maandag tot vrijdag, van 8 tot 19 u en op zaterdag van 8,30 tot 12 u, al uw vragen betreffende de diensten van bpost bank. 5. Perso(o)n(en) die verantwoordelijk is/zijn voor de inhoud van het prospectus en de essentiële beleggersinformatie BNP Paribas Investment Partners Belgium N.V., Vooruitgangstraat 55, 1210 Brussel De persoon die verantwoordelijk is voor het prospectus verklaart dat de gegevens van het prospectus en het document met essentiële beleggersinformatie naar zijn weten overeenstemmen met de werkelijkheid en dat er in deze documenten niets ontbreekt dat de betekenis ervan zou wijzigen. Waarschuwing Het Prospectus mag niet worden gebruikt voor verkoopaanbiedingen of -verzoeken in landen of in omstandigheden waarin een dergelijk aanbod of verzoek niet is toegestaan. In het bijzonder zijn de aandelen van de bevek niet geregistreerd in overeenstemming met enige wettelijke of reglementaire bepaling van de Verenigde Staten van Amerika. Dit document mag bijgevolg niet in dit land of zijn grondgebied of bezittingen worden ingevoerd, overgedragen of verdeeld, of worden overhandigd aan zijn ingezetenen, zijn onderdanen of vennootschappen, verenigingen of entiteiten die volgens de wetten van dit land zijn opgericht of erdoor worden gereglementeerd. Voorts mogen de aandelen van de Vennootschap niet aan deze personen worden aangeboden of verkocht. Synthetische risico- en opbrengstindicator De synthetische risico- en opbrengstindicator (SRRI), die wordt berekend volgens de bepalingen van het reglement 583/2010, is voor elk compartiment opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. Deze indicator geeft de jaarlijkse volatiliteit van het fonds over een periode van 5 jaar weer. Categorie 1 stemt overeen met het laagste risiconiveau en 7 met het hoogste. De laagste risicocategorie betekent niet dat de belegging “zonder risico” is, maar duidt op een laag risico.


5 / 150

Aan een lager risiconiveau, aangeduid door een lage categorie, is een lagere potentiële opbrengst verbonden en omgekeerd is er aan een hoger risiconiveau, aangeduid door een hogere categorie, een hogere potentiële opbrengst verbonden. De in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor het toekomstige risicoprofiel. De risicocategorie van het product is niet gegarandeerd en kan veranderen in de tijd, het recentste cijfer wordt gepubliceerd in de essentiële beleggersinformatie. Beleggingsrisico’s Potentiële beleggers wordt aanbevolen het volledige prospectus aandachtig te lezen alvorens over te gaan tot een belegging. Elke belegging kan bovendien beïnvloed worden door wijzigingen van de regels inzake deviezencontrole, fiscaliteit of bronheffing, of van het economische en monetaire beleid. De beleggers worden er ten slotte voor gewaarschuwd dat het rendement van het compartiment mogelijk niet overeenkomt met de doelstelling ervan, dat de waarde van hun belegging zowel kan stijgen als dalen en dat zij het kapitaal dat zij hebben belegd (na aftrek van de inschrijvingsvergoedingen) mogelijk niet volledig zullen terugkrijgen. Hieronder worden de wezenlijke risico's opgesomd waaraan de sicav blootgesteld kan zijn. Liquiditeitsrisico Er bestaat een risico dat beleggingen in compartimenten illiquide worden wegens een te beperkte markt (vaak weerspiegeld door een bijzonder brede spread tussen bieden laatprijs of grote prijsschommelingen), ofwel wanneer hun rating wordt verlaagd, ofwel wanneer de economische toestand slechter wordt. Het is dan ook mogelijk dat deze beleggingen niet snel genoeg kunnen worden verkocht of gekocht om een verlies in de compartimenten te voorkomen of tot een minimum te beperken. Tegenpartijrisico Dit risico is verbonden met de kwaliteit of het in gebreke blijven van de tegenpartij waarmee de beheermaatschappij transacties afsluit voor hetzij het afwikkelen/leveren van financiële instrumenten, hetzij het afsluiten van termijncontracten op financiële instrumenten. Dit risico houdt verband met het vermogen van de tegenpartij om haar verplichtingen na te komen (zoals de betaling, levering en terugbetaling). Risico's verbonden met afgeleide instrumenten Om het rendement van de portefeuille af te dekken (strategie voor gebruik van afgeleide producten voor afdekking (hedging)) en/ of te optimaliseren (strategie voor gebruik van afgeleide producten voor beleggingsdoeleinden (trading)) mag het compartiment gebruikmaken van technieken en afgeleide instrumenten beschreven in de fiche betreffende het compartiment (onder meer warrants op roerende waarden, swaps op roerende waarden, renteswaps, valutaswaps, inflatieswaps, volatiliteitsswaps en andere afgeleide producten, contracts for difference (CFD), credit default swaps (CDS), futures, opties op roerende waarden, op renteproducten of op futures, enz.). De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat het gebruik van derivaten voor beleggingsdoeleinden (trading) gepaard gaat met een hefboomeffect. Dit verhoogt de volatiliteit van het rendement van de compartimenten.

Provisies en kosten Het cijfer van de lopende kosten, berekend volgens de bepalingen van reglement 583/2010, is voor elk subfonds opgenomen in de essentiële beleggersinformatie. De lopende kosten geven de totale operationele en beheerkosten weer die aan het fonds in rekening worden gebracht, na aftrek van retrocessies. Deze kosten omvatten in het bijzonder: de beheerkosten; de kosten voor de depotbank; de kosten voor de rekeninghouder, in voorkomend geval; de kosten voor de beleggingsadviseur, in voorkomend geval; de kosten voor de accountant; de kosten voor de afgevaardigden (financieel, administratief en boekhoudkundig), in voorkomend geval; de kosten voor inschrijving van het fonds in andere lidstaten, in voorkomend geval; de distributiekosten; de instap- en uitstapvergoedingen wanneer de ICBE deelnemingsrechten of aandelen in een andere ICBE of ander beleggingsfonds koopt of verkoopt. De lopende kosten kunnen variëren van boekjaar tot boekjaar. Zij omvatten niet de prestatievergoedingen en de transactiekosten, met uitzondering van de instap- en uitstapvergoedingen die het fonds betaalt wanneer het rechten van deelneming in een andere beleggingsinstelling koopt of verkoopt. Het recentste cijfer wordt gepubliceerd in de essentiële beleggersinformatie.


6 / 150

POST-FIX FUND POST-Multifix 5+

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix 5+ Oprichtingsdatum 10 februari 2010 Vervaldatum 3 oktober 2016 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes jaarlijkse dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 oktober 2016, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend wordt vastgesteld (voor aftrek van kosten en taksen) op 25 EUR (hetzij 5% van de initiële nettoinventariswaarde) en zal betaald worden op 12 april 2011.


7 / 150

Het bedrag van de vijf laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het "Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee"). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Bovendien heeft het compartiment de bedrijven met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de investeringen verwijderd: mensenrechten, arbeidsrecht, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt : ALLIANZ (XETRA), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), ELI LILLY & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), INTEL (NASDAQ), KONINKLIJKE KPN (EURONEXT AMSTERDAM), LAFARGE (EURONEXT PARIS), MITSUBISHI (TOKYO STOCK EXCHANGE), JX HOLDINGS (TOKYO STOCK EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PHILIPS ELECTRONICS (EURONEXT AMSTERDAM), REPSOL (MADRID STOCK EXCHANGE), SEVEN & I HOLDINGS (TOKYO STOCK EXCHANGE), SEVERN TRENT (LONDON STOCK EXCHANGE), SONY (TOKYO STOCK EXCHANGE), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE), THYSSENKRUPP (XETRA), VALLOUREC (EURONEXT PARIS) en VERIZON COMMUNICATIONS (NEW YORK STOCK EXCHANGE). De ontwikkeling van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van elk aandeel van de korf ten opzichte van hun beginwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages of nulpercentages zullen worden vervangen systematisch door 6,5% (3) en dat de negatieve percentages integraal meetellen. Als de korf een positieve ontwikkeling kent, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze ontwikkeling. Is de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 3 oktober 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De beginwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 7, 8 en 9 april 2010 (4). De ontwikkeling van de korf zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op de volgende respectieve data: 30 maart 2012, 27 maart 2013, 31 maart 2014, 31 maart 2015 en 21 september 2016 (4). De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 13 april 2012, 11 april 2013, 10 april 2014, 14 april 2015 en 3 oktober 2016. (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van ondernemingen die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling), " Corporate Governance " als ondernemingen die strategische producten en diensten aanbieden met als inzet een duurzame ontwikkeling. (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,

Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet.


8 / 150

De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico’s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten.


9 / 150

3. Bedrijfsinformatie Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede

Uittreding

Wijziging

2%

--

indien hoger, inning van het saldo

 Compartimentswijziging

--

--

10 EUR

 Wijziging van een nominee-inschrijving naar een directe inschrijving

--

--

Bedrag tot dekking van de kosten voor de verwerving/realisatie van de activa

--

1% (enkel bij vervroegde uittreding)

Tarieven van toepassing bij intrede en uittreding.

Beurstaks

--

--

--

Verhandelingprovisie Administratieve kosten

Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Prestatieprovisie Vergoeding voor de administratie Verhandelingsvergoeding Vergoeding voor de financiële dienst Vergoeding van de bewaarder Jaarlijkse belasting Andere kosten (schatting)

10 EUR maximum per jaar per uitstaand aandeel (met een maximum van 2,45% van de gemiddelde waarde van de netto-activa tijdens de periode) -0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) --0,25 EUR per jaar (per uitstaand aandeel) 0.08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere, met inbegrip van de vergoeding voor de commissaris).

Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan filialen van BNP Paribas Investment Partners, in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Distributie : BE0949036850 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Dividenduitkering De jaarlijkse algemene vergadering van het compartiment bepaalt elk jaar, op voorstel van de raad van bestuur, het deel van het resultaat dat kan worden toegekend aan het compartiment in overeenstemming met de geldende wetgeving. De Vennootschap zal dividenden kunnen uitkeren over de uitkeringsaandelen met inachtneming van de wet. De raad van bestuur kan met inachtneming van de wettelijke bepalingen besluiten om voorschotten op dividenden te betalen.


10 / 150

Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 15 februari tot en met 20 maart 2010, met betalingsdatum op 6 april 2010. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 20 maart 2010, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 6 april 2010, laatste waarde berekend per 27/09/2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/09/2016. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 31/08/2016 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 27/09/2016. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen:


11 / 150

1°) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; 2°) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders; 3°) wanneer de Vennootschap niet in staat is om middelen over te maken of transacties te verrichten tegen normale prijzen of wisselkoersen of wanneer er beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of andere financiële markten; 4°) vanaf de publicatie van de oproeping voor de algemene vergadering van aandeelhouders die zal beraadslagen over de ontbinding van de Vennootschap, wanneer deze ontbinding niet als enige doel heeft de juridische vorm te wijzigen. Bovendien kan de Vennootschap op elk moment in bepaalde bijzondere omstandigheden waardoor dit noodzakelijk lijkt, de uitgifte van aandelen tijdelijk opschorten indien een dergelijke maatregel noodzakelijk is om de belangen van alle aandeelhouders van de Vennootschap te beschermen. 5°) in uitzonderlijke gevallen wanneer de omstandigheden dit vereisen en indien de opschorting gerechtvaardigd wordt door de belangen van de aandeelhouders. De inschrijvingen, inkopen of omzettingen van aandelen waarvan de aanvraag is opgeschort, zullen worden uitgevoerd op basis van de eerste netto-inventariswaarde van de aandelen die wordt vastgesteld na de opschorting. De Vennootschap kan een of meerdere inschrijvingen die haar evenwicht zouden kunnen verstoren, weigeren of uitstellen.


12 / 150

Bijlage : Voorbeeld van evolutieberekening van de korf op het einde van een observatieperiode (dat louter ter indicatie wordt verschaft)

Korf

Aandeel 1 Aandeel 2 Aandeel 3 Aandeel 4 Aandeel 5 Aandeel 6 Aandeel 7 Aandeel 8 Aandeel 9 Aandeel 10 Aandeel 11 Aandeel 12 Aandeel 13 Aandeel 14 Aandeel 15 Aandeel 16 Aandeel 17 Aandeel 18 Aandeel 19 Aandeel 20 Evolutie van de korf Toegekende dividend (1)

Positief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 6.00% 6.50% 2.00% 6.50% 18.00% 6.50% 9.00% 6.50% 25.00% 6.50% 14.00% 6.50% 1.00% 6.50% 11.00% 6.50% 3.00% 6.50% 17.00% 6.50% -1.00% -1.00% 21.00% 6.50% 7.00% 6.50% -2.00% -2.00% 11.00% 6.50% 9.00% 6.50% 12.00% 6.50% -1.00% -1.00% 19.00% 6.50% 7.00% 6.50% 9.40%

5.33% 5.33%

Neutraal Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 4.00% 6.50% -8.00% -8.00% 2.00% 6.50% 0.00% 6.50% -3.00% -3.00% 13.00% 6.50% 6.00% 6.50% -1.00% -1.00% -14.00% -14.00% 6.00% 6.50% -5.00% -5.00% 2.00% 6.50% 5.00% 6.50% -7.00% -7.00% -3.00% -3.00% 7.00% 6.50% 12.00% 6.50% 0.00% 6.50% 1.00% 6.50% 10.00% 6.50% 1.35%

2.18%

Negatief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie -20.00% -20.00% -17.00% -17.00% 15.00% 6.50% -5.00% -5.00% 4.00% 6.50% -11.00% -11.00% -3.00% -3.00% -12.00% -12.00% 8.00% 6.50% -14.00% -14.00% 15.00% 6.50% 6.00% 6.50% -36.00% -36.00% -6.00% -6.00% 17.00% 6.50% 9.00% 6.50% -7.00% -7.00% -1.00% -1.00% -6.00% -6.00% -5.00% -5.00% -3.45%

2.18%

-4.88% 0.00% (2)

(1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) Is de ontwikkeling van de korf negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend.


13 / 150

POST-FIX FUND POST-Multifix CASH PLUS

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix CASH PLUS Oprichtingsdatum 18 april 2007 Vervaldatum 1 december 2015 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van acht jaarlijkse dividenduitkeringen van minimum 2,25% en maximum 8,50% en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 december 2015, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren


14 / 150

Beleggingsbeleid van het compartiment Het minimumdividend van 2,25% kan eventueel verhoogd worden tot maximum 8,50% in functie van de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Bovendien heeft het compartiment de bedrijven met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de investeringen verwijderd: mensenrechten, recht op arbeid, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt : APPLE COMPUTER (NASDAQ), BAYERISCHE MOTOREN WERKE (XETRA), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), CANON (TOKYO STOCK EXCHANGE), EAST JAPAN RAILWAY (TOKYO STOCK EXCHANGE), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), FUJITSU (TOKYO STOCK EXCHANGE), KINGFISHER (LONDON STOCK EXCHANGE), KONINKLIJKE KPN (EURONEXT AMSTERDAM), KYOCERA (TOKYO STOCK EXCHANGE), LAFARGE (EURONEXT PARIS), LLOYDS TSB GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), NOKIA OYJ (HELSINKI STOCK EXCHANGE), PORTUGAL TELECOM (EURONEXT LISBON), ROYAL BANK OF SCOTLAND (LONDON STOCK EXCHANGE), TELECOM ITALIA (MILAN STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE), TOKYO GAS (TOKYO STOCK EXCHANGE), UPMKYMMENE OYJ (HELSINKI STOCK EXCHANGE) en VODAFONE GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE). De evolutie van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgingsof dalingspercentages van elk aandeel van de korf ten opzichte van hun beginwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages of nulpercentages systematisch door 8,50% zullen worden vervangen. Indien de evolutie van de korf groter is dan 2,25%, dan zal het dividend voor deze periode (3) gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de aandelenkorf kleiner dan 2,25%, dan zal het dividend voor deze periode (3) gelijk zijn aan het minimumdividend van 2,25%. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 1 december 2015, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 19, 20 en 21 juni 2007. De ontwikkeling van de korf zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundig gemiddelde van de volgende respectieve slotkoersen : 29 mei 2008, 29 mei 2009, 28 mei 2010, 31 mei 2011, 31 mei 2012, 31 mei 2013, 30 mei 2014 en 20 november 2015. De acht dividenden worden respectievelijk betaald op de volgende data : 9 juni 2008, 8 juni 2009, 8 juni 2010, 8 juni 2011, 8 juni 2012, 10 juni 2013, 9 juni 2014 en 1 december 2015. (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van bedrijven die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en " Corporate Governance ". (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, vóór aftrek van kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,

Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie.


15 / 150

Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico’s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten.


16 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--

--

--






17 / 150

Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 7 mei tot en met 2 juni 2007, met betalingsdatum op 22 juni 2007. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 2 juni 2007, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 22 juni 2007, laatste waarde berekend per 25/11/2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 17/11/2015. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 02/11/2015 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 25/11/2015. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen:


18 / 150



19 / 150


Korf


Positief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 8.50% 6.00% 8.50% 2.00% 8.50% 18.00% 8.50% 9.00% 8.50% 25.00% 8.50% 14.00% 8.50% 1.00% 8.50% 11.00% 8.50% 3.00% 8.50% 17.00% -1.00% -1.00% 8.50% 21.00% 8.50% 7.00% -2.00% -2.00% 8.50% 11.00% 8.50% 9.00% 8.50% 12.00% -1.00% -1.00% 8.50% 19.00% 8.50% 7.00% 9.40%

7.03% 7.03%

Neutraal Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 8.50% 4.00% -5.00% -5.00% 8.50% 2.00% 8.50% 0.00% -3.00% -3.00% 8.50% 13.00% 8.50% 6.00% -1.00% -1.00% 8.50% 3.00% 8.50% 6.00% -5.00% -5.00% 8.50% 2.00% 8.50% 5.00% -7.00% -7.00% -3.00% -3.00% 8.50% 7.00% 8.50% 12.00% 8.50% 0.00% -9.00% -9.00% 8.50% 10.00% 1.85%

Negatief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie -20.00% -20.00% -17.00% -17.00% 8.50% 15.00% -5.00% -5.00% 8.50% 4.00% -11.00% -11.00% -3.00% -3.00% -12.00% -12.00% 8.50% 8.00% -14.00% -14.00% 8.50% 15.00% 8.50% 6.00% -36.00% -36.00% -6.00% -6.00% 8.50% 17.00% 8.50% 9.00% -7.00% -7.00% -1.00% -1.00% -6.00% -6.00% -5.00% -5.00%

3.88% 3.88%

-3.45%

-4.18% 2.25% (2)

(1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) Het toegekende dividend is gelijk aan minimum 2.25%. (3)


20 / 150

POST-FIX FUND POST-Multifix Control 1

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix Control 1 Oprichtingsdatum 28 april 2010 Vervaldatum 4 januari 2016 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 4 januari 2016, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van kapitaalbescherming : indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald: - Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging:


21 / 150

• waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" • waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; • waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 21, 22 en 23 juni 2010 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 30 juni, 31 juli, 29 august, 30 september, 31 oktober, 28 november en 30 december 2014, 30 januari, 27 februari, 31 maart, 30 april, 29 mei, 30 juni, 31 juli, 28 august, 30 september, 30 oktober, 30 november en 21 december 2015 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategieindex noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 4 januari 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8°, a) van het koninklijk besluit op 4 maart 2005. In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: http://www.indices.bnpparibas-ip.com, daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: http://www.mscibarra.com/products/indices/equity/methodology.jsp. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,

Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico’s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten.


22 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--

Kapitalisatieaandelen : 1% (maximum 1500 EUR) (enkel bij vervroegde uittreding)

Kap. -> Kap./Uitk. : 1% met een maximum van 1500 EUR




Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan filialen van BNP Paribas Investment Partners, in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Kapitalisatieaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Kapitalisatie : BE0935037540 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is.


23 / 150

Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 3 mei tot en met 9 juni 2010, met betalingsdatum op 21 juni 2010. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 9 juni 2010, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 juni 2010, laatste waarde berekend per 28/12/2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/12/2015. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 30/11/2015 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 28/12/2015. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 1°) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; 2°) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders;


24 / 150

3°) wanneer de Vennootschap niet in staat is om middelen over te maken of transacties te verrichten tegen normale prijzen of wisselkoersen of wanneer er beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of andere financiële markten; 4°) vanaf de publicatie van de oproeping voor de algemene vergadering van aandeelhouders die zal beraadslagen over de ontbinding van de Vennootschap, wanneer deze ontbinding niet als enige doel heeft de juridische vorm te wijzigen. Bovendien kan de Vennootschap op elk moment in bepaalde bijzondere omstandigheden waardoor dit noodzakelijk lijkt, de uitgifte van aandelen tijdelijk opschorten indien een dergelijke maatregel noodzakelijk is om de belangen van alle aandeelhouders van de Vennootschap te beschermen. 5°) in uitzonderlijke gevallen wanneer de omstandigheden dit vereisen en indien de opschorting gerechtvaardigd wordt door de belangen van de aandeelhouders. De inschrijvingen, inkopen of omzettingen van aandelen waarvan de aanvraag is opgeschort, zullen worden uitgevoerd op basis van de eerste netto-inventariswaarde van de aandelen die wordt vastgesteld na de opschorting. De Vennootschap kan een of meerdere inschrijvingen die haar evenwicht zouden kunnen verstoren, weigeren of uitstellen.


25 / 150


Observatiedatum

21/06/2010 22/06/2010 23/06/2010

30/06/2014 31/07/2014 29/08/2014 30/09/2014 31/10/2014 28/11/2014 30/12/2014 30/01/2015 27/02/2015 31/03/2015 30/04/2015 29/05/2015 30/06/2015 31/07/2015 28/08/2015 30/09/2015 30/10/2015 30/11/2015 21/12/2015

Evolutie van de index % in te brengen bij de berekening van de meerwaarde Inventariswaarde op vervaldag (exclusief kosten en taksen) Actuarieel rendement (1)

Positief scenario Waarde van de Evolutie van de index index 1,051.86 1,045.20 1,046.69 Startwaarde 1,047.92 1,558.67 48.74% 1,580.13 49.76% 1,587.29 50.33% 1,591.63 50.72% 1,955.33 57.90% 1,978.68 63.05% 1,968.49 66.59% 1,951.51 69.05% 1,967.83 71.13% 1,942.29 72.55% 1,923.73 73.55% 1,881.37 74.05% 1,797.40 73.86% 1,925.14 74.56% 1,928.74 75.19% 1,862.95 75.35% 1,820.66 75.26% 1,689.49 74.48% 1,620.38 73.44% Eindwaarde 73.44% 1,817.46

Neutraal scenario Waarde van de Evolutie van de index index 1,051.86 1,045.20 1,046.69 Startwaarde 1,047.92 1,358.67 29.65% 1,380.13 30.68% 1,387.29 31.25% 1,391.63 31.64% 1,342.97 30.94% 1,394.12 31.29% 1,424.18 31.95% 1,387.32 32.00% 1,416.74 32.36% 1,398.36 32.47% 1,354.19 32.17% 1,287.26 31.39% 1,358.45 31.26% 1,198.56 30.05% 1,142.87 28.65% 1,123.16 27.31% 1,089.49 25.94% 1,020.38 24.35% 987.63 22.77% Eindwaarde 22.77% 1,286.49

Negatief scenario Waarde van de Evolutie van de index index 1,051.86 1,045.20 1,046.69 Startwaarde 1,047.92 987.42 -5.77% 984.27 -5.92% 960.78 -6.72% 990.24 -6.42% 1,012.36 -5.81% 984.56 -5.85% 944.31 -6.43% 964.19 -6.62% 951.09 -6.91% 943.93 -7.21% 969.54 -7.24% 927.18 -7.60% 910.14 -8.02% 966.69 -8.00% 930.18 -8.22% 920.08 -8.47% 897.50 -8.81% 860.14 -9.32% 842.27 -9.86% Eindwaarde -9.86% 944.57

73.44%

22.77%

-9.86% (2)

55.08% = 73.44% * 75%

17.08% = 22.77% * 75%

0.00% = 0.00% * 75%

775.38 € = 500.00 € * ( 1 + 55.08%)

585.38 € = 500.00 € * ( 1 + 17.08%)

500.00 € = 500.00 € * ( 1 + 0.00%)

8.23%

2.88%

0.00%

(2)

(1) Voor aftrek van kosten en taksen. (2) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0 % en niet aan -9.86% aangezien het kapitaal 100% beschermd is op de vervaldag. (4)


26 / 150


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix Control 2 Oprichtingsdatum 9 juni 2010 Vervaldatum 1 maart 2017 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 maart 2017, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van kapitaalbescherming : indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald: - Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging:


27 / 150

• waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" • waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; • waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 7, 8 en 9 september 2010 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 28 augustus, 30 september, 30 oktober, 30 november en 30 december 2015, 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, 31 augustus, 30 september, 31 oktober, 30 november en 30 december 2016, 31 januari en 17 februari 2017 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategieindex noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 maart 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8°, a) van het koninklijk besluit op 4 maart 2005. In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: http://www.indices.bnpparibas-ip.com, daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: http://www.mscibarra.com/products/indices/equity/methodology.jsp. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,



28 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--








29 / 150

Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 14 juni tot en met 21 augustus 2010, met betalingsdatum op 6 september 2010. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 21 augustus 2010, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 6 september 2010, laatste waarde berekend per 23/02/2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/02/2017. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 31/01/2017 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 23/02/2017. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 1°) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen;


30 / 150

2°) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders; 3°) wanneer de Vennootschap niet in staat is om middelen over te maken of transacties te verrichten tegen normale prijzen of wisselkoersen of wanneer er beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of andere financiële markten; 4°) vanaf de publicatie van de oproeping voor de algemene vergadering van aandeelhouders die zal beraadslagen over de ontbinding van de Vennootschap, wanneer deze ontbinding niet als enige doel heeft de juridische vorm te wijzigen. Bovendien kan de Vennootschap op elk moment in bepaalde bijzondere omstandigheden waardoor dit noodzakelijk lijkt, de uitgifte van aandelen tijdelijk opschorten indien een dergelijke maatregel noodzakelijk is om de belangen van alle aandeelhouders van de Vennootschap te beschermen. 5°) in uitzonderlijke gevallen wanneer de omstandigheden dit vereisen en indien de opschorting gerechtvaardigd wordt door de belangen van de aandeelhouders. De inschrijvingen, inkopen of omzettingen van aandelen waarvan de aanvraag is opgeschort, zullen worden uitgevoerd op basis van de eerste netto-inventariswaarde van de aandelen die wordt vastgesteld na de opschorting. De Vennootschap kan een of meerdere inschrijvingen die haar evenwicht zouden kunnen verstoren, weigeren of uitstellen.


31 / 150


Observatiedatum

07/09/2010 08/09/2010 09/09/2010

28/08/2015 30/09/2015 30/10/2015 30/11/2015 30/12/2015 29/01/2016 29/02/2016 31/03/2016 28/04/2016 31/05/2016 30/06/2016 29/07/2016 31/08/2016 30/09/2016 31/10/2016 30/11/2016 30/12/2016 31/01/2017 17/02/2017





73.44%

22.77%

-9.86% (2)

55.08% = 73.44% * 75%

17.08% = 22.77% * 75%

0.00% = 0.00% * 75%

775.38 € = 500.00 € * ( 1 + 55.08%)

585.38 € = 500.00 € * ( 1 + 17.08%)

500.00 € = 500.00 € * ( 1 + 0.00%)

6.99%

2.45%

0.00%

(1) Voor aftrek van kosten en taksen. (2) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0 % en niet aan -9.86%aangezien het kapitaal 100% beschermd is op de vervaldag. (5)


32 / 150


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix Control 3 Oprichtingsdatum 25 augustus 2010 Vervaldatum 1 juni 2017 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 juni 2017, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van kapitaalbescherming : indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald: - Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging:


33 / 150

• waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" • waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; • waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 17, 18 en 19 november 2010 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 30 november en 30 december 2015, 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, 31 augustus, 30 september, 31 oktober, 30 november en 30 december 2016, 31 januari, 28 februari, 31 maart, 28 april en 22 mei 2017 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategieindex noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 juni 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8°, a) van het koninklijk besluit op 4 maart 2005. In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: http://www.indices.bnpparibas-ip.com, daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: http://www.mscibarra.com/products/indices/equity/methodology.jsp. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,



34 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--








35 / 150

Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 30 augustus tot en met 6 november 2010, met betalingsdatum op 19 november 2010. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 6 november 2010, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 19 november 2010, laatste waarde berekend per 26/05/2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/05/2017. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 28/04/2017 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 26/05/2017. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 1°) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen;


36 / 150



37 / 150


Observatiedatum

17/11/2010 18/11/2010 19/11/2010

30/11/2015 30/12/2015 29/01/2016 29/02/2016 31/03/2016 28/04/2016 31/05/2016 30/06/2016 29/07/2016 31/08/2016 30/09/2016 31/10/2016 30/11/2016 30/12/2016 31/01/2017 28/02/2017 31/03/2017 28/04/2017 22/05/2017





73.44%

22.77%

-9.86% (2)

55.08% = 73.44% * 75%

17.08% = 22.77% * 75%

0.00% = 0.00% * 75%

775.38 € = 500.00 € * ( 1 + 55.08%)

585.38 € = 500.00 € * ( 1 + 17.08%)

500.00 € = 500.00 € * ( 1 + 0.00%)

6.94%

2.44%

0.00%



38 / 150


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix Control 4 Oprichtingsdatum 25 augustus 2010 Vervaldatum 1 augustus 2017 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 augustus 2017, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van kapitaalbescherming : indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald: - Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging:


39 / 150

• waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" • waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; • waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 27, 28 en 31 januari 2011 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, 31 augustus, 30 september, 31 oktober, 30 november en 30 december 2016, 31 januari, 28 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni en 20 juli 2017 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategieindex noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 augustus 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8°, a) van het koninklijk besluit op 4 maart 2005. In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: http://www.indices.bnpparibas-ip.com, daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: http://www.mscibarra.com/products/indices/equity/methodology.jsp. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,



40 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--








41 / 150

Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 8 november 2010 tot en met 15 januari 2011, met betalingsdatum op 28 januari 2011. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 15 januari 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 28 januari 2011, laatste waarde berekend per 26/07/2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 18/07/2017. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 30/06/2017 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 26/07/2017. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 1°) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; 2°) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders;


42 / 150



43 / 150


Observatiedatum

26/01/2011 27/01/2011 28/01/2011

29/01/2016 29/02/2016 31/03/2016 28/04/2016 31/05/2016 30/06/2016 29/07/2016 31/08/2016 30/09/2016 31/10/2016 30/11/2016 30/12/2016 31/01/2017 28/02/2017 31/03/2017 28/04/2017 31/05/2017 30/06/2017 20/07/2017





73.44%

22.77%

-9.86% (2)

55.08% = 73.44% * 75%

17.08% = 22.77% * 75%

0.00% = 0.00% * 75%

775.38 € = 500.00 € * ( 1 + 55.08%)

585.38 € = 500.00 € * ( 1 + 17.08%)

500.00 € = 500.00 € * ( 1 + 0.00%)

6.96%

2.45%

0.00%



44 / 150


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix Control 5 Oprichtingsdatum 25 augustus 2010 Vervaldatum 2/11/2017 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 november 2017, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van kapitaalbescherming : indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald: - Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging: - waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance"


45 / 150

- waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; - waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 14, 15 en 18 april 2011 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli, 31 augustus, 30 september, 31 oktober, 30 november en 30 december 2016, 31 januari, 28 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 31 juli, 31 augustus, 29 september en 20 oktober 2017 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategieindex noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 2 november 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8°, a) van het koninklijk besluit op 4 maart 2005. In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: http://www.indices.bnpparibas-ip.com, daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: http://www.mscibarra.com/products/indices/equity/methodology.jsp. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,



46 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--








47 / 150

Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 17 januari tot en met 2 april 2011, met betalingsdatum op 18 april 2011. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 2 april 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 18 april 2011, laatste waarde berekend per 26/10/2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 17/10/2017. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 29/09/2017 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 26/10/2017. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 1°) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; 2°) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders;


48 / 150



49 / 150


Observatiedatum

14/04/2011 15/04/2011 18/04/2011

28/04/2016 31/05/2016 30/06/2016 29/07/2016 31/08/2016 30/09/2016 31/10/2016 30/11/2016 30/12/2016 31/01/2017 28/02/2017 31/03/2017 28/04/2017 31/05/2017 30/06/2017 31/07/2017 31/08/2017 29/09/2017 20/10/2017





73.44%

22.77%

-9.86% (2)

55.08% = 73.44% * 75%

17.08% = 22.77% * 75%

0.00% = 0.00% * 75%

775.38 € = 500.00 € * ( 1 + 55.08%)

585.38 € = 500.00 € * ( 1 + 17.08%)

500.00 € = 500.00 € * ( 1 + 0.00%)

6.93%

2.43%

0.00%

(1) Voor aftrek van kosten en taksen. (2) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0 % en niet aan -9.86% aangezien het kapitaal 100% beschermd is op de vervaldag. (8)


50 / 150


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix Control 6 Oprichtingsdatum 25 augustus 2010 Vervaldatum 1/07/2016 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 juli 2016, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van kapitaalbescherming : indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald:


51 / 150

- Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging: - waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" - waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; - waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 27, 28 en 29 juni 2011 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 30 juni, 31 juli, 28 augustus, 30 september, 30 oktober, 30 november en 30 december 2015, 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei en 21 juni 2016 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategieindex noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 juli 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8°, a) van het koninklijk besluit op 4 maart 2005. In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: http://www.indices.bnpparibas-ip.com, daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: http://www.mscibarra.com/products/indices/equity/methodology.jsp. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,



52 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--








53 / 150

Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 4 april tot en met 11 juni 2011, met betalingsdatum op 27 juni 2011. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 11 juni 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 27 juni 2011, laatste waarde berekend per 27/06/2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/06/2016. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 31/05/2016 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 27/06/2016. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 1°) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; 2°) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders;


54 / 150



55 / 150


Observatiedatum

27/06/2011 28/06/2011 29/06/2011

30/06/2015 31/07/2015 28/08/2015 30/09/2015 30/10/2015 30/11/2015 30/12/2015 29/01/2016 29/02/2016 31/03/2016 28/04/2016 31/05/2016 21/06/2016


Positief scenario Waarde van de Evolutie van de index index 1.051,86 1.045,20 1.046,69 Startwaarde 1,047.92 1.358,67 29,65% 1.280,13 25,91% 1.287,29 24,89% 1.291,63 24,48% 1.655,33 31,18% 1.678,68 36,01% 1.668,49 39,33% 1.651,51 41,61% 1.667,83 43,56% 1.642,29 44,88% 1.623,73 45,79% 1.581,37 46,22% 1.497,40 45,96% Eindwaarde 45,96% 1.529,57

Neutraal scenario Waarde van de Evolutie van de index index 1.051,86 1.045,20 1.046,69 Startwaarde 1,047.92 1.158,67 10,57% 1.180,13 11,59% 1.187,29 12,16% 1.191,63 12,55% 1.142,97 11,85% 1.194,12 12,20% 1.224,18 12,86% 1.187,32 12,92% 1.216,74 13,27% 1.198,36 13,38% 1.154,19 13,09% 1.087,26 12,31% 1.158,45 12,17% Eindwaarde 12,17% 1.175,49

Negatief scenario Waarde van de Evolutie van de index index 1.051,86 1.045,20 1.046,69 Startwaarde 1,047.92 987,42 -5,77% 984,27 -5,92% 960,78 -6,72% 990,24 -6,42% 1.012,36 -5,81% 984,56 -5,85% 944,31 -6,43% 964,19 -6,62% 951,09 -6,91% 943,93 -7,21% 969,54 -7,24% 927,18 -7,60% 910,14 -8,02% Eindwaarde -8,02% 963,85

45,96%

12,17%

-8,02% (2)

34.47% = 45.96% * 75%

9.13% = 12.17% * 75%

0.00% = 0.00% * 75%

672.36 € = 500.00 € * ( 1 + 34.47%)

545.65 € = 500.00 € * ( 1 + 9.13%)

500.00 € = 500.00 € * ( 1 + 0.00%)

6,08%

1,75%

0,00%

(3) Voor aftrek van kosten en taksen. (4) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0 % en niet aan -8,02% aangezien het kapitaal 100% beschermd is op de vervaldag. (9)


56 / 150


Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix Control 7 Oprichtingsdatum 25 augustus 2010 Vervaldatum 1 september 2016 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 september 2016, een eventuele meerwaarde te realiseren en om per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van kapitaalbescherming : indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment De eventueel op de vervaldag gerealiseerde meerwaarde wordt bepaald door de evolutie van de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" (de strategie-index) (met als Bloomberg Code: BIPSSW1P Index) (1) (2). Die index die met variabele weging is samengesteld uit een " Aandelengedeelte " (van 0% tot maximum 150%) op basis van een mechanisme van risicobeperking gekoppeld aan een nagestreefde volatiliteit van 10%) evenals, met wisselende weging en omgekeerd evenredig, uit een " Monetair gedeelte " (van 0% tot maximum 100%). Meer bepaald: - Het " Aandelengedeelte " bestaat uit een korf van bedrijfsaandelen met veranderlijke weging:


57 / 150

• waarvan de praktijken worden beschouwd als de beste uit hun respectievelijk sector op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en "Corporate Governance" • waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling; • waarvan de producten en de diensten een positieve en duurzame impact hebben op het milieu en het sociaal klimaat. De dynamisch beheerde samenstelling van de korf wordt elk kwartaal herzien en met veranderlijke weging herwogen (respectievelijk begin maart, juni, september en december van elk jaar). Dit process mondt uit in een korf die steeds is samengesteld uit 50 (minimum) tot 75 (maximum) bedrijfsaandelen. - Het " Monetair gedeelte " is samengesteld uit geldmarkt instrumenten en/of liquide middelen. De evolutie van de strategie-index wordt bepaald ten opzichte van zijn startwaarde. De startwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 6, 7 en 8 september 2011 (4). De eindwaarde van de strategie-index is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 28 augustus, 30 september, 30 oktober, 30 november en 30 december 2015, 29 januari, 29 februari, 31 maart, 28 april, 31 mei, 30 juni, 29 juli en 22 augustus 2016 (4). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de wisselkoers tussen de munt waarin de strategieindex noteert enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, namelijk op 1 september 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met 75% van de evolutie van de strategie-index, in het geval van een positieve evolutie ervan (5). (1) Deze index kwalificeert zich niet als financiële index in de betekenis van artikel 45, 1er, 8°, a) van het koninklijk besluit op 4 maart 2005. In geval van overmacht, kan de raad van bestuur een nieuwe strategie-index kiezen die het meest geschikt is voor het behalen van de vastgestelde doelstellingen. (2) Raadpleeg voor meer informatie betreffende de strategie-index "Sigma SRI World Index V10 Price Return - EUR" het volgende internetadres: http://www.indices.bnpparibas-ip.com, daar vindt u onder meer een periodieke bespreking van de index berekeningsmethodologie evenals de evolutie van de slotkoersen in vergelijking met zijn benchmark, de "MSCI World Index" (3). (3) De berekeningsmethodologie van de index "MSCI World Index" is beschikbaar op het volgende internetadres: http://www.mscibarra.com/products/indices/equity/methodology.jsp. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen noteren die eventueel in het 'Aandelengedeelte' van de strategie-index kunnen worden opgenomen, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment (5) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,



58 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--








59 / 150

Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 13 juni tot en met 27 augustus 2011, met betalingsdatum op 6 september 2011. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 27 augustus 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 6 september 2011, laatste waarde berekend per 26/08/2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/08/2016. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 29/07/2016 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 26/08/2016. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 1°) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen;


60 / 150



61 / 150


Positief scenario Evolutie van de index

Neutraal scenario Waarde van de index

Evolutie van de index

Negatief scenario

Observatiedatum

Waarde van de index

Waarde van de index

06/09/2011

1.051,86

1.051,86

1.051,86

07/09/2011

1.045,20

1.045,20

1.045,20

08/09/2011

1.046,69

1.046,69

1.046,69

Startwaarde 1.047,92



Evolutie van de index

28/08/2015

1.358,67

29,65%

1.158,67

10,57%

987,42

-5,77%

30/09/2015

1.280,13

25,91%

1.180,13

11,59%

984,27

-5,92%

30/10/2015

1.287,29

24,89%

1.187,29

12,16%

960,78

-6,72%

30/11/2015

1.291,63

24,48%

1.191,63

12,55%

990,24

-6,42%

30/12/2015

1.655,33

31,18%

1.142,97

11,85%

1.012,36

-5,81%

29/01/2016

1.678,68

36,01%

1.194,12

12,20%

984,56

-5,85%

29/02/2016

1.668,49

39,33%

1.224,18

12,86%

944,31

-6,43%

31/03/2016

1.651,51

41,61%

1.187,32

12,92%

964,19

-6,62%

28/04/2016

1.667,83

43,56%

1.216,74

13,27%

951,09

-6,91%

31/05/2016

1.642,29

44,88%

1.198,36

13,38%

943,93

-7,21%

30/06/2016

1.623,73

45,79%

1.154,19

13,09%

969,54

-7,24%

29/07/2016

1.581,37

46,22%

1.087,26

12,31%

927,18

-7,60%

22/08/2016

1.497,40

45,96%

1.158,45

12,17%

910,14

-8,02%

Eindwaarde 1.529,57

1.175,49

12,17%

Eindwaarde 963,85

-8,02%

45,96%

12,17%

-8,02% (2)

34.47% = 45.96% * 75%

9.13% = 12.17% * 75%

0.00% = 0.00% * 75%

672.36 € = 500.00 € * ( 1 + 34.47%)

545.65 € = 500.00 € * ( 1 + 9.13%)

500.00 € = 500.00 € * ( 1 + 0.00%)

6,11%

1,76%

0,00%

Evolutie van de index % in te brengen bij de berekening van de meerwaarde Inventariswaarde op vervaldag (exclusief kosten en taksen)

45,96%

Eindwaarde

Actuarieel rendement (1) (1) Voor aftrek van kosten en taksen.

(2) De toegekende meerwaarde is gelijk aan 0%, aangezien het kapitaal 100% beschermd is op vervaldag. (10)


62 / 150

POST-FIX FUND POST-Multifix CRESCENDO

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix CRESCENDO Oprichtingsdatum 16 december 2009 Vervaldatum 1 september 2016 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes jaarlijkse dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 september 2016, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend wordt vastgesteld (voor aftrek van kosten en taksen) op 20 EUR (hetzij 4% van de initiële nettoinventariswaarde) en zal betaald worden op 10 maart 2011.


63 / 150

Het bedrag van de vijf laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het "Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee"). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Bovendien heeft het compartiment de bedrijven met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de investeringen verwijderd: mensenrechten, arbeidsrecht, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt: AIR LIQUIDE (EURONEXT PARIS), ALLIANZ (XETRA), BASF (XETRA), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN (EURONEXT PARIS), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), INTEL (NASDAQ), LAFARGE (EURONEXT PARIS), MICROSOFT (NASDAQ), JX HOLDINGS INC (TOKYO STOCK EXCHANGE), NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE (TOKYO STOCK EXCHANGE), PHILIPS ELECTRONICS (EURONEXT AMSTERDAM), SCHLUMBERGER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), SEVEN & I HOLDINGS (TOKYO STOCK EXCHANGE), SEVERN TRENT (LONDON STOCK EXCHANGE), SKANSKA (STOCKHOLM STOCK EXCHANGE), SONY (TOKYO STOCK EXCHANGE), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE) en TELECOM ITALIA (MILAN STOCK EXCHANGE). De ontwikkeling van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van elk aandeel van de korf ten opzichte van hun beginwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages of nulpercentages zullen worden vervangen systematisch door 7%, 8%, 9%, 10% & 11% (3) voor de dividenden respectievelijk betaald op de volgende data : 12 maart 2012, 12 maart 2013, 12 maart 2014, 11 maart 2015 en 1 september 2016. Als de korf een positieve ontwikkeling kent, zal het over deze periode (3) toegekende dividend gelijk zijn aan deze ontwikkeling. Is de ontwikkeling van het mandje echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 1 september 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De beginwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 24, 25 en 26 februari 2010 (4). De ontwikkeling van de korf zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op de volgende respectieve data: 29 februari 2012, 28 februari 2013, 28 februari 2014, 27 februari 2015 en 22 augustus 2016 (4). (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van ondernemingen die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling), " Corporate Governance " als ondernemingen die strategische producten en diensten aanbieden met als inzet een duurzame ontwikkeling. (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,

Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde.


64 / 150

Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico’s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten.


65 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--

--

--






66 / 150

Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 4 januari tot en met 6 februari 2010, met betalingsdatum op 22 februari 2010. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 6 februari 2010, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 22 februari 2010, laatste waarde berekend per 26/08/2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/08/2016. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 29/07/2016 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 26/08/2016. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen:


67 / 150



68 / 150


Korf


Positief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 6% 7% 2% 7% 18% 7% 9% 7% 25% 7% 14% 7% 1% 7% 11% 7% 3% 7% 17% 7% -1% -1% 21% 7% 7% 7% -2% -2% 11% 7% 9% 7% 12% 7% -1% -1% 19% 7% 7% 7% 5.75%

9.40% 5.75%

Neutraal Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 4% 7% -8% -8% 2% 7% 0% 7% -3% -3% 13% 7% 6% 7% -1% -1% -14% -14% 6% 7% -5% -5% 2% 7% 5% 7% -7% -7% -3% -3% 7% 7% 12% 7% 0% 7% 1% 7% 10% 7% 1.35%

2.50% 2.50%

Negatief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie -20% -20% -17% -17% 15% 7% -5% -5% 4% 7% -11% -11% -3% -3% -12% -12% 8% 7% -14% -14% 15% 7% 6% 7% -36% -36% -6% -6% 17% 7% 9% 7% -7% -7% -1% -1% -6% -6% -5% -5% -3.45%

-4.70% 0% (2)

(1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) Het toegekende dividend is gelijk aan 0% en niet aan -4.70% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag. (11)


69 / 150

POST-FIX FUND POST-Multifix ELAN

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix ELAN Oprichtingsdatum 17 december 2008 Vervaldatum 1 september 2015 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 september 2015, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment De twee eerste dividenden worden vastgesteld (voor aftrek van kosten en taksen) op 25 EUR (hetzij 5% van de initiële netto-inventariswaarde) en zullen respectievelijk betaald worden op 10 maart 2010 en op 10 maart 2011.


70 / 150

Het bedrag van de vier laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Bovendien heeft het compartiment de bedrijven uit de investeringen verwijderd die bloodgesteld zijn aan controverses in de volgende domeinen: mensenrechten, arbeidsrecht, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt: ABBOTT LABORATORIES (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ASTELLAS PHARMA INC (TOKYO STOCK EXCHANGE), BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA (MADRID STOCK EXCHANGE), BASF AG (XETRA), BRISTOL-MYERS SQUIBB CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ELI LILLY & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), GDF SUEZ (EURONEXT PARIS), KANSAI ELECTRIC POWER CO INC (TOKYO STOCK EXCHANGE), KONINKLIJKE KPN NV (EURONEXT AMSTERDAM), NATIONAL GRID PLC (LONDON STOCK EXCHANGE), NESTE OIL OYJ (HELSINKI STOCK EXCHANGE), PHILIPS ELECTRONICS NV (EURONEXT AMSTERDAM), SEVERN TRENT PLC (LONDON STOCK EXCHANGE), TDK CORP (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELECOM ITALIA SPA (MILAN STOCK EXCHANGE), TELEFONICA SA (MADRID STOCK EXCHANGE), TOKYO GAS CO LTD (TOKYO STOCK EXCHANGE), US BANCORP (NEW YORK STOCK EXCHANGE), VERIZON COMMUNICATIONS INC (NEW YORK STOCK EXCHANGE) en VODAFONE GROUP PLC (LONDON STOCK EXCHANGE). De evolutie van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van alle 20 aandelen van de korf ten opzichte van hun startwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages systematisch gelimiteerd zijn tot 6,5%. Indien, op het einde van één van de observatieperiodes, zoals hieronder bepaald, de evolutie van de aandelenkorf hoger of gelijk aan 0% is, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie van de aandelenkorf zoals geobserveerd aan het einde van deze periode, zonder echter lager te zijn dan 5% of hoger dan 6,5% van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij respectievelijk minimum 25 EUR en maximum 32,50 EUR). Bovendien, zal het voor volgende observatieperiodes toegekende dividend minimum gelijk zijn aan 5% van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij respectievelijk minimum 25 EUR en maximum 32,50 EUR) (3). Zoniet, indien de ontwikkeling van de korf echter negatief is (lager dan 0%), en nooit positief is geweest gedurende de voorafgaandelijke observatieperiodes, dan zal over deze periode geen dividend worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 1 september 2015, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 17, 18 en 19 februari 2009 (4). De ontwikkeling van de korf, zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op volgende respectieve data: 23, 24, 27, 28 en 29 februari 2012, 22, 25, 26, 27 en 28 februari 2013; 24, 25, 26, 27 en 28 februari 2014; 14, 17, 18, 19 en 20 augustus 2015 (4). De vier laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 12 maart 2012, 12 maart 2013, 12 maart 2014 en 1 september 2015. (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van bedrijven die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en " Corporate Governance ". (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt als percentage van de initiële netto-invenstariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,


deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,

71 / 150

Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico’s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten.


72 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--

--

--


Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in EUR of in percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille Prestatieprovisie Vergoeding voor de administratie Verhandelingsvergoeding Vergoeding voor de financiële dienst Vergoeding van de bewaarder Jaarlijkse belasting Andere kosten(schatting)




73 / 150

Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 5 januari tot en met 7 februari 2009, met betalingsdatum op 20 februari 2009. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 7 februari 2009, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 20 februari 2009, laatste waarde berekend per 26/08/2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 18/08/2015. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 31/07/2015 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 26/08/2015. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen:


74 / 150



75 / 150


Korf


Positief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie -5,00% -5,00% 12,00% 6,50% 8,00% 6,50% -10,00% -10,00% 9,00% 6,50% 7,00% 6,50% 9,00% 6,50% 6,00% 6,00% 1,00% 1,00% 10,00% 6,50% 3,00% 3,00% 10,00% 6,50% 5,00% 5,00% 8,00% 6,50% 11,00% 6,50% 5,00% 5,00% 7,00% 6,50% 8,00% 6,50% 10,00% 6,50% 9,00% 6,50% 6,15%

4,48% 5,00%

Neutraal Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 14,00% 6,50% 11,00% 6,50% 8,00% 6,50% 13,00% 6,50% -1,00% -1,00% -4,00% -4,00% -25,00% -25,00% -5,00% -5,00% 11,00% 6,50% -15,00% -15,00% 5,00% 5,00% -3,00% -3,00% 10,00% 6,50% -9,00% -9,00% 10,00% 6,50% 0,00% 0,00% -4,00% -4,00% 9,00% 6,50% 17,00% 6,50% 18,00% 6,50% 3,00%

0,20% 5,00%

Negatief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie -31,00% -31,00% -54,00% -54,00% -50,00% -50,00% -60,00% -60,00% -45,00% -45,00% -36,00% -36,00% -56,00% -56,00% -35,00% -35,00% 2,00% 2,00% -33,00% -33,00% -80,00% -80,00% -25,00% -25,00% -26,00% -26,00% -32,00% -32,00% -35,00% -35,00% -22,00% -22,00% -50,00% -50,00% 2,00% 2,00% -32,00% -32,00% -54,00% -54,00% -37,60%

-37,60% 0,00% (2)

(1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,00% en niet aan -37,60% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag. (12)


76 / 150

POST-FIX FUND Post-Multifix LEGEND

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam Post-Multifix LEGEND Oprichtingsdatum 27 september 2006 Vervaldatum 4 mei 2015 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van acht jaarlijkse dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 4 mei 2015, per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van kapitaalbescherming : indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal en de uitkering van minstens drie dividenden. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 40% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment De eerste drie dividenden worden vastgesteld (vóór aftrek van kosten en taksen) op elk 30 EUR (6% van de initiële netto-inventariswaarde) en zullen betaald worden respectievelijk op 8 november 2007, 10 november 2008 en 9 november 2009.


77 / 150

Het bedrag van de vijf laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, sociaal beleid en "Corporate Governance". Deze korf is met gelijke weging samengesteld (2), als volgt : APPLE COMPUTER (NASDAQ), BAYERISCHE MOTOREN WERKE (XETRA), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), CANON (TOKYO STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), EAST JAPAN RAILWAY (TOKYO STOCK EXCHANGE), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), GROUPE DANONE (EURONEXT PARIS), LAFARGE (EURONEXT PARIS), NATIONAL GRID (LONDON STOCK EXCHANGE), MIHUZO FINANCIAL GROUP (TOKYO STOCK EXCHANGE), PFIZER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), SONY (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELECOM ITALIA (MILAN STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE), TOSHIBA (TOKYO STOCK EXCHANGE), UBS (VIRT-X) en VODAFONE GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE). De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgingsof dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de procentuele stijging of daling van de vijftien best presterende aandelen vervangen wordt door 10%. Als de korf een positieve evolutie kent, zal het over deze periode toegekende dividend (3) gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 4 mei 2015, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 15, 16 en 17 november 2006. De ontwikkeling van de korf, voor de vijf laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundig gemiddelde van de volgende respectieve slotkoersen : 27, 28 en 29 oktober 2010; 27, 28 en 31 oktober 2011; 29, 30 en 31 oktober 2012; 29, 30 en 31 oktober 2013; 15, 16 en 17 april 2015. De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 8 november 2010, 8 november 2011, 8 november 2012, 8 november 2013 en 4 mei 2015. (1) Criteria voor de samenstelling van de korf : - selectie van bedrijven die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling) en op het vlak van rendementsperspectieven ; - verwijdering van de bedrijven die met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de investeringen verwijderen: mensenrechten, recht op arbeid, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de spelindustrie en pornografie. (2) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, obéissant aux mêmes critères, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, vóór aftrek van kosten en taksen. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,

Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2


78 / 150

Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico’s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten.


79 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--

--

--




Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan filialen van BNP Paribas Investment Partners, in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Distributie : BE0946481521 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen.


80 / 150

De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 2 oktober tot en met 4 november 2006, met betalingsdatum op 17 november 2006. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 04/11/2006, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 17 november 2006, laatste waarde berekend per 27/04/2015. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/04/2015. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 31/03/2015 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 27/04/2015. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 1°) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; 2°) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders; 3°) wanneer de Vennootschap niet in staat is om middelen over te maken of transacties te verrichten tegen normale prijzen of wisselkoersen of wanneer er beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of andere financiële markten;


81 / 150

4°) vanaf de publicatie van de oproeping voor de algemene vergadering van aandeelhouders die zal beraadslagen over de ontbinding van de Vennootschap, wanneer deze ontbinding niet als enige doel heeft de juridische vorm te wijzigen. Bovendien kan de Vennootschap op elk moment in bepaalde bijzondere omstandigheden waardoor dit noodzakelijk lijkt, de uitgifte van aandelen tijdelijk opschorten indien een dergelijke maatregel noodzakelijk is om de belangen van alle aandeelhouders van de Vennootschap te beschermen. 5°) in uitzonderlijke gevallen wanneer de omstandigheden dit vereisen en indien de opschorting gerechtvaardigd wordt door de belangen van de aandeelhouders. De inschrijvingen, inkopen of omzettingen van aandelen waarvan de aanvraag is opgeschort, zullen worden uitgevoerd op basis van de eerste netto-inventariswaarde van de aandelen die wordt vastgesteld na de opschorting. De Vennootschap kan een of meerdere inschrijvingen die haar evenwicht zouden kunnen verstoren, weigeren of uitstellen.


82 / 150

Bijlage : Voorbeeld (dat louter ter indicatie wordt verschaft)

Korf Aandeel 1 Aandeel 2 Aandeel 3 Aandeel 4 Aandeel 5 Aandeel 6 Aandeel 7 Aandeel 8 Aandeel 9 Aandeel 10 Aandeel 11 Aandeel 12 Aandeel 13 Aandeel 14 Aandeel 15 Aandeel 16 Aandeel 17 Aandeel 18 Aandeel 19 Aandeel 20 Evolutie van de korf Toegekende dividend

Prestatie -5% 12% 11% -13% 18% -9% 0% 6% 1% 25% 17% 10% -4% 19% 7% 5% 22% -6% 9% 26%

Positief Scenario Toegekende Klassement prestatie (1) 17 -5% 10% 7 10% 8 20 -13% 10% 5 19 -9% 10% 15 10% 12 10% 14 10% 2 10% 6 10% 9 16 -4% 10% 4 10% 11 10% 13 10% 3 18 -6% 10% 10 10% 1

Neutraal Scenario Toegekende Klassement prestatie (1) 10% 11 19 -18% 10% 1 10% 6 17 -10% 10% 14 10% 8 18 -14% 10% 9 16 -9% 10% 13 20 -27% 10% 12 10% 4 10% 10 10% 3 10% 15 10% 7 10% 2 10% 5

Prestatie

Prestatie

9% -18% 42% 14% -10% -5% 12% -14% 11% -9% 6% -27% 8% 19% 10% 20% -8% 13% 21% 15%

-30% 2% -15% 11% 7% 24% -60% -31% -28% 17% -5% 6% -47% 15% -36% -12% -14% 3% -4% 5%

Negatief Scenario Toegekende Klassement prestatie (1) 16 -30% 10% 9 10% 14 10% 4 10% 5 10% 1 20 -60% 17 -31% 10% 15 10% 2 10% 11 10% 6 19 -47% 10% 3 18 -36% 10% 12 10% 13 10% 8 10% 10 10% 7

5,65%

3,60%

-2,70%

5,65%

3,60%

0,00% (2)

(1) De vijftien beste individuele prestaties van aandelen uit de korf worden vervangen door 10%. (2) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,00% en niet aan -2,70% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag. (13)


83 / 150

POST-FIX FUND POST-Multifix LIFT

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix LIFT Oprichtingsdatum 17 juni 2009 Vervaldatum 1 maart 2016 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 maart 2016, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend wordt vastgesteld (voor aftrek van kosten en taksen) op 30 EUR (hetzij 6% van de initiële nettoinventariswaarde) en zal betaald worden op 10 september 2010.


84 / 150

Het bedrag van de vijf laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Bovendien heeft het compartiment de bedrijven met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de investeringen verwijderd: mensenrechten, arbeidsrecht, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt: AKZO NOBEL (EURONEXT AMSTERDAM), BANCO SANTANDER (MADRID STOCK EXCHANGE), BASF (XETRA), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ELI LILLY & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), GDF SUEZ (EURONEXT PARIS), KANSAI ELECTRIC POWER (TOKYO STOCK EXCHANGE), MERCK & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NATIONAL GRID (LONDON STOCK EXCHANGE), JX HOLDINGS INC (TOKYO STOCK EXCHANGE), PHILIPS ELECTRONICS (EURONEXT AMSTERDAM), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE), TESCO (LONDON STOCK EXCHANGE), TOKYO GAS (TOKYO STOCK EXCHANGE), VEOLIA ENVIRONNEMENT (EURONEXT PARIS), VERIZON COMMUNICATIONS (NEW YORK STOCK EXCHANGE), VIVENDI (EURONEXT PARIS) en VODAFONE (LONDON STOCK EXCHANGE). De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch door 8% zullen worden vervangen. Negatieve percentages worden systematisch verhoogd met 8% (3). Als de korf een positieve evolutie kent, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 1 maart 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 26, 27 en 28 augustus 2009 (4). De evolutie van de korf, voor de vijf laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data: 31 augustus 2011, 31 augustus 2012, 30 augustus 2013; 29 augustus 2014 en 18 februari 2016 (4). De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 12 september 2011, 12 september 2012, 11 september 2013, 10 september 2014 en 1 maart 2016. (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van ondernemingen die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling), " Corporate Governance " als ondernemingen die strategische producten en diensten aanbieden met als inzet een duurzame ontwikkeling. (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,



85 / 150



86 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--

--

--






87 / 150

Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 6 juli tot en met 15 augustus 2009, met betalingsdatum op 1 september 2009. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 15 augustus 2009, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 1 september 2009, laatste waarde berekend per 24/02/2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/02/2016. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 29/01/2016 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 24/02/2016. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen:


88 / 150



89 / 150


Korf


Positief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie -5,00% 3,00% 12,00% 8,00% 8,00% 8,00% -10,00% -2,00% 9,00% 8,00% 7,00% 8,00% -13,00% -5,00% 6,00% 8,00% 1,00% 8,00% 10,00% 8,00% 3,00% 8,00% -4,00% 4,00% 5,00% 8,00% 8,00% 8,00% 11,00% 8,00% 5,00% 8,00% 7,00% 8,00% 8,00% 8,00% 10,00% 8,00% 9,00% 8,00% 4,35%

6,40% 6,40%

Neutraal Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 14,00% 8,00% -19,00% -11,00% 8,00% 8,00% 13,00% 8,00% -1,00% 7,00% -4,00% 4,00% -25,00% -17,00% -5,00% 3,00% 11,00% 8,00% -15,00% -7,00% 5,00% 8,00% -3,00% 5,00% -12,00% -4,00% -9,00% -1,00% 10,00% 8,00% 0,00% 8,00% -17,00% -9,00% 9,00% 8,00% 17,00% 8,00% 18,00% 8,00% -0,25%

2,50% 2,50%


-29,80% 0,00% (2)

(1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,00% en niet aan -29,80% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag. (14)


90 / 150

POST-FIX FUND POST-Multifix LIFT 2

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix LIFT 2 Oprichtingsdatum 7 juli 2010 Vervaldatum 3 april 2017 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 april 2017, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend wordt vastgesteld (voor aftrek van kosten en taksen) op 15 EUR (hetzij 3% van de initiële nettoinventariswaarde) en zal betaald worden op 12 oktober 2011.


91 / 150

Het bedrag van de vijf laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen, met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt: ABBOTT LABORATORIES (NEW YORK STOCK EXCHANGE), AIR LIQUIDE (EURONEXT PARIS), ASTELLAS PHARMA (TOKYO STOCK EXCHANGE), AT&T (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BRISTOL-MYERS SQUIBB (NEW YORK STOCK EXCHANGE), DANONE (EURONEXT PARIS), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), KONINKLIJKE KPN (EURONEXT AMSTERDAM), MERCK & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE (TOKYO STOCK EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PHILIPS ELECTRONICS (EURONEXT AMSTERDAM), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), SIEMENS (XETRA), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE) en VIVENDI (EURONEXT PARIS). De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch door 6% zullen worden vervangen. Negatieve percentages worden systematisch verhoogd met 6% (2). Als de korf een positieve evolutie kent, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 3 april 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 15, 16 en 17 september 2010 (3). De evolutie van de korf, voor de vijf laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data: 28 september 2012, 30 september 2013; 30 september 2014, 30 september 2015 en 22 maart 2017 (3). De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 10 oktober 2012, 10 oktober 2013, 10 oktober 2014, 12 oktober 2015 en 3 april 2017. (1) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,



92 / 150


Uittreding

Wijziging

1.5%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--

--

--






93 / 150

Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 19 juli tot en met 28 augustus 2010, met betalingsdatum op 17 september 2010. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 28 augustus 2010, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 17 september 2010, laatste waarde berekend per 28/03/2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/03/2017. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 28/02/2017 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 28/03/2017. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen:


94 / 150



95 / 150


Korf


Positief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie -5.00% 1.00% 12.00% 6.00% 8.00% 6.00% -10.00% -4.00% 9.00% 6.00% 7.00% 6.00% -13.00% -7.00% 6.00% 6.00% 1.00% 6.00% 10.00% 6.00% 3.00% 6.00% -4.00% 2.00% 5.00% 6.00% 8.00% 6.00% 11.00% 6.00% 5.00% 6.00% 7.00% 6.00% 8.00% 6.00% 10.00% 6.00% 9.00% 6.00% 4.35%

4.40% 4.40%

Neutraal Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 14.00% 6.00% -19.00% -13.00% 8.00% 6.00% 13.00% 6.00% -1.00% 5.00% -4.00% 2.00% -12.00% -6.00% -5.00% 1.00% 11.00% 6.00% -15.00% -9.00% 5.00% 6.00% -3.00% 3.00% -12.00% -6.00% -9.00% -3.00% 10.00% 6.00% 0.00% 6.00% -6.00% 0.00% 9.00% 6.00% 17.00% 6.00% 18.00% 6.00% 0.95%

1.70% 1.70%

Negatief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie -31.00% -25.00% -54.00% -48.00% -50.00% -44.00% -60.00% -54.00% -45.00% -39.00% -36.00% -30.00% -56.00% -50.00% -35.00% -29.00% 2.00% 6.00% -33.00% -27.00% -80.00% -74.00% -25.00% -19.00% -26.00% -20.00% -32.00% -26.00% -35.00% -29.00% -22.00% -16.00% -50.00% -44.00% 2.00% 6.00% -32.00% -26.00% -54.00% -48.00% -37.60%

-31.80% 0.00% (2)

(1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,00% en niet aan -31.80% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag. (15)


96 / 150

POST-FIX FUND POST-Multifix LIFT 3

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix LIFT 3 Oprichtingsdatum 27 juli 2011 Vervaldatum 2 oktober 2017 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 oktober 2017, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment Het bedrag van de zes dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen, met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt : APPLE COMPUTER (NASDAQ), AVIVA (LONDON STOCK EXCHANGE), BANK OF CHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), BASF (XETRA), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), CHINA MOBILE (HONG KONG STOCK EXCHANGE), DAIMLER (XETRA), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), KONINKLIJKE DSM (EURONEXT AMSTERDAM), LINDE (XETRA), MICHELIN (EURONEXT PARIS), REPSOL (MADRID STOCK EXCHANGE), ROCHE HOLDING (VIRT-X), SCHNEIDER ELECTRIC (EURONEXT PARIS), STAPLES (NASDAQ), SUEZ ENVIRONNEMENT (EURONEXT PARIS), TEVA PHARMACEUTICAL (NASDAQ), TOTAL (EURONEXT PARIS), UNILEVER (EURONEXT AMSTERDAM) en WOLTERS KLUWER (EURONEXT AMSTERDAM).


97 / 150

Deze 20 aandelen zijn geselecteerd op basis van de koopadviezen gegeven door de financiële analisten van BNP Paribas Fortis Private Banking. Enkel de adviezen met een minimum rating van "hold" (in de portefeuille behouden) en voor het grootste deel met een rating van "buy" (kopen tot sterk kopen) komen in aanmerking. Het compartiment volgt geen specifieke strategie, niet betreffende thematische, geografische of sectoriële materie. Het proces van de samenstelling van de onderliggende aandelenkorf is er op gericht om de optieprijs te optimaliseren door middel van - het minimaliseren van de correlatie tussen de verschillende aandelen - het bevoordelen van aandelen met een hoog dividendrendement De optimalisatie van de optieprijs kan het potentiële rendement van de investering beperken. De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele stijgingsof dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch door 7% zullen worden vervangen. Negatieve percentages worden systematisch verhoogd met 7% (2). Indien de evolutie van de korf groter is dan 1%, dan zal het dividend voor deze periode gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de aandelenkorf kleiner dan 1%, dan zal het dividend voor deze periode gelijk zijn aan het minimumdividend van 1% (2). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 2 oktober 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 20, 21 en 22 september 2011 (3). De evolutie van de korf zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data : 28 september 2012, 30 september 2013, 30 september 2014, 30 september 2015, 30 september 2016 en 20 september 2017 (3). De zes dividenden worden op volgende respectieve data betaald : 10 oktober 2012, 10 oktober 2013, 10 oktober 2014, 12 oktober 2015, 12 oktober 2016 en 2 oktober 2017. (1) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderworpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die op de beurs worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,

Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico’s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's


98 / 150

verbonden met afgeleide instrumenten.


99 / 150


Uittreding

Wijziging

2.0%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--

--

--






100 / 150

Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 1 augustus tot en met 3 september 2011, met betalingsdatum op 19 september 2011. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 3 september 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 19 september 2011, laatste waarde berekend per 26/09/2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 18/09/2017. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 31/08/2017 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 26/09/2017. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen:


101 / 150



102 / 150

Bijlage : Voorbeeld (dat louter ter indicatie wordt verschaft)

Positief Scenario

Neutraal Scenario

Negatief Scenario

Korf

Prestatie

Toegekende prestatie

Prestatie


Prestatie


Aandeel 3

8,0%

7,0%

8,0%

7,0%

-50,0%

-43,0%

Aandeel 4

-10,0%

-3,0%

13,0%

7,0%

-60,0%

-53,0%

Aandeel 5

9,0%

7,0%

-1,0%

6,0%

-45,0%

-38,0%

7,0%

7,0%

-4,0%

3,0%

-36,0%

-29,0%

Aandeel 7

-13,0%

-6,0%

-12,0%

-5,0%

-56,0%

-49,0%

Aandeel 8

6,0%

7,0%

-5,0%

2,0%

-35,0%

-28,0%

Aandeel 9

1,0%

7,0%

11,0%

7,0%

2,0%

7,0%

Aandeel 10

10,0%

7,0%

-15,0%

-8,0%

-33,0%

-26,0%

Aandeel 11

Aandeel 6

3,0%

7,0%

5,0%

7,0%

-80,0%

-73,0%

Aandeel 12

-4,0%

3,0%

-3,0%

4,0%

-25,0%

-18,0%

Aandeel 13

5,0%

7,0%

-12,0%

-5,0%

-26,0%

-19,0%

Aandeel 14

8,0%

7,0%

-9,0%

-2,0%

-32,0%

-25,0%

Aandeel 15

11,0%

7,0%

10,0%

7,0%

-35,0%

-28,0%

Aandeel 16

5,0%

7,0%

0,0%

7,0%

-22,0%

-15,0%

Aandeel 17

7,0%

7,0%

-10,0%

-3,0%

-50,0%

-43,0%

Aandeel 18

8,0%

7,0%

9,0%

7,0%

2,0%

7,0%

Aandeel 19

10,0%

7,0%

17,0%

7,0%

-32,0%

-25,0%

Aandeel 20

9,0%

7,0%

18,0%

7,0%

-54,0%

-47,0%

Evolutie van de korf

4,35%

5,40%

0,75%

2,50%

-37,60%

-30,80%

Toegekende dividend

5,40%

2,50%

1,00%

Toegekende dividend in euro

27,00 €

12,50 €

5,00 €

(16)


103 / 150

POST-FIX FUND POST-Multifix MIX

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix MIX Oprichtingsdatum 16 juni 2011 Vervaldatum 1 september 2017 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om: 1) Enerzijds, te genieten op 3 september 2012 (hetzij één jaar na de lancering van het compartiment) van een eerste dividenduitkering van 5% van de initieel vastgestelde netto-inventariswaarde ; 2) Anderzijds op de tussentijdse vervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 september 2012 (hetzij één jaar na de lancering van het compartiment), de eerste helft van de initieel vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren (hetzij 250 EUR voor aftrek van kosten en taksen); 3) En uiteindelijk te genieten van vijf jaarlijkse dividenduitkeringen en op de vervaldag van de beleggingshorizon, vastgesteld op 1 september 2017, de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren (hetzij 250 EUR voor aftrek van kosten en taksen). Bestaan van een kapitaalbescherming : compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren


104 / 150

Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend, uitbetaald na één jaar en berekend op basis van de initiële netto-inventariswaarde, ligt vast (voor aftrek van kosten en taksen) op 25 EUR (hetzij 5% van de initiële netto-inventariswaarde). Op het einde van de tussentijdse beleggingshorizon, op 3 september 2012, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de eerste helft van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR (hetzij 250 EUR), vermeerderd met het bedrag van dit dividend. Het bedrag van de vijf laatste dividenden, berekend op basis van de tweede helft van de initiële netto-inventariswaarde, wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt: APPLE COMPUTER (NEW YORK STOCK EXCHANGE), AXA (EURONEXT PARIS), BAE SYSTEMS (LONDON STOCK EXCHANGE), BANK OF CHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), BMW (XETRA), BT GROUP (MILAN STOCK EXCHANGE), CHINA MOBILE (HONG KONG STOCK EXCHANGE), SAINT GOBAIN (EURONEXT PARIS), GDF SUEZ (EURONEXT PARIS), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), JOHNSON & JOHNSON (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (SWISS EXCHANGE), PANASONIC (TOKYO STOCK EXCHANGE), PETROCHINA (HONG KONG STOCK EXCHANGE), PEUGEOT (EURONEXT PARIS), PROCTER & GAMBLE (NEW YORK STOCK EXCHANGE), REPSOL (MADRID STOCK EXCHANGE), STAPLES (NEW YORK STOCK EXCHANGE), UNIBAIL (EURONEXT PARIS) en WOLTERS KLUWER (EURONEXT AMSTERDAM). De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgings of dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de positieve of nulpercentages systematisch door 6% zullen worden vervangen. Negatieve percentages worden systematisch verhoogd met 6% (2). Als de korf een positieve evolutie kent, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 1 september 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de tweede helft van de oorspronkelijke vastegestlde netto-inventariswaarde van 500 EUR (hetzij 250 EUR), vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 22, 23 en 24 augustus 2011 (3). De evolutie van de korf, voor de vijf laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data: 21 augustus 2013, 20 augustus 2014; 20 augustus 2015, 22 augustus 2016 en 22 augustus 2017 (3). De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 2 september 2013, 1 september 2014, 1 september 2015, 1 september 2016 en 1 september 2017. (1) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,



105 / 150



106 / 150


Uittreding

Wijziging

2.0%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--

--

--






107 / 150

Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 20 juni tot en met 30 juli 2011, met betalingsdatum op 12 augustus 2011. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 30 juli 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 12 augustus 2011, laatste waarde berekend per 28/08/2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/08/2017. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 31/07/2017 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 28/08/2017. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen:


108 / 150



109 / 150


Korf

Aandeel 1 Aandeel 2 Aandeel 3 Aandeel 4 Aandeel 5 Aandeel 6 Aandeel 7 Aandeel 8 Aandeel 9 Aandeel 10 Aandeel 11 Aandeel 12 Aandeel 13 Aandeel 14 Aandeel 15 Aandeel 16 Aandeel 17 Aandeel 18 Aandeel 19 Aandeel 20 Evolutie van de korf Toegekende dividend (1) Toegekende dividend in EUR (bruto)

Positief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie -5,00% 1,00% 12,00% 6,00% 8,00% 6,00% -10,00% -4,00% 9,00% 6,00% 7,00% 6,00% -13,00% -7,00% 6,00% 6,00% 1,00% 6,00% 10,00% 6,00% 3,00% 6,00% -4,00% 2,00% 5,00% 6,00% 8,00% 6,00% 11,00% 6,00% 5,00% 6,00% 7,00% 6,00% 8,00% 6,00% 10,00% 6,00% 9,00% 6,00% 4,35%

4,40%

Neutraal Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 14,00% 6,00% -19,00% -13,00% 8,00% 6,00% 13,00% 6,00% -1,00% 5,00% -4,00% 2,00% -12,00% -6,00% -5,00% 1,00% 11,00% 6,00% -15,00% -9,00% 5,00% 6,00% -3,00% 3,00% -12,00% -6,00% -9,00% -3,00% 10,00% 6,00% 0,00% 6,00% -6,00% 0,00% 9,00% 6,00% 17,00% 6,00% 18,00% 6,00% 0,95%

1,70%


-31,80%

4,40%

1,70%

0,00% (2)

11,00 EUR

4,25 EUR

0,00 EUR

(1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. Het dividend wordt berekend op de helft van de aanvankelijk vastgestelde NIW, namelijk 250 euro per deelbewijs waarin is belegd. (2) Is de ontwikkeling van de aandelenkorf echter negatief of nul, dan wordt er geen enkel dividend uitgekeerd. (17)


110 / 150

POST-FIX FUND POST-Multifix SIMPLISSIMO

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix SIMPLISSIMO Oprichtingsdatum 12 januari 2011 Vervaldatum 2 oktober 2017 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 2 oktober 2017, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : Indexcompartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment Het eerste dividend wordt vastgesteld (voor aftrek van kosten en taksen) op 30 EUR (hetzij 6% van de initiële nettoinventariswaarde) en zal betaald worden op 13 april 2012.


111 / 150

Het bedrag van de vijf laatste dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van twintig aandelen, met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt: ABBOTT LABORATORIES (NEW YORK STOCK EXCHANGE), AT&T (NEW YORK STOCK EXCHANGE), DANONE (EURONEXT PARIS), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), ELI LILLY & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), ENI (MILAN STOCK EXCHANGE), GDF SUEZ (EURONEXT PARIS), KONINKLIJKE KPN (EURONEXT AMSTERDAM), MERCK & CO (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE (TOKYO STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (VIRT-X), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), PANASONIC (TOKYO STOCK EXCHANGE), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), PHILIPS ELECTRONICS (EURONEXT AMSTERDAM), SIEMENS (XETRA), TAKEDA PHARMACEUTICAL (TOKYO STOCK EXCHANGE), TELEFONICA (MADRID STOCK EXCHANGE) en VIVENDI (EURONEXT PARIS). De ontwikkeling van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van elk aandeel van de korf ten opzichte van hun beginwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages of nulpercentages zullen worden vervangen systematisch door 8% (2) en dat de negatieve percentages integraal meetellen. Als de korf een positieve evolutie kent, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de korf echter negatief of nul, dan zal over deze periode geen dividend worden toegekend. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 2 oktober 2017, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend in het geval van positieve evolutie van de korf voor deze laatste periode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 23, 24 en 25 maart 2011 (3). De evolutie van de korf, voor de vijf laatste periodes, zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data: 28 maart 2013, 31 maart 2014; 31 maart 2015, 31 maart 2016 en 20 september 2017 (3). De vijf laatste dividenden worden respectievelijk op de volgende data betaald : 11 april 2013, 10 april 2014, 14 april 2015, 12 april 2016 en 2 oktober 2017. (1) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,



112 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--

--

--






113 / 150

Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 7 februari tot en met 12 maart 2011, met betalingsdatum op 25 maart 2011. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 12 maart 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 25 maart 2011, laatste waarde berekend per 26/09/2017. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 18/09/2017. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 31/08/2017 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 26/09/2017. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen:


114 / 150



115 / 150


Korf


Positief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie -5.00% -5.00% 12.00% 8.00% 8.00% 8.00% -7.00% -7.00% 9.00% 8.00% 7.00% 8.00% -1.00% -1.00% 6.00% 8.00% 1.00% 8.00% 10.00% 8.00% 3.00% 8.00% -4.00% -4.00% 5.00% 8.00% 8.00% 8.00% 11.00% 8.00% 5.00% 8.00% 7.00% 8.00% 8.00% 8.00% 10.00% 8.00% 9.00% 8.00% 5.10%

5.55% 5.55%

Neutraal Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 14.00% 8.00% 0.00% 8.00% 8.00% 8.00% 13.00% 8.00% 2.00% 8.00% -4.00% -4.00% -1.00% -1.00% -7.00% -7.00% 11.00% 8.00% -15.00% -15.00% 5.00% 8.00% -8.00% -8.00% 17.00% 8.00% -9.00% -9.00% 10.00% 8.00% 0.00% 8.00% -11.00% -11.00% 9.00% 8.00% 17.00% 8.00% 18.00% 8.00% 3.45%

2.45% 2.45%

Negatief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie -31.00% -31.00% -54.00% -54.00% -50.00% -50.00% -60.00% -60.00% -45.00% -45.00% -36.00% -36.00% -56.00% -56.00% -35.00% -35.00% 2.00% 8.00% -33.00% -33.00% -80.00% -80.00% -25.00% -25.00% -26.00% -26.00% -32.00% -32.00% -35.00% -35.00% -22.00% -22.00% -50.00% -50.00% 2.00% 8.00% -32.00% -32.00% -54.00% -54.00% -37.60%

-37.00% 0.00% (2)

(1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,00% en niet aan -37.00% want er is 100% kapitaalbescherming op vervaldag. (18)


116 / 150

POST-FIX FUND POST-Multifix VALUE

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix VALUE Oprichtingsdatum 23 september 2009 Vervaldatum 1 juni 2016 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zes dividenduitkeringen van minimum 2% en maximum 6% en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 juni 2016, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren


117 / 150

Beleggingsbeleid van het compartiment Het minimum dividend van 2% kan eventueel verhoogd worden tot maximum 6% (hetzij respectievelijk minimum 10 EUR en maximum 30 EUR) in functie van de evolutie van een korf van vijftien aandelen van ondernemingen die bij de lancering van de afdeling geselecteerd zijn uit een universum van aandelen van ondernemingen van het type "Best in Class +". Dit universum wordt samengesteld op basis van een onderzoeksproces en - methodologie dat is gevalideerd door een onafhankelijk internationaal comité van experts (het " Sustainable and Responsible Investment (SRI) Advisory Committee "). Dit universum omvat ondernemingen die zowel aan specifieke criteria (1) beantwoorden : inzake milieubeleid, maatschappelijk verantwoord ondernemen en "Corporate Governance" als ondernemingen waarvan de producten en de diensten bijdragen tot het oplossen van problemen in verband met het milieu of de duurzame ontwikkeling. Bovendien heeft het compartiment de bedrijven met een onaanvaardbaar gedrag in de volgende domeinen uit de investeringen verwijderd: mensenrechten, arbeidsrecht, kinderarbeid, militair materieel en wapens, respect voor het milieu, kernenergie, pesticiden, genetisch gemanipuleerde organismen, tabak, alcohol, de gokindustrie en pornografie. Deze korf is, met gelijke weging , samengesteld (2) als volgt: ABB (VIRT-X), AIR LIQUIDE (EURONEXT PARIS), ALLERGAN (NEW YORK STOCK EXCHANGE), BT GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), BURLINGTON NORTHERN SANTA FE (NEW YORK STOCK EXCHANGE), COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN (EURONEXT PARIS), DANONE (EURONEXT PARIS), GARMIN (NASDAQ), GOOGLE (NASDAQ), JOHNSON CONTROLS (NEW YORK STOCK EXCHANGE), MARKS & SPENCER GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), MCGRAW-HILL COMPANIES (NEW YORK STOCK EXCHANGE), MICHELIN (EURONEXT PARIS), PHILIPS ELECTRONICS (EURONEXT AMSTERDAM) en STARBUCKS (NASDAQ). De evolutie van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgingsof dalingspercentages van elk aandeel van de korf ten opzichte van zijn beginwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages of nulpercentages systematisch door 6% zullen worden vervangen (3). Indien de evolutie van de korf groter is dan 2%, dan zal het dividend voor deze periode gelijk zijn aan deze evolutie. Is de evolutie van de aandelenkorf kleiner dan 2%, dan zal het dividend voor deze periode gelijk zijn aan het minimumdividend van 2% (3). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 1 juni 2016, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend. De beginwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 18, 19 en 20 november 2009 (4). De evolutie van de korf zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op de volgende respectieve data: 30 november 2010, 30 november 2011, 30 november 2012, 29 november 2013, 28 november 2014 en 20 mei 2016 (4). De zes dividenden worden respectievelijk betaald op de volgende data: 10 december 2010, 12 december 2011, 12 december 2012, 11 december 2013, 10 december 2014 en 1 juni 2016. (1) Criteria voor de samenstelling van het universum van het type "Best in Class +" : - selectie van ondernemingen die als de beste uit hun sector worden beschouwd op het vlak van sociaal en milieubeleid (duurzame ontwikkeling), " Corporate Governance " als ondernemingen die strategische producten en diensten aanbieden met als inzet een duurzame ontwikkeling. (2) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (3) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en taksen. (4) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,



118 / 150



119 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--

--

--






120 / 150

Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 5 tot en met 31 oktober 2009, met betalingsdatum op 20 november 2009. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 31 oktober 2009, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 20 november 2009, laatste waarde berekend per 26/05/2016. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 17/05/2016. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 29/04/2016 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 26/05/2016. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen:


121 / 150



122 / 150


Korf

Aandeel 1 Aandeel 2 Aandeel 3 Aandeel 4 Aandeel 5 Aandeel 6 Aandeel 7 Aandeel 8 Aandeel 9 Aandeel 10 Aandeel 11 Aandeel 12 Aandeel 13 Aandeel 14 Aandeel 15 Evolutie van de korf Toegekende dividend (1)

Positief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 6% 6.00% 2% 6.00% 18% 6.00% 9% 6.00% 25% 6.00% 14% 6.00% 1% 6.00% 11% 6.00% 3% 6.00% 17% 6.00% -1% -1.00% 21% 6.00% 7% 6.00% -2% -2.00% 11% 6.00% 9.47%

5.00% 5.00%

Neutraal Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie 4% 6.00% 9% 6.00% 2% 6.00% 0% 6.00% -4% -4.00% 13% 6.00% 6% 6.00% -2% -2.00% 1% 6.00% 6% 6.00% -5% -5.00% 2% 6.00% 5% 6.00% -7% -7.00% -3% -3.00% 1.80%

Negatief Scenario Werkelijke Toegekende prestatie prestatie -20% -20.00% -17% -17.00% 15% 6.00% -5% -5.00% 4% 6.00% -11% -11.00% -3% -3.00% -12% -12.00% 8% 6.00% -14% -14.00% 15% 6.00% 6% 6.00% -36% -36.00% -6% -6.00% 17% 6.00%

2.60% 2.60%

-3.93%

-5.87% 2.00% (2)

(1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) Het toegekende dividend is gelijk aan 0,00% en niet aan -5.87% want het minimum dividend is 2%. (19)


123 / 150

POST-FIX FUND POST-Multifix SCORE

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix SCORE Oprichtingsdatum 12 oktober 2011 Vervaldatum 3 december 2018 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om te genieten van zeven dividenduitkeringen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 3 december 2018, per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment Het bedrag van de zeven dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van zestien aandelen, met gelijke weging, samengesteld (1) als volgt : AIR LIQUIDE (EURONEXT PARIS), BASF (XETRA), BAYER (XETRA), BG GROUP (LONDON STOCK EXCHANGE), BP (LONDON STOCK EXCHANGE), DANONE (EURONEXT PARIS), DIAGEO (LONDON STOCK EXCHANGE), E.ON (XETRA), ENEL (MILAN STOCK EXCHANGE), GDF SUEZ (EURONEXT PARIS), NATIONAL GRID (LONDON STOCK EXCHANGE), NESTLE (VIRT-X), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), SYNGENTA (VIRT-X), TOTAL (EURONEXT PARIS) en UNILEVER (EURONEXT AMSTERDAM).


124 / 150

Deze 16 aandelen zijn geselecteerd op basis van de koopadviezen gegeven door de financiële analisten van BNP Paribas Fortis Private Banking. Enkel de adviezen met een minimum rating van "hold" (in de portefeuille behouden) en voor het grootste deel met een rating van "buy" (kopen tot sterk kopen) komen in aanmerking. Het compartiment volgt geen specifieke strategie, niet betreffende thematische, geografische of sectoriële materie. Het proces van de samenstelling van de onderliggende aandelenkorf is er op gericht om de optieprijs te optimaliseren door middel van - het minimaliseren van de correlatie tussen de verschillende aandelen - het bevoordelen van aandelen met een hoog dividendrendement De optimalisatie van de optieprijs kan het potentiële rendement van de investering beperken. De evolutie van de aandelenkorf wordt bepaald als het rekenkundig gemiddelde van de individuele stijgings- en dalingspercentages van alle 16 aandelen van de korf ten opzichte van hun startwaarde, met dien verstande dat de positieve percentages systematisch gelimiteerd zijn tot 7% (3). - Indien, op het einde van één van de observatieperiodes, de evolutie van de aandelenkorf hoger is dan 0%, zal het over deze periode toegekende dividend gelijk zijn aan deze evolutie van de aandelenkorf zoals geobserveerd aan het einde van deze periode, zonder lager te zijn dan 1,50% of hoger dan 7% van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij respectievelijk minimum 7,50 EUR en maximum 35,00 EUR). Bovendien, zal het voor volgende observatieperiodes toegekende dividend minimum gelijk zijn aan 1,50% van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij minimum 7,50 EUR) (2). - Zoniet, indien de ontwikkeling van de korf echter negatief of nul is, dan zal over deze periode geen dividend worden uitgekeerd. De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, op 3 december 2018, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (voor aftrek van kosten en taksen) minstens de oorspronkelijke netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend indien positief volgens de hierboven beschreven berekeningsmethodologie. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 28, 29 en 30 november 2011 (3). De evolutie van de korf zal worden vastgesteld op basis van de slotkoersen op volgende respectieve data : 30 november 2012, 29 november 2013, 28 november 2014, 30 november 2015, 30 november 2016, 30 november 2017 en 21 november 2018 (3). De zeven dividenden worden op volgende respectieve data betaald : 12 december 2012, 11 december 2013, 10 december 2014, 10 december 2015, 12 december 2016, 12 december 2017 en 3 december 2018. (1) Deze korf van aandelen zal in principe niet onderwerpen zijn aan latere wijzigingen. Toch behoudt de raad van bestuur zich het recht voor, de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten, die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in procent van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,



125 / 150



126 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--

--

--






127 / 150

Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 17 oktober tot en met 19 november 2011, met betalingsdatum op 28 november 2011. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 19 november 2011, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 28 november 2011, laatste waarde berekend per 27/11/2018. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/11/2018. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 31/10/2018 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 27/11/2018. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen:


128 / 150



129 / 150


Positief Scenario

Neutraal Scenario

Negatief Scenario

Korf

Prestatie


Prestatie


Prestatie


Aandeel 3

8,0%

7,0%

8,0%

7,0%

-50,0%

-50,0%

Aandeel 4

-10,0%

-10,0%

13,0%

7,0%

-60,0%

-60,0%

Aandeel 5

9,0%

7,0%

-1,0%

-1,0%

-45,0%

-45,0%

Aandeel 6

7,0%

7,0%

-4,0%

-4,0%

-36,0%

-36,0%

Aandeel 7

9,0%

7,0%

-25,0%

-25,0%

-56,0%

-56,0%

Aandeel 8

6,0%

6,0%

2,0%

2,0%

-35,0%

-35,0%

Aandeel 9

1,0%

1,0%

11,0%

7,0%

2,0%

2,0%

Aandeel 10

10,0%

7,0%

-15,0%

-15,0%

-33,0%

-33,0%

Aandeel 11

3,0%

3,0%

5,0%

5,0%

-80,0%

-80,0%

Aandeel 12

10,0%

7,0%

-3,0%

-3,0%

-25,0%

-25,0%

Aandeel 13

5,0%

5,0%

10,0%

7,0%

-26,0%

-26,0%

Aandeel 14

8,0%

7,0%

-6,0%

-6,0%

-32,0%

-32,0%

Aandeel 15

11,0%

7,0%

10,0%

7,0%

-35,0%

-35,0%

Aandeel 16

5,0%

5,0%

0,0%

0,0%

-22,0%

-22,0%


5,56%

4,25%

1,88%

0,13%

-38,63%

-38,63%

Toegekende dividend (1)

4,25%

1,50%(2)

0,00%

Toegekende dividend in EUR (bruto)

21,25 EUR

7,50 EUR

0,00 EUR (3)

(1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen. (2) De evolutie van de korf is groter dan 0%, het toegekende dividend bedraagt minimum 1,5% dus minimum 7,50 EUR. (3) Er wordt geen dividend toegekend in geval de evolutie van de korf negatief of nul is. (20)


130 / 150

POST-FIX FUND POST-Multifix PROTECT

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix PROTECT Oprichtingsdatum 11 januari 2012 Vervaldatum 8 maart 2019 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille THEAM SAS, 14 rue Bergère F-75009 Paris 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment De aandeelhouders de mogelijkheid bieden om na afloop van de initiële beleggingstermijn, waarvan het einde vastgelegd is op 8 maart 2019, een meerwaarde te realiseren. Daarbij wordt met name gefocust op koopkrachtbehoud, door de belegging te beschermen tegen een eventuele stijging van de inflatie, en op het terugwinnen van de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 500 EUR per aandeel (voor aftrek van kosten en belastingen). Bestaan van een kapitaalbescherming: compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Er is geen formele waarborg toegekend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te verwezenlijken, richt het compartiment zich in de eerste plaats op beleggingen in EUR. Alle beleggingsvormen, in het bijzonder termijndeposito’s en geldbeleggingen, kunnen worden gebruikt. De uitgevoerde bankdeposito’s worden echter niet gewaarborgd door het beschermingssysteem van de deposito’s. In plaats van de voornoemde beleggingen kan ook worden belegd in staatsleningen of andere obligaties van goede kwaliteit. Het compartiment kan swapcontracten, optiecontracten, futurescontracten en contracten voor andere afgeleide instrumenten afsluiten met vooraanstaande instellingen. Het kan ook beleggen in instellingen voor collectieve belegging in de eurozone gevestigd. Hoewel de verwezenlijking van de doelstelling de eerste prioriteit blijft, vormt deze doelstelling geen vaste verbintenis voor het compartiment en is de doelstelling niet van toepassing op aandeelhouders die hun aandelen verkopen vóór het verstrijken van de vastgestelde beleggingstermijn. Bestaan van een kapitaalbescherming : compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers.


131 / 150

Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment Het compartiment zal voornamelijk beleggen in termijndeposito’s en zal de inkomsten uit deze beleggingen gebruiken om zich te beschermen tegen een mogelijke stijging van de inflatie en een actief obligatiebeheer in te voeren. De eventueel op de vervaldatum te verkrijgen meerwaarde is gekoppeld aan de ontwikkeling: van de HICP-index (Harmonised Index of Consumer Prices Index of Geharmoniseerde Consumptieprijsindex – algemene index, met uitzondering van tabak - 2005=100) (de consumptieprijsindex die de inflatie (uitgezonderd van tabaksproducten) in de Economische en Monetaire Unie (de eurozone) weergeeft; de index wordt berekend door Eurostat en de details kunnen geraadpleegd worden op de site http://epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&language=en&pcode=teicp240. De evolutie van de index van de consumptieprijzen is gelijk aan het stijgingspercentage van zijn eindwaarde ten opzichte van zijn startwaarde. Er wordt geen rekening gehouden met een deflatie. (2) - van een actief obligatiebeheer dat door de beheermaatschappij wordt toegepast via een actieve allocatie in rentefutures, rechtstreeks of door te beleggen in andere instellingen voor collectieve belegging. Het doel van deze allocatie is een absoluut rendement te genereren door de renteverschillen tussen de volgende landen te benutten: Australië, Canada, Duitsland, Japan, het Verenigd Koninkrijk, de Verenigde Staten en Zwitserland. Het deel van het vermogen dat aan dit beheer wordt toegewezen zal afhangen van de omstandigheden op de rente- en inflatiemarkten bij de introductie van het compartiment, en van de resultaten van dit beheer tijdens de looptijd van het compartiment. Dit deel zal tussen 1 en 10% van het vermogen van het compartiment vertegenwoordigen. Na afloop van de initiële beleggingstermijn, op 8 maart 2019, zal de aandeelhouder per aandeel dat hij houdt (vóór aftrek van kosten en belastingen) minstens de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 500 EUR terugkrijgen, vermeerderd met een meerwaarde (1) van 100% van de evolutie van de consumptieprijsindex, in geval van een positieve evolutie. Het actieve obligatiebeheer zal mogelijk een extra meerwaarde opleveren, en zal geen negatieve impact hebben op het rendement van het compartiment na afloop van de beleggingstermijn. De startwaarde van de Consumptieprijsindex is het “niet-herziene” niveau van december 2011 en zijn eindwaarde het niet-herziene niveau van december 2018 (2). (1) Uitgedrukt als een percentage van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde (vóór aftrek van kosten en belastingen). (2) Om zijn doelstelling te bereiken, belegt het compartiment in derivaten die gekoppeld zijn aan de inflatie. Normaliter is er een tijdsverschil van drie maanden tussen de datum van een inflatiegekoppelde transactie en de datum waarop de ter referentie gebruikte inflatie-index wordt berekend. Zo zal de inflatiereferentie-index die gebruikt wordt aan het einde van de verkoopperiode (maart 2012) de index zijn die gepubliceerd wordt voor december 2011, en zal de index die gekozen wordt op de vervaldatum van het fonds verwijzen naar de index die gepubliceerd wordt voor december 2018. Als de eindwaarde van de Consumptieprijsindex van december 2018 niet gepubliceerd is tegen 1 maart 2019, zal de gekozen referentie-index de index zijn die voor december 2018 gebruikt wordt door de OATei 3.15% 07/2032 (ISIN-code FR0000188799). Deze OATei is een obligatie uitgegeven door de Franse staat die net als dit compartiment de HICPindex excl. tabak gebruikt voor de indexering aan de inflatie. Categorieën van toegelaten activa: effecten, deposito's bij een kredietinstelling, geldmarktinstrumenten, liquiditeiten, deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging.

financiële

derivaten,



132 / 150

Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico’s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten.


133 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--


Kap. -> Kap./Uitk. : 1 % met een maximum van 1500 EUR



1,00% maximum per jaar -0,05% per jaar --0,05% per jaar 0.08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen 0,15% per jaar (vergoeding van de toezichtsautoriteit, belastingen, publicaties en andere, met inbegrip van de vergoeding voor de commissaris).

Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan filialen van BNP Paribas Investment Partners, in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Kapitalisatie : BE6230821264 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen.


134 / 150

De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 23 januari tot en met 18 februari 2012, met betalingsdatum op 23 februari 2012. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 18 februari 2012, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgelegd op 21 februari 2012, uiteindelijke waarde berekend op 1 maart 2019. De netto-inventariswaarde wordt wekelijks op donderdag berekend, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 1°) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; 2°) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders; 3°) wanneer de Vennootschap niet in staat is om middelen over te maken of transacties te verrichten tegen normale prijzen of wisselkoersen of wanneer er beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of andere financiële markten;


135 / 150

4°) vanaf de publicatie van de oproeping voor de algemene vergadering van aandeelhouders die zal beraadslagen over de ontbinding van de Vennootschap, wanneer deze ontbinding niet als enige doel heeft de juridische vorm te wijzigen. Bovendien kan de Vennootschap op elk moment in bepaalde bijzondere omstandigheden waardoor dit noodzakelijk lijkt, de uitgifte van aandelen tijdelijk opschorten indien een dergelijke maatregel noodzakelijk is om de belangen van alle aandeelhouders van de Vennootschap te beschermen. 5°) in uitzonderlijke gevallen wanneer de omstandigheden dit vereisen en indien de opschorting gerechtvaardigd wordt door de belangen van de aandeelhouders. De inschrijvingen, inkopen of omzettingen van aandelen waarvan de aanvraag is opgeschort, zullen worden uitgevoerd op basis van de eerste netto-inventariswaarde van de aandelen die wordt vastgesteld na de opschorting. De Vennootschap kan een of meerdere inschrijvingen die haar evenwicht zouden kunnen verstoren, weigeren of uitstellen.


136 / 150

Bijlage : Voorbeeld van berekening van de evolutie van de korf na afloop van de observatieperiode (louter ter informatie gegeven)

Evolutie op jaarbasis van de consumptieprijsindex (HICP excl. Tabak) Evolutie op jaarbasis van de actieve rentestrategieën (2) Nettoinventariswaarde op de vervaldatum (excl. Kosten en belastingen) Actuarieel rendement (1)

Scenario 1

Scenario 2

Scenario 3

Deflatie

Zeer beperkte inflatie

Inflatie

Scenario 4 Inflatie met een extra absoluut rendement

-0,5%

0,5%

2%

2,5%

0%

0%

0%

3%

500,00 EUR

517,76 EUR

574,34 EUR

727,34 EUR

0,00%

0,5%

2%

5,5%

(1) Voor aftrek van kosten en belastingen (2) Het actieve obligatiebeheer zal geen negatieve impact hebben op het rendement van het compartiment na afloop van de beleggingstermijn. (21)


137 / 150

POST-FIX FUND POST-Multifix OPTIMIX

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix OPTIMIX Oprichtingsdatum 23 mei 2012 Vervaldatum 3 augustus 2020 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om, op eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgelegd op 3 augustus 2020, een eventuele meerwaarde (voor aftrek van kosten en taksen) te realiseren en om, per aandeel, de oorspronkelijk vastgelegde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming : compartiment met een bescherming van 100% van het kapitaal. Geen formele waarborg is verleend aan het compartiment, noch aan zijn deelnemers. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren Beleggingsbeleid van het compartiment De eventuele meerwaarde is gekoppeld aan de evolutie van drie beleggingsprofielen: Equity, Balanced en Currency. Elk profiel onderscheidt zich door een specifiek gewicht te verlenen aan de volgende componenten: Indice

« Equity

« Balanced »« Currency »

S&P BRIC 40 (1)

25,0%

12,5%

12,5%

EURO STOXX 50 (2)

10,0%

5,0%

5,0%

S&P 500 (3)

10,0%

5,0%


5,0%

138 / 150

NIKKEI 225 (4)

5,0%

IBOXX Euro Germany (5) 25,0% USD/EUR (6)

25,0%

2,5% 50,0%

2,5% 25,0%

25,0%

50,0%

Op het einde van de initiële beleggingshorizon, 3 augustus 2020, ontvangt de aandeelhouder minimaal per aandeel van het compartiment (voor aftrek van kosten en taksen), minstens de oorspronkelijke netto-investeringswaarde van 500 EUR, vermeerderd met een meerwaarde gelijk aan 70% van de evolutie van het beste profiel met een minimum van 5%. (a) De startwaarde van elk component is het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op 13, 16 en 17 juli 2012 (b). De evolutie van de profielen zal worden vastgesteld op basis van het rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen op volgende respectieve data: 17, 21 en 22 juli 2020 (b). In geval van overmacht kan de Raad van Bestuur ertoe worden gebracht een nieuwe referentie-index te kiezen die het beste aansluit bij de nagestreefde doelstellingen. De prestatie van elk profiel wordt berekend in functie van de gewichten van elke activaklasse. Alleen het best presterende profiel wordt gebruikt om de uiteindelijke meerwaarde te berekenen. (a) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto inventariswaarde, exclusief kosten en taksen. (b) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de index noteert, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. (1)De index die het verloop weerspiegelt van 40 grote en liquide aandelen van bedrijven uit Brazilië, Rusland, Indië en China. (2) De index die het verloop weerspiegelt van de 50 belangrijkste aandelen van bedrijven uit de landen van de Economische en Monetaire Unie. (3) De index die het verloop weerspiegelt van 500 bedrijven uit al de belangrijke sectoren uit de VS. (4)De index die het verloop weerspiegelt van de 225 belangrijkste bedrijven genoteerd op de Japanse beurs. (5) Staatsobligaties uit Duitsland. (6) 1/ wisselkoers EUR/USD gepubliceerd door de BCE Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,

Toegelaten derivatentransacties: het compartiment kan gebruik maken van financiële derivaten, zowel als dekking als met het oog op het verwezenlijken van de beleggingsdoelstellingen. De gebruikte financiële derivaten zijn gebaseerd op aandelen of aandelenindexen of op met aandelen vergelijkbare effecten (opties, termijncontracten, swaps, …), op obligaties of obligatie-indexen (renteswaps, termijncontracten, credit default swaps, ...) of op liquide middelen in diverse deviezen. Deze lijst is niet uitputtend en hangt af van de beleggingsdoelstellingen van het compartiment. Doorgaans worden deze instrumenten gebruikt om de inherente risico's van beleggingen in de onderliggende effecten op gerichtere en flexibelere wijze na te bootsen of te neutraliseren. Hun gebruik op zich verhoogt de risico's niet. De OTC-derivaten (niet verhandelbaar op een gereglementeerde markt) moeten op betrouwbare en controleerbare wijze worden gewaardeerd bij elke berekening van de inventariswaarde van het compartiment. Op ieder ogenblik en op initiatief van het compartiment moeten deze instrumenten verkocht of geliquideerd kunnen worden tegen hun juiste waarde. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : defensief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico’s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten.


139 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--


Kap. -> Kap./Uitk. : 1 % met een maximum van 1500 EUR




Bestaan van soft commissions Ervan uitgaande dat de soft commissions die door de effectenmakelaars worden betaald aan filialen van BNP Paribas Investment Partners, in het kader van de verwerking van de orders inzake de effecten van de bevek, een commercieel voordeel vormen dat door deze makelaars wordt verleend aan de beheermaatschappij zelf, voor de informatica-, administratieve en andere middelen die zij heeft ontwikkeld voor een gestroomlijnde transmissie, uitvoering en vereffening van deze orders, ontstaat er geen belangenconflict vanwege de verwerving van dit commercieel voordeel uit hoofde van deze beheermaatschappij ten opzichte van de bevek die zij beheert. Bestaan van fee-sharing agreements Verdeling van de beheerprovisie tussen de beheerders en de distributeurs tegen marktvoorwaarden teneinde mogelijke belangenconflicten te voorkomen. 4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming Uitkeringsaandelen op naam of gedematerialiseerd. ISIN code Classic-Kapitalisatie : BE6237708266 Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde EUR Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is.


140 / 150

Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 29 mei tot en met 30 juni 2012, met betalingsdatum op 13 juli 2012. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 30 juni 2012, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgelegd op 13 juli 2012, uiteindelijke waarde berekend op 28/07/2020. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 16/07/2020. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 30/06/2020 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 28/07/2020. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen: 1°) wanneer een beurs of markt waar een aanzienlijk deel van de activa van de Vennootschap is genoteerd of wordt verhandeld, of een belangrijke wisselmarkt waar de deviezen worden genoteerd of verhandeld waarin de waarde van de nettoactiva is uitgedrukt, gesloten is om andere redenen dan normale vakantiedagen of wanneer de transacties er zijn opgeschort of aan beperkingen zijn onderworpen; 2°) wanneer er een ernstige situatie bestaat waardoor de Vennootschap de activa en/of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet op normale wijze over kan beschikken of dit niet kan doen zonder ernstige schade te berokkenen aan de belangen van de aandeelhouders;


141 / 150



142 / 150

Bijlage : Voorbeeld van berekening van de evolutie van de beleggingsprofielen (louter ter informatie gegeven)

Positief scenario

Neutraal scenario

17/07/2012

1.046,69

Profiel Balance d 202,33

Startwaard e

1.047,92

202,40

0,7605

1.047,92

202,40

0,7605

1.047,92

202,40

0,7605

17/07/2020

1.862,95

221,86

0,8214

1.123,16

245,80

0,7201

898,17

167,36

0,6217

21/07/2020

1.820,66

222,24

0,8195

1.089,49

246,10

0,7197

897,50

167,50

0,6221

22/07/2020

1.822,38

222,14

0,8201

1.090,63

246,14

0,7184

895,53

167,23

0,6234

1.835,33

222,08

0,8203

1.101,09

246,01

0,7194

897,07

167,36

0,6224

75,14%

9,72%

7,87%

5,07%

21,55%

-5,40%

-14,40%

-17,31%

-18,16%

Observatied ata

Profiel Equity

Eindwaard e Evolutie van het profiel

Evolutie van het beste profiel % gebruikt voor de berekening van de meerwaard e Toegekend e meerwaard e Inventarisw aarde op vervaldag (excl. kosten en taksen) Actuarieel rendement

Profiel Currenc y 0,7594

Negatief scenario

Profiel Currenc y 0,7594

Profiel Equity

Profiel Balanced

Profiel Currency

1.046,69

Profiel Balance d 202,33

1.046,69

202,33

0,7594

Profiel Equity

75,14%

21,55%

0,00%

52.60% = 75.14% * 70%

15.08% = 21.55% * 70%

0.00% = 0.00% * 70%

52,60%

15,08%

5,00% (1)

762.99 € = 500.00 € * ( 1 + 52.60%)

575.41 € = 500.00 € * ( 1 + 15.08%)

525.00 € = 500.00 € * ( 1 + 5.00%)

5,38%

1,75%

0,60%

(3) de meerwaarde is minimum van 5% (22)


143 / 150

POST-FIX FUND POST-Multifix DIRECT

Informatie betreffende het compartiment 1. Voorstelling Naam POST-Multifix DIRECT Oprichtingsdatum 25 juli 2012 Vervaldatum 1 april 2019 Nu de raad heeft beslist om geen nieuwe inschrijvingen meer toe te staan na de afsluitingsdatum van de eerste inschrijvingsperiode, is artikel 305 §4 van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles van toepassing. Bijgevolg wordt er geen enkel document met essentiële beleggersinformatie uitgegeven voor dit compartiment. De instelling belast met de financiële dienstverlening blijft evenwel de aanvragen tot terugkoop en tot compartimentswijzigingen behandelen, alsook de betaling van de eventuele toekomstige dividenden. De informatie betreffende het compartiment is sinds 1 januari 2013 niet meer gewijzigd. De synthetische risico- en rendementsindicaor (SRRI) en het bedrag van de lopende kosten zijn opgenomen in de periodieke rapporten. Beheer van de beleggingsportefeuille De aangeduide beheermaatschappij blijft belast met het beheer van de activa. 2. Beleggingsgegevens Doel van het compartiment Aan de aandeelhouders de mogelijkheid bieden om zes uitkeringen van een bruto dividend tussen ten minste 1% en ten hoogste 6% van de oorspronkelijke netto-inventariswaarde te ontvangen en om op de eindvervaldag van de oorspronkelijke beleggingshorizon, vastgesteld op 1 april 2019, per aandeel (vóór aftrek van de kosten en taksen) de oorspronkelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR te recupereren. Bestaan van een kapitaalbescherming: Compartiment met 100 % kapitaalbescherming. Geen enkele formele garantie werd toegekend aan het compartiment, noch aan de deelnemers ervan. Om zijn doelstelling te bereiken, concentreert het compartiment zich op beleggingen in EUR. De bescherming wordt verkregen met een beleggingsstrategie die erin bestaat om te beleggen in deposito's met onderpand voor ten minste 80% bij BNP Paribas Fortis N.V. Een groot aantal effecten komt in aanmerking voor opname in de onderpandportefeuille volgens de aanvaardingscriteria van Clearstream Bank Luxembourg. Deze worden gedeponeerd op een driepartijenrekening bij Clearstream Bank Luxembourg. De in het onderpand opgenomen effecten hebben een investment-grade rating en beantwoorden aan de spreidings- en liquiditeitsregels voorzien door artikel 80 §6 paragraaf 3 van het koninklijk besluit van 12 november 2012 betreffende bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Ten minste 30% van de activa die in het onderpand zijn opgenomen komen in aanmerking voor een 'repo' bij de Europese Centrale Bank. Voor de bepaling van de toegepaste gedwongen afboekingen van de hoofdsom van uitstaande leningen of zogeheten haircuts houdt de beheermaatschappij zich aan de prudentienormen van de Europese Centrale Bank behoudens bepaalde aanpassingen verbonden met de marktpraktijk. Bovendien heeft de beheermaatschappij zich ertoe verbonden om alle complexe gestructureerde activa (zoals een SPV van een SPV) uit de onderpandportefeuille te weren


144 / 150

Beleggingsbeleid van het compartiment Het bedrag van de zes dividenden wordt bepaald door de evolutie van een korf van 20 aandelen (1) die, met gelijke weging, als volgt is samengesteld: ASUSTEK COMPUTER (TAIWAN STOCK EXCHANGE), BEST BUY (NEW YORK STOCK EXCHANGE), DEUTSCHE LUFTHANSA (XETRA), DEUTSCHE TELEKOM (XETRA), EXELON (NEW YORK STOCK EXCHANGE), FRANCE TELECOM (EURONEXT PARIS), GLAXOSMITHKLINE (LONDON STOCK EXCHANGE), J.C. PENNEY (NEW YORK STOCK EXCHANGE), KDDI (TOKYO STOCK EXCHANGE), MERCK & CO. (NEW YORK STOCK EXCHANGE), NOVARTIS (SIX SWISS EXCHANGE), NTT DOCOMO (TOKYO STOCK EXCHANGE), REPSOL (MADRID STOCK EXCHANGE), RIO TINTO (LONDON STOCK EXCHANGE), ROCHE HOLDING (SIX SWISS EXCHANGE), ROYAL DUTCH SHELL (EURONEXT AMSTERDAM), SAMSUNG ELECTRONICS (KOREA STOCK EXCHANGE), TOTAL (EURONEXT PARIS), VIVENDI (EURONEXT PARIS) et WELLPOINT (NEW YORK STOCK EXCHANGE). Deze aandelen zijn geselecteerd op basis van koopadviezen van financiële analisten van verschillende financiële instellingen, hun beurskapitalisatie en hun dagelijkse liquiditeit. Alleen aandelen die ten minste 75% positieve of neutrale adviezen hebben gekregen, worden in aanmerking genomen. Het compartiment volgt geen enkele specifieke strategie, onder meer op basis van thema's, regio's of sectoren. Het gevolgde proces bij de samenstelling van de onderliggende aandelenportefeuille beoogt een optimalisering van de optieprijs, meer bepaald door - de correlatie tussen de aandelen tot een minimum te beperken - de voorkeur te geven aan aandelen met hoog dividendrendement. De optimalisering van de optieprijs kan het potentiële rendement van de investering beperken. De evolutie van de korf wordt bepaald als het rekenkundige gemiddelde van de twintig individuele procentuele stijgingsof dalingspercentages per aandeel in vergelijking met hun startwaarde, waarbij de positieve percentages systematisch beperkt worden tot 6% (2) Op het einde van elke observatieperiode, zoals hieronder vastgesteld, is het toegekende dividend voor deze periode gelijk aan de evolutie van de korf zoals vastgesteld op het einde van de periode, maar nooit lager dan 1% of hoger dan 6% van de aanvankelijke netto-inventariswaarde (hetzij resp. minimaal 5,00 EUR en maximaal 30,00 EUR) (2). De aandeelhouder loopt geen risico verbonden aan de evolutie van de munt waarin de aandelen van de korf noteren enerzijds en de EUR (devies van het compartiment) anderzijds. Op het einde van de initiële beleggingshorizon, vastgesteld op 1 april 2019, ontvangt de aandeelhouder per aandeel (vóór aftrek van kosten en taksen) minstens de aanvankelijk vastgestelde netto-inventariswaarde van 500 EUR, vermeerderd met het bedrag van het laatste dividend vastgesteld met bovenstaande berekeningsmethode. De startwaarde van ieder aandeel van de korf is het rekenkundige gemiddelde van de slotkoersen op 19, 20 en 21 september 2012 (3). De evolutie van de korf wordt geobserveerd op basis van de slotkoersen op de volgende data: 30 september 2013, 30 september 2014, 30 september 2015, 30 september 2016, 29 september 2017 en 20 maart 2019 (3). De zes dividenden zullen respectievelijk op de volgende data worden uitbetaald: 10 oktober 2013, 10 oktober 2014, 12 oktober 2015, 12 oktober 2016, 11 oktober 2017 en 1 april 2019. (1) Deze aandelenkorf wordt in principe naderhand niet meer gewijzigd. (1) De raad van bestuur behoudt zich het recht voor om de financiële instrumenten die tot de aandelenkorf behoren, te vervangen door andere financiële instrumenten die ter beurze worden genoteerd, ingeval (i) zich een gebeurtenis of een transactie zou voordoen of hebben voorgedaan die tot een overdracht of een onherroepelijke inbreng van de aandelen in een nieuwe entiteit zou leiden, en/of (ii) zich een gebeurtenis of transactie zou voordoen die, naar de redelijke mening van de raad van bestuur, tot gevolg zou hebben dat die aandelen vervangen moeten worden. Die vervanging zal aan de erkende commissaris van de Vennootschap worden voorgelegd. (2) Uitgedrukt in procent van de initiële netto-inventariswaarde (hetzij 500 EUR), voor aftrek van kosten en taksen. (3) Als één van de observatiedata samenvalt met een sluitingsdag van de beurzen waarop de aandelen van de korf noteren, kan de raad van bestuur die datum door een andere datum vervangen of enige andere beslissing nemen die de raad opportuun vindt in het belang van de aandeelhouders van het compartiment. Categorieën van toegelaten activa: geldmarktinstrumenten, liquiditeiten.

effecten,

deposito's

bij

een

kredietinstelling,

financiële

derivaten,



145 / 150

Bepaalde strategie: Dit compartiment belegt voornamelijk in een deposito en een optie. Sociale, ethische en milieuaspecten: bedrijven die anti-persoonsmijnen, subminitie of inerte munitie en bepantsering met verarmd uranium of elk ander industrieel uranium, vervaardigen, gebruiken, herstellen, te koop stellen, verkopen, uitdelen, invoeren of uitvoeren, opslaan of vervoeren, komen niet in aanmerking voor belegging. Voorbeelden: zie bijlage 2 Risicoprofiel van het type belegger Dit compartiment richt zich meer bepaald tot beleggers met volgend risicoprofiel : conservatief De beschrijving van de relevante risico's is opgenomen in het prospectus onder “Beleggingsrisico's”. Het compartiment kan worden blootgesteld aan de volgende pertinente en aanzienlijke risico’s: Liquiditeitsrisico, Tegenpartijrisico, Risico's verbonden met afgeleide instrumenten.


146 / 150


Uittreding

Wijziging

2%

--



--

--

10 EUR


--

--


--



Beurstaks

--

--

--






147 / 150

Stemrecht van de deelnemers De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal effecten dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten die een bepaald compartiment betreffen, zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders van dit compartiment. Vereffening van het compartiment Het compartiment wordt van rechtswege ontbonden op de vervaldatum en bevindt zich dan in vereffening, tenzij de raad van bestuur uiterlijk op de dag vóór de vervaldatum gebruik maakt van zijn bevoegdheid om het compartiment te verlengen. In geval van ontbinding van rechtswege en vereffening van het compartiment: 1) de terugbetaling van de aandelen van het compartiment zal uitgevoerd worden tegen de prijs en conform de voorwaarden die door de raad van bestuur zijn vastgelegd in overeenstemming met de bij de uitgifte vastgelegde voorwaarden na publicatie in het Belgisch Staatsblad en in twee kranten; 2) de raad van bestuur zal een speciaal verslag opstellen betreffende de vereffening van het compartiment; 3) de prijs van terugbetaling en het speciaal verslag van de raad van bestuur zullen gecontroleerd worden door de commissaris; 4) de décharge van de bestuurders of van de vereffenaars en de commissaris zal voorgelegd worden aan de volgende gewone algemene vergadering; 5) zal de afsluiting van de vereffening vastgesteld worden door de algemene vergadering die deze kwijting verleend heeft. Deze algemene vergadering zal de raad van bestuur de nodige bevoegdheden verlenen om de hieruit voortvloeiende wijzigingen in de statuten door te voeren. Initiële inschrijvingsPeriode Van 6 augustus tot en met 7 september 2012, met betalingsdatum op 21 september 2012. De raad van bestuur weigert elke nieuwe inschrijving na 7 september 2012, einddatum van de initiële inschrijvingsperiode. Initiële inschrijvingsprijs 500 EUR Berekening van de netto-inventariswaarde Oorspronkelijk vastgesteld per 21 september 2012, laatste waarde berekend per 26/03/2019. De netto-inventariswaarde wordt berekend op de eerste werkdag van elke maand en op de tweede werkdag na de 14de van elke maand, op basis van de laatste koersen die bekend zijn op het moment van de waardering, op voorwaarde dat de financiële markten die overeenstemmen met 80% van de activa van het compartiment minstens een dag open zijn geweest na de dag die als basis diende voor de berekening van de vorige netto-inventariswaarde. Bij wijze van uitzondering op deze regel, zal de inventariswaarde niet worden berekend op 18/03/2019. Alle terugkooporders die worden ontvangen en aanvaard na 28/02/2019 zullen worden uitgevoerd aan de eindwaarde die wordt berekend op 26/03/2019. Publicatie van de netto-inventariswaarde De netto-inventariswaarde wordt gepubliceerd in overeenstemming met de bepalingen van artikel 194 van het koninklijk besluit van 12/11/12, op de website van BEAMA (http://www.beama.be/vni) en is tevens beschikbaar aan de loketten van de financiële dienstverlener. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentswijziging De volgende aanvragen tot omzetting en terugkoop moeten door de instelling die belast is met de financiële dienstverlening ontvangen worden vóór 16 uur op een werkdag vóór de datum van berekening van de nettoinventariswaarde en zullen betaald worden met valutadatum drie werkdagen na deze datum van berekening van de netto-inventariswaarde. Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming In de volgende gevallen zal de Vennootschap de berekening van de netto-inventariswaarde van de aandelen opschorten, evenals de uitgifte, de terugkoop en de omzetting van de aandelen:


148 / 150



149 / 150


Positief Scenario

Neutraal Scenario

Negatief Scenario

Korf

Prestatie


Prestatie


Prestatie


Aandeel 3

18,00%

6,00%

3,00%

3,00%

15,00%

6,00%

Aandeel 4

9,00%

6,00%

0,00%

0,00%

-5,00%

-5,00%

Aandeel 5

25,00%

6,00%

-2,00%

-2,00%

4,00%

4,00%

Aandeel 6

14,00%

6,00%

7,00%

6,00%

-11,00%

-11,00%

Aandeel 7

1,00%

1,00%

6,00%

6,00%

-3,00%

-3,00%

Aandeel 8

11,00%

6,00%

4,00%

4,00%

-12,00%

-12,00%

Aandeel 9

3,00%

3,00%

3,00%

3,00%

8,00%

6,00%

Aandeel 10

17,00%

6,00%

6,00%

6,00%

-14,00%

-14,00%

Aandeel 11

-1,00%

-1,00%

-2,00%

-2,00%

15,00%

6,00%

Aandeel 12

21,00%

6,00%

3,00%

3,00%

6,00%

6,00%

Aandeel 13

7,00%

6,00%

5,00%

5,00%

-36,00%

-36,00%

Aandeel 14

-2,00%

-2,00%

-1,00%

-1,00%

-6,00%

-6,00%

Aandeel 15

11,00%

6,00%

-3,00%

-3,00%

17,00%

6,00%

Aandeel 16

9,00%

6,00%

7,00%

6,00%

9,00%

6,00%

Aandeel 17

12,00%

6,00%

6,00%

6,00%

-7,00%

-7,00%

Aandeel 18

1,00%

1,00%

1,00%

1,00%

-1,00%

-1,00%

Aandeel 19

19,00%

6,00%

-2,00%

-2,00%

-6,00%

-6,00%

Aandeel 20

7,00%

6,00%

10,00%

6,00%

-5,00%

-5,00%


9,60%

4,50%

2,70%

2,40%

-3,45%

-5,15%

Toegekende dividend (1)

4,50%

2,40%

1,00%

Toegekende dividend in EUR (bruto)

22,50 EUR

12,00 EUR

5,00 EUR

(1) Uitgedrukt in percentage van de initiële netto-inventariswaarde, voor aftrek van kosten en van taksen.


150 / 150

POST-FIX FUND. Prospectus

Recommend Documents