Interbeurs Hermes Pensioenfonds BELGISCH PENSIOENSPAARFONDS GEMEENSCHAPPELIJK BELEGGINGSFONDS MET EEN VERANDERLIJK AANTAL RECHTEN VAN DEELNEMING DIE BELEGT IN EFFECTEN EN LIQUIDE MIDDELEN
PROSPECTUS
FEBRUARI 2014
Infoblad Prospectus : Interbeurs Hermes Pensioenfonds Het prospectus van het Interbeurs Hermes Pensioenfonds bestaat uit : Deel 1 : Informatie betreffende het gemeenschappelijk beleggingsfonds Deel 2 : Jaarlijks herzienbare informatie
Het beheerreglement van het Interbeurs Hermes Pensioenfonds wordt aangehecht aan het prospectus; Ingeval van afwijkingen tussen de Nederlandstalige en anderstalige uitgaven van het prospectus, heeft de Nederlandstalige tekst de voorrang. Deze Prospectus werd goedgekeurd door de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten in 2013.
Interbeurs Hermes Pensioenfonds Prospectus Voorstelling van het gemeenschappelijk beleggingsfonds: Naam: Interbeurs Hermes Pensioenfonds Oprichtingsdatum: 13/02/1987 Bestaansduur: Onbeperkte duur Statuut : Gemeenschappelijk beleggingsfonds dat geopteerd heeft voor beleggingen die niet voldoen aan de voorwaarden van de richtlijn 2009/65/EG en dat, wat haar werking en beleggingen betreft, wordt beheerst door de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Commissaris: KPMG, Prins Boudewijnlaan 24 D, 2550 Kontich, Bedrijfsrevisoren, Vertegenwoordigd door Erik Clinck, bedrijfsrevisor Beheervennootschap : * Naam: Capfi Delen Asset Management N.V. * Rechtsvorm: Naamloze vennootschap * Maatschappelijke zetel : Jan Van Rijswijcklaan 178 – 2020 Antwerpen * Oprichtingsdatum: 09/04/1982 * Bestaansduur: onbeperkte duur * Lijst van de andere fondsen die zij beheert en van de bevek’s waarvoor zij is aangesteld: Athena nv Hermes nv Transparant nv Transparant B nv Van Lanschot Bevek NV Hermes Pensioenfonds Accent Pension Fund C+F nv LS Value nv
Februari 2014
3
* Raad van bestuur:
Dhr. Jacques Delen, voorzitter Dhr. Paul De Winter, lid Dhr. Thierry Maertens de Noordhout, lid Mevr. Monique Leys, lid Dhr. Christian Callens, lid Dhr. Antoine de Séjournet de Rameignies, lid Dhr. Philippe de Spirlet, lid Dhr. Michel Vandenkerckhove, effectieve leider Dhr. Patrick François, effectieve leider Dhr. Gregory Swolfs, effectieve leider Dhr. Chris Bruynseels, effectieve leider * Commissaris: Ernst&Young Bedrijfsrevisoren bcbva, vertegenwoordigd door dhr Pierre Vanderbeek * Kapitaal waarop werd ingeschreven: 620.383,52 € volstort.
Delegatie van het Financieel Beheer van de beleggingsportefeuille: Dierickx, Leys Luxembourg S.A., société de gestion, Route d’Arlon 247 bte 1, L- 1150 Luxembourg Financiële dienst: Dierickx, Leys & Cie Effectenbank N.V. – Kasteelpleinstraat 44 – 2000 Antwerpen
Delegatie van Commercieel Beheer: Distributeurs:
Dierickx, Leys & Cie Effectenbank N.V. – Kasteelpleinstraat 44 – 2000 Antwerpen Bank Degroof N.V. – Nijverheidsstraat 44 – 1040 Brussel van de Put & Co Effectenbank C.V.A. – Van Putlei 74-76 – 2018 Antwerpen Petercam N.V. – Sinter-Goedeleplein 19 – 1000 Brussel Leleux Associated Brokers N.V. – Wildewoudstraat 17 – 1000 Brussel Van Glabbeek & C° Beursvennootschap BVBA – Kipdorp 43 – 2000 Antwerpen KB LUX / Omnibus Pension Account, Boulevard Royal 43 - L 2955 Luxembourg Weghsteen & Driege N.V. - Oude Burg 6 – 8000 Brugge Crédit Agricole Van Moer Courtens – Priorijdreef 19 – 1160 Brussel Bank Delen N.V. – J. Van Rijswijcklaan 184 – 2020 Antwerpen Lawaisse Beursvennootschap N.V. – Sint-Jorisstraat 6 – 8500 Kortrijk Pire & Cie N.V. – Rue du Collège 24 – 6000 Charleroi Van Goolen & C° BVBA – Guldenberg 8 – 2000 Antwerpen Delande & Cie N.V. _ Montoyerstraat 31 – 1000 Brussel Capital @ Work N.V. _- Kroonlaan 153 – 1050 Brussel Leo Stevens & Cie BVBA – Vestingstraat 70 – 2018 Antwerpen
Februari 2014
4
Bewaarder: Dierickx, Leys & Cie Effectenbank N.V. – Kasteelpleinstraat 44 – 2000 Antwerpen Voornaamste werkzaamheden Dierickx, Leys & Cie Effectenbank: vermogensbeheer
Promotors: Dierickx, Leys & Cie Effectenbank N.V. – Kasteelpleinstraat 44 – 2000 Antwerpen
Perso(o)n(en) die de kosten dragen in de situaties zoals bedoeld in de artikelen 115, § 3, lid 3 , 149, 152,156, 157, § 1, lid 3, 165. 179, lid 3, en 180, lid 3 van het Koninklijk Besluit van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging: Dierickx, Leys & Cie Effectenbank N.V. – Kasteelpleinstraat 44 – 2000 Antwerpen Regels voor de waardering van de activa: De waardebepaling van activa, passiva en resultatenrekening geschiedt elke bankwerkdag in België volgens de bepalingen weergegeven in het KB van 10 november 2006 op de boekhouding, de jaarrekening en de periodieke verslagen van bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging met een veranderlijk aantal rechten van deelneming. De netto-inventariswaarde wordt uitgedrukt in EURO. Balansdatum: 31/12 Regels inzake de toewijzing van de netto-opbrengsten: De netto-opbrengsten worden gekapitaliseerd.
Lopende kosten De lopende kosten, opgenomen in de Essentiële Beleggersinformatie, betreffen de kosten die over één jaar aan het het gemeenschappelijk beleggingsfonds worden onttrokken. Ze worden weergegeven in één cijfer en zijn op de kosten van het vorige boekjaar gebaseerd. Ze bevatten alle kosten en andere betalingen uit de activa, met uitzondering van de volgende kosten: - de transactiekosten - rentebetalingen op aangegane leningen - betalingen uit hoofde van financiële derivaten - provisies en kosten die rechtstreeks door de belegger worden betaald - bepaalde voordelen, zoals soft commissions.
Februari 2014
5
Omloopsnelheid De omloopsnelheid van de portefeuille weergegeven in het laatste beschikbare (half)jaarverslag. De omloopsnelheid is een aanvullende indicator voor de omvang van de transactiekosten. De omloopsnelheid toont het (half)jaarlijkse kapitaalvolume van de in de portefeuille uitgevoerde transacties. Dit volume (verbeterd voor de som van de inschrijvingen en de terugbetalingen) wordt ook vergeleken met het gemiddelde netto-actief (rotatie) aan het begin en het einde van het (semester) boekjaar. Een cijfer dat de 0% benadert, impliceert dat de transacties tijdens een bepaalde periode uitsluitend in functie van de inschrijvingen en de terugbetalingen zijn uitgevoerd. Een negatief percentage toont aan dat de inschrijvingen en terugbetalingen slechts weinig of, in voorkomend geval, helemaal geen transacties in de portefeuille teweeg hebben gebracht. Een positief percentage toont aan dat de uitgevoerde transacties een gevolg zijn van het beheer van de portefeuille. Hoe hoger het percentage, hoe actiever het beheer.
Historisch rendement Het historisch rendement is terug te vinden in het laatste jaarverslag.
Stemrecht van de aandeelhouders De algemene vergadering stemt en beraadslaagt volgens de voorschriften van het Wetboek van Vennootschappen. Behalve in de door de wet bepaalde gevallen worden de besluiten genomen bij meerderheid van stemmen, ongeacht het aantal aandelen dat op de vergadering vertegenwoordigd is. Alle aandeelhouders kunnen aan de vergaderingen deelnemen door schriftelijk of via andere telecommunicatiemiddelen een andere persoon als volmachthebber aan te stellen. De besluiten zullen, tenzij de wet of deze statuten anders bepalen, worden genomen met gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en stemmende aandeelhouders.
Vereffening van het fonds Ingeval het gemeenschappelijke beleggingsfonds wordt ontbonden, zullen een of meer vereffenaars tot de vereffening overgaan. Dat kunnen rechtspersonen of natuurlijke personen zijn die door de algemene vergadering van aandeelhouders worden aangesteld. Deze laatste bepaalt ook hun bevoegdheden en hun vergoeding. In gevallen waar de algemene vergadering geen vereffenaar heeft benoemd, zal de raad van bestuur van de beheervennootschap de bevoegdheid van vereffenaar op zich nemen. Alle aandelen worden bij vereffening gelijk gerechtigd. De opbrengst van de liquidatie wordt aan de aandeelhouders uitgekeerd rekening houdend met hun rechten. Er kan tot ontbinding overgegaan worden bij besluit van de Algemene Vergadering met toepassing van de bepalingen van het wetboek van Vennootschappen en mits naleving van de bepalingen van de artikelen 147 t.e.m 158 van het KB van 12/11/2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging. Belastingstelsel: * Voor het fonds : - Jaarlijkse belasting van 0,0965% sinds 1/1/2013 en 0,0925% vanaf 1/1/2014, geheven op basis van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen. Deze taks moet in principe betaald worden door de beheervennootschap van het fonds maar wordt ten laste van het fonds gelegd.
Februari 2014
6
- In principe wordt Belgische roerende voorheffing ingehouden op de (Belgische en buitenlandse) roerende inkomsten die het fonds ontvangt. Wanneer het fonds buitenlandse inkomsten ontvangt, is het niet uitgesloten dat deze reeds in het buitenland aan een bronheffing zijn onderworpen. * Voor de belegger: - Op de uitkeringen die door het fonds gebeuren, wordt geen roerende voorheffing ingehouden - In hoofde van de belegger die handelt in het kader van het normale beheer van zijn privé-vermogen, zijn de meerwaarden die worden gerealiseerd bij de inkoop of de verkoop van rechten van deelneming in de ICB of bij de gehele of gedeeltelijke verdeling van het eigen vermogen van de ICB, niet onderworpen aan de personenbelasting. - Europese Spaarrichtlijn : De Wet van 17 mei 2004 zet de richtlijn 2003/48/CE van 3 juni 2003 om naar Belgisch Recht. Het pensioenspaarfonds valt NIET onder de nieuwe regeling. Er zal dus GEEN bronbelasting afgehouden worden. « Het belastingregime van de inkomsten en meerwaarden die door een belegger zijn ontvangen, is afhankelijk van het specifieke statuut dat van toepassing is op die belegger in het land van ontvangst. In geval van twijfel over het toepasselijk fiscaal regime, dient de belegger zich persoonlijk te informeren bij professionelen of bevoegde raadgevers. » Aanvullende informatie: Informatiebronnen: * Op verzoek kunnen de jaar -en halfjaarlijkse verslagen en de essentiële beleggersinformatie, voor of na de inschrijving op de rechten van deelneming, gratis bekomen worden bij Dierickx, Leys & Cie Effectenbank N.V. * Het totaalkostenpercentage en de omloopsnelheden van de portefeuille voor de voorafgaande perioden zijn verkrijgbaar bij: Dierickx, Leys & Cie Effectenbank N.V. * De volgende documenten en informatie kunnen geraadpleegd worden op de internet site van de promotor Dierickx, Leys & Cie Effectenbank N.V. - de prospectus met bijlagen - de essentiële beleggersinformatie - het laatste half –of jaarverslag Jaarlijkse algemene vergadering van deelnemers: de eerste donderdag van maart om 18 uur op de maatschappelijke zetel van de beheervennootschap. Bevoegde autoriteit: Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA), Congresstraat 12-14, 1000 Brussel Het prospectus wordt gepubliceerd na goedkeuring door de FSMA, overeenkomstig artikel 60, § 1er van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van het aanbod noch van de toestand van de persoon die ze verwezenlijkt. De officiële tekst van de statuten is neergelegd ter griffie van de rechtbank van koophandel. Contactpunt waar, indien nodig, aanvullende inlichtingen kunnen worden ingewonnen: Capfi Delen Asset Management N.V, Jan Van Rijswijcklaan 178, 2020 Antwerpen Beheervennootschap, alle werkdagen bereikbaar van 9u tot 18u. op het telefoonnummer 03/260.98.30. Verantwoordelijke : Dhr. Chris Bruynseels.
Februari 2014
7
Personen verantwoordelijk voor de inhoud van het prospectus en de essentiële beleggersinformatie: Beheervennootschap Capfi Delen Asset Management N.V., Jan Van Rijswijcklaan 178 - 2020 Antwerpen
Februari 2014
8
Beleggingsgegevens Doel van het fonds: De burgers worden door de fiscale voordelen aangezet om zelf een bezit in aandelen en obligaties op te bouwen, dat op het einde van de beroepsloopbaan als een soort pensioen de andere inkomsten kan aanvullen. Een van de methoden, om aan de voorwaarden van de wetgever te beantwoorden is het openen van een collectieve spaarrekening bij een bank, een beursvennootschap of een effectenbank. Elke burger tussen 18 en 65 jaar die beroepsinkomsten geniet, kan een spaarrekening openen. In een gezin wordt elke echtgenoot beschouwd als een belastingplichtige ( zelfs indien een van hen over geen belastbaar inkomen beschikt). Op deze rekening mag per jaar 495,79 euro gestort worden en op dat gestorte bedrag is een belastingsvermindering toegestaan. Na toepassing van indexaties beloopt dit bedrag per 1 januari 2014 EUR 950. Het bedrag kan eventueel in de komende jaren verhoogd worden. Met deze som kan men intekenen op de deelbewijzen van Interbeurs Hermes Pensioenfonds, een Belgisch gemeenschappelijk beleggingsfonds dat opgericht werd op 13 februari 1987 voor onbeperkte duur met het oog op het pensioensparen en door de Minister van Financiën erkend werd op 21 februari 1987. De verplichtingen die verbonden zijn aan een collectieve spaarrekening zijn vastgelegd in het K.B. van 22 december 1986 tot invoering van een stelsel van derdeleeftijd- of pensioensparen, alsmede in de latere aanvullende en/of wijzigende wetten en besluiten. Het Interbeurs Hermes Pensioenfonds is een grote effectenportefeuille, omvattend aandelen en andere met aandelen gelijkgestelde waarden, obligaties en andere schuldinstrumenten, hypothecaire leningen, zicht- en termijnrekeningen. Het vermogen van het fonds is de mede-eigendom van de deelnemers, maar in onverdeeldheid. Interbeurs Hermes Pensioenfonds is een 'open Belgisch gemeenschappelijk beleggingsfonds met veranderlijke samenstelling’.
Beleggingsbeleid van het fonds: * Categorieën van toegelaten activa : Voorzover en in de mate dit toegelaten is door de toepasselijke regelgeving en kadert binnen het hierboven beschreven beleggingsbeleid, kunnen de beleggingen van het fonds bestaan uit effecten en geldmarktinstrumenten toegelaten hetzij op een gereglementeerde markt, zowel binnen de Europese Economische Ruimte als daarbuiten, hetzij op een andere secundaire markt van een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, hetzij op een markt van een staat die geen Lidstaat is ven de Europese Economische Ruimte en waarop gelijkwaardige bepalingen aan de Richtlijn 2001/34/EG worden toegepast, hetzij op een andere secundaire markt mits deze markt gereglementeerd, regelmatig functionerend, erkend en open is. Verder ook nieuw uitgegeven effecten, effecten van instellingen voor collectieve belegging, die al dan niet aan de voorwaarden van de richtlijn 2009/65/EG beantwoorden en die zich al dan niet in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte bevinden, financiële derivaten, andere effecten en instrumenten van de geldmarkt en liquiditeiten, voor zover deze effecten en geldmarktinstrumenten met het doel van het fonds verenigbaar zijn. De toegelaten beleggingen, roerende waarden en liquiditeiten worden bepaald door de beschikkingen van artikel 7, 1ste lid, 2° van de wet van 3 augustus 2012 betreffende bepaalde vormen van collectief beheer van beleggingsportefeuilles. Zij worden beschreven in de artikelen 69 tot 87 van het K.B. van 12 november 2012 met betrekking tot bepaalde openbare instellingen voor collectieve belegging en in de statuten van de Vennootschap.
* Grenzen van het beleggingsbeleid:
Februari 2014
9
Sinds de Wet van 17 mei 2004 moet de beleggingspolitiek van het Interbeurs Hermes Pensioenfonds voldoen aan volgende beleggingsregels : -
-
-
ten hoogste 20% van de totale activa mag in een andere munt dan de Euro belegd worden ten hoogste 75% van de totale activa mag in obligaties, andere schuldinstrumenten, hypothecaire leningen en gelddeposito’s belegd worden waarvan 100% mag belegd worden in effecten uitgegeven of gewaarborgd door een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte (EER) waarvan ten hoogste 40% mag belegd worden in effecten met een looptijd van meer dan 1 jaar uitgegeven door publiek- of privaatrechtelijke vennootschappen uit een Lidstaat van de EER en/of in gelddeposito’s met een looptijd van meer dan 1 jaar van een Lidstaat van de EER in euro of in de munt van die Lidstaat waarvan ten hoogste 40% mag belegd worden in effecten in een munt van een Staat die geen Lid is van de EER, uitgegeven of gewaarborgd door die Staat. Of in activa met een looptijd van meer dan één jaar én uitgegeven door publiek- of privaatrechtelijke vennootschappen uit een Staat die geen Lid is van de EER. Of in gelddeposito’s met een looptijd van meer dan één jaar én uitgegeven in de munt van een Staat die geen Lid is van de EER én uitgegeven door kredietinstellingen die erkend is en gecontroleerd wordt door een toezichthoudende overheid van deze Staat. ten hoogste 75% van de totale activa mag in aandelen en andere met aandelen gelijk te stellen waarden belegd worden waarvan ten hoogste 70% mag belegd worden in effecten (genoteerd op een gereglementeerde markt) uit een Staat van de EER waarvan de beurskapitalisatie meer bedraagt dan 1.000.000.000 Euro. waarvan ten hoogste 30% mag belegd worden in effecten (genoteerd op een gereglementeerde markt) uit een Staat van de EER waarvan de beurskapitalisatie minder bedraagt dan 1.000.000.000 Euro waarvan ten hoogste 20% mag belegd worden in effecten van vennootschappen naar het recht van een Staat die geen Lid is van de EER, die niet in Euro of een andere Munt van een Lidstaat van de EER wordt uitgedrukt, en die genoteerd is op een regelmatig werkende markt waarop wordt toegezien door de publieke overheid van een Lidstaat van de OESO. ten hoogste 10% van de totale activa mag in een rekening-courant in een munt van een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte belegd worden.
* Kenmerken van de obligaties en de schuldinstrumenten: De obligaties en de schuldinstrumenten moeten een minimum rating B hebben, indien hij gekend is. Obligaties van bedrijven en overheden met verschillende looptijden komen in aanmerking. Converteerbare obligaties en obligaties met variabele rentevoet zijn toegelaten. * Sociale, ethische en milieuaspecten: Effecten van bedrijven of overheden die duidelijk inbreuken plegen op sociale, ethische en milieureglementeringen worden niet gekocht.
Risicoprofiel van het fonds: De waarde van een recht van deelneming kan stijgen of dalen en de belegger kan minder terugkrijgen dan hij heeft ingelegd. Overeenkomstig Verordening 583/2010 is een synthetische risico- en opbrengstindicator bepaald. Deze geeft een cijfermatige aanduiding van de mogelijke opbrengst van het fonds, maar ook van het bijhorende risico, berekend in de uitdrukkingsmunt van het fonds. De indicator weerspiegelt de volatiliteit van het fonds en wordt geformuleerd als een cijfer tussen 1 en 7. Hoe hoger het cijfer, hoe hoger de mogelijke opbrengst, maar ook hoe moeilijker
Februari 2014
10
voorspelbaar dit rendement. Ook hogere verliezen zijn mogelijk. Het laagste cijfer betekent niet dat de belegging volledig risicoloos is. Wel wijst het erop dat, vergeleken met hogere cijfers, dit product normaal een lager, maar eveneens beter voorspelbaar rendement zal bieden. De synthetische risico- en opbrengstindicator wordt geregeld geëvalueerd en kan dus verlaagd of verhoogd worden op basis van gegevens uit het verleden. Gegevens uit het verleden zijn niet altijd een betrouwbare aanwijzing voor opbrengst en risico in de toekomst. Het meest recente cijfer van de indicator is terug te vinden in de Essentiële Beleggersinformatie onder de afdeling “risico- en opbrengstprofiel”. Beschrijving van de risico’s die van betekenis en relevant worden geacht, zoals ingeschat door het fonds. o Marktrisico : Middel Aangezien Interbeurs Hermes Pensioenfonds voornamelijk belegt in aandelen is het risico gemiddeld dat de returns van dit fonds volatiel zijn. o Kredietrisico : MIDDEL Middelmatig aangezien er een risico bestaat van uitholling van de netto-inventariswaarde van het fonds wanneer een of meer emittenten van de obligaties in de portefeuille niet kunnen voldoen aan hun verplichtingen, wat kan leiden tot een bruuske en zeer uitgesproken daling van de koers van de obligatie. Dit risico wordt beperkt door de kredietanalyse die de beleggingen voorafgaat en door de diversificatie tussen de verschillende types emittenten en obligaties. o Rendementsrisico : MIDDEL Aangezien Interbeurs Hermes Pensioenfonds voornamelijk belegt in aandelen is er een gemiddeld risico op koersschommelingen. o Inflatierisico: MIDDEL Aangezien Interbeurs Hermes Pensioenfonds belegt in obligaties is er een gemiddeld risico op inflatie.
Risicoprofiel van het type belegger: De belegger van het Interbeurs Hermes Pensioenfonds is door het wettelijk kader verplicht om, bij het aangaan van het contract, minimum 10 jaar in het fonds te blijven. Bij jonge deelnemers van het fonds kan de beleggingshorizon oplopen tot 47 jaar. Door het wetgevend kader zijn het automatisch langetermijnbeleggers. Vermits het wettelijk kader hen verplicht tot de investering in een fonds of een verzekering, is de ervaring van de deelnemers aan het fonds zeer uiteenlopend. De beleggers die kiezen voor Interbeurs Hermes Pensioenfonds wensen hun pensioen overwegend met aandelen op te bouwen.
Februari 2014
11
Bedrijfsinformatie: Provisies en kosten: Niet-recurrente provisies en kosten gedragen door de belegger (in € of percentage berekend op de netto-inventariswaarde per aandeel) Intrede Uittreding Verhandelingprovisie Maximum 3%, onderhandelbaar -Administratieve kosten --Bedrag tot dekking van de kosten voor de --verwerving/realisatie van de activa Beurstaks --Recurrente provisies en kosten gedragen door het fonds (in € of percentage berekend op de netto-inventariswaarde van de activa) Vergoeding voor het beheer van de beleggingsportefeuille 0,04% Prestatieprovisie -Vergoeding voor de administratie 0,20% Verhandelingprovisie-Commercieel Beheer 0,57% Vergoeding van de financiële dienst -Vergoeding van de bewaarder 0,08% Vergoeding van de commissaris 3.105,99 € (geen BTW, wordt geïndexeerd op 1/1/2014) Vergoeding van de bestuurders -Vergoeding van de natuurlijke personen aan wie de -effectieve leiding is toevertrouwd Jaarlijkse belasting 0,0925% van de in België op 31 december van het voorafgaande jaar netto uitstaande bedragen Andere kosten 0.02% (op basis cijfers boekjaar 2013)
Bestaan van fee-sharing agreements : De vergoeding van verhandelingsprovisie (commercieel beheer) van 0,57% wordt gedeeltelijk herverdeeld (55/57) onder de distributeurs à rato van het uitstaande saldo van het aantal deelbewijzen van hun klanten bij het fonds tov het totaal aantal deelbewijzen van het fonds.
Februari 2014
12
Informatie aangaande de verhandeling van de rechten van deelneming: Types van aan het publiek aangeboden rechten van deelneming: Rechten van deelneming van het kapitalisatietype. Ze zijn deelbaar in fracties van één duizendste. Nominatieve aandelen. Elke financiële instelling zal in haar boeken een effectenrekening op naam van de deelnemer openen waarop zij uitsluitend het aantal deelbewijzen boekt dat ingetekend of terug aangeboden wordt. Aard van het recht dat het recht van deelneming in het fonds vertegenwoordigt: Recht van mede-eigendom. Munteenheid voor de berekening van de netto-inventariswaarde: EURO
Initiële inschrijvingsdag: 13/02/1987 Initiële inschrijvingsprijs: 24,79 € Berekening van de netto inventariswaarde: Wekelijkse berekening op J+1, gebaseerd op de slotkoersen van J én gepubliceerd in de kranten op J+2. Waarbij J de dag van de afsluiting van de ontvangstperiode van de orders van inschrijvingen en terugbetalingen is. De prijs van het pensioenspaarfonds wordt op basis van de laatst gekende slotkoersen berekend, namelijk de koersen van Azië om 8 uur dag J, van Europa om 18 uur dag J en van Noord-Amerika om 23 uur dag J worden de volgende morgen in de berekening van de inventariswaarde gebruikt. Indien dag J+1 geen bankwerkdag is, wordt de berekening van de netto inventariswaarde gemaakt op de eerstvolgende bankwerkdag J+2. In dit geval worden de laatst gekende slotkoersen gebruikt op dag J+1 (van bv buitenlandse beurzen die niet gesloten waren op dag J+1). De publicatie in de kranten volgt op dag J+3. Indien meer dan 20% van de activa wordt vastgesteld op basis van slotkoersen die reeds gekend zijn vóór de afsluiting van de ontvangstperiode van de aanvragen tot uitgifte of inkoop van rechten van deelneming, dan zal deze activa gewaardeerd worden op basis van de slotkoersen van de volgende bankwerkdag (art 193 KB 12/11/2012). Publicatie van de netto inventariswaarde: De netto inventariswaarde wordt wekelijks op donderdag berekend en in de financiële pers gepubliceerd. De netto inventariswaarde is tevens beschikbaar aan de loketten van de instellingen die de financiële dienst waarnemen.
Februari 2014
13
Wijze waarop op de rechten van deelneming kan worden ingeschreven en wijze waarop deze kunnen worden teruggekocht: De aanvragen om inschrijving of inkoop die woensdag voor 17 uur zijn ingediend bij de loketten van de instelling die de financiële dienst waarneemt, worden uitgevoerd op basis van de eerstvolgende netto inventariswaarde na de ontvangst van de aanvraag. De inschrijvingen en inkopen worden uitgevoerd op de waardedatum J + 3. * J = datum van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders (woensdag 17u00) en datum van de gepubliceerde netto inventariswaarde. Het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders hierboven vermeld, geldt voor de financiële dienst en de distributeurs die in het prospectus worden opgenomen. Wat de andere distributeurs betreft dient de belegger zich aangaande het uur van de afsluiting van de ontvangstperiode van orders die deze distributeurs toepassen bij hen te informeren. * J + 1 = datum van de berekening van de netto inventariswaarde * J + 3 = datum van betaling of terugbetaling van de aanvragen Schorsing van de terugbetaling van rechten van deelneming: De geldende wettelijke regels voorzien in Art. 195 en 196 van het KB van 12 november 2012 zullen toegepast worden.
Februari 2014
14
