Ariska Oktavia Program Studi Ekonomi Islam-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga

KINERJA KEUANGAN DAN KEMASLAHATAN STAKEHODER BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2010-20141]

Ariska Oktavia Program Studi Ekonomi Islam-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email: [email protected] Imron Mawardi Departemen Ekonomi Syariah-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email: [email protected] ABSTRACT: The purpose of this research is to know the effect of financial performance to stakeholder’s maslahah on Sharia Commercial Bank in Indonesia. The exogenous latent variable that is used is financial performance which is formed by five indicators that are ROA, BOPO, NPF, FDR and CAR. The endogenous latent variable is stakeholder’s maslahah which is formed by five indicators: proprietor’ maslahah, employee’s maslahah, government’s maslahah, society’s maslahah, and consumer financing’s maslahah.Technique of analysis that is used is Partial Least Square (PLS) which is appropriate to relate latent variables. There are nine Sharia Commercial Banks which are appropriate to be taken as samples. The length of observation of this research is five years, from 2010 to 2014.The result of this research shows that business performance has positive and significant effect to stakeholder’s maslahah. It means that the rise of business performance will increase stakeholder’s maslahah. Keywords : Financial Performance, Stakeholder’s Maslahah, Partial Least Square (PLS) I. PENDAHULUAN Seorang

muslim

dalam

menjalani

Menurut

Syatibi

As-Syatibi

dalam

Al-

kehidupannya harus memperhatikan tiga

Muwafaqat: “Hukum-hukum diundangkan

kerangka dasar ajaran Islam, yaitu aqidah,

untuk kemaslahatan manusia” (Mingka,

akhlak dan syariah.Mahmud Syaltut dalam

2013:36). Berdasarkan hal tersebut, maka

Djazuli

dapat

syariah

(2010:2)

menjelaskan

bahwa

pengaturan yang digariskan Allah atau

(maqashid

syari’ah).Mingka

pokok-pokoknya digariskan

Allah agar

menjelaskan bahwa sejumlah ilmuwan

manusia berpegang kepadanya, didalam

Islam terkemuka, telah sepakat tentang

hubungan manusia dengan Tuhannya,

urgensi maslahah dalam kehidupan.

manusia

sesama

Secara sederhana, maslahah diartikan

didalam

sebagai sesuatu yang baik, bermanfaat

hubungannya dengan kehidupan. Maka

dan dapat diterima oleh akal sehat

dapat

(Mingka,

dengan

saudaranya alam

disimpulkan

dan

bahwa

semua

dari

maslahah

inti

dengan

pengaturan-

disimpulkan

merupakan

muslim,

merupakan

bahwa

tujuan

2-13:48).Syarifuddin

syariah (2013:68)

(2008:208)

tindakan seorang muslim harus sesuai

dalam bukunya, membagi maslahah ke

dengan syari’ah.

dalam dua bentuk, yang pertama yaitu mewujudkan

1]Jurnal

manfaat,

kebaikan

ini merupakan bagian dari skripsi dari Ariska Oktavia, NIM: 041211432024, yang diuji pada tanggal 9 Februari 2016

39

dan

Oktavia, et al/Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 3 No. 1 Januari 2016: 39-55; KINERJA KEUANGAN DAN KEMASLAHATAN STAKEHODER BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2010-2014

kesenangan untuk manusia yang disebut

2009

dengan jalbul al-masalih, dan yang kedua

turutadalah:

yaitu menghindari umat manusia dari

147.581; 180.360; 204.961 (dalam miliyar

kerusakan dan keburukan yang disebut

Rupiah) (bi.go.id). Namun, bila dilihat dari

dar’ul mafasid. Maslahah sangat penting

sisi kinerja keunagnanya, Bank Umum

untuk dijadikan tujuan dalam kehidupan

Syariah mengalami fluktuasi. Dilihat dari

bermuamalah. maslahah harus dirasakan

ROA (Return On Asset), BOPO (Biaya

oleh semua pihak yang terlibat dalam

Operasional

sistem kehidupan.

Operasional)

Salah

satu

secara

48.1014;

79.186;

terhadap dan

berturut116.930;

Pendapatan

FDR

(Financing

to

Deposit Ratio), kinerja Bank Umum Syariah

ekonomi adalah adanya pelarangan riba

mengalami kenaikan dari tahun 2010 ke

seperti yang tercantum dalam firman

tahun 2012, namun kinerjanya menurun

Allah di QS. Al-Baqarah (2) ayat 278-279.

untuk

Qardhawi dalam Adityangga (2006:30)

kinerja yang dilihat dari CAR (Capital

menyatakan bahwa bunga bank sama

Adequacy

dengan riba yang hukumnya sudah jelas-

kenaikan di tahun 2014 dan menurun di

jelas

tahun 2015.

dimana

dalam

2014

bidang

haram,

syariah

sampai

bunga

bank

digunakan dalam bank konvensional oleh karenanya intermediasi

dibutuhkan keuangan

selanjutnya.

Ratio)

sempat

Sedangkan

mengalami

Kinerja keuangan yang telah dihasilkan

subtitusi

modern,

tahun

oleh Bank Umum Syariah berdasarkan

bank

pengukuran tingkat profitabilitas, efisiensi,

syariah datang sebagai solusi.

likuiditas, solvabilitas dan aset Bank Umum

Bank Syariah di Indonesia terdiri dari

Syariah, serta penerapan syariah dalam

tiga jenis bank, yaitu Bank Umum Syariah

operasional dan produknya, seharusnya

(BUS), Unit Usaha Syariah (UUS), dan Bank

memberikan kemaslahatan kepada para

Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS). Secara

stakeholder. Karena sesuai dengan kaidah

kasat mata, perkembangan bank syariah

fiqh yang disebutkan di atas, bahwa

di

setiap

Indonesia

dapat

dilihat

dari

pertumbuhan jumlah bank syariah itu

aturan/syariah

membawa

kemaslahatan.

sendiri. OJK dalam siaran Pers melaporkan

Samad

hingga 2015 ada 12 BUS, UUS berjumlah 22

penelitiannya

bank, BPRS sebanyak 163 bank, dan

Performance of Malaysian Islamic Bank

jaringan kantor sebanyak 2.950.

During 1984-1997: An Exploratory Study”

Perkembangan

juga

terjadi

pada

dan

Hasan yang

(1999) berjudul

dalam “The

menyimpulkan bahwa bank syariah lebih

jumlah kantor, jumlah pekerja dan total

likuid

asetnya. Total aset Bank Umum Syariah

dibandingkan

selalu mengalami kenaikan dari tahun

delapan bank konvensional. Sedangkan

40

dan

kurang dengan

beresiko

jika

sekelompok


kinerja bank syariah dalam pembiayaan

keuangan yang telah dicapainya selama

masyarakat dan partisipasi pada proyek

ini memberikan kemaslahatan kepada

pemerintah

secara

stakeholder. Selain itu, belum ada peneliti

menunjukkan

perbedaan antara 1984-

statistik

tidak

yang

1989 dan 1990-1997.

melakukan

penelitian

tentang

pengaruh kinerja keuangan Bank Umum

Mawardi (2014) dalam penelitiannya

Syariah

terhadap

kemaslahatan

yang berjudul “Pengaruh Pembiayaan

stakeholder, padahal bank syariah sudah

Bagi Hasil terhadap Kinerja Bisnis, Kinerja

ada

Sosial dan Kemaslahatan Baitul Maal Wa

perkembangannya tergolong pesat. Oleh

Tamwil di Jawa Timur” menyimpulkan,

karena itu,

salah satunya yaitu bahwa kinerja bisnis

penelitian ini.

sejak

tahun

1992

dan

penting untuk dilakukan

BMT berpengaruh signifikan pada α 5%

Berdasarkan latar belakang di atas,

terhadap kemaslahatan dengan koefisien

maka rumusan masalah dalam penelitian

positif,

kenaikan

ini adalah apakah kinerja keuangan Bank

meningkatkan

Umum Syariah yang ada di Indonesia

yang

kinerja

berarti

bisnis

bahwa

akan

kemaslahatan BMT.

berpengaruh

Berdasarkan latar belakang diatas dan penelitian

yang

telah

dilakukan

terhadap

kemaslahatan

stakeholder?

oleh

Tujuan

penelitian

ini

adalah

untuk

Samad dan Hasan serta Mawardi, dan

mengetahui pengaruh kinerja keuangan

karena bank syariah merupakan bank

Bank

yang

Indonesia

pelaksanaannya

sesuai

dengan

Umum

Syariah terhadap

prinsip syariah, maka dari itu keberadaan

stakeholdernya.

bank

II. LANDASAN TEORI

syariah

seharusnya

memberikan

kemaslahatan umum. Oleh karena itu, peneliti

tertarik

untuk

Secara

etimologis

yang

ada

di

kemaslahatan

(lughawi)

syariah

melakukan

berarti “jalan ke tempat pengairan” atau

penelitian yang bertujuan untuk melihat

“jalan yang harus diikuti”, atau “tempat

pengaruhkinerja keuangan Bank Umum

lalu air di sungai” (Syariffudin, 2011:1).

Syariah

Karim (2008:7) menjelaskan syariah berisi

terhadap

kemaslahatan

stakeholder di IndonesiaPenelitian ini perlu

peraturan

dilakukan

menentukan garis hidup yang harus dilalui

untuk

mengetahui

apakah

syariah yang telah diterapkan oleh Bank

dan

hukum-hukum,

yang

oleh seorang Muslim.

Umum Syariah memberikan kemaslahatan

Syaltut mengartikan syariah dengan

kepada stakeholder-nya, karena sesuai

“Hukum-hukum dan aturan-aturan yang

dengan kaidah fiqh dan tujuan syariah

ditetapkan Allah bagi hamba-Nya untuk

yang telah dijelaskan diatas, seharusnya

diikuti dalam hubungannya dengan Allah

Bank

dan

Umum

Syariah

dengan

kinerja

41

hubungannya

dengan

sesama


manusia”

(Syarifuddin,

2011:2).Menurut

Al-Syatibi

dalam

Al-Muwafaqat

ajaran Islam, syariah itu berasal dari Allah.

menyatakan:“Hukum-hukum diundangkan

Sebab itu maka sumber syariah, sumber

untuk

hukum

Dalam

dan

datang

sumber

dari

undang-undang

Allah

sendiri,

yang

untuk

kemaslahatan

redaksi

yang

manusia”.

lain,

menuturkan:”Sesungguhnya

syari’ah

ditetapkan

perantara rasul dan termaktub di dalam

(mewujudkan)

kitab-kitab suci. Namun demikian, tidak

kemaslahatan manusia dalam masalah

seperti akidah yang sifatnya konstan,

agama (ad-din) dan dunia” (Mingka,

syariah mengalami perkembangan sesuai

2013:36).

Karena

itu, syariah

tiap

zaman

Bank

nabi

berbeda-beda. Syariah mempunyai kaitan yang sangat erat

Bank

lembaga

dengan

fiqh.Ketentuan

atau Tanpa

biasa

disebut

Bunga,

adalah

keuangan/perbankan

operasional

terinci

tegaknya

kemaslahatan-

Syariah

dengan

untuk

ini

disampaikan kepada manusia dengan

dengan kemajuan peradaban manusia.

bertujuan

Al-Syatibi

dan

yang

produknya

dikembangkan berlandaskan pada Al-

tentang tingkah laku manusia mukalaf

Qur’an

yang

dengan kata lain, Bank Islam adalah

diramu

sebagai syariah

dan

hasil ini

di

diformulasikan

pemahaman

disebut

2008:5).Muamalah

fiqh

terhadap

lembaga

(syarifuddin,

menurut

dan

Hadist

Nabi

keuangan

SAW.

yang

Atau

usaha

pokoknya memberikan pembiayaan dan

bahasa

jasa-jasa

lainnya

dalam

lalu

lintas

artinya saling bertindak, saling berbuat,

pembayaran serta peredaran uang yang

dan saling beramal (Nawawi, 2012:10).

pengoperasiannya

Menurut Karim (2008:9), bidang muamalah

prinsip

ini

sesuai

2011:15). Menurut jenisnya terdiri atas Bank

waktu

dan

Umum Syariah (BUS), Unit Usaha Syariah

para

ulama

akan

dengan

selalu

berkembang

perubahan

tempat.Oleh

karenanya,

(UUS), dan

telah merumuskan suatu kaidah dasar dalam

syariah.

Hukum

asal

syariah

disesuaikan Islam

Bank

dengan

(Muhammad,

Pembiayaan

Rakyat

Syariah (BPRS).

ibadat

Bank

syariah

sebagai

menyatakan bahwa “Segala sesuatunya

lembaga

dilarang dikerjakan, kecuali yang ada

tugasnya yaitu menghimpun dana dari

petunjuknya

atau

masyarakat yang kelebihan dana (surplus

sunnah.Dilain pihak, hukum asal muamalat

unit) pada satu sisi, dan sisi lain, bank

menyatakan bahwa “Segala sesuatunya

syariah juga menyalurkan dana kepada

dibolehkan, kecuali ada larangan dalam

masyarakat yang sedang membutuhkan

Quran atau sunnah”.

dana

dalam

Al-Qur’an

perantara

berfungsi

(defisit

keuangan,

unit).Menurut

yang

Undang-

Undang No. 21 Tahun 2008, perbankan

42


syariah

bertujuan

pelaksanaan

menunjang

pembangunan

ROA, maka semakin besar pula tingkat

nasional

keuntungan yang dicapai bank dan

dalam rangka meningkatkan keadilan,

semakin baik pula posisi bank tersebut

kebersamaan

dari penggunaan aset. ROA dapat

dan

pemerataan

kesejahteraan rakyat.

dihitung dengan cara jumlah laba

Kinerja keuangan menurut Lesmana

setelah pajak (earning before taxes)

dan Surjanto dalam Endri dan Wakil

yang dihasilkan dibandingkan dengan

(2008:115) adalah analisis keuangan yang

total aset.

pada

dasarnya

dilakukan

untuk

Rasio Efisisensi Kegiatan Operasional

melakukan evaluasi kinerja di masa yang

(REO)/BOPO untuk melihat efisieansi

lalu, dengan melakukan berbagai analisis,

suatu perusahaan. Dihitung dengan

sehingga

carabiaya operasional dibandingkan

diperoleh

perusahaan perusahaan

yang dan

keuangan

mewakili

realitas

potensi-potensi

kinerjanya

akan

keuangan

dapat

menggunakan

posisi

dangan pendapatan operasional.

yang

2. Rasio Likuiditas

berlanjut.Kinerja dinilai

beberapa

Dapat

dengan

alat

dihitung

menggunakan

analisis

salah

FDR

(Financing

pembiayaandibandingkan

keuangan.Dalam

menganalisis

total dana pihak ketiga

keuangan,

analisis

kinerja

yang

biasa

Salah satu bentuk resiko adalah

Beberapa rasio yang dapat digunakan

resiko

kredit

untuk mengukur kinerja keuangan bank,

menggunakan

diantaranya yaitu:

Financing).

1. Rasio Rentabilitas atau Earning rentabilitas

menggambarkan

atau

earning

kemampuan

dengan

3. Rasio pengukuran resiko.

digunakan adalah analisis rasio keuangan.

Rasio

to

Deposit Ratio). Rumus FDR adalahtotal

keuangan, salah satunya yaitu laporan alat

satunya

bank

yang NPF

dapat

dihitung

(Non-Performing

Rumusnya

pembiayaan

tidak

dibandingkan

dengan

adalah lancar total

pembiayaan

dalam meningkatkan labanya melalui

4. Rasio solvabilitas

semua kemampuan dan sumber yang

Salah satu rasio solvabilitas adalah

ada sehingga diketahui tingkat efisiensi

rasio permodalan yang dapat diukur

usaha

menggunakan

dan

profitabilitasnya

yang

CAR

dicapai oleh bank tersebut (Rivai dan

Adequacy

Arifin, 2010:867). Rasio yang termasuk

modal

dalam

aktiva tertimbang menurut resiko.

rasio

earningsalah

satunya

adalah ROA (Return On Equity) (Rivai dan

Arifin,

2010:867)Semakin

Ratio).Rumusnya

(Capital

bank

dibandingkan

adalah dengan

Maslahah berasal dari kata shalaha

besar

yang berarti baik, ia adalah masdar

43


dengan arti kata shalah yaitu “manfaat”

(Hifdz Ad Din);Menjaga jiwa (Hifdz An

atau “terlepas daripadanya kerusakan”

Nafs);Menjaga

akal

(Mingka,

Aql);Menjaga

keturunan

2013:48).

Osmani

(2010:2)

Al-Mubarak

menjelaskan

dan bahwa

(Hifdz

Al

(Hifdz

An

Nasl);Menjaga harta (Hifdz Al Mal).

secara harfiah, maslahah berarti manfaat

2. Kemaslahatan

Hajjiyat

adalah

atau kepentingan, kesejahteraan, atau

kebutuhan manusia yang berguna

keuntungan.Al-Ghazali

untuk

menjelaskan

menghilangkan

kesulitan.

bahwa menurut asalnya, maslahah itu

Apabila kemaslahatan ini diabaikan,

berarti

tidak

sesuatu

yang

mendatangkan

merusak

manfaat (keuntungan) dan menjauhkan

(kebutuhan),

mudharat (kerusakan). Namun hakikat

menimbulkan

dari maslahah adalah: memelihara tujuan

2013:54).

syara’ (dalam menetapkan hukum) yang

kehidupan

tetapi

akan

kesulitan

(Mingka,

3. Kemaslahatan

Tahsiniyat

kesemuanya tidak terlepas dari nas-nas

(kemaslahatan bersifat pelengkap),

syara’.

yaitu kemaslahatan yang mendukung

Bentuk pertama

maslahah yaitu

ada

dua,

mewujudkan

yang

dan melengkapi kemaslahatan level

manfaat,

kedua

dan

kebaikan dan kesenangan untuk manusia

berpakaian

yang disebut dengan jalbul al-masalih,

2013:56).

pertama. yang

indah

Misalnya, (Mingka,

dan yang kedua yaitu menghindari umat

Maslahah tidak dapat dipisahkan dengan

manusia dari kerusakan dan keburukan

maqashid

yang disebut dar’ul mafasid (Syarifuddin,

syari’ah itu adalah mewujudkan maslahah

2008:208).

itu

Para tingkatan

ulama

ushul

maslahah

fiqh

membagi

kepada

syari’ah.

sendiri.

pendapat

tiga

Semua dan

Muwafaqat dharuriyat

ulama

rumusan

maqashid memiliki

yang

sama

tentang hal ini. Al-Syatibi dalam kitab Al-

tingkatan: 1. Kemaslahatan

Karena

ialah

mengatakan:

kemaslahatan yang keberadaannya

diundangkan

sangat dibutuhkan oleh kehidupan

manusia”.

manusia baik dalam urusan agama

dalam

Mingka

(2013:36)

“Hukum-hukum untuk

kemaslahatan

Dalam kaedah fiqh dan ushul fiqh

maupun dunia yang secara langsung

sudah

menjamin

tegaknya

:“Dimana ada kemaslahatan disitu ada

lima al-dharuriah al-khamsah. Kelima

syariah Allah, dan dimana ada syariah

hal tersebut menurut Imam Al Ghazali

Allah disitu ada kemaslahatan” (Mingka,

dan Imam Asy-Syatibi dalam Mingka

2013:36). Dalam pandangan lain, Zahrah

(2013:54) adalah Menjaga agama

(1958)

terpenuhinya

44

sangat

dalam

populer

Antonio

kaedah

ini

(2012:14)


menjelaskan bahwa maqashid syari’ah

stakeholder dalam penelitian ini adalah

dibagi menjadi tiga 3 kategori, yaitu

melalui

tahdzib

untuk

dicapai oleh Bank Umum Syariah selama

individu), Iqomat al-adl (keadilan), dan

ini, memberikan manfaat kepada para

maslahah

stakeholder-nya.

al-fardu

(pendidikan

(manfaat

/

kesejahteraan).

kinerja

keuangan

yang

telah

Konsep ini berubah menjadi pengukuran

Pelaksanaan bank syariah didasarkan

untuk mengevaluasi kinerja perbankan

pada syariah (peraturan-peraturan) yang

syariah.

telah ditetapkan oleh Allah. Dalam kaidah

Riahi-Belkaoui (2003 dalam kurniawan 2013:22)

dalam

teori

fiqh

disebutkan

:“Dimana

ada

stakeholder-nya,

kemaslahatan disitu ada syariah Allah,

memandang bahwa perusahaan memiliki

dan dimana ada syariah Allah disitu ada

stakeholder, bukan sekedar shareholder.

kemaslahatan”

Menurut

Budimanta

2013:36).terhadap kemaslahatan manusia.

Maskuroh

(Tanpa

(2008)

Tahun),

dalam

stakeholder

(Mingka,

Kemaslahatan

berhubungan

erat

merupakan individu, sekelompok manusia,

dengan maqashid syari’ah, Zahrah (1958)

komunitas atau masyarakat baik secara

dalam

keseluruhan maupun secara parsial yang

bahwa maqashid syari’ah dibagi menjadi

memiliki

tiga 3 kategori, yaitu tahdzib al-fardu

hubungan

serta

kepentingan

terhadap perusahaan.

Antonio

(2012:14)

menjelaskan

(pendidikan untuk individu), Iqomat al-

Khabibah dan Mutmainah(2013:2)

adl(keadilan), dan maslahah (manfaat /

menjelaskan bahwa sebuah perusahaan

kesejahteraan).

sebagaisebagai

menjadi pengukuran untuk mengevaluasi

bagian

dari

elemen

kehidupan masyarakat dan bernegara,

masyarakat.

Dalam

hal

ini

berubah

kinerja perbankan syariah.

artinya perusahaan masuk dalam sistem sosial

Konsep

Teori stakeholder memandang sebuah

ini

perusahaan sebagai bagian dari elemen

perusahaan tidak bisa melupakan adanya

kehidupan masyarakat dan bernegara,

hubungan timbal balik yang terdapat

sehingga

pada kehidupan sosial masyarakat yang

untuk

mengharuskan perusahaan untuk tidak

kepentingannya sendiri tapi juga dapat

hanya memenuhi kepentingannya sendiri

memberikan

tapi juga dapat memberikan manfaat

stakeholder-nya

bagi para stakeholder-nya. Maka bisa

Mutmainah, 2013:2).

dikatakan bahwa eksistensi perusahaan di masyarakat

sangat

tidak

hanya

manfaat

perusahaan memenuhi

bagi

(Khabibah

para dan

Dengan demikian, berdasarkan pada

oleh

konsep maslahah dan teori stakeholder,

dan

syariah Islam yang diterapkan dalam

Mutmainah, 2013:2). Implikasi dari teori

pelaksanaan bank syariah melalui kinerja

stakeholder-nya

dipengaruhi

mengharuskan

(Khabibah

45


yang

telah

dicapai

memberikan

selama

dampak

yang

ini

eksogen dan satu variabel endogen yang

positif

dibentuk oleh lima indikator pada masing-

terhadap kemaslahatan bagi stakeholder. Berdasarkan

rumusan

masalah

masing variabel. Definisi Operasional Variabel

dan

landasan teori di atas, maka hipotesis

Peneliti

menjabarkan

pada penelitian ini adalah:

operasional

H1 : Kinerja keuangan Bank Umum Syariah

dengan indikator-indikatornya, diuraikan

berpengaruh

sebagai berikut:

signifikan

terhadap

kemaslahatan stakeholder.

penelitian

variabel

dilengkapi

a. Variabel Eksogen

Model analisis yang digunakan sebagai model

setiap

definisi

dapat

dilihat

Variabel eksogen dalam penelitian ini

pada

adalah

Gambar 1. berikut:

kinerja

keuangan.

Variabelkinerja keuagan ini dibentuk dari lima indikator yaitu ROA (Return On Assets),

BOPO

(Biaya

Operasional

terhadap Pendapatan Operasional), NPF (Non-Performing

Financing),

FDR

(Financing to Deposit Ratio), CAR (Capital Adequacy

Ratio).

Data

kelima

rasio

tersebut diambil dari laporan keuangan Gambar 1. Model Analisis

masing-masing BUS sampel tanpa dihitung terlebih dahulu, karena sudah tersedia.

III. METODOLOGI PENELITIAN

b. Variabel Endogen

Pendekatan Penelitian Pendekatan

digunakan

penelitian

ini

kuantitatif

yang

mengadakan

adalah pengujian

data

kesimpulan.

Penelitian

banyak

pendekatan

bertujuan

pengukuran

dituntut

dan

untuk

Variabel endogen dalam penelitian ini

dalam

untuk

data,

serta

stakeholder.Variabel

kemaslahatan

indikator (Mawardi, 2014:128):

pembuatan

Y1= Kemaslahatan bagi pemilik, yaitu

ini

kemaslahatan

menggunakan

yang

diterima

pemilik

Bank Umum Syariah dimana proksi untuk

angka, mulai dari pengumpulan data, penafsiran

kemaslahatan

stakeholder dibentuk da dibatasi dari lima

hipotesis,

kuantitatif

adalah

mengukurnya

penampilan

adalah

laba

bersih

dibandingkan dengan modal Bank Umum

hasilnya (Arikunto, 2002 dalam Anshori dan

Syariah per 31 Desember yang sama yang

Iswati, 2009:15).

dinyatakan dalam persen.

Identifikasi Variabel

Y 2=

Variabel yang akan digunakan dalam

Kemaslahatan

kemaslahatan

penelitian ini terdiri dari satu variabel

46

yang

karyawan,

yaitu

diterima

oleh


karyawan

BUS

dimana

mengukurnya

proksi

adalah

kepegawaian

selama

untuk

persen.Cara

beban satu

menghitungnya

dengan

menggunakan persamaan 32, yaitu:

tahun

(Pt – Pt-1) / Pt-1 x 100% ……………... (32)

dibandingkan dengan total aset Bank

Keterangan:

Umum Syariah per 31 Desember yang

Pt: Totalpembiayaan pada tahunke-t

sama yang dinyatakan dalam persen.

Pt-1

Y 3=

Kemaslahatan

: Totalpembiayaan pada tahun

Pemerintah,

yaitu

diterima

oleh

proksi

untuk

Jenis data yang digunakan dalam

mengukurnya adalah jumlah pajak yang

penelitian ini adalah data sekunder. Data

dibayar

untuk penelitian ini adalah data panel,

kemaslahatan pemerintah

yang dimana

BUS

selama

satu

ke-(t-1) Jenis dan Sumber Data

tahun

dibandingkan dengan total pembiayaan

yaitu

pada

sebanyak 9 BUS dan data series selama

periode

yang

sama

yang

dinyatakan dalam persen. Y 4=

Kemaslahatan

kemaslahatan masyarakat

yaitu

diterima

oleh

proksi

untuk

dimana

mengukurnya

data

cross

section

lima tahun yaitu tahun 2010 hingga 2014.

masyarakat,

yang

gabungan

adalah

Data

dalam

penelitian

ini

akan

diubah dari data rasio menjadi data interval,

pertumbuhan

hal

menghindari

ini

dikarenakan

kerancuan

data

untuk akibat

jumlah zakat dan dana kebajikan yang

perbedaan karakter masing-masing rasio

disalurkanoleh

dan

dalam

persen..

BUS

yang

cara

dinyatakan

untuk

mendukung

terbentuknya

menghitungnya

indikator formatif pada variabel laten.

dengan menggunakan persamaan 31,

Data interval akan dibuat dengan cara

yaitu:

nilai

tertinggi

dikurangi

dengan

nilai

(Nt – Nt-1) / Nt-1 x 100% …………….. (31)

terendah lalu dibagi dengan lima (karena

Keterangan:

data interval akan dibuat lima kelas)

Nt: zakat dan dana kebajikan yang

pada masing-masing indikator. Lalu untuk

disalurkan pada tahun ke-t

menyamakan

Nt-1: zakat dan dana kebajikan yang

pada

disalurkan pada tahun ke-(t-1) Y 5=

Kemaslahatan

karakter

masing-masing

yang

berbeda

indikator,

maka

ditetapkan dari kelas satu ke kelas lima,

konsumen

menggambarkan keadaan yang semakin

pembiayaan, yaitu kemaslahatan yang

baik untuk indikator kinerja keuangan

diterima

maupun indikator kemaslahatan.

oleh

konsumen

pembiayaan

Populasi dan Sampel

dimana proksi untuk mengukurnya adalah pertumbuhan jumlah pembiayaan yang

Populasi dalam penelitian ini adalah

disalurkanolehBUS yang dinyatakan dalam

seluruh Bank Umum Syariah yang ada di Indonesia.Teknik

47

pengambilan

sampel


dalam

penelitian

ini

menggunakan

2. Merancang Model Pengukuran (outer

nonprobability sampling. Adapun

model)

kriteria

sampel

yang

Outer

model

digunakan dalam penelitian ini adalah: 1)

bagaimana

Merupakan

berhubungan

Indonesia

Umum

yang

nasional. laporan

Bank

2)

Syariah

beroperasi

Telah

keuangan

di

secara

lainnya

mempublikasikan tahunan

setiap

blok

indikator

dengan

(Ghozali,

variabel

2008:23).

Pada

analisis ini, outer model untuk seluruh

selama

variabel

periode 2010-2014. Berdasarkan

mendefinisikan

laten

menggunakan

indikator formatif. kriteria

sampel

yang

3. Mengkonstruksi diagram jalur

telah ditentukan diatas, yang memenuhi

Hasil perancangan inner model

kriteria sampel pada penelitian ini yaitu

dan outer model dinyatakan dalam

sebanyak 9 BUS diantaranya: PT Bank

bentuk diagram jalur.Gambar 3.

Muamalat Indonesia, PT Bank BRI Syariah,

berikut adalah diagram jalur.

PT Bank Victoria Syariah, PT Bank BNI Syariah, PT Bank Syariah Mandiri, PT Bank Syariah Mega Indonesia, PT Bank Panin Syariah, PT Bank Syariah Bukopin, dan PT BCA Syariah untuk dianalisis selama lima tahun,

sehingga

total

sampel

dalam

penelitian ini adalah 45.

Gambar 3. Diagram Jalur

Teknik Analisis

4. Evaluasi Measurement (outer) Mode

Teknik analisis yang digunakan

Evaluasi

dalam penelitian ini adalah teknik Partial

outer

model

pengujian

dilakukan

Least Square (PLS).Langkah-langkah

dengan

reliabilitas

dan

analisis PLS dengan menggunakan

validitas.Dalam model formatif, tidak

program smartPLS (Partial Least Square):

diperlukan untuk menguji reliabilitas konstruk formatif(Ghozali, 2008: 10).

1. Merancang model struktural (inner

Cara

model)

menilai

validitas

adalah

dengan melihat nilai koefisien regresi

Model struktural dalam penelitian

(outer weight) dan signifikansi dari

ini ditunjukkan dalam Gambar 2.

koefisien

regresi

tersebut

(Ghozali,

2008:77).Indikator dikatakan valid jika t-statistik koefisien estimasinya pada

Gambar 2. Inner Model

outer weight signifikan pada α=0,05 yaitu ketika t-statistik > t-tabel.

48


Dalam konstruk formatif, data tidak

Least

Square

(PLS)

dengan

boleh terjadi multikol sehingga perlu

softwareSmartPLS versi 1.10.Dalam Teknik

diuji

PLS

multikolinearitasnya

(Ghozali,

terdapat

dua

pengujian,

yaitu

2008:27).Dalam penelitian ini tingkat

measurement (outer) model dan structural

multikol diuji menggunakan analisis

(inner)

korelasi dengan menggunakan Ms.

data dalam penelitian ini ditunjukkan

Excel 2010. Data terjadi multikol ketika

pada Gambar 4.berikut.

model.Model

hasil

pengolahan

koefisien korelasi lebih dari 0,8. 5. Pengujian model struktural (inner model) Model struktural dievaluasi dengan menggunakan

R-square

untuk

konstruk dependen, Stone-Geisser Qsquare test untuk predictive relevance dan uji t serta signifikansi dari koefisien

Gambar 4 Hasil Koefisien dan Model

parameter jalur struktural. Nilai R-square dapat digunakan

Uji Outer

Model

untuk menilai pengaruh variabel laten

Evaluasi outer model dilakukan untuk

independen terhadap variabel laten

menguji apakah instrumensudah reliabel

dependen

dan

apakah

mempunyai

valid.Dalam

konstruk

formatif,

pegaruh yang substantive (Ghozali,

diasumsikan tidak ada hubungan korelasi

2008:26). Nilai Q- square lebih dari no

antar

(0)

model

konsistensi reliabilitas (cronbach alpha)

predictive

sehingga tidak diperlukan untuk menguji

relevance. Q-square dapat dihitung

reliabilitas konstruk formatif (Ghozali, 2008:

menggunakan rumus berikut ini:

10).

menunjukkan

mempunyai

bahwa

nilai

Q2 = 1 – (1-R21) (1-R22) …. (1-R2p)

indikator,

maka

ukuran

internal

Namun dalam konstruk formatif, data

Penelitian ini menggunakan tingkat

antar

indikator

pada

masing-masing

signifikansi (α) sebesar 0,05. Jika t-

variabel

statistik

sehingga perlu diuji multikolinearitasnya

>

t-tabel,

maka

hipotesis

tidak

boleh

terjadi

multikol,

penelitian diterima, dan sebaliknya. T-

(Ghozali,

tabel untuk degrees of freedom (df)

tingkat multikol diuji menggunakan analisis

dengan jumlah n=45.

korelasi dengan menggunakan Ms. Excel

IV. Hasil dan Pembahasan

2010. Data terjadi multikol ketika koefisien

Teknik

pengolahan

data

dalam

2008:27).Dalam

korelasi lebih dari

penelitian ini menggunakan teknik Partial

2.berikut

49

penelitian

ini

0,8.Tabel 1.dan Tabel

merupakan

hasil

uji


multikolinearitas

variabel

eksogen

dan

endogen. Tabel 1. Uji Korelasi Variabel eksogen

Tabel 3. Outer Weight

Sumber: Hasil Pengolahan Korelasi Tabel 2. Uji Korelasi Variabel eksogen Sumber: Hasil Pengolahan Data SmartPLS versi 1.10 Berdasarkan hasil diatas, indikator yang membentuk

variabel

laten

kinerja

keuangan yakni ROA (X1), BOPO (X2), NPF (X3), FDR (X4), dan CAR (X5) memberikan Berdasarkan

2.

nilai weight secara berturut-turut sebesar

diatas, dilihat dari hasil hasil uji korelasi

1,025; -0,464; -0,091; 0,170; dan 0,744. Nilai

untuk mengetahui multikolinearitas, antar

weighttersebut menunjukkan bahwa ROA

indikator pada masing-masing variabel

(X1)

laten kurang dari 0,8. Maka model ini

kinerja

sudah memenuhi asumsi multikolinearitas,

dominan.Dengan melihat nilai t-statistik

karena antar variabel tidak multikol (tidak

maka dapat disimpulkan bahwa hanya

saling berhubungan dengan sempurna

ROA (X1) yang valid mengukur konstruk

atau mendekati sempurna).

kinerja keuangan, karena hanya ROA

Indikator

Tabel

1.dan

dikatakan

Tabel

valid

jika

t-

signifikan

pada

α=0,05

indikator

keuangan

pembentuk

yang

paling

yang memiliki t-statistik lebih besar dari

statistik koefisien estimasinya pada outer weight

merupakan

pada t-tabel.

yaitut-

Selanjutnya, Indikator yang membentuk

statistik > t-tabel. Jika sebaliknya, maka

variabel laten kemaslahatan stakeholder

indikator tidak di-dropping karena dengan

yakni kemaslahatan pemilik (Y1), karyawan

akan menimbulkan persoalan yang serius

(Y2), pemerintah (Y3), masyarakat (Y4) dan

(Ghozali, 2008:11).T-tabel untuk degrees of

konsumen pembiayaan (Y5) yang masing-

freedom (df) dengan jumlah n=45 adalah

masing memberikan nilai weight secara

2,015 pada tingkat signifikansi 0,05.Hasil

berturut-turut sebesar -0,081; 0,152; 0,749; -

dari uji validitas dapat dilihat pada Tabel

0,177

3.berikut.

menunjukkan

dan

pemerintah

50

0,542.

Nilai

bahwa (Y3)

weighttersebut kemaslahatan

merupakan

indikator


pembentuk yang

kemaslahatan

paling

mengindikasikan

stakeholder

Selanjtnya adalah perhitungan nilai Q-

dominan

yang

square test digunakan untuk mengukur

pemerintahlah

yang

seberapa

baik

nilai

observasi

yang

menerima kemaslahatan paling banyak.

dihasilkan oleh model dan juga estimasi

Dengan melihat nilai t-statistik maka dapat

parameternya. Nilai Q- square lebih dari

disimpulkan bahwa hanya kemaslahatan

noL

pemerintah (Y3) yang valid mengukur

mempunyai

konstruk

(Ghozali, 2008:26).Perhitungannya adalah:

kemaslahatan

stakeholder,

(0)

menunjukkan nilai

bahwa

predictive

karena hanya kemaslahatan stakeholder

Q2 = 1 – (1-R21)

yang memiliki t-statistik lebih besar dari

Q2 = 1 – (1 – (0,7252) )

pada t-tabel.

Q2 = 1 – 0,474375

Uji Inner Model

Q2 = 0,525625

model

relevance

Model struktural (inner model atau bisa

Berdasarkan perhitungan diatas, Q-

disebut measurement model) dievaluasi

square pada model ini adalah 0,525625.

dengan menggunakan R-square untuk

Artinya bahwa Q-square pada model ini

konstruk

memiliki nilai lebih dari nol (0).sehingga

dependen,

Stone-Geisser

Q-

square test untuk predictive relevance

model

dan uji

relevance yang berarti model structural

t serta signifikansi dari koefisien

parameter jalur struktural. Berikut hasil uji

ini

memiliki

nilai

predictive

cukup baik.

inner model:

Uji terakhir yaitu uji t, Penelitian ini Tabel 4. R-Square

menggunakan α sebesar 0,05. Dalam pengujian akan diperoleh t-statistik yang akan dibandingkan dengan t-tabel. Jika t-

Sumber: Hasil Pengolahan Data SmartPLS versi 1.10

statistik > t-tabel, maka kinerja keuangan

Berdasarkan Tabel 4.dapat diketahui

berpengaruh

signifikan

terhadap

kemaslahatan

stakeholder

dengan

bahwa model kinerja keuangan terhadap

koefisien parameter yang dihasilkan, dan

kemaslahatan

sebaliknya.

stakeholder

memiliki

R

T-tabel

untuk

degrees

of

square sebesar 0,725. Ini mengartikan

freedom (df) dengan jumlah n=45 adalah

bahwa 72,5% kemaslahatan stakeholder

2,015 pada tingkat signifikansi 0,05.Tabel 5

dapat dijelaskan oleh variabel kinerja

berikut

keuangan, sedangkan 27,5% dijelaskan

coefficients.

menunjukkan

hasil

oleh variabel di luar model. Menurut Ghozali (2008:27), R square sebesar 0,67 mengindikasikan bahwa model tergolong

Tabel 5. Path Coefficients

baik. Maka dapat disimpulkan bahwa model dalam penelitian ini lebih dari baik.

51

path


dampak

yang

signifikan

terhadap

kemaslahatan stakeholder. Hasil Sumber: Hasil Pengolahan Data SmartPLS versi 1.10 Berdasarkan bahwa

tabel

hubungan

dengan

diatas,

kinerja

memberikan

nilai

mendukung

(2014), dimana disebutkan bahwa kinerja

tampak

bisnis BMT yang ada di Jawa Timur berpengaruh

stakeholder

estimasi

ini

penelitian yang dilakukan oleh Mawardi

keuangan

kemaslahatan

penelitian

positif

dan

signifikan

terhadap kemaslahatan stakeholder.

parameter

Bank

syariah

sebagai

lembaga

0,851.Karena t-statistik lebih besar dari

keuangan

2,015, maka disimpulkan bahwa kinerja

didasarkan

keuangan

memang sudah seharusnya memberikan

BUS

berpengaruh

signifikan


yang atas

pelaksanaannya

prinsip-prinsip

syariah

kemaslahatan

kepada

semua

pihak

bahwa

(stakeholder),

bukan

hanya

untuk

Kinerja

shareholder

Syariah

tujuan dari adanya syariah itu sendiri

terhadap

adalah untuk mewujudkan kemaslahatan.

stakeholder.Koefisiean

Seperti yang dinyatakan oleh Al-Syatibi

estimasi yang dihasilkan sebesar 0,851,

dalam kitab Al-Muwafaqat dalam Mingka

yang mengindikasikan adanya hubungan

(2013:36):

positif

dan

untuk kemaslahatan manusia”. Selain itu,

kemaslahatan stakeholder.Maka dari itu,

dalam kaedah fiqh dan ushul fiqhjuga

semakin tinggi kinerja keuangan yang

disebutkan:“Dimana ada kemaslahatan

dihasilkan oleh Bank Umum Syariah, maka

disitu ada syariah Allah, dan dimana ada

makin tinggi pula kemaslahatan yang

syariah Allah disitu ada kemaslahatan”

diterima

(Mingka, 2013:36).Syariah sendiri sudah

Maka

dapat

hipotesis

disimpulkan

diterima.Artinya,

keuangan

Bank

berpengaruh

Umum

signifikan

kemaslahatan

antara

kinerja

oleh

keuangan

stakeholder.

Dapat

saja.Hal

“Hukum-hukum

dikatakan, kenaikan satu satuan kinerja

menjadi

keuangan, akan menaikkan 0,851 satuan

hamba-hamba-Nya.

kemaslahatan yang

stakeholder.

dapat

dibentuk

Persamaan

Allah

bagi



Pembahasan



Berdasarkan pada Tabel 4.5, maka bahwa

dari

diundangkan

syariah dalam Q.S. Al-Jasiyah (45) ayat 18,

Y = 0,851X + ζj

diketahui

ketetapan

dikarenakan

Lebih lanjut, Allah menjelaskan tentang

berdasarkan

koefisien estimasi tersebut adalah:

dapat

ini

hipotesis

Ṡumma jaʿalnāka ʿalā sharīʿatin minal-amri fattabiʿhā walā tattabiʿ ahwāal-lażīna lā yaʿlamūn

diterima.Hal ini mengartikan bahwa kinerja keuangan Bank Umum Syariah memiliki

52


Artinya:”Kemudian kami jadikan engkau (Muhammad) mengikuti syariah (peraturan) dari agama itu, maka ikutilah (syariah itu) dan janganlah engkau ikuti keinginan orang-orang yang tidak mengetahui” (Q.S Al-Jasiyah/45:18, Departemen Agama Islam Republik Indonesia, 2009:500). Berdasarkan manusia

ayat

haruslah

di

atas,

kinerja perbankan syariah. Oleh karena itu, Implikasi dari teori stakeholder, kaidah fiqh,

penelitian

konsep ini

tersebut

adalah

dalam

bahwa

kinerja

keuangan yang telah dicapai oleh bank syariah, memberikan dampak yang positif

setiap

mengikuti

dan

pada kemaslahatan stakeholder-nya.

syariah

V. SIMPULAN

(peraturan) yang telah digariskan oleh

1. Berdasarkan hasil uji t pada inner

Allah dan syariah tidak memperturutkan

model dan koefisien estimasi 0,851,

keinginan hawa nafsu (Djazuli, 2010:1).

dengan signifikansi α 0,05, disimpulkan

Terkait pentingnya kemaslahatan bagi semua

pihak

bahwa kinerja keuangan Bank Umum

(manusia),Riahi-Belkaoui

Syariah berpengaruh signifikan positif

(2003 dalam kurniawan 2013:22) dalam


teori

memandang

Dapat

bahwa perusahaan memiliki stakeholder,

satuan

bukan sekedar shareholder. Selain itu,

menaikkan

Khabibah

kemaslahatan

stakeholder-nya,

dan

Mutmainah(2013:2)

dikatakan, kinerja

kenaikan

keuangan, 0,851

satu akan satuan

stakeholder.

Artinya,

menjelaskan bahwa sebuah perusahaan

bahwa kenaikan kinerja keuangan

sebagai bagian dari elemen kehidupan

Bank

masyarakat dan bernegara, dalam hal ini

meningkatkan

perusahaan

melupakan

stakeholder. Dengan demikian, maka

balik

yang

keberadaan

sosial

dampak yang positif bagi semua

mengharuskan

pihak yang terlibat dan BUS telah

adanya

tidak

hubungan

terdapat

pada

masyarakat

bisa timbal

kehidupan

yang

Umum

perusahaan untuk tidak hanya memenuhi

menjalankan

kepentingannya sendiri tapi juga dapat

dengan baik.

memberikan

manfaat

bagi

para

stakeholder-nya(Khabibah

dan

kinerja

kemaslahatan BUS

memberikan

fungsi

intermediasi

keuangan

yang

paling

dominan berdasarkan nilai weigth

Dalam pandangan lain, Zahrah (1958) Antonio

akan

2. Indikator pembentuk variabel laten

Mutmainah, 2013:2).

dalam

Syariah

(2012:14)

adalah ROA (X1), sedangkan indikator

menjelaskan

pembentuk

variabel

laten

bahwa maqashid syari’ah dibagi menjadi

kemaslahatan

tiga

dominan adalah pemerintah yang

3

kategori,

adalahmaslahah kesejahteraan).

salah

satunya

(manfaat Konsep

ini

/

stakeholder

mingindikasikan

berubah

pemerintahlah

menjadi pengukuran untuk mengevaluasi

53

paling bahwa

yang

menerima


kemaslahatan

paling

banyak

dari

Dan Economic Value Added (Studi

kinerja keuangan yang telah dicapai

Kasus: PT Bank Syariah Mandiri). TAZKIA

oleh Bank Umum Syariah.

Islamic Finance & Business Review. Vol. 3 No.2. Hal. 115-116. Ghozali, Imam. 2008. Structural Equation

DAFTAR PUSTAKA

Modelling: Metode Alternatif dengan

Adityangga, Krishna. 2006. Membumikan

PLS. Ed. 2. Semarang: Badan Penerbit

Ekonomi

Islam.

Yogyakarta:

Pilar

Universitas Diponegoro.

Media.

Khabibah,

Al-Mubarak,

Tawfique

dan

Nibras

Anny

dan

Siti

Noor

Mutmainah. 2013. Analisis Hubungan

Mohammad Osmani. Applications of

Corporate Social Responsibility Dan

Maqasid al-Shari’ah and Maslahah in

Corporate

Islamic Banking practices: An analysis,

Pada Perbankan Syariah Di Indonesia.

(Online),

Financial

Diponegoro

(http://www.researchgate.net/publica

Performance

Journal

Of

Accounting. Vol. 2. No. 3. Hal. 1-11.

tion/235988767_Applications_of_Maqa

Karim,

Adiwarman.

2008.

Bank

Islam

sid_al-

Analisis Fiqh dan Keuangan. Jakarta:

Shariah_and_Maslahah_in_the_Islamic

PT Grafindo Persada.

_Banking_Practices_An_Analysis,

Kurniawan, Indra Sutoyo. 2013. Intellectual

diakses 17 Oktober 2015). Anshori, Muslich Metode

dan

Sri

Capital terhadap Kinerja Keuangan Iswati. 2009.

Perusahaan Publik di Indonesia. Jurnal

Kuantitatif.

Keuangan dan Perbankan.vol. 17. No.

Penelitian

Surabaya: AUP.

1. Hal. 21-35.

Antonio, Muhammad Syafii, dkk. 2012. An Analysis

of

Islamic

Mawardi,

Banking

Performance:

Maqashid

Implementation

in

Pembiayaan

Index

Kinerja

2014.

Bagi

Bisnis,

Pengaruh

Hasil

Kinerja

terhadap

Sosial

dan

and

Kemaslahatan Baitul Maal wa Tamwil

Jordania. Journal of Islamic Finance.

di Jawa Timur. Disertasi. Universitas

Vol. 1 No. 1. Hal: 012 – 029.

Airlangga.

Djazuli.

2010.

Ilmu

Perkembangan, Hukum

Islam.

Indonesia

Imron.

Fiqh

Penggalian,

dan

Penerapan

Cet.

7.

Maskuroh, Ely (tanpa tahun). Kinerja Bank Syariah

Jakarta:

Indonesia:

Kencana.

Konvensiaonal Pendekatan

Di Teori

Stakeholder Dan Maqashid Syariah.

Endri dan Wakil, Abdul. 2008. Analisis Kinerja

Dan

Keuangan

Jurusan Syari’ah dan Ekonomi Islam

Dengan

STAIN Ponorogo.

Menggunakan Rasio-Rasio Keuangan

54


Mingka,

Agustianto.

2013.

Maqashid

Syariah dalam Ekonomi dan Keuangan Syariah. Jakarta:Iqtishad Publishing. Muhammad.2011.

Manajemen

Bank

Syari’ah. Cet. 2. Yogyakarta: UPP AMP YKPN. Nawawi, Ismail. 2012. Fikih Muamalah Klasik dan Kontemporer. Bogor: Ghalia Indonesia. Rivai, Veithzal dan Arviyan Arifin. 2010. Islamic Banking Sebuah Teori, Konsep dan Aplikasi. Jakarta: PT Bumi Aksara. Samad, Abdus dan M. Kabir Hassan. The Performance

Of

Malaysian

Islamic

Bank During 1984-1997: An Exploratory Study. International Journal of Islamic Financial Services. Vol. 1 No.3. Syarifuddin, Amir. 2008. Ushul Fiqh. Ed. 1. Cet. 4. Jilid 2. Jakarta: Kencana. 2011. Ushul Fiqh. Jilid 1. Ed. 1. Cet.5. Jakarta: Kencana. www.bi.go.id(Diakses 07 Oktober 2015).

55

Ariska Oktavia Program Studi Ekonomi Islam-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga

Recommend Documents