Hermes Pensioenfonds BELGISCH PENSIOENSPAARFONDS
VEREENVOUDIGD PROSPECTUS
MAART 2011
Infoblad Vereenvoudigd Prospectus : Hermes Pensioenfonds Het vereenvoudigd prospectus van het Hermes Pensioenfonds bestaat uit : Deel 1 : Informatie betreffende het gemeenschappelijk beleggingsfonds Deel 2 : Jaarlijks herzienbare informatie
Het beheerreglement van het Hermes Pensioenfonds wordt aangehecht aan het prospectus; Deze Vereenvoudigde Prospectus werd goedgekeurd door de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen op datum van 25 mei 2010.
DEEL 1 : Vereenvoudigd Prospectus Hermes Pension Fund Voorstelling van het gemeenschappelijk beleggingsfonds: 1. Naam:
Hermes Pensioenfonds
2. Oprichtingsdatum:
13/02/1987
3. Bestaansduur:
onbeperkte duur
4. Lidstaat waar de beheervennootschap van het gemeenschappelijk beleggingsfonds haar statutaure zetel heeft : België. 5. Statuut :
Gemeenschappelijk beleggingsfonds dat geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG en dat, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles.
6. Beheervennootschap : * Naam: * Rechtsvorm: * Maatschappelijke zetel :
Capfi Delen Asset Management N.V. Naamloze vennootschap Jan Van Rijswijcklaan 178 – 2020 Antwerpen
9. Financiële dienst:
Bank Delen N.V. – Jan Van Rijswijcklaan 184 – 2020 Antwerpen
10. Delegatie van het Commercieel Beheer : Distributeurs:
Bank Delen N.V. – Jan Van Rijswijcklaan 184 – 2020 Antwerpen Bank J. Van Breda & Co N.V. – Ledeganckkaai 7 – 2000 Antwerpen
12. Bewaarder:
Bank Delen N.V. – Jan Van Rijswijcklaan 184 – 2020 Antwerpen
13. Commissaris:
KPMG, Prins Boudewijnlaan 24 D, 2550 Kontich Bedrijfsrevisoren Vertegenwoordigd door Erik Clinck, bedrijfsrevisor
14. Promotors:
Bank Delen N.V. – Jan Van Rijswijcklaan 184 – 2020 Antwerpen
15 maart 2011
3
15. Belastingstelsel: * Voor het fonds : - Jaarlijkse belasting van 0,08% (vanaf 1 januari 2007), geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. Deze taks moet in principe betaald worden door de beheervennootschap van het fonds maar wordt ten laste van het fonds gelegd. - In principe wordt Belgische roerende voorheffing ingehouden op de (Belgische en buitenlandse) roerende inkomsten die het fonds ontvangt. Wanneer het fonds buitenlandse inkomsten ontvangt, is het niet uitgesloten dat deze reeds in het buitenland aan een bronheffing zijn onderworpen. « Het belastingregime van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal regime, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. » 16. Aanvullende informatie: 16.1. Informatiebronnen: * Op verzoek kunnen de jaar -en halfjaarlijkse verslagen, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden bij Bank Delen N.V. * Het totaalkostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn verkrijgbaar bij: Bank Delen N.V. * De volgende documenten en informatie kunnen geraadpleegd worden op de internet site www.delen.be van de promotor Bank Delen N.V. - de prospectus met bijlagen (de vereenvoudigde en de volledige) - het laatste half –of jaarverslag 16.2. Bevoegde autoriteit: Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA) Congresstraat 12-14 1000 Brussel Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de CBFA, overeenkomstig artikel 53, § 1er van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel.
15 maart 2011
4
16.3. Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen: Capfi Delen Asset Management N.V, Jan Van Rijswijcklaan 178, 2020 Antwerpen Beheervennootschap, alle werkdagen bereikbaar van 9u tot 18u. op het telefoonnummer 03/260.98.30. Verantwoordelijke : Dhr. Chris Bruynseels.
Beleggingsgegevens 1. Doel van het fonds: De burgers worden door de fiscale voordelen aangezet om zelf een bezit in aandelen en obligaties op te bouwen, dat op het einde van de beroepsloopbaan als een soort pensioen de andere inkomsten kan aanvullen. Een van de methoden, om aan de voorwaarden van de wetgever te beantwoorden is het openen van een collectieve spaarrekening bij een bank, bijvoorbeeld Bank Delen N.V. of bij een andere financiële tussenpersoon. Elke burger tussen 18 en 65 jaar die beroepsinkomsten geniet, kan een spaarrekening openen. In een gezin wordt elke echtgenoot beschouwd als een belastingplichtige ( zelfs indien een van hen over geen belastbaar inkomen beschikt). Op deze rekening mag per jaar 495,79 euro gestort worden en op dat gestorte bedrag is een belastingsvermindering toegestaan. Na toepassing van indexaties beloopt dit bedrag per 1 januari 2010 EUR 870. Het bedrag kan eventueel in de komende jaren verhoogd worden. Met deze som kan men intekenen op de deelbewijzen van Hermes Pensioenfonds, een Belgisch gemeenschappelijk beleggingsfonds dat opgericht werd op 13 februari 1987 voor onbeperkte duur met het oog op het pensioensparen en door de Minister van Financiën erkend werd op 21 februari 1987. De verplichtingen die verbonden zijn aan een collectieve spaarrekening zijn vastgelegd in het K.B. van 22 december 1986 tot invoering van een stelsel van derdeleeftijd- of pensioensparen, alsmede in de latere aanvullende en/of wijzigende wetten en besluiten. Het Hermes Pensioenfonds is een grote effectenportefeuille, omvattend aandelen en andere met aandelen gelijkgestelde waarden, obligaties en andere schuldinstrumenten, hypothecaire leningen, zicht- en termijnrekeningen. Het vermogen van het fonds is de mede-eigendom van de deelnemers, maar in onverdeeldheid. Hermes Pensioenfonds is een 'open Belgisch gemeenschappelijk beleggingsfonds met veranderlijke samenstelling’. 2. Beleggingsbeleid van het fonds: * Categorieën van toegelaten activa : Effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten hetzij op een gereglementeerde markt, zowel binnen de Europese Economische Ruimte als daarbuiten, hetzij op een andere secundaire markt van een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, hetzij op een markt van een staat die geen Lidstaat is ven de Europese Economische Ruimte en waarop gelijkwaardige bepalingen aan de Richtlijn 2001/34/EG worden toegepast, hetzij op een andere secundaire markt mits deze markt gereglementeerd, regelmatig functionerend, erkend en open is. Verder ook nieuw uitgegeven effecten, effecten van instellingen voor collectieve belegging, die al dan niet aan de voorwaarden van de richtlijn 85/611/EEG beantwoorden en die zich al dan niet in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte bevinden, financiële derivaten, andere effecten en instrumenten van de geldmarkt en liquiditeiten, voor zover deze effecten en geldmarktinstrumenten met het doel van het compartiment verenigbaar zijn.. De toegelaten beleggingen, roerende waarden en liquiditeiten worden bepaald door de beschikkingen van artikel 7, 1ste lid, 2° van de wet van 20 juli 2004 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van
15 maart 2011
5
beleggingsportefeuilles. Zij worden beschreven in de artikelen 44 tot 57 van het K.B. van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging en in de statuten van de Vennootschap. * Kenmerken van de obligaties en de schuldinstrumenten: Obligaties, converteerbare obligaties en andere schuldinstrumenten moeten een minimum rating B hebben. Alle effecten met verschillende looptijden en/of variabele rentevoeten komen in aanmerking.
3. Risicoprofiel van het fonds: * De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. * Nadere bijzonderheden omtrent alle risico’s zijn te vinden in het prospectus. * Samenvattende tabel van risico’s zoals ingeschat door het compartiment, gebaseerd op een aanbeveling van de Belgische Vereniging van Asset Managers die geconsulteerd kan worden op de internetsite www.beama.be . Risicotype Marktrisico
Bondige definitie van het risico Risico dat de hele markt van een categorie van activa daalt, waardoor de prijs en de waarde van de activa in portefeuille kunnen worden beïnvloed
Geen
Laag
Middel X
Hoog
Kredietrisico
Risico dat een uitgevende instelling of een tegenpartij in gebreke blijft
X
Afwikkelingsrisico
Risico dat de afwikkeling van een transactie via een betalingssysteem niet plaatsvindt zoals verwacht
X
Liquiditeitsrisico
Risico dat een positie niet tijdig tegen een redelijke prijs kan worden geliquideerd
X
Wisselkoers- of valutarisico
Risico dat de waarde van een belegging beïnvloed wordt door wisselkoersschommelingen
X
Bewaarnemingrisico
Risico van verlies van in bewaring gegeven activa bij een bewaarnemer of onderbewaarnemer
Concentratierisico
Risico dat verband houdt met een grote concentratie van de beleggingen in bepaalde activa of op bepaalde markten
Rendementsrisico
Risico voor het rendement
Kapitaalrisico
Risico voor het kapitaal
GEEN KAPITAALSGARANTIE/BESCHERMING
Flexibiliteitrisico
Aan het product zelf te wijten inflexibiliteit en beperkingen op het overschakelen op andere aanbieders
X
Inflatierisico
Risico afhankelijk van de inflatie
Risico afhankelijk van externe factoren
Onzekerheid over de onveranderlijkheid van externe factoren zoals het belastingregime
X X X
X X
4. Risicoprofiel van het type belegger:
15 maart 2011
6
De belegger van het Hermes Pensioenfonds wenst een belegging in aandelen en obligaties en streeft naar een geleidelijke groei van zijn vermogen op lange termijn. Hij heeft een beperkte kennis van de financiële markten en accepteert het risico van een belegging in aandelen en obligaties. De beleggingshorizon is tussen 3 en 5 jaar.
15 maart 2011
7
Bedrijfsinformatie: 1. Provisies en kosten: Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in € of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Verhandelingprovisie 3% -Administratieve kosten --Bedrag tot dekking van de kosten voor de --verwerving/realisatie van de activa Beurstaks ---
Compartimentswijziging -----
Recurrente provisies en kosten gedragen door het compartiment (in € of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille 0,75% Prestatieprovisie -Vergoeding voor de administratie 0,09% met een minimum van 10.000€ Verhandelingprovisie -Vergoeding van de financiële dienst -Vergoeding van de bewaarder 0,10% Jaarlijkse belasting 0,08% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten (schatting), met inbegrip van de vergoeding 0,03% (op basis cijfers boekjaar 2010) van de commissaris.
3.2. Bestaan van soft commissions en fee-sharing agreements: Voor nadere informatie over dat punt, zie het prospectus.
Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming: 1. Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming: Rechten van deelneming van het kapitalisatietype. Ze zijn deelbaar in fracties van één duizendste. Nominatieve aandelen. Elke financiële instelling zal in haar boeken een effectenrekening op naam van de deelnemer openen waarop zij uitsluitend het aantal deelbewijzen boekt dat ingetekend of terug aangeboden wordt. 2. Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde: EURO 5. Initiële inschrijvingsdag: 13/02/1987
15 maart 2011
8
6. Initiële inschrijvingsprijs: 24,79 € 7. Berekening van de netto inventariswaarde: Wekelijkse berekening op J+1, gebaseerd op de slotkoersen van J én gepubliceerd in de kranten op J+2. Waarbij J de dag van de afsluiting van de ontvangstperiode van de orders van inschrijvingen en terugbetalingen is. De prijs van het pensioenspaarfonds wordt op basis van de laatst gekende slotkoersen berekend, namelijk de koersen van Azië om 8 uur dag J, van Europa om 18 uur dag J en van Noord-Amerika om 23 uur dag J worden de volgende morgen in de berekening van de inventariswaarde gebruikt. Indien dag J+1 geen bankwerkdag is, wordt de berekening van de netto inventariswaarde gemaakt op de eerstvolgende bankwerkdag J+2. In dit geval worden de laatst gekende slotkoersen gebruikt op dag J+1 (van bv buitenlandse beurzen die niet gesloten waren op dag J+1). De publicatie in de kranten volgt op dag J+3. Indien meer dan 20% van de activa wordt vastgesteld op basis van slotkoersen die reeds gekend zijn vóór de afsluiting van de ontvangstperiode van de aanvragen tot uitgifte of inkoop van rechten van deelneming, dan zal deze activa gewaardeerd worden op basis van de slotkoersen van de volgende bankwerkdag (art 100 KB 4/3/2005). 8. Publicatie van de netto inventariswaarde: De netto inventariswaarde wordt wekelijks op donderdag berekend en in de financiële pers gepubliceerd. De netto inventariswaarde is tevens beschikbaar aan de loketten van de instellingen die de financiële dienst waarnemen. 9. Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht, regels voor compartimentwijziging: De aanvragen om inschrijving, conversie of inkoop die woensdag voor 17 uur zijn ingediend bij de loketten van de instelling die de financiële dienst waarneemt, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto inventariswaarde na de ontvangst van de aanvraag. De inschrijvingen en inkopen worden uitgevoerd op de waardedatum D + 7. * J = datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (woensdag 17u00) en datum van de gepubliceerde netto inventariswaarde. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt voor de financiële dienst en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. * J + 1 = datum van de berekening van de netto inventariswaarde * J + 7 = datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen
15 maart 2011
9
DEEL 2 : Jaarlijks Herzienbare Informatie aan Prospectus en Vereenvoudigde prospectus Hermes Pensioenfonds Bijlage: jaarlijks herzienbare informatie voor de periode vanaf 01/01/2010 tot en met 31/12/2010 1. Synthetische risico-indicator: 3 op een schaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico) Risicoklasse is gewijzigd van 2 naar 3 per 30/06/2009 2. Historisch rendement per categorie van rechten van deelneming: Het gaat om cijfers van het verleden die geen indicator van toekomstige rendementen zijn. Deze cijfers houden geen rekening met eventuele herstructureringen. Staafdiagram met jaarlijks rendement over de laatste tien boekjaren
Tabel met de historische rendementen:
Hermes Pensioenfonds
1 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
Sinds 17/02/1987
9,40%
-2,65%
1,98%
3,53%
7,10%
15 maart 2011
10
De hierboven voorgestelde rendementscijfers houden (geen) rekening met de provisies en kosten verbonden aan de uitgiften en terugkopen van de rechten van deelneming. Het gaat om de rendementscijfers van kapitalisatieaandelen. Het betreft de evolutie van de nettoinventariswaarde op jaarbasis. 3. Totale-kostenpercentage (TKP): 1,07% Bovenstaand percentage wordt berekend op basis van de opgelopen kosten gedurende het boekjaar. De volgende kosten zijn niet in het TKP opgenomen (Overeenkomstig Bijlage C, Afdeling III van het Koninklijk Besluit van 4 maart 2005 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve beleggingen): - de transactiekosten - rentebetalingen op aangegane leningen - betalingen uit hoofde van financiële derivaten - provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald - bepaalde voordelen, zoals soft commissions.
4. Omloopsnelheid: Omloopsnelheid van de portefeuille: 36,01% Gecorrigeerde omloopsnelheid van de portefeuille: 34,40%
15 maart 2011
11
