Výroční zpráva Toyota Financial Services Czech s.r.o

Výroční zpráva 2007

Toyota Financial Services Czech s.r.o.




4



Obsah

Úvod

6

Společnost

8

Vznik Společnosti a její historie

8

Produkty a služby

10

Produkty a služby pro koncové zákazníky (retail)

10

Produkty a služby pro autorizované prodejce (wholesale)

18

Strategie pro hospodářský rok 2008

19

Zpráva nezávislých auditorů a účetní závěrka

20

Rozvaha

26

Výkaz zisku a ztráty

27

Přehled o změnách vlastního kapitálu

28

Přehled o peněžních tocích

29

Všeobecné informace

30

Účetní postupy

31

Dlouhodobý nehmotný majetek

35

Dlouhodobý hmotný majetek

36

Pohledávky

38

Vlastní kapitál

39

Závazky

39

Bankovní úvěry

40

Finanční deriváty

40

Daň z příjmů

41

Časové rozlišení

42

Členění výnosů podle odvětví

42

Analýza zaměstnanců

43

Transakce se spřízněnými stranami

44

Významné investiční přísliby a jiné budoucí závazky

45

Potenciální závazky

45

Následné události

45

Přehled o peněžních tocích

45

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

46


5


Vážené dámy, vážení pánové, vážení přátelé,

hodnotil-li jsem v úvodu k minulé výroční zprávě hospodářský rok 2006 jako mimořádně úspěšný, hospodářský rok 2007 jej zejména v relevantních finančních ukazatelích následoval (podle mezinárodních účetních standardů jsme plánované hodnoty v řádech stovek % překročili!). Tím bych mohl ve svém hodnocení skončit, ale nic není černobílé a ani toto období, kterým jsme si prošli, takové nebylo. Hospodářský rok 2007 byl v lecčems výjimečný, a to ať pozitivně, tak i negativně. K jednoznačným pozitivům patří ukončení veškerých prací na přípravě vstupu a samotné naše plnoprávné členství v registru NRKI (Nebankovní registr klientských informací). Ten spolu s přístupem do BRKI (Bankovní registr klientských informací), k jejichž vzájemnému propojení došlo, nám umožní lépe pracovat s rizikem a tím pádem i lépe nastavovat naše produkty. Vše se zrychlí. Rovněž tak jsme změnili valnou většinu materiálů v souladu s novým Corporate Identity Designem, což byla nutnost s ohledem na změnu v této oblasti na celoevropské úrovni. Podařilo se nám vytvořit výchozí schéma klientských ratingů (score-card). Tento nástroj bude využit pro automatizaci procesů při schvalování jednotlivých leasingových či úvěrových smluv, rovněž tak nám ale umožňuje detailnější ocenění našeho stávajícího portfolia smluv, a to zejména s ohledem na případnou tvorbu opravných položek. Jako úspěch lze dále považovat i vyhovění požadavkům na naši společnost, resp. její jednotlivé zaměstnance, které ukládá zákon č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných událostí. Naše společnost je tak zcela připravena na budoucnost, kterou kromě jiného spatřujeme v rozšiřování svých aktivit v oblasti zprostředkovaného pojištění. Mluvím-li o pojištění je nutno zmínit i oblast nabídky Toyota Direct (zprostředkované pojištění klientům řádně či předčasně končícím leasingovou či úvěrovou smlouvu s naší společností). Tato nabídka se díky naší spolupráci s příslušnými pojistiteli stabilizovala a dosahovali jsme takřka 100% úspěšnosti v plnění zákaznické poptávky. Důležitý byl pro nás i průzkum týkající se zaměstnanecké spokojenosti (PULSE), který jsme si na základě nabídky z naší centrály objednali. Konečná zjištění byla mnohdy překvapivá, oblasti, ve kterých máme rezervy a víme o nich, pak průzkum potvrdil. Na výsledky průzkumu navazuje interní akční plán, jehož cílem je nedostatky odstranit. Průzkum bychom pak dále chtěli provádět každé 2 roky. Potěšením pak byla pro nás charitativní činnost - poskytli jsme finanční dar Nadaci Slunečnice a Projektu Medela 2007. V této oblasti se hodláme i nadále angažovat, neboť kromě samotné důležitosti a účelnosti vnímáme i náš další přínos daný kontinuitou spolupráce. Kromě výše uvedených pozitiv byl ale hospodářský rok 2007 i rokem v určitých oblastech poměrně složitým. Obchodně se nám nepodařilo splnit plánovanou hodnotu tržního podílu (pokles tržního podílu v důsledku námi neovlivnitelných faktorů – změny v dealerské síti Toyota, aktivita neleasingové konkurence). V oblasti personální nás pak opustilo několik klíčových kolegů, což mělo i přes jejich poměrně rychlé nahrazení za důsledek výpadek v načasování plnění etap některých projektů. Toto vše i přes svůj negativní dopad nás ale posunulo vpřed do té míry, že jsme přehodnotili některé své strategie a naplánovali tak změny s dopadem nejen do dalšího roku, ale i let následných. V hospodářském roce 2007 nás provázeli naši partneři, bez kterých by opět nebylo možné dosáhnout našeho úspěchu. Hodně nám pomáhala síť autorizovaných prodejců Toyota a Lexus. Oni, jako naši dodavatelé i zákazníci, jsou tím, kdo se takřka výhradně na našem výkonu podílí. Jsou zcela klíčoví a patří jim náš dík. Rovněž tak patří můj dík distributorovi vozů Toyota a Lexus – společnosti TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. a distributorovi manipulační techniky Toyota – společnosti Toyota Material Handling Česká republika a.s. K našim stěžejním partnerům již tradičně rovněž patří pojišťovny. Upřímně tak děkuji za podporu vedením a zaměstnancům společností Kooperativa, pojišťovna, a.s. a Allianz pojišťovna, a.s., dále pak s námi spolupracujícímu pojišťovacímu makléři – firmě Modul Servis s.r.o.

6



Mí kolegové, naši zaměstnanci. Bez nich a jejich loajality by to opravdu nešlo. Jsem velmi rád, mohu-li konstatovat, že většina mých kolegů práci pro naši společnost vnímá více jako poslání, spíš než jako pouhý zdroj příjmů. Za jejich podporu jim tímto děkuji. A co nás čeká dál? Je toho poměrně dost. Předně – musíme změnit naší organizační strukturu. Ta stávající je spíše orientována akvizičním směrem a s ohledem na situaci, ve které se naše firma nachází, a díky předpokládanému vývoji trhu i nacházet bude, je tato struktura již přežilá. Upravíme tak pozice v obchodním, ale zejména operačním útvaru. Cílem je dosáhnout co nejvyšší spokojenosti našich zákazníků. Další výzvou budou tři projekty. Nejdůležitější je dokončení a alespoň částečně nasazení systému dynamické výměny informací mezi námi a našimi zákazníky a dealery (v minulosti jsme tento systém označovali „front-end řešení“, dnes díky komplexnějšímu pohledu používáme pracovního názvu „toyota724“). Tento systém bude nově kombinovat čtyři věci: 1. on-line přístup koncových zákazníků a autorizovaných prodejců k jejich „účtům“ (smlouvám), 2. dealerské frontend řešení (on-line systém pro zpracování leasingových či úvěrových smluv dealerem – prodejcem), 3. zákaznické frontend řešení (systém pro předběžné schválení smlouvy), 4. modul pro kalkulaci pojistného. Všechny tyto části budou ve vzájemné interakci, rovněž tak budou samozřejmě pracovat nad naším produkčním kmenovým systémem (STEP_SQL). Cílem je zvýšení zákaznické spokojenosti (a spokojenosti prodejce), rozšíření pro nás potenciálního trhu a nabídka nových služeb. Dalším projektem ve spolupráci s distributorem vozů Toyota – společností TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. je pak konečně rozšíření naší nabídky prostého operativního leasingu (Toyota Rent, Lexus Rent) o další služby (náklady pravidelných prohlídek, pneumatiky, náhradní vozidlo atp.). Cílem je doplnit portfolio služeb o nabídku full-service leasingu a vyjít tak vstříc požadavkům korporátních zákazníků. Neméně významným projektem je pak naplnění naší strategie týkající se nabídky co-brandovaného pojištění (Toyota Pojištění), a to ve spolupráci s námi již spolupracujícím pojistitelem (či oběma pojistiteli). Cílem je nabídnout přidanou hodnotu zákazníkům Toyota a Lexus, kteří pořizují své vozy za hotové či jinou formou financování než přes naši společnost. Toyota Pojištění by mělo být odlišné od standardní nabídky auto pojištění nabízené na trhu.

Vážené dámy, vážení pánové, vážení přátelé,

stojíme před určitým mezníkem ve vývoji naší společnosti. Implementace projektů ve vazbě na upravenou organizační strukturu je poměrně složitým úkolem, který svou komplexností zásadně ovlivní naše budoucí fungování. Věřím, že i přes náročnost těchto úkolů v kombinaci s velikostí naší firmy se jich zhostíme dostatečně a úvod k příští výroční zprávě bude pozitivně informovat o implementaci projektů do života naší firmy, hlavně pak ale do života našich zákazníků a partnerů! Držte nám palce! S úctou

Ing. Aleš Kamarýt jednatel

V Praze, 3. srpna 2007


7


VÝROČNÍ ZPRÁVA ZA HOSPODÁŘSKÉ OBDOBÍ KONČÍCÍ 31. BŘEZNA 2007

SPOLEČNOST Základní údaje: Název IČO Sídlo Datum vzniku Právní forma

Toyota Financial Services Czech s.r.o. 65413261 Rubín Office Center, Sokolovská 192/79, 186 00 Praha 8 30.dubna 1996 společnost s ručením omezeným

Majetková účast

TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc 100%

Základní kapitál

44 000 000 Kč, splaceno

Statutární orgán

Ing. Aleš Kamarýt – jednatel

Společnost Toyota Financial Services Czech s.r.o. je členem České leasingové a finanční asociace.

Vznik společnosti a její historie: Společnost Toyota Financial Services Czech s.r.o. vznikla roku 2000 jako nástupce původní BB-Leasing s.r.o. (založena v roce 1996) a to na základě převzetí 100% obchodního podílu původní společnosti BB-Leasing s.r.o. novým vlastníkem – společností TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc z Velké Británie. Od roku 1996 do dubna 2000 – BB-Leasing s.r.o., univerzální leasingová společnost 2

0

0

0

Květen 2000 – vznik Toyota Financial Services Czech s.r.o. („TFSCZ“) převzetím 100% obchodního podílu BB-Leasing s.r.o., nový vlastník – TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc z Velké Británie Červen 2000 – uzavřena první leasingová smlouva pod hlavičkou TFSCZ (produkt Toyota Leasing) 2

0

0

1

Březen 2001 – uzavřena dohoda o spolupráci mezi TFSCZ a dovozcem vozů Toyota – společností TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. („TMCZ“) Březen 2001 – první setkání se všemi autorizovanými dealery Toyota z České republiky, oficiální uvedení produktu Toyota Vario na trh, uvedení nového kalkulačního programu Duben – červen 2001 – první společná kampaň („Jarní kampaň“) ve spolupráci s TMCZ, určená na podporu prodeje modelů Yaris, Corolla a Avensis, během této kampaně byl dosažen první prodejní rekord Září 2001 – zahájeny práce na implementaci a uzpůsobení systému STEP_SQL (kmenový software sloužící pro správu smluv a jejich účetní vedení) Říjen 2001 – zahájena spolupráce se společností Toyota Material Handling Česká republika a.s (dříve Kromexim, a.s. Kroměříž) – dovozcem manipulační techniky Toyota do České republiky, uveden na trh leasingový produkt Toyota Forklift Leasing 2

0

0

2

Březen 2002 – prezentace prvního produktu na úvěrové bázi (Toyota Kredit) síti autorizovaných prodejců Toyota a jeho následné uvedení na trh

8



Duben 2002 – zahájeny práce na novém schématu dealerské podpory Červen 2002 – dosažen historický prodejní rekord (na bázi tržního podílu, dosud nepřekonán) Srpen 2002 – sídlo společnosti zasaženo povodněmi, kanceláře TFSCZ přestěhovány do náhradních prostor poskytnutých TMCZ Říjen 2002 – úspěšný návrat do sídla společnosti 2

0

0

3

Únor 2003 – společnost oceněna za 2. nejlepší výsledek mezi společnostmi ze skupiny Toyota Financial Services v Evropě a Africe Únor 2003 – zahájena testovací fáze nového schématu dealerské podpory s pilotními partnery Duben 2003 – uveden na trh první produkt na bázi operativního leasingu (Toyota Rent) Květen 2003 – zbytek autorizovaných prodejců Toyota zahrnut do schématu nové dealerské podpory Srpen 2003 – vyhlášena zcela nová motivační soutěž pro prodejce Toyota Září 2003 – systém STEP_SQL uveden do ostrého provozu Prosinec 2003 – on-line kalkulátor pro autorizované prodejce uveden do provozu 2

0

0

4

Únor 2004 – rozšířena spolupráce s Toyota Material Handling Česká republika a.s. (dříve Kromexim, a.s. Kroměříž) o nabídku produktu na bázi operativního leasingu (Toyota Forklift Rent) Únor 2004 – TFSCZ hostitelem 6. TFS Marketingové konference, současně obdržela cenu za 1. místo (nejvyšší tržní podíl) mezi společnostmi ze skupiny Toyota Financial Services v rámci regionu Evropa-Afrika Květen 2004 – změna zákona o DPH a následný dramatický pokles objemu nově uzavíraných leasingových smluv Srpen 2004 – začátek prací na projektu založení sesterské společnosti Toyota Financial Services Slovakia s.r.o. Září 2004 – uveden na trh první produkt z řady Toyota Direct (pojištění po řádném ukončení leasingové, resp. úvěrové smlouvy) Prosinec 2004 – historický prodejní rekord v počtu smluv uzavřených za jeden měsíc 2

0

0

5

Leden 2005 – finalizace projektu a založení Toyota Financial Services Slovakia s.r.o. Srpen 2005 – uveden na trh variabilní úvěr Toyota Genio Říjen 2005 – uvedení kompletně přepracované nabídky dealerské podpory (wholesale) 2

0

0

6

Únor 2006 – zahájeno testování schématu návratnosti zákazníků Březen 2006 – nové webové stránky se zákaznickou sekcí (I. fáze projektu s interním označením „front-end řešení“) Říjen 2006 – TFSCZ je právoplatným pojišťovacím agentem na základě splnění zákonných podmínek Prosinec 2006 – vytvořeno výchozí schéma klientských ratingů 2

0

0

7

Únor 2007 – připojení k Nebankovnímu registru klientských informací Únor 2007 – vítězství v největším tendru v historii TFSCZ na financování vozidel pro zaměstnanecký program Toyota Peugeot Citroën Automobile Czech, s.r.o. Březen 2007 – změněn corporate identity design na stěžejních produktech Výroční zpráva 2007

9


PRODUKTY A SLUŽBY Obchodní činnost společnosti Toyota Financial Services Czech s.r.o. je realizována v současnosti ve třech základních produktových rovinách. První z oblastí je poskytování finančních služeb koncovým zákazníkům, kteří mají záměr pořídit si (tj. profinancovat) vozy Toyota, Lexus, nebo vysokozdvižné vozíky Toyota. Tato oblast služeb je nazývána pojmem „retail“. Druhá část produktového portfolia TFSCZ, která je běžně nazývána „wholesale“, je určena na podporu sítě autorizovaných prodejců Toyota. Nad oběma těmito základními částmi produktového portfolia, které slouží zejména k pořízení aktiv (majetku), je pak oblast třetí, pojištění. Pojištění je v tuto chvíli tvořeno nabídkou pojištění majetkového, vázaného na automobily (resp. manipulační techniku). Produkty a služby pro koncové zákazníky (retail) Portfolio finančních služeb, které bylo na přelomu hospodářského roku 2004 a 2005 zásadně modifikováno díky změnám zákona o DPH, je v současné době schopné uspokojit širokou škálu zákaznických potřeb a očekávání. Jsou v něm zastoupeny jak leasingové, tak i úvěrové produkty v následujícím členění: Toyota Leasing Produktový pilíř Toyota Financial Services Czech s.r.o., nabízený již od počátku působení na trhu v České republice, je založen na finančním leasingu s plnou amortizací, neboli finančním pronájmu s následnou koupí najaté věci. Nájemcem může být podnikatel i nepodnikatel. Konkrétní podmínky leasingové smlouvy jsou sestaveny na základě kombinace následujících standardních parametrů: • mimořádná splátka 10 % - 60 % z pořizovací ceny vozidla, • délka smlouvy 36, 42, 48 nebo 60 měsíců, • fixní pojištění odpovědnosti (limit 50 mil. Kč/50 mil. Kč) je po celou dobu leasingu součástí pravidelných splátek, • havarijní pojištění se spoluúčastí 5 % (min. 5 000,- Kč) nebo 10 % (min. 10 000,- Kč) je fixní po celou dobu leasingu a je součástí pravidelných splátek, • lze uzavřít na jakýkoliv model značky Toyota či Lexus, vozidla nová i ojetá, • smlouva je ukončena zaplacením odkupní ceny v symbolické výši 1 190,- Kč vč. DPH. Toyota Kredit Pro zákazníky, kteří chtějí vozidlo okamžitě ekonomicky vlastnit, ale nechtějí či nemohou použít k jeho koupi své vlastní finanční zdroje, je určen náš produkt, nabízený od roku 2002, který je založen na principu úvěrového financování. Toyota Kredit je vhodný nejen pro podnikatele či nepodnikatele, ale i pro příspěvkové organizace územních samosprávných celků, měst (včetně Hlavního města Prahy), obcí i krajů. Nastavení smlouvy je velmi flexibilní: • standardní financovaná částka se pohybuje v rozmezí 30 % - 80 % z pořizovací ceny (tzn., že minimální výše vlastních prostředků ke krytí koupě je 20 %), • délka úvěrové smlouvy je 12, 24, 36, 48 a 60 měsíců, • fixní pojištění odpovědnosti (limit 50 mil. Kč/ 50 mil. Kč) je součástí pravidelných splátek po celou dobu úvěrové smlouvy, • havarijní pojištění se spoluúčastí 5 % (min. 5 000,- Kč) nebo 10 % (min. 10 000,- Kč) je fixní po celou dobu úvěrové smlouvy a je součástí pravidelných splátek, 10



• produkt lze standardně použít na financování nových i ojetých vozidel značky Toyota a Lexus, • smlouva zaniká splacením celé jistiny (úvěru); úvěrovou smlouvu lze po dohodě s naší společností prodloužit nebo naopak zkrátit, nebo ji i předčasně splatit. Toyota Vario Principem modifikovaného úvěrového produktu, který je naší společností nabízen již od roku 2001 (do 30. 4. 2004 byl tento produkt nabízen na bázi finančního leasingu s částečnou amortizací – zůstatkovou hodnotou), je volba zvýšené poslední splátky (do 30. 4. 2004 – zůstatkové hodnoty). To umožňuje dlužníkovi dosáhnout velmi příznivé výše pravidelné měsíční splátky. Produkt je určen zejména pro nepodnikatele. Pro produkt Toyota Vario platí: • výše vlastních prostředků 20 % - 60 % z pořizovací ceny vozidla, • délka smlouvy 36 nebo 48 měsíců, • fixní pojištění odpovědnosti (limit 50 mil. Kč/50 mil. Kč) je po celou dobu úvěrové smlouvy součástí pravidelných splátek, • havarijní pojištění se spoluúčastí 5 % (min. 5 000,- Kč) nebo 10 % (min. 10 000,- Kč) je fixní po celou dobu úvěrové smlouvy a je součástí pravidelných splátek, • poslední zvýšenou splátku úvěru lze volit v rozsahu od 10 % do 30 %, respektive 25 % z celkové hodnoty vozidla, a to v závislosti na délce smlouvy a modelu financovaného vozidla, • smlouvu lze uzavřít na modely Aygo, Yaris, Corolla, Auris, Avensis a RAV4, • na konci smluvního období je nutné zvolit jednu z následujících variant: – splacení poslední zvýšené splátky, – pokračování ve financování poslední zvýšené splátky (prodloužení úvěrové smlouvy do konečného splacení), – odkup vozidla v tržní hodnotě (minimálně v hodnotě poslední zvýšené splátky) dealerem a využití nabídky na velmi výhodnou koupi vozidla nového, včetně neméně výhodných podmínek financování. Toyota Genio Novinka mezi produkty pro koncové zákazníky postavená na modelu úvěru (spotřebitelského i pro podnikatele, zákaznické skupiny jsou stejné jako pro Toyota Kredit) s možností předčasného splacení jistiny každých 12 měsíců bezúročně. Pro naše zákazníky je tento produkt zajímavý nižší požadovanou platbou předem (od 10 % vlastních prostředků), neporovnatelně nižší úvěrovou splátkou (způsobenou větší délkou smlouvy) a velmi přijatelnou hodnotou pojistného ve splátce. Zákazník je informován o výši hodnoty pro předčasné splacení již v samotné úvěrové smlouvě. Toyota Genio je specifické tímto: • výše vlastních prostředků od 10 % z pořizovací ceny vozidla, • délka smlouvy 72 měsíců, • fixní pojištění odpovědnosti (limit 50 mil. Kč/50 mil. Kč) je po celou dobu úvěrové smlouvy součástí pravidelných splátek, • havarijní pojištění se spoluúčastí 5 % (min. 5 000,- Kč) nebo 10 % (min. 10 000,- Kč) je fixní po celou dobu úvěrové smlouvy a je součástí pravidelných splátek, • možnost předčasného splacení každých 12 měsíců trvání smlouvy, • smlouvu lze v dnešní době uzavřít na celou modelovou řadu Toyota.


11


Toyota Rent Tento produkt je v portfoliu od počátku hospodářského roku 2004 a je určen především pro firemní klientelu. Jedná se o operativní leasing (pronájem), který je založen na částečné amortizaci vozidla dle stanoveného jízdního režimu (délka používání a celkový počet ujetých km). Zákazníci u tohoto produktu ocení zejména velmi příznivou splátku, pozitivně ovlivňující finanční výdaje, a též velmi nízkou administrativu spojenou s provozem vozidla. Celkové nájemné vychází z následujících parametrů: • financování 100 % pořizovací ceny vozidla, • délka smlouvy 12 – 48 měsíců, • maximální počet ujetých km v rámci leasingové smlouvy je 160 000, • fixní pojištění odpovědnosti (limit 50 mil. Kč/50 mil. Kč) je vždy po celou dobu leasingu součástí pravidelných splátek, • havarijní pojištění se spoluúčastí 5 % (min. 5 000,- Kč) nebo 10 % (min. 10 000,- Kč) je fixní po celou dobu leasingu a je vždy součástí pravidelných splátek, • v ceně nájmu je dále registrace vozidla, platba silniční daně a koncesionářského poplatku za rozhlasový přijímač, • po ukončení smlouvy se vozidlo vrací zpět naší společnosti, odpovídá-li opotřebení vozidla smluvním podmínkám, nejsou klientovi vyúčtovány žádné dodatečné náklady.

Toyota Forklift Leasing Komplexní finanční podpora značky Toyota se odráží i v oblasti prodeje manipulační techniky a vysokozdvižných vozíků Toyota, jejichž výhradní distribuci na českém trhu zajišťuje Toyota Material Handling Česká republika a.s. (dříve Kromexim, a.s. Kroměříž) a vysokozdvižných vozíků BT, jejichž prodejcem je společnost BT Česká republika s.r.o. Ve spolupráci se zmíněnými distributory je možné uzavřít finanční leasing s plnou amortizací a dalšími následujícími standardními parametry: • mimořádná splátka ve výši 10 % - 60 % z pořizovací ceny vozíku, • délka splácení 36 nebo 48 měsíců, • zůstatková hodnota 0 % (eventuálně 10 %) z pořizovací ceny vozíku, • strojní pojištění je fixní a je součástí splátek po celou dobu leasingové smlouvy s maximální spoluúčastí 10 000,- Kč, • pojištění odpovědnosti za škody (limit 50 mil. Kč/50 mil. Kč) je součástí pravidelných splátek po celou dobu leasingové smlouvy, • smlouva je ukončena zaplacením odkupní ceny v symbolické výši 1 190,- Kč vč. DPH, resp. zaplacením zůstatkové hodnoty.

12



Toyota Forklift Rent Společně s výhradním distributorem vysokozdvižných vozíků a manipulační techniky značky Toyota, společností Toyota Material Handling Česká republika a.s., přinášíme od února roku 2004 zákazníkům unikátní produkt, v rámci kterého je komplexně postaráno o provoz a péči vozíků. Toyota Forklift Rent je operativní leasing (pronájem) s plným servisem. Podmínky nájemní smlouvy, která je uzavírána s distributorem, jsou dány kombinací následujících parametrů: • financování 100 % pořizovací ceny vozíku, • délka smlouvy 12 – 84 měsíců, • strojní pojištění je fixní a je součástí nájemní splátky po celou dobu leasingu, maximální spoluúčast je 10 000,- Kč, • pojištění odpovědnosti za škody (limit 50 mil. Kč/50 mil. Kč) je fixní a je součástí pravidelné nájemní splátky, • v ceně nájmu jsou běžné servisní úkony spojené s provozem vozíků a úměrné proběhu motohodin, • nad rámec běžných servisních úkonů je možné sjednat i výměnu pneumatik a vidlice vozíku.

Toyota Direct Toyota Direct je nové označení produktové řady, která je zaměřená na jakéhokoliv uživatele vozidla Toyota a Lexus, aktuálně zejména pak na ty zákazníky, kteří řádně ukončují úvěrovou nebo leasingovou smlouvu s Toyota Financial Services Czech s.r.o. na vozidlo, které jim dále zůstává, nebo na vlastníky vozidla značky Toyota a Lexus, kteří v minulosti nerealizovali koupi prostřednictvím značkových finančních služeb, nebo o nich ani neuvažují. Jelikož je Toyota Direct tvořen na základě zákaznických očekávání, předpokládáme i průběžnou proměnu a rozšiřování tohoto produktu, u něhož lze v současné době sjednat: • kompletní havarijní pojištění ve spolupráci s Allianz pojišťovnou a.s., společně s doplňkovým pojištěním (pojištění čelního skla, náhradního vozidla, pojištění zavazadel, úrazové pojištění pasažérů) – garantujeme poskytnutí nejlepších sazeb na trhu, • pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem motorového vozidla ve spolupráci s Allianz pojišťovnou a.s.


13


Z tabulky č. 1 je patrné zastoupení jednotlivých produktů (vztaženo na předané smlouvy v daném hospodářském roce). „Financovaná hodnota“ reprezentuje de facto množství peněžních prostředků půjčených zákazníkům. „Počet smluv“ udává počet jednotek (financovaných objektů), které byly v rámci hospodářského roku financovány. Sloupec „Pořizovací ceny (bez DPH)“ vyjadřuje součet hodnoty jednotlivých objektů v čase jejich pořízení, a to opět v členění za jednotlivé produkty.

Tabulka č. 1 – Smlouvy předané v hospodářském roce 2007 (v ks, tis. Kč)

Produkt Toyota Leasing Toyota Kredit Toyota Vario Toyota Genio Toyota Rent Toyota Forklift Leasing Toyota Forklift Rent Celkem

Financovaná hodnota 197 186 220 080 6 528 108 976 96 780 13 185 107 395

Podíl 26,29 % 29,34 % 0,87 % 14,53 % 12,90 % 1,76 % 14,32 %

Počet smluv 573 626 23 462 143 21 184

Podíl 28,20 % 30,81 % 1,13 % 22,74 % 7,04 % 1,03 % 9,06 %

Pořizovací cenyy (bez DPH) 298 452 387 326 10 536 158 017 96 780 13 185 107 396

Podíl 27,85 % 36,14 % 0,98 % 14,74 % 9,03 % 1,23 % 10,02 %

750 130

100,00 %

2 032

100,00 %

1 071 692

100,00 %

Na základě výše uvedené tabulky lze konstatovat, že se nadále potvrzuje trend preference produktů na bázi úvěru při klesajícím zájmu o financování tradičním finančním leasingem. Při meziročním srovnání zjistíme, že úvěrové produkty pro automobily meziročně vzrostly o 43 % (počet smluv) a i financovaná hodnota se zvýšila o 48 %. Svůj vliv na tomto faktu má nadále vysoká flexibilita úvěrových produktů a postupné snižování především daňových výhod u produktů leasingových. Česká republika tedy kopíruje trend západoevropských zemí, kde je úvěrové financování jasnou dominantou. Podíváme-li se zpět do hospodářského roku 2007, zjistíme některé zajímavé skutečnosti: • Pro nárůst úvěrových produktů si Toyota Leasing (finanční leasing s plnou amortizací) neudržel svou pozici (srovnání 2007/2006: 26,29 %/37,56 % podle financované částky (viz. graf 2), resp. 27,85 %/42,21 % z pohledu pořizovacích cen a 28,20 %/41,21 % z pohledu počtu smluv). Faktem zůstává, že z celkového pohledu byl úbytek smluv v tomto segmentu plně nahrazen smlouvami úvěrovými, které mají i zajímavější potenciál z hlediska financované hodnoty. • Toyota Kredit, náš historicky první úvěrový produkt, zaznamenal meziročně opět nárůst, a to o plných 42 % z hlediska počtu smluv. • Toyota Genio znovu potvrdil vysokou poptávku po obdobném typu produktů a meziročně posílil o 37 % (počet smluv). Svůj podíl na tomto růstu má i vysoký podíl soukromých osob pořizujících si model Toyota Yaris, který má stále největší prodejní podíl (cca 48 % prodaných vozidel Toyota v ČR). • Prostý operativní leasing představovaný Toyota Rent dosáhl obdobného podílu jako v roce minulém a tento stav hovoří o určité stagnaci produktu daném jeho omezenou nabídkou (bez služeb). Očekáváme, že změny zde nastanou připravovanou implementací dalších služeb směrem k full-service leasingu (dlouhodobá strategie Toyota Financial Services Czech s.r.o.). • Produkt Toyota Vario od okamžiku svého nasazení do našeho portfolia naráží na malou ochotu prodejců věnovat tomuto produktu větší pozornost. Přitom i minimální snaha může přinést opakující se obchod a potenciál generování kvalitních ojetých vozidel pro dealerství jako další potenciální profit centrum. Produkt nicméně ponecháváme v nabídce, přepokládáme, že s dalším rozvojem trhu se stane frekventovanějším. • Součástí statistiky je i řada Toyota Equipment Leasing, která zastupuje naší nabídku pro organizace ze skupiny Toyota Group na území České republiky a není aktivně nabízena. Proto i její podíl je takřka zanedbatelný. • Produkty určené pro financování manipulační techniky vykázaly pokles na meziroční bázi, došlo i k poklesu našeho tržního podílu. Tento pokles je způsoben naplněním významných dodávek rámcových smluv, kdy v současnosti jde pouze o doplňování současného portfolia. Finanční služby poskytované zákazníkům Toyota Material Handling Česká republika a.s. a BT Česká republika s.r.o. jsou přesto i nadále stabilizačním prvkem našeho portfolia smluv.

14



Graf č. 1 – Zastoupení produktů dle počtu smluv

Toyota Forklift Leasing 1% Toyota Rent 7%

Toyota Forklift Rent 9%

Toyota Genio 23 %

Toyota Leasing 28 %

Toyota Vario 1%

Toyota Kredit 31 %

Toyota Equipment Leasing 0%

Graf č. 2 – Zastoupení produktů podle financované hodnoty

Toyota Vario 1% Toyota Genio 15 % Toyota Kredit 29 %

Toyota Rent 13 %

Toyota Forklift Leasing 2%

Toyota Equipment Leasing 0%

Toyota Leasing 26 %


Toyota Forklift Rent 14 %

15


Celkově jsme pak zaznamenali meziroční růst obchodu, a to na bázi financované hodnoty o 23 mil. Kč (o necelých 3,2 %), o 103 smluv (o 5,3 %) a v pořizovacích cenách bez DPH jsme obrat zvýšili o necelých 56 mil. Kč (více než 5,5 %). Udrželi jsme tedy trend zvyšování objemů jednotlivých aktivit. Detailní pohled pak, jak jsem již uvedl, hovoří o určitém přeskupování zákazníků v rámci produktů a je ovlivněn skutečnostmi uvedenými dále. Tabulka č. 2 nabízí pohled na celkový tržní podíl Toyota a Lexus v rámci prodejů nových vozidel v České republice spolu s podílem financování poskytnutého naší společností. Z pohledu počtu realizovaných smluv na vozidlech byl trend financování pozitivní, negativem však zůstává pokles penetrace, tedy podíl financování vůči prodejům. Zde je však potřebné si uvědomit, že výsledek penetrace 29,27 % byl dosažen aktivní obchodní činností naší společnosti bez podpory dovozce v podobě společných kampaní se subvencí, jako tomu bylo v minulých letech. Výsledek je proto chápán pozitivně, jelikož se i přes neexistenci společných programů s distributorem podařilo udržet penetraci na úrovni 50 % tržního podílu financování (viz. dále).

Tabulka č. 2 – Podíl společnosti na trhu prodaných nových vozů Toyota a Lexus

Parametr / hospodářský rok Prodej vozů v ČR (ks) Prodej značek Toyota a Lexus (ks) Podíl Toyota na českém trhu Počet vozů financovaných TFSCZ (ks) Dosažená penetrace TFSCZ

2000

2002

77 907 2 010 2,58 % 221 11,00 %

184 339 4 617 2,50 % 1 079 23,37 %

2003

2004

2005

161 449 171 116 158 308 3 747 4 418 4 749 2,32 % 2,58 % 3,00 % 1 455 1 166 1 336 31,12 % 32,93 % 28,13 %

2006

2007

166 278 178 394 4 717 5 726 2,84 % 3,21 % 1 571 1 676 33,31 % 29,27 %

50 % podílu na trhu je chápán jako polovina z dosažitelného financování (jestliže víme, že 60 % vozů ze 100 % je nějakým způsobem financovaných). Přesto je stále prostor pro expanzi a nevyčerpané zdroje.

Graf č. 3 – Vývoj počtu financovaných vozidel (nově kontrahované obchodní případy) a dosažené penetrace

¡ê¨ªªê

£¥êÜ

¡ê¦ªªê

£ªêÜ

¡ê¤ªªê

¢¥êÜ

¡ê¢ªªê ¡êªªªê

¢ªêÜ

¨ªªê

¡¥êÜ

¦ªªê

¡ªêÜ

¤ªªê ¢ªªê

¥êêÜ

ªê

ªêÜ ¢ªªª

¢ªª¢

¢ªª£

¢ªª¤

¢ªª¥

¢ªª¦

¢ªª§

5Bê w:êSêUê{mzjêÂÃ

16

kW5êê{mzj



K 31. březnu 2007 naše společnost spravovala 5 570 aktivních smluv, z toho 60 % činily smlouvy na bázi operativního a finančního leasingu, 40 % smlouvy úvěrové. Meziroční nárůst smluv celkem byl 9,43 %, přičemž nejmarkantnější zvýšení bylo opět v rámci úvěrových produktů Toyota Genio (+ 123,64 %) a Toyota Kredit (+39,25 %). Klasický Toyota Leasing vykázal pokles z důvodu menšího přírůstku smluv oproti řádnému ukončení na tomto základě postavených smluv. Produkt patřil k historicky nejsilnějším a nárůst takového rozsahu, který by kompenzoval pokles způsobený řádným splácením smluv, tak jako v letech minulých, již nelze očekávat. Nástup úvěrových produktů je stálý. Bližší detaily lze vyčíst z tabulky č. 3.

Tabulka č. 3 – Počet aktivních smluv za produkt (v ks)

Produkty / k datu Toyota Leasing Toyota Vario (leasing) Toyota Kredit Toyota Vario (úvěr) Toyota Genio Toyota Forklift Leasing Toyota Forklift Rent Toyota Rent Toyota Equipment Leasing Jiné (NON Toyota Leasing/Kredit/Rent) * Převzaté portfolio BB-Leasing s.r.o. Celkem

31. 12. 2000

31. 3. 2002

31. 3. 2003

31. 3. 2004

31. 3. 2005

31. 3. 2006

31. 3. 2007

Meziroční změna

257 0 0 0 0 0 0 0 0 0 605 862

1 227 176 1 0 0 15 0 0 0 0 197 1 616

2 189 341 96 0 0 25 0 2 0 7 29 2 689

2 849 486 322 0 0 46 19 60 0 16 13 3 811

2 820 381 738 96 0 39 313 140 1 27 9 4 564

2 651 237 991 134 313 50 528 155 2 29 0 5 090

2 253 111 1 380 148 700 61 705 186 2 24 0 5 570

-15,01 % -53,16 % 39,25 % 10,45 % 123,64 % 22,00 % 33,52 % 20,00 % 0,00 % -17,24 % 0,00 % 9,43 %

*) jedná se o případy financování jiných vozidel než Toyota či Lexus, a to formou Toyota Leasing nebo Toyota Kredit Celková hodnota zůstatkových cen hmotného dlouhodobého majetku financovaného formou finančního a operativního leasingu (po provedených odpisech) představovala k datu 31. března 2007 částku více než 954 mil. Kč (pokles o necelých 6 % oproti předchozímu roku). Celková hodnota zůstatku financovaných hodnot představuje k témuž datu částku ve výši 756 mil. Kč (pokles o 0,55 %). Zůstatek pohledávek z titulu poskytnutých spotřebitelských úvěrů (jistiny a nezaplacené úroky) činil částku více než 475 mil. Kč (nárůst o 46,02 %). Celkový financovaný objem pak dosáhl takřka výše 1,232 mld. Kč a meziročně vzrostl o 13,41 % - viz. tabulka č. 4.

Tabulka č. 4 – Objemy financování (hodnoty vyjádřeny v tis. Kč)

Objemy zůstatků / k datu Zůstatkové hodnoty předmětů leasingu Zůstatky financovaných hodnot Zůstatek hodnoty pohledávek - jistiny úvěrů Zůstatek hodnoty pohledávek - úvěry celkem Celkový financovaný objem *

31. 3. 2004

31. 3. 2005

31. 3. 2006

31. 3. 2007

Meziroční změna

862 051 499 415

929 172 641 650

1 012 455 760 879

954 639 756 695

-5,71 % -0,55 %

118 167

234 877

318 816

466 174

46,22 %

120 375 619 790

239 445 881 095

325 651 1 086 530

475 514 1 232 209

46,02 % 13,41 %

*) celkový financovaný objem je vyjádřen jako součet zůstatků financovaných hodnot (leasing) a hodnot pohledávek (úvěry)


17


Produkty a služby pro autorizované prodejce (wholesale) Naše společnost již od roku 2000, kdy zahájila svou činnost na českém trhu, podporuje prodej vozů značky Toyota a Lexus také poskytováním finanční pomoci autorizovaným prodejcům těchto značek při pořízení skladových zásob nových i ojetých vozů, předváděcích vozidel a poskytováním účelových finančních úvěrů. V únoru 2003 jsme nabídli dealerům v reakci na jejich potřeby nové schéma podpory, které přineslo rozšířené možnosti, a pro naši společnost také efektivnější zajištění a sledování portfolia produktů podpory. Schéma bylo následně upraveno v říjnu 2005, kdy byly do schématu implementovány nové prvky zajištění, došlo k restrukturalizaci limitů a zásadní úpravě schématu pro financování předváděcích vozů. Nabízené wholesale produkty mají svá logická pojmenování: Toyota New SF – financování skladů nových vozidel, Toyota Used SF – financování skladů ojetých vozidel, Toyota Demo – financování skladů předváděcích vozidel, Toyota Financing I/C – financování formou investičních úvěrů, Toyota Financing W/C – financování provozního kapitálu. Navíc nabízíme i financování v rámci finančního či operativního leasingu, kdy parametry těchto produktů jsou velmi podobné produktům retailovým (Toyota Leasing a Toyota Rent), liší se pouze některými detaily. Součástí schématu dealerské podpory je i záměr spolupodílení se naší společnosti na reklamních aktivitách jednotlivých prodejců a provizní schéma. Pro všechny výše uvedené produkty jsou pak nastavovány produktové limity, ty se liší podle bonity jednotlivých partnerů, jejich požadavků a dalších parametrů je ovlivňujících. Zájem dealerů o finanční podporu poskytovanou naší společností meziročně stoupá. Zatímco v rámci hospodářského roku 2000 jsme profinancovali 22,5 mil. Kč, v hospodářském roce 2002 již tato částka odpovídala hodnotě 366 mil. Kč (nárůst o 1 526 %!). Tento trend i nadále pokračoval, a tak v hospodářském roce 2004 jsme poskytli prostředky v hodnotě neskutečných 1 002,5 mil. Kč (nárůst o 84,8 %). Ačkoliv by se mohlo zdát, že růstový trend se v hospodářském roce 2005 zastavil a ustálil se na hodnotě 1 095 mil. Kč (růst 9 %), je nutné tento trend interpretovat v kontextu konsolidace dealerské sítě, kdy 11 dealerstvím, které ztratily počátkem května 2004 autorizaci pro prodej značky, bylo okamžitě pozastaveno financování. Úpravou schématu v říjnu 2005 pak byl způsoben další nárůst financování na celkovou výši 1,37 mld. Kč v hospodářském roce 2006. V letošním hospodářském roce tato hodnota opět meziročně stoupla o 12,16 % na více než 1,5 mld. Kč. Graf č. 4 – Vývoj hodnot poskytnutých prostředků v rámci dealerské podpory

m5ê

¡ê¦ªªêªªªêªªªêr: ¡ê¤ªªêªªªêªªªêr: ¡ê¢ªªêªªªêªªªêr: ¡êªªªêªªªêªªªêr: ¨ªªêªªªêªªªêr: ¦ªªêªªªêªªªêr: ¤ªªêªªªêªªªêr: ¢ªªêªªªêªªªêr: ªêr: ¢ªªª

¢ªª¢

¢ªª£

¢ªª¤

¢ªª¥

¢ªª¦

¢ªª§

5Bê Na výše uvedených číslech se zcela markantním způsobem podílelo zejména financování v rámci produktu Toyota New SF (financování skladů nových vozidel), díky kterému jsme i nepřímo urychlovali dodávku vozidel pro koncové zákazníky mezi sklady distributora vozidel Toyota v České republice – společností TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. a jednotlivými autorizovanými prodejci. Na větším významu rovněž nabylo financování předváděcích vozů (Toyota Demo), kdy požadavky dealerů v rámci jejich potřeb na předváděcí vozy se snažíme pokrýt ze 100 %. 18



STRATEGIE PRO HOSPODÁŘSKÝ ROK 2008

Naše strategie pro nadcházející období jsou tyto: 1. Změna organizační struktury společnosti Cíl: zvýšení zákaznické spokojenosti cestou aktualizace organizační struktury (zvýšení reakční doby, zlepšení servisu) a s ohledem na očekávaný vývoj v sektoru finančních služeb. 2. Vznik portálu pro dynamickou výměnu informací, jehož základem bude: • on-line přístup koncových zákazníků a autorizovaných prodejců k jejich „účtům“ (smlouvám), • dealerské front-end řešení (on-line systém pro zpracování leasingových či úvěrových smluv dealerem – prodejcem), • zákaznické front-end řešení (systém pro předběžné schválení smlouvy), • modul pro kalkulaci pojistného. Cíl: zvýšení zákaznické spokojenosti a spokojenosti spolupracujících prodejců. 3. Uvedení nabídky operativního leasingu o full-service operativní leasing Cíl: zvýšení zákaznické spokojenosti rozšířením produktové nabídky, zvýšení ziskovosti. 4. Projekt Toyota Pojištění Cíl: zvýšení zákaznické spokojenosti rozšířením produktové nabídky, zvýšení ziskovosti společnosti a ziskovosti prodejců.


19


ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111 www.pwc.com

ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ SPOLEČNÍKU SPOLEČNOSTI TOYOTA FINANCIAL SERVICES CZECH S.R.O. Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme soulad výroční zprávy společnosti Toyota Financial Services Czech s.r.o. (dále „Společnost“) k 31. březnu 2007 s účetní závěrkou, která je obsažena v této výroční zprávě na stranách 26 - 45. Za správnost výroční zprávy odpovídá jednatel Společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto normy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě Společnosti k 31. březnu 2007 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. Jednatel Společnosti odpovídá za správu a údržbu integrity internetových stránek Společnosti. Naší úlohou není posouzení těchto záležitostí, a proto neneseme žádnou odpovědnost za případné změny ve výroční zprávě, ke kterým mohlo dojít následně po jejím prvotním zveřejnění na internetových stránkách Společnosti. Zpráva o prověrce zprávy o vztazích Dále jsme provedli prověrku přiložené zprávy o vztazích mezi Společností a její ovládající osobou a mezi Společností a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok končící 31. března 2007 (dále „Zpráva”). Za úplnost a správnost zprávy odpovídá jednatel Společnosti. Naší úlohou je prověřit správnost údajů uvedených ve Zprávě.

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo 021. © 2007 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o.. Všechna práva vyhrazena. „PricewaterhouseCoopers“ označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným a nezávislým právním subjektem.

20




ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ SPOLEČNÍKU SPOLEČNOSTI TOYOTA FINANCIAL SERVICES CZECH S.R.O.

Zpráva o prověrce zprávy o vztazích (pokračování) Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky č. 2400 a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky k prověrce zprávy. Tyto normy požadují, aby auditor naplánoval a provedl prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že Zpráva neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování zaměstnanců Společnosti, na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit jsme neprováděli, a proto nevydáváme auditorský výrok. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti v údajích uvedených ve Zprávě sestavené v souladu s požadavky §66a obchodního zákoníku.

31. října 2007

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená

Paul Inman ředitel


Ing. Martin Mančík auditor, osvědčení č. 1964

21



PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111 www.pwc.com

ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ SPOLEČNÍKU SPOLEČNOSTI TOYOTA FINANCIAL SERVICES CZECH S.R.O. Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Toyota Financial Services Czech s.r.o. (dále „Společnost“), tj. rozvahu k 31. březnu 2007, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přehled o peněžních tocích za rok končící 31. března 2007 a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel (dále „účetní závěrka“). Údaje o Společnosti jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost jednatele Společnosti za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá jednatel Společnosti. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontrolu nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodná účetní pravidla a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Úloha auditorů Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontrolu relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřní kontroly. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky.

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo 021. © 2007 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o.. Všechna práva vyhrazena. „PricewaterhouseCoopers“ označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným a nezávislým právním subjektem.

22




ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ SPOLEČNÍKU SPOLEČNOSTI TOYOTA FINANCIAL SERVICES CZECH S.R.O.

Úloha auditorů (pokračování) Domníváme se, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice Společnosti k 31. březnu 2007, jejího hospodaření a peněžních toků za rok končící 31. března 2007 v souladu s českými účetními předpisy.

1. června 2007

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená

Paul Inman ředitel


Ing. Martin Mančík auditor, osvědčení č. 1964

23




ÚČETNÍ ZÁVĚRKA Název společnosti: Sídlo: Identifikační číslo: Právní forma: Předmět podnikání: Rozvahový den: Datum sestavení účetní závěrky:

Toyota Financial Services Czech s.r.o. Rubín Office Center, Sokolovská 192/79, Praha 8 65413261 společnost s ručením omezeným finanční a operativní leasing, poskytování půjček 31. března 2007 28. května 2007

ROZVAHA K 31. BŘEZNU 2007

Pozn.

31. března 2007

přílohy

31.března 2006

Brutto tis. Kč

Korekce tis. Kč

Netto tis. Kč

Netto tis. Kč

1 814 531 3 362 1 811 169 743 524 636 330 116 372 849 39 923 2 303

-860 990 -2 819 -858 171 -12 888 0 -914 -11 974 0 0

953 541 543 952 998 730 636 636 329 202 360 875 39 923 2 303

1 001 079 91 1 000 988 567 936 0 245 000 290 312 32 624 1 418

2 560 358

-873 878

1 686 480

1 570 433

114 350 44 000 28 000 3 441 13 436 25 473 1 375 834 3 083 153 377 213 265 1 006 109 196 296

88 877 44 000 98 985 2 160 - 81 874 25 606 1 284 163 2 464 308 469 118 060 855 170 197 393

1 686 480

1 570 433

AKTIVA B. B. I. B. II. C. C. I. C. II. C. III. C. IV. D. I.

Dlouhodobý majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Oběžná aktiva Zásoby Dlouhodobé pohledávky Krátkodobé pohledávky Krátkodobý finanční majetek Časové rozlišení

AKTIVA CELKEM

3 4

5 5 18

PASIVA A. A. I. A. II. A. III. A. IV. A. V. B. B. I. B. II. B. III. B. IV. C. I.

Vlastní kapitál 6 Základní kapitál Kapitálové fondy Zákonný rezervní fond Výsledek hospodaření minulých let Výsledek hospodaření běžného účetního období Cizí zdroje Rezervy Dlouhodobé závazky 7 Krátkodobé závazky 7 Bankovní úvěry a výpomoci 8 Časové rozlišení 11

PASIVA CELKEM

26



VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. BŘEZNA 2007

Pozn. přílohy

2007 tis. Kč 784 784

2006 tis. Kč 1 885 1 885

0

0

667 982 46 638

676 437 37 428

621 344

639 009

14 220 735 507 119 63 156 63 063 - 11 114 29 576 75 717

14 085 600 518 703 55 193 51 867 - 2 238 25 507 82 846

64 336

53 846

2 445 2 828 8 937 41 594 2 389 976 - 31 627 7 236

6 497 736 5 176 33 163 6 304 2 743 - 18 665 9 575

I. A.

Tržby za prodej zboží Náklady vynaložené na prodané zboží

+

Obchodní marže

II. B.

Výkony Výkonová spotřeba

+

Přidaná hodnota

C. D. E. III. F. G. IV. H.

Osobní náklady Daně a poplatky Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady

*

Provozní výsledek hospodaření

IX. L. X. N. XI. O. * Q.

Výnosy z přecenění derivátů Náklady z přecenění derivátů Výnosové úroky Nákladové úroky Ostatní finanční výnosy Ostatní finanční náklady Finanční výsledek hospodaření Daň z příjmů za běžnou činnost - odložená

**

Výsledek hospodaření za běžnou činnost

25 473

25 606

***

Výsledek hospodaření za účetní období

25 473

25 606

***

Výsledek hospodaření před zdaněním

32 709

35 181


12

Rok končící 31. března

12

13 3, 4 12 4, 5 12

9 9

10

27


PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU

Pozn. přílohyy p tis. Kč Zůstatek k 1. dubnu 2005 Výsledek hospodaření za běžné období Příděl do rezervního fondu

6 6

Zůstatek k 31. březnu 2006 Výsledek hospodaření za běžné období Úhrada ztrát minulých let Příděl do rezervního fondu Zůstatek k 31. březnu 2007

28

6 6

Neuhrazená ztráta/ nerozdělenýý zisk tis. Kč

Základní kapitál tis. Kč

Kapitálové p fondyy tis. Kč

Zákonný rezervní fond tis. Kč

44 000

98 985

865

- 80 579

63 271

0 0

0 0

0 1 295

25 606 - 1 295

25 606 0

44 000

98 985

2 160

- 56 268

88 877

0 0 0

0 - 70 985 0

0 0 1 281

25 473 70 985 - 1 281

25 473 0 0

44 000

28 000

3 441

38 909

114 350

Celkem



PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH

2007 tis. Kč

2006 tis. Kč

32 709

35 181

507 119 - 11 114 - 27 32 657

518 703 - 2 238 - 3 316 27 987

a změnami pracovního kapitálu

561 344

576 317

A.2 A.2.1 A.2.2 A.2.3

Změny stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu: Změna stavu pohledávek a přechodných účtů aktiv Změna stavu krátkodobých závazků a přechodných účtů pasiv Změna stavu zásob

- 154 899 - 62 888 - 636

- 162 012 - 148 145 0

A.**

Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním

342 921

266 160

A.3 A.4

Úroky vyplacené Úroky přijaté

- 40 193 8 937

- 33 163 5 176

A ***

Čistý peněžní tok z provozní činnosti

311 665

238 173

Peněžní toky z provozní činnosti Účetní zisk z běžné činnosti před zdaněním A.1

Úpravy o nepeněžní operace:

A.1.1 A.1.2 A.1.3 A.1.5

Odpisy stálých aktiv Změna stavu opravných položek a rezerv Zisk z prodeje stálých aktiv Vyúčtované nákladové a výnosové úroky

A.*

Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním

Peněžní toky z investiční činnosti B.1 B.2

Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv Příjmy z prodeje stálých aktiv

- 517 649 63 090

- 647 054 55 183

B***

Čistý peněžní tok z investiční činnosti

- 454 559

- 591 871

Peněžní toky z finanční činnosti C.1

Změna stavu dlouhodobých a krátkodobých závazků

142 894

381 164

C***

Čisté peněžní toky z finanční činnosti

142 894

381 164

7 299

27 466

Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na počátku roku

32 624

5 158

Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci roku

39 923

32 624

Čisté zvýšení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů


29


1. VŠEOBECNÉ INFORMACE

Toyota Financial Services Czech s.r.o. (dále „Společnost“) byla zapsána do obchodního rejstříku dne 30. dubna 1996. Společnost sídlí v budově Rubín Office Center, ulice Sokolovská 192/79, 186 00 Praha 8 – Karlín. Předmětem podnikání Společnosti jsou: • leasing; • koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje a prodej; • pronájem průmyslového zboží; • poradenská činnost v oblasti obchodu a služeb; • zprostředkovatelská činnost v oblasti obchodu a služeb; • poskytování půjček. Jediným společníkem ve Společnosti je: TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc Yew Tree Bottom Road, Great Burgh, Burgh Heath Epsom, Surrey KT18 5UZ Spojené království Velké Británie a Severního Irska Vklad v celkové výši 44 000 tis. Kč (100 % základního kapitálu) byl splacen v plné výši. Jednatelem společnosti je Ing. Aleš Kamarýt. Hospodářský rok Společnosti začíná vždy 1. dubna a končí 31. března následujícího kalendářního roku. Tato účetní závěrka k 31. březnu 2007 tedy zahrnuje období dvanácti měsíců, tj. od 1. dubna 2006 do 31. března 2007 („2006/07“).

30



2. ÚČETNÍ POSTUPY

(a)

Základní zásady zpracování účetní závěrky Účetní závěrka je sestavena v souladu s účetními předpisy platnými v České republice a Českými účetními standardy. Účetní závěrka je sestavena v historických cenách. Deriváty jsou vykázány v reálné hodnotě. Částky v účetní závěrce a v příloze jsou zaokrouhleny na tisíce českých korun, není-li uvedeno jinak.

(b)

Dlouhodobý nehmotný majetek Nakoupený nehmotný majetek je vykázán v pořizovacích cenách. Pro nehmotný majetek pořízený do roku 2005 Společnost uplatňuje tyto roční odpisové sazby:

v prvním roce odepisování

v následujících letech

pro zvýšenou vstupní cenu

14,20 %

28,60 %

25,00 %

Software

Od 1. ledna 2006 Společnost uplatňuje měsíční odpisy ve výši podílu vstupní ceny a doby sjednané smlouvou v případě softwaru, ke kterému má Společnost právo užívání na dobu určitou. V ostatních případech Společnost odepisuje software rovnoměrně po dobu 36 měsíců. Odpisy jsou stanoveny s přesností na celé měsíce počínaje následujícím měsícem po dni, v němž byly splněny podmínky pro odepisování, tzn. software byl zaevidován v majetku účetní jednotky a uveden do užívání. Nehmotný majetek, jehož pořizovací cena nepřevyšuje 60 tis. Kč za položku, je účtován do nákladů při pořízení. Pokud zůstatková hodnota aktiva přesahuje jeho odhadovanou zpětně získatelnou částku, je zůstatková hodnota aktiva snížena o opravnou položku na tuto zpětně získatelnou částku. (c)

Dlouhodobý hmotný majetek Nakoupený dlouhodobý hmotný majetek je vykázán v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu, za kterou byl majetek pořízen, a náklady s jeho pořízením související. Dlouhodobý hmotný majetek je odepisován metodou rovnoměrných odpisů na základě jeho předpokládané životnosti. Společnost uplatňuje u neleasingového majetku tyto roční odpisové sazby:

Inventář Přístroje a zařízení Osobní vozidla

v prvním roce odepisování

v následujících letech

pro zvýšenou vstupní cenu

11,00 % 20,00 % 14,20 %

22,25 % 40,00 % 28,60 %

20,00 % 33,30 % 25,00 %

Náklady na opravy a údržbu dlouhodobého hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení dlouhodobého hmotného majetku přesahující 40 000 Kč za rok za položku je aktivováno. Hmotný majetek, jehož pořizovací cena nepřevyšuje 40 000 Kč za položku, je považován za zásoby a účtován do nákladů při spotřebě.


31


2. ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(c)

Dlouhodobý hmotný majetek (pokračování) Dlouhodobý hmotný majetek pronajímaný formou finančního leasingu, pořízený po 31. březnu 2005, odepisuje účetní jednotka s přesností na dny počínaje dnem, v němž byly splněny podmínky pro odepisování, tzn. majetek byl zaevidován v majetku účetní jednotky a pronajatá věc byla předána nájemci v souladu se smlouvou o finančním pronájmu s následnou koupí najaté věci nebo ve stavu způsobilém smluvenému nebo obvyklému užívání. Dlouhodobý majetek pronajímaný formou finančního leasingu, pořízený do 31. března 2005 odepisuje účetní jednotka s přesností na celé měsíce, počínaje následujícím měsícem po dni, v němž byly splněny podmínky pro odepisování. Odpisy předmětů finančního leasingu jsou vypočteny jako lineární odpis pořizovací ceny do výše zůstatkové ceny dohodnuté v leasingové smlouvě po dobu trvání leasingové smlouvy. Účetní odpisy dlouhodobého majetku pronajímaného formou operativního leasingu se stanoví rovnoměrně podle doby trvání smlouvy o operativním leasingu s přesností na dny. Počátek odepisování připadá na den, v němž byly splněny podmínky pro odepisování, tzn. majetek byl zaevidován v majetku účetní jednotky a pronajatá věc byla předána nájemci v souladu se smlouvou o operativním leasingu ve stavu způsobilém smluvenému nebo obvyklému užívání. Odpisy předmětů operativního leasingu jsou vypočteny jako lineární odpis pořizovací ceny do výše očekávané zůstatkové ceny po dobu trvání leasingové smlouvy. Pokud zůstatková hodnota aktiva přesahuje jeho odhadovanou zpětně získatelnou částku, je zůstatková hodnota aktiva snížena o opravnou položku na tuto zpětně získatelnou částku.

(d)

Pohledávky Pohledávky jsou vykázány v nominální hodnotě snížené o opravnou položku k pochybným pohledávkám. Nedobytné pohledávky se obvykle odepisují až po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo správního či soudního řízení. Tvorbu opravných položek a jejich výši Společnost stanoví na základě analýzy splatnosti, platební schopnosti odběratelů, dobytnosti pohledávek a výsledků právního vymáhání.

(e)

Přepočet cizích měn Pro přepočet cizích měn na českou měnu používá účetní jednotka pevný roční kurz stanovený na základě devizového kurzu vyhlášeného Českou národní bankou první pracovní den účetního období. Všechna peněžní aktiva a pasiva vedená v cizích měnách byla přepočtena devizovým kursem zveřejněným Českou národní bankou k datu účetní závěrky. Všechny kurzové zisky a ztráty z přepočtu pohledávek a závazků jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty.

(f)

Finanční deriváty Derivátové finanční nástroje, zahrnující úrokové swapy, jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně jsou přeceňovány na reálnou hodnotu. Společnost pořizuje tyto deriváty za účelem krytí svého úrokového rizika. Protože tyto deriváty nesplňují podmínky pro zajišťovací účetnictví jsou považovány za deriváty k obchodování. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen a z modelů diskontovaných peněžních toků. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce Ostatní pohledávky, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce Ostatní závazky, je-li jejich reálná hodnota pro Společnost negativní. Změny reálné hodnoty jsou účtovány jako výnos nebo náklad z přecenění derivátů.

32




(g)

Výnosy Tržby jsou zaúčtovány k datu uskutečnění služeb a jsou vykázány včetně slev a bez daně z přidané hodnoty. Leasingové splátky z finančního a operativního leasingu jsou zúčtovány do výnosů rovnoměrně po celou dobu trvání příslušných leasingových kontraktů. Výnosové úroky ze spotřebitelských úvěrů jsou vykazovány na akruálním principu.

(h)

Spotřebitelské úvěry Pohledávky ze spotřebitelských úvěrů jsou vykázány v nominální hodnotě snížené o opravnou položku k pochybným úvěrům.

(i)

Rezervy Společnost tvoří rezervy, pokud má současný závazek, je pravděpodobné, že bude na vypořádání tohoto závazku třeba vynaložit vlastní zdroje, a existuje spolehlivý odhad výše závazku.

(j)

Penzijní připojištění Společnost v současné době neposkytuje svým zaměstnancům žádná penzijní připojištění. K financování státního důchodového pojištění hradí Společnost pravidelné odvody do státního rozpočtu.

(k)

Úrokové náklady Úrokové náklady vyplývající z úvěrů na pořízení dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou aktivovány během doby kompletace majetku a jeho přípravy k používání. Ostatní náklady spojené s úvěry jsou účtovány do nákladů.

(l)

Odložená daň Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo pasiva v rozvaze a jejich daňovou hodnotou. Odložená daňová pohledávka je zaúčtována, pokud je pravděpodobné, že ji bude možné daňově uplatnit v následujících účetních obdobích.

(m) Zachycení výnosů a nákladů vztahujících se přímo k leasingu V souladu s postupy účtování platnými v České republice jsou tržby z leasingu, odpisy, náklady a výnosy z pojištění pronajímaného majetku vykázány v rámci provozního výsledku hospodaření, zatímco úrokové náklady na profinancování předmětů leasingu jsou vykázány v rámci finančního výsledku hospodaření. V důsledku toho jak provozní, tak finanční hospodářský výsledek nezobrazují vzájemnou vazbu těchto výnosů a nákladů. (n)

Spřízněné strany Spřízněnými stranami Společnosti se rozumí: • společnosti ve skupině, • jediný společník Společnosti a společnosti, kde tento společník má podstatný nebo rozhodující vliv, • členové statutárních a řídících orgánů a osoby blízké těmto osobám, včetně podniků, kde tito členové a osoby mají podstatný nebo rozhodující vliv, • společnosti, které mají společného člena vedení se Společností. Významné transakce a zůstatky transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v poznámkách 13 a 14.


33



(o)

Změny účetních postupů Od 1. ledna 2006 Společnost uplatňuje ve vazbě na změnu zákona o daních z příjmů pro dlouhodobý nehmotný majetek pořízený od roku 2006 novou metodu odepisování. Uplatněná metoda odepisování je popsána v poznámce 2(b). S cílem co nejvěrněji zobrazit snížení účetní hodnoty aktiv z důvodu očekávaných ztrát z obchodních případů Společnost v hospodářském roce 2006/07 změnila metodu tvorby obecných opravných položek k dlouhodobému hmotnému majetku pronajímaného formou finančního a operativního leasingu a k pohledávkám z poskytnutých spotřebitelských úvěrů. Do konce hospodářského roku 2005/06 Společnost tvořila obecné opravné položky vykazované jako rezervy ve výši 2 % z účetní hodnoty aktiv, resp. z hodnoty odpovídající zůstatku financování (angažovanosti). Tato metoda byla používána z důvodu krátké historie portfolia smluv uzavřených za doby činnosti Společnosti a absence možnosti vyhodnocení skutečně dosahovaných ztrát u obchodních případů. Nová metoda tvorby obecných opravných položek se opírá o analýzu historie celého portfolia smluv uzavřených za dobu činnosti Společnosti. Nově navrhovaná procenta obecných opravných položek, resp. předpokládaných ztrát z uzavřených smluv, jsou stanovena v závislosti na rizikové kategorizaci smluv v portfoliu – ratingu.

(p)

Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky, je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytly doplňující informace o skutečnostech, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze účetní závěrky, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

34



3. DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK

Pořizovací cena

Software Jiný dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončené investice Celkem

1. dubna 2006 tis. Kč 2 875 21 0

Přírůstky tis. Kč 498 0 240

Vyřazení y tis. Kč 251 21 0

31. března 2007 tis. Kč 3 122 0 240

2 896

738

272

3 362

1. dubna 2006 tis. Kč 2 784 21

Přírůstky tis. Kč 286 0

Vyřazení y tis. Kč 251 21

31. března 2007 tis. Kč 2 819 0

2 805

286

272

2 819

Oprávky

Software Jiný dlouhodobý nehmotný majetek Celkem Zůstatková hodnota

91

543

Pořizovací cena

Software Jiný dlouhodobý nehmotný majetek Celkem

1. dubna 2005 tis. Kč 2 647 21


31. března 2006 tis. Kč 2 875 21

2 668

228

2 896

1. dubna 2005 tis. Kč 1 989 21


31. března 2006 tis. Kč 2 784 21

2 010

795

2 805

Oprávky

Software Jiný dlouhodobý nehmotný majetek Celkem Zůstatková hodnota


658

91

35


4. DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK

Pořizovací cena

Přístroje a zařízení Osobní automobily Inventář Finanční leasing – auta Finanční leasing – stroje Operativní leasing – auta Operativní leasing – stroje Celkem

1. dubna 2006 tis. Kč 3 027 4 595 2 289 1 367 228 32 404 102 359 317 445

Přírůstky tis. Kč 582 0 28 298 514 13 185 96 661 108 255

Vyřazení y tis. Kč 808 498 0 463 546 5 478 60 803 4 270

31. března 2007 tis. Kč 2 801 4 097 2 317 1 202 196 40 111 138 217 421 430

1 829 347

517 225

535 403

1 811 169

1. dubna 2006 tis. Kč 2 527 653 1 665 714 078 13 908 23 443 55 551 16 534

Přírůstky tis. Kč 496 1 599 443 419 350 12 595 74 466 68 021 4 779

Vyřazení y tis. Kč 808 498 0 463 546 5 478 60 803 4 270 16 534

31. března 2007 tis. Kč 2 215 1 754 2 108 669 882 21 025 37 106 119 302 4 779

828 359

581 749

551 937

858 171

Oprávky a opravné položky

Přístroje a zařízení Osobní automobily Inventář Finanční leasing – auta Finanční leasing – stroje Operativní leasing – auta Operativní leasing – stroje Opravné položky k majetku Celkem Zůstatková hodnota

1 000 988

952 998

Přírůstky oprávek zahrnují i zůstatkovou hodnotu prodaného majetku ve výši 63 063 tis. Kč (2005: 51 867 tis. Kč) z titulu ukončených leasingových smluv a zůstatkovou hodnotu odcizeného a zničeného majetku ve výši 7 073 tis. Kč (2005: 9 083 tis. Kč).

36



4. DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK (pokračování)

Pořizovací cena 1. dubna 2005 tis. Kč 2 832 3 425 2 300 1 411 804 37 741 73 374 173 406

Přírůstky tis. Kč 195 4595 0 429 216 12 738 72 255 144 156

Vyřazení y tis. Kč 0 3 425 11 473 792 18 075 43 270 117

31. března 2006 tis. Kč 3 027 4 595 2 289 1 367 228 32 404 102 359 317 445

1 704 882

663 155

538 690

1 829 347

1. dubna 2005 tis. Kč 1 801 1 471 1 233 715 824 21 895 13 964 15 469 13 920

Přírůstky tis. Kč 726 2 607 443 472 045 10 088 52 749 40 199 2 880

Vyřazení y tis. Kč 0 3425 11 473791 18075 43270 117 266

31. března 2006 tis. Kč 2 527 653 1 665 714 078 13 908 23 443 55 551 16 534

Celkem

785 577

581 737

538955

828 359

Zůstatková hodnota

919 305

Přístroje a zařízení Osobní automobily Inventář Finanční leasing – auta Finanční leasing – stroje Operativní leasing – auta Operativní leasing – stroje Celkem

Oprávky a opravné položky

Přístroje a zařízení Osobní automobily Inventář Finanční leasing – auta Finanční leasing – stroje Operativní leasing – auta Operativní leasing – stroje Opravné položky k majetku

1 000 988

Společnost pořídila v hospodářském roce 2006/07 drobný dlouhodobý nehmotný majetek účtovaný přímo do nákladů v částce 60 tis. Kč (2005/06: 67 tis. Kč) a drobný dlouhodobý hmotný majetek účtovaný stejným způsobem ve výši 718 tis. Kč (2005/06: 311 tis. Kč).


37


5. POHLEDÁVKY

Pohledávky z obchodního styku

- do splatnosti - po splatnosti

Jiné pohledávky

- do splatnosti

Krátkodobé poskytnuté zálohy Opravné položky na pochybné krátkodobé pohledávky Čistá hodnota krátkodobých pohledávek Dlouhodobé pohledávky z obchodního styku Jiné dlouhodobé pohledávky Odložená daňová pohledávka (viz poznámka 10) Opravné položky na pochybné dlouhodobé pohledávky Čistá hodnota dlouhodobých pohledávek Čistá hodnota celkových pohledávek

31. března 2007 tis. Kč 190 330 18 274 208 604 163 100 163 100 1 145 372 849 -11 974 360 875 295 638 34 478 0 330 116 -914 329 202

31. března 2006 tis. Kč 135 276 7 138 142 414 157 631 157 631 304 300 349 -10 037 290 312 196 684 46 861 4 283 247 828 -2 828 245 000

690 077

535 312

Dlouhodobé a krátkodobé pohledávky z obchodního styku jsou tvořeny především pohledávkami ze smluv o spotřebitelském úvěru. Pro tyto smlouvy uzavírá Společnost se zákazníky dohodu o zajišťovacím převodu vlastnického práva. Výše těchto pohledávek činila k 31. březnu 2007: 466 174 tis. Kč (k 31. březnu 2006: 318 816 tis. Kč). Jiné krátkodobé a dlouhodobé pohledávky představují pohledávky z financování dealerské sítě. Pro zajištění pohledávek ze smluv o investičním úvěru poskytnutém dealerům značky Toyota využívá Společnost zástavního práva na nemovitosti vlastněné těmito dealery. Výše těchto pohledávek činila k 31. březnu 2007: 42 591 tis. Kč (k 31. březnu 2006: 49 900 tis. Kč).

Opravné položky Změny opravné položky k pochybným pohledávkám lze analyzovat takto:

Počáteční zůstatek Tvorba opravné položky Použití opravné položky Zrušení opravné položky Konečný zůstatek

31. března 2007 tis. Kč


12 865

18 316

9 039 -1 167 -7 849

3 681 -1 502 -7 630

12 888

12 865

V roce 2006/07 Společnost odepsala nedobytné pohledávky ve výši 1 167 tis. Kč (2005/2006: 1 502 tis. Kč).

38



6. VLASTNÍ KAPITÁL

V roce 2006/07 Společnost v souladu s příslušnými ustanoveními obchodního zákoníku doplnila zákonný rezervní fond o hodnotu 5 % čistého zisku dosaženého v roce 2005/06, a to ve výši 1 281 tis. Kč. Zákonný rezervní fond nelze rozdělit mezi akcionáře, ale lze jej použít výhradně k úhradě ztrát. V souladu s rozhodnutím jediného společníka ve funkci valné hromady Společnost použila část svých kapitálových fondů ve výši 70 985 tis. Kč k úhradě ztrát minulých let. Zisk po zdanění ve výši 25 606 tis. Kč za rok 2005/06 byl schválen a rozdělen valnou hromadou dne 30. září 2006 (viz přehled o změnách vlastního kapitálu).

7. ZÁVAZKY

31. března 2007 tis. Kč 41 737 7 715 150 000 2 378 201 830 11 435

31. března 2006 tis. Kč 44 953 56 047 0 1 995 102 995 15 065

Krátkodobé závazky celkem

213 265

118 060

Dlouhodobé přijaté zálohy Dlouhodobý úvěr (viz poznámka 14) Odložený daňový závazek (viz poznámka 10)

424 150 000 2 953

8 469 300 000 0

Dlouhodobé závazky celkem

153 377

308 469

Krátkodobé a dlouhodobé závazky celkem

366 642

426 529

Krátkodobé závazky z obchodního styku Krátkodobé přijaté zálohy Krátkodobá část dlouhodobého úvěru (viz poznámka 14) Záporná reálná hodnota derivátů (viz poznámka 9) Jiné krátkodobé závazky

Přijaté zálohy na nájemné finančního leasingu jsou nájemci v průběhu trvání smlouvy rovnoměrně zúčtovány v jednotlivých splátkách podle individuálního splátkového kalendáře. Závazky z obchodního styku a jiné závazky nebyly zajištěny žádným majetkem Společnosti. Celková výše závazků po splatnosti činila k 31. březnu 2007: 5 500 tis. Kč (k 31. březnu 2006: 4 208 tis. Kč). Toyota Motor Finance (Netherlands) B.V. poskytla Společnosti dlouhodobý úvěr ve výši 300 mil. Kč, jehož dvě 150 milionové tranše jsou splatné k 12. srpnu 2007 a 12. srpnu 2008. Výše úroků z úvěru je stanovena na základě variabilní úrokové sazby. Společnost uzavřela dohody o úrokových swapech (poznámka 9), aby zafixovala úrokové náklady úvěrů úročených variabilní sazbou.


39


8. BANKOVNÍ ÚVĚRY

31. března 2007 tis. Kč 895 000 21 590 89 519 0

31. března 2006 tis. Kč 750 000 13 374 77 171 14 625

1 006 109

855 170

Krátkodobé bankovní úvěry celkem

916 590

763 374

Dlouhodobé bankovní úvěry celkem

89 519

91 796

Úvěry splatné do jednoho roku Dlouhodobé úvěry – část splatná do 1 roku Dlouhodobé úvěry se splatností 1 – 5 let Dlouhodobé úvěry se splatností více než 5 let Úvěry celkem

Krátkodobé úvěry byly poskytnuty tuzemskými bankami. HSBC Bank poskytla Společnosti v roce 2004/05 dlouhodobý úvěr ve výši 1 923 tis. EUR, který je splatný v pravidelných měsíčních splátkách podle splátkového kalendáře do 30. června 2011. Úrok z úvěru je pevný po celou dobu splácení 4,65 % p.a. V roce 2005/06 poskytla HSBC Bank Společnosti dlouhodobý úvěr ve výši 2 115 tis. EUR, který je splatný v pravidelných měsíčních splátkách podle splátkového kalendáře do 30. března 2012 ve dvou tranších ve výši 1 050 tis. EUR a 1 065 tis. EUR. V roce 2006/07 Společnost čerpala poskytnutý dlouhodobý úvěr v rámci druhé tranše ve výši 795 tis. EUR do konečné sjednané výše úvěru 1 860 tis. EUR. V průběhu čerpání byl úrok z úvěru variabilní. Po úplném čerpání je úrok z úvěru pevný po celou dobu trvání, a to pro 1. tranši 4,00 % p.a. a pro 2. tranši 3,95 % p.a.

9. FINANČNÍ DERIVÁTY Společnost účtuje o finančních derivátech jako o derivátech k obchodování. Reálná hodnota finančních derivátů je vykázána v položce „Ostatní pohledávky“, pokud je pro Společnost kladná, nebo v položce „Ostatní závazky“ (poznámka 7), pokud je záporná. Deriváty mohou být rozčleněny následovně:

Finanční derivát k obchodování (úrokový swap) K 31. březnu 2007 K 31. březnu 2006

Fixovaná úroková sazba % 2,38 – 3,98 2,38 – 3,98

Reálná hodnota tis. Kč -2 378 -1 995

Nominální hodnota tis. Kč 1 035 000 840 000

V roce 2006/07 byla meziroční negativní změna reálné hodnoty výše uvedených derivátů ve výši 383 tis. Kč (v roce 2005/06: 5 761 tis. Kč) zaúčtována jako náklad z přecenění derivátů ve výši 2 828 tis. Kč (v roce 2005/06: 736 tis. Kč) a výnos z přecenění derivátů ve výši 2 445 tis. Kč (v roce 2005/06: 6 497 tis. Kč).

40



10. DAŇ Z PŘÍJMŮ

Daňový náklad zahrnuje:

Odložený daňový náklad

2006/07 tis. Kč 7 236

2005/06 tis. Kč 9 575

2006/07 tis. Kč 32 709

2005/06 tis. Kč 35 181

-23 772 22 440 -23 562

-276 137 -21 276

7 815

13 766

- 7 815

-13 766

0

0

Splatná daň byla vypočítána následovně:

Zisk před zdaněním Úprava na daňový základ: Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neuznatelné náklady Rozdíl mezi daňovými a účetními odpisy dlouhodobého majetku Daňový základ Zápočet daňových ztrát minulých let Daň z příjmů právnických osob ve výši 24 % (2005/06: 24 %)

Společnost měla k 31. březnu 2007 kumulované daňové ztráty předchozích období ve výši 11 779 tis. Kč, které budou promlčeny dle následujícího rozpisu:

Rok vzniku 2001 2002 2004

Rok promlčení 2008/09 2009/10 2011/12

Celkem

Daňová ztráta tis.Kč 2 690 8 300 789 11 779

Rok promlčení je vypočten na základě legislativy platné k 31. březnu 2007. Odložený daňový závazek (v roce 2005/06 odložená daňová pohledávka) je vypočten ve výši 24 % (daňová sazba v období očekávané realizace odložené daně) ze základu a lze ho analyzovat následovně:



- 10 492 4 770 -58 2 827

-4 381 5 867 -66 2 863

- 2 953

4 283

Odložený daňový závazek / pohledávka z titulu: Rozdíl mezi účetními a daňovými odpisy Ostatní rezervy a opravné položky Ostatní dočasné rozdíly Daňové ztráty minulých let Čistý odložený daňový závazek (-)/ pohledávka (+) (viz poznámka 7 a 5)


41


11. ČASOVÉ ROZLIŠENÍ

Výdaje příštích období Časové rozlišení výnosů ze subvencí od spřízněných stran (viz poznámka 14) Časové rozlišení výnosů z ostatních subvencí Časové rozlišení mimořádných leasingových splátek Časové rozlišení celkem

31. března 2007 tis. Kč 2 446

31. března 2006 tis. Kč 2 146

3 686 96 190 068

7 041 235 187 971

196 296

197 393

V návaznosti na legislativní úpravy v oblasti daně z přidané hodnoty po 1. květnu 2004 a související změnu smluvních podmínek se akontace hrazené leasingovými nájemci na počátku leasingového kontraktu považují za mimořádnou splátku a vykazují se proto v rámci časového rozlišení. U smluv uzavřených před tímto datem jsou akontace vykazovány v rámci přijatých záloh (poznámka 7).

12. ČLENĚNÍ VÝNOSŮ PODLE ODVĚTVÍ Výnosy z běžné činnosti byly tvořeny následujícím způsobem:

Tržby z poskytování služeb (finanční leasing) Tržby z poskytování služeb (operativní leasing) Přijaté úroky ze spotřebitelských úvěrů poskytnutých zákazníkům Výnosy z prodeje investičního majetku a materiálu Jiné výnosy

2006/07 tis. Kč 506 722 118 943 42 197 63 156 30 480

2005/06 tis. Kč 566 298 79 006 30 816 55 193 27 719

Výnosy z běžné činnosti celkem

761 498

759 022

Jiné výnosy jsou v rámci výkazu zisku a ztráty vykázány především v rámci ostatních provozních výnosů. Všechny výnosy byly realizovány v tuzemsku.

42



13. ANALÝZA ZAMĚSTNANCŮ

Počet zaměstnanců Průměrný počet členů vedení Průměrný počet zaměstnanců Celkem

31. března 2007 4 13

31. března 2006 4 12

17

16

Vedení Společnosti tvoří jednatel Společnosti (v pracovním poměru jako ředitel Společnosti) a zaměstnanci na manažerských pozicích, kteří jsou mu přímo podřízeni. V hospodářském roce 2006/07 měli vedoucí pracovníci k dispozici podnikové vozy v celkové pořizovací ceně 4 097 tis. Kč. (v roce 2005/06: 4 595 tis. Kč). Jednateli Společnosti nebyla v hospodářském roce 2006/07 v rámci činnosti statutárního orgánu vyplacena žádná odměna. Vedoucím pracovníkům nebyly poskytnuty žádné úvěry.

Vedení tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

Mzdové náklady Odměny Náklady na sociální zabezpečení Ostatní sociální náklady

4 762 614 1 886 161

4 409 412 1 691 285

9 171 1 026 3 577 446

Osobní náklady celkem

7 423

6 797

14 220

Mzdové náklady Odměny Náklady na sociální zabezpečení Ostatní sociální náklady

4 988 586 1 951 170

4 043 489 1 584 274

9 031 1 075 3 535 444

Osobní náklady celkem

7 695

6 390

14 085

31. března 2007

31. března 2006


43


14. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI Společnost se podílela na těchto transakcích se spřízněnými stranami:



1 087

813

191 5 051 130

0 1 991 0

110 765

69 874

300 000

300 000

3 686

7 041

1 108

873

311 041

310 848

3 452

2 785

0 0

507 15

3 452

3 307

569 2 517 14 11 165 5 0

557 3 537 0 20 0 60 86

3 281

4 260

7 759

6 593

11 040

10 853

Krátkodobé pohledávky z obchodních vztahů TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. Krátkodobé závazky z obchodních vztahů Toyota Motor Europe NV/SA TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. Toyota Peugeot Citroën Automobile Czech, s.r.o. Dohadné účty pasivní Toyota Kreditbank GmbH TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc Jiné závazky Toyota Motor Finance (Netherlands) B.V. (viz poznámka 7) Časové rozlišení výnosů ze subvencí TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. (viz poznámka 11) Výdaje příštích období Toyota Motor Finance (Netherlands) B.V.

Výnosy ze subvencí TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. Ostatní provozní výnosy TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc Toyota Financial Services Slovakia

Nákup služeb Toyota Kreditbank GmbH TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc Toyota Financial Services France Toyota Financial Services Corporation Toyota Motor Europe NV/SA TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. Toyota Financial Services Slovakia

Nákladové úroky Toyota Motor Finance (Netherlands) B.V.

44



14. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI (pokračování) Společnost nevytváří opravnou položku k pohledávkám za spřízněnými stranami. V průběhu roku 2006/07 a 2005/06 nebylo poskytnuto společníku, členům statutárních orgánů a řídícím pracovníkům žádné další plnění jak v peněžní, tak v naturální formě.

15. VÝZNAMNÉ INVESTIČNÍ PŘÍSLIBY A JINÉ BUDOUCÍ ZÁVAZKY Společnost neměla k 31. březnu 2007 žádné významné investiční přísliby ani budoucí závazky.

16. POTENCIÁLNÍ ZÁVAZKY Společnosti byla bankou ABN AMRO bank N.V. poskytnuta bankovní záruka ve výši 485 tis. Kč na zaplacení nájemného za pronájem kancelářských prostor. Vedení Společnosti si není vědomo žádných dalších potenciálních závazků Společnosti k 31. březnu 2007.

17. NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Po rozvahovém dni nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku k 31. březnu 2007.

18. PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH Společnost sestavila přehled o peněžních tocích s využitím nepřímé metody. Peněžní ekvivalenty představují krátkodobý likvidní majetek, který lze snadno a pohotově převést na předem známou částku v hotovosti. Hotovost a peněžní ekvivalenty uvedené v přehledu o peněžních tocích jsou analyzovány takto:

Pokladní hotovost a peníze na cestě Účty v bankách

31. března 2007 tis. Kč 107 39 816

31. března 2006 tis. Kč 166 32 458

39 923

32 624

Hotovost a peněžní ekvivalenty SCHVÁLENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

Tato účetní závěrka byla jednatelem schválena k předložení jedinému společníku Společnosti.

V Praze 28. května 2007



45


Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami podle ustanovení § 66a) zákona č. 513/1991 Sb., Obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů, (dále jen “ObZ“) jednatele společnosti Toyota Financial Services Czech s.r.o.

1. Ovládaná osoba Toyota Financial Services Czech s.r.o. Rubín Office Center Sokolovská 192/79, 186 00 Praha 8 - Karlín IČ: 65413261 Vedená u rejstříkového soudu v Praze, oddíl C, vložka 44764 (dále jen Společnost)

2. Rozhodné období Tato zpráva popisuje vztahy mezi propojenými osobami ve smyslu § 66a zákona č. 513/1991 za poslední účetní období, tj. za období od 1. dubna 2006 do 31. března 2007 (dále jen Rozhodné období).

3. Struktura skupiny Ovládající osoba:

TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc Great Burgh, Burgh Heath, Epsom, Surrey KT18 5UZ Spojené království Velké Británie a Severního Irska

Společnost TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc je ovládána společností Toyota Financial Services Corporation, která je přímo ovládána společností Toyota Motor Corporation. Propojené osoby, se kterými má Toyota Financial Services Czech s.r.o. smluvní vztahy: Toyota Financial Services Corporation Mitsui Sumitomo Bank Nagoya Bld. 10 F 18-19 Nishiki 2-Chome, Naka-ku, Nagoya Japonsko TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc Great Burgh, Burgh Heath, Epsom, Surrey KT18 5UZ Spojené království Velké Británie a Severního Irska Toyota Kreditbank GmbH Toyota-Allee 5, Köln-Marsdorf Spolková republika Německo Toyota Kreditbank GmbH International Division Great Burgh, Burgh Heath, Epsom, Surrey KT18 5UZ Spojené království Velké Británie a Severního Irska Toyota Motor Finance (Netherlands) B.V. DeBoelelaan 7, 1083HJ, Amsterdam Holandsko

46



Toyota Financial Services Slovakia s.r.o. Gagarinova 7/B, 821 03 Bratislava Slovenská republika TOYOTA MOTOR CZECH spol. s. r.o. Šafránkova 1238, 150 00 Praha 5 Česká republika Toyota Motor Europe NV/SA Avenue du Bourget 60, Bourgetlaan 60, Brusel Belgie Toyota Peugeot Citroën Automobile Czech, s.r.o. Průmyslová zóna, Ovčáry 280, 280 02 Kolín Česká republika Toyota Financial Services France 36, boulevard de la République, 92423 Vaucresson Francie

4. Vztahy mezi propojenými osobami 4.1 Seznam všech smluv s propojenými osobami uzavřených v Rozhodném období a poskytnutá plnění mezi propojenými osobami uskutečněná za Rozhodné období Společnost v průběhu Rozhodného období neuzavřela žádné nové smlouvy s propojenými osobami. Detail k jednotlivým transakcím je uveden v poznámce 14 Transakce se spřízněnými stranami přílohy k účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy. 4.2

Další právní úkony v zájmu propojených osob

Nebyly provedeny žádné další právní úkony v zájmu nebo na popud propojených osob. 4.3

Další (nerealizovaná) opatření v zájmu nebo na popud propojených osob

Neexistují žádná další opatření, která byla přijata (nebyla realizována) v zájmu nebo na popud propojených osob. 4.4 Posouzení přiměřenosti plnění a protiplnění z uskutečněných právních úkonů a škod z (nerealizovaných) opatření, v zájmu nebo na popud propojených osob Z právních úkonů uskutečněných s propojenými osobami nebo v zájmu či na popud propojených osob nevznikla společnosti žádná škoda.

V Praze dne 28. května 2007



47

Toyota Financial Services Czech s.r.o. Rubín Office Center Sokolovská 192/79 186 00 Praha 8-Karlín Tel.: 296 579 500, 296 579 506-7 Fax: 296 579 524 [email protected] www.toyotafinance.cz

Výroční zpráva Toyota Financial Services Czech s.r.o

Recommend Documents