29 Oktober 2013 Market Review
Dollar Beranjak Naik Menjelang Rapat FOMC. Kendati mengalami kenaikan, Dollar AS masih tertahan tidak jauh dari level terendah sejak November 2011 versus Euro di tengah spekulasi bahwa Federal Reserve masih akan mempertahankan kebijakan moneter ultra-longgar dalam rapat pekan ini dan beberapa bulan ke depan. Sementara investor terlihat enggan untuk mendorong Euro lebih tinggi seiring meningkatnya kekhawatiran bahwa ECB mungkin akan segera mencoba untuk menekan nilai tukar mata uang menyusul beberapa data ekonomi Jerman yang buruk baru-baru ini.
Sterling Terpukul Oleh Laporan CBI. Sterling merosot terhadap Dollar AS pasca laporan Confederation of British Industry menunjukkan keseimbangan penjualan ritel dalam survey perdagangan distributif anjlok menjadi +2 pada bulan Oktober dari +34 pada bulan September. Selain jauh lebih lemah dari ekspektasi +33, kejatuhan tersebut juga memacu kekhawatiran tentang keberlanjutan pemulihan Inggris.
Komentar BoJ Iwata Melukai Yen. Yen melemah untuk 3-sesi beruntun terhadap Dollar AS pasca Deputi Gubernur Bank of Japan, Kikuo Iwata, menegaskan komitmen bank sentral dalam mempertahankan kebijakan pelonggaran moneter. BoJ diperkirakan masih akan melanjutkan program pembelian obligasi lebih dari ¥7 trilyun ($71,7 milyar) per bulan sebagai upaya mengakhiri deflasi. Analis memperkirakan Yen akan menutup tahun 2013 di kisaran $100.
Pending Home Sales AS Anjlok Paling Banyak Dalam 3 Tahun. Jumlah kontrak untuk membeli rumah tangan kedua di AS dirilis lebih rendah dari perkiraan, penurunan selama 4 bulan berturut-turut, seiring kenaikan suku bunga kredit perumahan memperlambat momentum pasar perumahan. Idneks pending home sales anjlok sebesar 5.6%, melampaui perkiraan ekonom dan penurunan terbesar dalam lebih dari 3 tahun, setelah turun sebesar 1.6% di bulan Agustus lalu, menurut National Association of Realtors. Indeks turun ke level terendah tahun ini.
Asia Berharap Fed Akan Pertahankan Stimulus. Bursa saham Asia menguat seiring merebaknya harapan bahwa bank sentral AS akan mempertahankan stimulus moneternya pada pertemuan minggu ini. Nikkei rally, ditopang oleh pelemahan yen yang diharapkan dapat memperbaiki daya saing eksportir Jepang. Kospi menguat setelah naiknya sentimen konsumen Korea Selatan isyaratkan membaiknya outlook perekonomian terbesar No.4 di Asia tersebut. Hang Seng naik seiring berkurangnya kekhawatiran bahwa Federal Reserve akan mulai kurangi program pembelian obligasinya pada tahun ini.
Wall Street Mix, S&P 500 Cetak Rekor Tinggi Baru. Wall Street ditutup mix pada hari Senin, seiring investor ragu untuk memasuki pasar menyusul sejumlah laporan earnings yang mix dan menjelang pertemuan kebijakan Federal Reserve. Dow Jones Industrial Average ditutup turun tipis, indeks bluechip diperdagangkan dalam range sempit 65 poin dan berada 1% dari level tinggi sepanjang masa. S&P 500 ditutup flat setelah sempat mencetak level tinggi sepanjang masa. Sementara Nasdaq ditutup di area negatif.
Emas Optimis Terhadap Keputusan the Fed. Emas ditutup naik tipis pada hari Senin, sempat menyentuh level tinggi 5 pekan setelah data ekonomi AS yang buruk menguatkan pandangan investor bahwa Federal Reserve akan mempertahankan kebijakan stimulus yang positif untuk emas pada pertemuan kebijakan pekan ini. Pending home sales anjlok sebesar 5.6% di bulan September, penurunan yang jauh melebihi perkiraan dan penurunan terbesar dalam lebih dari 3 tahun. The Fed memulai pertemuan kebijakan selama 2 hari pada hari Selasa dan diperkirakan untuk tetap mempertahankan stimulus pembelian obligasi pada laju 85 milyar dollar per bulan. Sebagian besar analis memperkirakan bank sentral akan menunda penarikan stimulus hingga Maret 2014.
Penurunan Output Libya Dongkrak Harga Minyak. Harga minyak naik tajam pada hari Senin, dengan minyak WTI ditutup dekat level $99 per barel setelah penurunan pada tingkat ekspor minyak Libia menghidupkan kembali kecemasan mengenai suplai minyak, sementara kenaikan pada output industri AS menguatkan harapan tingkat permintaan. Tingkat ekspor minyak mentah Libia telah turun ke level terendah dalam 6 pekan setelah operasi pada pelabuhan barat kota Zawia ditutup pada akhir pekan lalu. Saat ini Libia mengekspor kurang dari 250,000 barel per hari, menurut kalkulasi Reuters, dibandingkan dengan kapasitas lebih dari 1.2 juta barel per hari.
Vivendi Dan Lagardere Sepakat Atas Pembelian Saham Canal+. Vivendi telah mencapai kesepakatan untuk membeli saham sebesar 20% milik Lagardere pada operator televisi Perancis Canal+ senilai 1.03 milyar euro (1.41 milyar dollar), ucap perusahaan tersebut pada hari Senin. Kesepakatan ini mengakhiri persaingan antara dua grup media Perancis, mencapai kesepakatan harga setelah mediasi hukum yang dimulai bulan Mei lalu. Lagardere menghargai sahamnya pada Canal+ France senilai 1.15 milyar euro, sementara Vivendi meyakini saham tersebut bernilai 800-900 juta euro, menurut sumber yang mengetahui situasi tersebut.
Earnings Apple Lampaui Ekspektasi, Namun Sahamnya Anjlok. Hasil earnings dan pendapatan Apple melebihi estimasi pada hari Senin, meski sahamnya anjlok tajam pada perdagangan pasca penutupan. Apple melaporkan earnings kuartal keempat sebesar $8.26 per lembar saham, turun dari $8.67 per lembar saham setahun lalu. Pendapatan naik menjadi 37.5 milyar dollar dari 35.97 milyar dollar setahun lalu. Analis memperkirakan Apple untuk melaporkan earnings sebesar $7.96 per lembar saham pada pendapatan senilai 36.93 milyar dollar.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias bearish dalam jangka pendek terutama jika harga dapat menembus ke bawah area 1.3740 – 1.3710 untuk memicu momentum bearish lanjutan menuju support kunci pada area 1.3645. Untuk pergerakan naik, resisten terdekat ada di sekitar area 1.3835, break ke atas area tersebut dapat membawa harga menuju zona netral dalam jangka pendek menguji area 1.3885.
GBP/USD. Bias bearish dalam jangka pendek namun memerlukan break ke bawah area 1.6120 untuk memicu momentum bearish lanjutan setidaknya menuju area 1.6055. Resisten terdekat ada di sekitar area 1.6260, break konsisten ke atas area tersebut dapat membawa harga menuju zona netral setelah arah menjadi tidak jelas kemungkinan menguji area 1.6380 dalam jangka pendek.
USD/JPY. Bias bullish untuk kembali ke zona target ideal pada area 98.50 sebelum menuju resisten kunci pada area 99.00. Untuk pergerakan turun, hanya break ke bawah area 96.95 yang dapat memicu skenario bearish lanjutan menguji support kunci pada area 96.55, namun skenario utama bullish akan tetap berlaku selama harga bertahan di atas area 95.80.
USD/CHF. Bias bearish dalam jangka pendek setelah harga gagal untuk bertahan di atas area 0.8965, menendakan konsolidasi turun masih berlangsung kemungkinan mencetak level rendah di sekitar support kunci pada area 0.8890 - 0.8860 sebelum pulih naik. Resisten terdekat ada pada area 0.9000, hanya break ke atas area tersebut yang dapat mengubah bias harian menjadi bullish menuju area 0.9060.
AUD/USD. Bias bearish dalam jangka pendek terutama jika harga dapat menembus ke bawah area 0.9540 – 0.9525 untuk memicu momentum bearish lanjutan menuju support kunci pada area 0.9410. Untuk pergerakan naik, resisten terdekat ada di sekitar area 0.9670, break kembali ke atas area tersebut dapat membawa harga menuju zona netral setelah arah menjadi tidak jelas.
XAU/USD. Bias masih bullish dalam jangka pendek menuju area 1365 sebelum menguji area 1375. Sementara support terdekat ada di sekitar area 1340, braek ke bawah area ini dapat memicu koreksi bearish lanjutan kembali menguji area 1325. Hanya break ke bawah area ini yang dapat menjadi ancaman bagi outlook bullish saat ini.
Hang Seng Futures. Harga berkonsolidasi di sekitar MA200 pada grafik 4 jam pada area 22745. Pergerakan konstan di bawah area ini dapat memicu momentum bearish lanjutan menuju area 22500 atau bahkan 22245. Sementara itu, hanya break ke atas 23090 yang dapat mengembalikan momentum bullish dan melanjutkan outlook bullish jangka panjang menuju 23610.
Nikkei Futures. Pada grafik 4 jam, terlihat harga terpantul setelah gagal menembus ke bawah MA600 di sekitar area 14075, yang mana mengindikasikan fase koreksi bullish dalam jangka pendek. Break ke atas area 14440 dapat memicu momentum bullish lanjutan menguji area 14670 atau bahkan 14870. Hanya break ke abwah area 14075 yang dapat mengubah bias kembali bearish menguji support psikologis 14000 sebelum menuju level rendah belakangan ini pada area 13745.
Kospi Futures. Bias berpotensi bearish dalam jangka pendek setelah harga ditutup dibawah 271.05. yang merupakan MA 50 pada grafik 1 jam. Support terdekat di kisaran 270.20, break kebawah dari area tersebut dapat melanjutkan pergerakan bearish menunju area kunci support di 268.85. Pada sisi atas, resisten terdekat terlihat di kisaran area 271.90 sebelum menargetkan area 272.80 sebagai level resisten selanjutnya.
Pivot Levels Support EUR/USD GBP/USD USD/JPY USD/CHF AUD/USD Hang Seng Nikkei KOSPI DOW Gold OIL
1.3706 1.5987 96.91 0.8854 0.9445 22515 13870 265.85 15308 1324.00 95.34
1.3749 1.6072 97.27 0.8900 0.9514 22643 14090 268.10 15414 1338.92 96.79
PIVOT 1.3767 1.6107 97.46 0.8900 0.9543 22693 14210 269.55 15466 1345.99 97.67
1.3792 1.6157 97.63 0.8946 0.9583 22771 14310 270.35 15520 1353.84 98.24
Resistance 1.3810 1.6157 97.82 0.8975 0.9612 22821 14430 271.80 15572 1360.91 99.12
1.3835 1.6192 97.99 0.8992 0.9652 22899 14530 272.60 15626 1368.76 99.69
1.3878 1.6242 98.35 0.9038 0.9721 23027 14750 274.85 15732 1383.68 101.14
Trend Sideways Bearish Bullish Bearish Bearish Bullish Bearish Bearish Bullish Bullish Sideways
Upcoming Data and Events Monday, October 28th WIB 06.00 18.00 19.30 20.15
21.00 21.30
Loc KR GB US US US US US US US
Economic Data Consumer Sentiment CBI Distributive Trades Midwest Manufacturing (optional) Industrial Output Capacity Utilization mm Manuf Output mm Pending Homes Index Pending Sales mm Dallas Fed Mfg Business Index
Period Oct Oct Sep Sep Sep Sep Sep Sep Oct
Impact Low Med Low Med Med Low Low High Low
Actual 106 2 0.6 78.3 0.1 101.6 -5.6 3.6
Forecast N/F 34 N/F 0.4 78.0 0.4 N/F 0.1 N/F
Val Ind Ind Ind % % % Ind % Ind
Last 102 34 96.7 0.4 77.9 0.5 107.6 -1.6 12.80
Period Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep Sep
Impact Low Med Med Low Low Med Low Med Low Low High High Med Med High High
Actual
Forecast N/F 0.5 0.4 0.96 4.0 1.9 0.70 1.20 66.000 N/F 0.2 0.6 0.1 1.2 0.1 0.4
Val Bln % % % % % Bln Bln K % % % % % % %
Last 7.78 -1.6 -0.5 0.95 4.1 1.1 0.60 1.00 62.226 0.70 0.3 1.4 0.0 1.1 0.2 0.1
Tuesday, October 29th WIB 06.00 06.30
06.50 16.30
19.30
19.30
Loc KR JP JP JP JP JP GB GB GB GB US US US US US US
Economic Data Current Account Balance All Household Spending y/y All Household Spending m/m Jobs/applicants Ratio Unemployment Rate Retail sales y/y BoE Consumer Credit Mortgage Lending Mortgage Approvals Money Supply M4 Producer Prices Index m/m Producer Prices Index y/y PPI Core m/m PPI Core y/y Retail Sales mm Retail Sales Ex. Autos m/m
Tuesday, October 29th WIB 19.55 20.00 21.00
Loc US US US US
Economic Data Redbook mm CaseShiller-20 y/y Business Inventories CB Consumer Confidence
Period w/e Aug Aug Oct
Impact Low Med Med High
Actual
Forecast N/F 12.5 0.3 75.3
Val % % % Ind
Last -1.5 12.4 0.4 79.7
AGENDA ON OCTOBER 29th 2013 USA
- U.S. Federal Reserve's Federal Open Market Committee (FOMC) holds two-day meeting on interest rates. Vienna - ECB Governing Council member Ewald Nowotny speaks in Vienna on "Smaller, better or different? Austria's banking landscape faces radical change", Vienna - 2400 WIB Sweden - Swedish Central Bank Deputy Governor Martin Floden will visit Bjuv to present the latest repo-rate decision and the economic situation, Bjuv, Sweden - 0100 WIB EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON TUESDAY Japan : Mitsubishi Motors Corp quarterly earnings; Chubu Electric Power Co quarterly earnings H.K : Air China Ltd Q3 results; Angang Steel Co Ltd; BYD Co Ltd Q3 results; China CITIC Bank Corporation Ltd; China Eastern Airlines Corporation Ltd; China Merchants Bank Co Ltd; China Petroleum & Chemical Corp (Sinopec Corp); China Shipping Container Lines Co Ltd; China Shipping Development Co Ltd; Datang International Power Generation Co Ltd; Haitong Securities Co Ltd; Jiangxi Copper Co Ltd; Maanshan Iron & Steel Co Ltd; Metallurgical Corporation of China Ltd; PetroChina Co Ltd; Sinopharm Group Co Ltd U.S : Archer Daniels Midland Company; Aetna Inc.; Aflac Incorporated; Allergan; Air Products; Cummins Inc.; Ecolab Inc.; FIS; Fiserv; Goodyear Tire & Rubber; Harris; Kimco Realty Corp.; MeadWestvaco; Pitney Bowes Inc.; PACCAR Inc; Pfizer; Valero Energy Corp.; Western Union; United States Steel Corp.; Xylem Inc DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS Japan USA Norway Italy
: : : :
2 year Government Bond Auction Sale of 5-year notes Government Bond Auction Bills Auction
===================================================================== THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2013 A WEEK CUR HIGH LOW RANGE EUR 1.3817 1.3774 43 JPY 97.79 97.43 36 GBP 1.6207 1.6122 85 CHF 0.8963 0.8917 46 AUD 0.9622 0.9553 69 IDR 11100 10970 130 GOLD 1361.70 1346.78 14.92
October HIGH LOW
Year 2013 HIGH LOW
1.3832 99.00 1.6260 0.9177 0.9755 11660 1361.70
1.3832 103.73 1.6380 0.9790 1.0598 11660 1696.70
1.3466 96.55 1.5892 0.8888 0.9278 10910 1252.04
1.2745 86.51 1.4812 0.8888 0.8846 9600 1180.69
CURRENCY MARKET RANGE TRADING ON OCTOBER 28th, 2013 Currency Open High Low Close EUR 1.3804 1.3817 1.3774 1.3785 JPY 97.60 97.79 97.43 97.66 GBP 1.6172 1.6207 1.6122 1.6142 CHF 0.8926 0.8963 0.8917 0.8958 AUD 0.9598 0.9622 0.9553 0.9573 CAD 1.0449 1.0451 1.0426 1.0443 SGD 1.2353 1.2388 1.2346 1.2369 IDR 10990 11100 10970 11055 GOLD 1353.17 1361.70 1346.78 1353.05 SILVER 22.57 22.69 22.41 22.48 OIL 97.88 98.82 97.37 98.54
Range 43 36 85 46 69 25 42 130 14.92 0.28 1.45
Change -0.15% 0.32% -0.21% 0.39% -0.10% -0.06% 0.11% 0.36% -0.02% -0.27% 0.65%
Previous 1.3806 97.35 1.6176 0.8923 0.9583 1.0449 1.2356 11015 1353.35 22.54 97.90
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING Currency Open High Low
Close
Range
Change
Previous
134.64 1.2348 0.8539 109.04 93.50 1.4454 157.66 1.4403 1.4404 1.6860 1.1533
53 27 27 51 56 63 77 43 64 67 57
0.17% 0.22% 0.05% -0.05% 0.21% 0.14% 0.10% -0.15% -0.01% -0.10% -0.31%
134.41 1.2321 0.8535 109.10 93.30 1.4434 157.50 1.4424 1.4406 1.6877 1.1569
EUR / JPY EUR / CHF EUR / GBP CHF / JPY AUD / JPY GBP / CHF GBP / JPY EUR / CAD EUR / AUD GBP / AUD AUD / NZD
134.71 1.2322 0.8533 109.31 93.67 1.4433 157.76 1.4408 1.4381 1.6841 1.1586
134.96 1.2348 0.8546 109.54 93.97 1.4490 158.29 1.4430 1.4416 1.6890 1.1581
134.43 1.2321 0.8519 109.03 93.41 1.4427 157.52 1.4387 1.4352 1.6823 1.1524
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING Currency Open High Low ISSIamZ3 ISSIpmZ3 .N225 NIYZ3 KSZ3 HSIV3 HSIX3 HSI .JKSE DJZ3 .DJI NQZ3 .IXIC ESZ3 USD
14260 14380 14261.65 14345 269.25 22750 22735 22735 22753.75 4594.005 15493 15569.19 3374.25 3942.562 1753.75
14410 14400 14400.32 14350 271.15 22849 22850 22850 22849.30 4611.264 15574 15599.09 3389.50 3947.58 1762.25
14195 14300 14194.42 14285 268.90 22721 22728 22728 22753.75 4573.395 15468 15533.48 3363.25 3927.091 1751.50
Close
Range
Change
Previous
14365 14335 14396.04 14310 271.00 22743 22741 22741 22806.58 4590.538 15518 15568.93 3383.25 3940.129 1759.00
215 100 205.9 65 2.25 128 122 122 95.55 37.869 106 65.61 26.25 20.489 10.75
1.81% -0.21% 2.19% 0.74% 1.06% 0.11% -0.18% -0.18% 0.48% 0.21% 0.14% -0.01% 0.28% -0.08% 0.29%
14110 14365 14088.19 14205 268.15 22719 22782 22782 22698.34 4580.846 15497 15570.28 3373.75 3943.361 1754.00
US Market Movers
Most Actives
Stocks Dell Facebook Transocean SIRIUS XM Radio Bank of America
13.83 50.23 48.60 3.73 14.23
% Change -0.07% -3.31% -1.82% -0.51% -0.21%
Top Gainers
Stocks New Concept Energy Blyth Fusion-io Ariad Pharmaceuticals Acorn Energy
Price
Price 1.88 15.50 11.09 4.11 4.56
% Change +30.56% +21.47% +16.25% +15.45% +14.00%
Top Losers
Stocks Synta Pharmaceuticals Changyou.com Digital Ally Kongzhong DYNEGY INC. WARRANTS
Price 5.10 28.50 9.15 7.96 1.14
% Change -20.31% -20.19% -18.95% -18.44% -17.39%
DISCLAIMER: Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.
Composed by:
Research and Analysis Team Email:
[email protected] www.monexnews.com
