hospodářský rok 2011 výroční zpráva Toyota Financial Services Czech s.r.o

hospodářský rok

2011 výroční zpráva Toyota Financial Services Czech s.r.o.

Toyota Financial Services Czech s.r.o.

2

výroční zpráva 2011

Obsah Úvod

4

4. Dlouhodobý hmotný majetek

34

Společnost

6

5. Pohledávky

36

Vznik společnosti a její historie

7

6. Vlastní kapitál

37

Produkty a služby

8

7. Závazky

37

9

8. Bankovní úvěry

38

Retail

Wholesale

15

9. Finanční deriváty

38

Pojištění

15

10. Rezervy

39

Technologie a internet

17

11. Daň z příjmů

41

Řízení rizik

18

12. Časové rozlišení

41

Strategie pro hospodářský rok 2012

18

13. Členění výnosů podle odvětví

41

Zpráva nezávislého auditora

20

14. Analýza zaměstnanců

42

15. Odměna auditorské společnosti

42

Účetní závěrka

25

16. Transakce se spřízněnými stranami

44

26

17. Významné investiční přísliby a jiné budoucí závazky

44

18. Potenciální závazky

44

19. Následné události

44

Rozvaha k 31. březnu 2011

Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. března 2011

27

Přehled o změnách vlastního kapitálu

28

Přehled o peněžních tocích pro rok končící 31. března 2011

29

20. Přehled o peněžních tocích

44

Schválení účetní závěrky

44

1. Všeobecné informace

30

2. Účetní postupy

31

3. Dlouhodobý nehmotný majetek

33

www.toyotafinance.cz

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

45

3


Úvod Vážené dámy, vážení pánové, vážení přátelé, při psaní úvodu k výroční zprávě za minulý fiskální (hospodářský) rok končící 31. března 2010 jsem sumarizoval uplynulých deset let existence naší společnosti. Vyjádřil jsem rovněž přání, aby tento následující fiskální rok, kdy naše firma vstupuje do další dekády svého vývoje byl i rokem pozitiv a obratu k lepšímu po několikaleté finanční a ekonomické krizi. Výsledek nakonec předčil naše očekávání. Fiskální rok 2011 lze nazvat rokem rekordním a z několika pohledů i rokem přelomovým. Naše firma pokračovala v intenzivní spolupráci se sítí autorizovaných partnerů (dealerů) Toyota a Lexus a dovozcem těchto automobilů do České republiky – společností TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. Díky tomuto úsilí se nám podařilo pokračovat v růstu firmy nastar tovaném ve fiskálním roce uplynulém a dosáhnout několika význa mných obchodních úspěchů. V červnu 2010 jsme uzavřeli rekordní počet smluv a v měsíci následujícím jsme pak překonali i 10-letý rekord v oblasti penetrace (podíl uzavřených smluv na financování vozidel vůči celkovým prodejům vozů Toyota a Lexus). K těmto rekordním výsledkům je pak nutno připočítat i výsledek pro nás zcela nový – v červenci 2010 naše firma obsluhovala svou nabídkou přes 70 % všech zákazníků Toyota a Lexus. Jednalo se o kombinaci zákazníků využívajících jak finančních, tak i pojišťovacích služeb naší firmy.

4

Za opravdu přelomový moment lze považovat uvedení zbývajících aplikací portálu TFS ONLINE na trh – a to jak na straně zákaznické, tak i na straně dealerské. Schéma jsme pak ještě v listopadu doplnili o modul pro zákaznickou retenci – systém ENCORE. Obě skupiny našich obchodních partnerů tak mají od srpna 2010 k dispozici jedno z nejkomplexnějších řešení, které je v tuto chvíli na trhu v České republice nabízeno. Systém TFS ONLINE byl vyvinut v souladu s naší vizí, kterou jsme definovali v roce 2003, a je nutno říci, že kromě očekávání, která od systému dnes máme, je i velmi dobrou platformou pro další vývoj v oblasti nabídky, ale i obsluhy našich obchodních partnerů. V září 2010 jsme pak spolu s našimi partnery oslavili 10 let výročí založení Toyota Financial Services v České republice a jako dárek našim zákazníkům spustili kampaň na podporu nástroje pro on-line předschválení leasingové či úvěrové smlouvy, v rámci které bylo možné získat netbook zdarma. Závěr roku byl spojen s pracemi na vytvoření souladu dokumentace a pracovních postupů s novým zákonem o spotřebitelském úvěru. V prosinci 2010 jsme pak přivítali tisícího zákazníka, který využil naší nabídky prvního co-brandovaného pojištění na trhu nabízeného společností našeho typu pro zákazníky nevyužívající finančních služeb (leasing, úvěr) naší firmy. Toyota Pojištění, jak se tato řada pojistných


produktů jmenuje, potvrdilo svou opodstatněnost v naší nabídce a rovněž tak i svůj potenciál do budoucna. Nabídku v této oblasti rozhodně budeme dále rozvíjet o další přidanou hodnotu pro zákazníka. V únoru 2011 jsme obdrželi výsledek hodnocení dealerské spokojenosti. Ten byl opět rekordní (95 %), cennější je o to více, že průzkumu se zúčastnilo 100% našich partnerů. Fiskální rok 2011 jsem pak uzavřeli se ziskem, jehož výše překročila naše plány, a v oblasti delikvence jsme se opět přiblížili hodnotám okolo 1 % (na bázi pohledávek po splatnosti 31+). Všech těchto našich úspěchů bychom nedosáhli bez klíčového stavebního prvku naší firmy. Našich zaměstnanců. Projekt TFS ONLINE patří mezi opravdu rozsáhlé systémy, kdy stavba tohoto řešení vyžadovala pečlivou přípravu a zapojení většiny mých kolegyň, či kolegů. A to vše nad rámec jejich standardních povinností, které zvládli více než dobře. A za toto vše jim patří nejen můj dík, ale i velké uznání.

Fiskální rok další pak opět hodláme věnovat udržení tržního podílu v oblasti finančních produktů a růstu tohoto podílu v oblasti zprostředkovaného pojištění (zákazníci, kteří si pořizují svá vozidla za hotové). V oblasti pojištění plánujeme rozšíření její nabídky o krytí dalších rizik a implementaci některých dalších odlišností od standardů nabízených na trhu. Očekáváme další zapojování našich partnerů do TFS ONLINE – oblast aplikace Decision Maker (uzavírání smluv pro financování vozů a pojistných smluv). Nový fiskální rok nebude jednoduchý, pevně však věřím, že základy položené v uplynulé dekádě a roce minulém nám umožní naplňovat naše plány a představy. S úctou Ing. Aleš Kamarýt jednatel V Praze, 20. července 2011

Rovněž tak je nemyslitelné, abych nepoděkoval vedení a zaměstnancům našich partnerů - prodejní síti Toyota a Lexus, distributorovi vozů Toyota a Lexus – TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. a oběma pojišťovnám – Allianz pojišťovně, a.s. a Kooperativa pojiš ťovně, a.s., Vienna Insurance Group.


5


Výroční zpráva za hospodářské období končící 31. března 2011 Společnost Základní údaje Název:


IČO:

65413261

Sídlo:

Bavorská 2662/1, 155 00 Praha 5-Stodůlky

Datum vzniku:

30. dubna 1996

Právní forma:

společnost s ručením omezeným

Majetková účast:

TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc 100 %

Základní kapitál:

44 000 tis. Kč, splaceno

Statutární orgán:

Ing. Aleš Kamarýt – jednatel

Společnost Toyota Financial Services Czech s.r.o. je členem České leasingové a finanční asociace.

6


Vznik společnosti a její historie Společnost Toyota Financial Services Czech s.r.o. vznikla v roce 2000 jako nástupce původní BB-Leasing s.r.o. (založena v roce 1996), a to na základě převzetí 100 % obchodního podílu původní společnosti BB-Leasing s.r.o. novým vlastníkem – společností TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc z Velké Británie.

Milníky hospodářského roku 2011 Květen 2010 - 10 let výročí působení Toyota Financial Services na českém trhu Červen 2010 - dosažen historický rekord v počtu smluv o financování uzavřených během jednoho měsíce Červenec 2010 - dosažen historický rekord v měsíčním podílu financování TFS na celkovém prodeji Toyota v ČR Srpen 2010 - spuštěny nové webové stránky a portál TFS ONLINE s funkcionalitami pro koncové zákazníky – Kalkulace splátek a Předschválení smlouvy, Kalkulace pojištění s Uzavřením pojistné smlouvy a s funkcionalitami pro dealery – Decision Maker, Aukce vozidel Srpen 2010 – společnost je Českou finanční a leasingovou asociací vyhlášena skokanem roku podle objemu nově uzavřených smluv ve srovnání se stejným obdobím minulého roku


Září 2010 – historicky první kampaň pro zákazníky zaměřená na automatizované předschválení smlouvy o financování prostřednictvím internetu (systém TFS ONLINE) Listopad 2010 – v rámci portálu TFS ONLINE zprovozněn ENCORE, systém pro zákaznickou retenci umožňující automaticky písemně kontaktovat zákazníka dealerem i v průběhu smlouvy o financování Prosinec 2010 – uzavřena smlouva s tisícím novým zákazníkem Toyota Pojištění pro hotovostní klientelu Prosinec 2010 – úspěšná implementace změn v systémech a dokumentaci pro soulad s novelou Zákona o spotřebitelském úvěru Únor 2011 – historický rekord dosažené úrovně dealerské spokojenosti ve výši 95% (maximum je 100%)

7


Produkty a služby Obchodní činnost společnosti Toyota Financial Services Czech s.r.o. je realizována ve třech základních produktových rovinách. Jednotli vé produktové řady se navzájem doplňují a vytvářejí tak celek, který umožňuje našim zákazníkům i spolupracujícím partnerům využít maximální nabídky portfolia finančních a pojišťovacích služeb. Retail Oblast poskytování finančních služeb koncovým zákazníkům, kteří mají záměr pořídit si (tj. profinancovat) vozy Toyota a Lexus nebo manipu lační techniku Toyota a BT. Wholesale Část produktového portfolia TFSCZ určená na podporu sítě autorizo vaných prodejců Toyota a Lexus. Pojištění Je poskytováno jak pro zákazníky využívající některou z finančních služeb, tak i pro zákazníky pořizující si vozidla v hotovosti.

8


Retail Retail - popis produktů a služeb Portfolio finančních služeb, které bylo zejména v posledních třech letech s ohledem na novely Zákona o daních z příjmů, Zákona o dani z přidané hodnoty a Zákona o spotřebitelském úvěru zásadně modifi kováno, je v současné době schopné plně uspokojit širokou škálu zá kaznických potřeb a očekávání. Jsou v něm zastoupeny jak leasingové tak i úvěrové produkty.


9


Toyota Leasing

Toyota Vario

Jednoduché řešení pro všechny typy podnikání. Díky němu zákazníka čekají nízké měsíční splátky, které nezatíží domácí nebo firemní roz počet. Produkt je založen na principech finančního leasingu s předem stanovenou odkupní cenou.

Speciálním rysem, který odlišuje tento úvěrový produkt od jiných, je volba poslední zvýšené splátky. Ta umožňuje zákazníkovi dosáhnout velmi příznivé měsíční platby a navíc rozhodnout o způsobu ukončení smlouvy až v průběhu financování. Základem je klasické úvěrové sché ma doplněné o zvýšený zůstatek jistiny na konci smluvního vztahu. Produkt je určen pro všechny skupiny zákazníků.

Toyota Kredit Rozsahem nabídky možných variant je Toyota Kredit bezkonkurenčně nejlepším produktem našeho portfolia. Navíc je často základem spe ciálních akčních nabídek. Základem produktu je úvěr pro spotřebitele, ale i živnostníky a firmy.

10

Toyota Genio Skutečně velmi snadná cesta k pořízení nového vozidla Toyota. Výhody úvěrové smlouvy umožní pořídit si nový vůz při zachování nízkých vstupních i pravidelných měsíčních výdajů. Zároveň v produktu nabízíme velkou flexibilitu pro pravidelnou obměnu starého vozidla za nové. Jedná se o úvěr s delší splatnosti, konkrétně 72 měsíců. Produkt je i základem velmi úspěšné akční nabídky Genio 50/50 a je určen pro všechny skupiny zákazníků.


Toyota Rent

Toyota Forklift Leasing

Výhody pronájmu bez nutnosti řešit otázku jak naložit s vozidlem po ukončení nájemní smlouvy, nabízí produkt postavený na základech operativního leasingu (pronájmu). Podnikatelé a obchodní společnosti u tohoto produktu oceňují zejména příznivou měsíční splátku ( jež je daňově uznatelným nákladem v plné výši), sníženou administrativu spojenou s provozem vozidla a zajištění pravidelné obměny vozového parku. Základem produktu je operativní leasing.

Financování manipulační techniky Toyota a BT má již tradiční místo v nabídce našich služeb. Řešení vzniklo ve spolupráci s výhradním distributorem obou značek a dokládá, že i tradiční produkt může mít nadstandardní podmínky. Základem produktu je finanční leasing.

Toyota Rent Plus

Pro okamžité pořízení stroje bez použití všech vlastních finančních prostředků, nabízíme produkt založený na principu úvěrového finan cování. Toyota Forklift Kredit je vhodný pro podnikatele, kteří mají zájem o variabilní financování s neměnnou splátkou při využití všech daňových výhod, které úvěrové produkty nabízí.

Toyota Rent Plus je nejnovějším produktem v nabídce naší společnosti určené živnostníkům a firmám. Standardní operativní leasing Toyota Rent doplňuje o další užitečné položky tak, aby se zákazníkovi zjedno dušila agenda s vedením vozového parku. Navíc služby, které v rámci produktu nabízíme, jsou za příznivou cenu. Sjednáváme je totiž ve velkých objemech, proto i s malou flotilou může zákazník využít ceny určené mnohem větším korporacím.


Toyota Forklift Kredit

Toyota Forklift Rent Společně s výhradním distributorem vysokozdvižných vozíků a manipulační techniky značky Toyota a BT nabízíme nejnovější řešení financování strojového parku pro podnikatele a firmy. Na rozdíl od finančního leasingu umožňuje Toyota Forklift Rent manipulační techniku pouze pronajmout a snížit si tak okamžité měsíční výdaje na minimum. Po ukončení pronájmu se stroj jednoduše vrací s možností obměny za předmět nový.

11


Retail - vývoj a srovnání V hospodářském roce se potvrdil trend minulých let, ve kterých postupně oslabovalo dříve dominantní postavení finančního leasingu ve prospěch úvěrových produktů. Svůj vliv na uvedenou skutečnost měly zejména dopady novely daňových zákonů. Oživení poptávky po finančním leasingu nepřinesla ani možnost dočasného použití mi mořádných odpisů platných do 30. června 2010 a úspěch úvěrových produktů naopak ještě více podpořila možnost odpočtu DPH i u ka tegorie osobních vozidel. Svůj podíl na zvýšení popularity úvěrových produktů nadále akcelerují banky, které mnohé produkty přiblížili širší populaci. Zákazníci na úvěrových produktech oceňují zejména dostup nost, flexibilitu a jednoduchost. V následujícím grafu je zobrazena struktura nově uzavíraných obchod ních smluv dle produktových řad za poslední 3 hospodářské roky

Graf č. 1 – Vývoj struktury nově uzavíraných obchodních smluv dle produktových řad

Operativní leasing 7% Finanční leasing 16 %

FY 2009 Úvěr 77 %

Operativní leasing Finanční 5% leasing 5% Úvěr 90 %

FY 2010

Operativní leasing Finanční 7% leasing 2% Úvěr 91 %

FY 2011

Výše uvedeným vývojem je ovlivněna i struktura současného portfolia. Preferencí úvěrových produktů je potlačena historická dominance finančního leasingu i v oblasti stávajícího portfolia, jak je vidět z grafu č. 2.

12


Graf č. 2 – Vývoj struktury portfolia dle produktových řad

Operativní leasing 17 % Finanční leasing 26 %

Úvěr 57 %

Naše obchodní aktivity se i na základě analýzy portfolia a analýzy trhu od hospodářského roku 2010 primárně soustřeďují na posílení vlivu úvěrových produktů, případně produktů operativního leasingu, kam směřuje i zájem zákazníků. Ve spolupráci se společností TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. se nám podařilo realizovat několik velmi úspěšných kampaní (podrobněji popsány v následující části výroční zprávy), které pozitivně ovlivnily vývoj počtu nově realizovaných obchodních případů. Graf č. 3 – Vývoj počtu financovaných vozidel (nově uzavřené obchodní případy) a dosažené penetrace

FY 2009

Operativní leasing 14 % Finanční leasing 18 %

Úvěr 68 %

FY 2010

Operativní leasing 11 % Úvěr 79 %

Finanční leasing 10 %

FY 2011


13


Retail - akční nabídky Pro podporu prodeje finančních služeb pro koncové zákazníky došlo během hospodářského roku k několika kampaňovým nabídkám, z nichž některé doslova ovlivnili trh finančních služeb v České republice. Například velmi úspěšná kampaň Toyota Genio 50/50, kde zákazník první rok neplatil žádné spátky ( jistinu ani úrok), pouze pojistné, kopírovali všichni důležití hráči v z oblasti financování automobilů. Důvodem bylo zejména velmi jednoduché a snadno pochopitelné sdělení pro zákazníka a také velmi vysoké procento konverze hoto vostních zákazníků do finančních služeb. V následující části uvádíme příklady některých úspěšných kampaní nabízených v průběhu uplynulého hospodářského roku včetně ukázky vizuálů, které byly připraveny pro komunikaci kampaně zákazníkům.

Kampaň: Toyota Genio 50/50 Cílová skupina: soukromá i firemní klientela Základní rysy: - 0 % úrok prvních 12 měsíců - 0 Kč splátka úvěru prvních 12 měsíců - možnost prodloužení až na 72 měsíců - výhodné sazby Toyota Pojištění

Kampaň: Pojištění zdarma Cílová skupina: soukromá i firemní klientela Základní rysy: - 1 rok havarijního + poj. odpovědnosti zdarma - možnost kombinace s kampaní Genio 50/50 - platné i pro hotovostní zákazníky - pouze pro modely Yaris - první kampaň pokrývající poptávku jak po financovaných, tak i nefinancovaných vozidlech Toyota

Příklad společné inzerce Aygo, léto 2010 Cílová skupina: soukromá i firemní klientela Základní rysy: - brožura rozesílaná jako direct mail všem potenciálním Toyota zákazníkům

14


Wholesale

Pojištění

Wholesale – stručná historie vývoje produktu Naše společnost již od roku 2000, kdy zahájila svou činnost na českém trhu, podporuje prodej vozů značky Toyota a Lexus také poskytováním finanční pomoci autorizovaným prodejcům těchto značek při pořízení skladových zásob nových i ojetých vozů, předváděcích vozidel a posky továním účelových finančních úvěrů.

Nedílnou součástí nabídky Toyota Financial Services Czech s.r.o. („TFSCZ“) je také pojištění. Zejména pak ty druhy pojištění, která kryjí rizika provozu vozidel (tj. pojištění odpovědnosti za škody způsobené provozem motorového vozidla, havarijní pojištění, doplňková havarijní pojištění, apod.). Většina zákazníků využívá námi zprostředkované pojištění již jako součást leasingových nebo úvěrových splátek. TFSCZ zprostředkovává pojištění jak pro své koncové zákazníky, tak i pro obchodní partnery – dealery.

V únoru 2003 jsme nabídli dealerům v reakci na jejich potřeby nové schéma podpory, které přineslo rozšířené možnosti a pro naši společ nost také efektivnější zajištění a sledování portfolia produktů podpory. Schéma bylo následně upraveno v říjnu 2005, kdy byly do schématu implementovány nové prvky zajištění, došlo k restrukturalizaci limitů a zásadní úpravě schématu pro financování předváděcích vozů. Pro dukt byl dále přizpůsoben novým tržním podmínkám, nový ceník nabyl platnosti od 1. března 2009. Nově jsme od prosince 2009 nabídli také plně automatizované uvolňování skladových vozidel dealerem přímo z objednávacího systému TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. („TMCZ“). To umožňuje dealerům flexibilně reagovat na měnící se požadavky zákazníků a zajistit financování skladu na konkrétní vozidlo i mimo řádnou provozní dobu kanceláře naší společnosti.

Pojištění pro koncové zákazníky Pojištění zprostředkované ke smlouvě o financování Pojištění nabízené v rámci leasingových, či úvěrových splátek lze sjed nat jako Toyota Pojištění, nebo pojištění od Kooperativa pojišťovny, a.s., Vienna Insurance Group. Následující graf popisuje vysokou popu laritu pojištění, které klienti uzavírají spolu se smlouvou o financování. Penetrace zde označuje podíl pojištění uzavřeného spolu se smlouvou o financování bez ohledu na finanční produkt nebo typ vozidla. Prodej tohoto typu pojištění je zajišťován dealery přímo při prodeji vozidel. Graf č. 5 – Vývoj penetrace pojištění ve financování

Wholesale – produkty a služby Nabízené wholesale produkty mají svá logická pojmenování: Toyota New SF – financování skladů nových vozidel Toyota Used SF – financování skladů ojetých vozidel Toyota Demo – financování skladů předváděcích vozidel Toyota Financing I/C – financování formou investičních úvěrů Toyota Financing W/C – financování provozního kapitálu Navíc nabízíme i financování v rámci finančního či operativního lea singu, kdy parametry těchto produktů jsou velmi podobné produktům retailovým (Toyota Leasing a Toyota Rent), liší se pouze některými detaily. Součástí schématu dealerské podpory je i záměr spolupodílení se naší společnosti na reklamních aktivitách jednotlivých prodejců a odměňovací schéma. Pro všechny výše uvedené produkty jsou pak nastavovány produktové limity, ty se liší podle bonity jednotlivých partnerů, jejich požadavků a dalších parametrů je ovlivňujících. Wholesale - vývoj Zájem dealerů o finanční podporu poskytovanou naší společností neklesá. Nicméně vlivem počtu prodaných vozidel oficiálním do vozcem, společností TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. a poklesem pořizovacích hodnot nově prodávaných vozů klesá i celková financo vaná částka. Na číslech uvedených v grafu č. 4 se zcela markantním způsobem podílelo zejména financování v rámci produktu Toyota New SF (financování skladů nových vozidel), díky kterému jsme i nepřímo urychlovali dodávku vozidel pro koncové zákazníky mezi sklady distri butora vozidel Toyota v České republice – společností TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. a jednotlivými autorizovanými prodejci. Na větším významu rovněž nabylo financování předváděcích vozů (Toyota Demo), kdy požadavky dealerů v rámci jejich potřeb na předváděcí vozy se snažíme pokrýt ze 100 %.

Pojištění zprostředkované zákazníkům bez financování Pro ty zákazníky, kteří nefinancují svá vozidla některým z produktů z nabídky TFSCZ, je od roku 2008 nabízeno naší firmou Toyota Po jištění. Prodej Toyota Pojištění bez vazby na financování od TFSCZ je zajišťováno autorizovanými partnery Toyota, nebo cestou webového řešení (TFS ONLINE - Kalkulace pojištění). Následující graf popisuje vývoj prodeje Toyota Pojištění, kde byla touto řadou pojištěna nová vozidla pořízená za hotové. Penetrace v grafu odpovídá podílu uzavřených smluv Toyota Pojištění vůči oficiálnímu prodeji nových vozidel Toyota, či Lexus na trhu České republiky. Graf č. 6 – Vývoj penetrace Toyota Pojištění pro hotovostní zákazníky

Graf č. 4 – Vývoj financované hodnoty wholesale v jednotlivých hospodářských letech


15


Pro další informace je přiložen graf č. 7, který zobrazuje vývoj poměru poptávky pojištění ve vazbě na subjektivitu klienta v posledních třech letech. Grafy popisují velmi stabilní vývoj této poptávky ze strany soukromé a firemní klientely za poslední tři hospodářské roky. Graf č. 7 - Rozdělení zákazníků hotovostního Toyota Pojištění dle typu subjektu Soukromé 81 %

Firemní 19 %

Pojištění zprostředkované zákazníkům při ukončení smlouvy o financování Zákazníci s končící smlouvou o financování mají možnost využít výhody pojištění zprostředkovaného TFSCZ. Nabídka Toyota Pojištění v této oblasti je koncipována jako přímý prodej pojištění zákazníkovi, jehož smlouva, na základě které je financováno vozidlo, se nachází v závěrečné fázi své životnosti, a klient tak bez nutnosti návštěvy jakékoliv pojišťovny může využít nabídky TFSCZ a korespondenčně uzavřít novou pojistnou smlouvu. Výhodou je rozsah a kvalita nabídky pro zákazníka a individuálně postavená kalkulace reflektující zákazní kovu loajalitu. V následujícím grafu je možné vidět vývoj penetrace tohoto typu pojiš tění, tedy podílu uzavřených smluv vůči končícím smlouvám o financo vání. Přes určitý pokles v hospodářském roce 2010 lze konstatovat, že úspěšnost prodeje tohoto produktu je na stabilní úrovni.

FY 2009

Graf č. 8 – Vývoj penetrace Toyota Pojištění pro zákazníky končící smlouvy

Soukromé 79 %

Firemní 21 %

FY 2010

Soukromé 78 %

Firemní 22 %

FY 2011

16

Pojištění vozidel financovaných produkty wholesale Oblast pojištění je aplikována i na vozidla financovaná prostřednictvím dealerské podpory (wholesale). Pojištění je nabízeno v různých for mách dle požadavků na provoz a rizika spojená s umístěním a použitím automobilů. Pojistné podmínky pokrývají jak případy, kdy vozidlo je vedeno jako skladové (bez pohybu), tak i speciální možnosti používání vozidel pro předváděcí účely. Samostatnou kategorií jsou pak pojištění sjednaná pro dealerské půjčovny a systémy náhradních aut. Ostatní pojištění Pojistné produkty jsou nabízeny i jako součást ucelené nabídky produktů určené pro podporu prodeje manipulační techniky. Jedná se zejména o pojištění odpovědnosti z provozu a strojní pojištění. Ad ministrace smluv pojištění manipulační techniky je zajišťována přímo pracovníky TFSCZ.


Technologie a internet Toyota Financial Services Czech s.r.o. se již od počátku své činnosti snaží naplňovat svou vizi, která je postavená na předpokladu čím dál tím většího využití informačních technologií v rámci svého podniká ní, a to jak směrem dovnitř firmy tak i směrem ke svým obchodním partnerům. V roce 2006 jsme tak začali pracovat na kostře řešení, které jsme pů vodně interně nazvali jako projekt „toyota724“ (Toyota-7 dnů v týd nu-24 hodin denně). Základní, minimální obsah projektu byl tento: - poskytnout dealerům jednoduchý systém pro uzavírání smluv pro financování vozidel na dálku (přímo na dealerství), - umožnit zákazníkovi kalkulaci splátek v komfortní podobě, - nabídnout zákazníkovi možnost jednoduchého náhledu na své, již uzavřené leasingové/úvěrové smlouvy s možností on-line žádosti o jejich změny a - nabídnout obdobu zákaznického pohledu na smlouvy i svým spolu pracujícím dealerům. Cílem bylo zajistit: - maximální dostupnost našich finančních služeb u dealerů vozidel Toyota, či Lexus, - detailní pohled na kalkulace splátek, - dostupnost co nejaktuálnějších informací týkajících se smluv (uza vřených se zákazníky, či dealery), - možnost provádět jakékoliv změnové na smlouvách požadavky elektronicky. Postupem času se projekt rozšířil o další funkcionality a tak jsme v roce 2008 fakticky započali práci na řešení, které dnes vypadá takto: A. webové stránky (www.toyotafinance.cz) - obsahují informace týkající se společnosti, jí nabízených produktů, poskytují informace pro stávající zákazníky společnosti, kterak postupovat v případě jakékoliv potřeby řešit cokoliv v rámci již uzavřených smluv atd., - obsahují dvě jazykové mutace – českou a anglickou, - jsou „vstupní branou“ do jednotlivých součástí TFS ONLINE – Můj účet, Kalkulace splátek, Kalkulace pojištění B. portál TFS ONLINE (www.tfsonline.cz, nebo přes www.toyotafinance.cz) Skládá se ze dvou základních sekcí: B1. Klientské centrum a B2. Dealerské centrum B1. Klientské centrum To je tvořeno těmito součástmi: Můj účet: zobrazuje: detaily uzavřených leasingových či úvěrových smluv, včetně aktualizovaných platebních kalendářů, umožňuje: interaktivní komunikaci s TFS formou požadavků, či oznámení, způsob vyřizování požadavků je možno sledovat, informuje: o nabídce produk tů, kontaktech, nabízí: možnost kalkulace splátek, či pojištění aktualizace 24 hodin, možnost oslovování vybraných klientů (na zá kladě filtru) operátorem TFSCZ systém pracuje v zabezpečené zóně (protokol https), přihlášení do sys tému: kombinace uživatelského jména a hesla

nabídce, případně mít rovnou možnost si na základě vybrané nabídky nechat předschválit smlouvu, předschválení smlouvy – po výběru konkrétní finanční nabídky, zadá ní dat o zákazníkovi a splnění interní systémové strategie klient obdrží certifikát s jedinečným kódem, kdy tento kód odpovídá kódu v aplikaci, kterou používá dealer pro uzavírání smluv v rámci dealerství B2. Dealerské centrum Má odlišnou strukturu a sice tuto: Můj účet: zobrazuje: limity a detaily uzavřených rámcových smluv, úvěrových smluv a retailových smluv, umožňuje interaktivní komu nikaci s TFSCZ formou požadavků nad rámcovými smlouvami (např. žádost o změnu limitu), dílčími smlouvami (žádost o zaslání TP, žádost o prodloužení smlouvy, žádost o vrácení přeplatku atp.), žádosti o po skytnutí úvěru (oblast úvěrové smlouvy) atp., kaskádovité zobrazování umožňuje průchod přes limity až na jednotlivé dílčí smlouvy formou „proklikání“ přes různé úrovně, informuje: o nabídce produktů (retail i wholesale) a pohledávkách po splatnosti, předkládá relevantní do kumenty na měsíční bázi, na základě kterých jsou požadovány úhrady atp., aktualizace 24 hodin, možnost oslovování vybraných dealerů (na základě filtru) operátorem TFSCZ, systém pracuje v zabezpečené zóně (protokol https) Aplikace Decision Maker: je historicky první dealerský POS (frontend) systém od TFSCZ na webovém principu, určen pro nabídku a uzavření leasingových/úvě rových produktů a smluv, pojistných produktů a smluv dvě možnosti využití: 1. uzavření leasingové/úvěrové smlouvy na základě předschválení (vyplnění dat zákazníkem) ve webové Kalkulaci splátek (Klientské centrum) v rámci procesu předschválení smlouvy a pojistné smlouvy – na základě požadavku z webové Kalkulace pojištění (Klientské centrum) 2. uzavření leasingové/úvěrové smlouvy/pojistné smlouvy s příchozím zákazníkem na showroom Systém pracuje na principu dynamického propojení mezi Aplikací Decision Maker a produkčním systémem TFSCZ – reálné hodnoty, bez chyb způsobených odlišným způsobem výpočtu, či zaokrouhlení a je postaven na intuitivním ovládání – nevyžaduje dlouhá školení. Součástí je napojení na externí konektory – NRKI, kontrolu občanských průkazů, systém sledování vazeb a dalších 18-19 zdrojů. Aukce vozidel: systém umožňující elektronickou aukci vrácených, či odebraných vozidel v reálném čase Encore: systém na podporu zákaznické retence (návratnosti zákaz níků), umožňuje dealerovi oslovovat koncové zákazníky TFSCZ na základě předem definovaných pravidel a lhůt předem definovaným způsobem Systém TFS ONLINE je základním stavebním prvkem s možnostmi dalšího rozšíření, či úpravy a jako takový jej bereme jako stále se rozví jející nástroj, kdy základním cílem je být co nejblíže našim obchodním partnerům (zákazníkům a dealerům) a poskytovat jim služby na co nejvyšší úrovni.

Kalkulace pojištění: historicky první webová aplikace (v rámci leasin gových společností) určená pouze pro pojištění, určeno pro hotovostní zákazníky mající zájem si pojistit, či přepojistit své nové, či ojeté vo zidlo v rámci řady Toyota Pojištění, cíl portálu – informovat zákazníka o nabídce pojištění a umožnit mu udělat si představu o ceně pojištění, případně - možnost pojistnou smlouvu přímo uzavřít Kalkulace splátek: historicky první webový portál (v rámci leasingo vých společností) umožňující kromě konkrétní kalkulace splátek i tzv. předschválení leasingové/úvěrové smlouvy pro zákazníka, určen pro všechny zákazníky Toyota mající zájem financovat své nové vozidlo, cíl portálu – umožnit zákazníkovi Toyota si udělat představu o finanční


17


Řízení rizik Úvěrové riziko Úvěrové riziko vyplývá zejména z pohledávek z leasingových a úvěro vých smluv a je z velké části zajištěno financovanými předměty, které jsou v případě nesplácení odebrány a poté zpeněženy. V rámci procesu snížení tohoto rizika společnost již v roce 2006 přistoupila do Nebankovního registru klientských informací (NRKI), prostřednictvím kterého se nebankovní subjekty informují o bonitě, důvěryhodnosti a platební morálce jejich klientů. Prostřednictvím NRKI se zároveň uskutečňuje i výměna příslušných dat s Bankovním registrem klientských informací. Za využití nástrojů specializovaných externích firem společnost rovněž na denní bázi monitoruje stav současných klientů. Úvěrové riziko je vyhodnocováno měsíčně a to na základě sledování výše jednotlivých pohledávek a opravných položek.

Strategie pro hospodářský rok 2012 Naše strategie pro nadcházející období jsou tyto: 1. Udržení podílu finančních služeb na financování vozů Toyota a Lexus Cíl: udržení aktiv a ziskovosti 2. Pokračování v maximalizaci tržního podílu u Toyota Pojištění pro hotovostní zákazníky Cíl: zvýšení zákaznické spokojenosti a spokojenosti spolupracujících prodejců

Společnost vymáhá své pohledávky v návaznosti na upomínkové řízení probíhající ve třech etapách (e-mailové, písemné a telefonické upomínky). Pokud klient ani po těchto výzvách své závazky neuhra dí, společnost od smlouvy odstupuje, resp. předčasně ji ukončuje a klient je vyzván k přistavení financovaného předmětu. V případě, kdy závazky klient neuhradí a financovaný předmět nepřistaví, předává pracovník správy portfolia podklady se smlouvou a vyčíslenou dlužnou částkou smluvní inkasní agentuře, která zajišťuje vymáhaní dluhu a případně odebrání financovaného předmětu. Výtěžkem z prodeje odebraného předmětu společnost uspokojí své pohledávky a případný zbývající dluh předává smluvní právní kanceláři, která vymáhá dluh právní cestou, nejčastěji prostřednictvím exekučního řízení. Likvidní riziko Riziko likvidity představuje riziko neschopnosti společnosti plnit své závazky z důvodu nedostatku finančních prostředků. Dostatečné množství likvidních prostředků je zajišťováno řízením hotovostních toků, které eliminuje nečekané nároky na peněžní zdroje. K zajištění likvidního rizika společnost spolupracuje s bankovními ústavy s vysokým ratingovým hodnocením stanoveným mezinárod ními ratingovými agenturami, vyšším počtem spolupracujících bank, stanoveným limitem čerpání úvěrových linek (maximální čerpání ve výši 75% celkové linky), zastoupením dlouhodobých úvěrů (až 75% z celkové hodnoty čerpaných úvěrů). Úrokové riziko Úrokové riziko představuje změna tržních úrokových sazeb aplikova ných na refinanční zdroje. Cílem řízení úrokového rizika je dosáhnout stabilních úrokových nákladů prostřednictvím minimalizace dopadů změn tržních úrokových sazeb. K zajištění tohoto cíle využívá společ nost finanční deriváty, úrokové swapy, kterými fixuje úrokové sazby finančních zdrojů.

18


Zpráva nezávislého auditora rok končící 31. března 2011


19



PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA společníkovi SPOLEČNOSTI Toyota Financial Services Czech S.R.O. Ověřili jsme účetní závěrku společnosti Toyota Financial Services Czech s.r.o., identifikační číslo 654 132 61, se sídlem Bavorská 2662/1, Praha 5 (dále „Společnost“) za rok končící 31. března 2011 uvedenou ve výroční zprávě, ke které jsme dne 6. června 2011 vydali výrok. Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme soulad ostatních informací obsažených ve výroční zprávě Společnosti za rok končící 31. března 2011 s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy odpovídá statutární orgán Společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Úloha auditora Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni naplánovat a provést ověření tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že ostatní informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru jsou ostatní informace uvedené ve výroční zprávě Společnosti za rok končící 31. března 2011 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou.

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod oprávněním číslo 021. © 2011 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. “PwC” je značka, pod níž členské společnosti PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL) podnikají a poskytují své služby. Společně tvoří světovou síť společností PwC. Každá společnost je samostatným právním subjektem a jednotlivé společnosti nezastupují síť PwCIL ani žádnou jinou členskou společnost. PwCIL neposkytuje žádné služby klientům. PwCIL neodpovídá za jednání či opomenutí jednotlivých společností sítě PwC, ani nemůže kontrolovat výkon jejich profesionální činnosti či je jakýmkoli způsobem ovlivňovat.

20



Společník Toyota Financial Services Czech s.r.o. Zpráva nezávislého auditora

Úloha auditora (pokračování) Zpráva o ověření zprávy o vztazích Dále jsme provedli prověrku přiložené zprávy o vztazích mezi Společností a její ovládající osobou a mezi Společností a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok končící 31. března 2011 (dále „Zpráva”). Za úplnost a správnost Zprávy odpovídá statutární orgán Společnosti. Naší úlohou je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této Zprávě. Rozsah ověření Ověření jsme provedli v souladu s Auditorským standardem č. 56 Komory auditorů České republiky. V souladu s tímto standardem jsme povinni naplánovat a provést prověrku s cílem získat omezenou jistotu, že Zpráva neobsahuje významné věcné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování zaměstnanců Společnosti, na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Závěr Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti v údajích uvedených ve Zprávě sestavené v souladu s požadavky §66a obchodního zákoníku. 5. září 2011

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená

Paul Inman ředitel


Ing. Kristina Vančurová statutární auditor, oprávnění č. 2085

21



PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA společníkovi SPOLEČNOSTI Toyota Financial Services Czech S.R.O. Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Toyota Financial Services Czech s.r.o., identifikační číslo 65413261, se sídlem Bavorská 2662/1, Praha 5 (dále „Společnost“), tj. rozvahu k 31. březnu 2011, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přehled o peněžních tocích za rok končící 31. března 2011 a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel (dále „účetní závěrka“). Odpovědnost jednatele Společnosti za účetní závěrku Jednatel Společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s českými účetními předpisy a za takové vnitřní kontroly, které považuje za nezbytné pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Úloha auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontroly relevantní pro sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky.

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod oprávněním číslo 021. © 2011 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. “PwC” je značka, pod níž členské společnosti PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL) podnikají a poskytují své služby. Společně tvoří světovou síť společností PwC. Každá společnost je samostatným právním subjektem a jednotlivé společnosti nezastupují síť PwCIL ani žádnou jinou členskou společnost. PwCIL neposkytuje žádné služby klientům. PwCIL neodpovídá za jednání či opomenutí jednotlivých společností sítě PwC, ani nemůže kontrolovat výkon jejich profesionální činnosti či je jakýmkoli způsobem ovlivňovat.

22



Společník Toyota Financial Services Czech s.r.o. Zpráva nezávislého auditora

Úloha auditora (pokračování) Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice Společnosti k 31. březnu 2011, jejího hospodaření a peněžních toků za rok končící 31. března 2011 v souladu s českými účetními předpisy. 6. června 2011

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená

Paul Inman ředitel


Ing. Kristina Vančurová statutární auditor, oprávnění č. 2085

23


24


Účetní závěrka


25


Účetní závěrka

Rozvaha k 31. březnu 2011 31. března 2011 Pozn. přílohy

31. března 2010

Brutto tis. Kč

Korekce tis. Kč

Netto tis. Kč

Netto tis. Kč

639 046

420 960

218 086

353 201

12 999

8 143

4 856

6 414

626 047

412 817

213 230

346 787

1 161 283

15 013

1 146 270

1 086 443

AKTIVA B.

Dlouhodobý majetek

B. I.

Dlouhodobý nehmotný majetek

3

B. II.

Dlouhodobý hmotný majetek

4

C.

Oběžná aktiva

C. I.

Zásoby

C. II.

Dlouhodobé pohledávky

C. III.

Krátkodobé pohledávky

C. IV.

Krátkodobý finanční majetek

D. I.

Časové rozlišení

158

0

158

1 252

5

632 877

1758

631 119

506 766

5

452 651

13 255

439 396

432 363

20

75 597

0

75 597

146 062

AKTIVA CELKEM

396

0

396

1 103

1 800 725

435 973

1 364 752

1 440 747

186 106

179 352

PASIVA A.

Vlastní kapitál

6

A. I.

Základní kapitál

44 000

44 000

A. II.

Kapitálové fondy

28 000

28 000

A. III.

Zákonný rezervní fond

A. IV.

Výsledek hospodaření minulých let

4 400

4 400

82 133

82 133

A. V.

Výsledek hospodaření běžného účetního období

B.

Cizí zdroje

B. I.

Rezervy

10

8 184

1 324

B. II.

Dlouhodobé závazky

7

160 209

163 427

B. III.

Krátkodobé závazky

7

220 302

209 470

B. IV.

Bankovní úvěry a výpomoci

8

766 548

839 484

C. I.

Časové rozlišení

PASIVA CELKEM

26

12

27 573

20 819

1 155 243

1 213 705

23 403

47 690

1 364 752

1 440 747


Výkaz zisku a ztráty za rok končící 31. března 2011 rok končící 31. března

I.

Tržby za prodej zboží

A.

Náklady vynaložené na prodané zboží

+

Obchodní marže

II.

Výkony

B.

Výkonová spotřeba

+

Přidaná hodnota

C.

Osobní náklady

D.

Daně a poplatky

E.

Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku

III.

Tržby z prodeje dlouhodobého majetku

F.

Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku

G.

Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti

IV.

Ostatní provozní výnosy

H.

Ostatní provozní náklady

Pozn. přílohy

2011 tis. Kč

2010 tis. Kč

13

2 746

4 646

2 746

4 646

0

0

261 462

374 283

32 990

31 673

13

228 472

342 610

14

18 107

16 385

375

716

3, 4

154 560

251 299

13 4, 5, 10 13

51 229

65 064

49 565

63 580

7 155

1 206

29 383

23 671

24 061

37 015

*

Provozní výsledek hospodaření

55 261

61 144

IX.

Výnosy z přecenění derivátů

9

9 964

2 233

L.

Náklady z přecenění derivátů

9

14 417

17 753

X.

Výnosové úroky

7 244

11 450

N.

Nákladové úroky

22 975

33 810

XI.

Ostatní finanční výnosy

679

3 215

O.

Ostatní finanční náklady

*

Finanční výsledek hospodaření

Q.

Daň z příjmů za běžnou činnost

**

Výsledek hospodaření za běžnou činnost

11

1 121

1 603

-20 626

-36 268

7 062

4 057

27 573

20 819

***

Výsledek hospodaření za účetní období

27 573

20 819

***

Výsledek hospodaření před zdaněním

34 635

24 876


27


Přehled o změnách vlastního kapitálu pro rok končící 31. března 2011 Pozn. přílohy Zůstatek k 31. březnu 2009 Výsledek hospodaření za běžné období

6

Zůstatek k 31. březnu 2010 Vyplacené dividendy

6

Výsledek hospodaření za běžné období

6

Zůstatek k 31. březnu 2011

28

Základní kapitál tis. Kč

Kapitálové fondy tis. Kč

Zákonný rezervní fond tis. Kč

Nerozdělený zisk tis. Kč

Celkem tis. Kč

44 000

28 000

4 400

82 133

158 533

0

0

0

20 819

20 819

44 000

28 000

4 400

102 952

179 352

0

0

0

-20 819

-20 819

0

0

0

27 573

27 573

44 000

28 000

4 400

109 706

186 106


Přehled o peněžních tocích pro rok končící 31. března 2011 rok končící 31. března 2011 tis. Kč

2010 tis. Kč

34 635

24 876

Peněžní toky z provozní činnosti Účetní zisk z běžné činnosti před zdaněním A.1

Úpravy o nepeněžní operace:

166 136

287 614

A.1.1

Odpisy stálých aktiv

154 560

251 299

A.1.2

Změna stavu opravných položek a rezerv

7 155

1 206

A.1.3

Zisk z prodeje stálých aktiv

-1 664

9 473

A.1.5

Vyúčtované nákladové a výnosové úroky

15 730

22 360

A.1.6

Změna reálné hodnoty derivátů

-9 645

3 275

A.*

Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním a změnami pracovního kapitálu

200 771

312 490

A.2

Změny stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu:

-143 123

111 328

-122 480

2 083

-21 737

109 907

1 094

-662

A.2.1

Změna stavu pohledávek a přechodných účtů aktiv

A.2.2

Změna stavu krátkodobých závazků a přechodných účtů pasiv

A.2.3

Změna stavu zásob

A.**

Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním

A.3

Úroky vyplacené

A.4

Úroky přijaté

A.5

Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost a za doměrky daně za minulá období

A ***

Čistý peněžní tok z provozní činnosti

57 648

423 818

-22 974

-32 835

7 244

11 450

-359

-3 103

41 559

399 330

-69 498

-94 191

51 229

54 106

-18 269

-40 085

Peněžní toky z investiční činnosti B.1

Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv

B.2

Příjmy z prodeje stálých aktiv

B***

Čistý peněžní tok z investiční činnosti Peněžní toky z finanční činnosti

C.1

Změna stavu dlouhodobých a krátkodobých závazků

-72 936

-285 532

C.2

Vyplacené dividendy

- 20 819

0

C***

Čisté peněžní toky z finanční činnosti

-93 755

-285 532

Čisté snížení / zvýšení peněžních prostředků

-70 465

73 713

Stav peněžních prostředků na počátku roku

146 062

72 349

75 597

146 062

Stav peněžních prostředků na konci roku


29


1. Všeobecné informace Toyota Financial Services Czech s.r.o. (dále „Společnost“) byla zapsána do obchodního rejstříku dne 30. dubna 1996. Společnost sídlí v ulici Bavorská 2662/1, 155 00 Praha 5-Stodůlky.

Jediným společníkem ve Společnosti je: TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc Yew Tree Bottom Road, Great Burgh, Burgh Heath

Předmětem podnikání Společnosti jsou:

Epsom, Surrey KT18 5UZ

_ leasing;

Spojené království Velké Británie a Severního Irska

_ koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje a prodej;

Vklad v celkové výši 44 000 tis. Kč byl splacen v plné výši.

_ pronájem průmyslového zboží;

Jednatelem společnosti je Ing. Aleš Kamarýt.

_ poradenská činnost v oblasti obchodu a služeb; _ zprostředkovatelská činnost v oblasti obchodu a služeb; _ poskytování půjček.

30

Hospodářský rok Společnosti začíná vždy 1. dubna a končí 31. břez na následujícího kalendářního roku. Tato účetní závěrka k 31. březnu 2011 tedy zahrnuje období dvanácti měsíců, tj. od 1. dubna 2010 do 31. března 2011 („2010/11“).


2. Účetní postupy (a) Základní zásady zpracování účetní závěrky

(c) Dlouhodobý hmotný majetek

Účetní závěrka je sestavena v souladu s účetními předpisy platný mi v České republice a Českými účetními standardy. Účetní závěrka je sestavena v historických cenách. Deriváty jsou vykázány v reál né hodnotě. Částky v účetní závěrce a v příloze jsou zaokrouhleny na tisíce českých korun, není-li uvedeno jinak.

Dopad globální ekonomické krize na Společnost Finanční krize, která započala v průběhu roku 2007, vedla kromě jiného k nízké úrovni obchodování na kapitálovém trhu, snížení likvidity v bankovním sektoru a velmi vysoké nestabilitě na kapitá lových trzích. Tato finanční krize vyústila v celosvětovou ekono mickou recesi, jejíž vrchol byl dosažen mezi lety 2008 a 2009. V roce 2010 dochází k pozvolnému růstu celé globální ekonomiky, ale některá odvětví jsou stále ještě významně ekonomickou krizí ovlivněna. Jak se ukazuje, je nemožné spolehlivě předvídat další vývoj této odvětvové ekonomické krize a chránit se před jejími dopady. Vedení Společnosti není schopno spolehlivě odhadnout dopady dalšího možného zhoršení odvětvové ekonomické krize na finanční pozici Společnosti. Vedení Společnosti je přesvědče no, že činí všechna nezbytná opatření na podporu udržitelnosti a rozvoje Společnosti za současných okolností. Objem poskytovaných firemních úvěrů se v poslední době významně snížil z důvodu nepředvídatelnosti dopadů globální ekonomické krize. Tyto okolnosti mohou ovlivnit schopnost Společnosti získat nové půjčky a refinancovat současné půjčky za podmínek srovnatelných s dřívějšími transakcemi. Dlužníci Společnosti mohou být ovlivněni nižší likviditou, což může mít dopad na jejich schopnost splatit dlužné částky. Zhoršující se provozní podmínky dlužníků mohou také ovlivnit vedení při sestavování výhledu peněžních toků a posouzení míry znehod nocení finančních a nefinančních aktiv. V rozsahu, který umožňují dostupné informace, vedení Společnosti zohlednilo nové odhady očekávaných budoucích peněžních toků při posuzování možného snížení hodnoty aktiv.

(b) Dlouhodobý nehmotný majetek Nakoupený nehmotný majetek je vykázán v pořizovacích cenách. Pro nehmotný majetek pořízený do roku 2005 Společnost uplat ňuje tyto roční odpisové sazby: v prvním roce odepisování

v následujících letech

pro zvýšenou vstupní cenu

14,20 %

28,60 %

25,00 %

Software

Od 1. ledna 2006 Společnost uplatňuje měsíční odpisy ve výši podílu vstupní ceny a doby sjednané smlouvou v případě soft waru, ke kterému má Společnost právo užívání na dobu určitou. V ostatních případech Společnost odpisuje software rovnoměrně po dobu 36 měsíců. Odpisy jsou stanoveny s přesností na celé měsíce počínaje následujícím měsícem po dni, v němž byly splněny podmínky pro odepisování, tzn. software byl zaevidován v majetku účetní jednotky a uveden do užívání. Nehmotný majetek, jehož pořizovací cena nepřevyšuje 60 tis. Kč za položku, je účtován do nákladů při pořízení.

Nakoupený dlouhodobý hmotný majetek je vykázán v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu, za kterou byl majetek pořízen, a nákla dy s jeho pořízením související. Dlouhodobý hmotný majetek je odpisován metodou rovnoměr ných odpisů na základě jeho předpokládané životnosti. Společnost uplatňuje u neleasingového majetku tyto roční odpi sové sazby: v prvním roce v následujících odepisování letech

pro zvýšenou vstupní cenu

Inventář

11,00 %

22,25 %

20,00 %

Přístroje a zařízení

20,00 %

40,00 %

33,30 %

Osobní vozidla

14,20 %

28,60 %

25,00 %

2,15 %

5,15 %

5,00 %

Technické zhodnocení budovy

Náklady na opravy a údržbu dlouhodobého hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení dlouhodobého hmotného majetku přesahující 40 000 Kč za rok za položku je aktivováno. Hmotný majetek, jehož pořizovací cena nepřevyšuje 40 000 Kč za položku, je považován za zásoby a je účtován do nákladů při spotřebě. Dlouhodobý hmotný majetek pronajímaný formou finančního leasingu pořízený po 31. březnu 2005 odepisuje účetní jednotka s přesností na dny počínaje dnem, v němž byly splněny podmínky pro odepisování, tzn. majetek byl zaevidován v majetku účetní jed notky a pronajatá věc byla předána nájemci v souladu se smlouvou o finančním pronájmu s následnou koupí najaté věci nebo ve stavu způsobilém smluvenému nebo obvyklému užívání. Dlouhodo bý majetek pronajímaný formou finančního leasingu, pořízený do 31. března 2005 odepisuje účetní jednotka s přesností na celé měsíce, počínaje následujícím měsícem po dni, v němž byly splně ny podmínky pro odepisování. Odpisy předmětů finančního leasingu jsou vypočteny jako lineární odpis pořizovací ceny do výše zůstatkové ceny dohodnuté v lea singové smlouvě po dobu trvání leasingové smlouvy. Účetní odpisy dlouhodobého majetku pronajímaného formou operativního leasingu se stanoví rovnoměrně podle doby trvání smlouvy o operativním leasingu s přesností na celé měsíce počí naje měsícem, v němž byly splněny podmínky pro odepisování, tzn. majetek byl zaevidován v majetku účetní jednotky a pronajatá věc byla předána nájemci v souladu se smlouvou o operativním leasin gu ve stavu způsobilém smluvenému nebo obvyklému užívání. Odpisy předmětů operativního leasingu jsou vypočteny jako lineární odpis pořizovací ceny do výše očekávané zůstatkové ceny po dobu trvání leasingové smlouvy. Pokud zůstatková hodnota aktiva přesahuje jeho odhadovanou zpětně získatelnou částku, je zůstatková hodnota aktiva snížena o opravnou položku na tuto zpětně získatelnou částku.

Pokud zůstatková hodnota aktiva přesahuje jeho odhadovanou zpětně získatelnou částkou, je zůstatková hodnota aktiva snížena o opravnou položku na tuto zpětně získatelnou částku.


31


2. Účetní postupy (pokračování) (d) Zásoby Zásoby zahrnují především zabavená auta z předčasně ukonče ných smluv o spotřebitelském úvěru. Zásoby jsou oceněné v tržní hodnotě určené znalcem při naskladnění. Tato hodnota je snížena v případě poklesu tržní hodnoty.

(e) Pohledávky Pohledávky jsou vykázány v nominální hodnotě snížené o oprav nou položku k pochybným pohledávkám. Nedobytné pohledávky se obvykle odepisují až po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo správního či soudního řízení. Tvorbu opravných položek a je jich výši Společnost stanoví na základě analýzy věkové struktury pohledávek a posouzení celkové platební schopnosti jednotlivých dlužníků a výsledků jejich právního vymáhání.

(f) Spotřebitelské úvěry Pohledávky ze spotřebitelských úvěrů jsou vykázány v nominální hodnotě snížené o opravnou položku k pochybným úvěrům.

(g) Finanční deriváty Derivátové finanční nástroje, zahrnující úrokové swapy, jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně jsou přeceňovány na reálnou hodnotu. Společnost pořizuje tyto deri váty za účelem krytí svého úrokového rizika. Protože tyto deriváty nesplňují podmínky pro zajišťovací účetnictví jsou považovány za deriváty k obchodování. Reálné hodnoty jsou odvozeny z mo delů diskontovaných peněžních toků. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce Jiné pohledávky, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce Jiné závazky, je-li jejich reálná hodnota pro Společnost negativní. Změny reálné hodnoty jsou účtovány jako výnos nebo náklad z přecenění derivátů.

(h) Výnosy Tržby jsou zaúčtovány k datu uskutečnění služeb a jsou vykázány včetně slev a bez daně z přidané hodnoty. Leasingové splátky z finančního a operativního leasingu jsou zúčtovány do výnosů rovnoměrně po celou dobu trvání příslušných leasingových kon traktů. Výnosové úroky ze spotřebitelských úvěrů jsou vykazovány na akruálním principu. Výnosy z provizí za zprostředkování pojištění v rámci leasingové smlouvy, smlouvy o spotřebitelském úvěru nebo uzavření samo statné smlouvy jsou účtovány do výkazu zisku a ztrát po dobu trvání smlouvy k datu splatnosti lhůtního pojistného.

(i) Přepočet cizích měn Pro přepočet cizích měn na českou měnu používá účetní jednotka pevný roční kurz stanovený na základě devizového kurzu vyhláše ného Českou národní bankou první pracovní den účetního období. Všechna peněžní aktiva a pasiva vedená v cizích měnách byla pře počtena devizovým kursem zveřejněným Českou národní bankou k datu účetní závěrky. Všechny kurzové zisky a ztráty z přepočtu pohledávek a závazků jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty.

(k) Penzijní připojištění Společnost v současné době neposkytuje svým zaměstnancům žádná penzijní připojištění. K financování státního důchodového pojištění hradí Společnost pravidelné odvody do státního rozpočtu.

(l] Úrokové náklady Úrokové náklady z úvěrů jsou účtovány do nákladů.

(m) Odložená daň Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstat kovou hodnotou aktiva nebo pasiva v rozvaze a jejich daňovou hodnotou. Odložená daňová pohledávka je zaúčtována, pokud je pravděpodobné, že ji bude možné daňově uplatnit v následujících účetních obdobích.

(n) Zachycení výnosů a nákladů vztahujících se k leasingu a spotřebitelským úvěrům V souladu s postupy účtování platnými v České republice jsou tržby z leasingu, výnosy ze spotřebitelských úvěrů, odpisy, náklady a výnosy z pojištění pronajímaného majetku vykázány v rámci provozního výsledku hospodaření, zatímco úrokové náklady na financování předmětů leasingu a spotřebitelských úvěrů jsou vykázány v rámci finančního výsledku hospodaření. V důsledku toho jak provozní, tak finanční hospodářský výsledek nezobrazují vzájemnou vazbu těchto výnosů a nákladů.

(o) Spřízněné strany Spřízněnými stranami Společnosti se rozumí: _ s polečnosti ve skupině, _ j ediný společník Společnosti a společnosti, kde tento společník má podstatný nebo rozhodující vliv, _ č lenové statutárních a řídících orgánů a osoby blízké těmto oso bám, včetně podniků, kde tito členové a osoby mají podstatný nebo rozhodující vliv, _ s polečnosti, které mají společného člena vedení se Společností. Významné transakce a zůstatky transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v poznámkách 14 a 16.

(p) Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem se stavení účetní závěrky je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytly doplňující informace o skutečnostech, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze účetní závěrky, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

( j) Rezervy Společnost tvoří rezervy, pokud má současný závazek, je pravdě podobné, že bude na vypořádání tohoto závazku třeba vynaložit vlastní zdroje, a existuje spolehlivý odhad výše závazku.

32


3. Dlouhodobý nehmotný majetek Pořizovací cena 1. dubna 2010 tis. Kč Software

Vyřazení tis. Kč

31. března 2011 tis. Kč

12 304

795

100

12 999

0

795

795

0

12 304

1 590

895

12 999

Nedokončené investice Celkem

Přírůstky tis. Kč

Oprávky 1. dubna 2010 tis. Kč


Vyřazení tis. Kč


Software

5 890

2 354

100

8 144

Celkem

5 890

2 354

100

8 144

Zůstatková hodnota

6 414

4 855

Pořizovací cena 1. dubna 2009 tis. Kč


Vyřazení tis. Kč


Software

7 946

4 358

0

12 304

Nedokončené investice

3 328

1 030

4 358

0

11 274

5 388

4 358

12 304

Celkem Oprávky

1. dubna 2009 tis. Kč


Vyřazení tis. Kč


Software

4 646

1 244

0

5 890

Celkem

4 646

1 244

0

5 890


6 628


6 414

33


4. Dlouhodobý hmotný majetek Pořizovací cena 1. dubna 2010 tis. Kč Finanční leasing – auta


Vyřazení tis. Kč


433 713

16 843

234 920

215 636

3 725

564

1 797

2 492

Operativní leasing – auta

90 368

52 674

65 190

77 852

Operativní leasing – stroje

388 476

619

69 977

319 118

Finanční leasing – stroje


2 649

555

73

3 131

Osobní automobily

3 599

9

1 110

2 498

Inventář

2 592

316

0

2 908

0

880

880

0

Nedokončené investice Technické zhodnocení budovy Celkem

2 412

0

0

2 412

927 534

72 460

373 947

626 047

Oprávky a opravné položky 1. dubna 2010 tis. Kč Finanční leasing – auta

275 518


Vyřazení tis. Kč

88 573


234 920

129 171


1 951

1 027

1 797

1 181


29 084

59 595

65 190

23 489


266 989

53 689

69 977

250 701

Opravné položky k majetku Přístroje a zařízení Osobní automobily Inventář Technické zhodnocení budovy

965

644

155

1 454

2 590

170

73

2 687

998

1 159

1 110

1 047

2 592

316

0

2 908

60

119

0

179

Celkem

580 747

205 292

373 222

412 817


346 787

213 230

Přírůstky oprávek zahrnují i zůstatkovou hodnotu prodaného majetku ve výši 49 565 tis. Kč (2009/10: 63 580 tis. Kč) z titulu ukončených leasingových smluv a zůstatkovou hodnotu odcizeného a zničeného majetku ve výši 2 877 tis. Kč (2009/10: 3 842 tis. Kč).

34


4. Dlouhodobý hmotný majetek (pokračování) Pořizovací cena 1. dubna 2009 tis. Kč


Vyřazení tis. Kč


Finanční leasing – auta

665 192

33 668

265 147

433 713


18 750

1 118

16 143

3 725


126 453

53 195

89 280

90 368


455 465

5 524

72 513

388 476


3 261

0

612

2 649

Osobní automobily

4 158

2 489

3 048

3 599

Inventář

2 574

18

0

2 592

Nedokončené investice

2 412

2 507

4 919

0

0

2 412

0

2 412

1 278 265

100 931

451 662

927 534

Celkem

Oprávky a opravné položky 1. dubna 2009 tis. Kč


Vyřazení tis. Kč


Finanční leasing – auta

380 094

160 571

265 147

275 518


16 674

1 420

16 143

1 951


38 945

79 419

89 280

29 084


266 285

73 217

72 513

266 989

Opravné položky k majetku

1 271

246

552

965


2 845

357

612

2 590

Osobní automobily

1 632

2 414

3 048

998

Inventář

2 574

18

0

2 592

0

60

0

60

Celkem

710 320

317 722

447 295

580 747


567 945

346 787

Společnost pořídila v hospodářském roce 2010/11 drobný dlouho dobý nehmotný majetek účtovaný přímo do nákladů ve výši 45 tis. Kč (2009/10: 0 tis. Kč), současně pořídila drobný dlouhodobý hmotný majetek účtovaný stejným způsobem ve výši 263 tis. Kč (2009/10: 117 tis. Kč).


35


5. Pohledávky 31. března 2011 tis. Kč Pohledávky z obchodního styku

– do splatnosti

– po splatnosti

Jiné pohledávky

– do splatnosti

Dohadné účty aktivní Krátkodobé poskytnuté zálohy


274 963

260 382

15 494

18 405

290 457

278 787

141 621

165 976

141 621

165 976

19 906

1 766

667

222

452 651

446 751

Opravné položky na pochybné krátkodobé pohledávky

-13 255

-14 388

Čistá hodnota krátkodobých pohledávek

439 396

432 363

Dlouhodobé pohledávky z obchodního styku

550 338

447 534

Jiné dlouhodobé pohledávky Opravné položky na pochybné dlouhodobé pohledávky Čistá hodnota dlouhodobých pohledávek Čistá hodnota celkových pohledávek

82 539

60 050

632 877

507 584

-1 758

-818

631 119

506 766

1 070 515

939 129

Dlouhodobé a krátkodobé pohledávky z obchodního styku jsou tvořeny především pohledávkami ze smluv o spotřebitelském úvěru. Pro tyto smlouvy uzavírá Společnost se zákazníky dohodu o zajišťovacím převo du vlastnického práva. Výše těchto pohledávek k 31. březnu 2011 činila 807 811 tis. Kč (k 31. březnu 2010: 691 161 tis. Kč). Jiné krátkodobé a dlouhodobé pohledávky představují pohledávky z financování dealerské sítě. Dohadné účty aktivní zahrnují především časově rozlišený úroko vý výnos ze smluv produktu „Genio 50/50“ ve výši 14 934 tis. Kč (k 31. březnu 2010: 604 tis. Kč), u nichž zákazník začíná hradit splátky včetně úroků až po jednom roce trvání smlouvy. Zároveň má možnost po roce smlouvu ukončit a uhradit zbývající výši úvěru, aniž by hradil úroky. Na očekávanou výši úroků od zákazníků, kteří využijí možnosti úvěr po roce splatit a neplatit tak úrok, Společnost tvoří rezervu (viz poznámka 10). Pro zajištění pohledávek z investičních úvěrů poskytnutých dealerům značky Toyota využívá Společnost zástavního práva na nemovitosti vlastněných těmito dealery. Výše těchto pohledávek k 31. březnu 2011 činila 76 829 tis. Kč (k 31. březnu 2010: 67 212 tis. Kč). Dlouhodobé pohledávky zahrnují pohledávky se splatností nad 5 let ve výši 77 169 tis. Kč (k 31. březnu 2010: 39 311 tis. Kč), z toho 34 522  tis. Kč (k 31. březnu 2010: 12 659 tis. Kč) tvoří pohledáv ky z poskytnutých úvěrů a 42 647 tis. Kč (k 31. březnu 2010: 26 652 tis. Kč) pohledávky z financování dealerské sítě. Opravné položky Změny opravné položky k pochybným pohledávkám lze analyzovat takto: 31. března 2011 tis. Kč Počáteční zůstatek


15 206

13 723

Tvorba opravné položky

7 146

10 129

Použití opravné položky

-1 846

-3 958

Zrušení opravné položky

-5 494

-4 688

Konečný zůstatek

15 013

15 206

V roce 2010/2011 Společnost odepsala nedobytné pohledávky ve výši 2 658 tis. Kč (2009/2010: 4 089 tis. Kč).

36


6. Vlastní kapitál Zákonný rezervní fond, který Společnost v minulosti vytvořila v souladu se svými stanovami a příslušnými ustanoveními Obchod ního zákoníku, nelze vyplatit společníkovi, ale lze jej použít výhradně k úhradě ztrát. Zisk po zdanění ve výši 20 819 tis. Kč za rok 2009/2010 byl schválen a rozdělen jediným společníkem Společnosti dne 16. července 2010 (viz přehled o změnách vlastního kapitálu).

7. Závazky 31. března 2011 tis. Kč Krátkodobé závazky z obchodního styku Krátkodobá část dlouhodobého úvěru (viz poznámka 16) Záporná reálná hodnota derivátů (viz poznámka 9)


44 136

31 368

150 000

150 000

8 857

18 502

202 993

199 870

17 309

9 600

Krátkodobé závazky celkem

220 302

209 470

Dlouhodobý úvěr (viz poznámka 16)

150 000

150 000

Jiné krátkodobé závazky

10 209

13 427

Dlouhodobé závazky celkem

Odložený daňový závazek (viz poznámka 11)

160 209

163 427

Krátkodobé a dlouhodobé závazky celkem

380 511

372 897

Závazky z obchodního styku a jiné závazky nebyly zajištěny žádným majetkem Společnosti. K 31. březnu 2011 činila celková výše závazků po splatnosti 3 326 tis. Kč (k 31. březnu 2010: 6 208 tis. Kč). Toyota Motor Finance (Netherlands) B.V. poskytla Společnosti dlouhodobý úvěr ve výši 300 mil. Kč, jehož dvě 150 milionové tranše jsou splatné k 12. srpnu 2011 a 13. srpnu 2013. Výše úroků z úvěru je stanovena na základě variabilní úrokové sazby. Společnost uzavřela dohody o úrokových swapech (poznámka 9), aby zafixovala úrokové náklady úvěrů úročených variabilní sazbou.


37


8. Bankovní úvěry 31. března 2011 tis. Kč Krátkodobé úvěry


500 000

Dlouhodobé úvěry – část splatná do 1 roku

500 000

66 548

22 326

Dlouhodobé úvěry se splatností 1 – 5 let

200 000

317 158

Úvěry celkem

766 548

839 484

Krátkodobé úvěry byly poskytnuty tuzemskými bankami. HSBC Bank poskytla Společnosti v roce 2004/05 dlouhodobý úvěr ve výši 1 923 tis. EUR (47 190 tis. Kč), který je splatný v pravidelných měsíčních splátkách podle splátkového kalendáře do 30. června 2011. Úrok z úvěru je pevný po celou dobu splácení 4,65 % p.a. V roce 2005/06 poskytla HSBC Bank Společnosti dlouhodobý úvěr ve výši 2 115 tis. EUR (51 902 tis. Kč), který je splatný v pravidelných měsíčních splátkách podle splátkového kalendáře do 30. března 2012, ve dvou tranších ve výši 1 050 tis. EUR (25 767 tis. Kč) a 1 065 tis. EUR (26 135 tis. Kč). V roce 2006/07 Společnost čerpala poskytnutý dlouhodobý úvěr v rámci druhé tranše ve výši 795 tis. EUR (19 509 tis. Kč) do konečné sjednané výše úvěru 1 860 tis. EUR (45 644 tis. Kč). V průběhu čerpání byl úrok z úvěru variabilní. Po úplném čerpání je úrok z úvěru pevný po celou dobu trvání, a to pro 1. tranši 4,00 % p.a. a pro 2. tranši 3,95 % p.a. V roce 2009/10 poskytla Sumitomo Mitsui Bank Corporation Spo lečnosti střednědobý úvěr ve výši 300 000 tis. Kč, který je splatný 12. prosince 2011 a v roce 2010/11 poskytla další střednědobý úvěr ve výši 200 000 tis. Kč, který je splatný 8. března 2013. Výše úroků z úvěrů je stanovena na základě variabilní úrokové sazby.

9. Finanční deriváty Deriváty mohou být rozčleněny následovně: Úrokové swapy

Fixovaná úroková sazba %

Reálná hodnota tis. Kč

Nominální hodnota tis. Kč

K 31. březnu 2011 (viz poznámka 7)

1,78 – 4,39

-8 857

860 000

K 31. březnu 2010 (viz poznámka 7)

2,76 – 4,39

-18 502

755 000

V roce 2010/11 byla změna reálné hodnoty zaúčtována jako náklad z přecenění derivátů ve výši 319 tis. Kč (v roce 2009/10: 5 505 tis. Kč) a výnos z přecenění derivátů ve výši 9 964 tis. Kč (v roce 2009/10: 2 230 tis. Kč). Realizované zisky ve výši 0 tis. Kč (v roce 2009/10: 3 tis. Kč) a realizo vané ztráty ve výši 14 098 tis. Kč (v roce 2009/10: 12 248 tis. Kč) jsou rovněž zaúčtovány ve výnosech a nákladech z přecenění derivátů.

38


10. Rezervy Nezasloužené úroky tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Počáteční zůstatek k 1. dubnu 2009

0

Tvorba rezerv

0

1 324

1 324

Použití rezerv

0

-1 294

-1 294

Konečný zůstatek k 31. březnu 2010 Tvorba rezerv Použití rezerv Konečný zůstatek k 31. březnu 2011

1 294

Celkem tis. Kč 1 294

0

1 324

1 324

6 685

1 499

8 184

0

-1 324

-1 324

6 685

1 499

8 184

Rezerva na nezasloužené úroky představuje předpokládanou výši časově rozlišených úroků, u nichž Společnost předpokládá, že se zá kazník rozhodne ukončit úvěrovou smlouvu po roce trvání a nehradit tak z daného úvěru úroky (viz poznámka 5).


39


11. Daň z příjmů Daňový náklad zahrnuje: 2010/2011 tis. Kč

2009/2010 tis. Kč

Odložený daňový náklad / (-) výnos

-3 218

510

Splatný daňový náklad

10 130

3 547

150

0

7 062

4 057

34 635

24 876

-14 113

-11 094

Doplatek daně minulých let Celkový daňový náklad Splatná daň byla vypočítána následovně: Zisk před zdaněním Úprava na daňový základ: Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neuznatelné náklady

18 719

9 843

Rozdíl mezi daňovými a účetními odpisy dlouhodobého majetku

14 076

3 255

53 317

26 880

0

-8 688

Daňový základ Zápočet daňových ztrát minulých let

0

-458

Upravený daňový základ

Odečet darů

53 317

17 734

Daň z příjmů právnických osob ve výši 19 % (2009/10: 20 %)

10 130

3 547

Odložená daň byla vypočtena s použitím sazby daně 19 % (daňová sazba pro roky 2010 a následující). Odloženou daňovou pohledávku (+) / závazek (-) lze analyzovat následovně: 31. března 2010 tis. Kč Rozdíl mezi účetními a daňovými odpisy Ostatní rezervy a opravné položky Ostatní dočasné rozdíly Čistý odložený daňový závazek (viz poznámka 7)

40


-11 794

-14 060

1 606

661

-21

-28

-10 209

-13 427


12. Časové rozlišení 31. března 2011 tis. Kč Časové rozlišení mimořádných leasingových splátek

19 715

31. března 2010 tis. Kč 42 620

Výdaje příštích období

2 071

2 232

Časové rozlišení výnosů ze subvencí od spřízněných stran (viz poznámka 15)

1 617

2 731

Časové rozlišení výnosů z ostatních subvencí Časové rozlišení celkem

0

107

23 403

47 690

13. Členění výnosů podle odvětví Výnosy z běžné činnosti byly tvořeny následujícím způsobem: 2010/11 tis. Kč Tržby z poskytování služeb (finanční leasing)

2009/10 tis. Kč

105 949

194 999

Tržby z poskytování služeb (operativní leasing)

82 556

114 538

Přijaté úroky ze spotřebitelských úvěrů poskytnutých zákazníkům

71 036

64 524

Výnosy z prodeje dlouhodobého majetku

51 229

65 064

Jiné výnosy

34 050

28 539

344 820

467 664

Výnosy z běžné činnosti celkem Všechny výnosy byly realizovány v tuzemsku.


41


14. Analýza zaměstnanců Počet zaměstnanců

2010/11

2009/10

Průměrný počet členů vedení

4

4

Průměrný počet zaměstnanců

13

13

Celkem

17

17

Vedení Společnosti tvoří jednatel Společnosti (v pracovním poměru jako ředitel Společnosti) a zaměstnanci na manažerských pozicích, kteří jsou mu přímo podřízeni. V hospodářském roce 2010/11 měli vedoucí pracovníci k dispo zici podnikové vozy v celkové pořizovací ceně 1 949 tis. Kč (v roce 2009/10: 1 949 tis. Kč). Vedoucím pracovníkům nebyly poskytnuty žádné úvěry. Vedení tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

2010/11 Mzdové náklady Odměny Náklady na sociální zabezpečení

6 176

6 553

12 729

420

338

758

2 044

2 199

4 243

Ostatní sociální náklady

160

217

377

Osobní náklady celkem

8 800

9 307

18 107

6 045

5 703

11 748

2009/10 Mzdové náklady Odměny Náklady na sociální zabezpečení

246

379

625

1 521

2 098

3 619

Ostatní sociální náklady

143

250

393

Osobní náklady celkem

7 955

8 430

16 385

15. Odměna auditorské společnosti Celková odměna auditorské společnosti PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. v roce 2010/11 činil 920 tis. Kč (2009/10: 1 020 tis. Kč).

42


16. Transakce se spřízněnými stranami Společnost se podílela na těchto transakcích se spřízněnými stranami: 31. března 2011 tis. Kč


Krátkodobé pohledávky z obchodních vztahů Toyota Financial Services Slovakia s.r.o.

0

1 487

TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc

483

0

TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o.

1 495

342

Celkem pohledávky

1 978

1 829

6

7

185

0

107

58

0

464

300 000

300 000

1 617

2 731

Krátkodobé závazky z obchodních vztahů Toyota Financial Services Corporation TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. Dohadné účty pasivní Toyota Kreditbank GmbH TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc Jiné závazky Toyota Motor Finance (Netherlands) B.V. (viz poznámka 7) Časové rozlišení výnosů ze subvencí TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. (viz poznámka 11) Výdaje příštích období Toyota Motor Finance (Netherlands) B.V. Celkem závazky

722

720

302 637

303 973

1 590

1 177

Výnosy ze subvencí TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. Výnosy z poskytnutí služeb Toyota Financial Services Slovakia s.r.o. Celkem výnosy

0

1 487

1 590

2 664

107

104

1 459

1 505

12

15

Nákup služeb Toyota Kreditbank GmbH TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc Toyota Financial Services Corporation Toyota Motor Corporation

0

4

TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o.

0

3

1 578

1 631

Celkem nákup služeb Nákladové úroky Toyota Motor Finance (Netherlands) B.V.

5 508

7 171

Celkem náklady

7 086

8 802

Společnost nevytváří opravnou položku k pohledávkám za spřízněný mi stranami. Jednateli Společnosti nebyla v letech 2010/11 a 2009/10 v rámci činnosti statutárního orgánu vyplacena žádná odměna. V průběhu let 2010/11 a 2009/10 nebylo poskytnuto jedinému společníku, jednateli ani řídícím pracovníkům Společnosti žádné další plnění jak v peněžní tak ani v naturální formě.


43


17. Významné investiční přísliby a jiné budoucí závazky Společnost neměla k 31. březnu 2011 žádné významné investiční přísliby ani budoucí závazky.

18. Potenciální závazky Vedení Společnosti si není vědomo žádných potenciálních závazků Společnosti k 31. březnu 2011.

19. Následné události Po rozvahovém dni nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku k 31. březnu 2011.

20. Přehled o peněžních tocích Společnost sestavila přehled o peněžních tocích s využitím nepřímé metody. Peněžní prostředky uvedené v přehledu o peněžních tocích lze analyzovat takto: 31. března 2011 tis. Kč Pokladní hotovost


69

82

Účty v bankách

75 528

145 980

Peněžní prostředky

75 597

146 062

Schválení účetní závěrky Tato účetní závěrka byla jednatelem schválena k předložení jedinému společníku Společnosti.

V Praze 6. června 2011

Ing. Aleš Kamarýt jednatel

44


Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami podle ustanovení § 66a) zákona č. 513/1991 Sb., Obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů, (dále jen “ObZ“) jednatele společnosti Toyota Financial Services Czech s.r.o.

1. Ovládaná osoba

Toyota Financial Services Czech s.r.o. Bavorská 2662/1, 155 00 Praha 5 - Stodůlky IČ: 65413261 Vedená u rejstříkového soudu v Praze, oddíl C, vložka 44764 (dále jen Společnost)

2. Rozhodné období Tato zpráva popisuje vztahy mezi propojenými osobami ve smyslu § 66a zákona č. 513/1991 za poslední účetní období, tj. za období od 1. dubna 2010 do 31. března 2011 (dále jen Rozhodné období).

3. Struktura skupiny Ovládající osoba: TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc Yew Tree Bottom Road, Great Burgh, Burgh Heath, Epsom, Surrey KT18 5UZ Spojené království Velké Británie a Severního Irska

4. Vztahy mezi propojenými osobami 4.1 Seznam všech smluv s propojenými osobami uzavřených v Rozhodném období a poskytnutá plnění mezi propojenými osobami uskutečněná za Rozhodné období Společnost v průběhu Rozhodného období neuzavřela žádné nové smlouvy s propojenými osobami.

Detail k jednotlivým transakcím je uveden v poznámce 16 Transakce se spřízněnými stranami přílohy k účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy.

4.2 Další právní úkony v zájmu propojených osob Nebyly provedeny žádné další právní úkony v zájmu nebo na po pud propojených osob. 4.3 Další (nerealizovaná) opatření v zájmu nebo na popud propojených osob Neexistují žádná další opatření, která byla přijata (nebyla realizo vána) v zájmu nebo na popud propojených osob.

Společnost TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc je ovládána společ ností Toyota Financial Services Corporation, která je přímo ovládána společností Toyota Motor Corporation.

4.4 Posouzení přiměřenosti plnění a protiplnění z uskutečněných právních úkonů a škod z (nerealizovaných) opatření, v zájmu nebo na popud propojených osob

Propojené osoby, se kterými má Toyota Financial Services Czech s.r.o. smluvní vztahy:

Z právních úkonů uskutečněných s propojenými osobami nebo v zájmu či na popud propojených osob nevznikla společnosti žádná škoda.

Toyota Financial Services Corporation Mitsui Sumitomo Bank Nagoya Bld. 10 F 18-19 Nishiki 2-Chome, Naka-ku, Nagoya Japonsko

V Praze, 30. června 2011

TOYOTA FINANCIAL SERVICES (UK) plc Yew Tree Bottom Road, Great Burgh, Burgh Heath, Epsom, Surrey KT18 5UZ Spojené království Velké Británie a Severního Irska Toyota Kreditbank GmbH Toyota-Allee 5, Köln-Marsdorf Spolková republika Německo Toyota Kreditbank GmbH International Division Yew Tree Bottom Road, Great Burgh, Burgh Heath, Epsom, Surrey KT18 5UZ Spojené království Velké Británie a Severního Irska

Ing. Aleš Kamarýt jednatel

Toyota Motor Finance (Netherlands) B.V. DeBoelelaan 7, 1083HJ, Amsterdam Holandsko Toyota Financial Services Slovakia s.r.o. Gagarinova 7/C, 821 03 Bratislava Slovenská republika TOYOTA MOTOR CZECH spol. s r.o. Bavorská 2662/1, 155 00 Praha 5-Stodůlky Česká republika


45

Toyota Financial Services Czech s.r.o. Bavorská 2662/1 155 00 Praha 5-Stodůlky tel.: 222 998 300 fax: 222 998 390 [email protected]


hospodářský rok 2011 výroční zpráva Toyota Financial Services Czech s.r.o

Recommend Documents