VEREENVOUDIGD PROSPECTUS

VEREENVOUDIGD PROSPECTUS

van het openbaar gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Belgisch recht met een veranderlijk aantal rechten van deelneming opterend voor Beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de Richtlijn 85/611/EEG ICB PENSIOENSPAARFONDS NAAR BELGISCH RECHT

Pricos

01/07/2011

2005 OPEN VP+BIJLAGE GBF

BE2005OPENUPDATE_3112 GBF

Het Vereenvoudigd Prospectus is samengesteld uit volgende delen : • Het Vereenvoudigd Prospectus • Bijlage met jaarlijks herzienbare informatie In geval van afwijkingen tussen de Nederlandstalige en anderstalige uitgaven van het Vereenvoudigd Prospectus, heeft de Nederlandse tekst de voorrang. Deze ICB mag niet publiek worden aangeboden of verkocht in landen waar geen aanmelding is gebeurd bij de plaatselijke autoriteiten. Verbod voor bepaalde personen : Deze ICB mag niet worden aangeboden of verkocht aan VS-personen. Meer informatie met betrekking tot dit verbod is terug te vinden in Aanvullende Informatie betreffende het fonds deel “1.8.5 Verbod voor bepaalde personen”.

1. Voorstelling van het gemeenschappelijk beleggingsfonds 1.1. Naam : Pricos

1.2. Oprichtingsdatum : 30 januari 1987

1.3. Bestaansduur : Onbeperkte duur

1.4. Lidstaat waar de beheervennootschap van het gemeenschappelijk beleggingsfonds haar statutaire zetel heeft : België

1.5. Statuut : Gemeenschappelijk beleggingsfonds dat geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en dat, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles

1.6. Beheervennootschap : KBC Asset Management NV, Havenlaan 2, B-1080 Brussel

1.7. Delegatie van het beheer van de beleggingsportefeuille : Het intellectueel beheer van de obligatieportefeuille wordt door de beheervennootschap gedelegeerd aan KBC Asset Management SA, 5, Place de la Gare , L-1616 Luxembourg, Luxemburg.

1.8. Financiële dienst : De financiële dienst zal in België verzekerd worden door : Centea NV, Mechelsesteenweg 180, B-2018 Antwerpen KBC Bank NV, Havenlaan 2, B-1080 Brussel CBC Banque NV, Grote Markt 5, B-1000 Brussel

1.9. Distributeur : KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Luxembourg.


1.10. Bewaarder : KBC Bank N.V., Havenlaan 2, 1080 Brussel.

1.11. Commissaris : Deloitte Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA, met als vertegenwoordigend vennoot de heer Frank Verhaegen, bedrijfsrevisor en revisor erkend door de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten, Berkenlaan 8b, B1831 Diegem.

1.12. Promotor : KBC

1.13. Belastingstelsel in België: De onderstaande informatie is van algemene aard en heeft niet de bedoeling alle aspecten van het verwerven, aanhouden en vervreemden van rechten van deelneming in een pensioenspaarfonds te behandelen. In sommige gevallen kunnen andere regels van toepassing zijn. Bovendien kan de fiscale reglementering en de interpretatie ervan in de loop van de tijd veranderen. Kandidaat-spaarders die nadere toelichtingen wensen over de fiscale gevolgen, zowel in België als elders, worden verzocht de financiële en fiscale adviseurs te raadplegen op wie zij gewoonlijk een beroep doen 1.13.1. In hoofde van het pensioenspaarfonds Mits een aantal voorwaarden vervuld zijn geniet het pensioenspaarfonds van een vrijstelling van Belgische roerende voorheffing op alle roerende inkomsten die het incasseert, met uitzondering van inkomsten van kapitalisatiebons en zerobonds enerzijds, en van liquidatiecoupons van vastgoedcertificaten anderzijds. Het pensioenspaarfonds heeft niet de mogelijkheid om voor buitenlandse bronheffingen die ingehouden worden op inkomsten die het incasseert, toepassing te maken van dubbelbelastingverdragen. 1.13.2. In hoofde van de houder van de rechten van deelneming 1.13.2.1 Algemeen Een spaarrekening kan door een Belgisch rijksinwoner ten vroegste geopend worden vanaf de leeftijd van 18 jaar en ten laatste tot en met de leeftijd van 64 jaar. De spaarrekening moet in België zijn aangegaan en moet een minimum looptijd van 10 jaar hebben. Stortingen geven recht op belastingvermindering in de personenbelasting tot en met het jaar waarin men 64 jaar wordt. De pensioenspaarder mag per belastbaar tijdperk maar stortingen verrichten m.b.t. één pensioenspaarrekening of –verzekering. De instellingen mogen per belastingplichtige slechts één enkele pensioenspaarrekening of –verzekering openen. 1.13.2.2 Belastingvermindering op de stortingen 1.13.2.2.1 Belastingvermindering Stortingen voor het pensioensparen komen in aanmerking voor de belastingvermindering lange termijnsparen. Dit is een vermindering berekend tegen de bijzondere gemiddelde aanslagvoet, in principe minimum 30 % en maximum 40 %. Er is geen vermindering in de mate het belastbaar inkomen lager is dan de belastingvrije som. De vermindering is immers verrekenbaar met de verschuldigde belasting maar niet terugbetaalbaar. 1.13.2.2.2 Maximum bedrag van de storting Voor het pensioensparen mag per belastingplichtige per jaar maximaal € 625 (te indexeren) worden gestort. Het maximaal te storten bedrag voor het aanslagjaar 2009 is € 830 en voor aanslagjaar 2010, € 870.


De fiscale wet schrijft onder meer voor dat de pensioenspaarder zelf schuldenaar wordt van de roerende voorheffing indien en in de mate dat hij stortingen doet die het maximumbedrag overschrijden en/of stortingen doet voor meer dan één pensioenspaarrekening. 1.13.2.2.3 Voorwaarden om vermindering te kunnen bekomen Het pensioensparen biedt een fiscaal voordeel op de verrichte stortingen, als voldaan is aan een aantal voorwaarden: De spaarrekening is geopend door een rijksinwoner (of vanaf aanslagjaar 2007 door een inwoner van de Europese Economische Ruimte); Bij aanvang van het contract moet de spaarder minimum 18 jaar zijn. Het contract moet zijn aangegaan vóór de leeftijd van 65 jaar; De spaarrekening moet in België zijn aangegaan voor een looptijd van minimum tien jaar; De stortingen moeten uiterlijk op 31 december van het inkomstenjaar verricht zijn; De spaarder legt tot staving van zijn belastingaangifte een attest voor. 1.13.2.3 Taxatie van het pensioenspaarcontract Heeft de pensioenspaarder nooit een belastingvermindering genoten voor de stortingen, dan zijn de inkomsten die voortvloeien uit het pensioensparen vrijgesteld van belasting. Uitkeringen van pensioensparen waarvoor tijdens de opbouw een belastingvoordeel werd genoten, vormen belastbare pensioenen. 1.13.2.3.1 Belastbaar bedrag Het belastbaar bedrag is gelijk aan de jaarlijkse nettostortingen, gekapitaliseerd tegen een fictieve kapitalisatierentevoet van 6,25 %, voor alle stortingen gedaan voor 1 januari 1992, of 4,75 % voor alle stortingen gedaan vanaf 1 januari 1992. De rentevoet kan gewijzigd worden bij Koninklijk Besluit. 1.13.2.3.2 Taxatie van contracten uitgekeerd na de 60ste verjaardag In principe wordt op de 60ste verjaardag van de spaarder een bevrijdende taks ingehouden. Deze taks is bevrijdend, d.w.z. dat het contract geen enkele andere taxatie zal ondergaan. Voor stortingen gedaan nadat de taks werd geheven blijft men, tot en met de leeftijd van 64 jaar, belastingvermindering genieten, tenzij het spaartegoed intussen is opgevraagd. Het spaartegoed dat met deze stortingen wordt opgebouwd is vrij van belasting. De taks wordt verplicht aangerekend op het spaartegoed en kan niet door de pensioenspaarder zelf worden gestort. Voor het gedeelte van de van de belastbare basis gevormd met stortingen voor 1 januari 1993 is de taks gelijk aan 16,5 %, voor het gedeelte van de belastbare basis gevormd met stortingen vanaf 1 januari 1993 is dit 10 %. Contracten afgesloten of verhoogd vanaf de leeftijd van 55 jaar Contracten afgesloten of verhoogd vanaf de leeftijd van 55 jaar worden getaxeerd op de 10de verjaardag van het contract. Gebeurt de uitkering eerder, maar wel na de 60ste verjaardag, dan is er taxatie op het ogenblik van de uitkering. De verlaagde tarieven van 16,5 % of 10 % zijn van toepassing indien de spaartegoeden worden uitgekeerd: op de 10de verjaardag van het contract; of bij een eerdere uitkering vanaf de 60ste verjaardag, wanneer die gebeurt na: ofwel naar aanleiding van pensionering op de normale datum (1);


ofwel in één van de 5 jaar die aan die datum voorafgaan; ofwel naar aanleiding van de brugpensionering; ofwel de 60ste verjaardag voor vrouwen of de 65ste verjaardag voor mannen telkens op voorwaarde dat er nooit een professionele activiteit werd uitgeoefend (Bief Adm. ETT 1069, dd. 11.10.1996); ofwel naar aanleiding van het overlijden van de pensioenspaarder. Gebeurt de uitkering eerder dan is het tarief 33 %. (1) De normale pensioenleeftijd is voor een man 65 jaar; voor een vrouw is de normale pensioenleeftijd sinds 1/1/2006, 64 jaar, vanaf 1/1/2009 is dat 65 jaar. 1.13.2.3.3 Taxatie van contracten uitgekeerd voor de 60ste verjaardag Heeft de pensioenspaarder voor het bereiken van de 60ste verjaardag een uitkering ontvangen ingevolge het pensioensparen, dan zal hierop personenbelasting verschuldigd zijn. De uitkeringen zijn belastbaar tegen 10 %, 16,5 %, 33 % of het progressieve tarief. Het tarief van 16,5 % geldt voor het gedeelte van de uitkering dat werd gevormd door betalingen voor het pensioensparen gedaan tot 31 december 1992. Het tarief van 10 % geldt voor het gedeelte van de uitkering gevormd met premies betaald vanaf 1 januari 1993. Om het verlaagde tarief te kunnen toepassen, moet behoudens in geval van overlijden: de minimumlooptijd van 10 jaar verstreken zijn; de belastingplichtige gedurende ten minste 5 belastbare tijdperken voor het pensioensparen stortingen hebben verricht; elke storting gedurende ten minste 5 jaar belegd zijn gebleven. Heeft de pensioenspaarder op 31 december 1986 reeds de leeftijd van 55 jaar bereikt, dan geldt als enige voorwaarde dat er een minimumlooptijd van 5 jaar moet zijn verstreken. De verlaagde tarieven zijn van toepassing indien de spaartegoeden worden uitgekeerd: ofwel naar aanleiding van pensionering op de normale datum; ofwel in één van de 5 jaar die aan die datum voorafgaan; ofwel naar aanleiding van de brugpensionering; ofwel naar aanleiding van het overlijden van de pensioenspaarder. Geschiedt de uitkering niet in één van voormelde omstandigheden dan zal de uitkering worden onderworpen aan de afzonderlijke aanslagvoet van 33 % of aan het progressieve tarief. Het tarief van 33 % is van toepassing op het gedeelte van de uitkering dat gevormd is met premies betaald vanaf 1 januari 1992. Het progressieve tarief is van toepassing, in de mate dat de uitkering is opgebouwd met premies van vóór 1992. Deze tarieven moeten worden verhoogd met de gemeentebelasting. De volgende informatie is van algemene aard en heeft niet de bedoeling in te gaan op alle aspecten van een belegging in een ICB. In bijzondere gevallen kunnen zelfs andere regels van toepassing zijn. Bovendien kan de fiscale wetgeving én de interpretatie ervan wijzigen. Beleggers die meer informatie wensen over de fiscale gevolgen - zowel in België als in het buitenland - van de verwerving, het aanhouden en de overdracht van de rechten van deelneming, dienen advies in te winnen bij hun gebruikelijke financiële en fiscale adviseurs. De Europese Spaarrichtlijn en de belasting op het schuldvorderingenrendement bekomen naar aanleiding van de inkoop van eigen rechten van deelneming of ingeval van gehele of gedeeltelijke verdeling van het eigen vermogen. A. Europese Spaarrichtlijn (Richtlijn 2003/48/EG)


De inkomsten van deze ICB vallen niet onder het toepassingsgebied van de Europese Spaarrichtlijn (Richtlijn 2003/48/EG), die in België geïmplementeerd werd door : - de Wet van 17 mei 2004 tot omzetting in het Belgisch recht van de Richtlijn 2003/48/EG van 3 juni 2003 van de Raad van de Europese Unie betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetaling en tot wijziging van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992 inzake de roerende voorheffing; - het Koninklijk besluit van 27 september 2009 tot uitvoering van artikel 338bis § 2, van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992; - het Koninklijk besluit van 27 september 2009 betreffende de inwerkingtreding van artikel 338bis, § 2, eerste tot derde lid van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992. B. Belasting op het schuldvorderingenrendement verkregen naar aanleiding van de inkoop van eigen rechten van deelneming of ingeval van gehele of gedeeltelijke verdeling van het eigen vermogen (artikel 19bis WIB 92). De inkomsten van deze ICB zijn niet onderworpen aan de belasting op het schuldvorderingenrendement als bedoeld in artikel 19bis WIB 92.

1.14. Aanvullende informatie : 1.14.1.

Informatiebronnen :

Op verzoek kunnen het prospectus, het beheerreglement en de jaar- en halfjaarlijkse verslagen voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden bij de instellingen die de financiële dienst verlenen. Het totale-kostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn verkrijgbaar op de zetel van de beheervennootschap, Havenlaan 2, 1080 Brussel. De volgende documenten en informatie kunnen geraadpleegd worden op de internetsite www.kbcam.be : Vereenvoudigd Prospectus, laatst verschenen jaarverslag of halfjaarverslag.

1.14.2.

Bevoegde autoriteit :

Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) Congresstraat 12-14 1000 Brussel Het Vereenvoudigd Prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 53, § 1 van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt.

1.14.3. Perso(o)n(en) verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus: De Raad van Bestuur van de Beheervennootschap. Voorzover bekend aan de Raad van Bestuur van de Beheervennootschap zijn de gegevens in het prospectus en het vereenvoudigd prospectus in overeenstemming met de werkelijkheid en zijn er geen gegevens weggelaten waarvan de vermelding de strekking van het prospectus en het vereenvoudigd prospectus zou wijzigen.

1.14.4. Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen : Dienst Product and Knowledge Management - APC KBC Asset Management NV Havenlaan 2 1080 Brussel Tel: KBC-Fund Phone 070 69 52 90 (N) - 070 69 52 91 (F) (maandag tot vrijdag van 8u tot 22u, zaterdag van 9u tot 17u)


2.

Beleggingsgegevens.

2.1. Doel van het Fonds : Het voornaamste doel van het Fonds bestaat erin de houders van rechten van deelneming een zo hoog mogelijk rendement te bieden d.m.v. rechtstreekse of onrechtstreekse beleggingen in verhandelbare effecten. Dit komt tot uiting in een streven naar meerwaarden en inkomsten. Daartoe worden de activa, rechtstreeks of onrechtstreeks via financiële instrumenten met een gelijklopende evolutie, hoofdzakelijk belegd in aandelen en obligaties.

2.2. Beleggingsbeleid van het Fonds : Categorieën van toegelaten activa : De beleggingen van het Fonds kunnen bestaan uit effecten, geldmarktinstrumenten, rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging, deposito’s, financiële derivaten, liquide middelen en alle andere instrumenten voor zover en in de mate dit toegelaten is door de toepasselijke regelgeving en kadert binnen het onder 2.1 vermelde doel. Toegelaten derivatentransacties : Het gebruik van derivaten dient ter risicodekking dan wel ter verwezenlijking van beleggingsdoelstellingen. De beleggingen worden op geregelde tijdstippen aangepast aan de beleggingsstrategie van het Fonds. Bovendien kan met al dan niet genoteerde derivaten worden gewerkt om de doelstellingen te verwezenlijken: het kan gaan om termijncontracten, opties of swaps m.b.t. effecten, indexen, munten of rente of om andere transacties met derivaten. Niet genoteerde derivatentransacties worden enkel afgesloten met financiële instellingen van eerste rang die gespecialiseerd zijn in dit type van transacties. Dergelijke derivaten kunnen ook worden gebruikt om de activa te beschermen tegen wisselkoersschommelingen. Het Fonds streeft ernaar om, binnen de toepasselijke regelgeving en het beheerreglement, steeds de meest doelgerichte transacties af te sluiten. De ICB kan contracten afsluiten die betrekking hebben op een kredietrisico op emittenten van schuldinstrumenten. Het kredietrisico is het risico dat de emittent van het schuldinstrument in gebreke blijft. Dit kredietrisico heeft betrekking op partijen, waarvan de kredietwaardigheid op het moment van het sluiten van het contract evenwaardig is aan die van de emittenten van wie de ICB rechtstreeks schuldinstrumenten aanhoudt. De ICB kan gebruik maken van kredietderivaten zodra het activiteitenprogramma door de FSMA is goedgekeurd.

Bepaalde strategie: Het pensioenspaarfonds is in hoofdzaak gericht op kapitaalaangroei op lange termijn onder verantwoordelijkheid van de beheersvennootschap. In uitvoering van de voorschriften van artikel 145 van het Wetboek van de inkomstenbelastingen 1992 moeten de activa van het fonds en de inkomsten van die activa, na aftrek van de kosten, uitsluitend worden belegd in de investeringen vermeld en binnen de grenzen vastgelegd in 1° tot 4° hierna 1° ten hoogste 20 % van de in bezit zijnde investeringen die hierna zijn omschreven in 2° tot 4°, mogen in een andere munt dan de euro uitgedrukt zijn; 2° ten hoogste 75 % van de in bezit zijnde activa mogen worden geïnvesteerd in obligaties en andere schuldinstrumenten die op de kapitaalmarkt verhandelbaar zijn, in hypothecaire leningen en in gelddeposito's binnen de volgende grenzen en overeenkomstig de volgende modaliteiten : - in obligaties en andere schuldinstrumenten in euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, uitgegeven of onvoorwaardelijk gewaarborgd, in hoofdsom en in interest, door een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, door een van zijn politieke onderafdelingen, door andere openbare lichamen of instellingen van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte of door een supranationale organisatie waarvan een of meer leden van de Europese Economische Ruimte deel uitmaken of in hypothecaire leningen in euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte;


- maximum 40 % van het totaal van die obligaties en andere schuldinstrumenten die op de kapitaalmarkt verhandelbaar zijn, van die hypothecaire leningen en van die gelddeposito's mag bestaan uit activa, in euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, uitgegeven door publiek- of privaatrechtelijke vennootschappen uit een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, of uit gelddeposito's, in euro of in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, met een looptijd van meer dan één jaar bij een kredietinstelling die is erkend en wordt gecontroleerd door een toezichthoudende overheid van deze Lidstaat; - maximum 40 % van het totaal van die obligaties en andere schuldinstrumenten die op de kapitaalmarkt verhandelbaar zijn, van die hypothecaire leningen en van die gelddeposito's mag bestaan uit activa, in de munt van een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, uitgegeven of onvoorwaardelijk gewaarborgd, in hoofdsom en in interest, door een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, door andere openbare lichamen of instellingen van een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, of door een supranationale organisatie waarvan geen enkel lid van de Europese Economische Ruimte deel uitmaakt, of uit activa in de munt van een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, met een looptijd van meer dan één jaar, uitgegeven door publiek- of privaatrechtelijke vennootschappen uit diezelfde Staat, of uit gelddeposito's, in de munt van een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, met een looptijd van meer dan één jaar bij een kredietinstelling die is erkend en wordt gecontroleerd door een toezichthoudende overheid van deze Staat; 3° ten hoogste 75 % van de in bezit zijnde activa mogen rechtstreeks worden geïnvesteerd in de volgende aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waarden binnen de volgende grenzen en overeenkomstig de volgende modaliteiten: - maximum 70 % van het totaal van die aandelen en waarden mag rechtstreeks bestaan uit aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar het recht van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte waarvan de beurskapitalisatie meer bedraagt dan 1.000.000.000 EUR of de tegenwaarde daarvan uitgedrukt in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte en die genoteerd zijn op een gereglementeerde markt; - maximum 30 % van het totaal van die aandelen en waarden mag rechtstreeks bestaan uit aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar het recht van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte en waarvan de beurskapitalisatie minder bedraagt dan 1.000.000.000 EUR of de tegenwaarde daarvan uitgedrukt in de munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte en die genoteerd zijn op een gereglementeerde markt; - maximum 20 % van het totaal van die aandelen en waarden mag rechtstreeks bestaan uit aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waarden van vennootschappen naar het recht van een Staat die geen lid is van de Europese Economische Ruimte, die niet in euro of in een munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte zijn uitgedrukt, en die genoteerd zijn op een regelmatig werkende markt, waarop wordt toegezien door overheden die erkend zijn door de publieke overheid van een Lidstaat van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling; 4° ten hoogste 10 % van de tegoeden mogen worden geïnvesteerd in contanten op een rekening in euro of in een munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte, bij een kredietinstelling die is erkend en wordt gecontroleerd door een toezichthoudende overheid van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte. De netto inventariswaarde van het Fonds wordt uitgedrukt in euro. Aan de hand van deze beleggingen hoopt het Fonds zijn aandeelhouders het volgende te bieden: een rendement dat overeenstemt met dat van de referentievaluta, met name de euro mogelijke meerwaarden.

Kenmerken van de obligaties en schuldinstrumenten: De activa worden geheel of gedeeltelijk belegd in obligaties en schuldbewijzen, zowel uitgegeven door bedrijven als door overheidsinstanties. De gemiddelde rating van de beleggingen is AA Standard&Poors of


een equivalente rating van Moody’s of Fitch. Bij de selectie van de obligaties en schuldinstrumenten worden alle looptijden in aanmerking genomen.

2.3. Risicoprofiel van het Fonds : De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. De inschatting van het risicoprofiel van de ICB is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be Nadere bijzonderheden omtrent alle risico’s zijn te vinden in het prospectus. Samenvattende tabel van risico’s zoals ingeschat door het Fonds: Risicotype Marktrisico Kredietrisico Afwikkelingsrisico Liquiditeitsrisico Wisselkoers- of valutarisico Bewaarnemingrisico Concentratierisico Rendementsrisico Kapitaalrisico Flexibiliteitrisico Inflatierisico Risico afhankelijk van externe factoren

Bondige definitie van het risico Risico dat de hele markt van een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed Risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft Risico dat de afwikkeling van een transactie via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht Risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd Risico dat de waarde van een belegging beïnvloed wordt door wisselkoersschommelingen Risico van verlies van in bewaring gegeven activa bij een bewaarnemer of onderbewaarnemer Risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten Risico voor het rendement Risico voor het kapitaal Aan het product zelf te wijten inflexibiliteit en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders Risico afhankelijk van de inflatie Onzekerheid over de onveranderlijkheid van externe factoren zoals het belastingregime

Middel Laag Laag Laag Laag Geen Laag Middel Middel Geen Middel Laag

De inschatting van het wisselkoersrisico houdt geen rekening met de volatiliteit van alle munten van de activa in portefeuille tegenover de referentiemunt van de ICB.

2.4. Risicoprofiel van het type belegger : Profiel van het type belegger waarvoor het Fonds is ontwikkeld: Dynamisch profiel. Dit risicoprofiel is berekend vanuit het perspectief van een belegger uit de Eurozone en kan verschillend zijn voor een belegger uit andere muntzones. Meer informatie betreffende de risicoprofielen is te vinden op de internetsite www.kbcam.be. De inschatting van het risicoprofiel van het type belegger is gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be

3.

Bedrijfsinformatie.

3.1. Provisies en kosten : Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (behoudens anders aangeduid in de uitdrukkingsmunt van het Fonds of percentage berekend op de nettoinventariswaarde per recht van deelneming) Intrede Uittreding Verhandelingsprovisie Na de initiële inschrijvingsperiode: 2% Administratieve kosten Bedrag tot dekking van de Na de initiële inschrijvingsperiode:0 %


kosten voor de verwerving/realisatie van de activa Bedrag tot ontmoediging van een uittreding die volgt binnen de periode van een maand na intrede Beurstaks

-

Max. 5% voor het fonds

-

-

Recurrente provisies en kosten gedragen door het Fonds (behoudens anders aangeduid in de uitdrukkingsmunt van het Fonds of percentage berekend op de nettoinventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer 0.85% per jaar berekend op basis van de gemiddelde totale netto activa van het Fonds, van de beleggingsportefeuille behalve op de activa die belegd zijn in beleggingsinstellingen beheerd door een financiële instelling van de KBC Groep. KBC Asset Management SA ontvangt van de beheervennootschap een vergoeding van max. 0.85% berekend op het deel van de door haar beheerde portefeuille, zonder dat het totale beheerloon dat de beheervennootschap ontvangt zal worden overschreden. Vergoeding voor de 0.15% per jaar, administratie berekend op basis van de gemiddelde totale netto activa van het fonds. Vergoeding van de financiële dienst Vergoeding van de bewaarder 0.08% per jaar berekend op de waarde van de stukken die de bewaarder in depot heeft op de laatste bankwerkdag van het voorafgaande kalenderjaar, behalve op de activa die belegd zijn in beleggingsinstellingen beheerd door een financiële instelling van de KBC Groep. Jaarlijkse belasting * Andere kosten (schatting), met 0.1% per jaar berekend op basis van de totale netto activa van het Fonds inbegrip van de vergoeding van de commissaris en van de eventuele vergoedingen voor de bestuurders * Deze taks moet in principe betaald worden door de beheervennootschap van het Fonds maar wordt ten laste van het Fonds gelegd.

3.2. Bestaan van soft commission en fee sharing agreements. Voor nadere informatie betreffende dit punt, zie Aanvullende Informatie betreffende het Fonds die niet is opgenomen in het Vereenvoudigd Prospectus.

4. Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming. 4.1. Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming : De deelneming aan Pricos wordt vastgesteld door een inschrijving in een spaarrekening, geopend op de naam van de deelnemer, waarbij het aantal rechten van deelneming wordt bepaald waarop de deelnemer recht heeft. De rechten van deelneming van Pricos dienen volledig te zijn volgestort en worden uitgegeven zonder vermelding van nominale waarde. Er zijn geen voorkeurrechten of rechten van voorkoop aan verbonden. De rechten van deelneming worden niet materieel geleverd. Momenteel worden enkel kapitalisatie-rechten van deelneming uitgegeven.

4.2. Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde : EUR

4.3. Dividenduitkering : De algemene vergadering bepaalt na de afsluiting van het boekjaar de fractie van het resultaat die, binnen de beperkingen opgelegd door de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles, uitgekeerd zal worden aan de houders van uitkeringsgerechtigde rechten van deelneming.


De houders van kapitaliserende rechten van deelneming hebben geen recht op de uitkering van een dividend. Het deel van de jaarlijkse netto-inkomsten dat hen toekomt, wordt gekapitaliseerd ten bate van deze rechten van deelneming. De uitkering aan de deelnemers gebeurt binnen de eerste 6 maanden na de afsluiting van het boekjaar, via instellingen die hiertoe worden aangesteld door de algemene vergadering. De algemene vergadering kan beslissen om over te gaan tot tussentijdse uitkeringen in overeenstemming met de bepalingen van de wet. De Beheervennootschap kan, overeenkomstig de bepalingen voorzien in het beheerreglement en binnen de wettelijke grenzen, beslissen tot een interim-uitkering.

4.4. Initiële inschrijvingsperiode/dag: 30 januari 1987; afrekening met valuta: 13 februari 1987 .

4.5. Initiële inschrijvingsprijs : 2000 BEF

4.6. Berekening van de netto-inventariswaarde : De netto-inventariswaarde wordt dagelijks berekend de eerste bankwerkdag volgend op de afsluiting van de ontvangstperiode van de aanvragen. Voor de berekening van de netto-inventariswaarde van de rechten van deelneming met betrekking tot de aanvragen tot uitgifte of inkoop van rechten van deelneming van dag D worden de reële waarden van dag D gebruikt indien ten minste 80% van de reële waarden nog niet gekend waren op het ogenblik van de sluiting van de ontvangstperiode van de aanvragen. Voor de berekening van de netto-inventariswaarde van de rechten van deelneming met betrekking tot de aanvragen tot uitgifte of inkoop van rechten van deelneming van dag D worden de reële waarden van dag D + 1 gebruikt indien meer dan 20% van de reële waarden al gekend waren op het ogenblik van de sluiting van de ontvangstperiode van de aanvragen.

4.7. Publicatie van de netto-inventariswaarde : De netto inventariswaarde is beschikbaar in de kantoren van de instellingen die de financiële dienst verzekeren. Zij wordt naar aanleiding van de berekening gepubliceerd in de financiële pers (L’Echo en De Tijd) en/of op de website van Beama (www.beama.be). Daarnaast kan zij ook worden gepubliceerd op de website van KBC Asset Management NV (www.kbcam.be) en/of van de instellingen die de financiële dienst verzekeren.

4.8. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht: D = datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (elke bankwerkdag om 17.00u) en datum van de gepubliceerde netto-inventariswaarde. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt voor de financiële dienst en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. D+1bankwerkdag = datum van de berekening van de netto-inventariswaarde. D = datum van betaling van de aanvragen. D+4 bankwerkdagen = datum van terugbetaling van de aanvragen.


BIJLAGE: JAARLIJKS HERZIENBARE INFORMATIE PRICOS 1. Synthetische risico-indicator Toestand op 1 juli 2011: 3 op een schaal van 0 (laag risico) tot 6 (hoog risico). De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat bij uittreding verbonden is aan de belegging in een ICB zonder vaste looptijd of het risico dat bij uittreding voor de vervaldag verbonden is aan de belegging in een ICB met vaste looptijd en zonder kapitaalbescherming of –garantie. De risicoklasse wordt toegekend op basis van de berekening van de standaardafwijking op jaarbasis van de returns in EUR.

2. Historisch deelneming

rendement

per

categorie

van

rechten

van

Toestand op einde boekjaar: 1 januari 2010 - 31 december 2010

Kap Div

1 Jaar ISIN code

3 Jaar*

5 Jaar*

10 Jaar*

Sinds start*

Munt Aandelen Bench Aandelen Bench Aandelen Bench Aandelen Bench klassen mark klassen mark klassen mark klassen mark


Startdatum

Aandelen klassen

KAP

BE0026535543

EUR

4.00%

-2.46%

0.85%

3.25%

08/01/1990

7.13%

* De rendementscijfers zijn op jaarbasis. Rendementen uit het verleden bieden geen enkele garantie voor de toekomst. • • • • •

• • •

Het staafdiagram geeft de performance weer van volledige boekjaren. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. Berekend in EUR (ex BEF). Het rendement wordt berekend als de wijziging van de inventariswaarde tussen twee tijdstippen uitgedrukt in procent. Berekeningsmethode voor datum D waarbij NIW staat voor inventariswaarde: Kapitalisatie deelbewijzen (KAP) Return op datum D over een periode van X jaar: [NIW(D) / NIW(Y)] ^ [1 / X] - 1 met Y = D-X Return op datum D sinds de startdatum S van het deelbewijs: [NIW(D) / NIW(S)] ^ [1 / F] - 1 met F = 1 indien het deelbewijs minder dan één jaar bestaat op datum D met F = (D-S) / 365.25 indien het deelbewijs langer dan één jaar bestaat op datum D Indien de periode tussen de twee tijdstippen groter is dan één jaar, dan wordt de gewone rendementsberekening omgezet in een rendement op jaarbasis door de n-de machtswortel te nemen van 1 plus het totale rendement van het deelbewijs. De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden geen rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en terugkopen van de rechten van deelneming. Het gaat om de rendementscijfers van kapitalisatie rechten van deelneming.

3. Totale-kostenpercentage (TKP) Toestand op einde boekjaar: 1 januari 2010 - 31 december 2010 * 1.216 * De volgende kosten zijn niet in de TKP opgenomen: - transactiekosten - rentebetalingen op aangegane leningen - betalingen uit hoofde van financiële derivaten - provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald - eventuele soft commissions (zie Aanvullende Informatie betreffende het Fonds die niet is opgenomen in het Vereenvoudigd Prospectus)

4. Omloopsnelheid: Toestand op einde boekjaar: 1 januari 2010 - 31 december 2010 * Omloopsnelheid van de portefeuille: 119.622% * Gecorrigeerde omloopsnelheid van de portefeuille: 130.301%


VEREENVOUDIGD PROSPECTUS

Recommend Documents