Vereenvoudigd prospectus: compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND i)
Informatie over de sicav KBC BONDS (1)
Beknopte voorstelling van de sicav KBC BONDS
Oprichtingsdatum: Lidstaat van statutaire zetel: Statuut: Beheersvennootschap: Bestaansduur: Referentiemunt van de sicav: Bewaarder: Revisor: Promotor:
(2)
20 december 1991 Luxemburg ICBE met meerdere compartimenten KBC Asset Management S.A. onbeperkt EUR KBL European Private Bankers S.A. Ernst & Young; 7, Parc d’Activité Sydrall, L-5365 Munsbach KBC Asset Management S.A.
Korte omschrijving van de doelstellingen van de sicav KBC BONDS
Overeenkomstig de statuten is de Raad van Bestuur bevoegd om het beleggingsbeleid van elk compartiment te bepalen. De voornaamste doelstelling van de SICAV is een zo groot mogelijke aangroei van het belegde kapitaal met toepassing van het principe van risicospreiding. Aangezien de ICBE met meerdere compartimenten een Europees paspoort heeft, wordt het beleggingsbeleid beheerst door Deel I van de Wet.
(3) (a)
Belastingstelsel voor de sicav KBC BONDS Belasting van de SICAV
Volgens de geldende wetgeving is de SICAV niet onderworpen aan Luxemburgse inkomstenbelasting. Ook voor de door de SICAV uitgekeerde dividenden geldt dat zij niet onderworpen zijn aan enige Luxemburgse bronbelasting. De SICAV is daarentegen onderworpen aan een jaarlijkse belasting ten belope van 0,05% van de waarde van de netto-activa van de SICAV. Deze belasting dient per kwartaal te worden betaald op basis van de waarde van de netto-activa aan het einde van het kwartaal waarop de belasting betrekking heeft. In Luxemburg is geen recht of andere belasting verschuldigd voor de uitgifte van aandelen van de SICAV, behoudens de eenmalige belasting van EUR 1.250 betaalbaar bij de oprichting van de vennootschap. Volgens de wet en de huidige praktijk dient er geen belasting betaald te worden op de meerwaarden gerealiseerd op de activa van de SICAV. Men mag verwachten dat de SICAV geen andere meerwaardenbelasting verschuldigd zal zijn ingevolge de belegging van de activa in andere landen. Inkomsten van de SICAV uit dividenden en intresten uit andere landen dan Luxemburg kunnen tegen verschillende tarieven aan bronbelasting onderworpen worden in het land van herkomst; dergelijke bronbelasting kan normalerwijze niet gerecupereerd worden. (b) Belasting van de aandeelhouders De uitkeringen door de SICAV en de inkomsten, dividenden, andere uitkeringen en meerwaarden die worden ontvangen of gerealiseerd door een aandeelhouder-verblijfhouder in Luxemburg of in het buitenland, zijn niet onderworpen aan een Luxemburgse bronbelasting van het type debiteur.
Belasting van de in Luxemburg wonende aandeelhouders In bepaalde gevallen en onder bepaalde voorwaarden kunnen de meerwaarden gerealiseerd door een aandeelhouder- natuurlijke persoon verblijfhouder in Luxemburg die rechtstreeks of onrechtstreeks in het bezit is of was van meer dan 10% van het maatschappelijk kapitaal van de SICAV of van een compartiment, of die de aandelen zes maanden of minder voor de verkoop van een aandeel in zijn bezit had, de door een aandeelhouder ontvangen dividenden en de inkomsten gerealiseerd of ontvangen door een in Luxemburg gevestigde collectiviteit worden belast in Luxemburg tenzij een belastingvermindering of -vrijstelling van toepassing is. Een aandeelhouder-verblijfhouder is in Luxemburg eveneens onderworpen aan een belasting op het vermogen, op in Luxemburg geregistreerde schenkingen of op erfenissen.
Belasting van de niet in Luxemburg wonende aandeelhouders In bepaalde gevallen en onder bepaalde voorwaarden kan een niet in Luxemburg verblijfhoudende aandeelhouder die rechtstreeks of onrechtstreeks in het bezit is of was van meer dan 10% van het maatschappelijk kapitaal van de SICAV of van een compartiment, of een aandeelhouder die in Luxemburg een vaste inrichting heeft waarmee het aandeel verband houdt, worden belast tenzij een belastingverdrag het recht op belastingheffing door Luxemburg beperkt of een belastingvermindering of -vrijstelling van toepassing is. Een niet-verblijfhoudende aandeelhouder is in Luxemburg niet onderworpen aan een belasting op het vermogen, op niet in Luxemburg geregistreerde schenkingen of op erfenissen. De inkomsten ontvangen of gerealiseerd door een aandeelhouder-natuurlijke persoon verblijfhoudend in een land van de Europese Unie of in bepaalde verbonden of afhankelijke staten, kunnen in voorkomend geval en afhankelijk van het beleggingsbeleid van het compartiment van de SICAV waarvan deze aandeelhouder aandelen bezit, worden beoogd door de Richtlijn 2003/48 EG van de Ministerraad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op inkomsten uit spaargelden in de vorm van rentebetalingen onderworpen aan een inhouding van 15% (20% vanaf 1 juli 2008, 35% vanaf 1 juli 2011). De aandeelhouder kan eveneens onderworpen zijn aan een belasting in de staat waarin hij woont volgens de wetten en reglementen die op hem van toepassing zijn en die hij moet naleven. We raden de potentiële belegger aan om inlichtingen in te winnen over de fiscale verplichtingen die gelden in het land waar hij woont. De beschrijving van het deel “Belastingen” is gebaseerd op de wetten en reglementen van kracht op datum van dit prospectus en die onderhevig zijn aan wijzigingen. De aandacht van de potentiële belegger wordt er bovendien op gevestigd dat deze beschrijving niet alle fiscale vragen beantwoordt die van belang kunnen zijn voor diegenen die aandelen van de SICAV wensen te verkrijgen. We raden de potentiële beleggers aan om zich te laten informeren en adviseren omtrent de wetten en reglementen die op hen van toepassing zijn bij de inschrijving, de aankoop, het bezit, de overdracht en de tegeldemaking van de aandelen in de plaats van herkomst, tegeldemaking, verblijfplaats of woonplaats.
(4)
Frequentie en plaats/modaliteiten van de publicatie of bekendmaking van de prijs van de sicav KBC BONDS
De netto-inventariswaarde van elk compartiment en elke categorie van aandelen, de uitgifte- en inkoopprijs, worden op elke bankwerkdag in Luxemburg bekendgemaakt ter maatschappelijke zetel van de SICAV. Deze gegevens kunnen eveneens worden opgenomen in elke krant aangeduid door de Raad van Bestuur.
(5)
Kosten en lasten gedragen door de sicav KBC BONDS
De SICAV draagt zelf al haar bedrijfskosten (inbegrepen de vergoedingen en bepaalde uitgaven van de bestuurders, van de Depothoudende bank en haar correspondenten, van de Beheersvennootschap, de bedrijfsrevisor, de juridisch adviseurs, evenals de druk- en distributiekosten van de jaarverslagen en halfjaarverslagen, van dit prospectus en van de aandelencertificaten) alsook de makelaarslonen, de door de SICAV te betalen belastingen en de kosten voor inschrijving van de SICAV en voor het behoud van de inschrijving bij de overheden. In de betrekkingen van de beleggers onderling wordt elk compartiment als een afzonderlijke entiteit beschouwd. De rechten van de schuldeisers met betrekking tot een compartiment of ontstaan naar aanleiding van de oprichting, de werking of de vereffening van een compartiment zijn beperkt tot de activa van dat compartiment. De activa van een compartiment strekken uitsluitend tot waarborg van de rechten van de schuldeisers van wie de vordering is ontstaan naar aanleiding van de oprichting, de werking of de vereffening van dat compartiment.
ii)
Algemene informatie over het compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND
1.2.1 Beleggingsbeleid Ten minste twee derde van het totale vermogen van dit compartiment wordt belegd in obligaties uitgedrukt in diverse munten.
Het compartiment mag niet meer dan 25% van zijn totaal vermogen beleggen in converteerbare obligaties en obligaties met optie, niet meer dan 10% in aandelen en andere deelbewijzen en rechten van deelneming, niet meer dan een derde in geldmarktinstrumenten en niet meer dan een derde in banktegoeden. Het hoofddoel van het compartiment is aan zijn aandeelhouders een hoge opbrengst en meerwaarde te bieden, met toepassing van de principes van een selectie van de beleggingen en een ruime spreiding van de risico's. Het compartiment tracht door een oordeelkundige timing van de beleggingen en door periodiek het wisselen interestrisico af te dekken, de bovengenoemde doelstellingen optimaal na te streven. Een bijkomend voordeel voor de belegger is dat het compartiment kan beleggen op obligatiemarkten die gesloten of weinig toegankelijk zijn voor particuliere beleggers. Het compartiment richt zich dus tot beleggers die, voor hun beleggingen in obligaties, een goede spreiding nastreven om de risico's te beperken en een goed resultaat te bereiken. KBC BONDS Capital Fund zal enkel kapitalisatieaandelen uitgeven. De netto-inventariswaarde zal worden uitgedrukt in EUR. 1.2.2 Risicoprofiel 1.2.2.1 Risicoprofiel van het compartiment Risicoprofiel van het compartiment: 2 op een schaal van Ø (laag risico) tot VI (hoog risico). Wisselkoersrisico: gemiddeld Marktrisico: gemiddeld 1.2.2.2 Risicoprofiel van de typische belegger Het compartiment richt zich tot de defensieve belegger. 1.2.3 Uitgifte, inkoop en commissies Dit compartiment geeft alleen kapitalisatieaandelen uit. De Raad van Bestuur kan altijd beslissen om opnieuw distributieaandelen uit te geven. Momenteel zijn er nog distributieaandelen van KBC BONDS Capital Fund in omloop. Nochtans geeft KBC BONDS Capital Fund sinds de fusie van 3 oktober 1994 (waarbij KBC BONDS de oude SICAV KB Capital Fund heeft opgeslorpt) alleen nog maar kapitalisatieaandelen uit. De Raad van Bestuur van de SICAV heeft beslist om de inbreng van de activa van het compartiment BR & A PORTFOLIO – Rente Durée Variable in het compartiment KBC BONDS CAPITAL FUND te aanvaarden op vrijdag 29 oktober 1999. Het is niet mogelijk om een participatie om te zetten in distributieaandelen van KBC BONDS Capital Fund. Na de initiële inschrijvingsperiode worden de aandelen uitgegeven tegen een prijs overeenstemmend met netto-inventariswaarde per aandeel verhoogd met een toetredingsprovisie van maximum 8% ten gunste van de professionele tussenpersonen. De hoogte van die toetredingsprovisie wordt vastgelegd en kan worden gewijzigd door de Raad van Bestuur. De aandeelhouders worden hiervan op de hoogte gebracht door een mededeling in het jaarverslag. De certificaten aan toonder worden uitgegeven in coupures van 1, 10, 25 en 100 aandelen. De inkoop gebeurt tegen de geldende netto-inventariswaarde min een provisie van maximum 1% van deze waarde. De hoogte van die terugkoopprovisie wordt vastgelegd en kan worden gewijzigd door de Raad van Bestuur. De aandeelhouders worden hiervan op de hoogte gebracht door een mededeling in het jaarverslag. De omzetting gebeurt tegen een prijs gelijk aan de respectieve nettowaarden van de aandelen van de verschillende compartimenten min een omzettingsprovisie van maximum 0,5% van de inventariswaarde van het compartiment waarvan de aandelen voor omzetting worden aangeboden en maximum 0,5% van de inventariswaarde van het nieuwe compartiment ten gunste van de respectieve compartimenten. Als vergoeding voor de geleverde administratieve prestaties, betaalt het compartiment aan de Beheersvennootschap een provisie op jaarbasis van maximum 0,066%. Als vergoeding voor de geleverde prestaties als depothoudende bank, betaalt het compartiment aan de depothoudende bank een provisie op jaarbasis van maximum 0,054%. Als vergoeding voor de geleverde prestaties inzake beheer, distributie en risicobeheer, betaalt het compartiment aan de Beheersvennootschap een provisie op jaarbasis van maximum 1,1%.
1.2.3.1 Aandelenklasse “Dividend 15” Vanaf tot heeft het compartiment distributieaandelen van de aandelenklasse “Dividend 15” uitgegeven tegen een initiële inschrijvingsprijs van EUR. De aandelenklasse "Dividend 15” was bestemd voor de inschrijving in natura door de beleggers van het compartiment van de Belgische bevek KBC OBLI International. Die inschrijving in natura werd aanvaard door de Raad van Bestuur van de SICAV op . De inschrijving in natura en meer bepaald de nettoinventariswaarde waaraan de inbreng wordt gerealiseerd, wordt onderworpen aan een speciale controle door de revisor. Momenteel geeft het compartiment geen aandelen meer uit van de aandelenklasse “Dividend 15”. De Raad van Bestuur kan altijd beslissen om opnieuw aandelen van deze aandelenklasse uit te geven. In dat geval zal het prospectus worden aangepast.
iii)
Bijkomende informatie
Voor of na de inschrijving zijn het volledige prospectus, het jaarverslag en het halfjaarverslag op eenvoudig verzoek gratis te verkrijgen.
iv)
Bevoegde autoriteit
Commission de Surveillance du Secteur Financier (commissie van toezicht op de financiële sector), Luxemburg.
v)
Contact
Karel De Cuyper, hoofd KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Luxembourg, tel. +352 299881 201
vi)
Publicatiedatum van het prospectus
JUNI 2010
Kap Dis
1 jaar ISIN-code
3 jaar*
5 jaar*
10 jaar*
Sinds start*
Munt Aandelenkl Bench- Aandelenkl Bench- Aandelenkl Bench- Aandelenkl Bench- Startdatum Aandelenkl asse mark asse mark asse mark asse mark asse
KAP LU0052032520
EUR
6,65%
3,10%
3,15%
3,18%
01-01-1989
4,78%
DIS LU0052032793
EUR
6,64%
3,10%
3,17%
3,20%
01-01-1989
5,00%
* De vermelde rendementscijfers zijn op jaarbasis. Rendementen uit het verleden bieden geen enkele garantie voor de toekomst.
