EASYETF EURO STOXX 50 VEREENVOUDIGD PROSPECTUS

EASYETF EURO STOXX 50 VEREENVOUDIGD PROSPECTUS GBF CONFORM DE EUROPESE NORMEN TER BESCHIKKING GESTELD VAN HET PUBLIEK TER GELEGENHEID VAN DE TOELATING OP DE MARKT VAN EURONEXT PARIS SA VAN MAXIMAAL TWEEHONDERD MILJOEN B1-KAPITALISATIEDEELBEWIJZEN, AKAPITALISATIEDEELBEWIJZEN EN A-UITKERINGSDEELBEWIJZEN VAN HET GBFEASYETF EURO STOXX 50 Laatste wijzigingsdatum: 27 augustus 2010 STATUTAIR GEDEELTE De wettelijke kennisgeving werd in het ‘Bulletin des Annonces Légales Obligatoires’ van 23 april 2001 gepubliceerd. Bij toepassing van de artikelen L 412-1 en L 621-8 van de „Code Monétaire et Financier’, keurde de Franse toezichthouder, de Autorité des marchés financiers, onderhavig prospectus van 15 maart 2001en de wijziging van 30 september 2005 goed. De Autorité des marchés financiers (Autoriteit van de Financiële Markten) vestigt de aandacht van het publiek op het feit dat: - Er geen waarborgen zijn dat de beheersdoelstelling van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50 zal worden bereikt. - Voor de verwezenlijking van de beheersdoelstelling van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50 moet in ruime mate een beroep worden gedaan op financiële instrumenten die op de gereglementeerde markten of onderhands worden verhandeld en die een tegenpartij- en een marktrisico kunnen veroorzaken. - Het is mogelijk dat de koers van een deelbewijs van het op de markt van Euronext Paris SA verhandelde GBF EasyETF Euro Stoxx 50 de liquidatiewaarde van dat deelbewijs niet weergeeft. - Orders die niet binnen de reserveringsdrempels vastgesteld door Euronext Paris SA in artikel 4.1.2.3 van de op 13 december 2004 gepubliceerde Instructie Euronext cash markets trading manual kunnen worden uitgevoerd, worden in reservering gesteld zoals bepaald in artikel 4.1.2.3 van dezelfde instructie, en dit zolang vraag en aanbod de uitvoering tegen een toegestane koers onmogelijk maken. - Ingeval de notering of de berekening van de Euro STOXX 50 wordt stopgezet of ingeval Euronext Paris SA niet over de koers van deze index beschikt of ingeval Euronext Paris SA de dagelijkse liquidatiewaarde van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50 of de indicatieve liquidatiewaarde van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50 niet kan verkrijgen of berekenen en publiceren, kan het onmogelijk blijken de deelbewijzen van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50 te noteren. - Krachtens de marktmakercontracten tussen Euronext Paris SA en de financiële instellingen die "Marktmakers" zijn, kunnen de partijen deze contracten willekeurig wijzigen, met name met betrekking tot het aantal "Marktmakers", de verdwijning van de huidige "Marktmakers" en de maximale globale spreads tussen de aankoop- en verkoopprijs die een liquiditeitsverlies kunnen veroorzaken.

1

BEKNOPTE VOORSTELLING Het GBF EasyETF Euro STOXX 50 biedt vier categorieën van deelbewijzen aan, die hierna in detail worden beschreven. De A-kapitalisatiedeelbewijzen van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50 zijn sinds de openingsdatum van het fonds voor het publiek voor verhandeling toegelaten op de markt van Euronext PARIS. B1-kapitalisatiedeelbewijzen zijn sinds 10 oktober 2005 voor de verhandeling toegelaten op de markt van Euronext PARIS. De A-uitkeringsdeelbewijzen zijn sinds 20 februari 2009 voor de verhandeling toegelaten op de markt van Euronext PARIS. Aandelen EasyETF Euro Stoxx 50 A “C” A-kapitalisatiedeelbewijzen Beursgenoteerde aandelen EasyETF Euro Stoxx 50 A “D” A-uitkeringsdeelbewijzen Beursgenoteerde aandelen EasyETF Euro Stoxx 50 B “C” B-kapitalisatiedeelbewijzen EasyETF Euro Stoxx 50 B1 “K” B1-kapitalisatiedeelbewijzen Beursgenoteerde aandelen

ISIN-codes FR0000973588

FR0010129064

FR0010129080 FR0010129072

BENAMING EASYETF EURO STOXX 50 RECHTSVORM GBF naar Frans recht. COMPARTIMENTEN / KLOON GEEN BEHEERMAATSCHAPPIJ: BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT BOEKHOUDKUNDIG BEHEERDER BIJ VOLMACHT BNP PARIBAS FUND SERVICES FRANCE GEPLANDE BESTAANSDUUR ICBE OORSPRONKELIJK OPGERICHT VOOR EEN TERMIJN VAN 99 JAAR BEWAARDER BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES BEDRIJFSREVISOR CABINET SELLAM VERKOOPAGENTEN BNP PARIBAS DE VENNOOTSCHAPPEN VAN DE GROEP BNP PARIBAS MARKTMAKERS De financiële instellingen "Marktmakers" zijn de volgende: Timber Hill Europe AG BNP PARIBAS ARBITRAGE SNC

2

INFORMATIE OVER DE BELEGGINGEN EN HET BEHEER CLASSIFICATIE Aandelen uit landen van de Eurozone BEHEERDOELSTELLING EasyETF Euro STOXX 50 heeft als doelstelling de performance van de gekapitaliseerde Euro STOXX 50 te weerspiegelen, ongeacht zijn ontwikkeling, door een rechtstreekse of een synthetische blootstelling te nemen op kapitalisaties in de eurozone. Aangezien het GBF indexgebonden is, heeft het als doelstelling de tracking error in absolute waarde tussen de ontwikkeling van de liquidatiewaarde van het GBF en die van de index onder 1% te behouden (of 5 % van de volatiliteit van de index). REFERENTIE-INDICATOR De Euro STOXX 50 met herbelegde dividenden, uitgedrukt in euro, is de referentie-index van het GBF. De Euro STOXX 50 ontwikkelt net als de performance van de eerste 50 vennootschappen van de eurozone gekozen in 18 sectoren. Op deze wijze maakt hij het de beleggers mogelijk voordeel te halen uit de vitaliteit van de aandelen van de eurozone. De Euro STOXX wordt door de vennootschap Stoxx Limited gepubliceerd en berekend, en geldt als referentie voor particuliere als voor professionele beleggingen in de eurozone. BELEGGINGSSTRATEGIE De beleggingsstrategie heeft als doel een portefeuille samen te stellen die permanent aan de toelatingsregels van een fonds in het kader van het aandelenspaarplan beantwoordt. De risicokenmerken van de portefeuille zijn gelijkwaardig aan die van de referentie-index (inzake blootstelling aan de marktrisico's en profiel van beurskapitalisatie van de waarden die de index vormen). De beheerder neemt de vrijheid te beleggen in aandelen die niet noodzakelijk deel uitmaken van de Euro STOXX 50 index. Afwijkingen ten opzichte van de referentie-index zijn het gevolg van het optimaliseren van de risico/rendementverhouding om de beheerdoelstelling te realiseren. Bovendien kan de beheerder technieken en instrumenten gebruiken die verbonden zijn aan verhandelbare financiële instrumenten waarvan hij meent dat ze economisch geschikt zijn voor het optimale beheer van de portefeuille (aankoop/verkoop van gereglementeerde of onderhandse financiële instrumenten, inschrijvingen/terugkopen van deelbewijzen of aandelen van gecoördineerde Franse of Europese icbe's, gebruik van financiële instrumenten op termijn). RISICOPROFIEL Uw geld wordt voornamelijk belegd in door de financiële beheerder gekozen financiële instrumenten. Deze instrumenten zijn onderhevig aan de ontwikkelingen en grilligheden van de markt. De houder van het GBF stelt zich hoofdzakelijk aan volgende risico's bloot: - 100 % van de markrisico's verbonden aan de ontwikkelingen van de DJ Euro STOXX 50 index: een neerwaartse ontwikkeling van de aandelen waaruit de referentie-index is samengesteld, veroorzaakt een daling van de liquidatiewaarde van het GBF; - risico dat de beheerdoelstelling van het GBF slechts gedeeltelijk wordt bereikt; - risico het belegde kapitaal te verliezen, aangezien de initiële inleg door geen enkele waarborg is beschermd; - tegenpartijrisico dat voortvloeit uit het gebruik van financiële instrumenten op termijn afgesloten met een kredietinstelling. Verduidelijkingen met betrekking tot de hierboven beschreven risico's bevinden zich in de gedetailleerde nota.

3

BETROKKEN INSCHRIJVERS EN PROFIEL VAN DE TYPISCHE BELEGGER Iedereen kan op het GBF inschrijven. Het richt zich tot houders die willen deelnemen aan de EURO STOXX 50-index. Het GBF is bedoeld voor beleggers die door middel van een financiële belegging in de voornaamste Europese bedrijven, kapitaalvermeerdering op lange termijn nastreven, waarbij tegelijk arbitragemogelijkheden op korte termijn bestaan. Dit GBF wordt immers continu genoteerd op Euronext Paris en wordt als een aandeel verhandeld. Het cumuleert dus de voordelen van een genoteerd effect en van een icbe; bovendien is het toegelaten tot het aandelenspaarplan. Het bedrag dat een belegger redelijkerwijze in deze icbe kan beleggen, hangt af van zijn persoonlijke situatie. Om het bedrag te bepalen, moet hij rekening houden met zijn persoonlijk vermogen, zijn huidige behoeften en een horizon van minimaal 5 jaar, maar ook met zijn voornemen risico's te nemen of veeleer een voorzichtige belegging te kiezen. Er wordt hem ook ten zeerste aanbevolen zijn beleggingen voldoende te spreiden om zich niet alleen aan de risico's van het GBF bloot te stellen. INFORMATIE OVER KOSTEN, PROVISIES EN FISCAAL STELSEL KOSTEN EN PROVISIES 

Voor A-kapitalisatieaandelen

PROVISIE VOOR INSCHRIJVING EN TERUGKOOP (alleen van toepassing op tussenpersonen op de primaire markt) Provisies voor inschrijving en terugkoop verhogen de prijs die de belegger betaalt bij inschrijving of verminderen de prijs die hij bij aflossing ontvangt. De voor het GBF verworven provisies dienen om de kosten te dekken die voor het GBF zijn aangegaan om de toevertrouwde tegoeden te beleggen of te onttrekken. De niet-verworven provisies komen de financiële beheerder, de verkoopagent, enz. toe. Kosten ten laste van de belegger bij inschrijving en terugkoop Instapprovisie niet verworven voor de icbe (in contanten of door inbreng van effecten)

Grondslag

Percentage / Schaal

Liquidatiewaarde x aantal aandelen

Maximumpercentage: 3%

Instapprovisie verworven voor de icbe


geen

Terugkoopprovisie niet verworven voor de icbe (in contanten of door inbreng van effecten)


Maximumpercentage: 3%

Terugkoopprovisie verworven voor de icbe


geen

De toepassingsvoorwaarden voor de aankopen en de verkopen op de secundaire markt zijn die welke van toepassing zijn op deze markt. Er wordt geen terugkoop- noch instapprovisie toegepast.

WERKINGS- EN BEHEERKOSTEN Deze kosten dekken alle direct aan het GBF gefactureerde kosten, met uitzondering van de transactiekosten. In de transactiekosten zijn de bemiddelingskosten (makelaarsprovisie, beursbelastingen enz.) en eventueel de mutatieprovisie begrepen die onder meer door de bewaarder en de financiële beheerder kan worden geïnd. Aan de werkings- en beheerskosten kunnen volgende kosten worden toegevoegd: - overperformanceprovisies. Hiermee wordt de financiële beheerder vergoed als het GBF zijn doelstellingen heeft overtroffen. Zij worden dus aan het GBF gefactureerd; - aan het GBF gefactureerde mutatieprovisies; - een deel van de opbrengsten van de tijdelijke aankoop- en verkooptransacties van effecten. Voor meer bijzonderheden over de aan GBF daadwerkelijk gefactureerde kosten, zie Deel „Statistiek‟ van het vereenvoudigde prospectus.

4

Aan de icbe gefactureerde kosten: Werkings- en beheerskosten (incl. taksen, excl. kosten buiten de transactiekosten, kosten van overperformance en kosten verbonden aan beleggingen in icbe's of beleggingsfondsen) Overperformanceprovisie Dienstenverstrekkers die mutatieprovisies krijgen

Grondslag Nettovermogen (icbe inbegrepen)

Percentage / Schaal Maximumpercentage: 0,45% Deze kosten worden direct op de resultaatrekening van het fonds geboekt

geen

geen

Opname op elke transactie

geen

 Uitsluitend bewaarder



Voor B-kapitalisatiedeelbewijzen, B1-kapitalisatiedeelbewijzen en A-uitkeringsdeelbewijzen

PROVISIE VOOR INSCHRIJVING EN TERUGKOOP (alleen van toepassing op tussenpersonen op de primaire markt) Provisies voor inschrijving en terugkoop verhogen de prijs die de belegger betaalt bij inschrijving of verminderen de prijs die hij bij aflossing ontvangt. De voor het GBF verworven provisies dienen om de kosten te dekken die voor het GBF zijn aangegaan om de toevertrouwde tegoeden te beleggen of te onttrekken. Niet-verworven provisies komen aan de beheersmaatschappij, de verkoopagent enz. toe. Kosten ten laste van de belegger, opgenomen tijdens de inschrijvingen en de terugkopen

Grondslag

Percentage / Schaal

Instapprovisie niet-verworven voor het GBF

Liquidatiewaarde  aantal deelbewijzen

Voor de inschrijvingen in contanten: Maximaal 3% Voor de inschrijvingen in waardepapieren: maximaal 10 000 EUR

Instapprovisie niet-verworven voor het GBF


geen

Terugkoopprovisie niet-verworven voor het GBF


Voor de terugkopen in contanten: Maximaal 3% Voor de terugkopen in waardepapieren: maximaal 10 000 EUR

Terugkoopprovisie verworven voor het GBF


geen

De toepassingsvoorwaarden voor de aankopen en de verkopen op de secundaire markt zijn die welke van toepassing zijn op deze markt. Er wordt geen terugkoop- noch instapprovisie toegepast.

WERKINGS- EN BEHEERKOSTEN Deze kosten dekken alle rechtstreeks aan de icbe gefactureerde kosten, met uitzondering van de transactiekosten. In de transactiekosten zijn de bemiddelingskosten (makelaarsprovisie, beursbelastingen enz.) en eventueel de mutatieprovisie begrepen, die onder meer door de bewaarder en de beheersmaatschappij kunnen worden geïnd. Aan de werkings- en beheerskosten kunnen volgende kosten worden toegevoegd: - overperformanceprovisies. Hiermee wordt de beheersmaatschappij vergoed als de icbe haar doelstellingen heeft overtroffen. Zij worden aan de icbe gefactureerd; - mutatieprovisies gefactureerd aan de icbe; - een deel van de opbrengsten van de tijdelijke aankoop- en verkooptransacties van effecten. Voor meer bijzonderheden over de aan GBF daadwerkelijk gefactureerde kosten, zie Deel „Statistiek‟ van het vereenvoudigde prospectus.

5

Aan de icbe gefactureerde kosten: Werkings- en beheerskosten (incl. taksen, excl. kosten buiten de transactiekosten, kosten van overperformance en kosten verbonden aan beleggingen in icbe's of beleggingsfondsen) Overperformanceprovisie

Grondslag

Percentage / Schaal

Nettovermogen (icbe inbegrepen)

Maximumpercentage: 0,25% Deze kosten worden direct op de resultaatrekening van het fonds geboekt

geen

geen

Opname op elke transactie

geen

Dienstenverstrekkers die mutatieprovisies krijgen  Uitsluitend bewaarder

BELASTINGSTELSEL FISCAAL KENMERK: Fonds toegelaten tot het aandelenspaarplan (PEA) Afhankelijk van uw fiscaal stelsel kunnen eventuele meerwaarden of inkomsten uit het aandelenbezit van het GBF aan belasting onderworpen zijn. Wij raden u dan ook aan inlichtingen in te winnen bij de verdelers van het GBF. COMMERCIËLE INFORMATIE INSCHRIJVINGS- EN TERUGKOOPVOORWAARDEN OP DE PRIMAIRE MARKT Het GBF EasyETF Euro STOXX 50 stelt vier categorieën van deelbewijzen voor, maar uitsluitend de Akapitalisatiedeelbewijzen en B 1-kapitalisatiedeelbewijzen en A-uitkeringsdeelbewijzen worden genoteerd. Beursgenoteerde deelbewijzen: A-kapitalisatiedeelbewijzen, FR0000973588, EasyETF Euro Stoxx 50 C B1-kapitalisatiedeelbewijzen, FR0010129072, EasyETF Euro Stoxx 50 IC A-uitkeringsdeelbewijzen, FR0010129064, EasyETF Euro Stoxx 50 D Niet-beursgenoteerde deelbewijzen: B-kapitalisatiedeelbewijzen, FR0010129080, EasyETF Euro Stoxx 50 IC Inschrijvingen kunnen volgestort worden in contanten en/of door de inbreng van waardepapieren. Inschrijvings- en terugkooporders worden om 16.30 uur (tijd in Parijs) gecentraliseerd bij de bewaarder, BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, Grands Moulins de Pantin – 9 rue du Débarcadère 93500 PANTIN. De toepassingsvoorwaarden voor de aankopen en de verkopen op de secundaire markt zijn die welke van toepassing zijn op deze markt. Er wordt geen terugkoop- noch instapprovisie toegepast. De beheersmaatschappij heeft de mogelijkheid inschrijvingen en terugkopen te beperken of te stoppen. Zij kan ook de inschrijvingen en/of de terugkopen opschorten indien uitzonderlijke omstandigheden en het belang van de houders het vereisen. Initiële liquidatiewaarde (primaire markt):    

A-kapitalisatiedeelbewijs en A-uitkeringsdeelbewijs: 1/1000ste van de Euro STOXX 50-index op de oprichtingsdatum van het GBF in euro A-uitkeringsdeelbewijs: 1/100ste van de Euro STOXX 50-index op de oprichtingsdatum van deze deelbewijzen, uitgedrukt in euro B-kapitalisatiedeelbewijs: 1/10de van de Euro STOXX 50-index op de oprichtingsdatum van deze deelbewijzen, uitgedrukt in euro B1-kapitalisatie: De aanvankelijke liquidatiewaarde werd volgens een pariteit van 1/10 de van de Euro STOXX 50-index op de oprichtingsdatum van deze deelbewijzen bepaald en gedeeld door 10 op de datum van de laatste wijziging van het prospectus om naar 1/100 ste van de Euro STOXX 50-index over te gaan.

6

Minimumaantal deelbewijzen bij inschrijving: Aandelen

EasyETF Euro Stoxx 50 A “C”

EasyETF Euro Stoxx 50 A “D” EasyETF Euro Stoxx 50 B “C”

EasyETF Euro Stoxx 50 B 1"C”

ISIN-codes en naam in EUROCLEAR Frankrijk FR0000973588 EasyETF Euro Stoxx 50 C

Oorspronkelijke liquidatiewaarde

Minimale inleg bij inschrijving in contanten

Minimuminschrijvings-bedrag door inbreng van waardepapieren

1/1000ste van de Euro STOXX 50-index op de oprichtingsdatum van het GBF

geen

Minimumquotiteit van 500.000 deelbewijzen

FR0010129064 EasyETF Euro Stoxx 50 D FR0010129080 EasyETF Euro Stoxx 50 I C

1/100ste van de Euro STOXX 50-index op de oprichtingsdatum van het soort deelbewijzen 1/10de van de Euro STOXX 50-index op de oprichtingsdatum van het soort aandelen

500.000 €


500.000 €


FR0010129072 EasyETF Euro Stoxx 50 I C

1/10de van de Euro STOXX 50-index op de oprichtingsdatum van het soort deelbewijzen Deling door 10 op de datum van de laatste wijziging van het prospectus om over te gaan tot 1/100ste

500.000 €


Datum en berekeningsfrequentie van de liquidatiewaarde: dagelijks. De liquidatiewaarde wordt iedere dag vastgesteld met uitzondering van de dagen waarop de index niet wordt bekendgemaakt (kalender gepubliceerd door de vennootschap Stoxx Limited) of de beursdagen die geen werkdagen zijn of die eerder worden afgesloten, op één van de markten die de notering weergeven van de componenten van de index waarvan de weging een aanzienlijk deel vertegenwoordigt van de index (meer dan 10%). Op de publicatiedagen van de liquidatiewaarde en de openingsdagen van Euronext Paris S.A. wordt een onmiddellijke liquidatiewaarde in euro door Euronext Paris SA berekend en gepubliceerd. Plaats en voorwaarden van bekendmaking of mededeling van de liquidatiewaarde: Op de zetel van BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT en op de website www.easyetf.com. Inschrijving door inbreng van waardepapieren: Behalve de inschrijving volgestort in contanten, kan de betaling van de inschrijvingen door de inbreng van waardepapieren worden uitgevoerd. In dat geval bestaan de waardepapieren uit een aandelenmandje dat de samenstelling van de Euro STOXX 50-index weergeeft. Inschrijvingen door inbreng van waardepapieren moeten betrekking hebben op een minimale quotiteit, zoals hierboven in de tabel beschreven. Inschrijvingen door de inbreng van waardepapieren vinden alleen plaats door de inbreng van een aandelenmandje dat de samenstelling van de "Euro STOXX 50 Index " weergeeft. Voor iedere vóór 16.30 uur ontvangen inschrijving, moet de samenstelling van het in te brengen aandelenmandje de dag zelf vóór de middag bij de beheersmaatschappij beschikbaar zijn. De beheersmaatschappij beschikt over een gewone termijn tot 's anderendaags om 15 uur om het mandje van de voorgestelde waardepapieren geheel of gedeeltelijk te aanvaarden of te weigeren. In geval van aanvaarding worden de waardepapieren gewaardeerd volgens de regels bepaald in de gedetailleerde nota van het GBF. De inschrijving wordt gerealiseerd op basis van de liquidatiewaarde die onmiddellijk op de inschrijvingsaanvraag volgt. De waardering wordt aan de bedrijfsrevisor meegedeeld. Terugkopen door afgifte van waardepapieren: Naast de terugkoop van deelbewijzen in contanten, kan de betaling van terugkopen door de afgifte van waardepapieren, naar keuze van de beheersmaatschappij, worden uitgevoerd. De waardepapieren die als terugkopen worden afgegeven, worden volgens de in de gedetailleerde nota van het GBF bepaalde regels gewaardeerd, onder toezicht van de bedrijfsrevisor.

7

Betalings- en leveringsvoorwaarden van de inschrijvingen/terugkopen: De betaling/levering van de inschrijving/terugkoop wordt ten laatste vijf beursdagen volgend op de ontvangstdatum van de inschrijvings-/terugkoopaanvragen uitgevoerd. De betaling/levering van de inschrijving/terugkoop in effecten of contanten en van de aandelen die eraan verbonden zijn wordt op dezelfde dag uitgevoerd.

INFORMATIE MET BETREKKING TOT DE OPNEMING VAN DEELBEWIJZEN VAN EASYETF EURO STOXX 50 OP DE MARKT VAN EURONEXT PARIS SA Op 31 juli 2006 zijn er 16 839 597 gewone aandelen (A-kapitalisatiedeelbewijzen geworden) die volledig werden onderschreven en volgestort. Op 31 juli 2006 zijn er 5.908.349 B 1-kapitalisatiedeelbewijzen die volledig zijn onderschreven en volgestort. Op 20 februari 2009 is er 1 A-uitkeringsdeelbewijs dat volledig werd onderschreven en volgestort. Ieder nieuw A-kapitalisatiedeelbewijs van het GBF EasyETF Euro STOXX 50 waarop is ingeschreven, is automatisch toegelaten voor verhandeling tot een maximaal aantal van 200 miljoen deelbewijzen. Ieder nieuw B1-kapitalisatiedeelbewijs van het GBF EasyETF Euro STOXX 50 waarop is ingeschreven in overeenstemming met onderhavig door de Autorité des Marchés financiers erkende prospectus is automatisch toegelaten voor verhandeling tot een maximaal aantal van 200 miljoen deelbewijzen. Ieder nieuw A-uitkeringsdeelbewijs van het GBF EasyETF Euro STOXX 50 waarop is ingeschreven, is automatisch toegelaten voor verhandeling tot een maximaal aantal van 200 miljoen deelbewijzen. EFFECTEN TER BESCHIKKING VAN DE MARKT Op 25 april 2001 werden 20 miljoen A-kapitalisatiedeelbewijzen van het GBF EasyETF Euro STOXX 50 ter beschikking van de markt gesteld tegen de eenheidsprijs die om 10 uur (tijd in Parijs) op de introductiedatum, volgens een pariteit van 1/1000 euro voor ieder punt van de Euro STOXX 50-index, werd vastgesteld. Op 11 oktober 2005 werden 1479 B1-kapitalisatiedeelbewijzen van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50 ter beschikking van de markt gesteld. Op 20 februari 2009 werd 1 A-uitkeringsdeelbewijs van het GBF Easy ETF Euro Stoxx ter beschikking van de markt gesteld. FINANCIELE INSTELLINGEN "MARKTMAKERS" Op de datum van de laatste wijziging van het prospectus, zijn de financiële instellingen "Marktmakers" de volgende: Timber Hill Europe AG BNP Paribas Arbitrage SNC In overeenstemming met de toelatingsvoorwaarden voor verhandeling op de markt, verbinden de "Marktmakers" er zich toe de markt van de deelbewijzen van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50 bij te houden vanaf hun toelating tot notering op de markt. In het bijzonder verbinden de Marktmakers er zich toe hun activiteiten uit te oefenen door permanent op de markt aanwezig te zijn, hetgeen op de eerste plaats in de positionering van een prijsspreiding koper/verkoper tot uiting komt. Bovengenoemde financiële instellingen "Marktmakers" zorgen ervoor dat de beurskoers van de deelbewijzen van het GBF EasyETF Euro STOXX 50 niet meer dan 1,5 % van de onmiddellijke liquidatiewaarde van het fonds afwijkt.

8

De verbintenissen van de Marktmakers van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50 worden opgeschort als de Euro STOXX 50-index niet beschikbaar is. De verplichtingen van de Marktmakers worden dus opgeschort in geval van moeilijkheden op de beursmarkt, zoals een algemene koersafwijking of een storing die het normale beheer van de marktanimatie onmogelijk maakt. De indicatieve liquidatiewaarde van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50 is een ogenblikkelijke theoretische liquidatiewaarde die tijdens de noteringssessie te Parijs wordt berekend en gepubliceerd door gebruik te maken van de EURO STOXX 50-index. Dankzij de indicatieve liquidatiewaarde kunnen de beleggers de op de markt door de "Marktmakers" voorgestelde prijzen met de ogenblikkelijke theoretische liquidatiewaarde vergelijken. AFSLUITINGSDATUM VAN HET BOEKJAAR Laatste beursdag van de maand maart. Eerste afsluiting: maart 2002. BESTEMMING VAN DE RESULTATEN Kapitalisatie voor de kapitalisatiedeelbewijzen en jaarlijkse uitkering voor de uitkeringsdeelbewijzen. Boeking van de rente volgens de methode van de geïnde rente. INDICATIEVE LIQUIDATIEWAARDE VAN HET GBF EASYETF EURO STOXX 50 De primaire markt is de markt waarop de aandelen van de ETF worden gecreëerd of terugbetaald. De secundaire markt is die van de noteringsplaats waarop de deelbewijzen worden genoteerd. Op de primaire markt wordt de boekhoudkundige liquidatiewaarde iedere dag ten laatste om 20 uur (tijd in Parijs) bekendgemaakt op basis van de slotkoers van de betrokken markten, zoals verspreid door Stoxx Ltd. De primaire markt is hoofdzakelijk samengesteld uit inschrijvingen en terugkopen van deelbewijzen door de Marktmakers bij de centraliserende instantie. Voor ieder genoteerd aandeel van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50 wordt een indicatieve liquidatiewaarde berekend. Voor de berekening van de indicatieve liquidatiewaarde van elk van de beursgenoteerde deelbewijzen van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50, gebruikt Euronext Paris SA het niveau van de Euro STOXX 50-index, berekend tijdens de beurssessie te Parijs. Indien de notering van de Euro STOXX 50-index is gestopt, dan is de berekening van de indicatieve liquidatiewaarde van alle beursgenoteerde deelbewijzen onmogelijk en wordt de verhandeling van de deelbewijzen van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50 opgeschort. Er worden reserveringsdrempels vastgesteld door toepassing van een variatiepercentage van 1,50 % aan weerszijden van de ogenblikkelijke liquidatiewaarde van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50, berekend door Euronext Paris SA en geactualiseerd via een raming tijdens de sessie, afhankelijk van de variatie van de DJ Euro STOXX 50-index. Boven deze drempel worden de beursgenoteerde deelbewijzen van het fonds gereserveerd en is het fonds niet langer genoteerd. De notering ervan is opgeschort. Zodra de waarde onder de drempel daalt, wordt de notering terug aangevat. De verhandeling wordt opgeschort in de veronderstelling dat de berekening van de ogenblikkelijke liquidatiewaarde en dus de actualisering van hogergenoemde drempels onmogelijk zouden zijn, dat wil zeggen in de volgende gevallen: - stopzetting van de notering of van de berekening van de Euro STOXX 50-index; - onbeschikbaarheid voor Euronext Paris SA van de koers van de Euro STOXX 50-index; - onmogelijkheid voor Euronext Paris SA om de dagelijkse liquidatiewaarde van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50 te verkrijgen of om de ogenblikkelijke liquidatiewaarde te berekenen en bekend te maken. Ook op de secundaire markt berekent en publiceert EURONEXT Paris S.A iedere beursdag, om de 15 seconden tussen de opening en de sluiting, op een vergelijkbare wijze een ogenblikkelijke liquidatiewaarde die voortvloeit uit de volgende vermenigvuldiging:

9

[boekhoudkundige liquidatiewaarde vastgesteld op D-1 op de slotkoersen x [performance van de ogenblikkelijke index ten opzichte van het sluitingsniveau Alle transacties op de secundaire markt worden gedurende een beursdag op deze basis uitgevoerd. Overigens wordt de beurskoers van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50 op ieder moment automatisch vergeleken met de ogenblikkelijke liquidatiewaarde, zodat de beurskoers niet meer dan 1,5 % van de ogenblikkelijke liquidatiewaarde zou afwijken, in overeenstemming met het gewijzigde Decreet nr. 89-624 van 6 september 1989. De Marktmakers moeten ervoor zorgen dat de liquiditeit van de secundaire markt verzekerd is. Zij moeten zich ervan vergewissen dat deze verplichting wordt nagekomen. PLAATS EN VOORWAARDEN LIQUIDATIEWAARDE

VAN

BEKENDMAKING

EN

MEDEDELING

VAN

DE

Op de zetel van BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT en op de website www.easyetf.com. De verspreiding van dit vereenvoudigde prospectus en het aanbod of de aankoop van deelbewijzen van het GBF zijn in sommige landen onderworpen aan beperkingen. Dit vereenvoudigde prospectus is geen aanbieding noch een verkoopshandeling op het initiatief van om het even wie, in om het even welk land waar dit aanbod of deze handeling onwettig zou zijn of waar de persoon die dit aanbod formuleert of deze handeling uitvoert niet de vereiste voorwaarden zou vervullen om dit te doen of ter bestemming van eender welke persoon tegenover wie het onwettig zou zijn dit aanbod te formuleren of tegenover wie het onwettig zou zijn een verkoopshandeling te stellen. De deelbewijzen van het GBF werden niet en zullen niet in de Verenigde Staten of ten bate van een burger of een ingezetene van de Verenigde Staten worden aangeboden of verkocht. Geen enkele andere persoon dan zij die vernoemd zijn in dit vereenvoudigde prospectus heeft de toelating om inlichtingen over het GBF te verschaffen. Potentiële inschrijvers van deelbewijzen van het GBF moeten inlichtingen nemen over de wettelijke vereisten die van toepassing zijn op deze inschrijvingsaanvraag en over de reglementering inzake deviezencontrole en het fiscale stelsel die van toepassing zijn in het land waartoe zij behoren of waar zij verblijven of wonen. De indicatieve liquidatiewaarde van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50 wordt iedere beursdag tijdens de noteringsuren te Parijs berekend en gepubliceerd door Euronext Paris SA. UITDRUKKINGSVALUTA VAN DE DEELBEWIJZEN Euro. OPRICHTINGSDATUM Deze icbe werd op 15 maart 2001 door de Commissie van de Beursverrichtingen goedgekeurd. Zij werd op 30 maart 2001 opgericht.

OORSPRONKELIJKE LIQUIDATIEWAARDE Soorten aandelen

Oorspronkelijke liquidatiewaarde

A-kapitalisatiedeelbewijzen Beursgenoteerde aandelen A-uitkeringsdeelbewijzen Beursgenoteerde aandelen B-kapitalisatiedeelbewijzen B1-kapitalisatiedeelbewijzen Beursgenoteerde aandelen

1/1000ste van de "Euro STOXX 50" op de oprichtingsdatum van het GBF 1/100ste van de "Euro STOXX 50" op de oprichtingsdatum van het soort deelbewijzen 1/10de van de "Euro STOXX 50 Index " op de oprichtingsdatum van het soort deelbewijzen 1/10de van de "Euro STOXX 50" op de oprichtingsdatum het soort deelbewijzen, vervolgens gedeeld door 10 op de datum van de laatste wijziging van het prospectus om tot 1/100 e te komen

NOTERING OP ANDERE GEREGLEMENTEERDE MARKTEN

10

De deelbewijzen van het GBF EasyETF Euro Stoxx 50 kunnen later voor notering op andere gereglementeerde markten worden toegelaten.

AANVULLENDE INFORMATIE De laatste jaarlijkse en periodieke documenten worden binnen een week toegestuurd op eenvoudig schriftelijk verzoek van de houder gericht aan: BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT TSA 47000– 75318 PARIS Cedex 09

Service Marketing

Bijkomende inlichtingen kunnen indien nodig verkregen worden door een vraag te richten aan: BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT TSA 47000– 75318 PARIS Cedex 09 Service Marketing Site www.easyetf.com Het document "stembeleid" en het verslag waarin de omstandigheden worden uiteengezet waaronder de stemrechten zijn uitgeoefend, zijn verkrijgbaar op de onderstaande adressen: Bij de Service Marketing & Communication, TSA 47000 - 75318 Paris Cedex 09 Of op de website www.bnpparibas-am.com

Publicatiedatum van het prospectus: 27 augustus 2010. De website van AMF (www.amf-france.org) bevat aanvullende informatie over de lijst van reglementaire documenten en over de bepalingen met betrekking tot de bescherming van de beleggers. Onderhavig vereenvoudigd prospectus moet vóór de inschrijving aan de inschrijvers worden overhandigd.

11

DEEL B - STATISTIEKEN EASYETF EURO STOXX 50 Aandelencategorie “A”

1 - PERFORMANCE GBF OP 31 DECEMBER 2009 GEANNUALISEER1 JAAR DE PERFORMANCE

3 JAAR

5 JAAR

ICBE

26,43%

-7,26%

3,16%

REFERENTIEINDEX: DJ EURO STOXX 50

25,51%

-7,41%

3,09%

WAARSCHUWING Resultaten uit het verleden zijn geen aanwijzing voor toekomstige resultaten. Zij zijn niet altijd constant in tijd.

(De berekeningen van de performances worden in voorkomend geval met netto herbelegde coupons uitgevoerd)

2 - PRESENTATIE VAN DE KOSTEN GEFACTUREERD AAN DE ICBE'S IN DE LOOP VAN HET LAATSTE BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31 MAART 2009

WERKINGS- EN BEHEERSKOSTEN KOST AFKOMSTIG UIT DE BELEGGING IN ANDERE ICBE'S OF BELEGGINGSFONDSEN Deze kost wordt bepaald door : - Kosten in verband met de aankoop van icbe's en beleggingsfondsen - Na aftrek van de retrocessies onderhandeld door de beheersmaatschappij van de beleggende icbe

0,25% 0,00%

0,00% 0,00%

ANDERE AAN DE ICBE GEFACTUREERDE KOSTEN Deze kosten zijn samengesteld uit : - Overperformanceprovisie - Mutatieprovisies TOTAAL GEFACTURÉERD AAN DE ICBE TIJDENS HET LAATSTE AFGESLOTEN

0,00% 0,00% 0,00% 0,25%

BOEKJAAR

ALGEMENE DEFINITIE VAN DE AAN DE ICBE GEFACTUREERDE KOSTEN WERKINGS- EN BEHEERSKOSTEN:

12

Deze kosten dekken alle rechtstreeks aan de icbe gefactureerde kosten, met uitzondering van de transactiekosten en in voorkomend geval, van de overperformanceprovisie. De transactiekosten bevatten alle bemiddelingskosten (courtage, beursbelastingen,…) en de mutatieprovisie (zie hieronder). De werkings- en beheerkosten bevatten in het bijzonder de kosten van financieel beheer, de kosten van administratief en boekhoudkundig beheer, de kosten van depot, bewaring en audit. KOST AFKOMSTIG UIT DE AANKOOP VAN ICBE'S EN/OF BELEGGINGSFONDSEN: Sommige icbe's beleggen in andere icbe's of in beleggingsfondsen naar buitenlands recht (doel-icbe's). De aankoop en bewaring van een doel-icbe (of van een beleggingsfonds) leggen aan de kopende icbe twee soorten kosten op die hier worden geëvalueerd: - inschrijvings/terugkoopprovisies. Het deel van deze provisies verkregen voor de icbe is vergelijkbaar met transactiekosten en wordt hier niet gerekend. - kosten rechtstreeks gefactureerd aan de doel-icbe, die indirecte kosten vormen voor de kopende icbe. In sommige gevallen kan de kopende icbe retrocessies onderhandelen, met andere woorden kortingen op sommige van deze kosten. Deze kortingen verminderen het totaal van de kosten die de kopende icbe effectief draagt. ANDERE AAN DE ICBE GEFACTUREERDE KOSTEN: Andere kosten kunnen aan de icbe worden gefactureerd. Het betreft : - overperformanceprovisies Hiermee wordt de beheersmaatschappij vergoed als de icbe haar doelstellingen heeft overtroffen. - mutatieprovisies. De mutatieprovisie is een provisie die bij elke verrichting op de portefeuille aan de icbe wordt gefactureerd. Het volledige prospectus beschrijft deze provisies uitvoerig. De beheervennootschap kan ervan genieten aan de voorwaarden bepaald in deel A van het vereenvoudigde prospectus. De aandacht van de belegger wordt gevestigd op het feit dat deze andere kosten van het ene naar het andere jaar sterk kunnen schommelen en dat de cijfers die hier worden gepresenteerd deze zijn die werden vastgesteld tijdens het vorige boekjaar.

3 - INFORMATIE OVER DE TRANSACTIES TIJDENS HET LAATSTE BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31 MAART 2010 De transactiekosten op de aandelenportefeuille vertegenwoordigden 0,00 % van het gemiddelde actief. De omloopsnelheid van de aandelenportefeuille bedroeg 118,15 % van het gemiddelde actief. De transacties tussen de beheermaatschappij voor rekening van de icbe's die zij beheert en de verbonden vennootschappen vertegenwoordigden op het totaal van de transacties van dit boekjaar: Vermogensklassen

Transacties

Aandelen

21,09 %

Schuldvorderingen

38,81 %

AANVULLENDE INFORMATIE De gegevens met betrekking tot de transacties uitgevoerd met de zogenaamde verbonden vennootschappen op de transacties uitgevoerd door de beheervennootschap voor alle icbe's die zij beheert en niet voor de enige icbe die deel uitmaakt van dit "Deel B".

13

EASYETF EURO STOXX 50 Aandelencategorie “B1” 1 - PERFORMANCE GBF OP 31 DECEMBER 2009 GEANNUALISEER -DE 1 JAAR PERFORMANCE

3 JAAR

5 JAAR

ICBE

26,39%

-7,12%

3,34%


25,51%

-7,41%

3,09%





0,25% 0,00%

0,00% 0,00%


0,00% 0,00% 0,00% 0,25%

BOEKJAAR

ALGEMENE DEFINITIE VAN DE AAN DE ICBE GEFACTUREERDE KOSTEN WERKINGS- EN BEHEERSKOSTEN: Deze kosten dekken alle rechtstreeks aan de icbe gefactureerde kosten, met uitzondering van de transactiekosten en in voorkomend geval, van de overperformanceprovisie. De transactiekosten bevatten alle bemiddelingskosten (courtage, beursbelastingen,…) en de mutatieprovisie (zie hieronder). De werkings- en

14

beheerkosten bevatten in het bijzonder de kosten van financieel beheer, de kosten van administratief en boekhoudkundig beheer, de kosten van depot, bewaring en audit. KOST AFKOMSTIG UIT DE AANKOOP VAN ICBE'S EN/OF BELEGGINGSFONDSEN: Sommige icbe's beleggen in andere icbe's of in beleggingsfondsen naar buitenlands recht (doel-icbe's). De aankoop en bewaring van een doel-icbe (of van een beleggingsfonds) leggen aan de icbe-koper twee soorten kosten op die hier worden geëvalueerd: - inschrijvings/terugkoopprovisies. Het deel van deze provisies verkregen voor de icbe is vergelijkbaar met transactiekosten en wordt hier niet gerekend. - rechtstreeks aan de doel-icbe gefactureerde kosten die onrechtstreekse kosten vormen voor de kopende icbe. In sommige gevallen kan de kopende icbe retrocessies onderhandelen, met andere woorden kortingen op sommige van deze kosten. Deze kortingen verminderen het totaal van de kosten die de kopende icbe effectief draagt. ANDERE AAN DE ICBE GEFACTUREERDE KOSTEN: Andere kosten kunnen aan de icbe worden gefactureerd. Het betreft : - overperformanceprovisies Hiermee wordt de beheersmaatschappij vergoed als de icbe haar doelstellingen heeft overtroffen. - mutatieprovisies. De mutatieprovisie is een provisie die bij elke verrichting op de portefeuille aan de icbe wordt gefactureerd. Het volledige prospectus beschrijft deze provisies uitvoerig. De beheervennootschap kan ervan genieten aan de voorwaarden bepaald in deel A van het vereenvoudigde prospectus. De aandacht van de belegger wordt gevestigd op het feit dat deze andere kosten van het ene naar het andere jaar sterk kunnen schommelen en dat de cijfers die hier worden gepresenteerd deze zijn die werden vastgesteld tijdens het vorige boekjaar. 3 - INFORMATIE OVER DE TRANSACTIES TIJDENS HET LAATSTE BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31 MAART 2010 De transactiekosten op de aandelenportefeuille vertegenwoordigden 0,00 % van het gemiddelde actief. De omloopsnelheid van de aandelenportefeuille bedroeg 118,15 % van het gemiddelde actief. De transacties tussen de beheermaatschappij voor rekening van de icbe's die zij beheert en de verbonden vennootschappen vertegenwoordigden op het totaal van de transacties van dit boekjaar: Vermogensklassen

Transacties

Aandelen

21,09 %

Schuldvorderingen

38,81 %


15

EASYETF EURO STOXX 50 Aandelencategorie “B” 1 - PERFORMANCE GBF OP 31 DECEMBER 2009 GEANNUALISEERDE PERFORMANCE

1 JAAR

3 JAAR

5 JAAR

ICBE

26,36%

-7,12%

3,34%

3.34%


25,51%

-7,41%

3,09%

3.09%





0,25% 0,00%

0,00% 0,00%


0,00% 0,00% 0,00% 0,25%

BOEKJAAR

16

ALGEMENE DEFINITIE VAN DE AAN DE ICBE GEFACTUREERDE KOSTEN WERKINGS- EN BEHEERSKOSTEN: Deze kosten dekken alle rechtstreeks aan de icbe gefactureerde kosten, met uitzondering van de transactiekosten en in voorkomend geval, van de overperformanceprovisie. De transactiekosten bevatten alle bemiddelingskosten (courtage, beursbelastingen,…) en de mutatieprovisie (zie hieronder). De werkings- en beheerkosten bevatten in het bijzonder de kosten van financieel beheer, de kosten van administratief en boekhoudkundig beheer, de kosten van depot, bewaring en audit. KOST AFKOMSTIG UIT DE AANKOOP VAN ICBE'S EN/OF BELEGGINGSFONDSEN: Sommige icbe's beleggen in andere icbe's of in beleggingsfondsen naar buitenlands recht (doel-icbe's). De aankoop en bewaring van een doel-icbe (of van een beleggingsfonds) leggen aan de icbe-koper twee soorten kosten op die hier worden geëvalueerd: - inschrijvings/terugkoopprovisies. Het deel van deze provisies verkregen voor de icbe is vergelijkbaar met transactiekosten en wordt hier niet gerekend. - rechtstreeks aan de doel-icbe gefactureerde kosten die onrechtstreekse kosten vormen voor de kopende icbe. In sommige gevallen kan de kopende icbe retrocessies onderhandelen, met andere woorden kortingen op sommige van deze kosten. Deze kortingen verminderen het totaal van de kosten die de kopende icbe effectief draagt. ANDERE AAN DE ICBE GEFACTUREERDE KOSTEN: Andere kosten kunnen aan de icbe worden gefactureerd. Het betreft : - overperformanceprovisies Hiermee wordt de beheersmaatschappij vergoed als de icbe haar doelstellingen heeft overtroffen. - mutatieprovisies. De mutatieprovisie is een provisie die bij elke verrichting op de portefeuille aan de icbe wordt gefactureerd. Het volledige prospectus beschrijft deze provisies uitvoerig. De beheervennootschap kan ervan genieten aan de voorwaarden bepaald in deel A van het vereenvoudigde prospectus. De aandacht van de belegger wordt gevestigd op het feit dat deze andere kosten van het ene naar het andere jaar sterk kunnen schommelen en dat de cijfers die hier worden gepresenteerd deze zijn die werden vastgesteld tijdens het vorige boekjaar. 3 - INFORMATIE OVER DE TRANSACTIES TIJDENS HET LAATSTE BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31 MAART 2009 De transactiekosten op de aandelenportefeuille vertegenwoordigden 0,00 % van het gemiddelde actief. De omloopsnelheid van de aandelenportefeuille bedroeg 118,15 % van het gemiddelde actief. De transacties tussen de beheermaatschappij voor rekening van de icbe's die zij beheert en de verbonden vennootschappen vertegenwoordigden op het totaal van de transacties van dit boekjaar: Vermogensklassen

Transacties

Aandelen

21,09 %

Schuldvorderingen

38,81 %


17

Publicatiedatum van het prospectus: 27 augustus 2010.

18

EASYETF EURO STOXX 50 VEREENVOUDIGD PROSPECTUS

Recommend Documents